835911_2018_中农华威_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

1 2018 中农华威 NEEQ:835911 北京中农华威制药股份有限公司（Beijing Agrichina Pharmaceutical Co.,Ltd.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年年 5 月月 28 日日，公司进入新三，公司进入新三板创新层。板创新层。2018 年年 3 月月 28 日日，公司获得股票公司获得股票发行登记备案的函发行登记备案的函，2018 年年 5 月月28 日日，本次股票发行新增股份在，本次股票发行新增股份在全国中小企业股份转日系统挂牌全国中小企业股份转日系统挂牌并公开转让，本次发行并公开转让，本次发行 400 万股万股，发行金额发行金额 1000 万万。2018 年年 4 月月 4 日，公司通过比对日，公司通过比对试验，取得农业部核发伊维菌素预试验，取得农业部核发伊维菌素预混剂兽药产品批准文号批件。混剂兽药产品批准文号批件。2018 年年 8 月月 3 日收购成武京美饲日收购成武京美饲料有限公司部分股权，并于料有限公司部分股权，并于 2018年年 9 月月 18 日更名为菏泽中农华威日更名为菏泽中农华威生物技术有限公司生物技术有限公司。2018 年年 8 月月 3 日，设立控股子公日，设立控股子公司淸牧源（北京）科技有限公司。司淸牧源（北京）科技有限公司。中农华威湖北蕲春生物医药产业中农华威湖北蕲春生物医药产业园开工奠基。园开工奠基。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、中农华威、股份公司 指 北京中农华威制药股份有限公司 荷本、荷本大药厂 指 荷本(北京)大药厂有限公司 北京首药 指 首药(北京)生物医药有限公司 湖南首药 指 湖南首药生物技术有限公司 中农华威集团 指 北京中农华威科技集团有限公司 农通投资 指 北京农通股权投资中心（有限合伙）首药投资 指 北京首药股权投资合伙企业（有限合伙）荷本投资 指 北京荷本股权投资合伙企业（有限合伙）药谷投资 指 北京药谷股权投资合伙企业（有限合伙）饲料技术 指 北京中农华威饲料技术有限公司 生物技术 指 北京中农华威生物技术有限公司 奶牛技术 指 北京中农华威奶牛技术服务有限公司 中美欧 指 北京中美欧数据技术有限公司 中动保 指 中国动物保健杂志社有限公司 北京德澳 指 北京德澳进出口有限公司 淸牧源 指 淸牧源（北京）科技有限公司 菏泽中农华威 指 菏泽中农华威生物技术有限公司 湖北中农华威 指 中农华威生物制药（湖北）有限公司 润民同鑫 指 北京润民同鑫奶牛养殖专业合作社 山东京农 指 山东京农生物技术有限公司 唐山淸牧源 指 唐山淸牧源科技有限公司 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监、人事总监、总经理助理 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东方花旗 指 东方花旗证券有限公司 会计师 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）公司律师 指 北京方亚律师事务所律师 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 北京中农华威制药股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 片剂 指 药物与适宜的辅料混匀压制而成的圆片状或异形片状的固体制剂 注射剂 指 药物与适宜的溶剂或分散介质制成的供注入体内的溶5 液、乳状液或混悬液及供临用前配制或稀释成溶液或混悬液的粉末或浓溶液的无菌制剂 粉剂 指 药物或与适宜的辅料经粉碎、均匀混合制成的干燥粉末状制剂，分为内服粉剂和局部用粉剂 预混剂 指 药物与适宜的辅料均匀混合制成的粉末状或颗粒状制剂 颗粒剂 指 药物与适宜的辅料制成具有一定粒度的干燥颗粒状制剂 可溶性粉剂 指 药物或与适宜的辅料经粉碎、均匀混合制成的可溶于水的干燥粉末状制剂 药用辅料 指 生产兽药和调配处方时使用的赋形剂和附加剂，是除活性成分以外，在安全性方面已进行了合理的评估，且包含在药物制剂中的物质 散剂 指 饮片或提取物经粉碎、均匀混合制成的粉末状制剂，分为内服散剂和外用散剂 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理 GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人游锡火、主管会计工作负责人孙建旺及会计机构负责人（会计主管人员）陈丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 截至年报出具之日，游锡火系公司董事长、法定代表人，公司实际控制人游锡火、孙君媚通过中农华威集团间接持有公司43.43%的股份，其表决权能够对公司股东大会决策产生重大影响。游锡火、孙君媚通过中农华威集团行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等产生重大影响，存在致使公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。公司治理风险 公司由有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。