834882_2018_谢馥春_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

1 谢 馥 春 NEEQ:834882 江苏谢馥春国妆股份有限公司 JIANGSU XIEFUCHUN CHINESE CLASSICAL COSMETICS CO.,LTD 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2018 年 3 月 26 日，公司召开第一届董事会第十二次会议，审议通过关于聘任公司副总经理的议案，聘任张伯雅先生为江苏谢馥春国妆股份有限公司副总经理。2、2018 年 4 月 20 日，公司新品花蜜滋养润唇膏通过扬州市药监局备案并成功上市。3、2018 年 5 月 8 日，公司召开 2017 年年度股东大会，审议通过关于公司 2017 年年度报告及摘要的议案、关于 2017 年度董事会工作报告的议案、关于 2017 年度监事会工作报告的议案、关于 2017 年度财务决算报告的议案、关于 2018 年度财务预算报告的议案、关于 2017 年度利润分配预案的议案、关于预计 2018 年公司日常性关联交易事项的议案、关于聘请（续聘）2018 年度审计机构的议案。4、2018 年 5 月 10 日，公司全资子公司扬州谢馥春古典化妆品有限公司因经营发展需要，将法定代表人由阚滨变更为张伯雅。5、2018 年 6 月 19 日，公司新品臻颜紧致面膜通过扬州市药监局备案并成功上市。6、2018 年 6 月 26 日，公司新品馥彩名媛口脂 7#、8#、9#、10#号色通过扬州市药监局备案并成功上市。7、2018 年 7 月 5 日，公司召开第一届二次职工代表大会，选举通过王梅担任公司第二届监事会职工代表监事。8、2018 年 8 月 16 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过关于修改公司章程的议案、关于选举公司第二届董事会董事的议案、关于选举公司第二届监事会非职工代表监事的议案。9、2018 年 8 月 16 日，公司召开第二届董事会第一次会议，审议通过关于豁免董事会通知期限的议案、关于选举公司第二届董事会董事长的议案、关于续聘公司副总经理的议案、关于续聘公司董事会秘书的议案、关于聘任公司财务负责人的议案、关于公司 2018 年半年度报告的议案。10、2018 年 8 月 18 日，公司新品馥春肽护肤套盒通过扬州市药监局备案并成功上市。11、2018 年 10 月 19 日，公司全资子公司扬州谢馥春美妆发展有限公司因经营发展需要，将法定代表人由阚滨变更为王桂明。12、2018 年 11 月 12 日，公司全资子公司谢馥春（丹江口）化妆品有限公司完成工商注销登记。13、2018 年 12 月 19 日，公司全资子公司谢馥春（厦门）化妆品有限公司完成工商注销登记。公告编号：2019-005 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .1919 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2121 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3131 公告编号：2019-005 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、谢馥春股份 指 江苏谢馥春国妆股份有限公司 谢馥春公司、谢馥春有限 指 扬州谢馥春化妆品有限公司(延续至股份公司阶段)金茂集团、江苏金茂化工 指 江苏金茂化工医药集团有限公司 联环股份 指 江苏联环药业股份有限公司 谢馥春发展 指 扬州谢馥春美妆发展有限公司 谢馥春制造 指 扬州谢馥春美妆制造有限公司 谢馥春厦门 指 谢馥春(厦门)化妆品有限公司 谢馥春北京 指 谢馥春(北京)化妆品有限公司 常州谢馥春 指 常州谢馥春化妆品有限公司 谢馥春丹江口 指 谢馥春(丹江口)化妆品有限公司 谢馥春古典 指 扬州谢馥春古典化妆品有限公司 扬州市国资委 指 扬州市人民政府国有资产监督管理委员会 扬州创投 指 扬州市创业投资有限公司 扬州金融集团 指 扬州市现代金融投资集团有限责任公司 江苏瑞筑 指 江苏瑞筑置业有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 会计师事务所 指 天衡会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商 指 光大证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 江苏谢馥春国妆股份有限公司章程 报告期内 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人阚滨、主管会计工作负责人胡家铭及会计机构负责人（会计主管人员）陈婷婷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动影响的风险 2018 年，国际政治经济形势错综复杂，受中美贸易摩擦影响，国内宏观经济面临的变数、挑战和不确定性与过去相比有所增加，经济下行压力明显加大。作为日常消费品，化妆品行业的发展与国民经济发展和居民可支配收入具有高度关联性。公司直营店及加盟店主要开设于各知名旅游景点，受宏观经济形势影响较大，如未来国家宏观形势出现波动，将会直接影响消费者的消费意愿和消费能力，并给公司营业收入增长带来较大压力。优秀人才短缺的风险 近年来,随着公司加快发展的需要，人力资源结构性短缺矛盾日益凸显，特别是管理、营销、品牌、设计等核心关键岗位人才的紧缺已成为制约公司快速发展的首要瓶颈。