835438_2018_戈碧迦_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

1 2018 年度报告 戈碧迦 NEEQ:835438 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 Hubei Gabrielle-Optech Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年上半年，公司再获三项发明专利证书。近年来公司不断加大自主研发力度，技术创新能力不断增强，提升了公司核心竞争力。2018 年 4 月，公司荣获国家知识产权局颁发的国家知识产权优势企业奖，该项荣誉的获得，是对公司在科研创新与知识产权保护等方 2018 年 7 月 14 日，公司举行光学车灯透镜项目合作的签约仪式。公司拥有自主知识产权的核心技术“大吨位冷顶熔炼窑炉”与德国引进的“精密压型技术”，组合设计新的车灯透镜生产线。2018 年 10 月 17 日，公司与湖北秭归县人民政府签订了秭归县招商引资车灯透镜生产线项目合同。公司车灯透镜项目获得县政府大力支持，是公司延伸产业发展链条、实现转型升级的重要项目，具有里程碑的意义。该合同的签3 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3333 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释释义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、戈碧迦光电、戈碧迦 指 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 股东大会 指 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 合同法 指 中华人民共和国合同法 公司章程 指 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 系统公司,股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 中信建投证券股份有限公司 立信、会计师事务所 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)金桥担保 指 秭归县金桥担保有限责任公司 紫昕、紫昕公司 指 秭归紫昕国有资本投资开发有限责任公司 挂牌、报价转让 指 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行报价转让之行为 元、万元 指 人民币元、人民币万元 光学玻璃 指 能改变光的传播方向，并能改变紫外、可见或红外光的相对光谱分布的玻璃，可用于制造光学仪器中的透镜、棱镜、反射镜及窗口等 镧系元素 指 元素周期表中第 57 号元素镧到 71 号元素镥 15 种元素的统称，亦称稀土元素 窑炉、玻璃电熔窑炉 指 玻璃液本身离子导电产生的焦耳热来熔化玻璃的技术，其为直接加热，热效率很高，视炉大小一般可以达 40%80%，大型电熔炉可达 80%以上 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人虞顺积、主管会计工作负责人虞国强及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳莹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品库存风险 随着公司的发展，产品的牌号、规格、等级越来越多，产生的库存量越来越大，存在库存风险。企业每年必须根据市场做好产品生产规划，对库存产品及时清理，防止形成长期呆滞库存，同时，做好产品的财务减值管理。市场竞争风险 公司所属行业为寡头垄断的小众行业，市场竞争相对不完全充分，行业内产品的竞争刚刚开始。公司非常重视对客户服务的满意程度，不断改进服务方式，改善产品质量，提升产品的市场竞争力。核心技术和人才流失风险 公司作为一个技术密集型的企业，技术研发等工作不可避免需要依赖专业人士，特别是核心技术人员。随着公司的快速发展和市场竞争的加剧，对核心技术人才的需求将增加，而核心技术人员的流失可能给公司未来运营带来较大风险。公司目前已经采取了骨干员工持股等一系列激励措施来稳定公司核心6 技术和管理团队。此外，公司制定了较为合理的员工薪酬方案，通过建立完善的绩效管理体系，加大人才梯队建设力度，积极储备高素质人才。