835608_2018_鸠申文化_2018年年度报告_2019-04-24.pdf

1 2018 年度报告 鸠申文化 NEEQ:835608 上海鸠申文化传播股份有限公司 Shanghai Jiushen Culture Communication Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 8 月，公司董事会、监事会完成换届选举工作。公司第二届董事会和第二届监事会成员任职期限三年，自 2018 年 8 月 8 日起至 2021 年 8 月 7 日。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、鸠申文化 指 上海鸠申文化传播股份有限公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 律师 指 上海原本律师事务所 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）国信证券、主办券商 指 国信证券 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 万吨资产 指 上海万吨资产管理有限公司 美人鱼基金 指 上海万吨资产管理有限公司-万吨美人鱼八号新三板成长基金 公司章程 指 上海鸠申文化传播股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 三会议事规则 指 三会 指 指除有前缀外，均指公司股东大会、董事会、监事会 上海九芒 指 上海九芒企业管理咨询有限公司 上海七芒 指 上海七芒企业管理咨询有限公司 上海狐步 指 上海狐步企业管理咨询合伙企业(有限合伙)上海探戈 指 上海探戈企业管理咨询合伙企业(有限合伙)观空信息 指 上海观空信息科技有限公司 观空文化 指 霍尔果斯观空文化传播有限公司 报告期 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4A 广告公司 指 4A源 于 美 国“The American Association of Advertising Agencies”的缩写，中文为“美国广告代理协会”，因名称里有四个单词是以 A 字母开头，故简称为 4A。后来世界各地都以此为标准，取其从事广告业、符合资格、有组织的核心规则，形成了地区性的 4A 广告公司。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人熊玫、主管会计工作负责人谢凌霄及会计机构负责人（会计主管人员）谢凌霄保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为熊玫，直接和间接共持有公司 87.96%的股份。若熊玫利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司和其他股东带来风险。公司治理风险 公司于 2015 年 8 月 17 日变更为股份公司。整体变更为股份公司后，公司建立了三会治理机构、三会议事规则以及其他规章制度。新的治理机构和规章制度对公司治理的要求比有限公司阶段高。由于股份公司设立至今时间较短，公司管理层的治理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需熟悉。因此，公司存在一定的治理风险。依赖媒体阵地资源的风险 精准营销服务需要在各种媒体阵地上进行，公司的阵地资源主要来源于全国各地的高校和健身房、游泳馆等运动场所，由于该类媒体资源毕竟有限，尤其是知名高校和高尔夫场等高端运动场所，因而公司对媒体阵地提供方有所依赖。若公司现有合作的媒体阵地渠道发生较大变动，将会给公司的经营带来一定的风险。核心技术人员流失风险 公司目前的主营业务属于创意性服务，对于广告策划创意、市场调研、数据分析技术能力等有着较高的要求。因此核心技术人员对公司的服务创新、持续发展起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司拟对核心技术人员提供股权激励，但仍无法完全规避核心技术人员的流失给公6 司持续发展带来风险。应收账款坏账风险 2016 年度、2017 年度及 2018 年度公司应收账款账面余额分别为 5,345,164.72 元、30,113,906.08 元和 25,208,308.07 元，占同期营业收入比重分别为 9.40%、36.85%和 31.88%。2016 年至 2017 年大幅度提升，2018 年出现小幅回落。但大额应收账款是公司主要客户存在开票付款流程较长的特殊性所致，但如果客户出现违约或公司管理不力的情况，公司仍存在发生坏账的风险。客户集中度较高的风险 2016 年度、2017 年度和 2018 年度各期公司来源于前五大客户的收入，占同期营业收入比重分别为 88.50%、83.52%和 85.99%，尽管 2017 年至 2016 年有所回落，但 2018 年呈小幅上升态势，客户集中度仍然保持较高水平。