835092_2018_钢银电商_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

公告编号：公告编号：2 2019019-015015 1 证券代码：证券代码：835092835092 证券简称：证券简称：钢银电商钢银电商 主办券商：主办券商：广发证券广发证券 公告编号：公告编号：2 2019019-015015 2 公告编号：公告编号：2019-015 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 公告编号：公告编号：2019-015 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、钢银电商、钢银 指 上海钢银电子商务股份有限公司 上海钢联 指 上海钢联电子商务股份有限公司，本公司控股股东 园联投资 指 上海园联投资有限公司，本公司法人股东 贝领投资 指 上海贝领投资管理中心（有限合伙），本公司法人股东 海泰钢管 指 上海海泰钢管（集团）有限公司，本公司法人股东 钢联物联网 指 上海钢联物联网有限公司，本公司法人股东 兴业投资 指 上海兴业投资发展有限公司，上海钢联控股股东 亚东广信 指 亚东广信科技发展有限公司，兴业投资控股股东，公司实际控制人直接控股的企业，本公司法人股东 钢联宝 指 上海钢联宝网络科技有限公司，上海钢联控股子公司（亦为本公司参股公司）钢银供应链 指 上海钢银供应链管理有限公司，本公司全资子公司 钢银香港公司、香港孙公司 指 钢银供应链管理（香港）有限公司，本公司全资孙公司 智维资产 指 上海智维资产管理有限公司，本公司参股公司 内蒙古钢银 指 内蒙古钢银信息科技有限公司，本公司参股公司 成汇金 指 广州成汇金投资管理合伙企业（有限合伙），本公司参与合伙企业 陕西钢银 指 陕西钢银电子商务有限公司，本公司参股公司 钢银云链 指 钢银云链供应链管理（上海）有限公司，本公司参股公司 闽航电子商务 指 上海市闽航电子商务有限公司，本公司参股公司 上海铁炬 指 上海铁炬机械设备有限公司，本公司子公司 上海及韵 指 上海及韵物流科技有限公司，本公司子公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海钢银电子商务股份有限公司章程 电子商务法 指 中华人民共和国电子商务法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 国海证券 指 国海证券股份有限公司 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 中诚信 指 中诚信证券评估有限公司 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、报告期内 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 钢银平台 指 钢银钢铁现货交易平台 公告编号：公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱军红、主管会计工作负责人吴发挥及会计机构负责人（会计主管人员）李孟孟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争风险 近年来，钢铁电商行业发展迅速，钢铁产业链中众多从业企业，包括钢厂、钢贸商、物流仓储企业、互联网公司等，投入了大量资源以发展钢铁电商业务，市场竞争日趋激烈。电子商务行业具有显著集中度高的特征（领先企业占据大部分市场份额），如果公司不能继续创造并保持竞争优势，不断加剧的市场竞争将会对公司未来发展带来不利影响。互联网风险 公司相关服务主要通过自主开发并运营的互联网平台实现。而互联网平台是众多的网站、计算机通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等技术手段形成的系统，虽然公司已经采取了包括服务器托管、加强软件安全、严格数据管理、加快备份频率等有效的措施保证了计算机系统和数据安全性，但如果设备故障、软件漏洞、网络恶意攻击、电力供应故障、自然灾害等不可控因素出现，将可能会导致公司出现系统崩溃、数据丢失、服务中断等严重后果，给项目的正常运作和市场声誉造成较大的损失。此外，随着计算机技术的不断进步，各种类型的网络逐步融合推动着公司对互联网平台的升级，在此过程中也会存在一定的技术升级风险。信用管理风险 由于钢铁交易具有资金规模大、价格时效性高等特征,买卖双公告编号：公告编号：2019-015 6 方对于交易信息的真实性具有很高的要求。若入驻交易平台的钢厂、贸易商发布不准确的资源和挂牌销售信息,将会影响用户对于钢银交易平台的信赖,从而影响交易平台业务的长期发展。同时,公司开展的供应链服务业务,若出现客户违约,公司需要承担钢材处置或应收账款坏账风险。经营亏损风险 钢铁电商行业目前仍处于发展初期,行业及市场仍然面临较多的不确定性，公司目前的发展重点为做大平台线上业务交易量，抢占客户资源和市场份额,需要投入大量的人力、财力和物力。因此公司仍然面临经营亏损的风险。存货价格下跌风险 在寄售交易服务业务发展过程中，由于上游寄售卖场的挂牌品种数量有限，为保证钢银平台客户的不同需求，提升线上客户黏性，公司建立了一定数量的基础库存。若钢材价格下跌，公司面临存货价格下跌的风险。资金短缺风险 报告期内，公司业务规模快速发展，经营活动现金净流出较大，运营资金需求较大。根据钢铁电商的行业特征及公司业务开展情况，公司在未来一段时间内，仍将对运营资金有着较高需求。如果公司未来不能持续增强自身的资金实力，或者不能有效地引进及利用外部资金，公司将面临资金短缺的风险，从而对公司业务发展产生不利影响。