835445_2018_钢泓科技_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

公告编号：公告编号：2019-010 1 2018 年度报告 钢泓科技 NEEQ:835445 福建钢泓金属科技股份有限公司 Fujian Ganghong Metal Technology Co.,Ltd.公告编号：公告编号：2019-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 钢泓科技 不锈钢厨柜品牌加盟商服务设计与安装（春季）学习班开班 钢泓科技新获专利(其中发明专利二项、外观设计专利一项)福建省不锈钢协会筹备会议在厦门召开 钢泓 万格丽不锈钢厨房首次亮相成都国际家具工业展 龙岩学院与钢泓科技共建实习交流平台 牵手酷家乐，引领不锈钢家居定制服务升级 公告编号：公告编号：2019-010 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业行业信息信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 公告编号：公告编号：2019-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、钢泓科技、公司、福建钢泓 指 福建钢泓金属科技股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 钢泓投资 指 广东钢泓投资管理有限公司 厦门茂源达 指 厦门茂源达股权投资管理合伙企业(有限合伙)君红投资 指 广州君红投资合伙企业(有限合伙)新标家居 指 广州市新标家居有限公司 厦门钢泓 指 厦门市钢泓不锈钢有限公司 厦门万格丽 指 厦门万格丽厨卫有限公司 广州耐巴赫 指 广州耐巴赫家居有限公司 广东万景泓 指 广东万景泓不锈钢技术开发有限公司 龙岩耐巴赫 指 龙岩耐巴赫家居有限公司 汇元公司 指 龙岩市汇元发展有限公司 福建华兴 指 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）天信担保 指 武平县天信信用融资担保有限公司 武平基金公司 指 武平县战略性新兴产业股权投资基金有限公司 武平农信社 指 武平县农村信用合作联社 杭兴银行 指 福建武平杭兴村镇银行股份有限公司 兴业银行 指 兴业银行股份有限公司龙岩分行 主办券商 指 兴业证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：公告编号：2019-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马杰、主管会计工作负责人童桃连及会计机构负责人（会计主管人员）童桃连保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、子公司租赁场地未取得房产证的风险(1)为设立广州耐巴赫,2015年06月16日,马文瑞与广州市高德花花置业有限公司签订广州市房屋租赁合同,约定马文瑞租用位于广州市天河区奥体南路 12 号广州市高德汇奥体购物中心市场中区 2068、2068A 面积 442 平方米的房产作为商业用途。广州耐巴赫设立后,该房产实际由其使用。2016 年,广州耐巴赫另增租楼下 465 平方米的房产,扩大原租赁场所规模。该房产系在租赁的集体土地上所建,因报建手续不完整,尚未取得房产证。2、子公司租赁场地未取得房产证的风险(2)为设立龙岩耐巴赫,2015 年 6 月 18 日,马文瑞与李永科签订商铺租赁合同,约定马文瑞租用位于福建省龙岩市新罗区龙腾中路与莲西路交叉口晟源嘉年华一层店面共计 463 平方米。龙岩耐巴赫设立后,该房产实际由其使用。该店面系开发商租赁给李永科,李永科转租给马文瑞,开发商正在办理房产证,尚未取得。2018 年 6 月 20 日，公司经第一届董事会第二十八次会议审议通过关于的议案，于 2018 年 9 月 10日完成股权转让合同签订。3、原料价格波动风险 公司生产经营所需的主要原材料为不锈钢冷轧卷,其成本占生产成本的比重达 90%以上,所占比重较大。近年来不锈钢冷轧卷采购价格受国内外供需市场影响,对公司的经营业绩产生一定的影响。尽管公司不断通过技术更新和生产流程优化降低生产成本,通过推出新产品提高产品附加值,并且与主要的原材料供应商保公告编号：公告编号：2019-010 6 持良好的合作关系,但公司仍存在主要原材料价格大幅波动给生产经营带来不利影响的风险。4、房地产行业政策调控风险 不锈钢装饰板和不锈钢橱柜行业的整体发展与房地产行业的发展具有较高的相关性。近年来,由于我国各地房地产价格涨幅较大,为了控制投机性房地产的需求,维护房地产市场的健康发展,保证大众购房者对商品房的刚性需求,中央及各地政府均出台了一系列抑制房地产市场价格过快增长的宏观调控政策,打击市场中房地产投机性需求。在近几轮宏观调控的影响下,我国房地产行业的发展速度从 2008 年开始逐步放缓。