835258_2018_宏业新材_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 年度报告 宏业新材 NEEQ:835258 濮阳宏业环保新材料股份有限公司（PUYANG HONGYE ENVIRONMENT PROTECTION NEW MATERIALS CO.,LTD.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月，公司获得发明专利“一种提高二氧化硫脲稳定性的高岭土稳定剂及其使用方法”（ZL 201610609289.6）的专利授权。2018 年 5 月，公司获得实用新型专利“一种二氧化硫脲连续生产系统”（ZL 2017204746335）的专利授权。2018 年 5 月，公司获得实用新型专利“一种用于连续法生产二氧化硫脲的生产系统”（ZL 2017204746208）的专利授权。2018 年 8 月，公司获得国家知识产权局“2018 年度国家知识产权优势企业”荣誉。2018 年 12 月，子公司濮阳宏业环保技术研究院有限公司通过河南省科技厅 2018 年河南省新型研发机构备案。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、宏业新材、股份公司 指 濮阳宏业环保新材料股份有限公司 宏业控股 指 宏业控股集团有限公司，宏业新材控股股东 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 会计师事务所、山东和信 指 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 濮阳宏业环保新材料股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 濮阳宏业环保新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 濮阳宏业环保新材料股份有限公司董事会 监事会 指 濮阳宏业环保新材料股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李霄飞、主管会计工作负责人宋建德及会计机构负责人（会计主管人员）姚凯媛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争加剧的风险 过碳酸钠作为优良的氧系漂白助剂，已在欧美、日本等发达国家和地区得到广泛使用，并在新兴市场国家得到较快推广。良好的市场前景将吸引新的竞争者进入，原有竞争对手也将加强竞争手段，从而导致行业竞争加剧。市场竞争加剧将可能导致公司市场份额下降，以及产品价格的下滑，从而对公司盈利造成不利影响。2、持续创新能力不足风险 过碳酸钠主要作为新型洗涤助剂广泛应用于日化领域，下游日化客户对产品品质要求较高。过碳酸钠产品品质的提高需要通过持续的配方改进、工艺革新和流程优化等途径实现。近年来，公司经过持续研发投入，对传统生产工艺、技术进行多项技术创新改进，公司产品质量和稳定性达到了行业领先水平，同时，综合生产成本保持在较低的水平。技术创新优势是公司核心竞争力的重要体现。如果公司未来不能保证持续的研发投入，导致持续创新能力不足，则可能因技术陈旧、工艺落后而导致产品质量不再具备优势，从而对公司业绩的成长性造成不利影响。3、技术泄密风险 技术创新是公司的核心竞争优势，公司的技术创新成果极大地提升了产品品质，扩大了产品适用性，降低了生产成本，并减少了对环境的影响，进一步确立了公司在过碳酸钠市场领域的优势地位。尽管公司对相关技术已采取了严格的保护措施，先后取得了 25 项专利，但公司技术仍存在泄密风险。一旦技术6 泄密，将对公司的生产经营产生不利影响。4、应收款项发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款总额较大，占流动资产的比重较高，报告期末应收账款计提坏账前金额为 2249.77 万元，占流动资产比例为 23.87%。虽然公司应收账款 81.39%以上的账龄在一年以内，但公司应收账款前五名的总比达到 34.23%，集中度较高，若发生坏账，将对公司的财务状况和经营成果产生不利影响。5、税收优惠政策变动风险 本公司为国家高新技术企业，报告期内享受按 15%的优惠税率缴纳企业所得税的待遇。如果国家就针对高新技术企业实施的税收优惠政策发生变化，可能恢复执行 25%的所得税税率，这将给公司未来的税负及经营成果带来一定的不利影响。公司同时享受研发费用税前加计扣除和出口业务增值税按“免、抵、退”税管理办法，如果未来国家在该等税收优惠政策方面发生变化或者企业不再符合享受优惠的相关条件，也将给企业的税负及经营成果带来一定的影响。