835430_2018_贝贝依依_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 贝贝依依 NEEQ:835430 浙江贝贝依依文化科技股份有限公司 Zhejiang bbyy culture science andTechnologyCo.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 28 日 被中共温州市纪委、温州市监察委授牌“温州市营商环境效能监测点”，助力优化营商环境，作为“监督员”为企业办事遇阻发声。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、贝贝依依股份 指 浙江贝贝依依文化科技股份有限公司 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 律师、律师事务所 指 北京盈科（杭州）律师事务所 会计师、会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）画廊动漫 指 温州市画廊动漫文化创意中心（有限合伙）清源投资 指 宁波市清源投资管理有限公司 丰硕互联网 指 温州市丰硕互联网科技中心（有限合伙）功夫动漫 指 泉州市功夫动漫设计有限公司 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 证监会 指 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2018 年度 中国、我国、国内 指 中国大陆地区 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实黄时谊性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄时谊、主管会计工作负责人黄时谊会计机构负责人（会计主管人员）黄时谊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争风险 公司所处的童装行业是一个竞争较为充分的服装细分行业，国内外品牌众多，市场集中度相对较低，各品牌之间竞争激烈。此外，诸多成人装品牌也纷纷延伸到童装领域，进一步加剧了我国童装市场的竞争。若公司未来不能进一步提升品牌影响力和竞争优势，市场竞争可能会降低公司的盈利能力和持续增长。国内宏观经济增速放缓的风险 宏观经济调控对本公司所经营的童装板块存在一定的影响。我国宏观经济在过去很长一段时间内均保持较快的增长速度，但是受国际市场经济发展以及我国现行改革效果的不确定影响，进而可能降低对童装等服饰消费的频次、减少消费金额，抑制童装等服饰类产品的市场需求，影响公司财务状况和经营业绩。存货比重较大及其跌价的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司存货账面价值 2,874.59 万元，占资产总额的 52.18%，其中童装库存商品账面价值 2,385.59 万元，占存货的 82.98%，动漫制作费 489.51 万元，占存货的17.02%。存货余额较大的主要原因是 2018 度公司销售业绩较上年下降了 29.90%。根据企业会计准则，公司 2018 计提存货跌价准备 264.11 万元，占存货账面余额的 7.98%。虽然公司一直加强设计研发、委托加工生产的计划性，并采取以销定产、市场促销等措施，使得存货保持在合理水平，但若在以后的经营年度中，因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货跌价增加可存货变现困难，将对公司的经营业绩造成不利影响。人才流失风险 品牌童装的商品企划、设计研发、供应链管理、品牌营销等核6 心业务环节具有知识密集型特征，建立多领域的专业人才团队是企业盈利与发展的重要基础。由于我国童装行业处于快速发展的成长期，众多国内外成人服装品牌企业纷纷进入我国童装细分市场，行业竞争愈加激烈，获取专业化人才已成为行业进入者的重要竞争策略。因此，如果公司核心管理和技术人员出现流失，将可能影响公司的正常经营与持续发展，对公司的经营业绩产生不利影响。加盟业务风险 公司主要采用直营与加盟相结合的销售模式。2018 年度主营业务收入中加盟模式的收入占比为 80.00%。加盟商模式有利于公司进行营销网络的快速扩张、节约资金投入、分担投资风险，但如果公司的主要加盟商受区域市场竞争、自身经营管理等因素影响出现业绩波动，将会对公司的经营业绩造成不利影响。产品生产依赖外包的风险 公司产品主要通过“包工包料”式的委托加工方式进行生产，并全面控制产品设计、品牌推广和终端销售等核心环节。虽然目前国内相关产品的生产加工企业资源丰富，且公司对外协厂商形成了一套规范的甄别程序，并建立了质量控制制度，但是公司产品的质量、生产时间、产量等仍受限于委托加工厂商的生产能力、生产工艺、管理水平及质量控制等因素，若委托加工厂或外包方履约不力或因不可抗力而影响产品的交付，造成公司的应季商品不能及时上架或在销售火爆的情况下不能及时增加商品的供应量，可能给公司带来一定的经营风险。动漫影视作品未能达到预期效果的风险 基于国内童装产品逐渐同质化以及儿童用品消费者相较品牌对于产品上的卡通形象更为关注的特性，2015 年 7 月，公司委托功夫动漫制作贝贝依依动画片 超能小星探。2017 年 52 集 3D 全高清超能小星探已全部制作完毕，并陆续播出。