835351_2018_智恒科技_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018 年度报告 智恒科技 NEEQ:835351 智恒科技股份有限公司 Zhiheng Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 1 月，被福建省经济和信息化委员会及福建省财政厅认定为福建省“专精特新”中小企业。2、2018 年 1 月，与福州大学达成合作意向，共同成立“福州大学智恒智慧水务物联网技术研究院”。3、2018 年 2 月，与福州市规划设计研究院签订了战略合作协议，在市政工程、智慧供水、生态环境等领域实现战略合作。4、2018 年 4 月，公司的“智能设备云管控平台”项目被列入 2018 年省级智能制造重点项目名单，同月，公司成功入选 2018 年福建省重点上市后备企业名单。5、2018 年 6 月，公司与福建省电子信息集团有限责任公司及福建中闽水务投资集团有限公司签署战略合作协议。6、2018 年 7 月，公司成功入选 2018 年福建省服务型制造示范企业。7、2018 年 8 月，公司被认定为 2018 年度福建省工业和信息化高成长企业。8、2018 年 9 月，公司与北京京航计算通讯研究所签订了战略合作协议，双方将在智慧水务、城建（水务）大数据等领域建立战略合作伙伴关系。9、2018 年 9 月，公司完成董事会、监事会和高级管理人员换届事宜。同月，公司“供水营收管理系统总集成总承包服务型制造能力提升项目”成功入选为第二批国家级服务型制造示范项目。10、2018 年 10 月，公司取得发明专利证书（证书号第 3069971 号；发明名称：功率型电池放电保护系统及其保护方法；专利号：ZL 201610236000.0）。11、2018 年 10 月，公司入选 2018 年福建省智能制造试点示范企业名单。12、2018 年 12 月，公司“城市水务物联网综合管控技术创新中心”项目入选为 2018 年福建省数字经济发展专项资金扶持项目。同月，公司经福建省软件行业协会评估，复审通过并取得软件企业证书、公司技术中心被认定为福建省企业技术中心。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4040 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5151 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 智恒科技、公司、本公司 指 智恒科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 智恒科技股份有限公司章程 股东大会 指 智恒科技股份有限公司股东大会 董事会 指 智恒科技股份有限公司董事会 监事会 指 智恒科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股转系统、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、平安证券 指 平安证券股份有限公司 会计师事务所 指 福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)智恒软件 指 福建智恒软件科技有限公司,系公司全资子公司 建阳智恒 指 南平市建阳区智恒电子有限公司,系公司全资子公司 智恒优水 指 福建智恒优水科技有限公司，系公司全资子公司 智恒环境 指 福建智恒环境工程科技有限公司，系公司全资子公司 南昌水业集团 指 南昌水业集团有限责任公司 南昌福兴 指 南昌水业集团福兴能源管控有限公司,系公司之联营企业 龙盛电子 指 福建龙盛智能电子科技有限公司 智能远传抄表、远传抄表 指 集智能表计、计算机、网络通讯技术于一体,具有实时/定时、定点完成对计量表具信息的抄收、存储、查询、统计以及表具控制等功能的自动集抄管理系统。根据客户需求,可拓展实现信息网络化发布和查询、电话语音或短信通知、自助查询、数据报表上传等信息化管理功能。阶梯水价 指 把户均用水量设置为若干个阶梯,第一阶梯为基础用水量,此阶梯内水量较少,每立方水价较低第二阶梯水量较高,水价也较高一些第三阶梯水量更多,水价也更高。随着户均消费水量的增长,每立方水价逐级递增。智慧水务 指 通过数据采仪、无线网络、水质水压表等在线监测设备实时感知城市供排水系统的运行状态,并采用可视化的方式有机整合水务管理部门与供排水设施,形成“城市水务物联网”,并可将海量水务信息进行及时分析与处理,并做出相应的处理结果辅助决策建议,以更加精细和动态的方式管理水务系统的整个生产、管理和服务流程,从而达到“智慧”的状态。