房屋租赁风险 中农华威及其子公司荷本大药厂、生物技术的主要生产经营场所位于北京市昌平区沙河王庄工业园内，生产厂房及办公用房均系租赁自中美欧。上述生产经营场所所利用的土地所有权为百善镇上东廓村集体所有，该土地的租赁依法履行了相关程序并获得了必要的批准。根据百善镇土地利用总体规划（2006-2020）、北京市昌平区百善镇上东廓村土地利用现状图、规划图、遥感图以及北京市国土资源局昌平分局出具的7 情况说明，该等土地的利用现状为建设用地，规划属于一般农用地，不存在占用耕地或者基本农田的情形，公司不存在违反土地管理法第三十六条、基本农田保护条例及其他相关法律、行政法规规定的情况。因上述土地尚未办理农用地转用手续，公司租赁的上述厂房及办公用房尚无法办理房屋产权证书，如发生该地块被征收、征用等情形时，上述情况可能致使公司出现正常生产经营受影响甚至暂时中断的风险。大规模疫情风险 公司主要从事兽药的研发、生产、销售和技术服务，与畜牧业的关联度较大。随着我国养殖业规模不断扩大，商品率不断提高，养殖密度和流通半径不断加大，境内外动物及其产品贸易活动日益频繁，某些重大动物疫病呈大范围流行态势。其中有些疫病如禽流感、猪蓝耳病等疫情发生后，短期内会给养殖业造成较大经济损失，也对相关饲料、兽药、屠宰等行业产生不利影响。此外，人们也可能出于对食品安全的考虑减少该类食品的消费，引起其市场波动。公司产品的终端客户主要是养殖公司和养殖户，公司销售收入受畜禽养殖市场的影响很大，如果一旦养殖行业受宏观经济、国家政策、消费者习惯改变等影响出现养殖数量下滑，公司的产品销售将会受到严重影响，进而会导致公司经营业绩下滑。养殖市场变化对公司业绩的影响风险 公司产品的终端客户主要是养殖公司和养殖户，公司销售收入受畜禽养殖市场的影响很大，如果一旦畜禽养殖行业受宏观经济、国家政策、消费者习惯改变等影响出现养殖数量下滑，公司的产品销售将会受到严重影响，进而会导致公司经营业绩下滑。专业技术人才流失的风险 公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，这些专业技术人才具备扎实的兽药专业知识，拥有丰富的行业经验，这是公司处于行业前列的坚实基础。随着行业竞争的加剧，同行业企业均在培养和吸收优秀技术人才，公司如果不能做好专业技术人才的稳定工作，将对公司的业务发展造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京中农华威制药股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Agrichina Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 中农华威 证券代码 835911 法定代表人 游锡火 办公地址 北京市昌平区沙河机场路王庄工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 庄菲 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-51731655-8017 传真 010-58043557 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市昌平区沙河机场路王庄工业园 102206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1986 年 9 月 15 日 挂牌时间 2016 年 2 月 23 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-275 兽用药品制造-2750 兽用药品制造 主要产品与服务项目 伊维菌素片、阿维菌素片、阿苯达唑片、吡喹酮片、阿苯达唑伊维菌素预混剂、伊维菌素氧阿苯达唑粉、阿维菌素粉、乙酰氨基阿维菌素注射液、伊维菌素注射液、阿维菌素注射液等兽用制剂生产、销售和技术服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）89,470,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中农华威集团 实际控制人及其一致行动人 游锡火、孙君媚 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110114101540217C 否 注册地址 北京市昌平区科技园区超前路 37号院 16 号楼 2 层 C2034 号 否 注册资本（元）89,470,000 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方花旗 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴焕明、汤雯磊 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 155,656,109.25 123,378,428.76 26.16%毛利率%28.86%24.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,304,666.14-4,648,568.93-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,346,767.22-3,774,449.58-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.6%-4.