835544_2018_万盛智能_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

1 2018 年度报告 万盛智能 NEEQ:835544 宁波万盛智能科技股份有限公司 Ningbo Vistart Intelligent Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、报告期公司取得发明专利 4 项,实用新型 7 项。2、2018 年 4 月全资子公司万冠电机加入了宁波市科技创新协会。3、公司于 2018 年 7 月 10 日召开第一届董事会第十次会议，审议通过了关于购买宁波万圣精密 机械有限公司 50%股权的议案，收购后公司拥有宁波万圣精密机械有限公司 100%的股权。2018 年 8 月 8 日宁波万圣精密机械有限公司已完成股权工商变更登记手续，并取得由宁波市镇海区市 场监督管理局核发的营业执照。4、公司获得宁波市科学技术局、宁波市财政局、宁波市税务局颁发的国家高新技术企业证书，证 书编号为 GR201833100075，发证时间:2018 年 11 月 27 日，有效期三年。根据相关规定，公司自获 得高新技术企业认定后三年内，可享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按 15%税率缴纳 企业所得税。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、万盛智能 指 宁波万盛智能科技股份有限公司 万冠电机 指 浙江万冠电机有限公司 万圣精密 指 宁波万圣精密机械有限公司 万盛万冠投资 指 宁波万盛万冠投资管理合伙企业（有限合伙）主办劵商、申万宏源 指 申万宏源证劵有限公司 律师、大成 指 北京大成（宁波）律师事务所 会计师、瑞华会计 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 指 宁波万盛智能科技股份有限公司公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至于 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 电机 指“电动机”的简称，俗称“马达”，是把电能转换成机械能的一种设备。微特电机 指 体积、容量较小，输出功率一般在数百瓦以下的电机，全称微型特种电机，简称微特电机。按特性主要分为小功率异步电机、小功率同步电机、小功率直流电机、小功率交流换向器电机等，常用于控制系统中，实现机电信号或能量的检测、解算、放大、执行或转换等功能，或用于传动机械负载。直流无刷电机 指 直流电机的一种，由电动机主体和驱动器组成，是采用电子换向的直流电机，是一种典型的机电一体化产品。直流无刷电机广泛应用在智能化和精度高的仪器和设备上，如电脑的光驱、洗衣机、模型飞机等。串激电机 指 也称串励电机，其定子绕组和转子绕组串联的，因此，它既可以使用交流电源工作，也可以使用直流电源工作。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贝国生、主管会计工作负责人陈佳健及会计机构负责人（会计主管人员）贝贤芬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受原材料价格波动的风险 公司电机、电机轴的主要原材料是铜材、钢材等，主要原材料在主营业务成本中的占比在 61.92%以上，因此，主要原材料价格的上涨将在一定程度上增加生产成本，从而给公司经营带来压力。虽然公司与主要客户签订的协议中有约定原材料价格大幅上涨时公司产品售价调价方式或采用成本加成定价方式，转移部分原材料价格上涨压力，但未来如果主要原材料价格快速、大幅上涨，可能会直接影响公司的收益。客户较为集中的风险 公司主要从事微电机、电机转轴等的研发、生产和销售。报告期内，公司前五大客户的销售额占营业务收入总额的比例为 79.88%，其中公司对九阳股份及下属公司的销售占比达到 63.22%，客户较为集中。因此，若主要客户经营出现困难，可能会对公司销售产生不利影响。资产负债率偏高的风险 公司除了自身积累外，主要依靠良好的商业信用和银行信用获得发展的资金。2018 年 12 月末公司资产负债率为 70.51%，公司面临一定的偿债风险。公司土地、房产全部抵押的风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司银行短期借款 4020 万元，全部为抵押及保证借款，抵押物为公司全部土地、房产，土地面积为 37,380 平方米，房产共 9 处，建筑面积合计20,821.78 平方米。未来如公司不能按期偿还上述贷款或采取银行认同的其他债权保障措施，相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对被抵押资产进行处置，从而有可能影响 6 公司生产经营活动的正常进行。控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人为贝国生先生，其拥有公司56.57%的股权。另外，贝国生先生担任万盛万冠投资执行事务合伙人，通过万盛万冠投资间接控制公司 12%的股权。公司的股权集中度高。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易决策制度等规章制度，但不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和中小股东的利益产生不利影响。