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李贵生、主管会计工作负责人柯勇及会计机构负责人（会计主管人员）柯勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术研发创新的风险 由于受到国家产业政策的推动,智慧水务市场呈快速增长趋势,市场竞争态势也愈加激烈。为不断满足客户的差异化需求,公司需在传感技术、技术应用上以及云计算、大数据建模等技术上保持不断的创新与提升。若公司的技术研发水平不能及时跟上发展趋势,技术研发力量未能有效的持续投入以及技术成果未能在市场上得到产业化推广应用,或对公司产生不利的影响。应对措施:公司一直坚持“以人为本”,一方面通过“内培外引”等手段,打造具有先进理念与技术实力的核心研发团队,同时密切保持与高校的产学研合作,提升公司整体技术水平和自主创新研发能力，加速研发成果产业化，助推产品在升级改造中不断完善。报告期内通过培养人才来降低技术研发创新的风险，促进公司提升经营发展水平、增强自主创新能力。另一方面,公司通过主导行业标准的编制工作,扩大公司品牌、技术6 在行业内的影响力,努力通过引领行业内技术的发展来降低公司技术创新的风险。目前存在关联方销售占比较大的风险 报告期内，公司第一大客户南昌水业集团福兴能源管控有限公司的销售收入占总营业收入比重为 43.75%。南昌福兴是公司与南昌水业集团为发挥各自优势成立的联营企业，其中公司持股 49%，南昌水业集团持股 51%。南昌水业集团是江西省实力最强的水务公司之一，公司是其智能远传抄收系统和信息管理解决方案的主要供应商，因此与南昌福兴的年度交易金额较大。应对措施：近年来公司通过大力拓展直销业务来降低南昌福兴的占比。公司一方面不断完善产品品质，进一步保证公司现有客户资源的稳定性与增长性；另一方面正持续加大新客户、新市场的开发力度，积极实现产品结构、客户结构的多元化。随着企业研发投入、市场开发力度的不断加大，公司已在新客户、新市场的开发上取得较大进展。目前存在供应商集中度较高的风险 报告期内,公司对第一大供应商龙盛电子的采购金额占采购总额的比例为 71.16%。为优化资源配置,降低成本,提高核心竞争力,公司自 2012 年开始逐步将非核心的制造和组装业务外包,以降低成本、提高效益,而龙盛电子为首家承接公司部分制造组装业务的合作供应商,其主要为公司制造组装智能远传抄表系统所需的硬件的成品及半成品,因此龙盛电子占公司采购额的比例较高。应对措施:公司为避免供应商过于单一的情况,已接洽、协商了多家供应商,进一步优化供应商结构，另一方面，公司考虑到集中采购可以发挥规模优势，有利于保持或降低营业成本。公司未来将继续通过引入多家供应商承接制造组装业务,以逐步降低对特定供应商的占比。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 智恒科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhiheng Technology Co.,Ltd 证券简称 智恒科技 证券代码 835351 法定代表人 李贵生 办公地址 福州市台江区达道路 68 号华兴广场五楼 3 区 23 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 翁亚斯 职务 董事会秘书 电话 0591-38201728 传真 0591-38201169 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福州市台江区达道路 68 号华兴广场五楼 3 区 23 号，邮政编码：350009 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 7 月 16 日 挂牌时间 2016 年 1 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-仪器仪表制造业（40）-通用仪器仪表制造（401）-供应用仪表及其他通用仪器制造（4019）主要产品与服务项目 用于水务行业的智能远传抄表及软件系统的研发、销售及技术咨询服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）125,637,564 优先股总股本（股）0 做市商数量 9 控股股东 李贵生 实际控制人及其一致行动人 李贵生、李骁韬 注：公司于 2016 年第二次股票发行引入 8 名做市商，通过股转系统平台交易引入 1 名做市商，但公司股票转让方式尚未申请转为做市转让方式。