公司正在运营童装与动漫产业的结合；同时，基于国内童装产品逐渐同质化以及儿童用品消费者相较品牌对于产品上的卡通形象更为关注的特性，2015 年 7 月，公司委托功夫动漫制作贝贝依依动画片超能小星探。2017 年 52 集 3D 全高清超能小星探已全部制作完毕，并陆续播出。公司把动漫形象植入到童装中，同时在各门店做宣传播放。公司有着多年的童装经营经验，但是动漫对公司来说是个新的领域，缺乏经验，需要不断的探索摸索，从而存在一定的经营风险。公司治理的风险 公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度将对公司治理提出更高的要求，而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高，其持续良好运行也需在实践中进一步完善，短期内存在政策落实不能有效执行的风险。报告期内未全员缴纳社保和公积金的风险 报告期内，公司未给全体员工缴纳社会保险，未缴纳住房公积金。公司控股股东及实际控制人黄时谊、张虹娜承诺，若股份公司因未为全员缴纳社会保险和住房公积金而被有关主管部门要求补缴的，或有关主管部门要求缴纳滞纳金或罚款的，本人将对股份公司承担全额补偿义务；且本人将积极推动股份公司在未来条件成熟时，尽快规范社会保险及住房公积金的缴纳行7 为，同时积极推动股份公司保障全体员工权益。实际控制人不当的风险 公司实际控制人系黄时谊、张虹娜夫妇，其通过直接和间接持有公司 68.7878%的股权，同时，黄时谊担任公司董事长兼总经理。黄时谊自公司成立至今一直参与公司日常经营管理，对公司经营管理决策有较强的影响力，当公司利益与实际控制人利益发生冲突时，实际控制人可能利用其实际控制地位，通过行使表决权，影响公司的重大决策，偏离中小股东最佳利益目标的可能性。公司存在实际控制人不当控制的风险。公司盈利能力较弱的风险 报告期内，公司营业收入主要来源于“贝贝依依”品牌童装销售业务。2018 年度公司主营业务收入 2,604.34 万元；公司净利润为-703.42 万元。收入较上年同期下降 29.90%，公司净利润率为-27.01%。因此，公司存在盈利能力较弱的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江贝贝依依文化科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang bbyy culture science and Technology Co.,Ltd.证券简称 贝贝依依 证券代码 835430 法定代表人 黄时谊 办公地址 浙江省温州市瓯海区娄桥街道中汇路 81 号瓯海金融服务区 C2 幢 10 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄时谊 职务 董事长兼财务总监 电话 0577-89892711 传真 0577-89897611 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省温州市瓯海区娄桥街道中汇路 81 号瓯海金融服务区 C2 幢10 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 6 月 11 日 挂牌时间 2016 年 1 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F-5132 服装批发 主要产品与服务项目 公司主要从事“贝贝依依”品牌童装的自主研发设计、供应链管理、品牌运营推广、直营与加盟销售，主要产品为“贝贝依依”品牌童装。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）21,522,600 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 黄时谊、张虹娜夫妇 实际控制人及其一致行动人 黄时谊、张虹娜夫妇、温州市画廊动漫文化创意中心（有限合伙）、温州市丰硕互联网科技中心（有限合伙）9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913303007399281572 否 注册地址 浙江省温州市瓯海区仙岩街道凤四路 2 号瓯海时尚智造小镇展示中心 108 室 是 注册资本（元）21,522,600 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201,501,502,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹泉水，田梦珺 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后报告期后更新更新情况情况 适用 不适用 2019 年 2 月 14 日原张虹娜的温州市丰硕互联网科技有限中心（有限合伙）99%的股权转让给温州七侠传贸易有限公司。温州七侠传贸易有限公司为丰硕互联网的执行合伙事务人并委派张虹娜为代表。同时张虹娜、黄时谊、丰硕互联网签订一致行动人协议，承诺处理有关公司经营发展、且需要经公司股东大会审议批准的重大事项时应采取一致行动。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,043,426.55 37,153,042.16-29.90%毛利率%19.97%20.59%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,034,209.05-2,649,329.11-165.51%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,210,703.97-3,711,448.85-94.