834888_2018_康之家_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

公告编号：2019-002 1 证券简称：康之家证券简称：康之家 证券代码：证券代码：834888834888 主办券商：东莞证券主办券商：东莞证券 2018 康之家 NEEQ:834888 广东康之家云健康医药股份有限公司 Guangdong Kzj Cloud Health Pharmaceutial Co.,Ltd.年度报告 公告编号：2019-002 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月，公司当选为广州市白云区电子商务行业协会副会长单位，公司在行业内的影响力进一步显现。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公告编号：2019-002 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 公告编号：2019-002 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、康之家 指 广东康之家云健康医药股份有限公司 康之家药业 指 广东康之家药业有限公司，系公司的全资子公司 康链家 指 广州康链家健康管理有限公司，系公司的全资子公司 飞创投资 指 深圳市飞创投资基金管理企业（有限合伙）京飞资产 指 广州京飞资产管理合伙企业（有限合伙）中广天韵 指 广州中广天韵投资企业（有限合伙）康知家商务 指 广州康知家医药电子商务有限公司 康之家 365 网上药店 指 http:/ 明珠秀峰分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司明珠秀峰分店，系公司分公司 千年健分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司千年健分店，系公司分公司 黄石西分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司黄石西分店，系公司分公司 永泰分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司永泰分店，系公司分公司 区庄分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司区庄分店，系公司分公司 广雅花园第一分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司广州雅居乐花园第一分店，系公司分公司 第一百零八分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司第一百零八分店，系公司分公司 风神大道分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司风神大道分店，系公司分公司 机场北分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司机场北分店，系公司分公司 南村分店 指 广东康之家云健康医药股份有限公司南村分店，系公司分公司 GSP 指 Good Supplying Practice 的缩写，指药品经营质量管理规范 GMP 指 Good Manufacture Practice 的缩写，指药品生产质量管理规范 ERP 指 Enterprise Resource Planning 的缩写，企业资源计划，指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策参考。CRM 指 Customer Relationship Management 的缩写，即客户 关系管理，指企业用 CRM 技术来管理与客户直接的关系。B2C 指 Business-to-Customer 的缩写，是企业对消费者的电子商务模式，以网络零售业为主，主要借助于 公告编号：2019-002 5 Internet 开展在线销售活动 Internet 开展在线销售活动 O2O 指 Online To Offline 的缩写，是指将线下的商务机会 与互联网结合，让互联网成为线下交易的前台 OTC 指 指那些不需要医生处方，消费者可直接在药房或药店中直接购取的药物，即非处方药 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 广东康之家云健康医药股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 天元律所 指 北京市天元（深圳）律师事务所 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-002 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张流京、主管会计工作负责人何道佳及会计机构负责人（会计主管人员）杨子浩保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业竞争日趋激烈的风险 随着“互联网+”的商业模式逐步被认同，公司同行业竞争对手也在增加，其中不乏有资金实力、商品供应能力、配送能力强的对手，使公司的市场拓展面临较大的竞争压力。公司采取的应对措施主要有：通过引进外部投资者增强公司资金实力以更好支撑业务发展；大力拓展市场推广服务，提升线上线下的销售能力，从而加快配送业务的发展。