836010_2018_路通彩虹_2018年年度报告_2019-03-14.pdf

1 2018 年度报告 路通彩虹 NEEQ:836010 北京路通彩虹传媒股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、一、20182018 年年 1 1 月路通彩虹山东分公司被选为山东省个体私营企业协会第七届月路通彩虹山东分公司被选为山东省个体私营企业协会第七届理事会副会长单位。理事会副会长单位。二、二、20182018 年路通彩虹山东分公司因媒体租赁合同纠纷诉山东高速文化传媒有年路通彩虹山东分公司因媒体租赁合同纠纷诉山东高速文化传媒有限公司获得胜诉。限公司获得胜诉。三、三、20182018 年年 2 2 月对外投资成立全资子公司重庆车视路弘传媒有限公司。月对外投资成立全资子公司重庆车视路弘传媒有限公司。四、四、20182018 年年 6 6 月对外投资成立参股公司山东中架安全科技有限公司。月对外投资成立参股公司山东中架安全科技有限公司。五、五、20182018 年年 9 9 月对外投资成立控股公司浙江中模建筑设备有限公司月对外投资成立控股公司浙江中模建筑设备有限公司。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 媒体 指 宣传的载体或平台 传媒 指 传播各种信息的媒体。简称“传媒”“媒体”“媒介”,指传播信息咨询的载体”广告 指 为了某种特定的需要,通过一定形式的媒体公开而广泛的向公众传递信息的宣传手段 铝模 指 铝模板,全称为建筑用铝合金模板系统。是继竹木模板,钢模板之后出现的新一代新型模板支撑系统。爬架 指 爬架又叫集成式升降平台操作系统，依照其动力来源可分为液压式、电动式、人力手拉式等主要几类。它是近年来开发的新型脚手架体系，主要应用于高层剪力墙式楼盘。证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 大华、会计师事务所、审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司、路通彩虹、路通彩虹股份 指 北京路通彩虹传媒股份有限公司 路通彩虹山东分公司、山东分公司 指 北京路通彩虹传媒股份有限公司山东分公司 山东路通 指 山东路通文化传播有限公司 山东时运 指 山东时运文化传媒有限公司 山东中架 指 山东中架安全科技有限公司 浙江中模 指 浙江中模建筑设备有限公司 车视路弘 指 重庆车视路弘传媒有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 立柱式广告牌、路牌、单立柱广告牌 指 一种户外广告形式，又称擎天柱、广告塔、高炮、一般耸立在道路两边，分为三面牌和两面牌 跨线桥 指 上跨式横过公路的设施，通常设置在行人、自行车和其他车辆横跨高速公路及一级公路的地点 地下停车场灯箱 指 一种设置的地下停车场的新媒体形式 门楣 指 一种设置在地下停车场入口顶端的灯箱媒体形式 国泰君安、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人龚佃学、主管会计工作负责人左霞及会计机构负责人（会计主管人员）左霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事李涛因出差在外地未参加会议。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 户外广告行业属于商务服务业,是市场经济的重要组成部分。户外广告行业作为广告主进行品牌推广和产品营销的重要中介,与整体宏观经济的发展状况,特别是企业的发展状况密切相关。我国宏观经济持续稳定增长,为行业快速发展提供了良好的外部条件。未来如果我国宏观经济发生重大波动,将给行业及公司的经营造成影响。政府监管风险 户外广告牌的设置规划,由当地人民政府组织,工商行政管理、城建、环保公安等有关部门制订,工商行政管理机关负责具体监督实施。随着我国城市规划、交通规则的成熟规范,户外广告媒体设置的要求可能更加严格,部分不符合新规划的户外广告牌存在被迫拆除或迁移的可能,若公司的媒体资源发生上述风险,将会影响公6 司的盈利水平。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人龚佃学及其配偶张利华共计持有公司 3555.6 万股股份,占公司股份总数的 83.37%。根据公司章程、公司法以及相关法律法规规定,公司控股股东、实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响,有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程等方式,对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制,从而形成有利于控股股东的决策行为,可能存在风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京路通彩虹传媒股份有限公司 证券简称 路通彩虹 证券代码 836010 法定代表人 龚佃学 办公地址 北京市朝阳区朝阳路 71 号 4 层 511 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张萌 职务 董事会秘书 电话 