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-25.76%-8.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-26.40%-11.54%-基本每股收益-0.33-0.12-175.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,091,813.42 55,628,429.21-0.96%负债总计 31,299,083.19 24,801,489.93 26.20%归属于挂牌公司股东的净资产 23,792,730.23 30,826,939.28-22.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.43-22.38%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）56.81%44.58%-流动比率 1.70 2.18-利息保障倍数-6.89-1.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,762,452.78 3,624,969.42 86.55%应收账款周转率 7.47 7.62-存货周转率 0.81 0.96-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.96%-5.72%-营业收入增长率%-29.90%-15.86%-净利润增长率%-165.51%-453.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,522,600 21,522,600-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-16,726.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）183,138.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,082.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 176,494.92 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 176,494.92 七、补充财务补充财务指标指标 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 3,773,727.02 12 应收票据及应收账款 3,773,727.02 应付账款 5,357,253.73 应付票据及应付账款 5,357,253.73 其他应收款 131,061.7 131,061.70 固定资产 596,023.24 596,023.24 管理费用 3,451,414.41 3,451,414.41 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 浙江贝贝依依文化科技股份有限公司 2016 年 1 月 7 日成功登录新三板，自成立以来一直是在童装行业，主要经营“贝贝依依”品牌童装的设计和销售业务，主要产品是“贝贝依依”品牌童装。公司以“贝贝依依，妈妈的爱意”为品牌理念，追求优质的面料和舒适的体验，致力于为广大儿童消费者提供舒适、安全、精致的童装产品。随着公司产品种类、销售渠道及品牌影响力的逐步丰富与扩大，“贝贝依依”已发展成为较知名的大众童装品牌。公司依托虚拟经营模式轻资产的优越性，通过多年经营整合上下游供销链条，将生产环节外包，通过款式设计、采购环节的核心把控和销售渠道的关键要素监控，通过品牌运作提升产品附加值获取利润。公司目前销售采用线上线下相结合的模式，形成了线上线下全平台覆盖的营销网络。线下渠道包括加盟店、直营店铺；线上渠道主要为天猫电子商务平台。为培养消费者的品牌好感度和品牌文化认同，增加品牌的文化内涵，提高产品自身的附加值，公司以动漫产业为依托投资拍摄了 52 集 3D 全高清 1080P 分辨率动画片超能小星探。2017 年制作完成后，陆续在各地方电视台播出和网络媒体投放。“贝贝依依”品牌文化通过动画片等文化形式植入到消费者的内心。播出投放后取得了良好的社会反响，提高了品牌知名度。报告期内，公司商业模式未发生变动。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司营业收入 2,604.34 万元，较上年同期下降 29.90%，主要原因是受到市场整体需求减少的影响，公司的客户加盟、电子商务、商场店铺的零售业务受到比较大的影响；为优化店铺，减少管理成本，提高盈力能力，公司对店铺进行了优化整顿，关闭了些盈利能力不佳的店铺。销售费用 642.41 万元，主要为动漫制作费摊销、销售人员工资、直营店铺租金、电商快递费、装修费和宣传费等；管理费用 300.76 万元，主要为公司管理人员工资、办公场地租金、装修、中介机构服务费等费用；财务费用 98.22 万元，主要为银行贷款利息及手续费支出。