835389_2018_道拓医药_2018年年度报告_2019-04-23.pdf

1 2018 年度报告 道拓医药 NEEQ:835389 上海道拓医药科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年底公司与山西运城亚宝大药房连锁有限公司签署网上药房战略合作协议，通过 2018 年上半年的实施运营，双方进行资源整合，共同打造在中国市场具备竞争力的医药零售业电子商务平台，一起赢得新的发展机会。2018 年 5月 30日公司第一届董事会第十二次会议决议及 2018 年 6 月 14 日 2018年第一次临时股东大会决议审议通过 关于变更公司住所的议案，相关信息披露于登载全国中小企业股份转让系统信息披露平台（）(公 告 编 号：2018-009、2018-011、2018-012)。公司于2018 年 6 月 19 日完成相关工商登记。2018 年 5月 26日，公司举办第二届“道拓杯”男子篮球友谊赛。上海和嘉兴两地各部门员工积极报名参赛，当日分 4 组进行比赛。此次运动会可以充分发挥企业文化的功能效益，达到激励和凝聚的目的，更进一步推动公司的企业文化建设，以此推动公司各项工作快速向前发展。2018 年 5月 14日起公司先后分别完成“呆狐”第 5、9、35、42、44 商标注册，并取得相关证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情董事、监事、高级管理人员及员工情况况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 2018 年 1 月-12 月 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 公司章程 指 上海道拓医药科技股份有限公司章程 会计事务所/会计师 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌公司律师/律师 指 上海市锦天城律师事务所 主办券商/民生证券 指 民生证券股份有限公司 道大医药 指 上海道大医药科技有限公司 道拓健康 指 上海道拓健康管理咨询有限公司 呆狐信息 指 上海呆狐信息科技有限公司 嘉道医疗 指 浙江嘉道医疗科技有限公司 青岛道康阁 指 青岛道康阁药业连锁有限公司 宏桂商务 指 上海宏桂商务信息咨询合伙企业（有限合伙）艾云慧信 指 上海艾云慧信创业投资有限公司 江苏玉龙 指 江苏玉龙投资有限公司 点点客 指 点点客信息技术股份有限公司 ERP 指 企业资源计划(Enterprise Resource Planning)HIS 指 医院管理信息系统 O2O 指 Online To Offline,又被称为线上线下电子商务 B2C 指 Business-to-Customer，商对客 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马健、主管会计工作负责人周敏及会计机构负责人（会计主管人员）周敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 公司董事陈玉龙先生出差在外，因时间冲突未能亲自出席第二届董事会第三次会议，其委托董事马健先生行使投票权。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司经营模式风险 公司的主要经营模式为与药房连锁企业合作，为药房连锁企业提供医药健康电商运营技术服务。虽然这种经营模式为公司避免了药品质量安全、药品滞销、存货占用资金等风险，但是会产生对连锁药房的经营依赖，如果在双方合作过程中产生摩擦，公司的经营运作以及利润会受到较大的影响，同时，合作协议到期时亦会面临无法续约的风险。另外，公司设立上海道大医药科技有限公司，主要依托与公司合作的药房连锁企业从事药品批发业务，在增加为客户服务的手段的同时，公司亦面临对药房连锁企业的依赖加强的风险，如果公司与合作方的合作情况发生重大变化，则公司经营运作将面临较大风险。市场竞争风险 随着医药电商行业的日渐发展，网上药店数量迅速增长，从 2010年至 2018 年，网上药店规模快速增长，越来越多的大型药企和大型互联网企业进入该领域。随着越来越多的大资本投入到医药 B2C 和 O2O，将为公司提供了更多潜在客户，但也会造成医药电商之间的竞争更加激烈。进而会对公司的经营扩张造成一定压力，可能会造成客户流失，公司因此将面临一定的市场竞争风险。6 人才流失风险 由于医药电商行业的特殊性，对行业人才的综合素质要求高。一方面在技能上需具备医药及互联网的专业技术和知识，例如营销策划能力、药学服务能力、电商运营能力等为一体的综合能力，以及行业管理知识及经验，另一方面在个人品质上需具备很高的敬业意识和服务精神。因此，人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、取得持续发展的关键因素。