835410_2018_唐年股份_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 1 2018 年度报告 唐年股份 NEEQ:835410 上海唐年实业股份有限公司 Shanghai TONNEY Industrial Co.,Ltd.上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 1，公司获得由上海博华国际展览有限公司主办的上海国际酒店工程设计与用品博览会期间的“上海 城市印象之夜Hotel Plus 金殿奖&地产设计大奖”中国颁奖典礼上荣获“行业特别贡献奖”。2，公司董事长、总经理张洪斌先生被聘任为酒店行业发展专家委员会秘书长兼酒店发展专家委员会-酒店供应行业专家团轮值主席。3，公司与 VISION SUPPORT SERVICES LIMITED 就纺织用品签订了长期经销商合作协议，为其在中国地区酒店以及零售行业的纺织产品经销商。4、公司完成董事会以及监事会的换届工作；5、截至报告日，本期获得 10 项计算机软件著作权证书；6、本年度共获得“唐年”、“盒供 Roombox”的相关商标的正式注册证书 5 份。上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 环威电器 指 上海环威电器有限公司 唐年投资 指 上海唐年投资管理有限公司 唐年餐饮 指 上海唐年餐饮管理有限公司 唐年用吧 指 上海唐年用吧网络科技有限公司 子潮投资 指 上海子潮投资管理中心(有限合伙)沙狐投资 指 上海沙狐投资管理合伙企业(有限合伙)瑞华会计、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海唐年实业股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商 指 中山证券有限责任公司 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元【TONNEY】品牌客房产品系列 指 公司自主品牌,酒店客房个人护理、茶咖啡、熨烫系列、音乐播放及健康管理等全系列产品【TONNEY】品牌客房产品系列 指 公司自主品牌,为酒店客户设计定制的全系列房间用品【易安/E-SAFE】品牌酒店客房保险箱 指 公司自主品牌,酒店客房保险箱 有限服务型酒店 指 有限服务酒店是和全服务酒店相对应的酒店类型。有限服务酒店式区别与全服务酒店而来一般是指只提供B&B 服务的酒店，也就是只提供早餐 breakfast 和床bed 服务。上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张洪斌、主管会计工作负责人杜华丹及会计机构负责人（会计主管人员）杜华丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 酒店客房用品行业市场化程度较高，具备大行业、小企业、行业集中度不高的特点，行业内部企业数量多，产品及服务同质化严重，竞争较为激烈。竞争从价格、宣传等方面逐步扩展到品牌、设计、渠道等方面。此外，大部分企业仅负责资源整合，不具备自主品牌，抵抗风险的能力较差。公司目前虽然是客房用品细分领域的优质企业，在业务体量和品牌影响力上具备较大优势，但是公司如果不能保持和提升在产品、设计、品牌方面的优势，维持自身持续影响力，公司将面临客户流失、盈利下降的风险。本公司代理国际知名品牌的同时，长期重视自主品牌的建设。公司自主品牌的创立解决了行业中缺乏系统性高度吻合的专业产品痛点，使公司从代理合作走向品牌企业发展的道路，使企业完成了长效发展的系统规划。产品集中度高的风险 公司是酒店客房用品行业的优质企业，在客房用品这一细分行业占据优势地位。目前公司业务主要聚焦于高档星级酒店客房，收入主要来自于高档酒店客房采购，产品集中程度高，对于酒店客房行业发展的依赖程度大，与新设立酒店数量和存量酒店客房采购情况相关性过大，不利于分散风险。如果酒店行业受到冲击，酒店客房采购量下降，则公司存在销售收入和上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 6 净利润减少的风险。本公司在高星级国际品牌酒店市场保持优势的前提下，2016 年起重点开发有限服务型连锁集团酒店；2017 年，2018 年公司在有限服务型连锁集团酒店业务上已经打下了坚实的基础，陆续与多家国内知名连锁集团建立了业务合作关系；未来重点将在有限服务型连锁集团酒店、精品酒店系列、设计类生活概念新兴业态酒店、人工智能客房类旅游服务体等多样性酒店业态予以市场布局。特别是在较大成长空间的多品牌化多形态化有限服务型连锁集团酒店市场将成为公司未来新兴市场的重点。净资产规模增加带来的风险 2016 年末、2017 年末、2018 年末公司净资产分别为36,923,909.11 元、42,091,090.95 元和 47,169,153.88 元。近 3年公司净资产逐步增加，公司经营规模稳步发展，产销能力有所增大，同时人员的配备也有所增加。