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.1%-3.48%-基本每股收益 0.13-0.07 285.71%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 200,575,998.54 151,729,320.05 32.19%负债总计 73,232,278.38 47,279,419.91 54.89%归属于挂牌公司股东的净资产 125,331,425.39 103,026,759.25 21.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.4 1.21 16.21%资产负债率%（母公司）32.99%26.17%-资产负债率%（合并）36.51%31.16%-流动比率 2.36 2.87-利息保障倍数 9.53-3.65-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,418,218.02-19,290,490.67 122.9%应收账款周转率 2.42 3.41-存货周转率 3.04 2.07-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.19%6.33%-11 营业收入增长率%26.16%88.81%-净利润增长率%-265.29%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 89,470,000 85,470,000 4.68%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,378,057.31 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 103,193.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,481,250.79 所得税影响数 522,721.64 少数股东权益影响额（税后）630.25 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,957,898.90 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 23,759,156.98-14,092,817.12-研发费用-17,880,985.51-8,873,020.48 管理费用-5,878,171.47-5,219,796.64 应收账款 46,729,872.22-25,606,296.35-应收票据-应收票据及应收账款-46,729,872.22-25,606,296.35 应付账款 9,742,582.41-13,277,136.80-应付票据-应付票据及应付账款-9,742,582.41 13,277,136.80 12 应付利息-应付股利-其他应付款 3,489,498.19-11,060,459.86-其他应付款-3,489,498.19-11,060,459.86 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：作为兽用药品制造行业的专业化公司，中农华威致力于兽用药品的研发、生产、销售以及技术服务，生产出的产品主要用于家畜、家禽疾病的预防与治疗。公司拥有稳定的核心技术团队，具有含乙基纤维素和脂肪酸酯类的长效注射剂、以硅油为介质制备含抗微生物药物的制剂等多项发明专利技术，并能够将核心技术转化为优势产品，为下游客户提供高效的兽药产品。公司设置有专门的采购部，严格按照 GMP 质量管理规范和财务管理制度对公司生产经营所需原材料进行采购。公司原材料包括兽用原料药、辅料和包装材料，供应商均通过兽药 GMP 认证及相关资质。公司以前主要通过经销商销售的方式开展业务，并制定了详细的销售管理制度，其中对经销商的选择和确立基本条件进行了严格的约束，包括营业资质、经营实力和理念、市场推广和技术服务能力、诚信情况等。公司通过技术服务人员为养殖企业和养殖户提供系统化的养殖解决方案、疾病防治方案，对养殖企业和养殖户进行用药指导，并对用药情况进行跟踪反馈，为养殖企业和养殖户提供全方位的售前、售后服务。公司通过经销商为客户进行产品配送，提高配送效率，加速销售回款，减少资金占用成本。公司通过客户评价等方式每半年对经销商进行评估、检查，为长期合作的经销商提供一定的信用政策。由于国内养殖规模的变化以及市场竞争的需要，公司开始注重终端市场大客户的需求，今后把大客户开发作为销售的重要支点，由过去单一的经销商销售方式改变为大客户和经销商并举的销售模式。公司通过对销售队伍和技术服务人员提供培训，使相关服务人员可以为养殖企业和养殖户提供系统化的养殖解决方案、疾病防治方案，对养殖企业和养殖户进行用药指导，并对用药情况进行跟踪反馈，为养殖企业和养殖户提供全方位的售前、售后服务。核心竞争力分析：核心竞争力分析：相比主要竞争对手和行业其他竞争者，公司的优势主要体现在：技术优势 截至本报告出具之日，公司及其子公司共计拥有 15 项专利权、11 项正在申请的发明专利、2项新兽药证书、26 项注册商标。