一旦公司对其主要客户的销售出现下降或无法持续，将会对公司经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鸠申文化传播股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jiushen Culture Communication Co.,Ltd 证券简称 鸠申文化 证券代码 835608 法定代表人 熊玫 办公地址 上海市徐汇区瑞金南路 500 号 3 号楼 2 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢凌霄 职务 董事会秘书、财务总监 电话 021-33634043 传真 021-33634044 电子邮箱 martinmap- 公司网址 http:/map- 联系地址及邮政编码 上海市徐汇区瑞金南路 500 号 3 号楼 2 楼（200032）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 5 月 13 日 挂牌时间 2016 年 1 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-广告业-广告业（L7240）主要产品与服务项目 从事精准体验营销的策划、创意和制作，为客户提供体验营销及精准派样服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）21,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 上海九芒企业管理咨询有限公司 实际控制人及其一致行动人 熊玫 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000574184427P 否 注册地址 上海市嘉定区尚学路 225、229 号4 幢 1652 室 否 注册资本（元）21,800,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高飞、李轲 会计师事务所办公地址 上海市汉口路 99 号 501-502 室（久事商务大厦）六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新报告期后更新情况情况 适用 不适用 由于为公司提供做市服务的做市商少于 2 家，公司股票自 2019 年 3 月 22 日起暂停转让。截至目前公司股票尚未恢复 2 家以上做市商，根据股转系统规定，如果公司未在 30 个转让日内恢复为 2 家以上做市商，如公司未提出股票转让方式变更申请，股票转让方式将强制变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 79,072,064.90 81,723,083.87-3.24%毛利率%11.75%19.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,185,441.72 10,027,113.17-68.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,874,804.92 8,869,501.54-67.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.18%22.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.58%19.74%-基本每股收益 0.15 0.46-67.39%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,014,487.45 63,106,300.08 4.61%负债总计 12,873,216.02 13,150,470.37-2.11%归属于挂牌公司股东的净资产 53,141,271.43 49,955,829.71 6.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.44 2.29 6.55%资产负债率%（母公司）29.30%13.40%-资产负债率%（合并）19.50%20.84%-流动比率 5.027 4.7456-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,722,326.42-7,832,176.82-52.47%应收账款周转率 2.8586 4.6094-存货周转率 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%4.61%26.30%-10 营业收入增长率%-3.24%43.65%-净利润增长率%-68.23%56.00%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,800,000 21,800,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）345,187.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 345,187.00 所得税影响数 34,550.20 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 310,636.80 七、七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 应收账款 30,113,906.08 应收票据及应收账款 30,113,906.08 应付票据 应付账款 11,884,610.91 应付票据及应付账款 11,884,610.91 利息收入 140,319.23 140,319.23 设定受益计划变动额结转留存受益 11 注：财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。