834605_2018_鸿晔科技_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

公告编号：2019-003 1 证券代码：证券代码：834605 证券简称：鸿晔科技证券简称：鸿晔科技 主办券商：南京证券主办券商：南京证券 2018 年度报告 鸿晔科技 NEEQ:834605 上海鸿晔电子科技股份有限公司 Shanghai Justiming Electronic Technology Co.,LTD 公告编号：2019-003 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2019-003 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、鸿晔科技 指 上海鸿晔电子科技股份有限公司 有限公司 指 公司前身为“上海鸿晔电子科技有限公司”全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 上海鸿晔电子科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 恒温晶体振荡器、恒温晶振 指 简称恒温晶振，英文简称为 OCXO（Oven Controlled Crystal Oscillator），是利用恒温槽使晶体振荡器中石英晶体谐振器的温度保持恒定，将由周围温度变化引起的振荡器输出频率变化量削减到最小的晶体振荡器。恒温晶振主要由恒温槽控制电路、石英晶体谐振器和振荡器电路构成。报告期、本期 指 2018 年度 上年同期 指 2017 年 1 月 1 日2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、南京证券 指 南京证券股份有限公司 审计机构、会计师 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）公告编号：2019-003 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人姜伟伟、主管会计工作负责人姜伟伟 及会计机构负责人（会计主管人员）张玉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露事项：主要客户情况和主要供应商情况的具体名称。理由：客户是公司最重要的商业资源，是公司持续发展的根本，保持客户资源的独占性对公司保持竞争力具有重要作用，鉴于公司客户及供应商属于商业机密，披露名称可能对公司未来的经营格局产生未知的影响，故为尽可能的保护公司商业机密，避免不正当竞争，最大限度保护公司利益和股东利益，特申请在 2018 年年度报告时豁免披露主要客户情况、主要供应商情况。豁免披露申请已经全国中小企业股份转让系统批准。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 有限公司阶段，公司设立了股东会、执行董事及一名监事，由于规范意识不强，公司治理较为薄弱。在整体变更为股份公司之后，公司逐步建立健全了法人治理结构。但是，由于股份公司成立时间较短，公司及管理层对规范运作的意识尚需提高，各项治理制度能否得到切实执行仍有待检验，未来公司治理可能存在运作不规范的风险。2、实际控制人及控股股东不当控制风险 公司控股股东、实际控制人姜伟伟直接持有公司 48.5989%的股份，并担任公司董事长，足以对公司经营决策施加重大影响。如果公司控股股东、实际控制人未能严格遵守公司治理与规范运作的各项要求，则可能产生利用其控制地位对公司发展战略、经营决策、人事安排及利润分配等重大事项施加不当影响，进而损害公司及中小股东利益的风险。3、客户、供应商集中度较高的风险 2018 年，公司对前五大客户合计销售额占当期营业收入总公告编号：2019-003 5 额比例 50.98%，客户集中度相对较高。如果公司与主要客户的稳定合作关系发生变动，或者公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化，可能对公司的经营业绩产生不利影响。2018 年，公司前五大供应商合计采购额占当期原材料采购总额比例 46.99%，采购集中度相对较高。虽然公司原材料属于充分竞争行业，市场生产厂家较多，但目前公司对前五大供应商依然存在一定依赖性，容易受原材料的价格波动影响，可能会对公司短期经营造成一定风险。4、应收账款余额较高的风险 2018 年末，公司的应收账款账面价值 18,743,873.73 元，占公司期末总资产的比重为 52.81%，期末应收账款账面价值金额较大。公司的应收账款账龄主要在一年以内，客户多为大型国有企业、军工企业以及科研院所，客户背景实力强、信誉度较好，公司应收账款发生坏账的风险较小。如果宏观经济形势、行业发展前景或者个别客户经营情况发生不利变化，公司不能及时收回应收款项，则可能对公司的经营业绩造成一定不利影响。5、公司未来业绩波动的风险 2018 年公司实现收入 3,015.94 万元、净利润 1,185.15 万元。与 2017 年相比，公司营业收入、净利润均呈现增长趋势。如果公司跳频滤波器、无线测温系统等产品在 2019 年未能进一步抢占市场或实现规模收入，将导致公司业绩波动，则可能对公司经营业绩造成一定不利影响。6、销售产品单一的风险 公司自设立以来主要从事恒温晶体振荡器的研发、生产与销售，2016 年、2017 年、2018 年恒温晶体振荡器实现收入分别为1,581.61 万元、1,207.75 万元、1,982.64 万元占营业收入比例分别为 87.10%、72.24%、65.74%，虽然跳频滤波器和无线测温系统产品已投入市场并进入客户试用阶段，但目前该类产品对公司营业收入和净利润影响较低，因此由于公司销售产品过于单一，如果公司恒温晶体振荡器的订单受到影响，则可能对公司经营业绩造成一定不利影响。7、税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税。公司于 2017 年 10 月 23 日获得编号为 GR201731000229 的高新技术企业证书，认定有效期为 3 年。公司 2018 年度企业所得税减按 15%的税率征收，如果未来公司不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受税收优惠，这将对公司未来的经营业绩产生不利的影响。