0531-55691368 传真 0531-55691366 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 济南市高新区汉峪金谷 A2-3 栋 12 层，邮编：250000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京路通彩虹传媒股份有限公司山东分公司 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 30 日 挂牌时间 2016 年 2 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-广告业（L7240）主要产品与服务项目 广告业务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）42,646,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 龚佃学 实际控制人及其一致行动人 龚佃学 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变是否变更更 统一社会信用代码 911101055636957823 否 注册地址 北京市朝阳区朝阳路 71 号 4 层 511 室 是 8 注册资本（元）42,646,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王鑫 刘学生 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 32,848,093.75 32,160,126.22 2.14%毛利率%43.58%24.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,660,914.26-9,465,158.41 244.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,958,198.98-5,704,064.01 134.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.16%-18.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.75%-11.27%-基本每股收益 0.32-0.22 245.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,281,326.93 55,378,004.49 46.78%负债总计 22,663,229.45 9,497,240.34 138.63%归属于挂牌公司股东的净资产 58,049,068.41 45,880,764.15 26.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.08 25.93%资产负债率%（母公司）23.03%25.29%-资产负债率%（合并）27.88%17.15%-流动比率 2.18 1.59-利息保障倍数 147.81-35.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,783,450.18 5,864,786.36 135.02%应收账款周转率 4.27 6.23-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%46.78%-21.47%-营业收入增长率%2.14%-8.83%-净利润增长率%244.00%-19,705.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,646,000 42,646,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 3,537,154.16 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）15,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 569,692.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,481,774.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,603,620.38 所得税影响数 3,900,905.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 11,702,715.28 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 北京路通彩虹传媒股份有限公司是一家以广告发布为主要业务的综合型广告服务公司。为客户从媒体建设、创意制作、营销策划、媒体整合等方面提供专业化的媒体推广服务。公司以高速公路沿线的立柱式广告牌、跨线桥广告牌，市区商超、高端社区地下停车场灯箱媒体为主要的广告发布媒介。户外媒体资源包括京沪高速、沈海高速、日兰高速、青银高速、长深高速等主干线高速公路沿线广告牌，同时在山东济南、潍坊、烟台、济宁、菏泽、重庆万州、南坪、北碚、巴南、沙坪坝、永川等区域拥有多家商超地下停车场灯箱媒体。