公司未来的业务发展将更加迅速，对公司管理层的能力和管理水平将提出更高的要求，需要更好的控制资产规模增加而带来的管理风险。税收优惠政策是否持续的风险 公司已被认定为高新技术企业，根据中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国企业所得税实施条例等相关规定，公司自通过高新技术企业认定并向主管税务机关办理完减免税手续后三年内可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。该税收优惠政策是否持续以及公司是否顺利通过 2019 年的复审存在不确定性。公司将继续加大创新及研发力度，提升销售额及净利润，以符合高新技术企业要求。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海唐年实业股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Tonney Industrial CO.,Ltd 证券简称 唐年股份 证券代码 835410 法定代表人 张洪斌 办公地址 上海市闵行区沪闵路 4200 号 IF 如果创意产业园 A 栋 6 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 戴霁亮 职务 董事会秘书 电话 021-51096877 传真 021-54408867 电子邮箱 nick_ 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市闵行区沪闵路 4200 号 IF 如果创意产业园 A 栋 6 楼 201108 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 8 月 14 日 挂牌时间 2016 年 2 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-其他批发业-其他未列明批发业 F5199 主要产品与服务项目 为酒店的客房区域提供从产品设计、整体产品配置方案、技术协助以及供应服务等综合方案解决支持,根据各个酒店不同风格定位和品牌标准,协同酒店完成专属个性的客房整体产品解决方案。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）18,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张洪斌 实际控制人及其一致行动人 张洪斌、江艳、上海唐年投资管理有限公司和上海子潮投资管理中心(有限合伙)上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000792704371L 否 注册地址 上海市闵行区春东路 508 号 3 幢 6楼 601 否 注册资本（元）18,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 徐春、黄泽铭 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 87,407,170.83 59,210,279.00 47.62%毛利率%28.39%30.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,078,062.93 5,167,181.84-1.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,834,200.06 3,712,344.75 3.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.38%13.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.59%9.40%-基本每股收益 0.28 0.29-3.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 74,282,190.54 60,311,152.84 23.16%负债总计 27,113,036.66 18,220,061.89 48.81%归属于挂牌公司股东的净资产 47,169,153.88 42,091,090.95 12.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.62 2.34 11.97%资产负债率%（母公司）36.50%30.21%-资产负债率%（合并）36.50%30.21%-流动比率 2.60 3.01-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,202,527.17 605,874.76 263.53%应收账款周转率 2.82 2.56-存货周转率 4.86 3.55-上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.16%31.08%-营业收入增长率%47.62%7.22%-净利润增长率%-1.72%25.