835798_2018_中研瀚海_2018年年度报告_2019-04-16.pdf

1 年度报告 2018 中研瀚海 NEEQ:835798 北京中研瀚海网络科技股份有限公司 Beijing Zhongyan Hanhai Network Technology Co.,2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年，公司董事长祝文欣先生携日本专家顾问团研发国际游学项目，带领多位中国服装、零售行业优秀企业家，深度探寻日本新零售之道，多维度剖析日本当今最 IN品牌的成功经验和秘密，打开中国优秀服装企业家“走出去”的研修之路。2018 年 4 月，公司为贵州省商贸流通企业联合会近千名会员，带来新品牌、新零售巨变之下的产业商机，与参会的各行各业的领袖精精英共同探讨新时代背景下，如何打造全新的商业模式和经营革新。本次活动打开西南地区服装和零售行业的客户的“新零售”思维和模式，成为引领中国零售业创新升级的一股新力量。2018 年 5 月，中研移动商学院正式上线，中研知识付费平台升级为 2.0 版，开启了公司服装零售行业在线学习和互动的新篇章。公告编号：2019-001 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 公告编号：2019-001 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、中研瀚海 指 北京中研瀚海网络科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 公司章程 指 北京中研瀚海网络科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 北京中研瀚海网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京中研瀚海网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京中研瀚海网络科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人、产品总监、营销总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 立信、会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-001 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人祝文欣、主管会计工作负责人于兰英及会计机构负责人（会计主管人员）马云 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1.下游服装服饰行业调整的风险 公司专注于中国服装服饰及零售行业的专业培训咨询机构,主营业务为提供针对服装服饰等行业客户的管理和培训服务,报告期内的主要客户为服装服饰行业的品牌商、经销商、代理商,服装服饰行业增速放缓将在一定程度上影响到公司的业务经营。同时,服装服饰行业的变化和调整对公司的管理与培训服务提出了新的要求,如果公司不能紧跟服装服饰行业的调整与变化,可能会对公司经营业绩产生一定的影响。2.市场竞争不断加剧的风险 公司所在行业为服装、零售行业的管理咨询培训。目前该行业的准入门槛较低,行业监管机制尚不健全,市场处于充分竞争状态。较低的行业准入门槛和不健全的监管体制催生了管理与营销培训机构的无序发展,目前,服装服饰行业的中小培训机构数量较多,但整体规模不大,水平参差不齐,存在扰乱行业的有序发展的风险。3.讲师与核心技术人员流失的风险 公司所处行业属于知识密集型行业,核心生产要素和资源为人力资源,具有较强的流动性特征。作为行业内的知名培训机构,公司拥有稳定的管理团队、知名的培训讲师咨询顾问和经验丰富的核心业务人员,并建立各层级人员管理和成长的晋升通道,这对于公司业务的稳定和持续发展具有重要的意义,是公司长期保持竞争力的重要因素。但随着市场对专业人才的竞争不断加剧,公司有可能面临人才流失的风险,进而对公司的发展产生较为不利公告编号：2019-001 6 的影响。4.技术变革风险 随着互联网教育的不断普及以及移动互联网技术的飞速发展,知识创新和技术进步在催生新的业务模式和商业机遇的同时,也加速了传统行业的衰落。正是受益于互联网发展对商业模式和经营效率的创新,公司由从传统的线下培训机构发展为线上线下相结合的互联网培训机构,推出了包括网络商学院在内的线上培训业务,促进了业务的转型和发展。如果公司未来不能持续顺应技术创新的趋势,有可能会对公司的发展造成一定的风险。5.互联网营销模式推广的风险 互联网营销是企业利用互联网进行营销活动的一种新的方式,相对于传统的营销模式,互联网营销具有成本低、效率高、方式灵活等诸多优势,但由于技术和模式尚不完全成熟,目前互联网营销还存在着安全、技术、信用、法律等诸多方面的经营风险。如果政府监管发生变化或互联网营销模式出现新的变化,可能会对公司业务经营造成一定风险。6.知识产权保护不力风险 公司多年来秉承着自主创新式研发模式,自主研发的各类培训、咨询服务产品体系、零售培训网 APP,以上知识化成果对于公司经营至关重要,同时也是公司的核心竞争力之一,故存在其它企业擅自使用公司的核心知识产权的风险,从而对公司经营产生不利影响。