8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91350100751391129R 否 注册地址 福州市台江区达道路 68 号华兴广场五楼 3 区 23 号 否 注册资本（元）125,637,564.00 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖军、蔡斌 会计师事务所办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司于 2019 年 2 月 26 日召开第二届董事会第五次会议审议通过关于公司 2019 年第一次股票发行方案的议案等相关议案，并经 2019 年第二次临时股东大会审议通过。公司通过非公开发行股份进行定向增发，实际发行人民币普通股 1,250,000 股，公司总股本由 125,637,564 股变更为 126,887,564股。上述股本增加变更事项已经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）2019 年 3 月 25 日出具的闽华兴所2019验字 D-003 号验资报告验证。2019 年 4 月 4 日，股转系统出具了关于智恒科技股份有限公司股票发行股份登记的函（股转系统函20191087 号）。2019 年 4 月 24 日，新增股份在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成登记，于 2019 年 4 月 24 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 284,234,029.70 237,645,630.20 19.60%毛利率%61.52%56.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 80,555,535.99 70,880,973.91 13.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 78,166,703.10 69,447,908.34 12.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.63%26.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.14%26.27%-基本每股收益 0.64 0.67-4.48%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 776,001,844.18 710,153,432.19 9.27%负债总计 254,237,549.58 264,063,881.69-3.72%归属于挂牌公司股东的净资产 521,764,294.60 446,089,550.50 16.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.15 4.62-10.17%资产负债率%（母公司）25.48%23.48%-资产负债率%（合并）32.76%37.18%-流动比率 2.11 1.99-利息保障倍数 8.01 18.89-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,565,168.78 32,789,501.58 -应收账款周转率 1.57 1.79-存货周转率 4.22 5.22-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.27%142.62%-营业收入增长率%19.60%21.26%-净利润增长率%13.65%18.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 125,637,564 81,718,980 53.74%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-293,961.65 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,226,747.01 除上述各项之外的其他营业外收支净额-107,113.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,825,671.86 所得税影响数 436,838.