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Gabrielle-Optech Co.,Ltd 证券简称 戈碧迦 证券代码 835438 法定代表人 虞顺积 办公地址 湖北省宜昌市秭归县九里工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王兴宽 职务 信息披露事务负责人 电话 07172862292 传真 07172888511 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 湖北省宜昌市秭归县九里工业园区；443600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司总经理办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 14 日 挂牌时间 2016 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C305 玻璃造制造业-C3052 光学玻璃制造业 主要产品与服务项目 光学玻璃和高端水晶工艺玻璃的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）118,250,000.00 8 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 虞顺积 实际控制人及其一致行动人 虞顺积、虞国强 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914205006980144380 否 注册地址 湖北秭归经济开发区九里工业园区 否 注册资本（元）98,250,000.00 否 2018 年公司股票定向发行新增股份 20,000,000 股，发行新增股份于 2019 年 2 月 28 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让,定向发行后总股本变更为 11,825 万股。2019 年 3 月 12 日，公司完成工商变更登记，注册资本变更为 11,825 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 188 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 廖家河、黄艳霞 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年公司股票定向发行新增股份 20,000,000 股，发行新增股份于 2019 年 2 月 28 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让,定向发行后总股本变更为 11,825 万股。2019 年 3 月 15 日，公司完成工商变更登记，注册资本变更为 11,825 万元。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财财务指标摘要务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 229,269,527.15 184,785,054.49 24.07%毛利率%26.05%34.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,496,992.83 17,873,108.20-46.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,534,669.11 17,790,389.63-46.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.27%7.45%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.28%7.42%-基本每股收益 0.10 0.20-50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 549,757,779.47 453,568,189.00 21.21%负债总计 154,679,147.58 167,566,549.94-7.69%归属于挂牌公司股东的净资产 395,078,631.89 286,001,639.06 38.