2018 年 4 月，公司被中共温州市纪委、温州市监察委授牌“温州市营商环境效能监测点”，助力优化营商环境。14 (二二)行业情况行业情况 1、近年来，我国童装行业市场竞争异常激烈，从产业生命周期角度来看，我国童装行业尚处于成长期阶段，并且具有市场需求迅速增长、成长空间加大、市场集中度较低等特点。受益于消费群体增长与消费习惯改变的双重因素推动，我国童装市场的消费需求已由过去满足基本生活的实用型消费，转向追求健康、美观与时尚的升级型消费；尤其是“80 后”“90 后”年轻一代的父母，具有较高的品牌关注度与较低的价格敏感度，促使童装消费更加趋向于品牌化、品质化以及较高的产品附加值。2、随着宏观层面居民收入和消费能力的快速增长，以及产业层面儿童消费群体的持续壮大与消费习惯的升级改变，我国童装行业正处于快速发展阶段，儿童产品作为家庭消费的刚性需求，市场规模和集中度将进一步提高，为品牌童装企业的发展带来了良好的历史机遇。3、2015 年 12 月，十二届全国人大常委会第十八次会议初次审议了 人口与计划生育法修正案（草案）。修正案指出，2016 年 1 月 1 日开始全面放开二孩政策。对于儿童消费品市场而言，是个极大的利好消息。人口红利将会极大的推进儿童消费市场的持续扩充。4、“十二五”期间，国家大力推广动漫产业，要求完善动漫产业链条，加强动漫产业与服装、玩具、食品、文具以及其他产业的合作。通过实施“原动力”动漫出版扶持计划，打通动漫创作、出版、发行等环节，为动漫产业提供更加畅通的出版渠道。规划明确要支持和壮大国有动漫企业，使其在发展产业和繁荣市场方面发挥主导作用。支持各类所有制动漫企业健康发展。通过信贷支持、加强服务等多种形式扶持各类中小动漫企业发展。改善动漫企业经营环境，帮助解决融资等瓶颈问题。5、受到近些年经济放缓的影响，零售行业也受到较大影响。从长远看，童装对于产品的质量和功能性要求更加严格，这一消费特点决定了优秀的童装企业有望实现品牌沉淀，获得持续的领先优势，行业集中度望逐步提升。童装行业处于景气发展阶段，行业向上趋势不改。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,380,879.39 15.21%5,381,911.00 9.67%55.72%应收票据与应收账款 2,828,048.28 5.13%3,773,727.02 6.78%-25.06%存货 28,745,969.90 52.18%35,540,381.96 63.89%-19.12%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 665,713.04 1.21%596,023.24 1.07%11.69%在建工程 短期借款 15,125,000.00 27.45%17,550,000.00 31.55%-13.82%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2018 年末货币资金相比较 2017 年增加 55.72%，主要原因为 2018 年 10 月转入保理款 300 万元、11月转入 50 万元、12 月转入 800 万元，共转入保理款 1,150 万元。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 26,043,426.55-37,153,042.16-29.90%营业成本 20,842,005.13 80.03%29,504,628.63 79.41%-29.36%毛利率%19.97%-20.59%-管理费用 3,007,557.17 11.55%3,451,414.41 9.29%-12.86%研发费用 0 0 销售费用 6,424,107.53 24.67%6,406,583.22 17.24%0.27%财务费用 982,169.77 3.77%716,283.67 1.93%37.12%资产减值损失 2,578,169.47 9.90%695,314.13 1.87%270.79%其他收益 8,376 0.03%73,531 0.19%-88.61%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-16,726.71-0.06%-18,434.68-0.05%9.26%汇兑收益-营业利润-7,871,973.05-30.23%-3,669,620.73 -114.52%营业外收入 193,221.63 0.74%1,111,063.34 2.99%-82.61%营业外支出-净利润-7,034,209.05-27.01%-2,649,329.11 7.13%-165.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业利润：2018 年受到整体零售业下行趋势的影响，销售下降 29.90%，动漫制作费摊销增加 97.09万元，资产减值损失增加 188.28 万元，造成营业利润下降 420.23 万元，同比下降 114.52%。