会计政策变更具体内容如下：1、应收票据和应收账款合并列示；2、应付票据和应付账款合并列示；3、利润表中财务费用项下新增“利息收入”项目；4、所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，一直致力于从事精准体验营销的开拓和发展：以线下特通渠道的体验营销为基石，开拓和发展线上关联体验营销，最终实现线上线下 E2E 的精准体验营销，从而有效强化客户品牌形象和提升业务转化，实现品效合一。公司一直在不断开拓整合营销及市场推广（包括全案策划执行）服务。公司拥有自己的创意团队和制作团队，能直接面对终端客户为其提供精准营销服务、整合营销及市场推广，公司的终端客户主要是化妆品、洗护用品、银行、消费等行业内的优质企业。公司提供的精准体验营销服务主要包括精准体验营销服务和精准派样服务。精准体验营销服务是在以运动环境媒体及校园媒体为主的媒体渠道中，通过产品展示、布置展板围网、体验试用、公关活动等方式，向潜在消费群体推广营销公司客户产品的服务。公司在运动娱乐场所为精众消费人群构造一种轻松愉悦、充满激情的体验情景，在传递营销资讯的同时，使其感觉、情感、行为、想象等因素融合在一起，形成协同效应。让消费者得到更多乐趣和刺激，从而对宣传的产品产生一种积极的感性认知，潜移默化地影响其消费行为和选择。精准派样服务通过“熊妈妈”精准派样服务平台针对营销对象的特征，筛选潜在消费者与之相匹配的电商品牌进行合作，从而锁定特定消费群体；合作电商在线上发布相关营销广告，为派样活动预热造势，成功引起消费者关注，然后由合作电商或物流公司将样品附于包裹中一同寄给消费者。这种独特的派样方式可以提高派样到达率和营销效率，达成精准营销。公司的营销模式主要分为四类，一类是口碑营销，公司通过大量的为知名品牌所做的成功营销策划案例，在业内积聚了一定的口碑效应，公司不少新客户都是通过老客户介绍而来。二是公司在一些广告业内知名的媒体杂志上进行了案例宣传，成功地提高了公司的知名度。例如公司会经常性地在广告业内最具影响力的杂志亚洲户外上刊登经典案列，通过成功案例的介绍和经验分享，达到宣传公司的目的，为公司迎来了不少客户。三是公司和北京博视得广告有限公司、群邑（上海）广告有限公司及凯帝珂(上海)广告有限公司等 4A 广告公司有着深入的合作关系，通过互相合作为公司带来了很多客户资源。四是公司有一支专业的销售团队，他们通过电话、拜访等方式进行着陌生客户的开发，获得新客户订单。公司通过为客户提供体验营销服务、广告设计制作服务、精准派样服务及数字媒体全案策划执行，帮助客户实现在精准受众目标群体进行营销推广、媒体宣传和样品试用，达到客户产品的推广、品牌的宣传以及品牌价值提升的目的，从而向客户收取策划设计、宣传推广、制作及派样等服务费用。公司将持续加强营销体系建设，提升对客户的优质服务，以争取所有客户的稳定性，增强客户粘度。报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在外部宏观经济形势充满不确定的大背景下，依托公司董事会制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过持续不断地推进业务创新，优化营销团队，完善服务体系，使公司经营业绩在市场竞争日益严峻的环境下，依然取得了较佳的表现，保证了公司持续、稳定的发展。报告期内，公司实现营业收入 7,907.21 万元，较上年同期减少 3.24%；实现净利润 318.54 万元，较上期同比减少了 68.23%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 6,601.45 万元，较年初增长了 4.61%，净资产 5,314.13 万元，较年初增长了 6.38%。报告期内，公司现金储备较为充足，有力地支持了自身业务规模维持的资金需求。2018 年度，公司运营状况良好；治理水平持续提升，内控制度更加完善；管理团队和核心员工稳定，公司具备良好的持续经营能力。(二二)行业情况行业情况 我国的广告业实行政府监管与行业自律相结合的监管体制。国家工商总局是国务院主管广告业工作的直属机构，承担“指导广告业发展，负责广告活动的监督管理工作”的主要职责。此外，我国目前主要的广告行业自律性组织有中国广告协会、中国商务广告协会和中国商务广告协会综合代理专业委员会。主要从事制定行业自律规则、开展行业资质评审、行业培训、学术理论研究、国际交流合作等活动。目前，我国已初步形成了以中华人民共和国广告法为基础，涵盖广告业务资质管理、广告内容审查、广告经营活动管理等方面的法律法规体系。2017 年 2 月，文化部发布的文化部“十三五”时期文化发展改革规划中指出，要“落实供给侧结构性改革战略部署，完善现代文化产业体系，着力发展骨干文化企业和创意文化产业，培育新型文化业态，促进文化资源与文化产业有机融合，形成新的增长点、增长极和增长带，全面提升文化产业发展的质量和效益。”2017 年 12 月中共上海市委、上海市人民政府印发关于加快本市文化创意产业创新发展的若干意见，积极推动加快国际文化大都市建设，大力提升城市文化软实力，加快文化创意产业创新发展，为文化创意产业与产业科技发展，吸引产业人才提供保障。