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,388,832.89 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 137,866,840.54-应收票据及应收账款-137,866,840.54-11 其他应收款 1,397,309.11 1,397,309.11-应付账款 81,408,895.01-应付票据及应付账款-81,408,895.01-其他应付款 17,492,528.02 17,646,537.18-应付利息 154,009.16-管理费用 40,409,103.58 22,483,850.20-研发费用-17,925,253.38-营业外收入 13,987,124.52 7,488.41-其他收益-13,979,636.11-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式（一）经营模式 报告期内，公司的主营业务是用于水务行业的智能远传抄表及软件系统的研发、销售及技术咨询服务，主要针对水务公司及其他企业客户，在供排治领域提供智慧水务信息化运营综合一体化解决方案。主要收入来源于向客户销售智能无线远传抄表系统等产品，以及软件应用系统平台和提供针对性数据方案服务等。公司基于物联网公共网关和平台、大数据平台框架、各类云计算应用开发和服务方面的经验，依托技术前瞻规划和科研投入，为客户持续提供专业服务，更好地满足客户需求。（二）产品与服务 公司是国家高新技术企业，在产品研发方面持续大力投入，拥有分体复核式脉冲传感器、一种能耗异常监控方法及装置、基于中断和 AD 采样的水表脉冲信号计量方法及其系统和功率型电池放电保护系统及其保护方法四项发明专利技术。截止至报告出具日，公司获国家知识产权局授权发明专利 4 项，实用新型专利 30 项，外观专利权 7 项，登记软件著作权 75 项，取得软件产品登记证书 38 项，申请中的发明专利 16 项；公司获台湾智慧局授权新型专利 2 项。公司产品具有较强的创新能力。在供水领域，智能无线远传抄表及漏耗监控系统可很大程度上提高供水运行效率，降低漏损率（物理损耗和管理损耗），实现水资源的高效利用；在排水领域，公司自主研发污水管控系统、防涝排涝监测系统，污水厂/泵站智慧水务平台等，为城市治理提供决策依据；在治水领域，结合零直排理念，对水生态进行系统的治理修复，为城、乡水环境各类业务提供智慧化支撑。在基于城市网关+物联网设备云+大数据平台三大战略核心技术上的数字水生态应用方面创新，充分发挥公司硬件产品在智慧传输及监控的优势、供排治一体化软件平台以及数据分析方案服务等方面的优势，为客户提供一体化服务，形成稳定的服务链。（三）客户类型 报告期内，公司客户类型主要为国内各地的供排水企业、水务公司、企业等，通过与客户建立深度合作关系，充分挖掘其需求。随着市场的逐步拓展，公司产品取得了客户的广泛认可，产品覆盖了全国16 个省份、3 个直辖市、3 个自治区及 200 多个客户，报告期内公司参与的新加坡能源管理局智慧抄表试点项目落地，将业务范围扩大到东南亚地区。（四）盈利模式 报告期内，公司采用直接销售的模式，通过参与招投标活动或直接与客户进行商业谈判签订项目合13 同，通过对客户需求的深度挖掘，为客户打造个性化智慧水务解决方案，增强与客户合作紧密度，实现企业的价值创造，发挥环境效应和经济效益，实现盈利。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 284,234,029.70 元、净利润 80,555,535.99 元，分别较去年增长19.60%、13.60%，营业收入规模继续保持增长。除了财务表现之外，公司业务规模、客户数量均保持稳定的增长。公司于报告期内加大研发投入，积极扩大市场，提高产品市场占有率，奠定了市场优势地位，实现了公司发展战略的进一步落地。本报告期内的经营情况具体总结如下：1、市场拓展方面 报告期内，公司加深与现有客户的合作紧密度，做深做透优势市场，同时不断加大新市场的拓展力度，在提高产品市场占有率的同时增加和保持客户粘性。在产品市场方面，目前公司的产品已应用于全国 16 个省份、3 个直辖市、3 个自治区，在新客户拓展上，新增了 88 名客户，例如在内蒙古某供排水一体化平台建设横跨供排水两个领域，多种智能设备的接入、多种数据应用的需求、满足多个部门联合调度需求等，报告期内公司在南海、呼和浩特、哈尔滨、新加坡等地的智慧水务项目都较具有代表性。在老客户合作上，报告期内公司侧重城市级（区域）的智慧水务旧改/新建项目的渗透，如公司参与了云南省、福建省、浙江省多个城市的“三供一业”（供水、供电、供热和物业管理）改造项目，以及参与多个城市水务系统的旧改项目。在行业影响方面，公司被认定为 2018 年度福建省工业和信息化高成长企业、2018 年福建省服务型制造示范企业、福建省“专精特新”中小企业及福州市总部企业等，大大提升了公司社会影响力，进一步提升了公司的行业内知名度。14 2、产品服务方面 报告期内，公司对产品与服务持续地进行升级与创新，今年新增专利 10 项。