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 18,000,000 18,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-925.73 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 638,646.00 委托他人投资或管理资产的损益 257,554.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,774.25 其他符合非经常性损益定义的损益项目 570,180.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,463,681.19 所得税影响数 219,818.32 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,243,862.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 400,000.00 应收账款 24,040,491.48 应收票据及应收账款 24,440,491.48 应付账款 8,313,059.88 应付票据及应付账款 8,313,059.88 管理费用 9,132,641.75 6,649,062.28 研发费用 2,483,579.47 上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家致力于为酒店业提供酒店客房产品综合解决方案，具有专业服务领域产品设计开发、技术协助支持、资源规划建设、供应服务等综合能力的酒店供应行业现代服务企业。多年来通过规划发展【TONNEY】品牌客房产品系列和【易安/E-SAFE】品牌酒店客房保险箱两大自主品牌产品，在酒店业建立了很好的品牌影响力，产品在专业性和市场需求吻合度方面都处于行业前列。公司为香格里拉、希尔顿、万豪、凯悦、雅高、锦江、金陵、首旅如家、开元等中国区 2000 多家著名品牌酒店和亚太区100 多家海外酒店提供产品服务近年来逐步扩大在如家，亚朵，华住等连锁集团酒店的市场份额，公司在客房产品细分市场领域具有较大的竞争优势和良好声誉。公司所服务的客户以国内外品牌酒店为主，在客户资源和行业经验方面有多年积累。公司销售自主品牌商品，经销或代理销售其他品牌商品。在客房产品资源领域，公司与多家国际著名品牌保持紧密合作关系。在国内核心区域有较强的销售网络、服务能力、较高的品牌认知度和客房产品平台服务影响力。公司报告期内盈利情况良好，利润率水平与同行业可比公司相当，并持续稳定。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司的经营计划坚持从以下六个方面开展工作：“品牌唐年为企业发展战略，酒店客房领域为服务入口，从客房用品解决方案提升为客房整体产品解决服务。”、“全层次布局国内酒店业态，在酒店业未来发展最具潜力的中档次连锁化程度高的市场上重点布局”、“全面提升 TONNEY 和 E-SAFE 易安等自主品牌产品竞争力”安、“深度规划供应链资源建设，成立供应链管理中心，统筹规划和管理公司供应链资源建设”、“在智慧唐年板块努力实现二大新兴业务”和“突破酒店供应链领域+互联网的布局”。报告期内取得了较为显著的成果。经全体员工同心协力，公司实现营业收入 8,740.72 万元，较去年同期 5,921.03 万元增长 2,819.69万元，增幅 47.62%；实现净利润 507.81 万元，较去年同期 516.72 万元减少 8.91 万元，减幅 1.72%。1）营业收入增长主要来自于国内连锁酒店渠道的业务增长，耒朵/共语、如家、智选、华住等集团客户2018年营业收入增加1,585.64万元，增幅155.49%，国内酒店项目营业收入增加1,509.20万元,增幅 33.57%，国外出口营业收入减少 275.15 万元，明年公司业务在连锁酒店和项目渠道都将继续保持良好的增长；2）营业利润较上年同期增加 48.71 万元，主要是营业收入和毛利的增加大于销售、管理和研发费用的增加，毛利较上年同期增加 679.15 万元，毛利的增加主要来自营业收入的增加；销售费用、管理费用和研发费用较上年同期增加 556.06 万元，主要是由于公司员工人数增加和工资上涨费用增加222.26 万元，公司新办公楼和仓库的租金比上年租金增加 169.93 万元，差旅和业务招待费用增加 53.39万元，研发费用投入增加 47.58 万元，货物运输费用增加 36.65 万元，新办公室和仓库装修费用分摊增加 22.15 万元；资产减值损失增加 43.23 万元，主要是由于计提坏账损失增加 24.57 万元和计提存货跌价损失 18.66 万元；其他收益减少 23.57 万元，主要是由于 2018 年梅陇财政扶持基金减少 21 万元和上海市商委展会补贴减少 2.57 万元；3）净利润较上年同期减少 8.91 万元，主要是由于 2018 