8、内部控制风险 有限公司阶段，公司经营规模较小，人员配备不够完善，组织机构设置、部门职责划分、岗位分工以及授权管理等方面需要完善，公司与各项业务流程及资金结算的制度需要完善。股份公司成立后，公司建立健全了内部控制制度，在人员配置、组织机构等方面进行了完善，但内部控制制度的有效执行存在一定的不确定性。未来，若公司未能有效执行相关制度，将可能对生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-003 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鸿晔电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Justiming Electronic Technology Co.,LTD 证券简称 鸿晔科技 证券代码 834605 法定代表人 姜伟伟 办公地址 上海市闵行区春东路 479 号 14 幢 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张玉 职务 财务负责人兼董事会秘书 电话 021-54423678-821 传真 021-54423678-820 电子邮箱 accountantJ 公司网址 http:/ 上海市闵行区春东路 479 号 14 幢 3 楼 201108 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 08 月 15 日 挂牌时间 2015 年 12 月 09 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子元件制造-电子元件及组件制造 主要产品与服务项目 恒温晶体振荡器、跳频滤波器和无线测温系统等电子产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 姜伟伟 实际控制人及其一致行动人 姜伟伟 公告编号：2019-003 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100006793147777 否 注册地址 上海市闵行区金都路 4299 号 4 幢201 室 否 注册资本（元）10,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 南京证券 主办券商办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 389 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 唐慧珏、陈聪慧 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-003 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,159,399.32 16,719,660.70 80.38%毛利率%73.63%70.62%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,851,518.20 2,580,199.57 359.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,265,366.67 2,126,278.89 335.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）62.98%16.68%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）49.24%13.74%-基本每股收益 1.19 0.21 466.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 35,495,250.64 20,369,798.48 74.25%负债总计 12,752,812.36 5,978,878.40 113.30%归属于挂牌公司股东的净资产 22,742,438.28 14,390,920.08 58.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.27 1.44 57.64%资产负债率%（母公司）35.93%29.35%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.66 4.41-利息保障倍数 62.73 71.43-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-985,720.71 1,769,384.31-155.71%应收账款周转率 2.2 2.00-存货周转率 0.98 0.87-公告编号：2019-003 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%74.25%-3.87%-营业收入增长率%80.38%-7.93%-净利润增长率%359.33%-61.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,017,007.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,523.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,042,531.21 所得税影响数 456,379.68 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,586,151.53 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-003 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自设立以来一直从事恒温晶体振荡器产品的研发、生产和销售，目前公司产品广泛应用于电力行业（智能电网）、军事（电台、集群、雷达、制导性兵器等）、电信（通信基站）等行业，公司盈利目前主要来自于恒温晶振的销售利润，虽然公司跳频滤波器已有小批量订单，但尚未形成稳定利润。