6、控股股东和实际控制人的不当控制风险 公司存在控股股东或实际控制人不当控制风险。公司控股股东为宏业控股，实际控制人为陈志勇，陈志勇通过宏业控股间接控制公司 54.37%的股权，对公司经营决策可施予重大影响。若陈志勇利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。7、汇率变动带来的风险 报告期内，公司出口收入占比较高，对经营成果影响较大。出口业务主要通过美元和欧元进行结算，人民币对美元和欧元的汇率发生变化会给公司带来一定的影响。报告期内，人民币对美元和欧元的汇率波动较大，如果未来汇率继续大幅波动，将对公司经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 濮阳宏业环保新材料股份有限公司 英文名称及缩写 PUYANG HONGYE ENVIRONMENT PROTECTION NEW MATERIALS CO.,LTD.（HONGYE NEW MATERIALS）证券简称 宏业新材 证券代码 835258 法定代表人 李霄飞 办公地址 濮阳市南乐县产业集聚区民生路北侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 魏丽丽 职务 董事会秘书 电话 0393-7776679 传真 0393-8787117 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 濮阳市南乐县产业集聚区民生路北侧，457400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 12 月 26 日 挂牌时间 2016 年 1 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-26 化学原料和化学制品制造业-266 专用化学产品制造-2662 专项化学用品制造 主要产品与服务项目 公司专业从事二氧化硫脲和过碳酸钠的研发、生产和销售，同时经营练白剂等产品。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宏业控股集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 陈志勇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410000795742250X 否 注册地址 南乐县产业集聚区民生路北侧 否 注册资本（元）80,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯宏志、陈亚超 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路 59 号盐业大厦 7 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 314,841,413.86 248,788,741.86 26.55%毛利率%20.31%18.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,707,391.43 18,218,961.46-13.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,747,663.89 17,115,436.44 -7.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.79%12.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.82%11.84%-基本每股收益 0.20 0.23-13.04%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 231,144,637.66 231,037,093.75 0.05%负债总计 62,026,522.96 78,475,848.32-20.96%归属于挂牌公司股东的净资产 169,118,114.70 152,561,245.43 10.