835091_2018_沃科合众_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

1 2018 年度报告 沃科合众 NEEQ:835091 沃科合众科技（北京）股份有限公司 WALK HORIZON TECHNOLOGY（Beijing）CO.,LTD.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计会计数据和财务指标摘要数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、沃科合众 指 沃科合众科技（北京）股份有限公司 报告期 指 2018 年度 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 股东大会 指 沃科合众科技（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 沃科合众科技（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 沃科合众科技（北京）股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商 指 国信证券 公司法 指 中国人民共和国公司法 证券法 指 中国人民共和国证券法 公司章程 指 沃科合众科技（北京）股份有限司章程 射频识别、RFID 指 Radio Frequency Identification,一种利用射频通信实现的非接触式自动识别技术，是智能物联网的重要通信手段 电子标签、标签 指 射频识别系统的基本组成部分之一，内置有约定格式的电子数据信息，可用于标识并储存目标的信息，对应英文是“tag”或“label”沃科合众有限合伙 指 北京沃科合众投资管理中心（有限合伙）沃科信息 指 沃科信息技术（上海）有限公司 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘昊、主管会计工作负责人刘昊及会计机构负责人（会计主管人员）佟静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带有持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意见。公司本年度会计师事务所由瑞华会计师事务所变更为中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济与下游行业波动的风险 公司主要从事智能物联网技术在数据中心资产管理和智能运维领域的应用，其下游客户主要为对数据中心资产管理和智能运维有需求的企事业单位，其中又以政府部门、银行、运营商、电力能源、云计算等行业的领先企业为主。这些行业都与宏观经济具有较强的相关性。如果宏观经济或公司下游行业出现波动，将影响公司的下游需求，从而给公司经营带来风险。技术替代风险 智能物联网领域涵盖了多项技术，公司目前主要使用的是射频识别技术，即 RFID 技术和无线传感技术以及相关的物联网中间件技术。在公司主要从事的数据中心 IT 资产管理领域，与现有其他技术相比，RFID 技术依然具备较为明显的优势，预期在短期内不会被其他技术替代。但随着技术进步，RFID 技术在长期内被其他技术替代的风险依然存在。人才流失风险 目前在我国，智能物联网专业人才较为稀缺，技术水平高、行业经验丰富的专业人才是智能物联网企业维持技术优势与竞争力的重要保障。虽然公司拥有行业经验丰富的核心技术人员与完善的技术研发队伍，但如果公司出现核心人才流失现象，不仅将降低公司的市场竞争力，更可能导致公司核心技术泄露5 等不良后果。公司现有规模偏小的风险 目前公司仍处于发展初期，规模较小、发展资金不足，与国内和国际上的大型智能物联网企业相比，有着较为明显的差距。这导致公司的抗风险能力弱。实际控制人不当风险 公司实际控制人为刘昊、佟静、张振宇和郭丽，四人签署了一致行动人协议。刘昊持有公司 36.26%的股份、佟静持有公司8.49%的股份、张振宇持有公司 11.48%的股份、郭丽持有公司4.70%的股份。刘昊、佟静通过公司股东北京沃科合众投资管理中心（有限合伙）间接持有公司 12.02%的股份，上述股份合计 72.95%，因此上述联合实际控制人对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。报告期内业绩波动的风险 公司 2017 年、2018 年的营业收入分别为 33,891,287.96 元和 23,201,733.68 元，归属于挂牌公司股东的净利润分别为-234,767.02 元和-14,704,669.99 元，公司利润波动幅度较大；存在业绩波动的风险。应对措施：公司净利润下降，是由于报告期内收入减少，毛利率降低，同时研发费用大幅增加。后续公司将提高产品、服务的市场竞争力，重视对新客户的开发，增加新的业务订单。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 沃科合众科技（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 WALK HORIZON TECHNOLOGY（Beijing）CO.,LTD.