人才流失风险 公司处于高速发展的互联网行业，对人才的依赖性较高，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。如果未来公司不能提供具有市场竞争力的激励机制，打造有利于人才长期发展的平台，将会影响到核心团队积极性、创造性的发挥，产生核心高管和技术人才流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：2019-015 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海钢银电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Gangyin E-Commerce Holdings Co.,Ltd.证券简称 钢银电商 证券代码 835092 法定代表人 朱军红 办公地址 上海市宝山区园丰路 68 号 5 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 吴发挥 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 021-66896767 传真 021-66896774 电子邮箱 P 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区园丰路 68 号；200444 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 2 月 15 日 挂牌时间 2015 年 12 月 21 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I6490 信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-其他互联网服务 主要产品与服务项目 钢铁现货交易电子商务服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）1,030,381,902 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 上海钢联电子商务股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 郭广昌 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000671173033F 否 注册地址 上海市宝山区园丰路68号5楼 否 公告编号：公告编号：2019-015 8 注册资本 1,030,381,902.00 是 注册资本和总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王晨、周力 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后报告期后更新情况更新情况 适用 不适用 钢银电商于 2019 年 1 月 9 日召开了第二届董事会第七次会议审议通过了关于对外投资成立全资子公司的议案，成立全资子公司上海钢银科技发展有限公司，注册资本为人民币 5,000.00 万元整,于 2019 年 1 月 29 日完成工商注册。钢银电商于 2019 年 1 月 29 日召开总经理办公会议，同意上海源航贸易有限责任公司受让本公司所持上海市闽航电子商务有限公司 9.68%股权，股权转让款 52.27 万元于 2019 年 3 月 19 日收回。公告编号：公告编号：2019-015 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 95,715,412,718.83 73,449,538,521.80 30.31%毛利率%0.48%0.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 155,038,616.65 41,484,440.32 273.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 149,873,471.39 41,831,954.33 258.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.38%3.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.17%3.20%-基本每股收益 0.15 0.05 200.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 9,039,315,433.98 9,605,082,563.82-5.89%负债总计 6,506,032,183.89 7,270,815,862.11-10.52%归属于挂牌公司股东的净资产 2,528,966,804.31 2,334,266,701.71 8.