而目前随着互联网医药业务规模的扩大，此类复合型人才处于供不应求状态，随着市场竞争的加剧，行业对上述人才的竞争也日趋激烈。公司如果不能做好专业技术人才的稳定工作，将对公司的业务发展造成不利影响。税收优惠政策风险 公司已被上海市经济和信息化委员会认定为软件企业并颁发软件产品登记证书。经上海市徐汇区国家税务局批准，公司的技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务免征增值税。但是，如果未来国家及地方政府税收优惠政策出现不可预测的调整，或者税收优惠期限到期后不能继续享受新的税收优惠政策，将会对公司业绩产生一定的影响。办公场所租赁风险 公司目前的主要经营办公场所均为向第三方租赁使用，尽管公司与出租方合作关系较为稳定、所签合同租期较长，但如出现单方提前解约或租期届满不再提供新租约的情况，将可能影响公司的正常生产经营活动。技术升级风险 电子商务行业具有技术更新快的特点，公司需要根据市场的需求不断掌握新技术，推出新产品和解决方案，升级原有技术。公司主要是为客户提供医药健康电商运营技术服务，此类服务的系统软件更新频繁。如果公司不能准确把握技术和用户需求的变化，不能及时掌握新技术，将使公司丧失竞争优势，不利于公司的长期持续发展。因此，随着技术进步，公司在互联网平台的不断升级过程中也面临着一定的技术升级风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海道拓医药科技股份有限公司 英文名称及缩写 shanghai Daotuo medicine.co.Ltd 证券简称 道拓医药 证券代码 835389 法定代表人 马健 办公地址 上海市静安区江场三路 38 号 302-1 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 徐梅莉 职务 董事会秘书 电话 021-66291650 传真 021-66291650 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市静安区江场三路 38 号 302-1 室（邮编：200436）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 8 月 30 日 挂牌时间 2016 年 1 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业（I）-互联网和相关服务(I64)-互联网信息服务(I6420)主要产品与服务项目 医药健康电商运营技术服务、医疗健康信息咨询服务、医疗器械分销服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,176,475 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 马健 实际控制人及其一致行动人 马健 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000792737341E 否 注册地址 上海市静安区江场三路 36、38 号302-1 室 是 注册资本（元）21,176,475 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京市城东区建国内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-20 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕瑞青，周溢 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 注册地址由上海市静安区江场三路 36、38 号 302 室变更为上海市静安区江场三路 36、38 号 302-1室，详情登载在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（）上海道拓医药科技股份有限公司关于公司变更注册地址暨修订公司章程的公告（公告编号：2018-011）。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 35,279,985.85 21,608,193.83 63.27%毛利率%56.46%34.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,357,787.79-5,927,987.77 190.38%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,099,563.63-6,886,948.39 145.