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.11 1.91 10.85%资产负债率%（母公司）25.46%29.43%-资产负债率%（合并）26.83%33.97%-流动比率 1.56 1.01-利息保障倍数 9.03 8.79-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 35,788,874.00 38,423,003.13-6.86%应收账款周转率 14.29 8.08-存货周转率 12.90 10.83-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.05%2.74%-营业收入增长率%26.55%7.47%-净利润增长率%-13.79%2.00%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000 80,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,012,327.23 计入当期损益的政府补助 1,057,440.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-92,492.56 非经常性损益合计非经常性损益合计-47,379.37 所得税影响数-7,106.91 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -40,272.46 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 503,800.00 503,800.00-应收账款 20,193,449.84 20,193,449.84-11 应收票据及应收账款-20,697,249.84-应付票据-应付账款 13,100,021.56 13,100,021.56-应付票据及应付账款-13,100,021.56-管理费用 14,155,748.85 5,066,514.15-研发费用 9,089,234.70-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为环保型新材料二氧化硫脲和过碳酸钠的研发、生产、销售及应用服务等业务。公司所属行业为化学原料和化学制品制造业；公司是二氧化硫脲和过碳酸钠行业标准的主要起草单位，公司产品技术处于行业领先地位，产品主要应用于造纸、印染、日化洗涤、医疗增氧、水产养殖、高岭土漂白等诸多领域。公司的客户类型是应用于造纸、印染、日化洗涤的国内外大型企业客户和经销商，截至报告期末，公司拥有二氧化硫脲和过碳酸钠相关专利 25 项，其中包括发明专利 11 项，实用新型专利 14 项公司。1、销售模式 公司的销售分为直销和经销两种模式。对于采取自主采购模式的国内外大型企业客户，公司采取直销的方式；对于采取采购外包模式的企业及其他销售较为分散的区域，公司通过与全球或区域经销商建立长期稳定的合作关系，采取经销模式，实现全球销售。公司两类销售模式具有较强的互补性，对市场拓展和客户维护具有较好的效果。2、研发模式 公司坚持创新带动业务增长的模式，通过自主创新、院校合作等多种方式不断进行技术创新和工艺设备改进。公司在发展过程中，与郑州大学、中国科学院过程工程研究所等多所知名大学和机构相互合作，形成产学研相结合的研发特色。3、采购模式 公司根据业务订单确定采购计划，保持原辅材料的合理库存，有效控制原材料的资金占用；采购部根据月度生产计划并结合考虑库存情况从而确定月度采购计划，组织原材料的供应；为降低原材料采购风险，采购部门会根据市场情况和价格走势规律对采购数量适当调控；公司建立了完善的供应商管理体系与质量控制体系，对供应商均实施严格的评审考核；公司在选定合格供应商后，按照招投标程序并结合市场行情，与其签订采购合同。4、生产模式 公司主要采取订单式生产，根据客户合作类型，首先与客户签订销售合同，按照客户要求由销售部门根据订单并结合产成品的库存情况，编制月度预测计划，经销售、生产等部门评审后，确定次月生产计划，再由生产部门安排组织生产。若计划订单变更，由销售部门提交计划调整通知单，经生产部门确认后，调整生产作业计划。公司立足于环保新材料行业，不断改进产品质量，提升产品性能，依靠技术创新，降低生产成本，以在行业中保持核心竞争力，持续扩大市场占有率，公司的商业模式具有可持续性。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司根据年初制定的战略规划和经营计划，公司各项工作完成情况如下：1、经营成果：2018 年，公司逐渐适应新的环保形势，生产天数及产品产量均有小幅提升，由于产品价格上涨，企业营业收入涨幅较大。2018 年度，公司营业收入 314,841,413.86 元，同比上升 26.55%，净利润15,707,391.43 元，同比下降 13.79%，母公司净利润 20,936,143.11 元，同比增加 16.23%，由于 2017年底收购的子公司濮阳环保技术研究院有限公司没有实际经营，且资产额较大，导致合并净利润的降低。