835061_2018_爱应用_2018年年度报告_2019-02-27.pdf

1 爱应用 NEEQ:835061 北京新锋爱应用科技股份有限公司 Beijing Xinfengaiyingyong Polytron Technologies Inc 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、公司彻底完成主营业务转型，以“资本运作”咨询顾问为主营业务，持续推动公司业务经营与发展 二、2018 年 12 月，公司以 19.38 元/股价格，融资 300 万元，完成定向增发融资 三、产品结构实现优化，董办/财务常年辅导服务、资本战略规划项目咨询、上市公司新型投行业务三大业务主线初步成型 四、项目管理体系完成升级，项目执行、流程管控、质量控制等多个方面实现有效提升 五、销售管理体系完成升级，销售渠道建在多个区域实现落地，为未来持续增长打下基础 六、启动“君为实训营”管培生计划，为公司未来人才储备打下基础 3 致 投 资 者 的 信 回顾 2018 年：1 月，整个资本市场都被比特币与区块链气贯长虹的涨势夺去关注；2 月，Elon Musk 通过 spaceX将一台写着“made on earth by human”字样的特斯拉投入太空身处；4 月，中美贸易战出乎意料的全面升级，两个超级大国在经济上站到了对立面；6 月，创业神话 ofo 小黄车走下神坛，出现资金链断裂；7 月，一级市场投融资受到资管新规影响，数据全面下行；8 月，A 股连续下跌带来 A 股连续的民企上市公司爆仓潮；9 月，国务院召开帮扶民营企业座谈会；10 月，科创板横空出世，灰暗的资本市场迎来一道新曙光；12 月，上市公司出现大面积商誉暴雷，开始为 2013 年以来的并购潮持续买单；2018 年，对企业家来说注定是不平凡的一年。这一年里，很多国内企业开始告别过去的高增长阶段，不经意间，中国企业突然进入到了一个发展失重状态，一个 30 年来不曾经历的产业环境：低速增长甚至衰退、资金极度紧张、需求下降竞争惨烈。随之，各种管理问题开始暴露，资本运作逻辑开始出现破绽，甚至企业家的企业经营哲学都开始受到挑战。这一年，大到身价过百亿的上市公司实控人，小到利润千万级的创业者，都在感受焦虑，甚至痛苦不堪。几股力量几乎同时交织在企业家的大脑神经：一是日新月异的新技术带来的产业机会变化，搞得大家神经恍惚疲惫不堪；二是经济下行压力带来的业务需求下降并逐级传导，悲观氛围弥漫；三是政策开始要求经营规范带来的合规经营压力，甚至很多生意逻辑都不再成立；四是去杠杆环境下抽贷停贷导致的资金链紧绷，甚至出现断裂；五是资本市场下行带来的融资压力放大与投资者矛盾激化。种种迹象表明，中国企业的经营管理状态，正在悄然迈入新的需求阶段。但虽然身处压力与痛苦，依旧需要抬头向前。无论多悲观，都不能否认，中国经济市场已然是全球最大闭环经济体，中国资本市场已然是全球最活跃的资本市场；几乎所有的企业主都在关心的问题：下一轮成长型企业的机会在哪里？从宏观角度，我们认为有三个大趋势：1）与国有资源、国有资本的融合与创新；2）与上市公司产业资源的共建孵化与寻求上市公司的第二轮成长；3）与科技创新结合下的证券化、资本化；在这三股洪流的共同作用下，未来必然源源不断产生新机会、新生命、新物种；其中，对于从事管理咨询与投资银行的我们来说，核心的机会总结为一点：陪伴优质产业资源、资本资源与企业家资源，实现共同成长。房地产再好也不能拯救中国经济，能够拯救中国经济的只可能是中国资本市场与中国科技产业化；中国仍旧有着全球最有活力、最勤奋、最有梦想的创业者与企业家，这个群体的主观认识直接决定着中国经济发展的未来结果。何以拯救当下，唯有共克时艰；我们的征途，是星辰与大海。公司董事长兼总经理 曾乔 公告编号：2018-018 4 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 公告编号：2018-018 5 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、爱应用、本公司 指 北京新锋爱应用科技股份有限公司 股东大会 指 北京新锋爱应用科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京新锋爱应用科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京新锋爱应用科技股份有限公司监事会 三会 指 北京新锋爱应用科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 北京新锋爱应用科技股份有限公司公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 收购人 指 于 2017 年 1 月，通过收购方式取得公司控制权的自然人曾乔 