7.实际控制人不当控制风险 公司的实际控制人为祝文欣、戴虹夫妇,两人直接控制公司69.47%的股权,并通过聚合同创间接控制公司 5.14%的股权,共计控制公司 74.61%的股权,持股比例较高,若其利用控制地位,对公司的人事、财务、重大经营及关联交易等进行不当决策,则存在对中小股东权益产生负面影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-001 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京中研瀚海网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Zhongyan HanhaiNetwork Technology Co.,Ltd.(缩写:SEC)证券简称 中研瀚海 证券代码 835798 法定代表人 祝文欣 办公地址 北京市丰台区南四环西路 188 号总部基地 16 区 1 号楼 11 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 于兰英 职务 董事会秘书 电话 010-83279310 传真 010-52859501 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市丰台区南四环西路 188 号总部基地 16 区 1 号楼 11 层100070 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 2 月 24 日 挂牌时间 2016 年 2 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）其他服务业(代码为 O81)主要产品与服务项目 公司以管理和营销培训为主要业务,通过线上线下一体化服务的模式,为服装服饰行业的企业和个人用户提供包括在线、线下培训和技术开发在内的综合服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,230,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 祝文欣 实际控制人及其一致行动人 祝文欣、戴虹 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110111569487044R 否 注册地址 北京市房山区良乡长虹西路翠柳东街 1 号-1742 否 公告编号：2019-001 8 注册资本 30,230,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座，010-68573137 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张金华，郭晓清 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 楼 G901 号 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-001 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 21,755,030.73 31,662,524.50-31.29%毛利率%67.69%73.19%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,086,247.26-3,272,481.34-24.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,644,803.35-3,957,189.47-17.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-10.28%-7.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.33%-8.82%-基本每股收益-0.14-0.11-27.27%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 44,724,951.43 51,747,814.44-13.57%负债总计 7,017,756.37 9,955,114.23-29.51%归属于挂牌公司股东的净资产 37,707,195.06 41,793,442.32-9.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.25 1.38-9.78%资产负债率%（母公司）20.90%19.22%-资产负债率%（合并）15.69%19.24%-流动比率 392.37%332.57%-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,581,496.98-5,486,846.76 16.50%应收账款周转率 3,740.00%2.84%-存货周转率 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.57%-22.26%-营业收入增长率%-31.29%-24.68%-净利润增长率%-24.87%-161.98%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-001 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,230,000 30,230,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置-84,176.51 政府补助 77,062.00 理财收益 577,497.00 其他营业外收入和支出-11,826.