年营业外收入减少 111.68 万元，本年收到2017 年政府搬迁奖励金 25.14 万元，2017 年科技履约贷款保费补贴 10.57 万元及教育费附加培训补贴2.65 万元，去年收到新三板挂牌补贴 150.00 万元；4）本期经营活动产生的现金流量净额为 220.25 万元，较去年同期增加 159.67 万元，主要是由于本期销售商品收入增加且收款情况良好，较去年同期增加 2,142.18 万元，本期购买商品支付的现金较去年同期增加 1,521.58 万元，职工工资社保支付的现金较去年同期增加 159.59 万元，支付的各项税费增加 111.86 万元，支付办公室租金等费用增加 200.76 万元；5）本期投资活动产生现金流量净额为-631.30 万元，较去年同期增加 425.64 万元，新办公室新固上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 14 定资产和装修费用支付的现金减少 213.05 万元，购买保本理财产品现金支出减少 200.00 万元；6）本期筹资活动产生的现金流量净额为 476.66 万元，较去年同期减少 12.18 万元，原因是本期收到 2017 年政府搬迁补偿金 404.63 万元，增加了 100 万元的银行借款以及偿还了去年的银行贷款 500万元；7）公司总资产 7,428.22 万元，负债总额 2,711.30 万元，公司资产负债率 36.50%，总资产增长率23.16%；公司资产主要为货币资金、应收票据及应收账款、存货等短期资产，货币资金较上年同期增加6.04%，主要是由于本期应收账款收款较好；应收票据及应收账款较上年同期增长 52.14%，归因于销售收入的增长；存货较上年同期减少-2.97%，主要是公司加强了存货管理，对账龄较长的商品及时做好销售计划，从而提高存货周转率；固定资产较上年同期增长 89.68%，主要是新办公室的固定资产采购增加。总体而言，公司日常经营主要使用自有资金，偿债压力小，经营状况良好，财务指标健康。报告期内，计划完成情况回顾：1.、以“品牌唐年”为发展轴线：公司的自主品牌更加吻合市场需求，销售额显著增加，销售占比明显提升；2、全层次布局国内酒店业态：报告期内公司深化团队的专业分工，提升团队服务实例，提供给客户更加专业精准高效的服务，再持续开发国内新开业酒店业务的同时，与国内多家连锁酒店集团签订采购协议并且不断深入合作；3、深度规划供应链资源建设，转型供应链管理中心战略职能，统筹规划和管理公司供应链资源建设，报告期内在原有的供应链基础上，进一步整合优势资源，与包括英国 Vision 公司在内的全球优势的品牌签订了合作协议，增大长效高频次商用易耗品品类，完善和丰满产品结构，提升综合赢利能力和市场竞争力。4、“智慧唐年”项目稳步推进：报告期公司获得 10 项计算机软件著作权登记证书，5 张商标注册证书，并且新申请 1 项发明专利，7 项实用新型专利以及 3 项外观设计专利；5、公司 2018 年荣获：HOTELEX SHANGHAI 司觅乐 2017 年度行业领军企业”奖。公司获得由上海博华国际展览有限公司主办的上海国际酒店工程设计与用品博览会期间的“上海城市印象之夜Hotel Plus 金殿奖&地产设计大奖”中国颁奖典礼上荣获“行业特别贡献奖”。上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 15 (二二)行业情况行业情况 公司所处的酒店设备用品行业，整体上仍是一片红海，市场规模大，产品品类多，销售系统繁杂、管理结构繁冗、品牌杂乱等特点，依然笼罩着整个行业。从整个国内酒店行业来看，经济企稳行业向好，酒店行业进入复苏阶段。中国的酒店业完成了从政府管制行业到市场化运作的发展，多体系、多层次、多品牌的酒店业市场格局初步形成。在供需结构的变化下，酒店业存在明显的周期特点。从行业层面来看，依据长江证券 2017 年 7 月 27 日发布的酒店行业研报数据显示 2016 年全年新增酒店公司总量为 15,910 家，2017 年全年新增酒店公司总量为 10,819 家，同比降幅 32%。从宏观层面看，高星级以及经济型酒店已经进入饱和期，我国中端酒店市场尚处发展初期，目前高端、中端和经济型比例为 1:3:6，美国市场结构稳定在 3:5:2 国内酒店行业，特别是经济型和中端酒店正在步入复苏阶段。另外，根据安信证券于 2018 年 1 月 26 日发布的酒店行业深度分析来看，六要素决定我国本轮提价周期对标美国第二轮具有较强参考性：1）宏观经济格局相近：2）市场均占主导：国内酒店行业供需端均受政策影响较小，且酒店价格并没有明显政策指导，市场决定行业发展规律；美国酒店业同样为高度市场化的格局，呈现较强 的行业周期性；3）龙头集中度均快速提升：美国第二轮提价期间 CR3 和CR10 市占率快速提升（CR3：）,而我国酒店业当前向龙头集中化趋势同样显著；4）供给端均滞后 3-4 年：美国酒店业第二轮酒店供给滞后约 3-4 年，与我国未来酒店业供给预计滞后 3 年的预期一致；5）酒店结构均在优化：美国中高端酒店占比提升显著，结构不断优化，我国中端酒店升级类似；6）ADR 增速趋同：美国第二轮提价周期 5 年，ADR 增速复合 7.8%，与我国本轮 8-10%增速相似；综上，在供需、产业结构、竞争格局、提价趋势等多个层面，我国本轮周期 与美国第二轮提价周期均十分相似，对标美国经验具有较强参考性。