管理适应性风险 随着公司经营规模不断扩大，对公司发展战略和内部治理建设将会提出新的更高要求,如治理机制未能及时进行完善，则可能存在规模迅速扩张导致的管理适应性风险，从而削弱公司竞争力。原材料价格波动的风险 公司生产的主要原材料包括化妆品原料、各种包材等,随着国家环保督查力度的加强，以及受中美贸易摩擦关税上调影响，公司主要进口原材料价格上涨压力较大，可能影响到公司产品的成本和毛利。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-005 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏谢馥春国妆股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU XIEFUCHUN CHINESE CLASSICAL COSMETICS CO.,LTD.证券简称 谢馥春 证券代码 834882 法定代表人 阚滨 办公地址 江苏省扬州市东关街 243 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王桂明 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 15205272153 传真 0514-87932919 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 扬州市东关街 243 号、邮编 225001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 10 月 8 日 挂牌时间 2015 年 12 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司主要从事古典类和现代护肤类化妆品的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）16,200,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 江苏金茂化工医药集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 扬州市人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91321000778689152B 否 注册地址 江苏省扬州市东关街 243 号 否 注册资本 16,200,000.00 否-公告编号：2019-005 7 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天衡 签字注册会计师姓名 邱平、赵海荣 会计师事务所办公地址 南京建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座(14 幢)20 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-005 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 62,978,138.13 65,036,808.99-3.17%毛利率%71.18%71.95%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,382,177.74 13,153,825.36 1.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,351,718.28 11,851,593.52 4.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.97%24.51%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.36%22.08%-基本每股收益 0.83 0.81-二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 75,424,069.02 73,703,300.83 2.33%负债总计 6,713,486.49 14,810,896.04-54.67%归属于挂牌公司股东的净资产 68,710,582.53 58,892,404.79 16.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.24 3.64 16.48%资产负债率%（母公司）13.43%24.56%-资产负债率%（合并）8.90%20.10%-流动比率 4.96 2.08-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,908,106.98 14,184,128.87 5.10%应收账款周转率 107.00 52.60-存货周转率 1.59 2.11-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.33%27.45%-营业收入增长率%-3.17%31.65%-净利润增长率%1.74%30.71%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-005 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,200,000 16,200,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 8,737.86 计入当期损益的政府补助 1,429,774.08 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-64,673.