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.45 2.29 6.99%资产负债率%（母公司）70.58%75.62%-资产负债率%（合并）71.97%75.70%-流动比率 137.92%131.24%-利息保障倍数 4.67 2.39-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-518,236,122.68-1,355,667,515.21-61.77%应收账款周转率 6,550.85%13,522.20%-存货周转率 11,031.63%9,184.36%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.89%83.28%-营业收入增长率%30.31%78.73%-净利润增长率%273.73%127.36%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：公告编号：2019-015 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,030,381,902 1,020,749,802 0.94%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 128,915.31 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）7,564,900.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-3,338,913.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 908,153.18 其他符合非经营性损益定义的损益项目 30,913.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,293,969.33 所得税影响数 67,468.14 少数股东权益影响额（税后）61,355.93 非经常性损益净额非经常性损益净额 5,165,145.26 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 1,110,065,969.84 341,540,369.90 应收票据 234,854,297.70 130,397,274.89 应收账款 875,211,672.14 211,143,095.01 其他应收款 22,363,933.04 22,363,933.04 8,777,125.04 8,777,125.04 应收利息 0.00 0.00 应收股利 0.00 0.00 固定资产 6,133,977.04 6,133,977.04 5,437,446.21 5,437,446.21 固定资产清理 0.00 0.00 应付票据及应付账款 394,410,407.40 285,097,253.30 应付票据 332,446,909.96 240,997,056.36 公告编号：公告编号：2019-015 11 应付账款 61,963,497.44 44,100,196.94 其他应付款 196,938,264.38 198,939,112.11 155,730,688.86 155,887,558.01 应付利息 2,000,847.73 156,869.15 应付股利 0.00 0.00 管理费用 86,956,478.69 86,956,478.69 59,166,287.05 59,166,287.05 研发费用 0.00 0.00 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公告编号：公告编号：2019-015 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:钢银平台（）是为钢铁行业上下游企业提供一揽子电子商务解决方案的第三方平台，包括撮合交易和寄售交易、供应链服务等钢铁现货交易服务，并且通过钢银平台及战略合作伙伴为客户提供支付结算、仓储、物流、加工等一系列增值服务。撮合交易服务：是指钢银平台利用信息服务优势，为供应商、次终端用户（为终端用户配送钢材的钢贸商）和终端用户之间提供居间服务，促成交易。交易促成之后，平台并不参与后续的支付结算、物流服务等环节。钢银平台的撮合交易服务为免费服务，不收取费用，此类交易额不计入钢银平台的销售收入与成本。撮合交易在用户引流、用户交易习惯的培养上均发挥了重要作用。寄售交易服务：是指客户通过钢银平台线上下单选购商品并向钢银电商付款，公司继而通过钢银平台向上游生产商或钢贸商付款购入该指定商品，此后公司向下游客户开具提货函以供其提货。供应链服务业务：是指钢银电商为客户在交易过程中提供的供应链服务，均由钢材采购、销售交易行为构成，钢银电商分别担任买方或卖方的角色，通过钢材交易的买卖差价实现盈利。核心竞争力分析：核心竞争力分析：品牌优势品牌优势：钢银电商是由上海钢联投资控股的第三方钢铁电子商务平台，公司依托控股股东多年深耕大宗商品资讯与大数据服务优势以及其在行业内的影响力，为公司品牌营销提供了背书；同时，钢银电商经过多年的努力与坚守，为客户在钢材交易、仓储物流、剪切加工、货物结算以及供应链业务等方面提供了大量的优质服务，平台交易金额位列行业榜首，2018 年钢银电商被中国互联网协会授予“中国互联网协会会员单位”，且连续三年进入“中国互联网企业 100 强”，为公司构建“平台+服务”的生态服务体系奠定了坚实的基础。模式优势模式优势：钢银电商坚持“平台+服务”战略，打造了“交易+供应链服务”创新商业模式，形成钢铁生产企业、贸易企业、下游终端用户、仓储加工企业、物流企业、金融机构等多方互动、相互依存、共同监督的生态体系，使得钢铁行业发展所依赖的信息流、资金流、物流以及商流得到充分融合、高效衔接，快速打通上下游企业的需求通道，提升钢铁行业运行效率。技术优势技术优势：公司拥有一支专业的技术团队，开发团队结构合理，产品、架构与开发职能齐全，团队人员多数具有深厚的大宗商品行业背景和开发经验。