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 报告期 指 2018 年度 主办券商、方正证券 指 方正证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-018 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾乔、主管会计工作负责人周婧及会计机构负责人（会计主管人员）周婧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、公司营运资金不足的风险 2018 年，公司经营活动产生的现金流量净额为负的 4.18 万元，经营活动净现金流为负。相比去年，公司现金流明显好转，本年为负主要是因为员工薪酬支出增加较大。2018 年，公司业务拓展迅速，经营性现金流入增长较快，但是依然存在受行业影响，后续业务无法及时跟进，或收款迟滞，经营性现金流为负，运营资金不足的风险。2、人才流失的风险 咨询类业务的核心要素为人，客户满意度、续单、业界口碑，很大程度由公司核心业务人才（项目总监、项目经理）的能力所决定，因此，该类人才对公司经营发展具有至关重要的影响。虽然公司目前核心业务人员稳定，但行业内企业间的人才争夺十分激烈，人才流动率高，如果公司不能建立通畅的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件与分配激励机制，则面临人才流失的风险，对公司业务稳定和保持经营成果，存在影响。3、公司治理风险 公司于 2015 年 7 月由有限公司整体变更为股份公司，随后制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度等内控管理制度，建立了较为严格的内控制度体系，逐步完善了法人治理结构，公司管理层的规范意识也大为提高。但由于股份公司成立时间较短，实践运作经验仍缺乏，存在补发公告的情况，公司管理层对相关制度的理解仍需一个过程。因此，公司规范运作的效果有待进一步考察。公告编号：2018-018 7 4、公司实际控制人不当控制风险 截止本报告期末，公司控股股东、实际控制人曾乔持有公司股的数量为 6,609,787 股，占总股本的 57.44%，其中限售股数量为 5,955,841 股。如果公司实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，可能对公司或其他股东产生不利影响。5、客户相对集中的风险 报告期内，公司前五大客户合计销售收入占公司营业收入的比重为 64.48%，客户相对集中。主要原因是，2018 年，公司处于业务转型期，新业务正式开展的时间较短，客户开拓工作处于布局期，客户数量总体较少，最终，前五大客户成为了公司收入的主要贡献方。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-018 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京新锋爱应用科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Xinfengaiyingyong Polytron Technologies Inc 证券简称 爱应用 证券代码 835061 法定代表人 曾乔 办公地址 北京市昌平区北七家镇宏福大厦 316 室，北京市朝阳区望京金隅国际 B 座1101，两地办公 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李薇 职务 董事会秘书 电话 010-88393799 传真 010-84108899 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 北京市朝阳区望京金隅国际 B 座 1101；邮政编码：100102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 7 月 20 日 挂牌时间 2015 年 12 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L（租赁和商务服务业）-L72（商务服务业）-L723（咨询与调查）-L7239（其他专业咨询）主要产品与服务项目 2017 年 8 月 2 日，公司完成工商登记变更及备案，公司营业范围为技术开发、技术转让、技术咨询、技术推广、技术服务；计算机技术培训；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；数据处理；销售计算机、软件及辅助设备、电子产品、机械设备、通讯设备、游戏软件、游戏卡；市场调查；工程和技术研究与试验发展；企业管理；经济信息咨询（不含中介服务）；财务咨询（不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等文字材料）；企业管理培训（不得面向全国招生）；从事互联网文化活动。