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,373,838.44 所得税影响数 343,378.98 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,030,459.46 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-005 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司目前主要从事古典及现代类化妆品的研发、生产和销售，根据国民经济行业分类（GB/T47542011），公司属于大类“C 制造业”中的“C2682 化妆品制造”；根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业可归类为：C26 化学原料和化学制品制造业。作为一家拥有悠久历史的本土化妆品企业，公司依托于“谢馥春”中华老字号商标及其江苏省非物质文化遗产保护项目-谢馥春“香、粉、油”制作技艺，通过对广大化妆品消费者的调研，以“国色粉黛，天香本草”为公司产品研发核心，开发多种古典及现代类化妆品，并通过直营店、加盟店及网上销售等多种销售方式向广大消费者提供东方化、天然化、人本化的化妆品，从而获得稳定的收入、利润和现金流。报告期内公司的商业模式和主营业务未发生重大变化，也未对公司经营情况产生重大影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，国内宏观经济受中美贸易摩擦影响较为严峻，面对压力和挑战，公司在董事会的正确领导和全体员工的共同努力下，全面加强内控管理，狠抓执行力提升，积极推进营销改革，有序推进新品研发，不断强化成本控制。报告期内，公司实现营业收入 62,978,138.13 元，归属于挂牌公司股东的净利润为 13,382,177.74 元。截止报告期末，公司资产总额 75,424,069.02 元，归属于挂牌公司股东的净资产为 68,710,582.53 元，每股净资产 4.24 元。（二）（二）行业情况行业情况 化妆品行业被称为“美丽经济”，也是市场化程度最高的行业之一。近年来，随着我国经济持续快速发展，城市化进程不断推进，居民生活水平日益提高，中国消费市场不断升级，化妆品行业也迎来快速发展期。根据相关统计，过去五年我国化妆品行业 CAGR（年复合增长率）为 9.1%，远高于全球平均CAGR 的 4.1%，2018 年全国化妆品零售额达到 2619 亿元，同比增加 9.6%。同时，随着互联网电子商务的快速发展，化妆品网购规模持续增长，电商渠道已然成为化妆品行业增长最快的销售渠道，根据相关统计 2017 年化妆品电商渠道销售额占比从 2011 年的 5.3%上升到 2017 年的 23.2%，成为继超市、百货后的第三大流通渠道，未来化妆品网购规模将继续保持快速增长。在现代社会居民消费理念不断升级的大背景下，传统国妆行业由于追求东方、天然、人本理念，对现代日化产品具有较强的替代性，越来越受到消费者的认同和青睐。特别是随着旅游产业、文化产业以及电子商务的蓬勃兴起，为国妆产业的发公告编号：2019-005 11 展进一步提供了日益增多的目标客户和广阔市场空间。就本公司而言，在国妆行业处于领袖地位，引导市场消费需求，拥有产品定价权，竞争优势明显。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 19,767,734.74 26.21%14,970,333.30 20.31%32.05%应收票据与应收账款 360,036.24 0.48%817,159.77 1.11%-55.94%存货 11,008,691.52 14.60%11,758,937.57 15.95%-6.38%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 31,405,034.10 41.64%32,979,243.65 44.75%-4.77%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 75,424,069.02-73,703,300.83-2.33%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增加480万元，涨幅为32.05%，主要原因系经营活动产生的现金流量净流入1491万元大于投资活动产生的现金流量净流出663万元和筹资活动产生的现金流量净流出356.4万元。2、应收票据与应收账款同比减少46万元，变动比例-55.94%，主要是2018年加大了应收账款催交力度，缩短销售回款周期，相应应收账款减少。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 62,978,138.13-65,036,808.99-3.17%营业成本 18,151,918.72 28.82%18,241,506.06 28.05%-0.49%毛利率 71.18%-71.95%-管理费用 12,979,960.27 20.61%12,594,138.32 19.36%3.06%研发费用 13,882.87 0.02%9,178.96 0.01%51.25%销售费用 13,655,125.93 21.68%15,831,540.18 24.34%-13.75%财务费用 20,284.90 0.03%49,886.63 0.08%-59.34%资产减值损失 430,530.08 0.68%189,944.65 0.29%126.66%其他收益 1,429,774.08 2.27%1,113,603.92 