公司产品使用的主要技术包括阿维菌素类药物可乳化油质注射剂的制备技术、含头孢噻呋的长效注射剂技术、含乙基纤维素和脂肪酸酯类的长效注射剂技术、阿维菌素氧化降解缓释技术、水溶性氟苯尼考粉制备技术和吡喹酮咀嚼片的研制与应用等。产品优势 产品结构的合理性和质量为兽药企业核心竞争力的关键要素。多年来，公司一直专注于兽药的研发、生产、销售和技术服务，以兽药为主要产品，产品品种丰富，结构合理，质量优质稳定。公司自设立以来，始终以“护佑动物健康，保障食品安全；争创中国一流农牧企业，全心为畜牧业发展服务”为发展理念，坚定不移地秉持“质量赢得客户信赖 质量铸造企业生命”的质量理念，充分贯彻“全员服务营销 全员服务客户”的营销理念。管理团队优势 公司管理团队均具有多年兽药行业从业经验，深谙行业特点和行业发展趋势；并已稳定合作多14 年，共同经历企业的发展历程，深刻理解企业文化精髓，人员之间彼此信赖、紧密合作，具有很强的凝聚力。强大的后勤保证 公司经过二十年的发展，以优异的性价比、良好的服务以及强势的品牌优势形成了自己独特的核心竞争力。随着市场竞争的加剧，企业规模化发展、追求规模效益日趋明显。由于北京市城市发展规划和自身发展需要，公司必须走出北京，建设一个剂型齐全、设备精良、链条相对完整的综合性产业园区。2018 年，公司在蕲春县动工建设“中农华威产业园”，建成后，将成为国内剂型最全、自动化、智能化程度最高的兽药生产企业之一，能够更好的为销售团队提供充足的后勤保障。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司作为中国兽用驱虫药领军企业，自企业成立之初即专注于兽用驱虫产品的研发、生产及销售。为了更好的防控包虫病，公司联合新疆畜牧科学院兽医研究所历经十年科研攻关，利用现代制药工艺，研制开发的针对犬包虫病防控专用驱虫药爱普锐克（吡喹酮咀嚼片），其核心技术动物自动吞食剂已经获得国家专利证书，于 2016 年 4 月 7 日获得“中华人民共和国新兽药注册证书”，并于 2016年 5 月 11 日获得“中华人民共和国农业部兽药产品批准文号”。吡喹酮咀嚼片研发项目是在国家重点攻关专题项目、国家“十一五”科技支撑项目、全国科技支疆项目、国家公益性行业（农业）科研项目等项目长期资助下开发的防控包虫病的新产品，该产品是目前国内唯一具有诱食性的犬用包虫病防治专用药物。自 2016 年 7 月该产品正式投产以来，公司已与新疆、青海、甘肃、四川、内蒙、宁夏、西藏等西北七省包虫病防控部门签订了政府采购订单。2019 公司将继续利用吡喹酮咀嚼片这一新产品积极开发海外市场。目前，包虫病尤其是囊型包虫病呈世界性分布，几乎存在于所有人类居住的陆地及岛屿，人群感染包虫病目前仍然是一个重要的世界性公共卫生问题，是流行于世界畜牧业发达地区最常见的人兽共患性寄生虫病。亚洲、非洲、南美洲、中东地区、中欧地区以及北美阿拉斯加和日本北海道等地区都是包虫病的重流行区。因此吡喹酮咀嚼片的研制成功不仅仅对国内包虫病的防控工作开展具有积极意义，对世界范围内包虫病防控工作带来福音。同时，为了更好的防控猪场尤其是规模化猪场的寄生虫病，我司研发部门自 2013 年起，对国内外市场上已有的伊维菌素类预混剂进行了系统研究，通过比对试验研制开发出拥有自主知识产权的 0.6%伊维菌素预混剂，其中有 4 项核心配方、工艺技术已获得国家发明专利受理，并于 2018 年 4 月 4 日获得国内首个单方伊维菌素预混剂批准文号批件，产品一经推出，获得国内各大规模猪场的关注和认可。15 (二二)行业情况行业情况 随着公众对食品安全的重视程度日益提高，我国政府对兽药的监管力度也日趋严格。深入推进兽用抗生素综合治理，有效防范兽药残留超标风险，有效遏制动物源细菌耐药，取得积极成效，据农业部监测，目前全国猪肉、鸡肉等主要畜禽产品中各类兽药残留的总体合格率保持在 99%的较高水平。中国始终是世界兽药企业竞争的最大潜力市场，近年来，行业发展虽有放缓迹象，但由于市场刚性与中国畜牧业规模化发展的外部环境趋势增强，我国“一带一路”战略的实施，动物及动物产品国际贸易日趋频繁，我国兽药行业依然面临较好的发展空间。同时，在市场需求和国家政策引导下，安全、高效、低残留的兽药将逐步取代安全性差、转化率低、残留率高的兽药市场份额，并在畜牧业和饲料业中被大量推广使用，成为未来兽药市场的主流产品。从 2018 兽药行业的一系列变化，我们可以看出，随着绿色养殖观念的大力推进，大众对食物安全更加重视，兽药行业的法律法规也将更加完善，兽药企业的精准化、专业化和规模化也在不断提升。兽药业的健康发展离不开有关制度和政策的引导，需要政府部门的切实参与，系统解决兽药行业发展中遇到的问题，从战略上规划兽药行业的发展，优胜劣汰、兼并整合，鼓励国内兽药生产企业加强技术与产品研发，找准时代脉络，系统解决兽药行业发展中遇到的问题。总之，中国畜牧业迅猛发展，畜牧业产值不断提高，我们兽药行业将面对着快速扩张的市场，兽药市场销售额将会不断的增长。市场决定供应，市场需求的改变促使兽药企业的改变，兽药企业既要满足客户需求由单一的治病向系统预防保健方向转变，也要不断加强技术服务的广度和深度不断开发出新分兽药品种以应对复杂多变的疾病。