当前，公司主要的产品服务为：为企业客户提供专业的企业管理咨询、财务咨询（顾问）、投资咨询等咨询服务。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）11,507,741 公告编号：2018-018 9 优先股总股本（股）0 做市商数量-控股股东 曾乔 实际控制人及其一致行动人 曾乔 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110102053585858P 否 注册地址 北京市昌平区北七家镇宏福大厦 316 室 否 注册资本 11,507,741.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 36 号华远国际中心 37 层（华远华中心 4、5 号楼 3701-3717）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王道仁、杨建国 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年 1 月 14 日公司变更所属行业分类，公司在全国中小企业股份转让系统中的所属管理型行业分类由“I6420（信息传输、软件和信息技 术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-互联网信息服务）”变更为“L7239（租赁和商务服务业-商务服务业-咨询与调查-其他专业咨询）。2019 年 1 月 22 日，经公司 2019 年第二次临时股东大会审议通过，公司与中国民族证券有限责任公司签订持续督导协议，由中国民族证券有限责任公司担任公司的承接主办券商并履行持续督导义务。该事项经全国股转公司审议通过方可生效，截至本报告出具之日，公司持续督导券商依然为方正证券股份有限公司。公告编号：2018-018 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 5,632,396.09 2,571,295.24 119.05%毛利率%61.05%69.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 547,368.65-2,792,697.37 119.60%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 547,368.65-2,792,697.37 119.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）51.35%-194.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）51.35%-194.14%-基本每股收益 0.05-0.25 120.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 5,421,679.50 1,696,776.78 219.53%负债总计 1,832,116.28 1,654,606.21 10.73%归属于挂牌公司股东的净资产 3,589,563.22 42,170.57 8,412.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.31 0.00 资产负债率%（合并）33.79%97.51%-流动比率 263.00%99.00%-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-41,758.86 1,471,860.98-102.84%应收账款周转率 940.74%1,392.00%-存货周转率 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%219.53%-43.47%-营业收入增长率%119.05%-57.20%-净利润增长率%119.60%70.07%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 公告编号：2018-018 11 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,507,741 11,352,941 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 七、七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公司将按照财政部于 2018 年 6 月 15 日发布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号）的相关规定执行，除上述会计政策变更外，其他未变更部分，仍按照财政部前期颁布的企业会计准则基本准则和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。