证券简称 沃科合众 证券代码 835091 法定代表人 刘昊 办公地址 北京市朝阳区酒仙桥路 14 号兆维大厦 211 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 佟静 职务 董事会秘书 电话+86 10 82088750 传真+86 10 82088743 转 816 电子邮箱 IR 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区酒仙桥路 14 号兆维大厦 211 邮编：100015 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 28 日 挂牌时间 2016 年 1 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）软件和信息技术服务业信息系统集成服务信息系统集成服 务（I6520）主要产品与服务项目 智能物联网技术及相关软硬件产品的研发，以及基于智能物联网技术的系统集成方案的设计、销售与相关技术服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）20,020,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 刘昊 实际控制人及其一致行动人 刘昊、佟静、郭丽、张振宇 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期报告期内内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102563630604D 否 注册地址 北京市西城区教场口街一号 6 号楼 106 室(德胜园区)否 注册资本（元）20,020,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨贵宝、吴朝晖 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 18 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 1 月 15 日，公司召开第二届董事会第二次会议，审议通过关于更换会计师事务所的议案，公司决定更换会计师事务所，拟聘请中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018 年度审计机构。2019 年 2 月 1 日，公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过上述议案。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 23,201,733.68 33,891,287.96-31.54%毛利率%42.10%55.75%-归属于挂牌公司股东的净利润-14,704,669.99-234,767.02-6,163.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-14,814,330.22-416,550.33-3,356.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-68.89%-0.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-69.41%-1.45%-基本每股收益-0.73-0.01-7,200%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例 资产总计 36,703,668.55 53,340,849.46-31.19%负债总计 22,728,912.11 24,643,768.79-7.77%归属于挂牌公司股东的净资产 13,992,410.68 28,697,080.67-51.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.70 1.43-51.19%资产负债率%（母公司）62.47%46.00%-资产负债率%（合并）61.93%46.00%-流动比率 1.16 1.50-利息保障倍数 28.50 0.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-130,006.48-1,481,636.23 91.23%应收账款周转率 1.21 1.77-存货周转率 2.01 2.78-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-31.19%35.24%-营业收入增长率%-31.54%3.96%-净利润增长率%-6,163.52%-106.65%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,020,000 20,020,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-43,248.47 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按一定标准定额或定量持续享受的政府补助收入除外 84,760.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 87,500.