2、净利润：由于 2018 年销售下降 29.90%，相比较 2017 年，动漫制作费摊销相增加 97.09 万元，资产减值损失增加 188.28 万元，导致净利润下降 165.51%(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 26,043,426.55 37,034,174.24-29.90%其他业务收入-118,867.92-100.00%主营业务成本 20,842,005.13 29,504,628.63-29.36%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%童装 26,043,426.55 100.00%37,034,174.24 99.68%授权费 118,867.92 0.32%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内收入 26,043,426.55 100.00%37,153,042.16 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年收入构成：主营业务收入童装未发生变化，境内收入也未发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 武汉博酷商贸有限公司 3,947,082.23 15.16%否 2 启东方寸间商贸有限公司 1,458,996.46 5.60%否 3 江苏仪征步行街(孟春花)1,343,425.53 5.16%否 4 江苏江都（潘萍）671,560.55 2.58%否 5 扬州国庆路（卢广潮）667,654.83 2.56%否 合计合计 8,088,719.60 31.06%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 西平润乔服饰有限公司 2,826,517.74 11.26%否 2 温州市赛诺服饰有限公司 2,399,103.76 9.56%否 3 温州市嘉祥制衣有限公司 2,390,333.36 9.52%否 4 温州市掀跃服装皮件有限公司 2,168,186.48 8.64%否 5 温州周日服饰有限公司 1,945,324.38 7.75%否 合计合计 11,729,465.72 46.73%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,762,452.78 3,624,969.42 86.55%投资活动产生的现金流量净额-347,095.91-331,177.12-4.81%筹资活动产生的现金流量净额-3,397,810.88-3,690,230.93 7.92%17 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净值较上年增加了 313.75 万元，主要为与上年比较经营流入少了 403.53万元，其中销售商品、提供劳务收到的现金少了 1280.56 万元，收到其他经营的保理款多了 1150 万元。经营现金流出少 717.27 万元，其中购买商品接受劳务支付少了 653.27 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。报告期的财务报表列报项目及金额的影响如下：列报项目 2017 年 12 月 31 日 重列前金额 影响金额 2017 年 12 月 31 日 经重列后金额 备注 应收账款 3,773,727.02-3,773,727.02 应收票据及应收账款 3,773,727.02 3,773,727.02 其他应收款 131,061.70 131,061.70 固定资产 596,023.24 596,023.24 应付账款 5,357,253.73 -5,357,253.73 应付票据及应付账款 5,357,253.73 5,357,253.73 管理费用 3,451,414.41 3,451,414.41 18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循“诚信、专业、创新”的价值理念。以人为本，积极实践管理创新和技术创新，用优质的产品和专业的服务，赢得了社会各界的好评和赞誉。历年来获得全国纺织工业先进集体、浙江省优秀民营企业、浙江省著名商标、温州市转型升级先进企业、中国经济百佳诚信企业、浙江省 3A 级守合同重信用单位、温州市重点文化企业、浙江省成长型文化企业等诸多荣誉。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。报告期内，被中共温州市纪委、温州市监察委授牌“温州市营商环境效能监测点”，助力优化营商环境，作为“监督员”为企业办事遇阻发声。未来将积极并继续履行社会责任，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务明确，商业目标明晰，明确发展路径，团队优秀且拥有良好的儿童消费品市场经营经验。报告期内，公司纳税记录完整，经营诚信合法，公司资产、人员、财务、业务完全独立，具有良好的独立自主经营能力，不存在无法偿还的到期债务，不存在逾期未缴税金，不存在控股股东、实际控制人占用公司资金等不良情况。自股份有限公司成立以来，股东会、董事会、监事会治理良好，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争风险 公司所处的童装行业是一个竞争较为充分的服装细分行业，国内外品牌众多，市场集中度相对较低，各品牌之间竞争激烈。此外，诸多成人装品牌也纷纷延伸到童装领域，进一步加剧了我国童装市场的竞争。若公司未来不能进一步提升品牌影响力和竞争优势，市场竞争可能会降低公司的盈利能力和持续增长。应对措施：公司分析市场需求，分析自身企业存在的优劣势，重新定位产品以及未来品牌发展方向。公司引进高端设计人才，对产品进行优化升级，打造高性价比产品。同时对直营及加盟门店形象根据产品风格和品牌定位做形象升级。