公告编号：2018-018 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:报告期内，公司主营业务为:为企业客户提供企业管理咨询、财务咨询(顾问)、企业投资顾问等咨询服务，是一家专业从事企业管理咨询服务的机构。销售模式方面:公司主要客户为优质成长期企业（包括新三板企业、拟上市公司、新兴科技类企业、上市公司、产业集团等），一般而言，公司通过各区域渠道推荐、对外培训、论坛演讲、品牌宣传、口碑传播、书籍出版、媒体文章等方式进行品牌露出与潜在客户接触，通过公司市场人员对潜在客户的商务拜访活动，达成销售(与客户签订咨询服务协议)。服务内容与经营模式方面:公司的主要服务范围包括：企业战略管理咨询、资本交易结构设计、上市筹划咨询、战略落地管控辅导、上市公司投融资咨询、资本运作咨询顾问、董事会办公室辅导顾问、财务管理辅导顾问等。在与客户签订服务协议后，公司会组织专业的咨询服务团队，开展咨询服务，包括但不限于:通过深度的内外部调研、产业与行业研究、公司资源能力诊断，帮助企业捕捉与洞察产业机会，明确战略定位与目标，优化商业模式，构建经营策略，设计并落地战略保障体系，协助资本运作统筹，并协助客户实现落地辅导，对客户的重大战略决策给予辅助支持。公司在服务过程中，总结了丰富的实战经验，并形成了较为完善的项目执行体系、质量管控体系、流程管理体系；公司的管理咨询服务具有较强的专业性和较高的技术含量，咨询服务成果针对性、实操性强。关键资源方面：公司管理咨询业务的关键资源是品牌与人才。管理咨询公司在行业中的长期声誉积累决定了公司业务的长期成长性，公司的人才留育机制则决定了公司的服务能力。收入模式方面:公司依靠自身提供的咨询服务，向客户收取咨询服务费。一般情况下，客户在合同签订之日起三日内与合同执行完成等关键节点，进行费用支付。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司实现营业收入约 563 万元，相比去年同期增长 119.05%，公司净利润约 54.74 万，同比增长 119.60%，实现扭亏为盈。业绩增长的主要原因为经过战略转型与业务调整，公司新业务开展进入正轨，管理咨询业务有序展开，营业收入与净利润均有较大幅度增长。报告期内，公司以管理咨询与资本咨询为核心能力，定位“成长型企业的资本合伙人”角色，为企业的长期成长提供进驻式(in-house)与陪伴式咨询，成长共建，为成长性企业的二次创业、转型升级、产融互动提供持续智力支持，实现共同成长，从“发现黑马”到“培育黑马”，助力成长性企业全面崛起，陪伴优质产业资源、资本资源与企业家资源，实现共同成长。公告编号：2018-018 13 报告期内，主要取得如下进展：1）完成主营业务的战略转型，推动公司业务持续增长。公司以“君为资本”为业务品牌，管理咨询业务正式进入正轨，彻底完成主营业务转型升级，以“资本运作”管理咨询顾问为核心能力，推动业务快速成长，公司已进入新一轮成长周期；2）业务结构优化。报告期内，公司逐渐从单一管理咨询项目型业务，逐渐升级为以一套咨询方法论能力为核心，延伸多条业务线的业务结构，包括：a）“董事会办公室辅导/财务管理辅导/战略投资部共建托管”为核心的持续现金流服务托管型业务；b）“资本战略顶层筹划项目”为核心项目拓展型业务；c）成长型企业成长共建型的长周期大项目型业务。三条产品线相互补充，既保障现金流稳定，又能够推动公司业务的持续成长性和收益性。3）销售体系进一步深化完善。报告期内，公司进一步加强了公司业务渠道建设的布局，公司目前以五大渠道为核心，包括：自有渠道、区域市场、培训授课、中介机构、商圈社群；公司每年以资本战略为主题，稳定对外授课 30-50 次，目前公司已形成了稳定的对外合作模式，并在多个渠道建立了稳定合作关系，五大渠道均已开始为公司产生稳定的业务贡献与项目信息来源；同时，公司打磨完成了一套完整的项目商务开发体系，市场开发效率明显提升，未来项目储备丰富，为未来的快速增长提供了基础支持。4）项目管理体系升级。报告期内，公司完善与升级了全套项目管理机制，项目执行的并发能力与周转能力是管理咨询业务的核心能力之一，公司已形成一套系统管控的项目管理体系，实现项目执行的高质量与高效率执行。5）启动“君为实训营三期”管培生计划。报告期内，公司推动了管培生的招聘与授课计划，目的旨在通过公司的研究与培训能力，发现与培养后备力量，并通过线上线下结合的方式，推动公司品牌影响力的传播。