公司治理风险 股份公司成立三年多来，公司按照有关法律法规的要求运行股东大会、董事会和监事会，建立了较为规范的公司治理结构。但是，股份公司成立时间不长，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求，因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。诉讼风险 2016 年 7 月 20 日，本公司之子公司万冠电机因财务人员操作失误，将 600 万元款项误付至浙江兆隆合金股份有限公司（以下简称“兆隆合金”）账户内。该账户已被法院冻结，上述款项无法归还，万冠电机向浙江省慈溪市人民法院提起诉讼。2016 年9 月，浙江省慈溪市人民法院作出判决（2016）浙 0282 民初7269 号民事判决书），要求兆隆合金立即返还不当得利 600 万元。万冠电机向慈溪法院提起执行申请。并对被执行 600 万元款项提起诉讼，请求划归子公司万冠电机。目前案件正在审理阶段，存在收不回的风险。报告期已全额减值。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波万盛智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo vistart intelligent technology co.,Ltd 证券简称 万盛智能 证券代码 835544 法定代表人 贝国生 办公地址 浙江省宁波市镇海区蛟川街道万盛路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄新鸣 职务 董事会秘书 电话 0574-55336788 传真 0574-55333077 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市镇海区蛟川街道万盛路 1 号 315207 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 4 月 15 日 挂牌时间 2016 年 1 月 14 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3819 微电机及其他电机制造 主要产品与服务项目 从事微电机及电机转轴的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 贝国生 实际控制人及其一致行动人 贝国生、宁波万盛万冠投资管理合伙企业（有限合伙）、黄新鸣、贝贤芬 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91330200713357085B 否 注册地址 浙江省宁波市镇海区蛟川街道万盛路 1 号 否 注册资本（元）30,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶志炳、孙艳 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 全资子公司宁波万圣精密机械有限公司，2019 年 2 元 27 日向宁波市镇海区市场监督管理局提交注销登记申请，经宁波市镇海区市场监督管理局审查，申请材料齐全，符合法定形式，决定准予注销登记。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 225,277,272.60 228,504,211.12-1.41%毛利率%17.48%18.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,961,730.20 12,849,282.41-76.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,723,720.44 12,039,036.77-85.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.83%27.42%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.40%25.69%-基本每股收益 0.10 0.43-76.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 170,352,087.62 161,104,016.33 5.74%负债总计 120,111,389.29 107,825,048.20 11.39%归属于挂牌公司股东的净资产 50,240,698.33 53,278,968.13-5.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67 1.78-6.18%资产负债率%（母公司）56.39%48.09%-资产负债率%（合并）70.51%66.93%-流动比率 106.04%107.12%-利息保障倍数 2.16 8.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 24,629,079.98 24,704,474.72-0.31%应收账款周转率 376.57%381.04%-存货周转率 543.63%652.66%-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.74%7.44%-营业收入增长率%-1.41%30.57%-净利润增长率%-76.95%74.