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 129,012.03 所得税影响数 19,351.80 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 109,660.23 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 10 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-应收账款 20,409,793.62-应收票据及应收账款-20,409,793.62 应收利息-应收股利-其他应收款 540,260.79-其他应收款 540,260.79 固定资产 680,728.48-固定资产清理-固定资产-680,728.48 应付票据-应付账款 876,682.86-应付票据及应付账款-876,682.86 应付利息 31,698.45-应付股利-其他应付款 499,743.69-其他应付款-531,442.14 管理费用 15,542,816.66 管理费用 5,067,483.59 研发费用 10,475,333.07 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于智能物联网行业，是专业的应用物联网技术及射频识别技术进行数据中心IT 资产管理、智能运维的产品开发商和解决方案供应商。公司掌握了具有技术先进性的射频信号智能控制技术和信号自适应技术以及相关的物联网中间件和应用软件平台，拥有多项专利和软件著作权，核心团队具有十年以上的行业经验和技术积累。公司的客户为各行业的领先企业，很多客户为500 强企业。针对其数据中心IT 资产管理和智能运维的需求，公司提供具有自主知识产权的资产定位、资产管理和人员管理相关软硬件产品及专业的咨询、实施和运维服务。公司采用直销方式以及渠道代理商销售方式，面向行业客户和系统集成商开拓业务，收入来源包括商品销售收入和技术服务收入。报告期内，公司具体商业模式如下：（一）盈利模式 公司通过向客户销售硬件产品、应用软件和技术服务，并收取相应合同款（硬件产品销售费用、应用软件使用许可费用、技术服务费用）的方式获取利润。销售完成后，公司通常还会向客户提供后续的技术服务，并收取相应的年度服务费用。（二）研发模式 公司研发为自主研发和外协开发相结合。研发内容主要包括智能物联网硬件设备（如读写器、智能控制单元等）的研发设计，物联网中间件以及应用软件的开发。（三）采购模式 公司采购主要由工程部负责，采取按需采购的模式，采购内容可分为两类：第一类是直接采购的 标准化软硬件产品，以及外包研发的软件技术服务等，第二类是外协采购的硬件设备。其中，外协采购的硬件设备均为公司自行设计并交给外协供应商加工生产。公司建立了完善的外协供应商管理制度。潜在的外协供应商首先需要向公司提交生产的样品，样品经公司检验合格后，该供应商方可进入公司的合格外协供应商库。若外协供应商的产品经公司验收不合格，可能被取消合格供应商资格。（四）生产模式 公司自身不进行生产，主要通过直接采购标准化产品或外协生产采购公司自行设计产品的方式获 取需要的软硬件产品。公司主要负责部分硬件产品设计、应用软件架构设计、需求定义、工作量管理分发及自主开发、系统总体方案设计、系统的组装、调试、检验、工程施工和售后技术服务等工作。（五）销售与售后服务模式 公司销售由销售部负责，主要采取直销战略客户以及渠道推广的方式，客户可分为两类：第一类 是最终用户，主要包括对数据中心IT 资产管理智能运维以及智能化物流管理有需求的企事业单位，大部分为金融、通信、电力、房地产、石油化工、信息技术服务、云计算公司、物流企业、供应链金融等各行业的企业以及政府部门；第二类是系统集成商，系统集成商从最终用户处承揽项目（如某一企业的整体信息化项目）后，将项目中的部分内容（如整体信息化项目中的数据中心IT 资产管理部分，物联网中间件平台等）分包给公司进行。公司销售人员会积极搜寻潜在的客户目标，并通过行业展会、现有客户行业内介绍、主动接触等方式联系客户、进行销售。当公司客户为直接用户且直接用户为政府部门或大型企业时，公司可能需要通过参与市场公开招投标的方式完成销售。公司的部分潜在客户是大型银行、化工企业、IT 企业等，此类企业的供应商管理较为严格，进入其供应商名录的门槛较高，但此类企业通常也不会轻易更换供应商。对于此类客户，公司利用其在智 能物联网领域的技术和产品优势，争取先帮助客户建立试点工程并进入客户供应商名录，然后逐步12 扩大与客户的合作规模。公司客户还包括国际市场的客户，目前产品已经进入亚太区日本、韩国、新加坡、澳大利亚等机房的试点项目，欧洲市场目前正在推动中。公司在国际市场中，已经开拓了两家海外代理商。在合同履约完成、客户验收合格后，公司通常会提供一定的质保期，质保期内公司会向客户提供售后的维修保养等技术服务，质保期长度、售后服务响应时间、服务质量要求、售后服务收费等具体内容会在销售合同中进行详细规定。报告期内，公司商业模式未发生变更；报告期后至本年度报告披露之日，公司商业模式未发生变更。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、产品研发计划 在硬件产品方面，公司在现有的机柜U位级IT资产管理产品的基础上，继续在垂直领域深化研发，为提升数据中心智能化管理和智能化运维提供更齐全的解决方案。降低成本的同时，满足数据中心全行业客户的不同需求。同时尝试利用智能机器视觉等新技术，将数据中心的智能化提升到新的无人值守高度，满足更多的管理需求。同时，公司开始智能物流软硬件产品的研发。2、营销扩展计划 在短期内，公司计划在数据中心IT资产管理产品线丰富化、层次化的基础上，针对不同行业的客户，建立系统化和复合型的销售通路，向大客户销售与渠道销售相结合的复合销售模式转型。具体地，复合销售模式指以直销方式对大客户业务进行深入开拓、积累典型应用案例和业务标杆，并以此为基础，通过与渠道销售通路合作，实现产品在行业内的广泛复制。渠道销售通路包括大型信息系统集成商、数据中心建设服务商、数据中心安防与综合监控服务商等。在中长期，公司积极进行下游行业的开拓。公司在银行、证券两个行业进行深挖，形成一个稳定的客户群。同时，开拓物流领域的客户。3、人才发展计划 公司加大人才招募力度，积极吸纳公司发展需要的各类人才，同时注重内部人才培养，完善人才激励机制，为公司扩大产能提供保障，为企业未来发展和落实战略计划打好基础。