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年，在去杠杆的大背景下，国内资本市场震荡较大，一级市场与二级市场的企业投融资均受到较大影响，导致部分管理咨询业务、投融资业务受到影响。虽然短期经历波动，但长期看，中国市场仍然是全球最具成长潜力的经济市场，国内依旧是企业管理咨询最海量最有潜力的市场。在行业微观层面，2018 年管理咨询与投资银行业务特点发生了一定结构性的变化。1）国企改革、区域规划咨询，在 2018 年需求量显著上升；2）传统行业级咨询、战略、营销、组织等管理咨询业务，专业化、细分化、聚焦化需求趋势显著提升；3）投资银行等财务顾问业务，受到资管新规、IPO 过会率下降与监管审核趋严等影响，受到明显冲击，相关智力中介服务业务均受到明显周期性影响。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 3,899,505.51 71.92%1,475,359.81 86.95%164.31%应收票据与应收账款 856,831.91 15.80%30,247.26 1.78%2732.76%固定资产 26,940.80 0.50%31,641.75 1.86%-14.86%预收款项 1,384,905.63 25.54%718,867.92 42.37%92.65%应付职工薪酬 364,653.06 6.73%296,974.41 17.50%22.79%其他应付款 10,664.36 0.20%609,231.06 35.91%-98.25%资产总计 5,421,679.50 1,696,776.78 219.53%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：公告编号：2018-018 14 1、报告期末，公司货币资金比上年期末增加了约242万元,增加比例为164.31%，主要原因是：（1）由于2018年公司业务发展良好，故公司营业收入增加，相应的项目回款增加，导致年底货币资金增加：（2）公司2018年进行了股票发行融资，12月份取得股转的股票发行批复函，融资的增加导致年底账面上货币资金总量增加。2、报告期末，公司应收账款及应收票据较去年底增加约82.66万元，增加比例为2732.76%，主要原因为：（1）2018年公司业务稳步增长，相应的客户回款因账期、项目完结时间等因素出现一定滞后性，因此年底应收账款增加，但均在正常范围内；（2）增长比例较去年增加较多主要是因为去年基数过低导致，公司本身应收账款尚在可控范围。3、报告期末，公司预收账款较上年期末增加了66.6万元，增加比例为92.65%，主要原因是：公司收款模式与之前相同，即在合同签订之日起较短时间内、项目收入尚未达到收入确认条件之前，若实现收款，则全部计入预收账款。2018年，公司业务发展较好，故相应的预收款项亦较之前增加，预收账款增长幅度与营业收入增长幅度基本保持一致，在合理范围内。4、报告期末，公司其他应付款较上年期末减少约59.86万元，减少比例为98.25%，主要原因为：报告期内，公司归还实际控制人曾乔向公司提供的无偿借款50万元人民币。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入的比占营业收入的比重重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 5,632,396.09-2,571,295.24-119.05%营业成本 2,193,948.20 38.95%780,408.96 30.35%181.13%毛利率 61.05%-69.65%-管理费用 1,198,669.75 21.28%3,808,746.66 148.13%-68.53%销售费用 1,600,834.69 28.42%726,279.68 28.25%120.42%财务费用-3,315.63-0.06%-275.40-0.01%-1103.93%资产减值损失 70,845.35 1.26%37,902.56 1.47%86.91%营业利润 529,657.31 9.40%-2,799,673.01-108.88%118.92%净利润 547,368.65 9.72%-2,792,697.37-108.61%119.60%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入约563万元，较上年同期增加约119.05%，主要原因为：公司转型成功，依靠有力的营销及推广手段，实现业务稳步增长，客户数量增加，咨询服务收入增加，故2018年总体收入明显增加。2、报告期内，公司营业成本约219万元，较上年同期增加约181.13%，主要原因为：2018年，公司业务拓展顺利，且营业收入有明显增加，相应的营业成本亦出现增加，而比例增长高于营业收入增长比例的原因为公司了一些外部专业咨询内容，导致部分项目营业成本上升，总体而言，比例趋同。