2、国内宏观经济增速放缓的风险 宏观经济调控对本公司所经营的童装板块存在一定的影响。我国宏观经济在过去很长一段时间内均保持较快的增长速度，但是受国际市场经济发展以及我国现行改革效果的不确定影响，进而可能降低对童装等服饰消费的频次、减少消费金额，抑制童装等服饰类产品的市场需求，影响公司财务状况和经营 业绩。应对措施：公司主要的市场为二三线城市，从国家政策层面上看是加强城市化进程，意味着二三线 19 城市的数量和规模都将持续扩大，公司的市场拓展策略吻合国家发展的路径，宏观调控对公司业绩的影 响会降到最低。3、存货比重较大及其跌价的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司存货账面价值 2,874.59 万元，占资产总额的 52.18%，虽然公司一直加强设计研发、委托加工生产的计划性，并采取以销定产、市场促销等措施，使得存货保持在合理水平，但若在以后的经营年度中，因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货跌价增加可存货变现困难，将对公司的经营业绩造成不利影响。应对措施：公司采取以销定产的方式推进产品的采购环节，在产品采购量上做了控制。通过店铺的 促销、电商、特卖等多种方式和渠道消化库存；此外，公司还将加大市场拓展力度，增加加盟店铺努力 消化库存。4、人才流失风险 品牌童装的商品企划、设计研发、供应链管理、品牌营销等核心业务环节具有知识密集型特征，建立多领域的专业人才团队是企业盈利与发展的重要基础。由于我国童装行业处于快速发展的成长期，众多国内外成人服装品牌企业纷纷进入我国童装细分市场，行业竞争愈加激烈，获取专业化人才已成为行业进入者的重要竞争策略。因此，如果公司核心管理和技术人员出现流失，将可能影响公司的正常经营与持续发展，对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司建立有一套比较完善的人力资源体系，从人才的履历、工作能力都做了仔细筛选，为了防止人才流失，公司一直秉持共同创业，共同努力创造“美丽人生”的人才理念。5、加盟业务风险 公司主要采用直营与加盟相结合的销售模式。2018 年度主营业务收入中加盟模式的收入占比约为 80.00%。加盟商模式有利于公司进行营销网络的快速扩张、节约资金投入、分担投资风险，但如果公司 的主要加盟商受区域市场竞争、自身经营管理等因素影响出现业绩波动，将会对公司的经营业绩造成不 利影响。应对措施：公司定位的二三线城市发展迅速，公司对二三线城市的市场拓展力度也在不断加强，加盟业务目前发展稳定。公司还积极开发直营店铺和电子商务平台，防止单一市场途径给公司业绩造成波 动。6、依赖外包的风险 公司产品主要通过委外加工的方式生产，并全面控制产品设计、品牌推广和终端销售环节。虽然目前我国生产加工企业资源丰富，且公司对外协厂有规范的甄别程序和生产质控程序，受限于外协厂的各 项经营能力，如若发生外协厂履约不力或不可抗力因素时，可能会对公司产品及时加工采购到位存在风险，从而带来一定的经营风险。应对措施：在甄别代加工厂环节公司建立了一套“供应商考核表”，对供应商的规模、产量、员工技 能等有非常详细的考核办法；生产产品质控上公司建立了供应商管理作业指导书，并派有专门的跟单人员入厂跟踪产品生产情况，检查质量情况，在产品入库前还需要做质量检测来控制产品质量。另外 公司经过多年的经营积累，长期合作的加工厂占 80%以上，对于加工厂可能出现的突发性事件具有一定的应对能力。7、动漫影视作品未能达到预期效果的风险 基于国内童装产品逐渐同质化以及儿童用品消费者相较品牌对于产品上的卡通形象更为关注的特性，2015 年 7 月，公司委托功夫动漫制作贝贝依依动画片 超能小星探。2017 年 52 集 3D 全高清 超能小星探已全部制作完毕，并陆续播出。公司正在运营童装与动漫产业的结合；同时，公司将进一步开发出相应的动漫形象延伸产品,以开拓新的产品线。公司有着丰富的童装经营经验，但是动漫对公司来说是个新的领域，缺乏经验，需要不断的探索摸索，从而存在一定的经营风险。应对措施：为了保证动漫的运营效果，避免因为经验不足造成的风险，公司委托具有丰富运营经验的制作方泉州功夫动漫对动画片进行商业化运营。泉州功夫动漫成立了专门的运营小组，大力推广超20 能小星探。借助泉州功夫动漫对动漫行业的专业度和成熟的运营经验，动画片已在央视少儿频道、地方电视台、少儿卫视、综合等 68 个频道陆续投放播出。中央电视台少儿频道于 2018 年 3 月 15 日黄金档下午 6 点播出。动画片在央视以及各电视台播放，收获了良好的口碑与收视率，提升了公司品牌影响力和知名度。动漫于 2017 年花费制作费 1165.05 万元，截止 2018 年已累计摊销 679.61 万元，剩余价值为 485.44 万元，公司正积极寻找意向客户，出售动漫产品，以减少跨领域运营缺少经验以及降低动漫产品运营成本的风险。8、公司治理的风险 公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度将对公司治理提出更高的要求，而公司管理 层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高，其持续良好运行 也需在实践中进一步完善，短期内存在政策落实不能有效执行的风险。应对措施：股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控 制体系，完善了公司经营与重大事项的决策机制。9、报告期内未全员缴