1.71%28.39%投资收益-公告编号：2019-005 12 公允价值变动收益-资产处置收益 8,737.86 0.01%-汇兑收益-营业利润 17,853,903.79 28.35%18,106,522.43 27.84%-1.40%营业外收入 13,988.91 0.02%695,529.56 1.07%-97.99%营业外支出 78,662.41 0.12%73,136.44 0.11%7.56%净利润 13,382,177.74 21.25%13,153,825.36 20.23%1.74%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、研发费用同比增加0.47万元，变动比例51.25%，主要是2018年随着研发新品的增加，购买的研发样品和耗用的研发器皿也随之增加。2、财务费用同比减少3万元，变动比例-59.34%，主要是随着2018年货币资金的增加，利息收入比2017年增加了2.7万元，金融机构手续费比2017年减少了0.24万元。3、资产减值损失同比增加24.06万元，变动比例126.66%，主要是存货跌价损失增加35.60万元，坏账损失减少13.54万元。4、营业外收入同比减少68.15万元，变动比例-97.99%，主要是2017年扬州谢馥春美妆制造有限公司收到拆迁补偿款69.42万元。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 61,700,892.23 63,083,539.47-2.19%其他业务收入 1,277,245.90 1,953,269.52-34.61%主营业务成本 18,141,293.51 18,241,500.97-0.55%其他业务成本 10,625.21 5.09 208,646.76%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%古典化妆品 383,233.96 0.62%10,932,475.93 17.33%现代化妆品 195,271.55 0.32%7,493,378.04 11.88%清洁用品 47,345.44 0.08%421,202.09 0.67%非遗类 23,661,147.83 38.35%16,939,895.95 26.85%洗护类 20,528,853.95 33.27%7,420,324.41 11.76%彩妆类 13,179,559.24 21.36%18,027,100.95 28.58%套装类 3,705,480.26 6.01%1,849,162.10 2.93%合计 61,700,892.23-63,083,539.47-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%华南地区 450,711.09 0.73%1,310,160.98 2.08%公告编号：2019-005 13 西北地区 332,778.47 0.54%631,485.42 1.00%西南地区 1,372,737.78 2.22%1,448,191.67 2.30%东北地区 153,805.12 0.25%51,165.23 0.08%华北地区 6,648,983.49 10.78%5,956,351.85 9.44%华东地区 30,341,750.45 49.18%29,575,505.25 46.88%华中地区 260,551.50 0.42%10,408.15 0.02%其他 22,139,574.33 35.88%24,100,270.92 38.20%合计 61,700,892.23-63,083,539.47-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司2018年营业收入为6,298万元，较2017年减少205.87万元，同比下降3.17%；主营业务收入为6,170万元，同比下降2.19%；其他业务收入为128万元，同比下降34.61%。从销售渠道来看，加盟渠道实现主营收入2,506万元，同比增长6.1%；直营门店实现主营收入1,324万元，同比下降4.5%；电子商务平台实现主营收入2,217万元，同比下降8.02%；内销渠道销售实现主营收入121万元，同比增长0.94%。从产品构成来看，2018年公司古典化妆品、现代化妆品及清洁用品收入比例大幅下降，主要原因系公司对产品进行了重新分类，将古典化妆品划分为非遗类、彩妆类和套装类；将现代化妆品和清洁用品类划分为洗护类和套装类。按2018年的产品分类，2017年非遗类、洗护类、彩妆类和套装类产品收入分别为2597万元、2302万元、927万元和483万元。与2017年比，非遗类同比减少211万元，下降8.14%，洗护类同比减少225万元，下降9.79%，彩妆类同比增长400万元，增长43.19%，套装类同比下降102万元，下降21.1%。其中彩妆类同比增长43.19%的主要原因是公司2018年开发了4款彩妆产品。从销售区域分类来看，华南减少2家，销售收入减少86万元，西北减少1家，销售收入减少30万元，西南减少6家，销售收入减少7.5万元，东北增加2家，销售收入增加10万元，华北仍然9家，销售收入增加69万元，华东增加6家，销售收入增加77万元，华中增加4家，销售收入增加25万元，其他（主要是电子商务）减少196万元。