目前，公司已经搭建了网上商城、POP 管理系统、供应链服务系统、ERP 系统、BCS 信用系统、风控及监管平台等系统，并根据市场反馈能够快速地迭代更新。公司领先的系统架构和技术优势，对内极大地提升了公司的运营效率、降低管理成本，对外具备了较强的产品开发和市场服务的能力。人才优势人才优势：钢银电商拥有一支具备多年行业经验，结构合理的专业管理团队，主要高级管理人员和主要部门主管在相关领域均拥有丰富的从业经历。相关人员或具有钢铁行业市场营销经验，或具有B2B 电子商务平台运营经验，或具有互联网技术研究开发经验，对钢铁及相关行业 B2B 电子商务平台的技术研发应用、业务发展历程以及未来趋势发展具有深刻的理解，具备了构建较强的产品和服务竞争力的能力，能够带领公司在不断创新的互联网电子商务行业内健康、快速发展。未来，公司将进一步加强核心优势，提高综合竞争实力，努力打造国内领先的钢铁电商交易平台。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 公告编号：公告编号：2019-015 13 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划总体回顾总体回顾 2018 年，公司秉承“勤奋、诚信、合利、智慧”的企业文化，围绕“平台+服务”的发展战略，紧扣“延展”的年度主题，不断深化供应链服务业务，完善平台交易服务业务体系。报告期内，公司实现营业收入 9,571,541.27 万元，较上年同期增长 30.31%；结算量达 2,760.20 万吨，较上年同期增长 24.38%；归属于公司股东净利润 15,503.86 万元，较上年同期增长 273.73%。加强品牌建设，不断提升品牌价值和效应。报告期内，钢银电商品牌影响力不断提升，在产业互联网中的地位继续领先，2018 年 6 月，钢银电商被中国互联网协会授予“中国互联网协会会员单位”，并获得由中国电子商务创新推进联盟颁发的“2018 供应链电子商务百家案例”荣誉；2018 年 7 月，钢银电商继续入围中国互联网协会、工业和信息化部信息中心联合发布的“2018 中国互联网企业 100强”，连续三年进入榜单。坚持客户导向，不断提升用户体验。报告期内，钢银电商推出钢银平台 V4.2 新系统，持续优化供应链服务和提升风控效率；优化寄售交易系统，完善财务自动结算对账系统；并以交易数据为基础，采用机器学习方式，建立了涵盖交易事前、事中、事后全过程的风控管理平台，用户体验度不断增强，平台运营能力持续提升。同时，“钢银助手”V5.1.0 版本的推出，进一步增强移动端的服务功能，不断提升用户体验。加快产业布局，提升平台服务质量。报告期内，公司加强了终端业务及国际贸易的开拓力度，加速物流配送业务的布局。公司先后于 2018 年 3 月 14 日、2018 年 5 月 14 日成立了上海铁炬机械设备有限公司、上海及韵物流科技有限公司；同时，2018 年 10 月完成钢银供应链管理（香港）有限公司增资事宜，注册资金增资至 4,000 万港币，增强了钢银香港公司的资金实力，为公司海外市场的拓展奠定基础。完善考核机制，建立健全公司内部激励约束制度。报告期内，钢银电商实施了股票期权激励计划第三次行权，钢银电商第三次行权的激励对象共计234名，涉及可行权的股票期权为963.21万股。该计划的有效实施，充分调动了公司中、高级管理人员及核心骨干的积极性，进一步完善了公司长期激励机制的建立。截至报告期末，公司资产结构合理，收入与盈利均大幅增长，经营发展状况符合公司预期。（二）（二）行业情况行业情况 2015 年起，国家开展供给侧结构性改革以推动钢铁、煤炭及电力等相关行业升级转型，进入 2018年已是第四年，去产能进入巩固阶段。在 2016、2017 年国家各项化解过剩产能、出清地条钢等一系列改革措施推动下，2018 年钢铁行业运行情况保持稳中向好发展态势，钢企生产经营情况总体良好，供给侧结构性改革成果显著。2018 年，钢铁生产企业效益持续向好，但在流通领域，受出口动力减弱、中美贸易摩擦升级等不利因素影响，大宗商品价格波动加大，钢铁贸易商盈利空间受到挤压，总体经营形势较为严峻。钢铁电商在钢铁贸易流通环节继续发挥重要作用，其市场渗透力进一步增强。几年来，随着钢铁电商平台快速发展，行业竞争更加激烈，行业发展环境趋向健康，一方面，交易集中度的提升加快了行业整合淘汰的步伐，行业环境逐步净化；另一方面，各大钢铁电商平台从前期的“以量为主”转向公告编号：公告编号：2019-015 14 “量利并重”，从单纯追求交易量向提供交易服务、供应链服务等演变和发展，竞争虽更加激烈，但更趋于理性，同时钢铁行业上下游客户对电商平台接受程度越来越高，电商行业发展更加健康与和谐。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 309,317,178.03 3.42%529,376,636.01 5.51%-41.57%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-0.00%316,800.00 0.00%-100.00%应收票据与应收账款 2,638,842,666.60 29.19%1,110,065,969.84 11.56%137.72%其他应收款 42,114,375.54 0.47%22,363,933.04 0.23%88.31%其他流动资产 103,697.13 0.00%138,624,085.89 1.44%-99.93%可供出售金融资产 522,700.00 0.01%3,000,000.00 0.03%-82.58%固定资产 10,231,842.10 0.11%6,133,977.04 