4、资金拓展计划 公司拓宽融资渠道，关注各类机构投资者，根据公司需要适时引入资本，以支持公司的以上发展规划。13 (二二)行业情况行业情况（一）行业发展趋势 2006 年，我国在国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）2006-2020 年国家信息化发展战略等中长期发展规划中首次将RFID 技术列入发展的重点领域。同年，中国射频识别（RFID）技术政策白皮书（以下简称“白皮书”）发布，这是我国首次针对单一技术发布政策白皮书，也是首次联合15 个部委制定的一份技术白皮书。白皮书为我国RFID 技术与产业在未来的发展提供了系统性的指导，其发布标志着我国的RFID 技术进入了政策支持、快速发展的时代。随着智能物联网的技术进步与行业发展，其下游应用领域不断拓宽，正在逐渐渗透到人类生活的各个方面。智能物联网应用于生活方面，可带来智能家居、智能穿戴、智能交通、智能城市等变革，使人类的生活方式趋于简单、专注与高效；智能物联网应用于生产方面，可使得企业的制造过程趋于智能化与柔性化，以推动我国制造业向工业4.0 逐步转型。因此，智能物联网行业的应用前景十分广阔，下游市场潜力极为巨大。在未来几年，技术与标准国产化、运营与管理体系化将成为我国智能物联网发展的主要趋势，这将撬动巨大的智能物联网需求市场。2010 以来，我国智能物联网的市场规模一直保持了10%以上的增速，在2011 至2013 的三年间，增速更是达到30%以上。虽然市场规模增长在2014 年有所放缓，但增速仍保持在10%以上，且市场规模整体已突破5000 亿元。预计在未来，我国的智能物联网行业将维持10%以上的复合增长率。2011年出版的中国物联网发展报告也预测，在未来十年内，物联网重点应用领域的投资可达4 万亿元，产出将达8 万亿元。（二）公司发展战略 未来三年，公司的发展战略是以智能硬件、人工智能和物联网的高速发展为契机，在进行新产品研发、市场营销拓展的同时，拓展智能物联网技术在数据中心、智能医疗、智能物流等领域的应用。公司将不断提升产品先进性、优化成本、拓展产品应用宽度、深化产品应用深度，形成系列化、层次化的解决方案组合，建立具备持续性的产品与技术竞争优势，同时形成新的系列产品线，以推动公司业务的长足发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,537,087.96 4.02%4,717,382.01 8.84%-67.42%应收票据与应收账款 17,796,388.81 46.52%20,409,793.62 38.26%-12.8%存货 6,809,496.22 17.8%6,573,543.61 12.32%3.59%投资性房地产 长期股权投资 预付账款 16,220.00 0.04%4,721,758.95 8.85%-99.66%开发支出 0.00 0%4,847,213.87 9.09%-100%其他应付款 20,259,573.98 52.96%499,743.69 0.94%3,953.99%固定资产 310,634.88 0.81%680,728.48 1.28%-54.37%在建工程 14 短期借款 0.00 0.00%20,295,637.80 38.05%-100.00%长期借款 无形资产 9,575,445.67 26.09%10,597,730.59 19.87%-9.65%资产总计 36,703,668.55-53,340,849.46-31.19%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年期末减少了 67.42%，是由于报告期内，公司受市场经济影响，公司营业收入降低，相应收到货币资金整体减少，同时公司根据市场需求加大了研发与采购成本的支出，导致期末货币资金比上年同期减少。2.固定资产较上年期末减少了 54.37%，是由于报告期内报废清理了部分固定资产。3.短期借款比上年减少 100%，是因为本期还清了银行借款。4.预付账款较上期减少 99.66%，是因为 2017 年公司采购支付的预付账款，在本期结转成本，同时本期采购预付款项减少。5.其他应付款较上年增加了 3,953.99%，是因为本年新增应付股东佟静 2,000 万借款，所以本期其他应付款增加。6.资产总额较上年减少 31.91%，是因为公司本期营业收入下降，但研发与采购成本支出增加，导致公司亏损，整体货币资金减少；本期公司偿还了银行借款等原因造成。7.本期开发支出较上期降低了 100%，是因为上期期末进行的开发支出，在本期已全部完成，故全部转入研发费用。2.2.营业情况营业情况分析分析 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 23,201,733.68-33,891,287.96-31.54%营业成本 13,433,673.15 57.90%14,996,205.41 44.25%-10.42%毛利率%42.10%-55.75%-管理费用 6,147,339.23 26.50%5,067,483.59 14.95%21.31%研发费用 15,589,609.24 67.19%10,475,333.07 30.91%48.82%销售费用 1,558,889.14 6.72%2,319,230.35 6.84%-32.78%财务费用 567,004.98 2.44%810,607.98 2.39%-30.05%资产减值损失 1,242,090.27 5.35%654,532.91 1.93%89.77%其他收益 91,484.89 0.39%15,199.81 0.04%501.88%投资收益 15 公允价值变动收益 资产处置收益-43,248.57-0.19%汇兑收益 营业利润-15,334,440.28-67.75%-509,340.72-1.50%-2,986.12%营业外收入 87,500.00 0.38%166,533.50 0.49%-47.46%营业外支出-净利润-14,722,324.23-56.77%-234,767.02-0.69%-6,163.52%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入较上年期末减少了 31.54%，主要受宏观经济影响，下游客户需求减少；同时公司为了保证现金流，收缩了账期较长的业务，导致营业收入降低。