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）37.63%-40.82%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.77%-47.42%-基本每股收益 0.25-0.28 189.29%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 20,682,697.23 15,629,051.66 32.33%负债总计 3,749,136.50 4,070,346.63-7.89%归属于挂牌公司股东的净资产 16,916,492.82 11,558,705.03 46.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.80 0.55 46.35%资产负债率%（母公司）0.45%0.05%-资产负债率%（合并）18.13%26.04%-流动比率 5.39 3.67-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年上年同期同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 370,710.27 3,014,573.12-87.70%应收账款周转率 8.43 2.89-存货周转率 4.44 5.99-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.33%-27.43%-营业收入增长率%63.27%-23.80%-净利润增长率%188.73%30.46%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上上年期末年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,176,475 21,176,475-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计提当期损益的政府补助 500,000.00 其他营业外收入和支出-117,238.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,875,462.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,258,224.16 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,258,224.16 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、所处行业 公司提供医药健康电商运营技术服务、互联网医疗健康咨询服务以及医疗器械分销服务。按照证监会发布的上市公司行业分类指引，公司所处的行业属于互联网和相关服务（I64）。根据我国国民经济行业分类国家标准（GB/T 4754-2011），公司所属行业为互联网和相关服务（I64）。根据公司具体业务情况，公司所属细分子行业为互联网信息服务（I6420）。按全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“I6420 互联网信息服务”；按全国中小企业股份转让系统 挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为“17101010 互联网软件与服务”。2、主营业务 公司成立以来一直以互联网为基础，致力于为医药健康电商提供运营技术服务及互联网医疗健康咨询服务等。目前，公司的主要业务分为三大部分：（1）医药电商服务业务：一是为医药电商企业提供代运营服务，主要是为客户搭建与运营电子商务平台、建立医药电商流程与管理体系、协助在电商平台销售其产品；二是医疗器械分销，主要是直接进行医疗器械采购，并向主要通过线上销售的医疗器械零售流通企业等客户进行分销，甚至帮助他们线上运营，为他们直接发货至消费者，从而通过获得商品进销差额和物流服务收入，来实现利润增长。（2）医疗健康信息咨询业务：主要是以医生在线平台为依托，提供肿瘤、美容、体检等方面的健康咨询服务。同时，开发医路伴健康社区平台，搭建医患之间新的沟通桥梁，开拓健康增值新业务。（3）医药和医疗类软件业务：一是提供医药电商 WMS 系统、CRM 系统及ERP 对接系统、药房 O2O 系统；二是提供医院、科室、专病产品的移动端病人管理系统。3、主要产品及服务 （1）搭建与运营电子商务平台服务。（2）协助建立医药电商平台及培训医药电商团队服务。（3）“医生在线”医疗门户网站。（4）“医路伴”健康社区网站（PC 端和移动 APP）。（5）针对连锁药房的O2O 系统（移动端 APP 和基于 PC 的后台）4、客户类型 （1）连锁药房：主要为连锁药房提供电商运营服务和技术解决方案。（2）个人消费者：主要为电商的个人消费者提供产品。（3）医生在线会员：主要为有医疗和美容需求的个人提供第三方导诊和在线健康咨询服务。