经营活动产生的现金流量净额为 35,788,874.00 元，较好地完成了年初预期计划目标。2、质量控制：通过进一步全面质量管理的实施，通过全流程的质量监控，企业产品质量有了较大提升，公司被列入质量诚信红榜。3、营销创新:通过创新营销理念，实行服务式、顾问式和专家式销售，拓展新市场，发展新客户；并注重客户和市场的基础信息收集、更新和管理，建立和完善了详实的数据库；发掘新的市场机会、开发新的销售渠道，并注重销售与生产的结合，保持供、产、销平衡。通过以上措施，公司产品销售额大幅提升。4、安全环保:2018 年公司在现有基础上进一步改善安全环保设施，健全和完善安全环保制度，主要管理人员签订了安全环保责任书，强化安全环保管理。积极配合环保部门实施“煤改气”，用天然气锅炉替代燃煤锅炉，保证了三废的达标排放。严格安全生产管理，全年没有出现较大安全事故。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境概述 2018 年，石化行业全年运行也呈现出“稳中有进、稳中有变”，根据国家统计局数据，石化全行业在 2017 年度主营收入和利润总额大幅增长的基础上，2018 年又实现了主营收入和利润总额双增长，总态势实现了稳中有进，稳中有变。化学原料和化学制品制造业增长 3.6%，化工行业主营收入利润率约 6.77%，高于上年度的 6.14%；化工行业投资同比增长 6%，这是连续 2 年下降后首次恢复正增长；进出口总额增长 29.3%(其中进口增长 32.9%，出口增长 22%)；石化产业作为国民经济的支柱产业，2018 年占全国工业经济总量的比例，主营收入为 12.1%，利润总额为 12.7%。2018 年是下行压力增加的一年，主营收入增长 13.6%，不及上年度 15.7%，利润增长 32.1%，与上年度 51.9%差距更大。2018年行业虽然面对复杂而严峻的内、外部环境，但行业主营收入和效益保持增长，结构继续优化，进出口均好于预期，化学品和能源消费平稳增长。（数据来源：国家统计局网站获取）2、所属行业概述 公司主营业务为环保型新材料二氧化硫脲和过碳酸钠的研发、生产、销售及服务等业务。根据 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（代码为 C26）；目前公司已经发展成为了行业的领先企业，公司是二氧化硫脲行业标准和过碳酸钠行业标准的主要起草单位。根据上游原材料和下游需求应用领域来看，我司属于新型环保精细化学材料制造行业。应用领域具体包括了造纸、印染、日化洗涤、医疗增氧、水产养殖、高岭土漂白等诸多领域。3、行业发展概况 14 第一，上下游产业链，根据我司的上下游产业链条来看，我司上游多为基础化学品生产工艺链，下游涉及众多行业，但多以造纸漂白、纺织印染漂白、水产养殖、洗涤为主体。我司主要原材料为双氧水，其次为硫脲和纯碱，这三种原材料供应稳定且呈稳步增长的趋势，2017 年，2018 年预计我国双氧水产能将增加 100 万吨，总产能达到 1340 万吨，产量稳步更加（数据来源：中国产业信息网）；。中国海关数据显示：2018 年 1-12 月中国碳酸钠(纯碱)出口数量为 138 万吨，同比下降 9.5%；2018 年 1-12 月中国碳酸钠(纯碱)出口金额为 343854 千美元，同比增长 0%。据国家统计局数据显示，2018 全年纯碱行业累计产量 2620.5 万吨；另外，硫脲的生产供应长期保持稳定略宽松的态势。从上游供应的角度看来，公司原料供应充足稳定无虞。另外从下游行业来看，各个应用领域发展状态良好。洗涤领域平稳增长，2018 年中国合成洗涤剂产量为 928.56 万吨。造纸行业保持平稳增长，2018 年1-10 月份机制纸及纸板(外购原纸加工除外)产量为 9735.3 万吨；2018 年 1-10 月份废纸进口量为1,283 万吨；2018 年 1-11 月份纸浆进口量为 2302.9 万吨。纺织印染行业产量稳定，2018 年我国纺织品服装出口总额为 2767.3 亿美元，同比增长 3.5%，增速较上年提高 2 个百分点。全国规模以上纺织企业累计实现主营业务收入 53703.5 亿元，同比增长 2.9%，增速较上年放缓 1.3 个百分点；实现利润总额 2766.1 亿元，同比增长 8.0%，增速较上年同期加快 1.1 个百分点；企业销售利润率为 5.2%，较上年提高 0.2 个百分点。纺织全行业固定资产投资完成额同比增长 5.0%，较上年略下降 0.2 个百分点。