目前大部分酒店客房用品企业均缺乏自有品牌，仅负责采购整合工作，规模较小，竞争能力和抵抗风险的能力有限。行业仍处于群雄割据的阶段之中，呈现大行业、小企业、多产品、难管理的特点。上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 6,012,640.71 8.09%5,670,022.51 9.40%6.04%应收票据与应收账款 37,184,610.52 50.06%24,440,491.48 40.52%52.14%存货 12,582,892.45 16.94%12,967,520.67 21.50%-2.97%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 1,336,883.06 1.8%704,806.52 1.17%89.68%在建工程-短期借款 6,000,000.00 8.08%5,000,000.00 8.29%20.00%长期借款-长期待摊费用 1,038,338.86 1.4%3,823,705.80 6.34%-72.84%其他流动资产 10,000,000.00 13.46%7,109,554.45 11.79%40.66%资产总计 74,282,190.54 100.00%60,311,152.84 100.00%23.16%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据及应收账款较上年同期增长 52.14%，归因于销售收入的增长；2、固定资产较上年同期增长 89.68%，主要是新办公室的固定资产采购增加；3、短期借款较上年同期增长 20.00%，主要是本期新增银行借款 100 万元；4、长期待摊费用较上年同期减少 72.84%，主要是由于本期有新增的长期待摊费用 142.9 万元，以及收到 2017 年政府搬迁补偿金 404.63 万元，用于冲减新办公装修的长期待摊费用；5、其他流动资产较上年同期增长 40.66%，主要是购买的银行理财产品金额增加。上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 87,407,170.83-59,210,279.00-营业成本 62,595,850.55 71.61%41,190,445.92 69.57%51.97%毛利率%28.39%-30.43%-管理费用 9,471,889.66 10.84%6,649,062.28 11.23%42.45%研发费用 3,581,802.34 4.10%2,483,579.47 4.19%44.22%销售费用 5,934,990.05 6.79%4,295,402.18 7.25%38.17%财务费用 205,180.51 0.23%225,552.65 0.38%-9.03%资产减值损失 599,151.91 0.69%166,847.24 0.28%259.10%其他收益 255,000.00 0.29%490,656.00 0.83%-48.03%投资收益 257,554.80 0.29%132,520.00 0.22%94.35%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 5,164,197.65 5.91%4,677,063.47 7.90%10.42%营业外收入 383,646.00 0.44%1,500,412.55 2.53%-74.43%营业外支出 2,699.98 0.00%412,015.50 0.70%-99.34%净利润 5,078,062.93 5.81%5,167,181.84 8.73%-1.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增加 2,819.69 万元，增幅 47.62%，主要来自于国内连锁酒店渠道的业务增长，耒朵/共语、如家、智选、华住等集团客户 2018 年营业收入增加 1,585.64 万元，增幅 155.49%，国内酒店项目营业收入增加 1,509.20 万元,增幅 33.57%，国外出口营业收入减少 275.15 万元；2、营业成本较上年同期增加 2,140.54 万元，增幅 51.97%，主要来自于营业收入的增加对应产品成本的增加；3、毛利率较上年同期降低 2.04%，主要原因是连锁集团客户营业收入比重增加，但连锁集团客户的毛利率远低于项目客户；4、管理费用较上年同期增加 282.28 万元，主要是由于新办公楼和仓库的租金比上年增加 169.93 万元，员工人数增加，平均薪资、劳务费上涨费用增加 112.54 万元；5、销售费用较上年同期增加 163.96 万元，主要是因为公司业务的增长，销售部差旅和业务招待费用增加 63.57 万元，员工人数增加和平均薪资上涨费用增加 47.50 万元，货物运输费用增加 