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.34 2.91 14.77%资产负债率%（母公司）28.14%36.94%-资产负债率%（合并）28.14%36.94%-流动比率 2.91 1.68-利息保障倍数 2.80 3.57-10 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 36,046,937.93 11,807,356.32 205.29%应收账款周转率 3.51 3.29-存货周转率 1.88 1.69-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.21%27.29%-营业收入增长率%24.07%37.53%-净利润增长率%-46.86%18.68%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 118,250,000 98,250,000 20.36%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 85,677.02 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,432,809.39 委托他人投资或管理资产的损益 217,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,780,311.44 11 非经常性损益合计非经常性损益合计-44,325.03 所得税影响数-6,648.75 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -37,676.28 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应交税费 3,091,945.91 4,686,822.95 3,674,809.36 5,269,686.40 流动负债合计 106,163,258.95 107,758,135.99 175,441,062.82 177,035,939.86 负债合计 165,971,672.90 167,566,549.94 234,658,947.21 236,253,824.25 盈余公积 5,573,170.57 5,413,682.87 3,785,859.75 3,626,372.05 未分配利润 50,158,535.13 48,723,145.79 34,072,737.75 32,637,348.41 所有者权益合计 287,596,516.10 286,001,639.06 121,658,597.50 120,063,720.46 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司成立于 2009 年 12 月 14 日，所属行业为非金属矿物制品业。公司是集各类系列光学玻璃和水晶工艺玻璃的研发、制造、销售和服务为一体的国家高新技术企业。公司主要产品为光学玻璃、水晶工艺玻璃和棒材型件类产品。公司深耕光学和水晶工艺玻璃领域多年，积累了丰富的生产经验，具备较强的工艺研发能力，具有清晰的经营模式、完整的业务结构以及较强竞争力的产品。光学玻璃因具有高折射率、低色散等光学性能参数，作为终端产品的核心元件之一，具有信息采集、传输、存贮、转化、显示等关键功能，广泛应用于潜望镜、安防镜头、望远镜、枪瞄、显微镜、水平仪、数码摄相机、数码照相机、扫描仪、LCD 投影仪、数码复印机、CD-ROM、DVDROM 读取镜头和可拍照手机的光学系统等领域。公司立足现有技术水平和主导产品的基础上着眼未来市场开发和技术应用，将产品多元化化、技术尖端化、市场全球化确定为公司发展的大方向，不断研发生产新材料领域的光学玻璃，已形成了冕牌系列、火石系列、镧系玻璃等多牌号的光学玻璃产品系列。高端水晶工艺玻璃产品，是公司在此领域具有优势竞争力的产品，公司凭借多年积累的技术优势，主要生产超大、超厚、超宽、异型等规格产品，形成差异化竞争优势，增加了公司产品的附加值以及市场占有率。棒材型件类产品方面，公司自 2016 年新成立了型件生产车间，主要生产加工各种规格的镜头模组毛坯和棒材，随着近两年的快速发展，营收占比逐年上升，规模效应已逐渐体现。2018 年棒材型件类产品实现销售收入 7,003 万元，棒材型件规模的扩大，不仅促进公司光学玻璃板材的销售，还有利于公司产品向下游终端应用领域的延伸。报告期内，公司“欧姆棒”产品中试成功，标志着公司向终端应用领域迈进新的一步。公司采取直销模式开展业务，收入来源主要是光学玻璃、水晶工艺玻璃和型件产品的销售。目前公司的采购模式、生产模式、销售模式及盈利模式如下：1、采购模式 公司生产所需的原材料主要为石英砂、氧化铌、碳酸钾、二氧化钛、纯碱、硝酸钾、硼酸、硼砂、三氧化二锑等。公司采购部负责原材料采购及供应链管理，包括信息收集、市场调研、合格供应商的选定、市场询价、合同评审、采购订单下发，到货时间的处理以及协助仓库收货等。同时，公司不断更新完善合格原材料供应商资料数据，并对其综合能力进行定期审核。具体采购流程方面，每周生产部根据库存情况制定安全库存预警表并报送至采购部；采购部综合考虑安全库存预警表、安全库存和经济采购量等因素，依据市场即时调查情况（询价、比价、议价）及公司供应商信息库确定供应商，并将所需物料的规格、数量、价格拟成采购合同，合同评审通过后执行采购；采购的原材料到厂后由质量安全部对原材料质量进行检验，合格后办理入库。