0.06%66.81%长期待摊费用 55,811.64 0.00%193,707.74 0.00%-71.19%递延所得税资产 2,621,164.15 0.03%158,734.13 0.00%1,551.29%应付票据及应付账款 816,259,388.08 9.03%394,410,407.40 4.11%106.96%预收款项 3,971,776,192.91 43.94%5,721,443,379.62 59.57%-30.58%应付职工薪酬 28,058,890.09 0.31%19,868,552.42 0.21%41.22%应交税费 17,495,913.83 0.19%9,787,005.37 0.10%78.77%其他应付款 610,006,466.23 6.75%198,939,112.11 2.07%206.63%其他综合收益 40,213.63 0.00%-77,012.26 0.00%-未分配利润 11,505,296.78 0.13%-142,683,467.12-1.49%-资产合计 9,039,315,433.98-9,605,082,563.82-5.89%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、年末货币资金较上年同比减少，其主要原因是：报告期末，公司资金利用率提升。2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上年同比减少，其主要原因是：报告期末，公司持有的套期保值仓单无浮盈。3、应收票据与应收账款大幅增长，其主要原因是：报告期末，钢银电商供应链服务业务赊销规模扩大，应收账款增加；另钢材现货交易服务业务规模持续扩大，客户采用银行票据结算金额增加。4、其他应收款同比大幅增长，其主要原因是：钢银电商本期支付的交易合同保证金增加。5、其他流动资产同比大幅减少，其主要原因是：报告期末，钢银电商待抵扣进项税额减少。公告编号：公告编号：2019-015 15 6、可供出售金融资产大幅减少，其主要原因是：报告期内，收回广州成汇金投资管理合伙企业（普通合伙）投资款以及参股公司上海市闽航电子商务有限公司出现经营亏损。7、固定资产大幅增长，其主要原因是：报告期内，钢银电商购买固定资产增加。8、长期待摊费用大幅减少，主要原因是：待摊费用在报告期内进行了摊销。9、递延所得税资产大幅增长，其主要原因是：报告期内，钢银电商全资子公司上海钢银供应链管理有限公司的应收票据及应收账款所计提的坏账准备增加。10、预收款项同比大幅减少，其主要原因是：钢银电商于 12 月对交易卖场进行梳理，控制年末交易规模，结算进度加快所致。11、应付票据及应付账款同比大幅增长，其主要原因是：报告期末，钢银电商以银行承兑汇票方式向供应商支付钢材采购款增加。12、应付职工薪酬同比增长，其主要原因是：报告期末，钢银电商计提的工资及奖金同比增加。13、应交税费同比大幅增长，其主要原因是：报告期内，公司营业收入大幅增加，流转税费增加。14、其他应付款同比增长，其主要原因是：报告期内，供应链业务规模扩大，钢银电商向客户收取保证金增加以及向关联公司借款增加。15、其他综合收益由负数变正数，其主要原因是：报告期内，参股公司上海智维的其他综合收益调整。16、未分配利润由负数变正数，其主要原因是：报告期内，钢银电商产生的利润弥补前期亏损，使得未分配利润由负数变为正数。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 95,715,412,718.83-73,449,538,521.80-30.31%营业成本 95,257,307,122.48 99.52%73,184,660,999.83 99.64%30.16%毛利率 0.48%-0.36%-管理费用 80,979,271.60 0.08%86,956,478.69 0.12%-6.87%研发费用 16,705,340.61 0.02%-0.00%-销售费用 127,503,429.68 0.13%104,927,763.68 0.14%21.52%税金及附加 16,560,659.70 0.02%11,738,712.25 0.02%41.08%财务费用 35,166,242.19 0.04%19,679,701.37 0.03%78.69%资产减值损失 32,544,424.97 0.03%206,000.16 0.00%15,698.25%其他收益 7,585,813.90 0.01%2,631,945.18 0.00%188.22%投资收益-933,290.25 0.00%-899,357.67 0.00%-3.77%公允价值变动收益-318,690.00 0.00%-3,363,550.00 0.00%90.53%资产处置收益 128,915.31 0.00%-0.00%-汇兑收益-营业利润 155,108,976.56 0.16%39,737,903.33 0.05%290.33%营业外收入 2,734,011.35 0.00%1,821,551.38 0.00%50.09%营业外支出 1,815,858.17 0.00%46,692.44 0.00%3,788.98%利润总额 156,027,129.74 0.16%41,512,762.27 0.06%275.85%公告编号：公告编号：2019-015 16 所得税费用 1,872,067.31 0.00%28,321.95 0.00%6,509.95%净利润 154,155,062.43 0.16%41,484,440.32 0.06%271.60%综合收益总额 154,272,288.32 0.16%41,340,137.85 0.06%273.18%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期增长，营业成本比上年同期增长，其主要原因是：钢银电商报告期内业务模式趋向成熟，平台交易量大幅上升，同时钢材销售单价及单位采购成本较上年有所上涨。