2、加盟店的管理风险 零售连锁加盟是公司业务拓展的重要组成部分，公司目前已经健全了加盟店管理制度，对加盟店经营有明确的要求与规范。同时设有相关部门负责加盟店日常经营的督导；公司加盟店均是加盟店投资方自行选派法定代表人的独立法人，出现任何法律、经营责任，由加盟店独立承担。尽管公司采取了较规范的加盟店管理制度，但由于加盟店是独立于公司之外的企业，公司存在无法对其进行全面控制的状态，因此公司加盟店的不规范经营仍会给公司带来一定的品牌风险，从而影响公司零售连锁业务的拓展，给公司业务带来不利的影响。公司采取的应对措施主要有：根据行业发展不断完善公司加盟店管理制度，加大对加盟店进行培训和指导；吸收有实力、信誉好的投资方加盟，逐步提高加盟店的档次，从而塑造公司良好的品牌形象。3、药品质量风险 目前，公司经营的药品品种众多，虽然公司严格按照 GSP 的规定，在经营活动中对各环节进行严格质量控制，主要在产品采公告编号：2019-002 7 购、资质审核、产品质量验收、产品在库储存养护、产品出库复核、产品销售、产品售后服务等环节严格控制，杜绝任何质量事故的发生。但是，公司不是产品的生产商，无法控制药品的生产质量，流通环节也可能会出现产品质量事故，因此，公司在产品采购或者销售中仍可能出现药品质量问题，这将会给公司的业务经营带来风险。公司采取的应对措施主要有：严抓质量控制，完善质量管理。公司将本着 GSP 认证标准继续实施和维护产品品质管理系统，对产品审核、验收、仓储等过程进行严格的规定，严格把控各个环节质量，并对已有品质管理系统进行持续完善；建立和保存完整的购销记录，保证销售药品的可溯源性产品质量纠纷的处理，明确责任部门和岗位。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-002 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东康之家云健康医药股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Kzj Cloud Health Pharmaceutial Co.,Ltd.证券简称 康之家 证券代码 834888 法定代表人 张流京 办公地址 广东省广州市白云区泰兴路 6 号 C 栋自编 201 房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张丽云 职务 董事会秘书 电话 020-36608263 传真 020-36607405 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省广州市白云区泰兴路 6 号 T6 电商创意园 C1 栋 2 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 8 月 25 日 挂牌时间 2015 年 12 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F-批发和零售业 主要产品与服务项目（一）通过自有 SAAS 平台为加盟药店提供深度服务，并依托自有 B2B 平台采药网向加盟药店进行的定向精准推送核心品类的药品及医疗器械 B2B 业务；（二）通过自有平台和第三方平台（主要是京东旗舰店、天猫旗舰店等）进行的药品及医疗器械的 B2C 业务；目前公司拥有 B2B、B2C 互联网药品交易许可双证，建立了康 之家药房网，采药网及成熟的 CRM 及 ERP 技术系统；继续推广 O2O 合作体验店，公司拥有成熟的供应链系统，已经与京东、阿里、及广东网络医院建立了战略合作关系，全力打造国内领先的医药 行业垂直整合生态系统。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）21,650,000 优先股总股本（股）0 公告编号：2019-002 9 做市商数量 0 控股股东 张流京 实际控制人及其一致行动人 张流京、李飞霞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440000766553856E 否 注册地址 广东省广州市白云区泰兴路 6 号T6 电商创意园 C1 栋 2 楼 否 注册资本（元）21,650,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵国梁、陈锡雄 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-002 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 456,660,854.31 220,484,312.25 107.12%毛利率%13.41%20.87%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,651,037.98 7,440,059.99 70.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,650,403.45 2,876,570.92 305.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.60%25.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.55%9.90%-基本每股收益 0.55 0.34 61.76%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 150,818,841.18 118,899,785.58 26.85%负债总计 105,397,017.86 86,129,000.24 22.24%归属于挂牌公司股东的净资产 45,421,823.32 32,770,785.34 38.