2、生产模式 13 公司产品的生产特点为连续不间断熔炼生产，根据光学材料的不同类型，原料经过配料工序配好后，进入熔炼炉熔炼，熔融状态的玻璃出炉后，经成型、冷却、退火、检验、包装产品入库。自型件加工车间成立后，公司根据下游客户的订单，将部分条料产品经切割、打磨、分拣、压型等环节，加工成型件产品，经检验、包装后入库。公司生产模式为自主生产模式。主要分为两类：一类是按照客户的订单合同实施执行，另一类是根据市场预测，生产部分库存量，并进行牌号、规格和库存总量管控；生产部门根据生产计划，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达成对成本的控制，对产品数量、产品品质以及环境和计划完成率等方面的目标。3、销售模式 公司销售主要采取直销方式。公司根据市场销售情况，在销售网络集中点设立专门的销售办事处，形成了以公司总部为销售中心，以各地销售办事处为主要根据地辐射全国的销售网络。公司销售部负责客户开发、销售和售后服务等相关工作。销售部依托销售办事处网络，积极通过客户介绍、行业内潜在客户挖掘、行业展会等方式开发新客户；同时通过服务老客户跟进新产品的研发、生产。此外，销售部还会依靠网络、专业媒体多种方式寻找资质优良、符合公司销售战略的客户作为拟开发对象。4、盈利模式 公司主营业务收入来源于光学玻璃和水晶工艺玻璃等产品的销售。公司以客户订单、订单预测或备货指令为导向组织材料采购及产品生产，生产完成后向公司客户进行销售。公司深耕光学玻璃制造领域 多年，积累了丰富的生产、技术经验。同时专业化、自动化生产使得企业能够快速掌握行业先进技术，增强了公司设备的适用性和生产效率，为企业带来长期、稳定的盈利。规模化生产有效提高了生产效率，降低了采购、管理成本，从而形成规模效益。报告期内，公司开拓进取，较上年度在客户类型及业务范围有了进一步扩大。公司目前业务范围及客户类型的拓展，为公司的后续的高速发展奠定了良好的基础。报告期内，公司业务模式未发生变化,报告期后至本报告披露日，公司业务模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内经营业绩回顾：1、营业收入 报告期内，公司营业收入较去年同期增长 4,448.45 万元，增长比例 24.07%。主要原因系：（1）、公司光学玻璃销售稳重有升；（2）、公司型件业务发展较快，型件类客户有所增加。（3）、持续推进大客户开发工作，已有显著成效。2、营业成本 报告期内，公司营业成本较去年同期增长 4,932.34 万元，增长比例 41.02%。主要原因系：（1）、随着营业收入增长，营业成本也同比率增长；（2）、公司增加薪酬待遇，人工成本上涨；（3）、部分原材料价格上涨。3、毛利率 报告期内，公司毛利率较去年同期有所下降。主要原因系：（1）、报告期内，型件类销售收入 7,004万元，较上期同比增长 3,347 万元，增幅 91.53%，型件类收入占比增长，拉低毛利润约 6 个百分点，导致综合毛利下降；（2）、人员工资薪酬福利有所上涨；（3）、因国家对环保要求从严，造成部分上游原材料价格上涨且质量不稳定。4、应收账款 报告期内，公司应收账款较上年同期基本持平，略有减少。主要原因系：（1）、报告期内，营业收入较去年同期增长 24.07%，应收账款较同期略有减少，本期应收账款的增长速度小于收入的增长速度，本期对应收账款管控力度加强，客户账期有所调减。5、净利润 报告期内，公司净利润较去年同期减少 837.61 万元，下降比例 46.86%，主要原因系：报告期内（1）生产线更新换代，公司窑炉报废数量高于去年同期。（2）员工人数和人均薪酬福均有所增加，导致薪酬工资支出存在大幅度的提升。（3）公司从谨慎性出发，对部分存货进行存货跌价计提。6、经营活动产生的现金流 报告期内，经营活动产生的现金流量净额 3604.69 万元，较去年同期明显改善，主要原因系：（1）、主要是应收账款催收力度加强，回款好于上年同期；（2）、应付账款信用期变长。（3）加强对客户的应收账款和银行承兑汇票的收款管控。二、报告期内经营情况 1、技术研发与创新 报告期内，公司研发费用为 957.47 万元，申报发明专利 15 项，获得发明专利 3 项，正在实施研发项目有 5 项。报告期内，重点攻关的技术研发工作有二项：一是公司“欧姆棒”产品的配方研发、生产线工装、工艺研发，目前该项目成功完成中试。该产品应用于光学车灯透镜，相比传统高硼硅材料，15 具有高折射率、高透过率、超白等特性，公司“欧姆棒”产品中试成功，标志着公司向终端应用领域迈进新的一步；二是加大新型光学材料产品的前期市场调研和技术研发储备，为公司后续发展、培育新的利润增长点奠定坚实基础。2、汽车车灯光学非球面透镜制造项目启动 公司为进一步推进落实公司未来发展战略，加快产业链延伸的布局，从光学材料制造不断向终端应用领域的光学器件深入，以此形成公司新的产业格局，创造新的利润增长点。