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上上年期末年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-126,679.23 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 471,309.89 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 14,724.62 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 525,084.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 645,510.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,529,950.63 所得税影响数 291,940.87 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,238,009.76 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分管理层讨论与分析析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事微电机、电机转轴等的研发、生产和销售于一体的高新技术企业。公司通过采购基础原材料和主要零部件后，经过各类加工程序，制成合格电机及电机转轴产品后，通过直接销售方式出售给终端客户，从而获取收入、利润及现金流。经过二十年耕耘，公司掌握多项核心技术，并积累了一批优质客户，在家电领域积累良好的口碑，具有一定品牌知名度，产品竞争力较强，获利能力较好。1、采购模式：公司采购主要采取的是“以销定采”的采购模式，采购行为的实施主要基于产品生产和销售的需要。同时，也会结合原材料价格的市场波动情况，对原材料采购进行一定量的储备，以达到平滑采购价格和满足及时生产所需的目的。生产部根据销售计划和现有库存情况制定采购计划，采购部根据生产部下达的生产计划，制定采购计划，签批后生成采购订单，并根据订单与相应的供应商签订供货合同，采购入库，根据采购订单生成外购入库单，库管员根据外购入库单进行清点，通过品质部质量检查后确认入库。2、生产模式：公司采用以销定产的生产模式，根据客户每月订单确定的销售量制定实际生产计划并安排产品生产。公司所生产产品中的主要零部件由公司采购原材料后自行生产加工，其他配件通过外购。3、销售模式：公司销售以内销为主，外销为辅。境内销售主要采用直销模式，公司销售人员通过与目标客户进行电子邮件、电话、直接拜访等沟通形式，了解客户对产品的需求，同时沟通合作商务条款，为后续开发做好前期准备工作。公司销售部下设的内销窗口，负责国内市场的调研、产品宣传、产品销售和售后服务等工作。内销市场主要客户群集中在长三角、珠三角片区。作为微电机、电机轴专业生产商，公司进入上游企业配套供应体系一般都要经历供应商产品测试、验证、认证等复杂程序，公司采取的是龙头企业长协销售策略，即以进入各细分行业龙头企业供应商体系为主要目标，通过签署长期供应协议稳定与主要客户的合作关系。公司的境外销售以自有品牌为主，包括报关、报检等工作手续均由公司自主完成，结算付款方式主要为电汇及承兑。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，面临复杂多变的经济形势和不断加剧的市场竞争情况，公司实现营业收入 225,277,272.60元，较上年同期减少了 1.41%；利润总额和归属于挂牌公司股东的净利润分别为 2,239,318.60 元和 13 2,961,730.20 元，较上年同期分别减少了 83.77%和 76.95%；公司总资产 170,352,087.62 元，较上年同期增长了 5.74%；净资产为 50,240,698.33 元，较上年同期减少了 5.7%；公司经营活动产生的现金流量净额为 24,629,079.98 元，较上年同期减少了 0.31%。报告期内公司经营业绩较上年同期有所减少，主要原因是：1、报告期内，公司营业收入较上年同期减少了 1.41%，主要是部分产品降价所致。2、利润总额和净利润减少，主要原因 1、子公司万冠电机多年诉讼资产减值损失增加 540 万元；2、管理费用增加约 170 万元，主要是本期增加子公司及业务开拓而增加的费用；3、部分产品降价，使营业收入减少约 300 万元。3、公司经营活动产生的现金流量净额比上期减少 0.31%基本持平。公司将继续利用自己的技术优势，增强自身核心竞争力，深化主营产品，不断研究创新；推进精益生产及自动化改造，降低成本；进一步规范内部治理，继续加大人才引进及培养；不断改革与创新，顺应客户及市场的变化需求，力求提高服务品质，增加客户的满意度，努力开拓市场。(二二)行业情况行业情况 公司细分行业为微特电机及其他电机制造。从事微特电机及转轴的研发、生产和销售。微特电机行业已成为国民经济不可缺少的基础产品工业。微特电机涉及工业自动化、农业自动化、办公自动化、家庭自动化等各个领域，其应用范围非常广泛。我国每年微特电机需求量将增加 3-4 亿台，国内微特电机市场前景广阔。