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.10 1.51 38.41%资产负债率%（母公司）57.24%34.35%-资产负债率%（合并）69.88%72.44%-流动比率 1.46 1.30-利息保障倍数 8.71 6.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 143,533.93 15,363,464.31-99.07%应收账款周转率 7.34 7.67-存货周转率 3.71 4.15-公告编号：2019-002 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.85%8.34%-营业收入增长率%107.12%13.51%-净利润增长率%70.04%368.76%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,650,000.00 21,650,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他收益 1,007,400 营业外收入 3,877.59 营业外支出 10,643.06 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,021,920.65 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,021,920.65 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 31,347,059.39 应收票据及应收账款 31,347,059.39 公告编号：2019-002 12 应付票据 14,337,535.66 应付账款 54,881,465.47 应付票据及应付账款 69,219,001.13 应付利息 19,483.22 其他应付款 3,436,225.12 其他应付款 3,455,708.34 管理费用 8,096,996.06 管理费用 7,421,444.41 研发费用 675,551.65 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如上表。公告编号：2019-002 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 康之家的战略目标是将自身打造成为“药+医+金融+社交”的闭环生态平台。一方面，依托现有的行业资源和运营经验，持续做大做强医药电商业务。另一方面，深入实施“基层药店赋能”战略，以加快扩大业务规模与版图。运用大数据处理、云计算、物联网以及 AI 人工智能等前沿技术，充分发挥公司深耕行业 20 年所积累下来的“医药电子商务 IT技术+医药平台深度运营能力+以专科、慢病为核心的成熟供应链”竞争优势，通过公司自主开发的药店赋能 SAAS 系统，对基层药店进行深度赋能和深度服务，将移动支付、微信小程序、微商城、CRM、无人售药机、移动医疗（互联网医院远程问诊）以及核心品类植入基层药店，帮助基层药店以快速扩大会员基数，并显著提升其会员活跃度、客单价和复购率，从而促使数量众多的基层药店成为公司的加盟会员，与公司形成强关系，进而向加盟药店进行定向精准的核心品类推送，推动其向公司自有 B2B 平台采药网进行药品采购，形成规模庞大的 B2B 业务。当加盟的基层药店数量积累到一定规模后（公司计划 5 年内新增 8-10 万家加盟店），公司将向多元化、多业态发展：与大型金融机构、险资机构开展战略合作，为海量基层药店及其会员提供供应链金融产品服务和保险产品服务，并将加盟基层药店打造提升为社区智慧药店，向 C 端用户提供高端健康科普培训、个人定制健康服务、社区养老、养老和健康旅游产品的推介等多种高端增值服务，最终提升基层药店的社交性，使其成为社区用户的一种生活方式，充满人文关怀与温度，让康之家品牌在基层产生强大的用户粘性和生命力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-002 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 4.56 亿元，比去年同期增加 107%；归属于挂牌公司股东的净利润 1,265万元，同比增长 70%；总资产为 1.51 亿元，同比增长 26.85%；报告期内，公司经营发展势头良好。主要体现在以下几个方面：1、销售方面：1）新零售方面，报告期内公司实现的收入为 1.05 亿元，公司官网的市场影响力扩大，顾客群体逐步扩大，顾客复购比率增加；2）通过自有 SAAS 平台为加盟药店提供深度服务，并向加盟药店进行的定向精准推送核心品类的药品及医疗器械 B2B 业务实现收入 3.49 亿；2、技术研发方面：公司继续加大研发投入,现有专职技术研发团队45人，获得30项软件著作权。3、人才建设方面：公司一直注重人才的引入和培养，报告期内采取了多项人力资改革措施，在人才引进、员工管理、员工培训、员工激励和团队建设等方面，推出多项新政策以更好的吸引和留住人才，同时淘汰效率低下的员工。公司报告期内新吸引了一批在互联网电商零售行业及电商IT 领域的中高端人才的加入，为公司新零售业务及互联网化能力的未来发展提供了良好的保障。