报告期内，公司完成汽车车灯光学非球面透镜制造项目前期的技术储备、产品研发、市场调研、客户储备，正式启动车灯透镜生产线项目。截止披露日，项目进程情况如下：2018 年 7 月，公司与德国富勒公司签署了设备采购及技术服务合同。公司以拥有自主知识产权的核心技术“大吨位冷顶熔炼窑炉”与德国“精密压型技术”进行组合设计，创新组建车灯透镜生产线。项目实施后，公司将积极推进该领域技术研发工作，力争将该技术推广应用到各类精密仪器器件、照明器件等众多领域。2018 年 10 月，公司与秭归县人民政府签署项目招商引资协议，为项目建设奠定坚实基础。2018 年 10 月，公司在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（http:/）披露 股票发行方案，正式启动项目融资工作。2019 年 2 月 25 日，公司发布了股票发行新增股份在全国股份转让系统挂牌并公开转让的公告，本轮融资共募集资金 1 亿元。截止披露日，公司正积极推进厂房建设工作。本项目顺利实施后，将标志公司从光学材料制造商向终端应用领域的光学器件进一步深入，是战略布局的重大项目，将推动企业向更高平台发展。3、组织架构优化 报告期内，公司内部进行了组织架构的优化，成立行政中心、销售中心、制造中心、技术中心、质量中心、供应链中心、财务中心七大中心。本次组织架构优化核心目的在于：（1）、明确部门职能与定位，实现战略落地；（2）、积极开展内部人才的整合，释放资源能量；（3）、提升管理的能力和效率，提高组织绩效。（4）、加强人才的培养，支撑企业发展。经过本次组织架构优化，公司管理能力和效率明显提升，各部门业务协调更加通畅，员工执行力明显加强。4、内部控制体系建设 报告期内，公司不断完善内控管理体系，启动了内部控制体系建设，聘请外部专业机构帮助公司分析了解内控环境、内控活动和内控手段等内控现状；查找内控缺陷，提出内控缺陷整改建议方案；协助公司进行内控缺陷整改并根据整改结果编制完善内控手册。经过本次内部控制体系建设项目，公司逐步完善公司各项制度，不仅加强了风险控制意识和能力，同时为推进公司“IPO 战略”奠定坚实基础。报告期内，公司在行业发展趋势放缓的形势下，找准市场拓展方向，经营质量不断提升，鼓励技术创新，争取市场占有份额的同时，选择优质客户，有效管控风险，合理配置资源，在稳健发展的基础上，为公司快速发展做好整体规划和战略布局。16 (二二)行业情况行业情况 一、宏观经济形势分析 2018 年我国总体经济依旧保持着稳中向好的态势。国家统计局数据显示，2018 年全年国内生产总值首次突破 90 万亿元大关，较上年增长 6.6%。在国内外形势愈加复杂、经贸摩擦加剧的情况下，随着经济新旧动能转换和供给侧结构性改革的深入，改革效应正在逐步显现，成为维持中国经济可持续增长的基石。二、行业发展形势变化 光学玻璃是光电技术产业的基础和重要组成部分，随着光电技术的突飞猛进，光学玻璃材料的应用领域不断扩展，特别是具有照相功能的智能终端普及应用，一定程度上推动了光学镜头产业的发展，成为光学玻璃行业发展的重要推动力。高端环保光学玻璃技术含量高，附加值大，其销售价格可达到传统光学玻璃的数十倍，是目前光学玻璃行业主要的利润增长点，已成为光学玻璃行业的主流产品，并将成为此产业未来的发展方向。传统普通光学玻璃由于技术含量低，使用功能有限，已经逐步被技术含量更高、使用功能更广泛的镧系及环保类特种光学玻璃所替代。三、下游终端对行业的影响 随着国内信息化建设的持续推进，光电技术突飞猛进，光学玻璃的应用领域不断扩展。光学镜头行业的下游根据产品应用领域主要分成三大类型：安防监控系统、手机摄像头模组和车载摄像头模组。安防监控、车载镜头、拍照手机等光电子产品中光学玻璃使用量约占镧系及环保类特种光学玻璃总销售量的 70%，形成需求的主流市场。加速推动了光学镜头产业的发展，成为光学玻璃行业发展的重要推动力。1、安防视频监控领域：镜头行业下游主要面向的是安防视频监控设备生产制造厂商。随着中国城镇化水平的不断提升，“平安城市”、“智慧城市”、“智能交通”等大型项目的全面推进以及各级政府及有关部门把“加强社会治安防控体系建设”作为重点工作，为我国安防产业的发展提供了良好的政策环境。2018 年下半年，随着中美贸易摩擦升级，海外经济形势波动较大，国内安防企业海康威视、大华股份等海外业务和海外分支机构的经营受到一定影响，中美贸易摩擦升温也为中国安防企业开拓北美市场增加了难度。因此，安防监控终端市场对上游光学透镜采购备货偏于谨慎，对整个行业造成一定影响。2、智能手机领域：手机摄像头模组近年来进入了激烈的差异化竞争。随着智能手机的全面普及，摄像功能成为了各大手机厂商的竞争关键。手机镜头模组生产商也积极向着双摄像镜头、广角、超薄、大光圈、光学防抖等高端领域发展，这也对中游的光学镜头生产商提出了更高的品质和工艺要求。