未来,若在宏观调控的压力下,房地产行业的发展进入持续放缓的疲软周期,不锈钢装饰板和不锈钢橱柜行业将会受到一定的影响。公司存在因房地产行业调控导致业绩下滑的风险。5、营运资金不足风险 公司正处于快速发展阶段,随着市场竞争的加剧,市场对质量要求逐渐提高,公司需要资金投入研发、扩大生产、业务拓展等,对资金的需求量将大幅增加。因此,如果公司没有良好的资金支持,没有较强的融资能力,公司的生产经营活动就会受到影响。6、新产品、新业务及新市场开拓计划无法顺利实现的风险 公司系不锈钢装饰板与不锈钢家居制品的全方位的产品解决方案提供商,专注于不锈钢表面深加工及由此衍生的不锈钢家居制品领域的研发、生产、销售及应用拓展。为了进一步提升公司的盈利能力,谋求更为广阔的业务发展空间,公司计划拓宽现有产品的应用范围,并拓展不锈钢家居制品等细分市场的业务;同时,公司还将加大市场的拓展力度。新产品、新业务及新市场的开拓对于客户资源获取、行业核心技术及经验、资质、市场口碑等方面的要求可能导致公司面临经营计划无法顺利实现而影响公司正常经营的风险。7、股权集中及实际控制人不当控制的风险 报告期末，公司有 4 位机构股东以及 5 位自然人股东,公司控股股东钢泓投资直接持有公司 66.06%的股份并担任公司另一股东厦门茂源达的普通合伙人(执行事务合伙人),厦门茂源达持有公司 14.15%的股份,公司实际控制人马杰持有钢泓投资 80.872%的股权。因此,公司实际控制人马杰可通过钢泓投资和厦门茂源达实际控制公司 80.21%的股份表决权。鉴于公司实际控制人控制的股份表决权处于绝对优势,若实际控制人利用其股份表决权的绝对优势对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制或影响,可能损害公司和其他少数权益股东利益,存在因股权集中及实际控制人不当控制带来的控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2019-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建钢泓金属科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Ganghong Metal Technology Co.,Ltd.证券简称 钢泓科技 证券代码 835445 法定代表人 马杰 办公地址 福建省武平县工业园区 D05 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李福良 职务 董事会秘书 电话 0597-4893866 传真 0597-4893999 电子邮箱 lifuliangganghong.cc 公司网址 www.ganghong.cc 联系地址及邮政编码 福建省龙岩市武平县工业园区 D05，364300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 福建省龙岩市武平县工业园区 D05 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 9 月 14 日 挂牌时间 2016 年 1 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C33 主要产品与服务项目 不锈钢表面深加工及由此衍生的不锈钢家居制品领域的研发、生产、销售及应用拓展 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）42,400,000 优先股总股本（股）200,000 做市商数量 0 控股股东 广东钢泓投资管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 马杰、钢泓投资、厦门茂源达 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：公告编号：2019-010 8 统一社会信用代码 913508005811151473 否 注册地址 武平县工业园区 05 否 注册资本（元）4240 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 兴业证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区长柳路 36 号兴业证券大厦 11 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘见生 吴菲 会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座七-九楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2019-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 191,847,421.12 220,522,133.13-13.00%毛利率%9.27%15.60%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,149,862.56 2,975,338.09-340.