微特电机行业的多数产品列入国家科技部、财政部、国家税务总局联合颁布的国家重点支持的高新技术领域、中国高新技术产品目录。同时，国务院推出的十大产业振兴规划当中，微特电机行业的下游产业如信息电子、汽车等行业名列其中，其振兴措施也有助于拉动微特电机行业发展。微特电机行业不断吸收科研新成果，逐步演变成机电一体化产品，朝着以电磁与电力电子技术为核心，集计算机技术、新型半导体材料技术和精密加工应用技术为一体的方向发展，其高新技术集成的产业特征越来越明显。“十三五”期间，预计在家电更新换代、市场进一步扩大、“三化融合”、中国制造 2025、全面实施创新驱动战略等政策和市场新需求的促动下，微特电机下游应用行业将进一步发展，而这必然拉动微特电机市场的增长。据中国行业研究报告网发布的2015-2020 年中国微特电机制造行业市场现状及投资趋势分析报告中数据分析，预计未来较长一段时间内，高效微特电机都将是国家大力推广的项目之一，未来几年微特电机制造行业销售收入年均将保持 7.5%左右，预计到 2020 年我国微特电机制造行业的销售收入将到达 4000 亿元。市场发展趋势分析由于下游产品的发展日新月异，产品品种和性能不断更新升级，使得微特电机的功能设计、开发、生产也不停的推陈出新。因此未来微特电机产品，其功能需配合新产品的开发与厂家实际需求来衡量，主要发展趋势表现在以下四个方面:1、从市场增速看微特电机制造行业的增长是由下游需求拉动的，可以说其增速大小由其下游应用行业的发展情况所决定的。未来几年我国电动汽车将保持较快的发展速度，因此汽车用微特电机市场的增长速度将会较其他应用领域快。从国内的产业发展形势来看未来我国微特电机制造行业的增长重点较有可能集中在电子设备领域。中国微特电机制造行业在未来几年发展将会因不同应用市场而呈现较大的差异。2、从制造技术看随着驱动器引入微特电机行业，微特电机朝着智能化方向发展。驱动器的引入使微特电机向集成化、智能化方向发展，从而改变了微特电机作为一个小系统的设计、生产和使用的新概念，标志着微特电机发展已进入一个新阶段。数控技术、精密加工技术广泛应用于微特电机生产中国行业研究报告网分析指出，随着对微特电机产品的精度和可靠性的提高，为保证产品的高标准和质量的稳定性，生产过程中大量使用精密机械、数控 14 设备和微特电机制造专用设备已成为微特电机生产的趋势。3、从生产模式看规模化与自动化逐渐成为大批量生产的普通模式。微特电机行业存在两种生产模式：一种是少品种、大批量生产，另一种是多品种、少量生产。对于大批量生产模式而言，生产的规模化、制造和检测自动化是主流趋势，其好处在于可以有效提高劳动生产率和产品质量。4、从产品性能看节能成为微特电机产品研发的新热点，目前中国各类电动机的用电量约占全国用电量的 60%，微特电机作为电机工业中的重要分支，其数量多、用途广，是电能的消耗大户。国家发改局制定的节约中长期专项规划（2006-2020）中将电机系统节能工程列为十六项节能重点工程之一。同时国家将高效电机纳入节能产品惠民工程实施范围，并出台了全国高效电机的推广任务。因此，未来我国高效、节能的微特电机产品将受政策和生产影响成为关注焦点。因此，微特电机市场前景广阔，未来增长较快。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末金本期期末与上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资占总资产产的的比重比重 货币资金 1,957,766.4 1.15%7,801,210.86 4.84%-74.90%应收票据与应收账款 55,229,537.05 32.42%59,168,767.90 36.73%-6.66%存货 39,272,241.15 23.05%29,117,021.96 18.07%34.88%投资性房地产 长期股权投资 4,234,654.79 2.63%-100%固定资产 30,951,234.77 18.17%27,666,340.76 17.17%11.87%在建工程 短期借款 40,200,000 23.60%35,700,000 22.16%12.61%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2018 年度期末存货 3927 万元，比上年末增加 1016 万元，增长了 34.88%，主要原因为本公司收购万圣精密增加存货约 400 万元，轴芯类产品受下半年预排订单影响，增加原料、人工等生产成本投入约 300万元，电机产品受新产品投产影响，增加原材料和库存商品约 300 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 225,277,272.60-228,504,211.12-1.41%营业成本 185,893,483.96 82.52%185,729,139.82 81.28%0.09%15 毛利率%17.48%-18.72%-管理费用 15,443,528.93 6.86%13,687,090.05 5.99%12.83%研发费用 8,912,608.31 3.96%8,637,209.05 3.78%3.19%销售费用 4,224,035.90 1.88%3,748,998.12 1.64%12.67%财务费用 1,748,012.70 0.78%2,020,403.55 0.88%-13.48%资产减值损失 6,152,599.45 2.73%521,381.21 0.23%1,080.06%其他收益 471,309.89 0.21%749,258.52 