835084_2018_多麦股份_2018年年度报告_2019-03-28.pdf

2018 年度报告 多麦股份 NEEQ:835084 杭州多麦电子商务股份有限公司 Hangzhou Duomai E-Commerce Co.,Ltd 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 多麦股份、本公司、公司、股份公司 指 杭州多麦电子商务股份有限公司 会计师事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京盈科（杭州）律师事务所 主办券商 指 国信证券股份有限公司 国家发改委 指 国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 股东大会 指 杭州多麦电子商务股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州多麦电子商务股份有限公司董事会 监事会 指 杭州多麦电子商务股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 CPS 指 Cost-per-sale，根据销售额支付的费用。CPC 指 Cost-per-click，每次点击的费用。根据广告被点击的次数收费。CPI 指 Cost-per-Installation 的缩写，即每次安装的费用。CPA 指 Cost-per-Action 的缩写，即每次行动的费用。CPT 指 Cost-Per-Try 的缩写，即按用户使用时长或使用周期计费。TB 指 太字节（Terabyte），计算机存储容量单位，1TB=1024GB。DSP 指 Demand Side Platform，即需求方平台，为广告主、代理公司提供的一个综合性管理平台，帮助广告主在互联网或者移动互联网上进行广告投放。SSP 指 Supply Side Platform，即供应方平台，为媒体的广告投放进行全方位的分析和管理的平台，帮助媒体实现其广告资源优化，提高其广告资源价值。DMP 指 Data Management Platform，即数据管理平台，将各种来源的海量数据进行规范化、标签化管理，为 DSP 等提供数据支持，能使 DSP 获得更好的投放效果。优麦网络 指 上饶市优麦网络科技有限公司 茹佳文化 指 杭州茹佳文化创意有限公司 大诚网络 指 杭州大诚网络技术有限公司 多谦网络 指 杭州多谦网络技术有限公司 多诚网络 指 杭州多诚网络技术有限公司 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐彩俊、主管会计工作负责人徐彩俊及会计机构负责人（会计主管人员）白群保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 因涉及商业机密，已向全国中小企业股份转让系统申请豁免披露前五大客户及供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产业政策宏观经济波动的风险 互联网信息服务行业的发展水平与宏观经济的景气程度相关性很高，宏观经济波动将带动互联网广告和其他增值业务的收入出现一定程度的波动。当经济处于低迷时期，企业的盈利大幅下降，市场需求萎缩，企业没有足够的资金投放到广告中，而且，当市场活跃程度很低时，用户需求对广告投入的弹性变小，导致广告拉动需求的效果不显著，从而降低企业投放广告的热情。互联网行业相关风险 与传统行业相比，互联网行业具有用户需求转换快、盈利模式创新多等特点，同时，互联网是一个高速发展的行业。公司只有不断加大新技术的研发投入、及时跟进互联网技术的革新，符合互联网用户需求的变动方向，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。公司现有业务的开展，在产品开发、数据挖掘及分析等方面对相关互联网技术有较高的要求，如果无法及时跟进互联网技术的革新，更好的符合需求的变动，公司将可能面临技术水平落后、服务缺乏亮点等风险，从而在一定程度上削弱公司的市场竞争力，对公司的盈利水平造成不利影响。市场竞争风险 国内互联网广告行业处于快速成长阶段，发展速度远超传统广告行业。行业内各种类型的广告营销公司数量众多，不断有新的企业进入互联网广告行业市场竞争激烈。在日新月异不断升级的市场竞争态势中，尽管公司不断提升自身业务水平和创新能力，但面对大量竞争对手，不排除公司的业务、财务状况及经营业绩将会受到不利影响。人才流失和短缺的风险 人才流失和短缺的风险公司所属文化传媒及互联网行业属于人才密集型产业，公司管理层及各业务单元领军人物极具相关专业和高素质，是公司保持高速发展的核心。随着公司业务不断壮大，新业务的快速拓展，现有员工数量无法满足公司创新业务的发展需求，同时也急需更多专业人才以填补创新业务人员空缺。应收账款可能发生坏账的风险 报告期内各期期末，公司应收账款账面价值为 3843万元，占公司总资产的比例分别为 21.53%。公司 1 年以内的应收账款占应收账款总额的比例为 99.47%，应收账款的质量较高，总体来看，公司应收账款风险控制在较低水平。