公司自主研发的高精度、高密度的前端数据采集设备在市场上已具有相对领先性，公司的“智能设备云管控平台”项目被列入 2018 年省级智能制造重点项目名单、“供水营收管理系统总集成总承包服务型制造能力提升项目”成功入选为第二批国家级服务型制造示范项目等，这都将有利于公司进一步提高核心竞争力和影响力，将进一步为公司未来相关产品、技术、服务的输出以及拓展业务领域奠定了坚实的基础。3、技术研发方面 报告期内，公司加大研发投入，2018 年公司研发投入达 26,121,025.11 元，占营业收入的 9.19%。围绕着从“智慧水务运营服务商”向“智慧水生态运营服务商”战略定位的延伸，公司以“三个一”（一张网、一朵云、一个平台）为抓手，组成数字生态的云化服务平台，从节水、优水、治水等三大领域进行研发项目的投入。报告期内，公司与福州大学联合成立“智慧水务物联网技术研究院”，并先后与福建中闽水务投资集团有限公司、福建省电子信息（集团）有限责任公司及北京京航计算通讯研究所（中国航天科工三院 304 所）深入开展宽领域、多角度的战略合作，实现优势互补，在促进成果转化、人才培养、服务智慧水务产业发展等方面展开工作。(二二)行业情况行业情况 报告期内，公司所处的行业受国家政策及新技术的应用、管理及业务方面的创新与变革等方面的影响，行业发展情况主要表现在以下三个方面：1、政策战略支持，助力智慧水生态建设 随着环境产业步入以“工业绿色转型、城市绿色发展”为标志的 3.0 时代的时候，我国水务行业在多项政策叠加利好的推动下，率先于其他环保领域迈入了 3.0 时代。在“两山”（绿水青山就是金山银山）产业时代背景下，国家从战略层面出台了一系列支持水生态发展的政策，例如“水十条”以及一系列的节水政策来进行水资源管理。同时，行业政策频发，水务企业面临内部设施更新、技术优化改造、提质增效的挑战。为确保行业可持续发展，国家及地方政府围绕行业发展目标、行业监管、融资方式、税收优惠和技术革新等方面陆续出台相关政策，行业发展面临良好的外部环境。此外新修订的中华人民共和国水污染防治法已自 2018 年 1 月 1 日起正式施行，进一步强化监管力度，对排污企业和监管部门均做出强势约束。2、智慧水务助力生态建设，成为市场热点 2018 年我国水务市场基本呈现用水需求总量持续平稳增长的态势。在社会主义生态文明建设全面开15 展的影响下，从河长制到湖长制，河道治理与生态修复全面铺开，污水处理率和污水处理能力快速增长，污水处理设施掀起升级改造潮，智慧水务已成为我国环境治理领域的新亮点，产业链景气度逐步升温，智慧水生态建设逐渐成为水务市场投资热点。3、产业升级，水生态环境治理服务商成为建设运营主体 从产业进程层面看，智慧水务就是传统装备制造的时代已过，定制化、多元化、精准化、智能化的新常态到来，水环境治理综合服务的升级是必选。区别于以往的治水服务形态，智慧水务在参与群体广泛性、消费需求多元化及客户黏性等方面，具备更突出的特征。从细分领域到一个产业带的打造，智慧水务市场正迎来向上的发展趋势，其背后是市场需求、政策，以及整个消费升级大背景等的助推。在政策与市场双推动下，水生态环境治理服务商等成为智慧水务的建设运营主体。目前，公司经过不断实践，依托技术前瞻规划和科研投入，公司在物联网公共网关和平台、大数据平台框架和各类云计算应用开发和服务提供方面已有一定基础。以“节水、优水、治水”为抓手，通过打造“厂网区河湖岸工”为一体的智慧水务运营中心，推动水利水务全产业信息化向智慧化跨越式的发展。未来，公司将全面推进基于城市网关+物联网设备云+大数据平台 3 大战略核心技术上的智慧水生态应用和业务的快速创新。同时，以城市为单位进行智慧水务赋能管理，共同构建生态体系，实现智慧水生态建设运营一体化。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 149,629,331.45 19.28%228,542,520.07 32.18%-34.53%应收票据与应收账款 188,424,047.07 24.28%137,866,840.54 19.41%36.67%存货 34,188,824.15 4.41%17,703,528.99 2.49%93.12%投资性房地产-长期股权投资 5,213,681.65 0.67%8,096,146.57 1.14%-35.60%固定资产 299,992,343.37 38.66%283,182,448.01 39.88%5.94%在建工程-短期借款 82,600,000.00 10.64%80,295,584.70 11.31%2.87%长期借款 42,000,000.00 5.41%60,000,000.00 8.45%-30.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 16 报告期内，货币资金较上年同期减少 7,891.32 万元，较上年同期下降 34.53%，主要原因是：公司业绩增长以及云南、江西、福建等地大型“三供一业”旧表改造项目的备货所致。