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 558,556.09 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 558,556.09 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 922,714.28 应收票据及应收账款 922,714.28 应付票据 应付账款 908,009.07 应付票据及应付账款 908,009.07 财政部于2018年6月15日发布了 财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。公告编号：2019-001 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:中研瀚海是专注为中国服装行业及零售行业提供创新服务的平台公司,公司致力于为客户提供战略管理、营销管理、创新模式等培训、咨询、传媒、资本等综合创新服务。公司开创中国服装行业及零售行业 O2O 培训模式，帮助企业理清战略、规划业务模型、提升营销系统、打造人才造血体系。并通过线上全员系统培训、线下总裁商学院、咨询服务及产业投资的完美结合，切实为行业客户及有创新基因的新兴品牌提供“一站式”的孵化服务。公司客户包括大型服装品牌公司、大中型代理商及零售商及创新的零售模式的其它客户。通过讲师团队提供的线上和线下培训、线下落地督导服务和技术服务取得服务收入。公司的营销策略主要通过全国各地的落地中心及线上三大微信号进行推广和宣传。公司目前正在利用互联网、零售培训网 APP 及微信平台为行业客户和从业人员打造在线知识型社群和网上生态圈。未来公司将继续致力于成为为服装行业及零售行业提供移动互联培训与线下应用的综合服务平台。报告期内及报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，根据整体行业调整及客户需求变化，公司强调对客户提供深度而落地的服务，形成差异化竞争，强调内部员工加强自我学习提升专业，伴随变化、拥抱变化。（1）产品研发计划 报告期内，公司产品围绕：新品牌、新零售、新生活三方面，从品牌运营、零售终端和企业家身心灵健康三个方面为客户提供专业全方位服务。新品牌新品牌，中研核心品牌顾问共同研发出一套完整的总裁培训体系，从战略、运营、商品、营销、机制等维度，“闭环式”打通和满足企业家的运营刚需。新零售新零售,根据服装行业、零售行业终端运营管理设计了系列课程，侧重实务操作规范导入，与企业实际运作息息相关,传递零售市场动态最新动态，为服饰企业经营管理提供最新营销及管理咨讯支持，以及全方位切实有效的管理经验。新生活新生活，倡导行业客户“简单、真实、快乐、健康、从容、优雅”的生活方式，带领热爱服装及零售行业的优秀人才，共同体验经历，用生命影响生命，与服装行业企业家同行者同修，探索生命之旅。未来，公司将围绕新品牌、新零售、新视野、新生活的行业现状和需求，继续加大研发投入，根据新技术、新商业模式带来新的培训咨询需求，开发更多落地服装零售行业的培训咨询服务，带客户走出去学习更多创新模式和零售技术，帮助客户快速稳健发展。公告编号：2019-001 12 （2）营销计划 报告期内，公司专注新产品的研发和营销拓展，突破原有传统营销模式，线下营销渠道加强专业服务能力，线上继续打造公司线上三大微信平台：“零售专家”、“行者老祝”和“中研国际”三大微信公众号形成行业媒体，目前共积累粉丝数量达 60 万，成为行业客户的交流互动平台。同时公司升级移动商学院平台，进入知识付费 2.0 时代，通过在线教育，为中国服装行业多家服装企业与服装经销商以及零售企业提供创新学习平台。未来，公司将加强线上系统专业的品牌零售趋势及实用工具包知识满足客户的碎片化学习和落地线下服务，线下形成客户圈子,为客户提供服务。（二）（二）行业情况行业情况 对于中国服装行业而言，2018 年是充满挑战与考验、快速变革的一年。面对复杂多变的国际形势和国内结构调整的改革压力，我国服装行业在发展环境面临诸多风险和不确定性的背景下，总体保持了较为平稳的发展态势，内外销市场表现稳定，运行质效稳步提升，转型升级成效逐步显现，高质量发展格局正在形成。根据国家统计局数据，2018 年服装行业规模以上企业累计完成服装产量 222.74 亿件，同比下降3.37%；出口止跌回升，根据中国海关数据，2018 年我国累计完成服装及衣着附件出口 1,576.33 亿美元，同比增长 0.3%；我国对美国、日本服装出口恢复增长，对欧盟出口降幅有所收窄，对部分“一带一路”沿线国家出口增势较好；我国服装内需市场保持平稳较快增长，根据中国服装协会测算，2018 年全国服装销售总额将达 3.08 万亿元，同比增长 7.32%；网上服装销售增速明显提升，全国服装类商品网上零售额同比增长 22.0%，增速比上年同期加快 1.7 个百分点，成为服装内销市场保持快速增长的第一驱动力。