如果公司主要客户的财务状况出现恶化，或者经营情况、商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性将增加，从而对公司的经营造成不利影响 业务系统安全风险 公司广告营销业务主要依托于公司的业务系统。目前公司主要业务系统包括 DSP 广告需求系统、多麦 SSP广告供应系统、多麦 DMP 广告数据系统、多麦 AWCS 网页分类系统等，上述业务系统主要实现网站主通过多麦广告联盟投放商家广告，多麦联盟后台对广告主查询接口数据进行定时抓取，广告主数据推送等。如若业务系统出现运行故障，将对公司的业务运行带来重大不利影响。平台依赖风险 国内互联网自媒体业务主要依托于微信等社交网络平台开展，随着自媒体平台用户群规模持续扩大，使得自媒体营销越发为市场所认可，越来越多企业正进入这一领域抢占市场份额。如果腾讯微信产品未来存在不确定性因素或者腾讯公司相关的商务政策发生较大的变化，本公司将会面临较大市场风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州多麦电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Hangzhou Duomai E-Commerce Co.,Ltd 证券简称 多麦股份 证券代码 835084 法定代表人 徐彩俊 办公地址 杭州市江干区普盛巷 9 号东谷创业中心 1 幢 9 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 白群 职务 董秘兼财务总监 电话 0571-56638569 传真 0571-56638596 电子邮箱 I 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市江干区普盛巷 9 号东谷创业中心 1 幢 9 楼，310000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 30 日 挂牌时间 2015 年 12 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）互联网和相关服务业（I64）主要产品与服务项目 互联网效果营销服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）38,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 徐彩俊 实际控制人及其一致行动人 徐彩俊 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330100560574264C 否 注册地址 浙江省杭州市江干区普盛巷 9号东谷创业中心 1 幢 9 楼 是 注册资本（元）38,250,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 杭州市体育场路 105 号凯喜雅大厦五楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢贤庆 黄平 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 366,655,062.43 319,433,036.22 14.78%毛利率%28.39%26.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 62,562,821.53 47,972,595.14 30.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 59,934,471.34 46,862,972.69 27.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）69.85%91.59%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）66.91%89.47%-基本每股收益 1.64 1.25 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 178,482,448.10 102,700,687.79 73.79%负债总计 65,918,251.91 27,836,813.13 136.80%归属于挂牌公司股东的净资产 112,564,196.19 74,863,874.66 50.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.94 1.96 50.36%资产负债率%（母公司）37.29%22.63%-资产负债率%（合并）36.93%27.10%-流动比率 172.53%353.01%-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,027,824.06 46,481,660.26-102.21%应收账款周转率 12.67 20.86-存货周转率 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%73.79%164.18%-营业收入增长率%14.78%146.63%-净利润增长率%30.41%194.66%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,250,000 