（4）基层政府：为街道和居委会提供医路伴居民的健康管理咨询系统。5、关键资源 （1）自有的医生在线网。（2）上海医药、重庆太极等连锁药房合作伙伴。（3）全国各大医院肿瘤科和各大整形美容医疗机构。（4）上海静安区各街道政府。6、销售渠道 （1）在医生在线流量转化为服务收入。（2）在天猫医药馆的电子商务销售 7、收入来源 (1）电子商务运营服务收入。（2）医疗服务收入。（3）医疗器械分销收入。报告期及报告期后至报告出具日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 12 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 截止 2018 年 12 月 31 日，公司的资产总额为 2,068.27 万元，归属挂牌公司的净资产额 1,691.65 万元，分别较上年度增加了 32.33%和 46.35%。报告期内，公司实现营业收入 3,528 万元，同比增加 63.27%；2018 年公司实现利润总额 536.86 万元，净利润 534.49 万元，其中归属母公司股东的净利润 535.78 万元。2018 年，公司现金及现金等价物净增加 33.33 万元，其中经营活动现金净流入 37.07 万元，投资活动现金净流出 6.75 万元。1、医药电商服务业务 2018 年是医药电商蓬勃发展的一年，虽然 2018 年年中受到国家政策影响，但在电商团队的坚持和努力下，整个 2018 年，医药电商项目还是新增加了一家代运营大药房，并增开了多家拼多多店铺，截止 2018年末，电商部门代运营店铺数达到 18 家。2018 年公司整体经营扭亏增盈，电商部门代运营团队为客户贡献 9,560.32 万元的销售额，桐君阁和利群两家店铺共计完成 260.06 万元收入。分销项目完成销售额 1,574 万元，继续拓展医疗器械线上分销业务，加大公司在浙江嘉道的投入，在客户数量、管理水平、销售业绩等都有很大提高,创造了 1,574 万元的销售额和 178.76 万分销的利润。在管理上加强团队建设，严控人力成本，从而进一步降低了成本，提高了效率。采购上积极洞察医疗市场动态，与供应商建立良好的合作关系。另外积极回收应收款，与各客户制定了详细的应收款回款方案。截止 2018 年末，公司电商团队已基本完成了新陈代谢和团队的磨合，完成了技术的改造，积累了财务规范管理的经验并具备了在新的一年为公司创造利润的能力。2、医疗服务业务 业务方面，公司积累了更多的管理经验，在团队稳定发展的同时加大了拓展力度；业务方面保持原有业务稳定收入同时寻求新的业务突破，销售业务保持平稳发展，并取得明显成果。该项目在 2018 年为公司的销售收入创造了新的增长点。另外，该项目的发展也给公司其他项目的开展提供了丰富的管理经验。3、医疗软件业务 2018 年，公司在技术开发上投入较大，增加了技术人员，增加了对外软件定制服务和完善了标准化软件产品。在医药电商相关软件和医疗相关软件产品两个方向同时推荐，2018 年末公司在医疗方向完成了道拓互联网医院系统，医药方向完善了 O2O 系统、云药房系统。2018 年医软项目销售呈逐步上升趋势，但对公司整体业绩贡献不大。新的一年完善技术并加强销售业务能力，争取为公司带来新的业绩增长点。(二二)行业情况行业情况 1、自 2015 年相关部门给乌镇互联网医院发放第一张互联网医院牌照以来，到 2017 年 3 月银川市拟为 17 家互联网企业发放互联网医院牌照，再到 2018 年 8 月和 9 月分别发布的关于进一步推进以电13 子病历为核心的医疗机构信息化建设工作的通知、国家健康医疗大数据标准、安全和服务管理办法（试行），这都充分表明了互联网医疗正从单纯的线上服务转向了线上线下相结合的模式，未来电子病历、互联网诊疗、互联网医院、远程医疗、大数据等充分诠释了互联网医疗的发展趋势。而公司作为互联网技术服务企业，一方面可以将会员的服务与之相结合，另一方面也可以为需要开展互联网服务的医疗机构提供技术支持。而这一项目的开展，必将给公司未来创造很好的价值，特别是完善了公司技术上在这个行业的闭环。2、社区健康养老和健康管理也是政策支持的重点。国家工信部、民政部、卫计委联合印发智慧健康养老产业发展行动计划（2017-2020 年）（以下简称行动计划），要求重点推动智慧健康养老关键技术和产品的研发，以及推动在养老和医疗机构中优先使用智慧健康养老产品，鼓励财政补贴家庭和个人购买智慧健康养老产品。其中提到，要依托互联网平台，开展慢性病管理，重点发展病情监测、档案管理、个性化评估、趋势分析、诊疗建议、异常预警、紧急救助、康复服务等。鼓励互联网健康咨询，依托互联网平台，发展在线咨询、预约挂号、诊前指导、诊后跟踪等。这些政策都是对我们的社区健康项目极大的利好，在上海进入老龄化的时期，上海市政府正在积极寻找这样的服务企业，所以公司的机会是巨大的，现在公司自身的能力已经具备，软硬件也已经开发实现并与可穿戴设备对接成功，所以将会是未来这个领域的参与者。