随着整体经济环境和消费者结构、消费习惯变化等因素，服装行业未来会呈现以下趋势：1、新兴品牌不断崛起和发展，未来，行业大牌、品牌、奢侈品都会遇到新的竞争格局，而新兴品牌不断崛起并发展，能给客户带来新鲜感的新兴品牌，会更有竞争力；2、产品个性化需求增大，消费能力、消费心理与社会的进步三个因素，共同催生了个性化定制这个基于人自身表达诉求的概念，个性化需求与定制会是下一个服装业的红利蓝海；3、可持续时尚将逐步成为主流，从设计到制造过程中，注重对环境保护的服装会更受欢迎；4、线上线下多渠道发展，且融为一体，移动互联网渠道催生更多营销方式，比如直播；5、交易链条无限缩短，随着大数据时代到来，产品信息透明度越来越高，去中间化程度越来越高；6、由消费者和社群互动主导的品牌会越来越有未来；7、高科技将渗透服装行业，随着科技时代的到来，高新技术将会更多地运用到服装零售领域，从而给服装零售行业降本提效。为应对服装零售行业对新品牌、新零售、新科技的服务需求，公司也将继续本着“品牌顾问、零售专家”的行业定位，结合互联网及新媒体工具，为服装品牌企业提供落地的新兴品牌战略、商业模式及品牌运作的培训咨询辅导；为零售终端客户，提供基于新零售系统下的零售系统建设和业绩提升方案和新零售模式运用落地服务；并带领着中国服装品牌企业“走出去”到美国、日本、韩国等地学习国际服装零售行业优秀的创新模式和新技术运用落地办法，从而赋能客户快速稳健发展适应当前行业趋势。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与公告编号：2019-001 13 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 货币资金 9,050,850.29 20.24%4,376,153.91 8.46%106.82%应收票据与应收账款 240,978.85 0.54%922,714.28 1.78%-73.88%存货-投资性房地产-长期股权投资-固定资产 292,830.57 0.65%478,670.29 0.93%-38.82%在建工程-短期借款-长期借款-资产总额 44,724,951.43-51,747,814.44-13.57%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金较上年增加106.82%,主要是报告期内货币资金增加来源是收回蓝海宏大投资款99.5万元和赎回理财700万元，同时减少了330万元用于补充公司经营资金，总体增加468万元；2、报告期内，固定资产净值较上年减少38.82%，主要是报告期内未新增新固定资产，原固定资产累计折旧进行清理；3、报告期内，应收票据与应收帐款与上年相比减少73.88%，主要是报告期内收回雅迪应收账款56.5万所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 21,755,030.73-31,662,524.50-31.29%营业成本 7,028,953.99 32.31%8,488,273.35 26.81%-17.19%毛利率 67.69%-73.19%-管理费用 6,547,693.77 30.10%11,243,866.05 35.51%-41.77%研发费用-销售费用 12,719,016.34 58.46%12,475,097.30 39.40%1.96%财务费用 25,516.65 0.12%45,191.75 0.14%-43.54%资产减值损失-11,291.67-0.05%4,519,910.17 14.28%-100.25%其他收益 77,062.00 0.35%167,480.00 0.53%-53.99%投资收益 577,497.00 2.65%824,446.40 2.60%-29.95%公允价值变动收益-资产处置收益-84,176.51-0.39%-764.23 0.00%-10,914.55%汇兑收益-营业利润-4,064,071.64-18.68%-4,257,392.29-13.45%4.54%公告编号：2019-001 14 营业外收入 3,793.60 0.02%31,961.60 0.10%-88.13%营业外支出 15,620.00 0.07%110,179.60 0.35%-85.82%净利润-4,085,505.15-18.78%-3,272,726.34-10.34%-24.83%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内，营业收入较上年同期减少31.29%，主要是报告期内公司产品结构重新调整，加大了线上产品探索研发投入，线下产品重新规划和探索，且公司客户群体也在重新调整，新老客户交替中，老客户购买能力不足，新客户对新产品的购买需要过程，因此收入未能完全体现所致；2、报告期内，管理费用较上年同期减少减少41.77%，主要原因是因业务结构调整对公司人员调整，减少薪酬支付所致；3、报告期内，财务费用较上年同期减少43.54%，主要原因是转账手续费减少所致；4、报告期内，资产减值损失较上年