在媒体分布区域方面公司以山东为基础通过媒体资源整合已覆盖包括河北、河南、陕西、湖南、湖北、安徽、江苏等 24 个省、自治区。公司自成立以来服务百家客户，与山东临工、鲁南制药、洋河酒业、浮来春酿酒、贵州茅台、绿地地产等知名企业建立良好合作关系，能够为客户提供全国范围内的优质媒体发布资源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:关键资源变化主要有两点：1、减少的媒体资源。2018 年公司诉山东高速文化传媒有限公司获得胜诉，公司失去了京台高速山东区域 84 个广告位经营权，同时获得了 63 块广告牌 26,712,952.00 元现金赔偿。截至报告期末，21 块广告牌赔偿款未收到。2、增加的媒体资源。2018 年山东分公司与厦门市加速度传媒有限公司签约获得重庆沙坪坝、永川与山东菏泽地区万达地下停车场媒体经营权，增加的媒体资源是在商业人群聚集区设置地下停车场广告，顺应目前广告行业的发展，符合政府对广告行业的监管，对公司后期业务开展有很好的促进作用，提高了公司的盈利能力，能够弥补公司媒体资源减少带来的损失。12 关键资源变化对公司的影响：减少的媒体资源对公司盈利有一定的影响，但相应现金赔偿有利于公司开展新业务，增加新媒体形式和对外投资新项目。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 面对广告市场竞争加剧的情况，公司管理层坚持以市场需求为导向，一方面继续专注于传统主营业务的稳健发展，公司内部管理和品牌认知度都得到了较大程度的提升；一方面逐步拓宽产业链，成立城市媒体事业部，增加地下停车场媒体，对外投资建筑租赁行业，公司不断开发新媒体、拓展新业务，希望逐步实现全国媒体网络的布局，跻身国内媒体类广告公司前列，同时投资建筑租赁行业，跨入新领域，寻找公司新的发展点。公司在做好主营业务的基础上将充分发挥新三板“融资、融智、融源”三大作用，将实业和资本市场有机融合，促进企业的高速发展，实现路通彩虹的宏伟愿景。一、报告期末，公司总资产为 8128.13 万元，同比增加 2590.33 万元，增加了 46.78%，主要原因有以下几方面：1、其他应收款同比增加 1511.33 万元，同比增加 6202.63%。2、其他流动资产同比增加 1270.10 万元，同比增加 453.61%。3、报告期内公司参股山东中架安全科技有限公司，致长期股权投资增加 897.57 万元，同比增加3350.21%。二、报告期内负债总额同比增加 1316.60 万元，同比增加 138.63%。主要原因是：1、短期借款同比增加 1000 万元。2、应交税费同比增加 429.71 万元，同比增加 125.52%。三、报告期内，公司净利润同比增加 2309.51 万元，上浮 244.00%，主要原因是：1、本期毛利率上浮 19.15%，主要原因是报告期内收入同比变化不大，营业成本较上期下降 576.90万元，同比下降 23.74%。成本降低主要是因为报告期内山东分公司的广告牌摊销成本、固定资产折旧成本因 21 块涉诉广告牌经营权灭失而减少所致。2、资产减值损失-坏账损失较上期减少 153.51 万元，同比减少 77.23%。3、山东高速 63 块广告牌涉诉案件，根据法院判决结果，报告期内确认资产处理收益 353.72 万元、营业外收入-违约金 1148.13 万元。13 (二二)行业情况行业情况 根据央视市场研究 CTR 媒介智讯显示：2018 年是中国广告市场调整与发展的一年，年初的高涨幅在年末回归稳定，最终呈现出整年微涨2.9%的趋势。传统媒体广告花费同比下滑 1.5%，广播成为传统媒体广告上扬的主要拉动力，同比上涨5.9%，电视和传统户外媒体的广告花费下滑影响了传统媒体的整体走势。电视媒体中，央视和省级卫视的广告花费同比上涨，省级地面和省会城市频道的广告花费下滑明显。生活圈媒体方面，电梯类媒体在今年保持着稳定的增长，广告花费同比均超过去年同期水平。影院视频媒体涨幅回落，增幅为 18.8%。互联网媒体在今年的增长稳定为 7.3%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 7,564,540.85 9.31%2,917,630.33 5.27%159.27%应收票据与应收账款 6,115,053.35 7.52%4,740,293.06 8.56%29.00%其他应收款 15,356,973.21 18.89%243,659.80 0.44%6,202.63%存货-0%-其他流动资产 15,500,970.02 19.07%2,800,000.00 5.06%453.61%投资性房地产-0%-长期股权投资 9,243,616.92 11.37%267,914.86 0.48%3,350.21%固定资产 14,151,645.10 17.41%18,513,721.75 33.43%-23.56%在建工程-短期借款 10,000,000.00 12.30%-0%-长期借款-0%-资产总计 81,281,326.93-55,378,004.49-46.78%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内总资产总额同比增加 2590.33 万元，同比增加 46.78%。主要原因有：一、报告期内流动资产同比增加 3443.72 万元，同比增加 228.61%。