0.33%-37.10%投资收益-94,845.68-0.04%718,294.08 0.31%-113.2%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益-61,269.88-0.03%-4,875.77 0.00%1,156.62%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,644,492.48 0.73%13,807,942.34 6.04%-88.09%营业外收入 709,327.01 0.31%44,504.77 0.02%1,493.82%营业外支出 114,500.88 0.05%54,325.09 0.02%110.77%净利润 2,961,730.20 1.31%12,849,282.41 5.62%-76.95%项目重大变动原因项目重大变动原因：2018 年度净利润 296 万元，比上年同期减少了 989 万元，下降 76.95%，主要原因是：1、资产减值损失增加 540 万元，主要是将子公司万冠电机多年诉讼，误划款项 600 万元全额计提了减值；2、管理费用增加约 170 万元，主要是本期增加子公司及业务开拓而增加的费用；3、部分产品降价，使营业收入减少约 300 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 224,645,824.87 227,361,128.23-1.19%其他业务收入 631,447.73 1,143,082.89-44.76%主营业务成本 185,832,023.33 185,375,143.06 0.25%其他业务成本 61,460.63 353,996.76-82.64%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电机 166,885,484.92 74.08%169,063,294.21 73.99%轴芯和塑机配件 57,760,339.95 25.64%58,297,834.02 25.51%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度主营收入 22,465 万元,比上年同期减少了 272 万元，主要原因是部分产品降价所致。16(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 九阳股份有限公司及其关联方 142,423,318.79 63.22%否 2 SEB 国际股份有限公司及其关联方 18,836,018.57 8.36%否 3 海天塑机集团有限公司及其关联方 6,935,776.12 3.08%否 4 莱克电气股份有限公司 6,826,811.96 3.03%否 5 日本电产凯宇电器（江苏）有限公司 4,925,116.14 2.19%否 合计合计 179,947,041.58 79.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波金田新材料有限公司 13,660,209.69 8.11%否 2 浙江长城电工科技股份有限公司 12,485,383.3 7.41%否 3 先登控股集团股份有限公司 11,236,315.54 6.67%否 4 宁波市昊业金属制品有限公司 11,065,293.02 6.57%否 5 宁波益艾高金属材料有限公司 8,989,503.09 5.34%否 合计合计 57,436,704.64 34.1%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 24,629,079.98 24,704,474.72-0.31%投资活动产生的现金流量净额-26,555,101.48-15,939,020.9 66.60%筹资活动产生的现金流量净额-3,922,048.12-7,902,891.3-50.37%现金流量分析现金流量分析：2018 年度投资活动产生的现金流量净额为净流出 2072 万元，比上年度增加流出 1062 万元，增长了66.60%，主要原因为子公司万冠电机新产品量产，新购置机器设备等固定资产增加 275 万元，收购宁波万圣精密机械支付的净现金 288 万元，购买理财净流出增加约 500 万元。2018 年度筹资活动产生的现金流量净额为净流出 392 万元，比上年度减少流出 398 万元，下降了50.37%，主要原因为增加贷款后使偿还债务流出减少了 950 万元，分配股利使流出增加了 600 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司报告期内的主要全资子公司有 2 家，具体如下：1、浙江万冠电机有限公司为万盛智能全资子公司。浙江万冠电机有限公司注册资本人民币 500 万元。经营范围：交流电动机、直流电动机的生产；交流电机、直流电机、微电机、农用金属工具、电动工具及附件的批发、零售；自营和代理各类货物和技术的进出口，但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。2018 年营业收入 16,737.21 万元，净利润 43.59 万元。2、宁波万圣精密机械有限公司为万盛智能全资子公司。宁波万圣精密机械有限公司注册资本为 200 万 17 元。主要业务为液压件、五金配件、金属制品的制造、加工。