3、报告期内，公司管理费用约119.87万元，较上年同期减少约68.53%，主要原因为（1）固定资产折旧去年计提较多，且固定资产余额较少，导致今年计提折旧明显减少，较去年减少约255万元；（2）房租物业费用支出减少约19万元；（3）中介支出、员工薪酬支出、差旅费较去年增加约19万元；（4）办公费及残疾人保障金等较去年减少约5.6万。综上，导致整体管理费用减少。4、报告期内，公司销售费用约160万元，较上年同期增加120.42%，主要原因是公司为扩大业务，相应公告编号：2018-018 15 的推广营销支出增加，同时带来了公司营业收入的增加，总体销售费用增长比例与营业收入增长比例保持一致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 5,632,396.09 2,571,295.24 119.05%其他业务收入 主营业务成本 2,193,948.20 780,408.96 181.13%其他业务成本 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%咨询服务收入 5,632,396.09 100%1,281,132.06 49.82%技术服务收入 1,290,163.18 50.18%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017年，面对原主营业务（基于Windows平台的游戏推广与发行）受外部环境转恶而不断下滑的情况，公司主动进行了经营战略调整与业务结构再选择，并于2018年彻底完成了主营业务由游戏发行到管理咨询的变更。技术服务业务收缩归零，咨询服务类业务逐步开始放量，因此，主营业务收入本期为563.24万元，主营业务成本本期为219.39万元，相比上年同期均有提升，同时本期转型导致收入构成全部由咨询服务收入563.24万元组成，上年同期，由原主营业务产生的技术服务业务产生的收入为129.02万元，本期均已为0。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东方日升新能源股份有限公司 943,396.20 16.75%否 2 天津睿能物流有限公司 943,396.20 16.75%否 3 北京龙鼎源科技股份有限公司 801,886.77 14.24%否 4 北京联合普肯工程技术股份有限公司 471,698.10 8.37%否 5 北京九天利建信息技术股份有限公司 471,698.10 8.37%否 合计合计 3,632,075.37 64.48%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是是否否存在关存在关联关系联关系 1 杭州天复金融服务外包有限公司 283,018.87 38.40%否 公告编号：2018-018 16 2 礼尚网来（北京）科技有限公司 157,281.55 21.34%否 3 京口区博思亚企业管理咨询中心 155,825.24 21.14%否 4 秘蜜小巢（大连）传媒有限公司 70,754.70 9.60%否 5 苏州卓有识度管理咨询有限公司 46,912.62 6.36%否 合计合计 713,792.98 96.84%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-41,758.86 1,471,860.98-102.84%投资活动产生的现金流量净额-534,119.44-37,569.80 1321.67%筹资活动产生的现金流量净额 3,000,024.00 0.00 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量较去年减少约 151 万元，主要是因为本期虽然经营现金流增加，但是相应的员工薪酬支出及其他支出亦出现增加，导致净现金流减少。2、投资活动产生的现金流量净额本期较去年减少约 49.65 万元，主要是因为本期购买了公司股票，导致投资支出增加。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正更正 适用 不适用 公司按照财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，因此采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内遵纪守法，诚实信用，依法纳税,在追求经济效益和股东利益最大化的同时,注重积极承担社会责任,维护职工的合法权益,诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司始终把社会责任放在发展公告编号：2018-018 17 的重要位置，积极承担社会责任，努力促进所在区域的经济和社会发展。