38.65 万元等；上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 18 6、研发费用较上年同期增加 109.82 万元，主要是由于研发部员工人数增加和平均薪资上涨费用增加62.24 万元，其他研发费用投入增加 47.58 万元；7、资产减值损失较上年同期增加 43.23 万元，主要是由于计提坏账损失增加 24.57 万元和计提存货跌价损失 18.66 万元；8、其他收益较上年同期减少 23.57 万元，主要是由于 2018 年梅陇财政扶持基金减少 21 万元和上海市商委展会补贴减少 2.57 万元；9、投资收益较上年同期增加 12.50 万元，来自于 2018 年理财产品投资收益增加；10、营业外收入较上年同期减少 111.68 万元，本年收到 2017 年政府搬迁奖励金 25.14 万元，2017 年科技履约贷款保费补贴 10.57 万元及教育费附加培训补贴 2.65 万元，去年收到新三板挂牌补贴 150.00万元；11、营业外支出较上年同期减少 40.93 万元，主要是去年因政府动迁终止原办公室装修费摊销 40.74 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 87,407,170.83 59,210,279.00 47.62%其他业务收入-主营业务成本 62,595,850.55 41,190,445.92 51.97%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%自主品牌产品 53,301,845.93 60.98%38,591,872.18 65.18%代理品牌产品 28,901,711.05 33.07%19,038,186.93 32.15%其他品牌产品 5,203,613.85 5.95%1,580,219.89 2.67%合计 87,407,170.83 100.00%59,210,279.00 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成交上期变动不大，各类产品营业收入都有不同程度的增长。本期自主品牌产品营业收入较上年同期增长 38.12%，主要是因为公司继续投入自主产品的开发和对原有产品的升级，使自主品牌产品在销售推广中保持竞争力；代理品牌产品营业收入较上年同期增长 51.81%，主要是因为公司本年新增代理品牌产品，增加了产品品类的销售；其他品牌产品营业收入较上年同期增长229.30%，主要是酒店开业订单增加了其他品牌产品的销售。上海唐年实业股份有限公司上海唐年实业股份有限公司 2018 年公司年度报告年公司年度报告 公告编号：公告编号：2019-012 19 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海耒朵商贸有限公司 12,110,659.88 13.86%否 2 深圳博林天瑞酒店有限公司 1,997,923.28 2.29%否 3 山东中安泰新能源工程有限公司 1,944,008.62 2.22%否 4 厦门泰地置业有限公司 1,406,310.34 1.61%否 5 共语（上海）文化传播有限公司 1,300,148.12 1.49%否 合计合计 18,759,050.24 21.47%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市顺德区环威电器有限公司 8,678,478.13 15.96%否 2 宁波东英吉利电子有限公司 3,344,205.24 6.15%否 3 寝之堡（上海）商贸有限公司 3,104,813.80 5.71%否 4 江苏顺发电器有限公司 2,549,685.15 4.69%否 5 广州市森戈装饰设计有限公司 2,406,463.35 4.42%否 合计合计 20,083,645.67 36.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,202,527.17 605,874.76 263.53%投资活动产生的现金流量净额-6,312,981.24-10,569,402.62-40.27%筹资活动产生的现金流量净额 4,766,633.15 4,888,470.83-2.49%现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为 220.25 万元，较去年同期增加 159.67 万元，主要是由于本期销售商品收入增加且收款情况良好，较去年同期增加 2,142.18 万元，本期购买商品支付的现金较去年同期增加 1,521.58 万元，职工工资社保支付的现金较去年同期增加 159.59 万元，支付的各项税费增加 111.86 万元，支付办公室租金等费用增加 200.76 万元；2、本期投资活动产生现金流量净额为-631.30 万元，较去年同期增加 425.64 万元，新办公室新固定资产和装修费用支付的现金减少 213.05 万元，购买保本理财产品现金支出减少 200.00 万元；3