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,047,318.88-700,577.71 1,476.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.81%3.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.16%-0.93%-基本每股收益-0.17 0.07-340.30%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 169,242,857.92 165,415,422.87 2.31%负债总计 99,931,066.60 88,953,768.99 12.34%归属于挂牌公司股东的净资产 69,311,791.32 76,461,653.88-9.35%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.80-9.35%资产负债率%（母公司）55%49.25%-资产负债率%（合并）59.05%53.78%-流动比率 1.10 1.56-利息保障倍数-1.18 1.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,670,473.93-1,547,723.47 7.93%应收账款周转率 1,464.12%1,791.54%-存货周转率 273.71%346.92%-公告编号：公告编号：2019-010 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.31%2.45%-营业收入增长率%-13%7.53%-净利润增长率%-340.3%-76.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 42,400,000 42,400,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量 200,000 200,000 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-243,397.30 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）4,893,479.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,442.38 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,638,639.88 所得税影响数 741,183.56 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,897,456.32 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 报告期内，未发生会计估计变更或重大会计差错更正，但发生了一项会计政策变更：财政部于 2018年 6 月 15 日颁布了财会（2018）15 号文关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，同时废止（财会（2017）30 号）文的规定，公司自 2018 年度起按照该规定编制财务报表。本公司执行上述规定的主要影响如下：公告编号：公告编号：2019-010 11 原报表列报项目及金额 现报表列报项目及金额 项目 金额 项目 金额 应付利息 1,338,671.65 其他应付款 2,106,631.45 应付股利-其他应付款 767,959.80 管理费用 19,249,346.93 管理费用 11,531,560.88 研发费用 7,717,786.05 公告编号：公告编号：2019-010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司的主营业务为不锈钢装饰板和不锈钢橱柜销售。公司加快对传统制造的转型升级，加大对旗下品牌的投入建设，目前“万景泓不锈钢装饰板”、“万格丽不锈钢厨柜”以及“耐巴赫金属定制家居”三大品牌逐步成型。公司通过加强人才梯队建设、产品供应链建设、品牌加盟商体系建设和网络信息化建设，公司实现了前后端业务的沟通顺畅，保障了不锈钢装饰板及不锈钢橱柜产品方面的商业链，确保了公司在行业竞争中占据有利地位。具体分析如下：1.