2018年全年智能手机出货量趋于稳定，智能手机普及率已趋于饱和，5G 换机周期尚未到来，虽有双摄手机普及，但整体增长相对稳定。3、车载电子等消费电子领域中，镜头行业下游主要面向的是车载摄像头模组生产类厂商。随着国家对于道路交通安全和汽车安全的要求不断提高，以及 ADAS 和未来无人驾驶市场的兴起，车载摄像头模组生产商迎来了发展的良机，也对车载镜头提出了更高的品质要求和出货量要求。17 综上所述，行业短期随贸易摩擦有所影响，但截止披露日，贸易摩擦影响已逐渐减弱。从长期看，随着新技术的普遍应用，下游智能终端的换代升级，将积极影响着光学玻璃材料领域，极大的推动光学玻璃行业稳步发展。行业内的龙头企业，必将充分受益，扩大同行业的领先优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 113,680,844.92 20.68%9,053,338.01 2%1,155.68%应收票据与应收账款 69,830,382.33 12.70%69,892,266.14 15.41%-0.09%存货 92,511,171.68 16.83%84,909,542.41 18.72%8.95%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 242,392,182.03 44.09%223,650,074.57 49.31%8.38%在建工程 6,076,106.08 1.11%28,768,503.54 6.34%-78.88%短期借款 48,650,000.00 8.85%36,600,000.00 8.07%32.92%长期借款 29,000,000.00 5.28%34,000,000.00 7.50%-14.71%资产总计 549,757,779.47-453,568,189.00-21.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2018 年公司货币资金较上年增加 10,462.75 万元，上升 1,155.68%，主要原因系：报告期内，公司通过定向发行股份，新增股本 2,000 万股，募集资金 1 亿元。2、在建工程 2018 年公司在建工程较上年减少 2,269.24 万元，主要原因系：2017 年定向增发 1.5 亿元，大部分用于固投建设，导致 2017 年未完成的在建工程及未验收生产的生产线基数较高。3、短期借款 2018 年公司短期借款较上年增加 1,205 万元，增加 32.92%，主要原因系：公司负债结构发生变化，部分长期的银行固定贷款到期，转为银行短期贷款，导致短期借款增加。18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 229,269,527.15-184,785,054.49-24.07%营业成本 169,555,547.35 73.95%120,232,145.24 65.07%41.02%毛利率%26.05%-34.93%-管理费用 16,623,001.51 7.25%13,889,122.10 7.52%19.68%研发费用 9,574,706.03 4.18%9,882,544.17 5.35%-3.11%销售费用 12,907,977.93 5.63%10,422,072.26 5.64%23.85%财务费用 5,876,034.18 2.56%7,702,343.00 4.17%-23.71%资产减值损失 3,318,203.76 1.45%1,622,524.88 0.88%104.51%其他收益 4,432,809.39 1.93%1,229,461.10 0.67%260.55%投资收益 217,500.00 0.09%1,726.03 0%12,501.17%公允价值变动收益-资产处置收益 85,677.02 0.04%-81,218.83-0.04%-205.49%汇兑收益-营业利润 14,622,022.23 6.38%21,341,787.43 11.55%-31.49%营业外收入 100,000.00 0.04%314,187.06 0.17%-68.17%营业外支出 4,880,311.44 2.13%1,366,839.40 0.74%257.05%净利润 9,496,992.83 4.14%17,873,108.20 9.67%-46.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本 2018 年公司营业成本较去年增长 4932.34 万元，增长比例 41.02%。主要原因系：（1）、随着营业收入增长，营业成本也同比率增长；（2）、公司增加薪酬待遇，人工成本上涨；（3）、部分原材料价格上涨。2、资产减值损失 2018 年公司资产减值损失较去年增加 169.57 万元，增长比例 104.51%，主要原因系：报告期内公司从谨慎性出发，对部分存货进行存货跌价计提。