得力于我国下游产业链需求的旺盛和国家相关政策的扶持，未来我国兽药行业良好发展可期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 14,189,012.26 7.07%16,297,414.14 10.74%-12.94%应收票据及应收账款 81,968,226.92 40.87%46,729,872.22 30.8%75.41%存货 26,011,175.5 12.97%46,866,614.00 30.89%-44.50%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 24,042,354.73 11.99%26,640,606.21 17.56%-9.75%在建工程 7,538,462.8 3.76%短期借款 34,700,000 17.3%23,000,000.00 15.16%50.87%长期借款 预付账款 38,235,487.39 19.06%8,382,257.97 5.52%356.15%其他应收款 4,651,190.59 2.32%2,618,186.09 1.73%77.65%16 无形资产 759,098.94 0.38%264,010.38 0.17%187.53%开发支出 906,537.69 0.45%0 0%商誉 1,333,415.31 0.66%2,585,096.17 1.7%-48.42%应付票据及应付账款 10,048,627.99 5.01%9,742,582.41 6.42%3.14%预收账款 3,787,591.03 1.89%3,897,894.78 2.57%-2.83%应付职工薪酬 851,243.72 0.42%655,382.01 0.43%29.89%应交税费 8,321,992.95 4.15%1,461,241.18 0.96%469.52%其他应付款 9,535,491.83 4.75%3,489,498.19 2.30%173.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期应收账款较上年提高 75.41%，主要原因系本期营业收入较上期增长 26.16%，公司信用期延长 6个月，导致应收款比例增加。本期存货较上年减少 44.50%，主要原因系公司通过信用期延长方式促销产品，存货量减少。本期短期借款较上年增加 50.87%，主要原因系本期销售量增加，流动资金需求增加。本期预付账款较上年增加 356.15%，主要原因一方面系公司新厂房建设设备预付款，另一方面系原料供应稀缺，通过预付款形式锁定价格和货源。本期其他应收款较上年增加 77.65%，主要原因系公司新厂房基建保证金金额较大。本期无形资产较上年增加 187.53%，主要原因系公司增加销售软件及财务软件购入。本期商誉较上年减少 48.42%，主要原因系公司对商誉计提减值。本期应交税费较上年提高 469.52%，主要原因系公司营业收入增加，增值税及所得税税费增加。本期其他应付款较上年提高 173.26%，主要原因系湖北新建厂房收设备供应商押金保证金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 155,656,109.25-123,378,428.8-26.16%营业成本 110,732,620.7 71.14%93,662,945.25 75.92%18.22%毛利率%28.86%-24.08%-管理费用 7,564,973.45 4.86%5,878,171.47 4.77%28.70%研发费用 7,329,703.89 4.71%17,880,985.51 14.49%-59.01%销售费用 10,831,049.15 6.96%6,720,672.78 5.45%61.16%财务费用 2,446,163.21 1.57%1,468,799.08 1.19%66.54%资产减值损失 4,138,279.65 2.66%1,282,550.27 1.04%222.66%其他收益 3,378,057.31 2.17%1,995,600 1.62%69.28%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-2,030,483.44 1.65%100%17 汇兑收益-营业利润 15,142,434.4 9.73%-4,053,853.95-3.29%473.53%营业外收入 107,729.6 0.07%305,500.01 0.25%-64.74%营业外支出 4,536.12 0%923,279.72 0.75%-99.51%净利润 12,718,820.02 8.17%-4,501,389.28-3.65%-项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较上年增加 26.16%，主要原因系公司对部分客户增加信用额度，且开发湖南市场，取得较大成效。另外，政府采购订单较去年也有所增长。研发费用较上年减少 59.01%，主要原因系公司 2017 年对研发投入较大，共计约 16 个在研项目，而2018 年公司共计 8 个在研项目；另外，公司 2017 年的研发项目主要处于临床试验阶段，该阶段投入较大，2018 年的在研项目主要处于工艺改造阶段，该阶段费用较临床试验阶段少。销售费用较上年提高 61.16%，主要原因系公司加大销售支持力度，拓展市场。财务费用较上年提高 66.54%，主要原因系公司本年现金流需求大，增加银行贷款，利息支出增加。资产减值损失较上年提高 222.66%，主要原因系公司提高信用额度，应收款增加，坏账准备增加。其他收益较上年提高 69.28%，主要原因系国家加大对中小企业扶持力度，政府补助增加。营业利润较上年增长 473.53%，主要原因系本年销售收入增长，且研发费用较上年投入减少。营业外支出较上年减少，主要原因系公司 2017 年饲料公司由于政策原因停产，资产报废。资产处置收益较上年减少 100%，主要原因系公司本年无资产处置。