其中：1、货币资金同比增加 464.69 万元，同比增加 159.27%。2、其他应收款同比增加 1511.33 万元，同比增加 6202.63%，系山东高速 21 块广告牌涉诉案件，根据审判结果将广告牌净值及长期待摊费用净值转入其他应收款所致。14 3、其他流动资产同比增加 1270.10 万元，同比增加 453.61%，主要系报告期公司购买理财产品金额增加较大所致。4、固定资产同比减少 436.21 万元，同比减少 23.56%,主要系因京台高速涉诉失去 63 块媒体经营权，报告期内转出 54 广告牌（另 9 块已在去年转出）与 21 块广告牌建造成本净值所致 5、长期待摊费用同比减少 1386.51 万元，同比减少 64.39%，主要系因京台高速涉诉失去 63 块媒体经营权，报告期内转出 54 广告牌（另 9 块已在去年转出）与 21 块广告牌经营权所致 6、报告期内公司参股山东中架安全科技有限公司，致长期股权投资增加 897.57 万元，同比增加3350.21%。二、报告期内负债总额同比增加 1316.60 万元，同比增加 138.63%。1、短期借款同比增加 1000 万元。2、应交税费同比增加 429.71 万元，同比增加 125.52%，系报告期内应交企业所得税增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 32,848,093.75-32,160,126.22-2.14%营业成本 18,534,182.55 56.42%24,303,193.70 75.57%-23.74%毛利率%43.58%-24.43%-管理费用 7,534,329.26 22.94%4,890,917.89 15.21%54.05%研发费用-0%-销售费用 3,238,169.38 9.86%2,905,595.21 9.03%11.45%财务费用 106,860.18 0.33%236,088.63 0.73%-54.74%资产减值损失 452,698.62 1.38%1,987,767.81 6.18%-77.23%其他收益 15,000.00 0.05%-投资收益 120,391.01 0.37%-316,662.29-0.98%138.02%公允价值变动收益-资产处置收益 3,537,154.16 10.77%36,245.80 0.11%9,658.80%汇兑收益-营业利润 5,691,037.88 17.33%-3,398,087.85-10.57%267.48%营业外收入 11,482,274.05 34.96%16,933.00 0.05%67,710.04%营业外支出 500.05 0.00%5,119,484.66 15.92%-99.99%净利润 13,629,943.33 41.49%-9,465,158.41-29.43%244.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：15 报告期内净利润同比增加 2309.51 万元，增加 244.00%，主要原因有以下几点：1、营业成本较上期下降 576.90 万元，同比下降 23.74%，主要是报告期内因京台高速媒体涉诉案件，山东分公司失去京台高速 21 块广告牌经营权，广告牌摊销成本、固定资产折旧成本减少所致。2、管理费用较上期增加 264.34 万元，同比增加 54.05%，主要系报告期内公司投资成立浙江中模建筑设备有限公司与重庆车视路虹传媒有限公司，人员有所增加，故而职工薪酬有所增加；加之公司为推进管理、维护社会关系，业务招待费增加较大。3、财务费用较上年下降 12.92 万元，同比下降 54.74%，主要是由于利息支出减少所致。4、资产减值损失较上期下降 153.51 万元，同比下降 77.23%，主要系报告期内坏账损失较上年减少所致。5、投资收益较上期增加 43.70 万元，同比增加 138.02%，主要是由于公司购买理财产品收益较上期增加。6、资产处置收益较上期增加 350.09 万元，同比增加 9658.80%，主要是由于 63 块广告牌建造成本扣除折旧后净值与广告牌租赁成本扣除摊销金额后余额，两者合计与已收到赔偿款之差确认非流动资产处置利得所致。7、营业外收入较上期增加 1146.53 万元，同比增加 67710.04%，主要是由于收到山东高速涉诉 63块广告牌案件违约金赔偿款，确认当期损益所致。8、营业外支出较上期减少 511.90 万元，同比减少 99.99%，主要是由于上期确认非流动资产毁损报废损失，而本期无发生所致。9、所得税费用较上期增加 257.83 万元，同比增加 267.32%，主要是由于利润总额增加所致。（2 2）收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 32,278,401.53 32,160,126.22 0.37%其他业务收入 569,692.22 0-主营业务成本 18,534,182.55 24,303,193.70-23.74%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告发布业务 32,278,401.53 98.27%32,160,126.22 100%对外借款利息收入 569,692.22 1.73%0 0%合计：32,848,093.75 100.00%32,160,126.22 100%16 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%山东省内 32,174,707.83 97.95%31,509,654.54 97.98%山东省外 673,385.92 2.05%650,471.68 2.02%合计：32,848,093.75 100%32,160,126.22 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年公司收入构成未发生重大变化。