38,250,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外)2,972,119.21 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 301,422.91 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-34,609.46 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,238,932.66 所得税影响数 610,582.46 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,628,350.20 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账 款 19,425,455.77 应收票据 应收账款 19,425,455.77 应付票据及应付账 款 7,111,892.77 应付票据 应付账款 7,111,892.77 管理费用 20,151,606.10 6,895,117.11 研发费用 13,256,488.99 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年 度财务报表受重要影响的报表项目和金额如上表 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事互联网效果营销服务。10 年以上丰富的互联网营销经验，使团队可以精准把握客户的营销需求，提供专业的服务；多年来在技术领域的投入，使公司可以通过大数据和算法模型为广告主提供程序化优化服务，帮助广告主通过技术手段和大数据资源管理采买优质流量，进而降低采买成本，同时结合自主研发的营销服务平台为客户提供精准的效果营销服务。公司在获取广告主对广告内容、广告投放对象、广告投放平台、广告投放效果等指标的要求之后，定制营销方案，从广告投放平台采买流量和广告位，分析数据并筛选出最适合广告主的投放资源进行投放。方案执行后，公司会进一步检测广告投放后用户行为，根据结果进行优化，确保达到最佳营销效果。公司注重技术投入，通过大数据和算法模型为广告主提供程序化优化服务，帮助广告主通过技术手段和大数据资源管理采买的优质流量，进而降低采买成本。公司的效果营销服务包括 ROI 效果营销联盟推广业务、互联网媒介代理业务和社会化营销服务业务，渠道覆盖 PC 端和移动端，公司与客户主要根据广告投放的效果进行结算，计费方式包括 CPS、CPC、CPA、CPT 等，以订单金额、注册数、新客成本、展示时间等为考核指标。凭借精准有效的高质量的服务，公司现已积累 800+合作方，包括国内外大型 B2C 电商、在线品牌商家、知识付费服务公司、付费阅读服务公司、品牌企业、新媒体营运类公司、微商等泛电商类公司。目前，公司已经布局了强大的移动入口生态矩阵，使广告主有更多选择，增加品牌信息触达目标客户的范围，并使得双方的连接更加精准有效。公司的运营理念是让效果说话，为客户提供个性化解决方案，帮助增长型客户，提升影响力和服务体验，获取客户想要的效果，让流量产生的边际效益最大化。强有力的客户资源挖掘能力、资源积累和运营能力、以及营销方案制定和优化能力，使公司在市场上具备一定竞争优势。报告期内公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司持续开拓市场并开拓新客户，各项业务均取得了较大的增长。2018 年，公司实现营业收入 36665 万元，比上年同期增长 15%。归属于挂牌公司股东的净利润 6256万元，较上年同期增长 30%。截止报告期末，公司总资产为 17848 万元，比上年同期增长73%。归属于挂牌公司股东的净资产为 11256 万元，比上年同期增长了 50%。综上所述，公司营业收入及净利润比上年同期较大幅提高，达到公司预期目标。经营性现金净流入-102万，主要是为了应对竞争环境在布局媒体资源上进行了预付款及支付职工薪酬的现金也增加 1700 万导致。1.研发能力不断加强 报告期内，公司进一步加大研发力度，在丰富发展原有核心技术的基础上，充分利用已有的技术创新优势，继续加大自主创新投入，提升研发创新能力，加强专项技术的开发和应用，加深与客户的技术交流，并针对性的进行问题解决。同时，公司积极开发新的核心技术，加强自主知识产权的保护，在关键技术领域取得知识产权，为提高公司自身核心竞争力打下坚实基础。报告期内公司新增多麦出海 CRM 等 5 项软件著作权，增强了公司自主创新能力。2.营销模式广度和深度的持续拓展 公司在获取广告主对广告内容、广告投放对象、广告投放平台、广告投放效果等指标的要求之后，定制营销方案，从广告投放平台采买流量和广告位，分析数据并筛选出最适合广告主的投放资源进行投放。方案执行后，公司会进一步检测广告投放后用户行为，根据结果进行优化，确保达到最佳营销效果。在耐克、Farfetch 等客户的合作上，将单纯的CPS 合作，升级为按照品效销合一的 ROI 合作，帮助品牌在提升销量的基础上，整合更多的社会化营销媒体，同时提升品牌效应，带来更多的声量。