(二二)行业情况行业情况 1、市场发展空间大 2017 年至 2020 年，中国药品市场规模将以年 12%的速度扩容。到 2020 年，药品市场规模将达 2.3万亿元，药品需求大增，医药零售市场未来会有爆发性增长；医药零售将促进价值链上各环节的重构；医药电商零售格局将朝有机结合、互惠共赢的模式发展；医药电商将促使线下企业转型。康之家在发展成熟互联网医药服务基础上，未来将继续加强通过互联网技术融入医药零售，反向进行线下服务网点扩张，以新零售的形式实现线上线下业务扩展整合。2、竞争格局多元化 随着互联网巨头布局健康领域，甚至直接入局药品分销，医药电商竞争转为平台之争，天猫医药馆一家独大或被打破。随着京东、百度、腾讯等的相继入局，国家对互联网药品交易及医药分家的逐步放开，医药新零售将会更加多元化和蓬勃发展。3、移动医疗前景进一步确定 2018 年，国务院发布关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见，国家卫健委发布互联网诊疗管理办法（试行）等 4 个文件，标志着移动医疗、互联网医院、互联网诊疗等事物从概念化走向确定化、合法化，将加速处方外流进程，并对医药流通领域格局产生重大影响。4、产业互联网时代正在到来 过去的十年,互联网加速了信息的流转,使得消费互联网得到了非常大的发展,但是现在随着 BATJ 的出现与“四分天下”格局的形成，消费互联网竞争已处于白热化阶段，互联网用户增长红利已经逐渐消失。互联网的下半场，将从消费互联网转移到产业互联网，产业互联网的市场容量是巨大的。消费互联网时代仅仅改变了 C 端用户的消费习惯和行为模式，并且造就了一个又一个平台的出现。反观 B 端用户，其实行业本身受互联网的影响较小，一些行业内部的顽疾，并未被互联网技术深度改变。产业互联网的重点在于以大数据、云计算和 AI 智能对于产业的深度改变上。对标到以 BAT 为代表的科技巨头不难看出，他们对于产业的改变并不仅仅局限在互联网本身，更多地表现在新技术的布局上。康之家亦将顺应产业互联网的时代潮流，充分“医药电子商务 IT 技术+医药平台深度运营能力+以专科、慢病为核心的成熟供应链”竞争优势去深度赋能和服务于传统药店。公告编号：2019-002 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 28,960,014.92 19.20%15,034,561.61 12.64%92.62%应收票据与应收账款 30,887,956.85 20.48%31,347,059.39 26.36%-1.46%存货 54,789,635.59 36.33%51,727,039.71 43.50%5.92%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 10,383,002.66 6.88%835,839.08 0.70%1,142.23%在建工程 0 0%0 0%0%短期借款 18,918,658.76 12.54%7,300,424.29 6.14%159.14%长期借款 7,500,000.00 4.97%0 0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：公司银行存款同比新增 970 万；固定资产：公司新购建仓储自动分拣设备 1100 万；短期借款：建设银行新增科技贷 200 万，中国银行新增科技贷 1000 万，用于补充公司流动资金；长期借款：中国银行新增科技贷 500 万，微众银行新增贷款 300 万。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 456,660,854.31-220,484,312.25-107.12%营业成本 395,404,134.56 86.59%174,474,555.95 76.13%126.63%毛利率%13.41%-20.87%-管理费用 9,373,134.55 2.05%7,421,444.41 3.37%26.30%研发费用 740,878.87 0.16%675,551.65 0.31%9.67%销售费用 35,715,140.07 7.82%33,981,580.54 15.41%5.10%财务费用 2,006,305.50 0.44%1,413,214.70 0.64%41.97%公告编号：2019-002 16 资产减值损失 1,082,743.59 0.24%429,579.76 0.19%152.05%其他收益 1,007,400.00 0.22%3,328,700.00 1.51%-69.74%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 12,693,985.94 2.78%4,850,969.32 2.20%161.68%营业外收入 3,877.59 0%2,053,771.17 0.93%-99.81%营业外支出 10,643.06 0%13,660.50 0%-22.09%净利润 12,651,037.98 2.77%7,440,059.99 3.37%70.