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东新时代药业有限公司 12,568,572.70 38.26%否 2 苏酒集团贸易股份有限公司 3,130,835.56 9.53%否 3 临沂嘉欣水果市场有限公司 2,584,071.01 7.87%否 4 山东省城建工程集团公司 825,471.69 2.51%否 5 山东兰陵美酒股份有限公司营销分公司 732,704.38 2.23%否 合计合计 19,841,655.34 60.40%-(1)(1)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 齐鲁文旅集团有限公司 3,717,195.65 19.90%否 2 山东悦诚达传媒发展有限公司 2,373,612.38 12.71%否 3 厦门市加速度传媒有限公司 1,476,494.78 7.91%否 4 临沂睿智广告策划中心 1,468,551.14 7.86%否 5 山东新社媒文化传媒有限公司 909,308.15 4.87%否 合计合计 9,945,162.10 53.25%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,783,450.18 5,864,786.36 135.02%投资活动产生的现金流量净额-18,148,222.99-4,130,850.05-339.33%筹资活动产生的现金流量净额 9,011,683.33-6,476,488.54 239.14%现金流量分析现金流量分析：报告期内：17 1.经营活动产生的现金流量净额本期金额比上期增加 791.87 万元，同比增加 135.02%，主要是报告期内收到山东高速文化传媒有限公司赔款所致。2.投资活动产生的现金流量净额本期金额比上期金额减少 1401.74 万元，同比下降 339.33%，主要是报告期内公司参股山东中架安全科技有限公司支付现金 900 万元；报告期内公司购买理财产品同比增加 688 万元所致。3.筹资活动产生的现金流量净额本期金额比上期增加 1548.82 万元，同比增加 239.14%，主要是报告期内取得借款收到的现金增加较大。4.本年经营活动产生的现金流量净额比净利润多 153,506.85 元，产生差异不大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 山东路通文化传播有限公司为全资子公司，成立于 2007 年 3 月 12 日，注册资本 100 万元，自 2015年 4 月 30 日纳入合并报表范围。2018 年实现销售收入 7,004,028.06 元，净利润 2,530,261.73 元。山东时运文化传媒有限公司为全资子公司，成立于 2016 年 5 月 20 日，注册资本 300 万元，自成立日起纳入合并报表范围。2018 年实现销售收入 9,529,100.25 元，净利润 1,007,695.13 元。重庆车视路弘传媒有限公司为全资子公司，成立于 2018 年 2 月 5 日，注册资本 100 万元，自成立日起纳入合并报表范围，2018 年实现销售收入 1,219,697.11 元，净利润 477,083.43 元。浙江中模建筑设备有限公司为控股子公司，成立于 2018 年 9 月 28 日，注册资本 2000 万元，自成立之日起纳入合并报表范围，2018 年实现销售收入 0 元，净利润-154,854.66 元。深圳凌众科技有限公司为参股公司，成立于 2017 年 3 月 3 日，注册资本为 2400 万人民币元，公司持有凌众科技 33.34%股权。山东中架安全科技有限公司为参股公司，成立于 2018 年 6 月 22 日，注册资本 3000 万元，公司持有中架科技 30%股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2018 年 9 月 5 日召开第一届董事会第十六次会议通过了关于调整投资理财额度的公告，对于投资金额做了明确规定：任意时间点持有未到期的理财产品总额不超过公司最近一期经审计总资产额度的 30%,在上述投资额度内资金可以滚动使用,单个品种额度不超过 5,000,000 元。该投资额度自第一届董事会第十六次会议审议通过之日起 1 年内有效。本报告期内，本公司将暂时闲置的自有货币资金购买金融机构保本型或低风险的短期理财产品，以获取高于一般银行存款的收益，对于暂时闲置资金进18 行的投资理财。报告期内，公司购买的低风险银行理财产品获得的投资收益金额为 144,688.95 元。截止 2018 年 12 月 31 日，理财产品余额 15,500,000.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018 年 2 月 5 日，公司在重庆市投资设立重庆车视路弘传媒有限公司，本公司持股 100.00%，本年纳入合并范围内。