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 154,321,096.03 123,315,890.08 25.14%其他业务收入 1,335,013.22 62,538.68 2,034.70%主营业务成本 110,688,125.51 93,662,945.25 18.18%其他业务成本 44,495.22-其他业务收入较上年增加 2034.7%，主要原因系公司技术咨询服务收入增加。其他业务成本较上年增加 44,495 元，主要原因系去年其他业务为转让技术，无其他业务成本，今年为技术咨询服务，有人工成本。按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%粉散剂 94,030,406.03 60.93%75,195,255.28 60.98%片剂 29,403,023.06 19.05%18,060,696.16 14.65%针剂 13,369,495.31 8.66%2,763,094.40 2.24%饲料 13,437,891.60 8.71%23,710,390.62 19.23%疫苗 1,132,810.68 0.73%324,029.12 0.26%牛奶 3,262,424.5 2.65%器械 1,739,012.47 1.13%原粉 1,208,456.88 0.78%按区域分类分析按区域分类分析：18 适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%中国区域 155,656,109.25 100%123,378,428.76 100%外国区域-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期收入构成无重大变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北荆洪生物科技股份有限公司 32,130,971.98 20.64%否 2 湖南新五丰股份有限公司 6,503,444.13 4.18%否 3 佛山市绪博生物科技有限公司 5,292,623.7 3.40%否 4 石家庄特牧商贸有限公司 4,715,761.21 3.03%否 5 昆明桔和工贸有限公司 4,243,164.85 2.73%否 合计合计 52,885,965.87 33.98%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 四川恒通兴牧农牧科技有限公司 14,478,055.24 11.90%否 2 南京巴泰国际贸易有限公司 12,348,851.60 10.15%否 3 齐 鲁 集团 齐鲁制药（内蒙古）有限公司 7,278,760.01 5.98%否 山东齐发药业有限公司 4,769,000.00 3.92%否 4 河北普优生物科技有限公司 8,949,488.33 7.26%否 5 上海公谊药业有限公司 6,329,852.80 5.20%否 合计合计 54,154,007.98 44.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,418,218.02-19,290,490.67 122.90%投资活动产生的现金流量净额-23,605,156.69 5,690,017.74 514.85%筹资活动产生的现金流量净额 17,078,536.79 16,433,781.22 3.92%现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额比上期减少 122.90%，主要原因系本年研发投入较上年减少 59.01%，本年收到其他与经营活动有关的现金较上年增加 5.81 倍。本期投资活动产生的现金流量净额比上期增加 514.85%，主要原因系公司在湖北新建厂房，扩大生产规19 模，报告期末该厂房仍在建设中。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.主要控股子公司、参股公司情况 荷本大药厂是中农华威的全资子公司，成立于 2000 年 9 月 4 日，注册资本 2,000 万元，主要生产和销售抗微生物类兽药产品，产品剂型包括粉剂、散剂和预混剂，主要产品包括酒石酸泰万菌素预混剂、氟苯尼考粉、阿莫西林可溶性粉等，用于防治家畜感染性疾病。荷本大药厂报告期内，实现营业收入 1986.64 万元，较上年同期 1319.81 万元增加 666.83 万元，增幅 50.52%；归属于挂牌公司股东的净利润 88.44 万元，较上年同期-43.85 万元增加 132.29万元，增幅 301.69%。生物技术是中农华威的控股子公司，成立于 2005 年 1 月 13 日，注册资金 100 万元，经营范围：生产添加剂预混合饲料，技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务。生物技术报告期内，实现营业收入 1036.53 万元，较上年同期 1123.83 万元减少 87.30 万元，减幅 7.77%；归属于挂牌公司股东的净利润 67.65 万元，较上年同期 58.21 万元增加 9.44 万元，增幅 16.22%。湖南首药是中农华威的控股子公司，成立于 2015 年 07 月 01 日，注册资金 200 万元，经营范围：生物技术开发服务，兽药经营、生物制品销售、饲料添加剂、机械服务、五金产品及电子产品的批发。