2019 年，这种方式会给更多的客户带去营销模式上的突破，也奠定了公司的持续竞争优势。3.管理水平进一步提升 报告期内，公司进一步完善组织结构、健全管理制度、加强企业文化建设，提高了公司整体管控水平和经济运行成效。公司在管理上继续推进工作督办、合理化建议、精细化管理，深入完善 OA 无纸化办公流程，助力公司的管理水平得到进一步提升。报告期内，公司在团队建设、员工培训、企业文化建设方面效果显著，员工综合能力得到明显提升。(二二)行业情况行业情况 行业的技术水平及技术特点、经营模式、季节性、地域性及周期性 （1）行业的技术水平和技术特点 与传统的营销行业不同，互联网营销行业对于数据的获取和分析技术、广告定向投放技术、广告管理优化技术、创意内容制作等技术依赖性较强。互联网营销企业通过对各类网站、APP 的用户数据进行分析，进行人物画像，并将广告主投放需求与目标受众匹配，从而在成本合理的条件下实现理想的投放效果。此外，互联网营销企业还可以时实监测营销效果动态调整营销策略，具备更高的灵活性。基于数据分析的营销方式使得互联网营销行业相比传统营销行业具有更强的精确性及更完善的监测、反馈机制，同时也对业内公司的媒体及客户资源挖掘、资源运营、营销策略制定及优化、媒体资源定价及客户定制方案设计等能力提出了更高的要求。从未来发展趋势来看，技术仍然是互联网营销行业快速发展的驱动力量，通过智能算法、数据挖掘实现精准推送，将使互联网营销成为广告主常规、主流、高效的投放渠道。（2）经营模式 互联网营销行业的经营模式一般为：广告主将广告内容、广告投放对象、广告投放平台、广告投放效果等指标要求告知营销服务商，营销服务商根据广告主的要求进行营销方案设计，同时向广告投放平台采购流量和广告位，并对流量数据进行分析，筛选出广告主希望投放的对象并进行广告投放，在广告投放后，营销服务商进一步监测广告投放后用户行为，并根据用户行为优化营销方案，以达到最好的营销效果。具备较强的客户资源挖掘、资源运营、营销策略制定和优化、媒体资源定价及客户定制方案设计能力的企业具备一定的竞争优势。（3）行业的季节性 互联网营销行业存在一定的季节性，一般表现在下半年的业绩收入通常好于上半年。主要原因为一季度广告主当年的年度营销预算往往还没有确定，因此在营销投放规模上有所控制；且一季度有最重要的传统假期春节，互联网用户页面浏览量减少，这也决定了广告主通常不会选择在一季度进行大规模的广告投放。随着广告主年度营销预算的确定，广告的投放量逐渐增加，（4）行业的地域性 地区间经济发展水平的不均衡性和消费水平的差异会造成不同地区间的行业收入差距。我国经济发达地区（如一线城市）在互联网网络设施方面建设完善、普及率较高，同时该类地区人均消费能力强，构成行业的主要收入来源。因此，互联网营销行业体现一定的区域性。（5）行业的周期性 互联网营销行业随着宏观经济的变化呈现一定的周期性，但表现不明显，属于弱周期行业。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 65,847,910.21 36.89%54,419,510.27 52.99%21.00%应收票据与应收账款 38,433,394.12 21.53%19,425,455.77 18.91%97.85%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 855,958.15 0.48%270,912.93 0.26%215.95%在建工程 短期借款 39,999,999.99 22.41%长期借款 长期待摊费用 59,023,852.42 33.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金增加 21%，主要是因为筹资活动现金流入增加。2.应收账款增加 97.85%，主要是因为营业收入增加及部分账款在账期内未回笼。3.固定资产增加 215.95%，主要是因为人员增加，办公用电脑等电子设备增加。4.短期借款增加，主要是为解决流动资金需求而取得的银行贷款增加导致。5.长期待摊费用增加，主要是因为新媒体资源费用增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 366,655,062.43-319,433,036.22-14.78%营业成本 262,546,864.74 71.61%236,225,152.28 73.95%11.14%毛利率%28.39%-26.05%-管理费用 9,864,310.37 2.69%6,895,117.11 2.16%43.06%研发费用 15,572,752.02 4.25%13,256,488.99 4.15%17.47%销售费用 8,729,664.98 2.38%6,564,423.64 2.06%32.98%财务费用 229,852.77 0.06%-53,346.04-0.02%530.87%资产减值损失 490,137.05 0.13%1,838,945.68 0.58%-73.35%其他收益 2,972,119.21 0.81%投资收益 301,422.91 0.08%33,396.30 0.01%802.56%公允价值变动收益 0 资产处置收益 -103,155.30-0.03%-100%汇兑收益 0 营业利润 71,266,251.89 19.44%53,694,881.82 16.81%32.72%营业外收入 27,738.25 0.01%1,433,504.41 0.45%-98.07%营业外支出 62,347.71 0.02%1,543.60 0.00%3,939.11%净利润 62,562,821.53 17.06%47,972,595.14 15.02%30.