2.研发费用较上年期末增加了 48.82%，是因为公司本期着力于物联网中间件平台建设，故本期在维持原有研发投入的水平基础上，增加了“物联网中间件平台”相关的研发支出。其中研发支出以委外开发为主，主要是公司缩减人员，部分研发工作采用委外的方式完成。3.销售费用减少了 32.78%，由于报告期内公司更多通过代理商等渠道进行销售，减少了直接销售人员,导致销售费用减少。4.财务费用减少了 30.05%，由于报告期内偿还了银行贷款。5.资产减值损失较上年增加了 89.77%，由于公司应收东电创新(北京)科技发展股份有限公司的款项已经北京仲裁委员会裁决，由于证据链不完整，预计难以收回。应收武汉博瑞通新能源有限责任公司的款项，公司正在通过法律程序追回相关款项，因对方暂时无法联系，故计提相应的坏账。故本期计提的坏账的增多，导致资产减值损失增加。6.其他收益较上年增加 501.88%，由于本期软件著作权产品退税、贷款利息补助、政府补助的增多。7.本期利润较上年减少是因为本期受经济形式影响，营业收入降低，同时公司为了维护客户关系，2018 年的部分项目毛利率较低；此外为满足市场需求，在维持原先的研发水平基础上，着力建设“物联网中间件平台”，增加了较多的委托开发支出，故本期利润较上期减少较多。(1)(1)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 23,201,733.68 33,891,287.96-31.54%其他业务收入-主营业务成本 13,433,673.15 14,996,205.41-10.42%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%商品销售 19,655,909.13 84.72%15,057,218.97 44.43%16 技术服务 3,545,824.55 15.28%18,834,068.99 55.57%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内产品成熟度较往年有所提高，同时公司降低了产品的销售价格，导致商品销售占比的提高。同时，由于公司缩减了技术服务人员，造成了技术服务占比的下降。(2)(2)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国金融电子化公司 3,920,000.00 16.90%否 2 北京飞利信电子技术有限公司 3,215,128.00 13.86%否 3 长春吉大正元信息技术股份有限有限公司 1,871,998.00 8.07%否 4 中国电子系统技术有限公司 1,457,876.00 6.28%否 5 北京智芯微电子科技有限公司 1,283,800.00 5.53%否 合计合计 11,748,802.00 50.64%-(3)(3)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏海阔天空信息技术有限公司 4,243,810.00 20.02%否 2 中云华远（天津）科技有限公司 2,224,718.00 10.49%否 3 北京聚享通智能科技有限公司 2,000,000.00 9.43%否 4 南京联畅科技有限公司 1,745,160.00 8.23%否 5 江苏天亦宇信息科技有限公司 1,392,420.00 6.57%否 合计合计 11,606,108.00 54.74%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-130,006.48-1,481,636.23 91.23%投资活动产生的现金流量净额-2,224,718.00-12,726,670.29-82.53%筹资活动产生的现金流量净额-825,569.57 13,485,356.62-106.12%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额增加。原因：报告期内支付给职工的薪酬较上期减少了 55%，本年所缴纳的税费较上年降低了 60%，所以本期现金流量净额增加。17 2.2018 年公司投资活动产生的现金流量净额大幅降低，原因是本年度年购置了大量无形资产。3.筹资活动产生的现金流量净额减少，原因是偿还了银行贷款支付 20,767,986.95 元。(四四)投资状投资状况况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有1 家控股子公司，即沃科信息技术（上海）有限公司。