人才梯队建设 公司持续招聘橱柜设计与制造、金属新材料研发、加工等方面的专业人才，重点加强研发团队以及 营销管理团队的建设，报告期内，公司与中南林业大学、中科院海西装备所、厦门大学以及龙岩学院等高校及科研机构的合作，通过“资源互补、人才共建”的合作模式，实现公司内部技术人员专业技能的提升，同时保障公司研究人员新鲜血液的注入。2.产品供应链建设方面 报告期内，公司的主要原材料仍是 201 不锈钢卷材和 304 不锈钢卷材。公司在与原有供应商合作的基础上，不断优化供应链体系，加强市场调研能力。凭借敏锐的产品价格预判力，公司能够紧紧把握不锈钢产品的期货和现货价格；同时公司特有的产供销紧密结合方式，使得公司在原材料采购方面进一步保障了产品质量、价格和供货速度，并建立了合理有效的库存。报告期内，公司对于生产经营需要的辅料进行了充分的市场调研，并通过多渠道、多角度的性价比对，建立了属于公司的供应商目录，为今后长期的生产补给提供了充分条件。3.加工生产方面 不锈钢装饰板加工方面，公司持续坚持“以销定产”模式，即根据销售部门每天获取的订单数量，经过科学合理的分析，确定不锈钢装饰板的生产排期，从而及时满足细分客户的需求。不锈钢橱柜方面，由于其原材料大部分可直接由公司内部供给，并结合不锈钢装饰板研发方面的优势，不锈钢橱柜款式更加多样化。报告期内，不锈钢橱柜在原有标准柜的批量生产基础上已经逐渐向不锈钢整体橱柜发展，以满足客户的定制化需求，增强市场竞争力。4.销售方面 公司针对不同产品的目标客户群体特性及需求，制定不同的销售模式及业务拓展方式。公司万景泓不锈钢装饰板产品下游客户主要分布在电梯、家电、厨具、机械设备及建筑装饰等行业，不锈钢橱柜下游产品客户主要为个人家居消费、家装公司以及橱柜卖场。报告期内，公司通过对万景泓不锈钢装饰板客户的细分研究，调整不锈钢产品结构，对原有客户进行需求分析，并结合公司现阶段产品战略方向，在加大市场拓展的同时，对现有客户进行优胜劣汰，以此为公司未来打造高端不锈钢装饰板市场奠定基础。而不锈钢橱柜是通过在广州、上海、四川等地参加有影响力的行业展览会，并辅之以户外平面广告，不断加强品牌推广广度、加大品牌加盟力度，现初步实现了柜体经销商在全国范围内的布点。同时公司持续增加在品牌方面的投入，根据对品牌市场发展趋势的深刻认知及科学分析，及时启动了不锈钢橱柜“耐巴赫+万格丽”的双品牌多层次消费营销战略。报告期内，公司从原有柜体经销商基础上进行严格筛选，对于优质经销商进行重点培养，并适当扩充有实力有潜力有专业度的经销商。截至报告期末，耐巴赫及万格丽两品牌加盟店已经在华南、华东、西南、华中等区域完成建设布局，加盟建店数近百家。另外，通过在不锈钢家居制品领域持续不断的研发投入，公司在不锈钢家居衍生品方向的布局也正在逐步展开。公司的研发是以市场需求为导向，研发出的不锈钢衍生产品既符合消费者需求，又与企业实际发展方向相契合。公司正以高起点、高要求的标准化服务体系建立起全国性经销网络，以高性价比公告编号：公告编号：2019-010 13 体验提升产品品牌附加值，公司在报告期后的商业模式将日臻完善。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 191,847,421.12 元，较去年同期下降 13.00%，实现归属于挂牌公司的净利润为-7,149,862.56 元，较去年同期下降 340.30%。报告期内，公司持续推进不锈钢厨柜品牌战略，以不锈钢橱柜业务的品牌附加值提升为主要核心，主动开始进行产品结构和市场结构的调整，以期后期实现公司盈利水平的稳步提升。1、公司财务状况，截止 2018 年 12 月 31 日，公司的资产总额为 169,242,857.92 元，较上年末增长2.31%；归属于挂牌公司的净资产为 69,311,791.32 元，较上年末下降 9.35%；公司负债总额为 99,931,066.60元，较上年末增长 12.34%；资产负债率为 59.05%，较上年末增长 5.27 个百分点。报告期内，受市场环境影响，公司不锈钢装饰板材业务量下降、产品（板材及橱柜）毛利空间缩减，以及不锈钢橱柜品牌继续大力推广投入等多方面原因导致公司由盈转亏，净资产值下降。2、公司经营成果：报告期内实现营业收入 191,847,421.12 元，同比下降 13.00%；营业成本为174,063,748.53 元，同比上年同期下降 6.48%；毛利率为 9.27%,较上年同期下降 6.33 个百分点，主要是由于板材市场价格波动频繁，尤其在本期下半年销售旺季，板材销售价格一直处于低位徘徊，导致在原本毛利率水平不高的情况下，本期板材毛利率仍然下降，仅达 4%，而且板材的销售金额占公司全年总销售的比例高达 77.11%，故势必影响公司全年业务的综合毛利率。另一方面，占公司总销售业务 18.85%的橱柜业务，在品牌创始阶段，有必要不断实施打折让利等促销政策，以激活消费市场，故其销售毛利率也未得到实质性提升，仅达 22%，从而一定程度影响公司业务的综合毛利率。另一方面报告期内销售收入下降，以及公司继续严格控制相关费用，故销售费用为 8,725,098.59 元，较上年同期下降 31.68%；管理费用为 9,916893.24 元，较上年同期下降 14.00%。