公司所处的商务服务业正顺应相关产业政策的支持趋势，也将因此获得更多市场机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 12,952,335.57 19.62%17,317,500.34 27.44%-25.21%应收票据与应收账款 25,208,308.07 38.19%30,113,906.08 47.72%-16.29%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,300,411.23 1.97%421,408.06 0.67%208.59%在建工程 短期借款 14 长期借款 预付账款 16,260,746.54 24.63%4,551,235.91 7.21%257.28%其他应收款 198,926.03 0.30%335,285.56 0.53%-40.67%其他流动资产 10,093,760.01 15.29%10,088,733.08 15.99%0.05%长期待摊费用 0.00 0.00%278,231.05 0.44%-100.00%应交税费 782,894.45 1.19%1,131,287.29 1.79%-30.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2018 年末较 2017 年末减少 436.52 万元，减少 25.21%，系公司减少的大部分资金投入到项目预付账款中。2、应收账款：2018 年末较 2017 年末减少 490.56 万元，减少 16.29%，系公司在维持业务规模的基础上，加强了应收账款的回收工作，通过分组考核的方法，有效的减少了期末应收账款金额。3、固定资产：2018 年末较 2017 年末增加 87.90 万元，增长 208.59%，主要为 2018 年 12 月购买 1辆车牌号为沪 DVZ983 的商务车。4、预付款项：2018 年末较 2017 年末增加 1,170.95 万元，增加 257.28%，系 2018 年末未完工项目已发生的各项支出，大幅小于 2017 年末的支出金额所致。5、其他应收款：2018 年末较 2017 年末减少 13.64 万元，减少 40.67%，主要为支付给上海塑料制品公司塑料三厂的房屋租金由一季度一付改为一月一付。6、其他流动资产：2018 年末较 2017 年末增加 0.50 万元，增长 0.05%，其中（1）1000 万元理财产品保持不变；（2）待抵扣进项税额略有增长。7、长期待摊费用：2018 年末归零，减少 100%，系办公场所装修费用摊销完毕。8、应交税费：2018 年末较 2017 年末减少 34.84 万元，减少 30.80%，主要为期末计提年初缴纳的企业所得税大幅减少所致。2.2.营营业情况业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 79,072,064.90-81,723,083.87-3.24%营业成本 69,783,983.19 88.25%65,662,496.04 80.35%6.28%毛利率%11.75%-19.65%-管理费用 4,463,392.36 5.64%4,062,177.45 4.97%9.88%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%-销售费用 1,249,789.54 1.58%1,121,816.61 1.37%11.41%财务费用-24,987.93-0.03%-126,235.38-0.15%-80.21%资产减值损失 0.00 0.00%0.00 0.00%-其他收益 345,187.00 0.44%1,513,500.00 1.85%-77.19%投资收益 490,013.69 0.62%310,876.72 0.38%57.62%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%-2,717.82 0.00%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-15 营业利润 4,122,509.21 5.21%12,434,923.99 15.22%-66.85%营业外收入 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业外支出 0.00 0.00%0.00 0.00%-净利润 3,185,441.72 4.03%10,027,113.17 12.27%-68.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：2018 年度较 2017 年度减少 80.21%，系 2018 年度加强了资金管理，日常活期资金持有量减少导致银行利息收入减少。2、其他收益：2018 年度较 2017 年度减少 77.19%，主要为 2017 年度收到的公司上市挂牌补贴 135万元系一次性奖励。3、投资收益：2018 年度较 2017 年度增加 57.62%，系 2018 年度加强了资金管理，购买的理财产品持有的时间超过了 2017 年度。4、资产处置收益：2018 年度较 2017 年度减少 100.00%，系 2018 年度无固定资产报废。