2、应收账款/应收票据 报告期内，应收账款较上年同期增加 5,055.72 万元，主要原因是公司营业收入较上年同期增加4,658.84 万元（含税收入 5,404.25 万元）。3、存货 报告期内，存货较上年同期增加 1,648.53 万元，较上年同期增长 93.12%，主要原因是存量表市场的重大突破，促使公司业务订单增加，发出商品较上年增长 1,658.64 万元。4、长期股权投资 报告期内，长期股权投资较上年同期减少 288.25 万元，较上年同期下降 35.60%，主要原因是：（1）公司对参股公司南昌福兴在权益法下确认的投资收益-201.87 万元，同时收到分配股利 98 万元；（2）公司对参股公司 ZH TECHNOLOGIES INTERNATIONALS PTE.LTD 在权益法下确认投资收益-110.07 万元。5、固定资产 报告期内，固定资产较上年同期增加 1,680.99 万元，较上年同期增长 5.94%，主要原因是补暂估“智恒科技园一期项目及物联网云数据中心”的成本。6、短期借款 报告期内，短期借款较上年同期增加 230.44 万元，较上年同期增长 2.87%，主要新增流动资金贷款：厦门国际银行福州分行 230.44 万元用于补充企业经营性流动资金。7、长期借款 报告期内，长期借款较上年同期减少 1,800.00 万元，较上年同期下降 30.00%，主要原因是已在报告期内归还到期 800 万元贷款，1,000 万元为下年度需要归还已调整到一年内到期的流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 284,234,029.70-237,645,630.20-19.60%营业成本 109,376,940.43 38.48%103,001,425.01 43.34%6.19%毛利率%61.52%-56.66%-管理费用 29,183,361.63 10.27%22,483,850.20 9.46%29.80%17 研发费用 26,121,025.11 9.19%17,925,253.38 7.51%45.72%销售费用 18,240,856.20 6.42%15,689,904.56 6.60%16.26%财务费用 13,214,556.06 4.65%4,732,825.83 1.99%179.21%资产减值损失 9,428,789.28 3.32%6,131,500.71 2.58%53.78%其他收益 20,169,508.74 7.10%13,979,636.11 5.88%44.28%投资收益 34,359.44 0.01%1,806,491.73 0.76%-98.10%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 94,623,476.38 33.29%80,237,915.24 33.76%17.93%营业外收入 10,533.79 0.01%7,488.41 0.01%40.67%营业外支出 411,608.94 0.14%62,227.42 0.03%561.46%净利润 80,555,535.99 28.34%70,880,973.91 29.83%13.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入/营业成本/毛利率 报告期内，公司营业收入较上年同期增长 19.6%，营业成本较上年同期增长 6.19%，毛利率水平较上年同期增长 4.86%，主要原因是：（1）持续受益于国家智慧水务政策红利的释放，在加深原有市场的开拓，积极开拓新客户 2018 年新增客户有郑州力通水务有限公司、福建投资集团（福清）水务有限公司、航天海鹰机电技术研究院有限公司等共计为公司带来新市场业绩增加 6,421.78 万元，占期内营业收入 22.59%。（2）公司通过打造“硬件+软件+平台+服务”业务闭环的市场战略，促进智慧水务运营平台及相关技术服务收入的增长，较去年同期增加 3,572.60 万元，增幅 278.21%。（3）报告期内毛利率为 61.52%，上年同期毛利率 56.66%，主要原因为公司扩大智慧水务运营平台及相关技术服务等高毛利业务，使得公司毛利率较上年同期增长 4.86%。2、管理费用/销售费用 报告期内，公司管理费用较上年同期增加 669.95 万元，较上年同期增长 29.80%，销售费用较上年同期增加 255.10 万元，增幅 16.26%，主要原因是：（1）员工薪酬支出比上年同期增加 264.84 万元，较上年同期增长 19.21%；（2）公司的“智恒科技园一期项目及物联网云数据中心”投入使用，累计折旧及相关运营费用增加 682.53 万元，较上年同期增长 211.12%。