同期减少100.25%，主要原因是去年发生对温州吸引力服饰有限公司450万元的投资款计提坏帐，报告期内应收账款计提坏账1.6万元所致；5、报告期内，其他收益较上年同期减少53.99%，主要原因是报告期内政府返税减少所致；6、报告期内，投资收益较上年同期减少29.95%，主要原因是银行理财赎回700万造成投资收益减少所致；7、报告期内，资产处置收益较上年同期减少10,914.55%，主要原因是固定资产报废处置计提7.7万元所致；8、报告期内，营业外收入较上年同期减少88.13%，主要是报告期内基本没有营业外收入所致；9、报告期内，营业外支出较上年同期减少85.82%，主要是报告期内基本没有营业外收入，与之对应营业外支出的发生也相应减少所致；10、报告期内公司净利润下降24.86%，主要原因是公司产品及客户调整导致收入下降所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 20,184,076.97 30,783,047.97-34.43%其他业务收入 1,570,953.76 879,476.53 78.62%主营业务成本 7,028,953.99 8,480,439.85-17.12%其他业务成本 0.00 7,833.50-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%经销收入 10,297,653.42 47.30%8,613,049.30 28.00%直销收入 11,457,377.31 52.70%22,147,841.07 72.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，实现主营业务收入20,184,076.97元，与上期相比下降34.43%，主要是公司产品结构重新调整，加大了线上产品探索研发投入导致；2、报告期内其它业务收入较上期增加78.62%，其它业务成本较上期下降100%，主要是报告期内新增广州1850创新模式收入；3、报告期内，公司为了简化管理，加快市场销售拓展，加大了代理渠道的拓展和开发，故代理渠道产公告编号：2019-001 15 生的经销收入上升了19.3%。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 雅迪科技集团销售有限公司 754,716.98 3.47%否 2 广州市汇美时尚集团股份有限公司 703,962.26 3.24%否 3 射阳前流道服饰 380,141.51 1.75%否 4 北京容子木服饰有限公司 321,927.67 1.48%否 5 朗姿股份有限公司 283,018.87 1.30%否 合计合计 2,443,767.29 11.24%。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州壹捌伍零创意产业投资有限公司 1,927,436.98 22.35%否 2 上海禾翮商务咨询工作室 1,171,796.22 13.59%否 3 上海磐郧文化艺术策划公司 970,000.00 11.25%否 4 北京盛世悦翔投资管理有限公司 878,571.67 10.19%否 5 沈阳密思蔻商贸服务中心 856,181.60 9.93%否 合计合计 5,803,986.47 67.31%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,581,496.98-5,486,846.76 16.50%投资活动产生的现金流量净额 9,256,193.36 7,424,650.40 24.67%筹资活动产生的现金流量净额-5,934,100.00 100.00%现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 16.50%，主要是上期减少对温州吸引力服饰有限公司 450 万元的投资款计提坏帐，其他减少部分用于公司经营所致；2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 24.67%，主要是报告期内赎回理财资金7,000,000 元所致；3、筹资活动产生的现金流量净额为 0 元，主要是因为报告期内没有筹资活动。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拟设立境外全资子公司 U.S.Excel lence International Training Co.,LTD，注册地为美国加利福尼亚州，注册资本为 1,000,000.00 美元，参见公司于 2018 年 8 月 17 日披露的对外投资设立境外全资子公司的公告（公告编号：2018-014）。截至报告披露日，鉴于在美国设立子公司尚公告编号：2019-001 16 需经商务、外汇等相关主管部门进行备案或审批，该公司设立工作暂未完成。截至报告期末，公司共有一家全资子公司、一家控股子公司、两家参股公司，具体明细如下：（1）霍尔果斯中研教育科技有限公司 公司持股比例：100%法定代表人：祝文欣 注册资本：310 万元 设立日期：2017 年 10 月 21 日 注册地址：新疆伊犁州霍尔果斯亚欧北路 23 号亚欧新天地 1 号楼一单元 901 室 经营范围：技术开发、技术服务、技术转让；企业管理技术培训；培训教育；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计、制作；组织文化艺术交流活动（演出除外）；承办展览展示；会议服务；企业形象策划；市场调查；经济信息咨询；销售计算机软硬件及外围设备、电子产品、文化体育用品（音像制品除外）、日用杂品、服装鞋帽、针纺织品。