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司治理结构较为完善，内部控制制度被有效执行，具有完整的业务体系和直接面向市场独立自主经营的能力。公司 2018 年业务发展稳健，项目质量稳步上升，客户资源逐步增加，并且实现扭亏为盈，且公司对未来发展有明确的经营计划及管理方法论，公司持续经营能力稳健，不存在无法持续经营的风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 近年伴随国内金融市场的快速发展与产业经济环境的变化，企业端都面临新的管理挑战与成长挑战，由此带来了中国管理咨询行业的快速成长与变革。目前国内有上千家国企央企地方国资企业，超过3000 家上市公司，10000 多家新三板公司，几万家四板企业，数千家区域地方龙头企业，数百万的创业企业，这些企业都面临着如何在快速变化的产业环境下，如何借助新的战略机会与资本市场支持实现快速成长的共同话题。未来咨询行业将出现几个明显的变化：1）咨询服务更加强调运营落地的能力。咨询行业已从过去的强调知识落差，拼点子、拼思路的阶段，升级为系统提升公司管理运营能力的阶段。2）进一步强调咨询项目的执行效率。由于咨询行业的需求进一步成熟，咨询供给端的效率开始变得重要，能否高效率的完成项目执行是评价一家咨询公司是否可靠的核心指标之一。3）成本替代型咨询服务受到关注。过去咨询主要强调思路创新、寻求机会，但由于经济环境变化，企业精细化运作能力的要求被进一步提高，专业服务能力的智力外包服务开始变得受到关注，如董办辅导、财务辅导、战投部托管等业务方向。4）专业化咨询进一步要求专业资源的积累。咨询公司除了要求专业能力外，开始进一步强调专业资源积累。5）进一步强调与企业方的成长共建。专业化咨询对企业来说是管理专业化的必然选择，但是咨询结果的见效本身又是慢变量，且企业方持续面临产业环境的变化，必然要求咨询顾问能够长期围绕企业发展，持续提供专业化的咨询服务能力与专业资源，与企业实现长期共建式成长，共享分享企业成长收益。伴随监管政策对资本市场的进一步支持，2019 年管理咨询与投资银行业务需求均会进一步释放。公司将重点布局几类业务机会：1）伴随新三板改革深化、IPO 改革推进及科创板推出，成长性企业的资本筹划需求及战略升级需求将进一步释放；2）经济转型阶段，成长性企业的战略转型需求进一步加强，新环境下需要新的能力、思维与人才；3）企业融资财务顾问需求逐步修复，尤其是头部企业的财务顾问需求，优质成长性企业的融资需求，上市公司的并购与再融资需求均会产生相关业务机会。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司的使命与愿景：发现产业成长机会，做产业成长（产业资源、资本资源、企业家资源）的设计者、整合者、助力者，成为一家能够分享优质企业成长的实业型资本人才集团。目标未来五年时间，陪伴与助力 100 家十倍成长潜力的优质企业共同成长；从发现黑马到培育黑马，助力成长性企业全面崛起。公司的核心业务定位：专注于成长性企业的市值成长与重度资本运作；以“资本辅导、战略筹划、市值共建”为三大业务主线，主要产品覆盖：战略规划、股权设计、资本规划、上市筹划、并购重组、基金投后等业务；主要定位三类核心客户：1）快速成长且未来几年具备资本化机会的新兴科技类企公告编号：2018-018 18 业；2）以新三板/科创板/产业细分龙头为代表的千万级净利润规模的拟上市类企业；3）具备二次成长潜力的 A 股中小市值企业；以 3-5 年为周期，与优质成长企业一起，以战略设计、资本落地、资源整合、市值成长为目标，成为共建企业二次创业、产融互动、成长共建的资本合伙人。（三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 1、保持专注，继续深耕，全力增长，对目标市场需求进行饱和攻击；2、进一步优化收入结构，稳定现金流型的产品型项目与收益型的大项目的合力平衡；3、进一步提升头部公司的客户占比，提升服务企业成色；4、渠道攻坚战，进一步深化市场渠道建设，在多个省份完成渠道深耕与合作伙伴选择；5、进一步推动“君为资本”咨询品牌推广，强化目标市场影响力；6、强化业务中台能力建设，强化行业专家顾问库建设、优化项目执行流程等；7、推动“君为管培生计划”，强化公司后备人才建设，开设运营君为实训营四期；（四）（四）不确定性因素不确定性因素 1、宏观经济环境进一步下行。2、资本市场改革慢于预期。3、项目开展执行慢于预期。五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、公司营运资金不足的风险 2018 年，公司经营活动产生的现金流量净额为负 4.18 万元，经营活动净现金流为负。相比去年，公司现金流明显好转，本年为负主要是因为员工薪酬支出增加较大。2018 年，公司业务拓展迅速，经营性现金流入增长较快，但是依然存在受行业影响，后续业务无法