另外，借入临时周转资金的增加导致报告期内财务费用为 4,418,294.83 元，较上年同期增长 18.57%。报告期内，公司净利润为-7,149,862.56 元，比上年同期减少 10,125,200.65 元，下降 340.30%，主要原因是：A、本期销售收入同比减少了 2867 万元，如按本期毛利率 9.27%计算，直接减少毛利额 266 万元；B、本期毛利率较上年同期下降了 6.33 个百分点，如按本期销售收入额计算，直接减少毛利额 1214 万元；C、由于本期库存产品销售价格持续下降，计提了存货跌价准备 423 万，本期资产减值损失比去年同期增加 514 万元。3、现金流量情况：报告期内公司实现的经营活动现金流量净额为-1,670,473.93 元，比去年同期的-1,547,723.47 元减少净流入 122,750.46 元，主要是报告期内由于销售商品收到的现金同比去年减少18.14%导致,虽然公司通过严控内部成本支出方面取得了效果，但是经营活动现金流量净额仍然为负数；报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-2,507,542.33 元,与上年同期相比，现金流量负净值下降公告编号：公告编号：2019-010 14 78.90%，主要是上期新建(投资)了固定资产（5#厂房），而本期无大规模基建工程或其他大金额的投资活动；报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 3,669,244.95 元，比上年同期增加 600 万元，增长 257.25%，主要是本期公司新增了临时周转资金。(二二)行业情况行业情况 公司所处不锈钢装饰板、不锈钢橱柜行业的下游主要是房地产行业、装修装饰行业、个人、家庭等消费者。下游行业需求受到宏观经济景气程度、消费者消费能力及消费理念等影响较大。一方面，随着消费结构不断升级、城镇化的进程加快和居民收入的提高，健康、绿色、时尚等消费理念的转变，不锈钢制品已成为消费者认可和喜爱的商品；另一方面，不锈钢制品除了在传统领域得到广泛应用，近来在更多新领域也得到青睐。随着家电行业、汽车行业、房地产行业、机械制造业、环保设备、医疗器械、不锈钢日用品行业等行业对不锈钢制品的需求量不断增加，不锈钢制品业的产量在持续增长。不锈钢装饰板和不锈钢橱柜行业的整体发展与房地产行业的发展具有较高的相关性。中美贸易摩擦致使美国对于来自中国的钢铁征收额外 25%的关税，其中涉及了不锈钢产品多个税则号，具体产品包括从不锈钢初级品、管材、棒线材及不锈钢板(带)等，其中不锈钢板(带)部分集中在热轧不锈钢卷、平板，冷轧主要集中在窄带部分。2018 年一季度中国不锈钢出口至美国总量仅 0.55 万吨/月左右，也就意味着中国出口至美国的不锈钢总量大致在 7 万吨/年左右，相对于中国 400 万吨不锈钢的出口量来说，这个体量占比极少，中美贸易摩擦对中国不锈钢直接影响极小。中美贸易摩擦影响最大的应该是不锈钢下游行业需求出现了萎靡不振，从当前的汽车、家电、制品等行业不锈钢需求下滑严重已经能感受到其影响力了。如今家居定制理念已经深植人心，随着人们生活水平的提高，环保和健康意识增强，对生活品质的追求也将越来越高，在家居装饰及橱柜使用方面往环保化、安全化、健康化、美观化方向发展是一种必然的趋势。近年来随着欧派、金牌、尚品宅配、皮阿诺及我乐家居等多家公司顺利完成 IPO 上市，并在上市后取得了更高的市场业绩，健康家居的理念也将吸引更多消费者注重家装，关注不锈钢橱柜。而公司凭借多年从事不锈钢装饰材料的行业经验，先天优势使得公司在市场竞争中获得先机，在未来的业务发展方向中紧随上述行业发展趋势，在产品设计及定位方面更加彰显环保化、安全化、健康化、美观化特点，开拓不锈钢装饰及不锈钢家居市场的蓝海，进一步引导及捆绑产品的环保、健康需求属性而去其房地产依赖属性。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,565,140.64 5.06%9,073,911.95 5.49%-5.61%应收票据与应收账款 15,971,737.62 9.44%8,889,697.01 5.37%79.67%存货 60,518,081.15 35.76%62,439,881.51 37.75%-3.08%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 57,458,800.64 33.95%55,545,282.00 33.58%3.44%在建工程 6,072,858.29 3.67%-100.00%公告编号：公告编号：2019-010 15 短期借款 41,180,000.00 24.33%40,180,000.00 24.29%2.49%长期借款 其他应收款 3,140,913.66 1.86%746,833.83 0.45%320.56%其他流动资产 2,662,289.51 1.57%3,028,326.41 1.83%-12.09%资产总计 169,242,857.92 100%165,415,422.87 100%2.31%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）应收账款：2018 年末应收账款余额为 15,971,737.62 元，比上年期末增加 79.67%。