2018 年 9 月 28 日，公司与自然人于雷在浙江省舟山市共同投资设立浙江中模建筑设备有限公司，本公司持股 80.00%，本年纳入合并范围内。(八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税，解决了部分人员的就业问题，对国家税收和促进就业的政策做出了自己应有的贡献。同时公司积极参与行业组织，并在行业组织中任职，对当地行业的发展具有一定的推动作用。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层，核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，同时公司还增加了地下停车场灯箱媒体，对外投资建筑租赁行业，扩大了业务范围，且制定了切实可行的战略规划，具有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、宏观经济波动风险一、宏观经济波动风险 户外广告行业属于商务服务业，是市场经济的重要组成部分。户外广告行业作为广告主进行品牌推广和产品营销的重要中介，与整体宏观经济的发展状况，特别是企业的发展状况密切相关。我国宏观经济持续稳定增长，为行业快速发展提供了良好的外部条件。未来如果我国宏观经济发生重大波动，将给行业及公司的经营造成影响。应对措施：公司不断提高广告服务能力，增加服务范围，积累媒体资源与客户资源，借助现有市场不断开拓新市场，提高客户分散度及市场覆盖面，增加公司可服务的客户群体，从而抵御宏观经济波动带来的风险。二、政府监管风险二、政府监管风险 户外广告牌的设置规划，由当地人民政府组织工商行政管理、城建、环保、公安等有关部门制订，工商行政管理机关负责具体监督实施。随着我国城市规划、交通规划的成熟规范，户外广告媒体设置的要求可能更加严格，部分不符合新规划的户外广告牌存在被迫拆除或迁移的可能，若公司的媒体资源发生上述风险，将会影响公司的盈利水平。应对措施：公司与客户签署户外广告发布合同时明确约定由于政治、军事、经济或政府干预、自然灾害等不可抗力的原因造成合同无法继续履行，公司和客户双方按实际发布日期结算广告发布费，同时公司将为客户提供后续备选方案，最大程度挽留客户，减少公司损失。三三、实际控制人不当控制的风险实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人龚佃学及其配偶张利华共计持有公司 3555.6 万股股份,占公司股份总数的 83.37%。根据公司章程、公司法以及相关法律法规规定,公司控股股东、实际控制人能够通过股东大会和董事会行使表决权对公司实施控制和重大影响,有能力按照其意愿通过选举董事和间接挑选高级管理人员、修改公司章程等方式,对公司业务、管理、人事安排等方面加以影响和控制,从而形成有利于控股股东的决策行为,可能存在风险。应对措施：公司实际控制人出具承诺，今后将严格遵守有关关联交易及内部控制制度的相关规定，进一步提供公司治理水平，及时进行信息披露，避免不当控制的发生。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素-20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(二)是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 2 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 单位：元 性质性质 累计累计金额金额 合计合计 占期末净资产占期末净资产比例比例%作为作为原告原告/申请申请人人 作为被作为被告告/被申请被申请人人 诉讼或仲裁 31,414,952.00 15,000,000.00 46,414,952.00 79.18%原告原告/申请申请人人 被告被告/被被申请人申请人 案案由由 涉及涉及金额金额 占期末占期末净资产净资产比例比例%是否形是否形成预计成预计负债负债 临时公告临时公告披露时披露时间间 山东高速文化传媒有限公司 北京路通彩虹传媒股份有限公司、北京路通彩虹传媒股份有限公司山东分公司 广告位租赁纠纷 15,000,000.00 25.59%否 2018年10月 18 日 21 未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：此项诉讼已于 2019 年 3 月 11 日由原告方撤回起诉，不会给公司造成任何不良影响。3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 单位：元 总计总计 -15,000,000.00 25.59%-原告原告/申申请请人人 被告被告/被被申请人申请人 案案由由 涉及涉及金额金额 判决或判决或仲裁结果仲裁结果 临时公告临时公告披露时间披露时间 北京路通彩虹传媒股份有限公司山东分公司 山东高速文化传媒有限公司 京台高速 63 个广告位租赁纠纷 26,712,952.00 一、维持山东省济南市中级人民法院（2017）鲁 01 民初 290 号民事判决第一项；二、撤销山东省济南市中级人民法院（2017）鲁 01 民初 290 号民事判决第五项；三、变更山东省济南市中级人民法院（2017）鲁 01 民初 290 号民事判决第二项为：山东高速