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入增长 14.78%，主要是互联网营销及运营服务的各项收入的增长导致，CPS 广告业务稳步增长、社会化营销业务发展迅猛，新开拓了微信小游戏，小程序等业务。2.营业成本增加 11.14%，主要是营业收入增长导致营业成本同步增长。3.管理费用增加 43.06%，主要是员工人数与薪酬增加及租赁费用增加。4.研发费用增加 17.47%，主要是 2018 年加大了对研发费用的投入及研发人员工资薪酬增长。5.销售费用增加 32.98%，主要是公司业务规模增长相应的员工绩效增长。6.财务费用增加了 530.87%，主要是公司 2018 年增加了贷款，支付贷款利息费用增长。7.净利润增加 30.41%，主要是营业收入增长导致净利润同比增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 366,655,062.43 319,433,036.22 14.78%其他业务收入 0 主营业务成本 262,546,864.74 236,225,152.28 11.14%其他业务成本 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%互联网营销及运营服务 366,655,062.43 100%318,957,634.33 99.85%商标域名代理及其他 475,401.89 0.15%合计 366,655,062.43 100%319,433,036.22 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年公司结束了商标代理业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 36,393,247.32 9.93%否 2 第二名 26,218,042.24 7.15%否 3 第三名 21,075,663.33 5.75%否 4 第四名 11,273,200.75 3.07%否 5 第五名 9,601,247.88 2.62%否 合计合计 104,561,401.52 28.52%-报告期内，公司全年实现营业收入 36665 万元，较上年增长 15%，公司应收账款净额为3843 万元，较上年度同比增长 97%，公司应收账款增加的主要是因为公司营业收入的增加。公司已按照应收账款坏账计提政策分别提取坏账准备。公司一年以内的应收帐款占比 99%，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。本年前五名客户的应收账款余额为1010 万元，占总应收款的 26.28%，账期均为一年以内，前五名客户应收款余额占业务发生额的比例为 2.75%，情况良好。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 82,304,552.33 31.35%否 2 第二名 14,751,251.40 5.62%否 3 第三名 13,463,970.71 5.13%否 4 第四名 10,439,640.56 3.98%否 5 第五名 10,379,980.85 3.95%否 合计合计 131,339,395.85 50.03%-本年前五名供应商的应付账款余额为 713 万元，占总应付款的 62.72%，账期均为一年以内，前五名供应商应付款余额占业务发生额的比例为 2.72%，情况良好。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,027,824.06 46,481,660.26-102.21%投资活动产生的现金流量净额-2,003,397.40-455,596.10-339.73%筹资活动产生的现金流量净额 14,459,621.4-2,000,000.00 822.98%现金流量分析现金流量分析：1.本年度经营活动产生的现金流量净额较上年减少 102.21%，主要是公司为了布局媒体资源发生的预付款增加较多且公司员工增加而使得支付员工薪酬增加导致。2.本年度投资活动产生的现金流量净额较上年减少 339.73%，主要系投资支付的现金增加1860 万元。3.本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 822.98%，主要是 2018 年银行贷款增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共有 5 家全资子公司，情况如下：1.杭州茹佳文化创意有限公司，成立于 2015 年 3 月 23 日，注册资本 10 万元，为公司 2016 年 9 月新增控股子公司，2016 年度开始纳入合并范围。茹佳文化从事增新媒体信息服务业务，2018 年度 营业收入 1328 万元，净利润 716 万元。2.