3、随着互联网与移动医疗市场的快速发展和政策支持，用户已经习惯用移动设备进行网购。随着居民医疗保健意识的提高，医药电商市场也随之发展成熟，已进入市场启动期。用户对于医药电商的认知得到提升，市场集中度和资本关注度逐渐显现。中国医药电商市场发展相对成熟，且保持较高的增长速度。中国医药电商市场可以按照服务模式的不同分为自营医药 B2C、平台医药 B2C、医药 O2O 三大细分领域。三者之间的融合与竞争推动了中国移动医药电商运营模式的探索与发展。截止 2018 年医药 O2O企业逐渐增多，完善了医药电商服务的完整性。未来，基于移动电商的医药 O2O 必然会是未来的主要方向，而公司为连锁药和单体药房定制开发的药房 O2O 系统也必将成为企业的硬性需求，此项目必将是未来每年数十亿的市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 8,131,740.05 39.32%7,798,486.85 49.9%4.27%应收票据与应收账款 4,714,265.40 22.79%3,652,691.65 23.37%29.06%存货 4,362,034.12 21.09%2,558,225.51 16.37%70.51%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 423,004.97 2.05%617,065.90 3.95%-31.45%在建工程-短期借款-长期借款-其他应收款 2,441,184.87 11.80%345,282.10 2.21%607.01%无形资产 13,888.74 0.07%18,710.60 0.12%-25.77%递延所得税资36,257.14 0.18%56,552.85 0.36%35.89%14 产 应付票据及应付账款 2,542,941.24 12.30%3,185,537.99 20.38%-20.17%预收款项 281,942.62 1.36%38,583.80 0.25%630.73%应交税费 93,085.29 0.45%75,029.55 0.48%24.06%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：年末应收账款较去年同期上升幅度较大的主要原因是，公司在 2018 年度发展了新的长期客户，为了同客户建立长久的稳定的合作关系，在综合考量之下，我们给予了新客户一定的收款账期。年末存货较去年同期有所增加的主要原因是，我公司商业批发业务采购了部分紧俏商品及独家进货渠道的商品，增加了存货储备。固定资产较去年同期有所减少的主要原因是，2018 年公司基本未进行固定资产的投入，而相应的折旧依旧在计提。其他应收款较去年同期上升的主要原因是，主要是青岛道康阁的借款、天猫店铺押金、京东店铺押金和房租押金。递延所得税资产的变动为计提的坏账准备。应付账款的减少是公司为了与供应商建立良好的关系，取得更优惠的进货价，缩短了采购付款期限。预收款项的增加是主要是为客户代发货对方预付的货款。应交税费增加主要原因是截止本期末公司各项业务量增大，导致公司应交的各项税款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 35,279,985.85-21,608,193.83-63.27%营业成本 15,360,309.49 43.54%14,258,606.70 65.99%7.73%毛利率%56.46%-34.01%-管理费用 4,130,713.61 11.71%5,296,216.74 24.51%-22.01%研发费用 1,112,992.30 3.15%895,248.33 4.14%24.32%销售费用 11,451,055.29 32.46%9,176,483.67 42.47%24.79%财务费用-11,294.97-0.03%14,225.17 0.07%-179.40%资产减值损失 79,019.36 0.22%-1,111,138.82-5.14%-107.11%其他收益 506,084.55 1.43%40,000.00 0.19%1,165.21%投资收益 1,875,462.61 5.32%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 5,491,929.83 15.57%-6,920,007.95-32.02%179.36%营业外收入-1,000,000.00 4.63%-100.00%15 营业外支出 123,323.00 0.35%81,039.38 0.38%52.18%净利润 5,344,855.70 15.15%-6,023,831.90-27.88%188.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入增长原因：技术服务收入较去年有所增加主要原因是医药电商销售业绩有所增长，公司代运营服务费相应增加；信息服务收入增加的原因是公司在线平台医疗美容咨询服务收入增长幅度较大；商业批发收入增加的原因是公司积极扩大业务范围，业务量有所上升。