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）该子公司报告期内未开展业务，无经营数据。（2）北京中研易讯企业管理咨询有限公司 公司持股比例：51%法定代表人：祝文欣 注册资本：200 万元 设立日期：2016 年 01 月 04 日 注册地址：北京市房山区良乡长虹西路翠柳东街 1 号-3199 经营范围：企业管理咨询（中介除外）；技术开发、技术服务、技术转让；设计、制作、代理、发 布广告；电脑图文设计；组织文化艺术交流活动（演出除外）；承办展览展示；会议服务；计算机技术 培训；企业形象策划；市场调查；经济信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的 内容开展经营活动。）该子公司报告期内未开展业务，无经营数据。截至报告披露日，公司已办理完成北京中研易讯企业管理咨询有限公司的清算和工商注销手续。（3）广州天阶文化发展有限公司 公司持股比例：15%法定代表人：刘永 注册资本：2,352.94 万元 设立日期：2016 年 9 月 8 日 注册地址：广州市天河区体育西路 103 号 2901 房 经营范围：文化艺术业（具体经营项目请登录广州市工商主体信息公示平台查询。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）该公司 2018 年度对公司投资收益影响未达 10%。（4）阿尼信息技术股份有限公司 公司持股比例：1.78%法定代表人：童箭 注册资本：5610 万元 公告编号：2019-001 17 设立日期：2016 年 7 月 21 日 注册地址：江苏信息服务产业基地（扬州）内 12 号楼 C 栋 5 经营范围：软件制作及开发；楼宇综合布线、监控系统安装；计算机软硬件技术咨询及维修维护服务；计算机软硬件、电子产品、电子元器件、五金交电销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）该公司 2018 年度对公司投资收益影响未达 10%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为提高公司资金收益，在不影响公司正常运营的前提下，公司将闲置资金用于购买银行的理财产品。定期理财到期后均按期赎回本息，该事项已经公司 2017 年年度股东大会审议通过，同期进行公告关于利用闲置资金购买银行理财产品的公告（公告编号：2018-007），报告期内，公司累计利用闲置资金购买保本型银行理财产品 2,500 万元，取得累计投资收益 577,497 元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：（1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。2、重要会计估计变更 本报告期公司主要会计估计发生变更。2 2、合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 3 3、企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立。公司拥有完善的治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业未发生重大变化。公司现金流充足，公司经营保持稳步健康的发展，主营业公告编号：2019-001 18 务清晰，整体运营较为稳定，公司具备持续经营能力。：1、稳定的运营能力 报告期内公司营业收入 21,755,030.73 元，较上期下降了 31.29%，公司 2018 年收入与上年度相比有所下降，主要原因是公司在行业变化中，需要时间稳固原有产品同时创新新产品，形成产品良性迭代。公司 2018 年主要精力在新课程研发和新模式创新上，专注团队培养、修炼内功，提升产品研发能力，在创新中稳步发展，为公司未来快速发展奠定坚实的基础。总体而言，公司经营较为稳定。2、稳定的管理团队 公司管理团队在服装服饰及零售行业积累了多年的信誉和众多的客户资源，公司管理层及核心技术团队稳定，技术研发及市场开拓能力显著增强，能够保证公司的业务规模快速平稳发展。3、聚焦主业，研发创新 在经济多变的大环境下，公司战略和资源聚焦主业，公司围绕着客户需求的变化，产品不断创新产品体系优化升级，年度的研发计划为行业客户提供系统专业的实战性产品和服务。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1 1、下游服装服饰行业调整的风险、下游服装服饰行业调整的风险 公司专注于中国服装服饰及零售行业的专业培训咨询机构,主营业务为提供针对服装服饰等行业客户的管理和培训服务，报告期内的主要客户为服装服饰行业的品牌商、经销商、代理商，服装服饰行业增速放缓将在一定程度上影响到公司的业务经营。同时，服装服饰行业的变化和调整对公司的管理与培训服务提出了新的要求，如果公司不能紧