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：同比增长 107.12%，主要为公司与加盟药店进行的定向精准推送核心品类的药品及医疗器械B2B 业务增长迅速；营业成本：同比增长 126.63%主要为营业收入增长，同时产生营业成本上升；毛利率：同比下降 7.4 个点，主要为与公司与加盟药店进行的定向精准推送核心品类的药品及医疗器械B2B 业务占比提高；管理费用：同比增长 26.30%，主要为咨询服务费增加了 162 万；财务费用：同比增长 41.97%主要为 2019 年新增科技贷款 1700 万；资产减值损失：同比增长 152.05%主要为 2019 年营业收入上升，造成应收账款上升，根据会计准则要求计提相应的资产减值损失；其他收益：同比下降 69.74%主要为政府补贴减少；营业利润：同比上升 161.68%主要为公司经营规模扩大，营业收入上升，固定成本得到分摊；营业外收入：下降 99.81 主要为政府补贴减少 200 万；净利润：上升 70.04%主要为公司营业利润上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 454,888,578.23 210,239,541.54 116.37%其他业务收入 1,772,276.08 10,244,770.71-82.70%主营业务成本 394,282,181.70 169,606,245.81 132.47%其他业务成本 1,121,952.86 4,868,310.14-76.95%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%药品 345,943,286.73 75.75%182,228,056.52 86.68%保健食品 7,681,066.30 1.68%10,184,983.17 4.84%医疗器械 92,429,105.47 20.24%13,547,883.60 6.44%其他 8,835,119.74 1.93%4,278,618.25 2.04%公告编号：2019-002 17 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：主营业务收入：增长 116.37%，主要为为公司与加盟药店进行的定向精准推送核心品类的药品及医疗器械 B2B 业务增长迅速所致；其他业务收入:下降 100%主要公司业务模式调整所致；主营业务成本:增长 132.47%主要为主营业务收入增长导致主营业务成本上升；其他业务成本：其他业务收入下降导致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东东健医药有限公司 63,087,370.19 13.87%否 2 华润天津医药有限公司 50,087,982.20 11.01%否 3 广东华茂药业有限公司 36,431,317.66 8.01%否 4 天津中新药业集团股份有限公司医药公司 30,002,379.00 6.60%否 5 广州广康医药有限公司 27,582,511.72 6.06%否 合计合计 207,191,560.77 45.55%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市昂泰药业有限公司 56,935,502.67 11.36%否 2 广州市殷凰医药科技有限公司 45,923,938.80 9.16%否 3 广东通用医药有限公司 30,304,646.15 6.04%否 4 广东科立健科技有限公司 20,300,960.00 4.05%否 5 广州九州通医药有限公司 16,150,026.66 3.22%否 合计合计 169,615,074.28 33.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 143,533.93 15,363,464.31-99.07%投资活动产生的现金流量净额-12,369,141.04-2,349,939.25 426.36%筹资活动产生的现金流量净额 21,992,993.57-44,935,926.54-148.94%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营性活动现金流下降是因为公司随着业务活动的扩大导致支付其他与经营活动现金有关的现金同比增加 1400 万。报告期内，投资活动现金流增长是由于公司 2018 采购仓储分拣设备 1100 万导致。报告期内，筹资活动现金流增长是由于 2018 年度新增贷款所致。公告编号：2019-002 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，全资子公司广东康之家药业有限公司营业收入 4.46 亿元，较去年同期增长 138%，资产总额为 9209 万元，负债总额为 5518 万元，股东权益总额为 3691 万元；全资子公司广州康链家健康管理有限公司营业收入 214 万元，较去年同期增长 74%，资产总额为 0.13 万元，负债总额为 164.84 万元，股东权益总额为-164.71 万元；2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 应收账款 31,347,059.39 应收票据及应收账款 31,347,059.39 应付票据 14,337,535.66 应付账款 54,881,465.47 应付票据及应付账款 69,219,001.13 应付利息 19,483.22 其他应付款 3,436,225.12 其他应付款 3,455,708.34 管理费用 8,096,996.06 管理费用 7,421,444.41 研发费用 675,551.65 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司努力发展自身经济的同时，在力所能及的范围内，积极参加地区的建设、创卫、捐资助学、扶贫济困等社会公益活动，促进公司所在地区经济、社会等事业健康和谐发展。