管理费用较去年下降的主要原因是公司本着开源节流的方针在 2018 年做到了二点：1、是减少了高薪人员的数量，并且降低了部分高管的工资；二是控制了公司不必要的财政支出。研发费用的增加主要原因是公司重视研发投入，增加了研发人员数量，加强了公司研发团队建设。销售费用增加是主要原因是企业发展及业务拓展需要，人工成本等费用支出相应增加。财务费用的减少是因为 2018 年公司现金流情况较好，收到的银行利息较去年有所上升。资产减值损失主要为计提的坏帐准备。其他收益主要为上海市静安区财政局支付的财政补助款。营业外支出主要为公司所支付的各项违约金。净利润较上年同期上升主要是公司减少了各项不必要的支出，开源节流，增加利润。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 35,279,985.85 21,608,193.83 63.27%其他业务收入-主营业务成本 15,360,309.49 14,258,606.70 7.73%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%技术服务 7,949,824.04 22.53%1,650,770.24 7.64%信息服务 9,302,416.70 26.37%7,086,560.48 32.80%商业批发 15,749,360.78 44.64%11,868,774.45 54.93%其他 2,278,384.33 6.46%1,002,088.66 4.64%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：技术服务收入较去年有所增加主要原因是医药电商销售业绩有所增长，公司代运营服务费相应增加。信息服务收入增加的原因是公司在线平台医疗美容咨询服务收入增长幅度较大。商业批发收入增加的原因是公司积极扩大业务范围，业务量有所上升。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 16 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上药嘉定（上海）医药有限公司 4,363,863.21 25.35%否 2 阿里巴巴（中国）有限公司 1,974,683.93 11.47%否 3 重庆桐君阁大药房连锁有限责任公司 1,382,688.73 8.03%否 4 上海医药嘉定大药房连锁有限公司 885,555.52 5.14%否 5 广州健民医药连锁有限公司 505,196.75 2.93%否 合计合计 9,111,988.14 52.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海荏景生物科技有限公司 2,384,449.52 15.57%否 2 桂林紫竹乳胶制品有限公司 1,853,621.60 12.10%否 3 杭州爱音助听器材有限公司 1,166,695.97 7.62%否 4 杭州兴金健康科技有限公司 933,228.45 6.09%否 5 上海久祥医疗用品有限公司 820,862.07 5.36%否 合计合计 7,158,857.61 46.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 370,710.27 3,014,573.12-87.70%投资活动产生的现金流量净额-67,457.07-35,268.71-91.27%筹资活动产生的现金流量净额 30,000.00 0 100%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额为 370,710.27 元,较上年度同期减少 87.80%，主要是因为报告期内公司运营较为平稳，收入和支出相对比较平衡。投资活动产生的现金流量净额为-67,457.07 元，较上年度同期减少 91.27%，主要是因为处置青岛道康阁导致的现金流量净额减少。筹资活动产生的现金流量净额为 30,000.00 元，主要是收到 2018 年呆狐信息少数股东投入的投资款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（一）公司名称：上海道大医药科技有限公司 统一社会信用代码：9131010831241363XU 注册资本：人民币 1000 万元 注册地址:上海市静安区江场三路 228 号 806 室 持股比例：100%经营范围：从事医药科技、计算机科技。网络科技领域内的技术服务、技术咨询、技术开发、技术转让（不得从事诊疗活动），医疗器械、日用百货、文化用品、家用电器、体育用品、化妆品的销售，企业管理咨询，商务信息咨询，市场营销策划，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），从事货物17 及技术进出口业务，食品流通，家具，装潢材料销售，室内装潢设计，食品流通。