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京影空间商贸中心 1,512,349.78 2.45%否 2 乌镇旅游股份有限公司 1,288,749.83 2.09%否 3 北京大栅栏谢馥春化妆品店 1,227,621.43 1.99%否 4 广陵区佑翎化妆品店 1,251,377.44 2.03%否 5 广陵区谢记香粉店 1,004,083.28 1.63%否 合计合计 6,284,181.76 10.19%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 温州鸿捷印业有限公司 2,945,722.99 18.19%否 2 东莞铭丰包装股份有限公司 1,111,092.07 6.86%否 公告编号：2019-005 14 3 高邮市鼎诚香包经营部 759,547.58 4.69%否 4 东莞市精丽制罐有限公司 685,532.51 4.23%否 5 扬州市维扬区联心工艺礼品加工厂 651,076.00 4.02%否 合计合计 6,152,971.15 37.99%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,908,106.98 14,184,128.87 5.10%投资活动产生的现金流量净额-6,630,732.80-4,502,757.49-47.26%筹资活动产生的现金流量净额-3,564,000.00-3,240,000.00-10.00%现金流量分析：现金流量分析：1、投资活动产生的现金流净支出同比增加 213 万元，增长 47.26%，主要是投资活动现金流入增加 3 万元，购建固定资产、无形资产和其他资产支付的现金增加 216 万元；2、筹资活动产生的现金流净支出增加 32.4 万元，增长 10%，主要是分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加 32.4 万元。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共拥有5家全资子公司，基本情况如下：1、扬州谢馥春美妆发展有限公司，公司成立于2011 年12月28日，注册号：91321002588441965D，注册资本30万元，经营范围：化妆品、化妆用具、护肤护发品、旅游纪念品、工艺纪念品批发、零售、品牌管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内营业收入4964万元，营业利润1441万元，净利润1058万元。2、扬州谢馥春美妆制造有限公司，公司成立于2011年01月28 日，注册号：91321091569198509D，注册资本30万元，经营范围：化妆品、护肤护发品生产、销售；化妆品中间体生产、销售（限取得许可的分支机构经营）。报告期内营业收入0万元，营业利润-0.24万元，净利润-1.16万元。3、扬州谢馥春古典化妆品有限公司，公司成立于2013年05月10 日，注册号913210160676886040，注册资本7650万元，经营范围：化妆品、香包生产，销售；旅游纪念品、工艺纪念品生产（不含工商前置许可事项）销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内营业收入2897万元，营业利润383万元，净利润342万元。4、谢馥春（北京）化妆品有限公司，公司成立于2013年03月21日，注册号：91110101064919868K，注册资本30万元，经营范围：销售化妆品、日用品、工艺品。报告期内营业收入203万元，营业利润55 万元，净利润50万元。5、常州谢馥春化妆品有限公司，公司成立于2014年10月13日，注册号：91320411314025534Y，注册资本30万元，经营范围：化妆品、玩具、百货、工艺美术品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。报告期内营业收入46万元，营业利润1.26万元，净利润1.33万元。报告期内，公司拥有的其中2家子公司已完成工商注销登记，基本情况如下：1、谢馥春（厦门）化妆品有限公司，公司成立于 2010 年 12 月 9 日，注册号 913502035628424968，注册资本 30 万元，经营范围：销售化妆品、工艺品。因公司发展需要，于 2018 年 12 月 19 日在工商行政管理机关完成注销登记。2、谢馥春(丹江口)化妆品有限公司，公司成立于 2016 年 9 月 9 日，注册号 91420381MA48BH6N46，公告编号：2019-005 15 注册资本 30 万元，经营范围：化妆品、日用品、工艺品销售。因公司发展需要，于 2018 年 11 月 12 日在工商行政管理机关完成注销登记。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用（1）重要会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布财会201815 号关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知，要求执行企业会计准则的企业应当按照企业会计准则和通知要求编制财务报表。本公司对财务报表格式进行了修订。此项会计政策变更采用追溯调整法，并对期初余额、上期发生额进行相应调整，对财务报表的影响列示如下：单位：人民币元 会计政策变更原因 影响科目 期初余额/上期发生额 本公司将应收票据和应收账款合并计入应收票据及应收账款项目 应收票据-应收账款-817,159.77 应收票据及应收账款 817,159.77 本公司将应付票据和应付账款合并计入应付票据及应付账款项目 应付票据-应付账款-7,931,891.27 应付票据及应付账款 7,931,891.27 本公司将原计入管理费用项目的研发费用单独列示为研发费用项目 研发费用 9,178.96 管理费用-9,178.96（2）重要会计估计变更 报告期内，本公司无会计估计变更。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司 2018 年纳入合并范围的子公司共 5 家，详见本附注七“在其他主体中的权益”。