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 79,072,064.90 79,250,709.96-0.23%其他业务收入 0.00 2,472,373.91-100.00%主营业务成本 69,783,983.19 63,823,444.39 9.34%其他业务成本 0.00 1,839,051.65-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%精准体验营销服务 74,887,246.99 94.71%66,467,803.69 81.33%精准派样服务 4,184,817.91 5.29%12,782,906.27 15.64%其他 0.00 0.00%2,472,373.91 3.03%合计 79,072,064.90 100.00%81,723,083.87 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、主营业务收入：2018 年度较 2017 年度减少 0.23%，系 2018 年度公司在外部宏观经济形势充满不确定的大背景下，通过持续不断地推进业务创新，优化营销团队，完善服务体系，使得公司业务规模保持了一定的稳定性。2、主营业务成本：2018 年度较 2017 年度增加 9.34%，主要为 2018 年度宏观形势加紧，市场竞争加剧，公司新增的部分项目毛利率偏低；此外为了优化营销团队，完善服务体系，公司的运维成本也得到了大幅增长。3、其他业务收入：2018 年度较 2017 年度减少 100.00%，系欧莱雅美容房项目于 2017 年度结束。4、其他业务成本：2018 年度较 2017 年度减少 100.00%，系欧莱雅美容房项目于 2017 年度结束。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 不凡帝范梅勒糖果（中国）有限公司 32,316,565.24 40.87%否 2 群邑（上海）广告有限公司 13,396,665.65 16.94%否 3 盛世长城国际广告有限公司上海第二分公司 9,832,667.60 12.44%否 4 欧莱雅（中国）有限公司 8,067,444.34 10.20%否 5 凯帝珂广告（上海）有限公司 4,381,658.37 5.54%否 合计合计 67,995,001.20 85.99%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 艾瑟迅（上海）网络科技有限公司 11,559,583.92 16.56%否 2 江西倍伶倍俐文化传媒有限公司 5,621,886.79 8.06%否 3 新沂三石影视文化工作室 5,188,679.25 7.44%否 4 霍尔果斯鱼子酱文化传媒有限责任公司 3,661,132.08 5.25%否 5 北京中视电传传媒广告股份有限公司 3,229,235.24 4.63%否 合计合计 29,260,517.28 41.94%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,722,326.42-7,832,176.82-52.47%投资活动产生的现金流量净额-642,838.35-9,821,413.08-93.45%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2018 年度较 2017 年度减少 52.47%，主要为公司在 2018 年度加强了应收账款的回收工作，2018 年末应收账款较 2017 年末减少，使得经营活动现金净流出收窄。2、投资活动产生的现金流量净额：2018 年度较 2017 年度减少 93.45%，主要系 2017 年 12 月 28 日公司使用货币资金认购了 1000 万理财产品，抵扣掉理财产品投资收益后，导致 2017 年度投资活动产生的现金流量仍为净流出，且金额较大。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有两家全资子公司，分别为上海观空信息科技有限公司和霍尔果斯观空文化传播有限公司。1、上海观空信息科技有限公司，是经工商局批准设立的有限责任公司，成立于 2015 年 3 月 10 日，统一信用代码为 91310114332336715H，注册资本人民币 250 万元，法定代表人：熊玫，注册地址为上17 海市嘉定区尚学路 225、229 号 4 幢 1450 室，经营范围为：从事计算机软硬件、网络系统技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告，图文设计制作，文化艺术交流策划，市场营销策划，企业营销策划，企业管理咨询，商务咨询，展览展示服务，建筑装饰装修建设工程设计与施工，办公用品、工艺品、艺术品（除文物）、日用百货、广告材料（除危险化学品）的销售。报告期内抵消合并前的营业收入为 1,127.79 万元，利润总额为 8.63 万元，净利润为 7.76 万元。2、霍尔果斯观空文化传播有限公司，是经工商局批准设立的有限责任公司，成立于 2017 年 7 月 10日，统一信用代码为 91654004MA77J2J9XF,注册资本人民币 100 万元，法定代表人：熊玫，注册地址为新疆伊犁州霍尔果斯市亚欧南路 7 号兰州大酒店二层，经营范围为：设计、制作、代理各类广告；图片设计制作；文化艺术交流策划；公关活动组织策划；市场营销策划；企业营销策划；企业管理咨询；商务咨询；会务服务；展览展示服务；文具用品、办公用品、工艺品、日用百货、广告材料（除危险化学品）的销售。报告期内抵消合并前的营业收入为 56.60 万元，利润总额为 40.11 万元，净利润为 40.11万元。