2018 年为积极应对消费市场紧缩、宏观经济调控的不利影响，公司在认真评估风险前提下，针对板材销售业务的部分长期忠实客户，实施适度调增信用额度的刺激政策，以最大限度阻止板材销售业绩的下滑。当前应收账款余额控制在年销售 9%之内，属安全可控之列。（2）存货账面价值期末余额 60,518,081.15 元，比期初余额减少 1,921,800.36 元，下降了 3.08%，主要是本报告期计提了部分存货跌价准备。（3）固定资产期末余额 57,458,800.64 元，比上年期末增加 1913518.64 元，主要是上期在建工程完工后在本期转入固定资产。（4）在建工程期末余额为 0.00 元，比上年期末减少 6,072,858.29 元，原因在于 2017 年公司新建不锈钢厨柜二期（5#厂房）已于 2018 年 3 月竣工并投入使用，故原入“在建工程”的该部分金额现转入固定资产。（5）短期借款期末余额为 41,180,000 元，比上年期末增加 1,000,000 元，主要是子公司广东万景泓本期新增短期借款所致。（6）其他应收款：2018 年末其他应收款余额为 3,140,913.66 元，比上年期末增长 320.56%，主要是原子公司“龙岩耐巴赫家居有限公司”于 2018 年 9 月已被转让出去，原母公司”钢泓科技”挂账该公司的”其他应收款”263.73 万元未被合并抵销，而上年同期该往来金额是被合并抵销，故本期末“其他应收款”同比增加金额较大。（7）长期待摊费用：2018 年末长期待摊费用余额为 1,702,194.57 元，比上年期末下降 60.06%，主要是报告期内已实际摊销费用 903,014.87 元，另一方面，由于原子公司“龙岩耐巴赫家居有限公司”已被转让出去，其“长期待摊费用”余额 1,793,335.31 元未被纳入合并范围。（8）递延所得税资产：2018 年末递延所得税资产余额为 3,655,635.49 元，比上年期末增长 107.91%，主要是报告期内，公司亏损额可抵扣所得税的相应金额。（9）应交税费：2018 年末应交税费余额为 698,147.18 元，比上年期末下降 54.36%，主要是公司利润下降导致企业所得税的减少。（10）其他应付款：2018 年末其他应付款余额为 8,065,972.57 元，比上年期末增长 950.31%，主要是报告期内公司从武平县战略性新兴产业股权投资基金有限公司获取了临时周转资金 7,000,000.00 元。（11）一年内到期的非流动负债：2018 年末一年内到期的非流动负债余额为 20,000,000.00，比上年期末增加 100%，主要是之前所募集的债务性优先股资金 20,000,000.00 元将于 2019 年 3 月到期，故将原“应付债券”划归为一年内到期的非流动负债。（12）应付债券：2018 年末应付债券余额为 0.00，比上年期末减少 100%，说明同上。2.2.营业情况营业情况分分(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 公告编号：公告编号：2019-010 16 营业收入 191,847,421.12-220,522,133.13-13.00%营业成本 174,063,748.53 90.73%186,115,711.62 84.40%-6.48%毛利率%9.27%-15.60%-管理费用 9,916,893.24 5.17%11,531,560.88 5.23%-14.00%研发费用 5,490,828.33 2.86%7,717,786.05 3.50%-28.85%销售费用 8,725,098.59 4.55%12,770,583.79 5.79%-31.68%财务费用 4,418,294.83 2.30%3,726,216.64 1.69%18.57%资产减值损失 4,882,343.73 2.54%-258,687.57-0.12%-1,987.35%其他收益 4,893,479.56 2.55%4,387,948.56 1.99%11.52%投资收益 2,343,863.79 1.22%0.00%公允价值变动收益-资产处置收益-243,397.30-0.13%-21,483.66-0.01%1,032.94%汇兑收益-营业利润-9,557,230.79-4.98%2,327,781.44 1.06%-510.57%营业外收入 48,904.34 0.03%1,710.59 0.00%2,758.92%营业外支出 60,346.72 0.03%33,810.82 0.02%78.48%净利润-7,149,862.56-3.73%2,975,338.09 1.35%-340.30%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入：报告期内实现营业收入 191,847,421.12 元，比上年同期减少 28,674,712.01 元，下降13%，其中橱柜营业收入下滑幅度较大，达 31.8%，主要原因：A、本年度国家宏观调控力度加大，不锈钢装饰板市场相对萎缩，尤其家装及不锈钢家居消费领域暂时疲软，直接影响销售订单业绩的增长；B、本期为加速提升品牌影响力，公司橱柜业务以扩大品牌加盟招商为主，原柜体渠道业务锐减，导致全年营业收入总体下降。