19 3、其他收益 2018 年公司其他收益较去年增加 320.33 万元，增长比例 260.55%，主要原因系：报告期内公司收到的与收益相关的政府补助，主要为产业升级资金和公司项目电费补助资金。4、营业利润 2018 年公司营业利润较去年减少-671.98 万元。主要原因系：（1）生产线更新换代，公司窑炉报废数量高于去年同期。（2）员工人数和人均薪酬福均有所增加，导致薪酬工资支出存在大幅度的提升。（3）公司从谨慎性出发，对部分存货进行存货跌价计提。5、营业外收入 2018 年公司营业外收入较去年减少 21.42 万元，主要原因系：（1）会计准则的变化，报告期内公司受到的与收益相关的政府补助做在其他收益中，以前年度做在营业外收入。（2）上期大部分为收到的政府补助，本期收到的较少。6、营业外支出 2018 年公司营业外支出较去年增加 351.35 万元，增长比例 257.05%，主要原因系：生产线更新换代，报告期内公司窑炉报废数量高于去年同期。7、净利润 2018 年公司净利润较去年降低 837.61 万元，减少比例 46.86%，主要原因系：（1）生产线更新换代，公司窑炉报废数量高于去年同期。（2）员工人数和人均薪酬福均有所增加，导致薪酬工资支出存在大幅度的提升。（3）公司从谨慎性出发，对部分存货进行存货跌价计提。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 229,269,527.15 184,785,054.49 24.07%其他业务收入-主营业务成本 169,555,547.35 120,232,145.24 41.02%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工艺玻璃 56,236,198.31 24.53%46,063,337.57 24.93%光学玻璃 102,994,340.42 44.92%102,154,453.99 55.28%棒材型件 70,038,988.42 30.55%36,567,262.93 19.79%20 按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司整体收入结构未发生重大变化，客户群体较稳定，本期棒材型件的收入增长高于去年同期，公司棒材型件车间大量投产，开拓了型件市场，预计未来仍将持续增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 四川省洪雅县中保光学元件有限公司 12,504,009.36 5.45%否 2 成都市新西北光电有限公司 8,740,764.63 3.81%否 3 成都晶华光电科技股份有限公司 7,712,496.77 3.37%否 4 四川瑞天光学有限责任公司 7,402,977.33 3.23%否 5 鹤山市嘉米基光电科技有限公司 5,412,142.92 2.36%否 合计合计 41,772,391.01 18.22%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网湖北省电力公司秭归县供电公司 32,356,815.96 19.08%否 2 四川省洪雅县中保光学元件有限公司 10,945,936.72 6.46%否 3 广东致远新材料有限公司 7,576,480.98 4.47%否 4 襄阳宇驰光学科技有限公司 6,420,178.41 3.78%否 5 成都赛林斯科技实业有限公司 5,013,354.49 2.96%否 合计合计 62,312,766.56 36.75%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 36,046,937.93 11,807,356.32 205.29%投资活动产生的现金流量净额-5,541,447.18-97,836,424.76-94.34%21 筹资活动产生的现金流量净额 72,776,164.86 77,813,582.22-6.47%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年增加 2,423.96 万元，较上年增加 205.29%：（1）主要公司销售收入的增长，回款的现金流也随之增长。（2）加强对客户的应收账款和银行承兑汇票的收款管控，使得客户承兑汇票收款的减少，公司整体的经营活动的现金流入和现金流出都上升。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年增加 9,229.50 万元,主要原因为 2017 年定向增发1.5 亿元，大部分用于固投建设，导致期内投资活动的现金流出量较大。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额