3、报告期内取得和处置子公司的情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司利用闲置资金向银行申购结构性理财产品，额度不超过 2,000.00 万元，累计获得的全年总收益为 490,013.69 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策变更：重要会计政策变更：执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 （1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”。比较数据相应调整。“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额 25,208,308.07 元，上期金额 30,113,906.08 元；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额 12,012,386.93 元，上期金额 11,884,610.91 元。（2）在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。“利息收入”本期金额 44,539.60 元，上期金额140,319.23 元。（3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。“设定受益计划变动额结转留存收益”本期金额0 元，上期金额 0 元。18 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、合法纳税、保障员工合法权益，积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司与高校建立校企合作，为高校学生提供企业项目实践机会，为培养行业人才做出应有贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务等完全独立，具有良好的独立经营能力；实际控制人及核心经营管理层稳定；公司整体经营情况稳定，资产结构良好，资金储备较为充分。根据国家工商行政管理总局广告产业发展“十三五”规划显示，改革开放以来，我国广告业逐步发展壮大，广告市场主体涵盖各种所有制形式，广告服务专业化水平不断提高，广告新技术、新设备应用广泛，广告业对关联产业联系更加密切。市场需求面紧迫且空间巨大，根据目前公司的经营模式，公司在未来几年内可以保持盈利能力的持续性和稳定性。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为熊玫，直接和间接共持有公司 87.96%的股份。若熊玫利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司和其他股东带来风险。应对措施：股份公司成立后，公司建立了较为健全的三会治理机制、三会议事规则及其它内部管理制度。通过股东大会、董事会、监事会共同发挥作用，限制实际控制人的权利，尽可能避免实际控制人利用实际控制权对其他股东带来风险。二、公司治理风险 公司于 2015 年 8 月 17 日变更为股份公司。整体变更为股份公司后，公司建立了三会治理机构、三会议事规则以及其他规章制度。新的治理机构和规章制度对公司治理的要求比有限公司阶段高。由于股份公司设立至今时间较短，公司管理层的治理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需熟悉。因此，公司存在一定的治理风险。应对措施：后续，公司管理层需加强公司内部控制制度的学习，提高自我规范管理的意识，并在主办券商及其他机构的协助与督导下，严格按相关规则运作，以提高公司规范化水平。三、依赖媒体阵地资源的风险 精准营销服务需要在各种媒体阵地上进行，公司的阵地资源主要来源于全国各地的高校和健身房、游泳馆等运动场所，由于该类媒体资源毕竟有限，尤其是知名高校和高尔夫场等高端运动场所，因而公司对媒体阵地提供方有所依赖。若公司现有合作的媒体阵地渠道发生较大变动，将会给公司的经营带来19 一定的风险。应对措施：经由多年经营维护、基于双方的相互信任，公司已与数量可观的媒体阵地供应商达成合作关系，一定程度上克服了对于媒体阵地资源的依赖。未来公司亦将重视阵地资源商的开发和维护，确保拥有一批稳定、优质的媒体阵地资源。四、核心技术人员流失风险 公司目前的主营业务属于创意性服务，对于广告策划创意、市场调研、数据分析技术能力等有着较高的要求。因此核心技术人员对公司的服务创新、持续发展起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司拟对核心技术人员提供股权激励，但仍无法完全规避核心技术人员的流失给公司持续发展带来风险。应对措施：对此，公司将不断完善人力资源管理制度，在积极引进相关人才的同时，注重人才培养，致力于创造优良的工作环境和提供较好的薪酬待遇，重点培育核心技术人才，吸引优秀人才。同时完善各项培训管理制度，加强人才梯队建设，减低因人才流失带来的风险。五、应收账款坏账风险 2016 年度、2017 年度及 2018 年度公司应收账款账面余额分别为 5,345,164.72 元、30,113,906.08元和 25,208,308.07 元，占同期营业收入比重分别为 9.40%、36.85%和 31.88%。2016 年至 2017 年大幅度提升，2018