沃科信息成立于2017 年4月18 日，法定代表人：刘昊；统一社会信用代码：91310230MA1JY7R53K；注册地址：上海市崇明区新河镇新开河路825 号8 幢D 区333 室（上海新河经济小区）；经营范围：信息技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，计算机系统集成服务，软件开发，物联网，展览展示服务，会务服务，云平台服务，数字作品的数据库管理，企业管理咨询，从事货物及技术进出口业务，图文设计、制作，动漫设计，电子产品、仪器仪表、计算机、软件及辅助设备的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】；注册资本：1000 万，其中公司持有其60%股权，中铁中基（天津）电子商务有限公司持有其20%股权，青岛京北科技信息有限公司持有其20%股权。沃科信息主营业务：预期深入拓展供应链金融的物联网供应链追溯以及物流云平台业务。截至2018年12月31日，沃科信息尚未正式营业。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：带有持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会对相关事项的说明客观反映了该事项的实际情况，该审计报告也客观、公正的反映了公司 2018 年度的财务状况、经营成果及现金流量，公司监事会对中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的带与持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意的审计报告和公司董事会针对持续经营相关的重大不确定性段落事项所做的说明均无异议。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 报表列报格式调整项目如下：原列报报表项目 金额 新列报报表项目 金额 应收票据 应收票据及应收账款 20,409,793.62 应收账款 20,409,793.62 应收利息 其他应收款 540,260.79 应收股利 18 其他应收款 540,260.79 固定资产 680,728.48 固定资产 680,728.48 固定资产清理 应付票据 应付票据及应付账款 876,682.86 应付账款 876,682.86 应付利息 31,698.45 其他应付款 531,442.14 应付股利 其他应付款 499,743.69 管理费用 15,542,816.66 管理费用 5,067,483.59 研发费用 10,475,333.07 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极构建和谐劳动关系，把握员工需求，建立健全的员工关爱机制，解决员工工 作生活中的实际问题。公司完善教育培训机制，注重培养和开发员工潜能，促进员工健康成长。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、行政、财务等机构完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工无重大违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济与下游行业波动的风险 公司主要从事智能物联网技术在数据中心资产管理和智能运维领域的应用，其下游客户主要为对数据中心资产管理和智能运维有需求的企事业单位，其中又以政府部门、银行、运营商、电力能源、云计算等行业的领先企业为主。这些行业都与宏观经济具有较强的相关性。如果宏观经济或公司下游行业出现波动，将影响公司的下游需求，从而给公司经营带来风险。应对措施：公司计划通过一系列的市场营销拓展计划，增强其在全国范围内的品牌影响力。在短19 期内，公司计划在数据中心 IT 资产管理产品线丰富化、层次化的基础上，针对不同行业的客户，建立系统化和复合型的销售通路，向大客户销售与渠道销售相结合的复合销售模式转型。具体地，复合销售模式指以直销方式对大客户业务进行深入开拓、积累典型应用案例和业务标杆，并以此为基础，通过与渠道销售通路合作，实现产品在行业内的广泛复制。渠道销售通路包括大型信息系统集成商、数据中心建设服务商、数据中心安防与综合监控服务商等。在中长期，公司将积极进行下游行业的开拓。公司计划在金融行业不断提高市场占有率的同时，在通信、能源、交通、医疗、制造、政府部门等下游行业中形成 2 至 3 个收入支撑点，同时在北京总部的基础上，在华东、华南等地建立分支机构。2、技术替代的风险 智能物联网领域涵盖了多项技术，公司目前主要使用的是射频识别技术，即 RFID 技术和无线传感技术以及相关的物联网中间件技术。在公司主要从事的数据中心 IT 资产管理领域，与现有其他技术相比，RFID 技术依然具备较为明显的优势，预期在短期内不会被其他技术替代。但随着技术进步，RFID 技术在长期内被其他技术替代的风险依然存在。应对措施：公司核心技术人员将随时关注 RFID 技术及相关替代技术的最新发展情况，并随时评估 RFID 技术在公司业务领域（目前主要为数据中心 IT 资产管理）被替代的风险，争取做到在风险来临前能够及时转变技术路径、成功规避风险。3、人才流失的风险 目前在我国，智能物联网专业人才较为稀缺，技术水平高、行业经验丰富的专业人才是智能物联网企业维持技术优势与竞争力的重要保障。虽然公司拥有行业经验丰富的核心技术人员与完善的技术研发队伍，但如果公司出现核心人才流失现象，不仅将降低公司的市场竞争力，更可能导致公司核心技术泄露等不良后果。应对措施：公司计划通过建立完善的薪酬体系与激励机制以及股权激励模式，尽全力留住核心人才。同时公司也将通过人才培养等措施，将技术人员流失对公司的负面影响降至最小。4、公司现有规模偏小的风险 目前公司仍处于发展初期，规模较小、发展资金不足，与国内和国际上的大型智能物联网企业相比，有着较为明显的差距。这导致公司的抗风险能力弱。应对措施：公司计划拓宽融资渠道，2018 年将重点关注各类机构投资者，根据公司需要适时引入资本，为公司发展提供资金支撑 5、实际控