财务状况：报告期内子公司营业收入为：2117.71 万元，净利润为：95.38 万元。（二）公司名称：上海道拓健康管理咨询有限公司 统一社会信用代码：91301040800408536 注册资本：人民币 100 万元 持股比例：100%注册地址:上海市静安区江场三路 250 号 206 室 经营范围：健康咨询（不得从事诊疗活动、心理咨询），一类医疗器械、体温计、医用脱脂棉、医用脱脂棉纱布、医用卫生口罩、家用血糖仪、血糖试纸条、妊娠诊断试纸（早早孕检测试纸）、避孕套、避孕帽、轮椅、医用无菌纱布的销售、日用百货，文化用品、家用电器、体育用品的销售，企业管理咨询，商务信息咨询，企业营销策划，计算机及计算机网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），从事货物及技术进出口业务。财务状况：报告期内子公司营业收入为：423.72 万元，净利润为：58.93 万 元 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 （一）处置子公司 1、单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 2018 年 7 月 7 日，公司召开第二届董事会第一次会议，通过了出售子公司（青岛道康阁药业连锁有限公司）100%股权的决议。?18 (八八)企业社会责任企业社会责任 1、公司自觉按照政府有关法律、法规的规定，合法经营、依法纳税，扮演好社会公民的角色；自觉维护市场的秩序，无论是在产品质量、服务质量方面自觉接受政府和公众的监督。2、公司本着“以人为本”的管理理念，遵守劳动法律法规，成立工会并赋予应有权利：丰富员工业余生活，保护劳动者利益；按时发放工资，依法缴纳社会保险等；定期举办员工培训，加强企业员工社会责任意识。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司未来将以三大类项目为主营方向：医疗服务、医药电商、医药（医学）软件。这三者都具备极大的发展前景。1、医疗服务的医学美容项目 公司此项目的商业模式是：致力于通过互联网和传统医疗美容行业相结合的运营模式，通过为消费者提供医疗美容咨询、预约等服务，搭建一个为消费者和医院提供线上与线下联系的服务平台。目前 020 的市场格局下，人们的日常生活消费模式已经互联网化，O2O 平台开始向高端专业消费领域发展。目前中国整形市场规模已形成，并随着人民生活水平的提高以及现代女性对整形的认知和接受程度，中国医疗美容市场占有率逐年快速增长。同时医疗美容作为一项高消费、高毛利、信息不透明的行业，在快速发展过程中，各种良莠不齐的整形医院不可避免的出现，造成信息不对等，比如医生信息不透明，各种头衔难辨虚实；手术的项目风险和价格不透明，消费者难以获得真实的信息；医疗手术安全需要更多保障等等。以上情形的存在都是类似于公司这种第三方平台介入的契机。医疗美容近年来快速发展，受资本青睐的热度也在不断上升。行业内多家平台完成了融资，最高一轮达2 亿元的融资额，这从另一个方面反映了医美第三方平台的价值。另外一个现象是越来越多的美容医院不再自已投放广告，而是通过第三方平台获得病源，这说明第三方医美平台正逐步成为线下的医美机构的获客渠道。另外，随着我们医美会员的不断增加，运营效率将会更高，因为用户随着年龄增长和成立家庭后，会不断产生美容的需求，如抗衰、牙科、皮肤保养、身材塑形等需求，所以本项目将会有雪球效应。2、医药电商项目 医药电商行业在政策收紧的压力下，反而出现了良性发展的趋势。国内有 180 余家从事医药电商的企业，因为是标准化产品，价格战盛行，获得较高利润的机会较少。现在政策收紧，很多运营能力差的企业发现赢利无望，不得不放弃或收缩业务规模。各家企业都以赢利为追求目标，纷纷回归商业的本质。随着“新零售”概念的提出，线下零售企业拥抱互联网已是必然之路，他们想要运用互联网手段来做零售，就必然需要互联网企业的服务，所以对于类似于公司这样专注于医药电商服务的科技企业来说，将是非常好的机遇。3、医药（医学）软件项目 医药行业的传统软件是 ERP，医学行业的传统软件是 HIS，这些都被传统软件企业所垄断，似乎难以切入。但正因为是传统软件，所以就有被变革的可能。而我们医药行业从电商类软件，特别是 O2O 定制的软件入手，医学行业从移动端的医患互动需求入手，都是行业极为需要，又没有成熟产品的领域。可以预见的未来，每一个医药零售领域，都会有 O2O 系统的需求，每一个医疗机构，哪怕是诊所，也都会有移动医疗的需求。所以行业的前景是不用怀疑的。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司经营模式风险 公司的主要经营模式为与药房连锁企业合作，为药房连锁企业提供医药健康电商运营技术服务。虽然这种经营模式为公司避免了药品质量安全、药品滞销、存货