公告编号：2019-002 19 三、三、持续持续经营经营评价评价 1、公司所处行业具有良好的市场发展前景 医药健康是人民群众的刚需。2017 年至 2020 年，中国药品市场规模将以年 12%的速度扩容。到 2020年，药品市场规模将达 2.3 万亿元。未来，随着人口老龄化进程加深，对医疗、药品和健康的需求将进一步增大。2、公司具有良好的盈利能力 报告期内公司营业收入、净利润同比均有较大幅度增长，已连续多年实现较快速增长，表明公司战略、业务已上轨道，具备持续经营和发展的基础。3、公司不具有其他影响持续经营能力的因素 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司报告期内的资产负债表及合并资产负债表，报告期内的利润表及合并利润表、现金流量表及合并现金流量表、所有者权益变动表及合并所有者权益变动表，以及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，表明公司盈利能力良好，资产负债结构较合理。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、市场发展空间大 2017 年至 2020 年，中国药品市场规模将以年 12%的速度扩容。到 2020 年，药品市场规模将达 2.3万亿元，药品需求大增，医药零售市场未来会有爆发性增长；医药零售将促进价值链上各环节的重构；医药电商零售格局将朝有机结合、互惠共赢的模式发展；医药电商将促使线下企业转型。康之家在发展成熟互联网医药服务基础上，未来将继续加强通过互联网技术融入医药零售，反向进行线下服务网点扩张，以新零售的形式实现线上线下业务扩展整合。2、竞争格局多元化 随着互联网巨头布局健康领域，甚至直接入局药品分销，医药电商竞争转为平台之争，天猫医药馆一家独大或被打破。随着京东、百度、腾讯等的相继入局，国家对互联网药品交易及医药分家的逐步放开，医药新零售将会更加多元化和蓬勃发展。3、移动医疗前景进一步确定 2018 年，国务院发布关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见，国家卫健委发布互联网诊疗管理办法（试行）等 4 个文件，标志着移动医疗、互联网医院、互联网诊疗等事物从概念化走向确定化、合法化，将加速处方外流进程，并对医药流通领域格局产生重大影响。4、产业互联网时代正在到来 过去的十年,互联网加速了信息的流转,使得消费互联网得到了非常大的发展,但是现在随着 BATJ 的出现与“四分天下”格局的形成，消费互联网竞争已处于白热化阶段，互联网用户增长红利已经逐渐消失。互联网的下半场，将从消费互联网转移到产业互联网，产业互联网的市场容量是巨大的。消费互联网时代仅仅改变了 C 端用户的消费习惯和行为模式，并且造就了一个又一个平台的出现。反观 B 端用户，其实行业本身受互联网的影响较小，一些行业内部的顽疾，并未被互联网技术深度改变。产业互联网的重点在于以大数据、云计算和 AI 智能对于产业的深度改变上。对标到以 BAT 为代表的科公告编号：2019-002 20 技巨头不难看出，他们对于产业的改变并不仅仅局限在互联网本身，更多地表现在新技术的布局上。康之家亦将顺应产业互联网的时代潮流，充分“医药电子商务 IT 技术+医药平台深度运营能力+以专科、慢病为核心的成熟供应链”竞争优势去深度赋能和服务于传统药店。(二二)公司发展战略公司发展战略 康之家的战略目标是将自身打造成为“药+医+金融+社交”的闭环生态平台。一方面，依托现有的行业资源和运营经验，持续做大做强医药电商业务。另一方面，深入实施“基层药店赋能”战略，以加快扩大业务规模与版图。运用大数据处理、云计算、物联网以及 AI 人工智能等前沿技术，充分发挥公司深耕行业 20 年所积累下来的“医药电子商务 IT技术+医药平台深度运营能力+以专科、慢病为核心的成熟供应链”竞争优势，通过公司自主开发的药店赋能 SAAS 系统，对基层药店进行深度赋能和深度服务，将移动支付、微信小程序、微商城、CRM、无人售药机、移动医疗（互联网医院远程问诊）以及核心品类植入基层药店，帮助基层药店以快速扩大会员基数，并显著提升其会员活跃度、客单价和复购率，从而促使数量众多的基层药店成为公司的加盟会员，与公司形成强关系，进而向加盟药店进行定向精准的核心品类推送，推动其向公司自有 B2B 平台采药网进行药品采购，形成规模庞大的 B2B 业务。当加盟的基层药店数量积累到一定规模后（公司计划 5 年内新增 8-10 万家加盟店），公司将向多元化、多业态发展：与大型金融机构、险资机构开展战略合作，为海量基层药店及其会员提供供应链金融产品服务和保险产品服务，并将加盟基层药店打造提升为社区智慧药店，向 C 端用户提供高端健康科普培训、个人定制健康服务、社区养老、养老和健康旅游产品的推介等多种高端增值服务，最终提升基层药店的社交性，使其成为社区用户的一种生活方式，充满人文关怀与温度，让康之家品牌在基层产生强大的用户粘性和生命力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2019 年，多渠道开拓市场、持续扩大经营收入规模以及加大技术研发投入仍是公司最主要的经营目标；力争实现营业收入 8 亿元以上，净利润 2500 万以上；同时进一步加快推进公司在资本市场的相关规划。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 公告编号：2019-002 21 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争日趋激烈的风险