3、研发费用 报告期内，公司研发费用较上年同期增加 819.58 万元，较上年同期增长 45.72%，主要原因是：18 （1）公司在报告期内研发人员薪酬支出较上年同期增加 370.46 万元，较上年同期增长 31.99%；（2）公司在报告期内加大新技术的投入，加强与各高校的合作力度，委托研发费用较上年同期增加222.47 万元，较上年同期增长 45.16%。（3）研发基地和研发设备的折旧摊销较上年同期增加 164.50 万元，较上年同期增长 433.16%。4、财务费用 报告期内，财务费用较上年同期增加 848.17 万元，较上年同期增长 179.21%，主要原因是：（1）公司的“智恒科技园一期项目及物联网云数据中心”已于 17 年年底投入使用，固定资产贷款的利息支出费用化，使得报告期内利息支出增加 491.90 万元。（2）报告期内，市场资金流动性趋紧，融资成本增加，导致报告期内利息支出增加 356.27 万元。5、资产减值损失 报告期内，资产减值损失较上年同期增加 329.73 万元，较上年同期增长 53.78%，主要原因是：报告期内，资产减值损失较上年同期增加 329.73 万元，主要原因是：营业收入增长使得应收款增加，计提的坏账准备增加。6、其他收益 报告期内，其他收益较上年同期增加 618.99 万元，较上年同期增长 44.28%，主要原因是：（1）增值税即征即退较上年同期增加 465.68 万元，主要原因为报告期内收到 2017 年 10-12 月682.28 万元，2018 年 1-10 月 1,012.00 万元，合计收到退税款 1,694.28 万元，上年同期收到 2016 年11-12 月 368.14 万元，2017 年 1-10 月 860.46 万元，合计收到退税款 1,228.60 万元；（2）科技小巨人领军企业研发费用加计扣除奖励专项资金、福建省互联网经济新增奖励金、福州市院士专家工作站建站补助经费等政府补助较上年同期增加 153.31 万元。7、投资收益 报告期内，投资收益较上年同期减少 177.21 万元，较上年同期下降 98.10%，主要原因是：公司参股新加坡公司 ZH TECHNOLOGIES INTERNATIONALS PTE.LTD 处于前期市场开拓阶段，故报告期内确认投资收益-110.07 万元。8、营业利润 报告期内，营业利润较上年同期增加 1,438.56 万元，增长 17.93%，主要原因是：（1）报告期内，公司加大市场开拓力度，公司营业收入较上年同期增加 4,658.84 万元；（2）报告期内，公司三项期间费用、研发费用及资产减值损失较上年同期增加 2,922.53 万元；（3）报告期内，公司增值税即征即退政府补助、科技小巨人领军企业奖励等政府补助较上年同期增19 加 618.99 万元。9、营业外支出 报告期内，营业外支出较上年同期增加 349,381.52 元，较上年同期增长 561.46%，主要原因为（1）社创之星大赛公益捐赠 50,000.00 元，（2）金秋书法展赞助费 54,200.00 元，（3）固定资产清理损失293,961.65 元。10、净利润 报告期内，净利润较上年同期增加 967.46 万元，较上年同期增长了 13.65%，主要原因是：（1）报告期内，营收增长带动营业利润增长，营业利润较上年同期增加 1,438.56 万元，较上年同期增长 17.93%；（2）报告期内，企业所得税较上年同期增加 467.76 万元，较上年同期增长 50.40%，主要是由于公司原享受的双软企业“免二减三”税收优惠政策已于 2017 年全部享受完毕，同时由于公司为国家高新技术企业，因此报告期内的企业所得税税率由 12.5%增长至 15%所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 275,099,880.69 230,453,653.60 19.37%其他业务收入 9,134,149.01 7,191,976.60 27.00%主营业务成本 101,983,406.17 98,475,111.29 3.56%其他业务成本 7,393,534.26 4,526,313.72 63.35%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 275,099,880.69 96.79%230,453,653.60 97.12%智能远传抄表系统 224,106,115.62 78.85%230,148,396.72 96.90%智慧水务软件 47,098,489.52 16.57%-其他 3,895,275.55 1.37%305,256.88 0.22%其他业务收入 9,134,149.01 3.21%7,191,976.60 2.88%销售材料 8,359,473.92 2.94%6,596,747.31 2.57%其他 774,675.09 0.27%595,229