上饶市优麦网络科技有限公司，系 2016 年 7 月 17 日设立全资子公司，注册资本 10 万元人民币，公司认缴 10 万元人民币，占有 100%股份。优麦网络从事增新媒体信息服务业务，2018 年度营 业收入 8454 万 元，净利润 751 万元。3.杭州大诚网络技术有限公司，系公司于 2017 年 8 月 28 日新设的全资子公司，注册资本为 100 万元，公司持有大诚网络 100%股权。大诚网络公司主要从事 CPC 广告相关业务，2018 年营业收入 9789 万元，净利润 84 万元。4.杭州多谦网络技术有限公司，系公司于 2018 年 10 月 19 日新设的全资子公司，注册资本为 100 万元，公司持有多谦 100%股权。2018 年营业收入 0 万元，净利润-0.052 万元。5.杭州多诚网络技术有限公司，系公司于 2018 年 10 月 19 日新设的全资子公司，注册资本为 100 万元，公司持有多诚 100%股权。2018 年营业收入 0 万元，净利润-0.052 万元。报告期内不存在处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 经 2018 年 4 月 4 日公司 2017 年年度股东大会决议通过：为提高公司的资金收益，公司可使用闲置 资金在 2018 年度内适时购买银行理财产品。投资品种：短期、低风险理财产品；投资金额：每期金额 不超过 3000 万元人民币；投资期限：每期理财产品时限不超过 90 日（且不影响公司资金的正常经营 运作），在本决议作出后的一年内该等额度可以循环使用；资金来源：公司自有闲置资金。公司严格按照董事会决议授权的额度执行，截止 12 月底已将理财产品赎回。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本年因新增全资子公司杭州多诚网络技术有限公司，杭州多谦网络技术有限公司，合并报表范围相应增加 (八八)企业社会责任企业社会责任 由公司党委领导、员工自发组织的公益慈善组织“麦乐会”，通过员工自愿捐款及其他慈善渠道自筹资金，开展社会助学、帮扶活动：2018 年 1 月“麦乐会”为资助的 232 名学生购买了暖冬新衣，这些学生主要分布于宁夏、青海、贵州、四川、安徽等较贫困地区。2018 年 3 月，“麦乐会”资助云南楚雄 2 名贫困学生。2018 年 3 月 10 日，“麦乐会”在杭州市余杭区国营长乐林场自植并认养了一片林地。2018 年 5 月，“麦乐会”购进 253 套图书（400 余本）用于员工借阅，员工图书室目前藏书近 1000 本。2018 年 11 月，“麦乐会”为大凉山的儿童捐赠 675 份阳光午餐，获感谢状一张。三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度公司经营情况仍然保持快速健康成长，公司市场占有率较为稳定，经营业绩稳定，资产负债结 构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争风险：虽然互联网广告行业是一个市场空间巨大的行业，发展速度远超传统广告行业，但是我国互联网广告行业基本处于完全竞争状态，行业内各种类型的广告营销公司数量众多，市场竞争激烈。在日新月异不断升级的市场竞争态势中，尽管公司不断提升自身业务水平和创新能力，但面对大量竞争对手，不排除公司的业务、财务状况及经营业绩将会受到不利影响应对措施：公司在技术、人才、管理等方面加强自身竞争优势的建立以应对日益激烈的竞争环境 2、业务系统安全性风险：公司的所有业务操作，包括网站主通过多麦广告联盟投放商家广告，多麦联盟后台对广告主查询接口数据进行定时抓取，广告主数据推送等均依托于公司业务系统。如若业务系统出现运行故障，将对公司的业务运行带来重大不利影响应对措施：公司建立了完备的 IT 管理制度及内部管理体系及专业的团队 3、人才流失和短缺的风险：人才流失和短缺的风险 公司所属文化传媒及互联网行业属于人才密集型产业，公司管理层及各业务单元领军人物极具相关专业和高素质，是公司保持高速发展的核心。随着公司业务不断壮大，新业务的快速拓展，现有员工数量无法满足公司创新业务的发展需求，同时也急需更多专业人才以填补创新业 务人员空缺。应对措施：公司人力资源一方面持续加大力度积极寻找合适的人才，另一方面也在培养员工的领导力和业务水平以便满足公司业务发展的岗位需要。4、平台依赖的风险：国内互联网自媒体业务主要依托于微信等社交网络平台开展，随着自媒体平台用户群规模持续扩大，使得自媒体营销越发为市场所认可，越来越多企业正进入这一领域抢占市场份额。如果腾讯微信产品未来存在不确定性因素或者腾讯公司相关的商务政策发生较大的变化，本公司将会面临较大市场风险。应对措施：公司针对各项业务的合规性建立内部控制制度，及时了解国家相关政策导向及腾讯公司的相关业务规则和要求，不断拓展新的业务方向，以应对此风险。5、新业务拓展风险:公司围绕移动入口生态的发展不断寻找新的商机和新的商业模式并及时调整老的业务方向和结构，拓宽业务边界，如果方向发生偏差将会给公司带来成本的上升进一步影响公司盈利。应对措施：及时纠错，在战略及产品策略上提高前瞻性，在组织内部各业务模块加强。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占