分行业来看，纺织业固定资产投资完成额同比增长 5.1%；（数据来源：国家发改委网站获取）证明纺织业仍在不断发展。水产养殖渔业增长迅猛，全年水产品产量 6469 万吨，比上年增长 0.4%。其中，养殖水产品产量 5018 万吨，增长 2.3%；捕捞水产品产量 1451 万吨，下降 5.7%。（数据来源：国家统计局网站获取）第二、产业政策及优势，国家发改委、科技部、工业和信息化部、商务部、国家知识产权局联合颁发的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南确定环境友好型新材料属于当前优先发展的高技术产业化重点领域。从地域性的产业政策来看，根据中原经济区规划（2010-2020 年）中明确表示要支持精细化学品的制造。并且贯通“米”字型交通轴和经济带。公司地处冀鲁豫三省交汇之处，是经济交通的关键点，河南北部地区的出海口必经之处，未来 5 年郑濮济高铁将会贯通，境内现已修通高速 3 条，作为中原油田腹地，区位优势和石化企业集约化优势明显。中华人民共和国环境保护法自 2015 年 1 月 1 日起公布施行,环保新法进一步规范了企业生产和建设标准，从根本上有利于各行业健康发展，最大避免行业中出现违规生产等不正当竞争行为，特别是对于环保新材料的发展增加了新的契机，有利于整个行业朝着良性竞争的方向发展。4、市场状况（1）二氧化硫脲 二氧化硫脲是一种环境友好型新材料，替代其它可能产生二次污染的还原剂，具有还原电位高、热稳定性好、无毒无味、安全、方便、使用过程中完全降解等特点，主要应用于印染、造纸、漂白等领域，实现纸浆漂白、废纸脱墨、印染前处理及还原清洗，染料剥除。随着国内外对于环保的要求逐渐提高，新型环保材料越来越受到市场青睐，传统还原剂保险粉虽已使用多年，但其使用后的残液对环境具有不良影响，环保处理成本偏高，而二氧化硫脲最终分解产物为尿素和硫酸钠，两者都不会增加环保污染负荷。因此二氧化硫脲作为传统的保险粉的升级换代产品，广泛应用于造纸、印染，安全无污染，大大减少了环境污染的压力，有明显的经济效益与社会效益，市场需求量逐年提升。随着世界木材资源日益枯竭，再生纸制品生产规模快速扩张，因此纸浆漂白领域对二氧化硫脲的需求逐年增加。特别是伴随着国家有关节能减排标准的提高，制浆造纸工业水污染物排放新标准的实施，对化学需氧量等指标的管理将更加严格，造纸企业需要对生产工艺进行改进和提升，进而带动提15 升对二氧化硫脲的需求量。印染行业为我国的重要支柱行业，为我国经济、财政、出口和就业做出了重大的贡献。近年来，国家把印染行业的技术改造列入纺织行业重点支持的行业之一，同时在技术开发和科技攻关方面也给予了相应政策支持，印染业作为纺织服装产业链上重要的生产环节，担负着重要的环保义务，随着行业的发展和环保要求的提高，对印染纺织业采用的原料和添加剂的要求也逐步提高。二氧化硫脲作为安全无污染的还原剂，正在印染纺织行业得到大力推广，未来在此领域的应用前景广阔。二氧化硫脲还可用于高岭土、碳酸钙等的漂白，且用量逐年提高，前景广阔。濮阳宏业环保新材料股份有限公司是国内主要的二氧化硫脲生产企业之一，无论规模与技术均处于行业领先地位。此外烟台达斯特克化工有限公司、山东寿光鑫盛化工有限公司、潍坊瑞敏化工有限公司等公司的产能都在 3,000 到 6,000 吨之间。（2）过碳酸钠 过碳酸钠是一种优良的氧系绿色漂泊助剂，具有无毒，无臭，无污染等优点，其水溶液呈碱性，分解为碳酸钠和过氧化氢。主要用作漂白剂和氧化剂，用于洗涤、造纸、水产养殖、纺织、染整、食品、医药等领域。随着环保形势的加强，过碳酸钠逐步取代磷系、硼系洗涤助剂，以减少磷、硼酸盐会对土壤、水质等环境造成严重危害，含氧洗涤剂逐步得到推广应用，需求量呈现较快增长的趋势。洗涤用品行业是一个与国民经济和日常生活密切相关的行业。全球含氧洗衣粉及其助剂的市场容量及增长趋势，从全球应用分布来看，过碳酸钠产量的 80%用作功能性含氧洗涤助剂，加入量约为含氧洗衣粉总量的 10-12%。根据全球含氧洗衣粉的总产量及添加比例测算，到 2016 年，含氧洗衣粉对过碳酸钠产品的需求量将达到 96 万吨左右，过碳酸钠总量将达到 120 万吨左右，随着我国城镇化水平以及居民生活水平的逐步提高，民用含氧洗衣粉以及过碳酸钠的需求将存在较大的发展潜力。过碳酸钠产品的需求均将继续呈现较快增长的趋势。过碳酸钠亦可作为增氧剂和杀菌剂用于水产养殖领域；作为供氧剂和杀菌消毒剂应用于医疗和疾控领域；还可作为金属表面处理剂、电镀洗涤剂应用于其他工业领域。另外，过碳酸钠可用作污水处理剂，在处理有机污染物中有较大的应用潜力。近年来，过碳酸钠产品的供求一直保持稳定增长，过碳酸钠产量随着日化洗涤主流市场规模的扩大而同步增长。过碳酸钠的主要市场在欧洲、美国、日本，全球主要生产企业集中在欧洲和美国。