但随着公司品牌加盟招商体系的进一步成熟，橱柜业务将期待较大提升。（2）报告期内销售综合毛利率 9.27%，与上年同期比下降 6 个百分点。其中板材市场价格波动频繁，尤其在本期下半年销售旺季，板材销售价格一直处于低位徘徊，导致在原本毛利率水平不高的情况下，本期板材毛利率仍然下降，仅达 4%，而且板材的销售金额占公司全年总销售的比例高达 77.11%，故势必影响公司全年业务的综合毛利率。另一方面，占公司总销售业务 18.85%的橱柜业务，在品牌创始阶段，有必要不断实施打折让利等促销政策，以激活消费市场，故其销售毛利率也未得到实质性提升，仅达 22%，从而一定程度影响公司业务的综合毛利率。（3）销售费用、管理费用：报告期内，销售费用、管理费用比去年同期分别下降 31.68%和 14%。该两项费用占公司总营业收入比例分别为 4.55%、5.17%，比上年同期占比比例均稍有下降，其主要原因是当期销售收入的总体下降导致该两项费用相对减少，另一方面，公司在销售收入未增长情况下，采取了一系列严格控制费用措施，已初见成效。（4）本期研发费用 5,490,828.33 元，比上年同期减少 2,226,957.72 元，下降 28.85%，此主要是当期销售业务下降，资金量不够充裕，故研发费用相应减少。（5）本期财务费用 4,418,294.83 元，比上年同期增加 692,078.19 元，增长 18.57%。主要是母公司优先股股息当期支付了 12 个月，而上年同期仅支付了 9 个月，此项差额为 40 万。另本期新增了借入 5 个月的临时资金周转利息 23 万，以及借入 4 个月的国际银行借款利息 6.5 万。（6）资产减值损失：报告期内，资产减值损失比去年同期增加 5,141,031.30 元，主要原因是本期母公司根据期末存货可变现净值计提了存货跌价准备 423 万、计提当期“应收账款”坏账准备 41 万、“其公告编号：公告编号：2019-010 17 他应收账款”坏账准备 24.4 万，而上年同期应收账款余额大幅度减少，冲回了部分坏账准备，导致上年同期资产减值损失为-258,687.57 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 189,455,746.89 218,796,485.26-13.41%其他业务收入 2,391,674.23 1,725,647.87 38.60%主营业务成本 172,194,196.48 184,802,288.36-6.82%其他业务成本 1,869,552.05 1,313,423.26 42.34%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%板材 147,939,558.59 77.11%159,209,267.26 72.20%橱柜 36,157,291.59 18.85%53,032,508.07 24.05%受托加工 5,345,800.16 2.79%6,509,153.92 2.95%其他 13,096.55 0.01%45,556.01 0.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，1、主营业务收入占总销售收入 98%，与上年同期相比，该比例无大变化；2、本期板材业务收入占总销售收入 77.11%，同比上期上升 4.9 个百分点；橱柜业务占总销售收入 18.85%，同比上期下降了 5.2 个百分点。此主要是一方面受宏观经济调控影响，装修装饰行业及不锈钢家居消费领域暂时疲软；另一方面，本期公司橱柜业务以扩大品牌加盟招商为主，原柜体渠道业务锐减，导致全年橱柜营业收入总体下降。3、其他业务收入 2,391,674.23 元，与上年同期相比增加 666,026.36 元，同比上升 38.60%，主要原因是本期新增武平天然文化旅游公司城区第 5 期公交候车亭及停靠点项目收入 664,000.02 元。4、其他业务成本本期 1,869,552.05 元，与上年同期相比增加 556,128.79 元，同比上升 42.34%，主要原因是本期新增武平天然文化旅游公司城区第 5 期公交候车亭及停靠点项目工程款成本 520,388.35。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度