2、毛利率较上年同期增长，其主要原因：一是钢银平台服务功能不断增强，供应链服务收入大幅增加；二是平台交易服务费同比大幅度增加。3、研发费用变动，其主要原因：报告期内,公司研发费用进行了单独列示。4、税金及附加比上年同期增长，其主要原因是：钢银平台业务规模持续扩大，营业收入大幅增加。5、财务费用比上年同期增长，其主要原因是：报告期内，公司融资规模扩大。6、资产减值损失比上年同期增长，其主要原因是：报告期内，公司计提的应收账款坏账准备增加。7、其他收益比上年同期增长，其主要原因是：报告期内，钢银电商收到政府补助增加。8、公允价值变动收益同比减少，其主要原因是：报告期内，公司转回上期套保业务持仓浮盈 31.68 万元，期末持仓浮亏 0.19 万元。9、营业外收入比上年相比大幅度增长，其主要原因是:报告期内，公司收到质量异议补偿款增加。10、营业外支出比上年相比大幅度增加，其主要原因是:报告期内，公司发生的质量异议赔偿款项增加。11、所得税费用比上年相比大幅度增长，其主要原因是:报告期内，钢银电商子公司上海钢银供应链管理有限公司盈利增加，其所产生的所得税费用增加。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 95,715,412,718.83 73,449,538,521.80 30.31%其他业务收入-主营业务成本 95,257,307,122.48 73,184,660,999.83 30.16%其他业务成本-按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金本期收入金额额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%寄售交易服务 66,527,308,932.73 69.51%59,840,648,488.35 81.47%供应链服务 29,185,615,401.41 30.49%13,607,793,380.78 18.53%其他 2,488,384.69 0.00%1,096,652.67 0.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、寄售交易业务：报告期内，寄售交易金额达到 665.27 亿元，较上年同期增长 11.18%。寄售交易收入增长的主要原因是：报告期内，钢银电商业务模式趋向成熟，平台寄售交易量及交易单价同比增加。2、供应链业务：报告期内，公司实现供应链业务收入 291.86 亿元，较去年同期增加 114.48%，收入大幅增加的主要原因是：报告期内，钢银电商供应链业务被客户广泛认可，业务交易量同比增加，供公告编号：公告编号：2019-015 17 应链业务收入占公司整体营业收入的比例不断上升。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海宝源钢国际贸易有限公司 1,911,834,693.26 2.00%否 2 上海磐盛实业有限公司 559,558,648.60 0.58%否 3 中国建筑一局（集团）有限公司 538,622,002.92 0.56%否 4 苏州裕景泰贸易有限公司 488,435,132.61 0.51%否 5 杭州热联集团股份有限公司 482,510,988.95 0.50%否 合计合计 3,980,961,466.34 4.15%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山西建龙实业有限公司 1,919,419,231.83 2.01%否 2 天津物产九江国际贸易有限公司 1,322,279,833.79 1.39%否 3 天津天盛翔新能源科技集团有限公司 1,191,399,229.11 1.25%否 4 盐城市物资集团有限公司 1,179,515,059.38 1.24%否 5 九江萍钢钢铁有限公司 971,515,554.48 1.02%否 合计合计 6,584,128,908.59 6.91%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-518,236,122.68-1,355,667,515.21-61.77%投资活动产生的现金流量净额-5,229,197.95-2,449,521.18-113.48%筹资活动产生的现金流量净额 417,363,943.46 1,609,681,977.29-74.07%现金流量分析：现金流量分析：报告期内，公司经营活动现金流入小计10,649,966.56万元,经营活动现金流出小计10,701,790.18 万元，分别较上年同期增加了 21.50%、20.23%，经营活动产生的现金流量净额为-51,823.61万元，较去年-135,566.75 万元相比有较大减少，主要原因是：报告期内，公司盈利增加，存货周转加快，销售货款回笼速度加快。经营活动产生的现金流量净额为负的主要原因是：随着钢银电商供应链服务规模持续扩大，资金投入不断增加，经营性现金流量为负数，符合钢银电商现阶段业务持续发展的实际情况。公司投资活动现金流入小计为 3,844.85 万元，投资活动现金流出小计为 4,367.77 万元，致使投资活动现金流量净额为-522.92 万元。投资活动现金流量金额为负的主要原因:一是收到其他投资活动 3,407.06