目前，欧盟和美国市场主要被 Solvay、Evonik、OCI 三家公司所主导，上述公司在布局欧美的同时，在世界其它地区也有相当份额。在新兴市场国家，含氧洗衣粉及过碳酸钠产品需求正处于启动阶段，产品需求增长较快。国内主要过碳酸钠生产企业有浙江金科过氧化物股份有限公司、江西乐安江化工有限公司等，近年来发展较快，在新兴市场逐步扩大市场份额。总之，环保型新材料二氧化硫脲作为传统还原剂保险粉的替代品，过碳酸钠作为磷系、硼系洗涤助剂的替代品，随着造纸、印染、日化洗涤等行业的技术革新与环保的要求，其应用会更加广泛，市场前景更加广阔。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的16 比重比重 比重比重 例例 货币资金 19,072,209.66 8.25%6,572,164.46 2.84%190.20%应收票据与应收账款 40,287,846.62 17.43%20,697,249.84 8.96%94.65%存货 18,808,180.91 8.14%20,077,503.11 8.69%-6.32%投资性房地产 0-0-长期股权投资 0-0-固定资产 124,487,740.31 53.86%139,895,903.28 60.55%-11.01%在建工程 0-0-短期借款 30,000,000.00 12.98%40,000,000.00 17.31%-25.00%长期借款 0-0-资产总计 231,144,637.66 100.00%231,037,093.75 100.00%0.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：根据公司要求，年终加大对外欠货款的催收力度，年底回款增加，因此货币资金增加。应收票据与应收账款：根据公司要求，年终加大对外欠货款的催收力度，年底回款增加，收到承兑汇票增加，因此应收票据增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 314,841,413.86-248,788,741.86-26.55%营业成本 250,896,666.93 79.69%201,684,347.63 81.07%24.40%毛利率%20.31%-18.93%-管理费用 10,897,002.18 3.46%5,066,514.15 2.04%115.08%研发费用 12,007,535.48 3.81%9,089,234.70 3.65%32.11%销售费用 19,187,918.72 6.09%13,349,121.98 5.37%43.74%财务费用 1,111,612.12 0.35%3,417,492.29 1.37%-67.47%资产减值损失 207,510.63 0.07%-4,926,004.88-1.98%-104.21%其他收益 908,949.92 0.29%331,279.92 0.13%174.38%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-1,012,327.23-0.32%-汇兑收益-营业利润 17,779,947.18 5.65%19,749,972.01 7.94%-9.97%营业外收入 422,159.66 0.13%1,064,766.98 0.43%-60.35%17 营业外支出 366,161.72 0.12%96,869.27 0.04%278.00%净利润 15,707,391.43 4.99%18,218,961.46 7.32%-13.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：产品价格上涨造成营业收入增加。本年度产品销量略有增加，销售价格大幅提升，二氧化硫脲单价上涨15.83%，过碳酸钠价格上涨24.06%，造成营业收入增加。净利润：2017 年 12 月公司完成对濮阳宏业环保技术研究院有限公司的收购，2017 年度没有对濮阳宏业环保技术研究院有限公司的利润表合并，只合并了资产负债表，2018 年度对濮阳宏业环保技术研究院有限公司的利润表进行了合并，濮阳宏业环保技术研究院有限公司净利润-3,581,150.76 万元，影响了公司的合并利润。