2018 年营业收入为 1380.21 万元，净利润为-44.81 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年期初，公司持有宁波银行智能定期理财产品合计 1097 万元，本期购买 2908 万元，本期到期2341 万元，期末持有 1664 万元，理财收益 51.85 万元。2018 年，公司购买中国银行日积月累-日计划理财产品，期末持有 995 万元，理财收益 15.14 万元。2018 年，公司购买铜期货 570 吨，平仓 450 吨，平仓净盈亏-5.5 万元，期末持有铜期货 120 吨，持仓保证金 62.63 万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 宁波万圣精密机械有限公司原为本公司合营企业，本公司持有其 50%股权，2018 年 7 月 13 日本公司收购该公司另一合营方 50%股权后，本公司合计持有宁波万圣精密机械有限公司 100%，由合营公司转为全资子公司。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的价值观，积极实践管理和技术创新，用优质的产品和专业的服务，努力履行作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，和社会共享企业发展成果。招收贫困地区人员及残疾人就业、帮扶困难职工等多种方式践行义务,积极履行社会责任，将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 18(一一)行业发展趋势行业发展趋势 电机行业作为工业驱动的原动力，也将步入一个快速发展、改革创新的变革时代，会促进电机产业升级，全面提高电机能效水平。电机产品的未来发展将主要围绕高效、节能电机与新能源汽车电机，智能制造及高端设备的高端电机，家用电器、仪器仪表、包装机械、数控设备、办公自动化及计算机等行业。国内微电机产业已形成产品开发、规模化生产和关键零部件、关键材料、专用制造设备、测试仪器等配套完整、国际化程度不断提高的产业体系。中国已成为全球最大电机制造基地，产品基本覆盖了所有零部件和主要材料。从电机企业的分布来看，市场需求旺盛及占据出口优势的沿海地区企业发展尤为迅速；大部分企业集中在珠三角、长三角和环渤海地区。国际电机市场在向国内转移，在产业配套以及综合生产能力等方面，国内电机制造企业拥有较强市场竞争力。电机行业已加速产业结构调整，生产企业向集团化、专业化方向发展，进一步提高行业集中度，逐步实现由“大”到“强”的产业转变。为适应工业自动化设备、军事设备、车辆以及家用电器向高精度、高可靠性、长寿命、低消耗、小型化、集成化方向发展的要求。我国工业机器人的应用领域已经愈发广泛，从较为成熟的汽车、电子产业扩展到医疗、食品、建筑等更多行业。趁着工业机器人市场发展提速，伺服电机快速的崛起，伺服电机市场前景日益呈现，到 2020年市场规模将达 47 亿元左右，未来五年复合增长率约为 35%。中国电机行业无论从国际、国内市场前景，还是从产业配套环境来看，都有广阔的发展空间，市场前景乐观。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将围绕“创造高效、节能、环保、安全的产品，为顾客提供最优质的产品和服务”的经营宗旨。坚持“创新、责任、分享、共赢”的核心价值观，秉承“以人为本、科技领先、以质至尊、服务客户”的经营理念，通过“技术+品牌+资本”的发展战略，不断创导高效智能产品技术发展，成为行业创新、高效、智能产品的领跑者。公司目前的主营业务为电机、转轴产品的研发、生产、销售及技术服务，未来将不断推进国家政策支持的产业纵深发展，通过继续加强新产品销售以扩大公司收入规模，发挥自主创新研发技术优势不断提高技术含量高、毛利率高的电机、转轴及新技术产品销售以提高公司利润，同时重视国家政策支持的新能源、环保、高效节能等领域产业延伸和新兴领域市场开拓，持续促进公司总体价值提升。使得万盛“Vistart”成为知名品牌。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、2019 年，公司围绕经营目标开展各项工作，坚持以利润为中心，开拓高、精、尖、高利润产品。继续在新能源汽车、人工智能领域积极开拓市场，扩大外贸销售，完善公司现代营销管理模式。2、公司继续加大技术研发的投入，特别是对无刷电机、磁阻电机和高效节能电机的技术研发投入，加快新产品研发，实现产品升级，提升内部研发能力。3、公司将继续优化业务流程，提升公司管理水平。继续推进精益生产，加大自动化生产线投入。提高公司的生产运营效率，降低成本。4、根据公司战略与业务发展需要，通过外部引进、内部培养相结合的方式组建一支更强的人才队伍，以适应公司业务快速增长的需要。同时，公司将不断完善和优化用人机制，吸纳优秀经营管理人才、营销人才和研发人才，建立科学的人力资源管理体系，进一步增强公司持续发展能力；完善薪酬体系，以吸引更多的优秀人才，不断增强企业的核心竞争优势。5、完善公司法人治理结构，建立和健全投资者沟通平台，继续规范、落实公司各项管理制度，不断提高公司治理水平，提升公司的诚信度、核心竞争能力和持续发展能力。不断提升公司经营管理水平和 19 风险防范能力，实现公司价值最大化和股东利益最大化。以上经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，公司在此提醒投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确