本公司本年度合并范围比上年度减少 2 家，详见本附注六“合并范围的变更”。公告编号：2019-005 16 （八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、照章纳税、环保生产，积极吸纳就业和保障员工合法权益，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、人员、资产、财务等完全独立，保持了良好的独立自主经营能力；财务管理、会计核算、风险控制、质量管理等重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场继续保持增长趋势，市场开发进展正常；主要财务会计指标正常，2018 年公司实现营业收入 6,298 万元，其中加盟渠道实现营业收入 2,506.89 万元，直营门店（含直销）实现营业收入 1445.38 万元，电子商务平台实现营业收入 2,217.81 万元；2018 年公司实现净利润 1,338 万元。报告期内，公司经营管理层和核心员工队伍稳定。不存在债务无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠员工工资、丧失或者无法续期主要生产经营资质等情况。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 （一）（一）行业发展行业发展趋势趋势 近年来，随着中国国民经济持续健康发展以及居民人均收入水平的不断提升，国内化妆品产业发展势头迅猛，已经成为新的消费热点，预计 2020 年我国化妆品市场规模可达到 4,950 亿元。从化妆品行业发展具体情况来看，各种化妆品品牌层出不穷，市场竞争也愈演愈烈。特别是随着近年来化妆品产品安全问题的屡屡爆出以及人们对健康理念的追求，越来越多消费者更多看重的是产品安全性，可以预见追求产品天然化将是未来化妆品市场的重要趋势。而传统国妆产品讲究天然亲和，体现了新消费时代人们对护肤品功效性、亲和性、安全性的需求，符合整个化妆品发展的趋势，未来国妆产品市场需求潜力将不断释放，国妆产业具有巨大的成长和替代空间。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 近中期公司将以实现 A 股上市为目标，通过实施团队再造战略、管理升级战略、文化深耕战略、市场转型战略、品牌推广战略和资本运营战略，不断壮大企业发展实力。重点做好以下几个方面：一是加大人才自主培养力度，并利用市场机制引进急缺的各类人才，努力为公司上市提供高素质人才支撑；二是立足精准研发，围绕系列化、精致化、文化化发展方向做精做细现有国妆产品，大力开拓国货精品市场，不断巩固拓展国妆市场销售规模；三是运用国妆对日化品的有效替代性，向化妆品主渠道进军，并形成一定市场规模；四是把握电商发展趋势，不断革新系统发展思路，通过平台合作、线上特征产品订制、推进跨境电商，实现电商跨越发展；五是利用各种宣传平台大力推广谢馥春品牌形象，全面提升“谢馥春”品牌知名度、美誉度和忠诚度；六是围绕上下游产业链和实现相关多元化进行资源整合，进一步提升企业盈利能力和持续发展能力。（三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 基于 2018 年公司经营情况，结合 2019 年宏观经济状况、居民消费增速、旅游市场发展情况等因素对公司影响的分析判断，2019 年公司经营目标是实现销售收入 8200 万元，实现利润总额 2050 万元。公司在此声明：公司 2019 年经营目标能否实现取决于宏观经济环境和市场需求变化等多种因素，公告编号：2019-005 17 存在一定的不确定性，该经营目标并不构成对投资者的业绩承诺。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 公司不存在重大影响产生经营的不确定因素。五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济波动影响的风险 2018 年，国际政治经济形势错综复杂，受中美贸易摩擦影响，国内宏观经济面临的变数、挑战和不确定性与过去相比有所增加，经济下行压力明显加大。作为日常消费品,化妆品行业的发展与国民经济发展和居民可支配收入具有高度关联性。公司直营店及加盟店主要开设于各知名旅游景点,受宏观经济形势影响较大，如未来国家宏观形势出现波动,将会直接影响消费者的消费意愿和消费能力,并给公司营收增长带来较大压力。针对以上风险,公司将密切跟踪国家宏观走势和市场动态,通过推进精深开发、精美设计、精良采购、精工制造、精准营销、精确考核等一系列措施提高产品综合销售力和市场抗风险能力。2、优秀人才短缺的风险 近年来,随着公司加快发展的需要,人力资源结构性短缺矛盾日益凸显,特别是管理、营销、品牌、设计等核心关键岗位人才的紧缺已成为制约公司快速发展的首要瓶颈。针对以上风险,公司一方面将利用市场机制，加大人才引进力度；一方面加快内部人才梯队培养,完善薪酬分配激励机制,为优秀人才提供能够充分发挥其才能的良好发展空间,千方百计留住和使用好各类人才。同时，加强外部合作，积极引进“外脑”助推企业发展。3、管理适应性风险 随着公司经营规模不断扩大,对公司发展战略和内部治理建设将会提出新的更高要求,如治理机制未能及时进行完善,则可能存在规模迅速扩张导致的管理适应性风险,从而削弱公司竞争力。针对以上风险，公司将认真梳理业务各流程,找出薄弱的控制关键点,进一步优化内部控制并形成管理文件,加强全员培训,树立风险控制及管理意识,确保各项内部控制制度能切实有效执行。4、原材料价格波动的风险 公司生产的主要原材料包括化妆品原料、各种包材等,随着国家环保督查力度的加强,以及受中美贸易摩擦关税上