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 305,984,739.24 237,715,562.16 22.31%其他业务收入 8,856,674.62 11,073,179.70 -25.03%主营业务成本 242,271,721.09 191,752,662.21 20.85%其他业务成本 8,624,945.84 9,931,685.42-15.15%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%二氧化硫脲 143,791,985.50 45.67%112,189,538.98 45.09%过碳酸钠 150,968,623.50 47.95%120,457,059.94 48.42%练白剂 581.20 0.0002%346,132.47 0.14%自制硫脲 11,223,549.04 3.56%4,722,830.77 1.90%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入：产品价格上涨造成主营业务增加。本年度产品销量略有增加，销售价格大幅提升，二氧化硫脲单价上涨15.83%，过碳酸钠价格上涨24.06%，造成主营业务收入增加。其他业务收入：本年度硫脲销售量增加，造成其他业务收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津市创嘉生物技术有限公司 9,127,204.24 2.90%否 2 成都博宇化工有限公司 7,906,085.14 2.51%否 3 广州誉山化工科技有限公司 5,711,609.09 1.81%否 4 虞城能臣家居用品有限公司 5,276,538.53 1.68%否 18 5 ARMA 5,952,132.00 1.89%否 合计合计 33,973,569.00 10.79%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 聊城煤泗新材料科技有限公司 33,153,881.43 10.50%否 2 枣庄市永利化工有限公司 26,128,015.00 8.27%否 3 衡南昇龙化工有限公司 22,664,600.00 7.18%否 4 唐山三友化工股份有限公司 21,752,005.00 6.89%否 5 河南金大地化工有限责任公司 21,534,146.34 6.82%否 合计合计 125,232,647.77 39.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 35,788,874.00 38,423,003.13-6.86%投资活动产生的现金流量净额 64,738.38-59,778,287.63 100.11%筹资活动产生的现金流量净额-22,902,535.16 17,308,052.80-232.32%现金流量分析现金流量分析：投资活动产生的现金流量净额：2017 年度公司投资 57,358,800.00 元收购濮阳宏业环保技术研究院有限公司，造成上期投资活动产生的现金流量净额为-59,778,287.63 元，导致变动比例增加100.11%。筹资活动产生的现金流量净额：贷款减少及归还欠款造成筹资活动产生的现金流量净额减少，濮阳宏业环保新材料股份有限公司 2018 年归还银行贷款 1000 万元，濮阳宏业环保技术研究院有限公司被公司收购前，曾向宏业控股集团有限公司借款 1290 万元，本年度进行了还款，造成筹资活动产生的现金流量净额的降低 232.32%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司无参股公司，拥有四家全资子公司。报告期内没有取得和处置子公司的情况。1、濮阳绿洁新材料科技有限公司，成立时间：2013 年 12 月 24 日，注册资本：100 万元，法定代表人：黄礼宝，注册地址：濮阳市南乐县产业集聚区鸿宇路与产业大道交叉口西北角，股东构成：公司持有 100%股权，经营范围：洗涤日化用品销售。2、濮阳宏业环保技术研究院有限公司，成立时间：2008 年 9 月 25 日，注册资本：6000 万元，法定代表人：陈志勇，注册地址：濮阳市开发区昌盛路 16 号，股东构成：公司持有 100%股权，经营范围：新材料技术、节能技术、生物工程技术、其他农业技术开发、咨询、交流、转让、推广服务；从事货物与技术的进出口业务（国家法律法规禁止进出口的货物与技术除外）；批发零售：环保设备、化工产品（不得经营危险品目录内的产品）；出租办公用房。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）（涉19 及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）。2018 年度，濮阳宏业环保技术研究院有限公司实现营业收入 1,699,910.12 元，净利润-3,581,150.76 万元。3、香港宏业新材料发展有限公司，