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。1、生产模式 公司生产部门每月根据销售部制定的销售计划及订单情况，结合公司的产能、库存、人员配备等情况编制生产计划，并根据实际生产情况调整生产制造顺序，通常还会根据客户需求变化和产出情况对生产计划作出适当调整以提高产品产销率。在生产过程中，除严格按照相关生产标准执行外，质量部会对全流程产品进行抽验以达到公司质量控制标准，合格的产品根据产品规格分类后入库。2、销售模式 通过销售产品获得销售收入，根据客户需求销售公司标准化产品，对于个别客户需要定制开发，再进行研发设计后进行销售。公司产品销售由销售部完成，主要采用直销的方式。客户对象主要集中在国内电力、军工、通信行业，且已开拓国外市场，主要通过参加国内展会、专业报刊杂志等渠道增加知名度，并借助电话、互联网、展会、现场走访等多种渠道，提高公司产品知名度。同时，公司产品的性价比已得到行业客户的认可，客户间的介绍、口碑相传等也是公司获取订单的途径。3、采购模式 公司采购部根据销售订单制定采购计划，采购订单包含以下信息：材料型号、数量、单价、金额、计划到货日期等，采购审核人员按照具体情况进行订单审核，订单扫描或传真给供应商同时要求盖章签字回传。采购订单签订后，采购人员按照采购订单上要求的供货日期，采用时间段向供应商反复核对到货日期直至原材料到达公司，采购人员核对供应商的送货单并安排质检人员检验，产品合格则入库，不合格由采购联系退回供应商。4、研发模式 为保障研发投入高效，公司制定了完善的设计开发管理制度和流程。对于新品开发，销售部门根据市场情况和客户需求，提交新品开发项目建议书，由总经理召集研发部和生产部门主管，根据项目建议书内容评估当前资源配置情况及风险度，决定项目的取舍，如果批准后，研发部门根据新品开发项目建议书进行任务分解，明确跨部门团队人员的分工及职责，确定根据新产品的规格和性能要求，制订原物料的需求计划、人力需求、功能性试验计划等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 公告编号：2019-003 11 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层根据董事会批准的年度经营计划，在全体员工共同努力下，完成了公司年度经营计划，取得了较好的经营业绩。2018 年公司实现收入 3,015.94 万元，净利润 1,185.15 万元。与 2017 年相比，公司营业收入、净利润均有较大幅度的增长，主要原因如下：1、2018 年电力行业保持平稳增长，军工客户需求在不断释放，使得本期恒温晶体振荡器实现收入1982.64 万元，较上年增长 64.16%，2、跳频滤波器产品获取新的订单实现收入 869.36 万元，较上年增长 228.21%。3、2018 年归属于挂牌公司股东的净利润 1185.15 万元，较上年增加 359.33%，主要原因：（1）销售收入增长，毛利率增长；（2）收到上海市张江国家自主创新示范区专项发展资金尾款补贴 92 万元及该项目中期验收后收到的 184 万元专项发展资金转入当期损益，上述因素使得本期净利润较上期增长较多。公司不断完善组织架构设置及内控制度，持续提升企业经营管理水平和风险防范能力，加强薪酬和绩效考核体系的建设，使公司治理更加成熟、规范，公司总体保持健康良好发展趋势。(二二)行业情况行业情况 公司目前主要产品：恒温晶体振荡器、跳频滤波器、无源无线在线测温系统，属于国家大力扶持的行业。随着国务院及各相关部门相继发布中国制造 2025、国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知、智能制造发展规划（2016-2020 年）等一系列政策文件对市场进行引导予以重点支持和优先发展。伴随着国家新型智能网建设的深入，国家军队体制编制改革的深入推进等概念的落地，公司三大领域产品的市场潜力将进一步释放。报告期内，公司所处行业的周期、行业法律法规未发生显著变化。公司在做大做精业务的同时，积极丰富公司在其他细分领域的产品结构，并提供整体解决方案，稳健实施公司的发展战略。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 2,298,256.10 6.47%2,955,837.01 14.51%-22.25%应收票据与应收账款 20,824,074.33 58.67%8,594,240.04 42.19%142.30%存货 10,020,443.80 28.23%6,127,770.29 30.08%63.53%投资性房地产-长期股权投资 公告编号：2019-003 12 固定资产 1,130,657.23 3.19%1,578,102.04 7.75%-28.35%在建工程-短期借款 6,500,000.00 18.31%2,000,000.00 9.82%225.00%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较上年减少 22.25%，主要原因系 2017 年销售收入减少，相对应收账款较少，2018 年客户回款周期变长所致。2、应收票据与应收账款期末余额较上年增加 142.30%，主要原因是本期销售量增加，应收账款新款增加。3、存货期末余额较上年增加 63.53%，主要原因：销售规模增长，原材料、自制半成品备货均相应增长。4、短期借款期末余额较上年增加 255%，主要原因为销售规模增加，为补充流动资金，公司分别向农业银行借款 300 万元、向中国银行借款 150 万元，向富邦华一银行借款 200 万元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 30,159,399.32-16,719,660.70-80.38%营业成本 7,952,450.77 26.37%4,912,311.80 29.38%61.89%毛利率%73.63%-70.62%-管理费用 3,878,654.73 12.86%3,333,018.93 19.93%16.37%研发费用 5,648,194.88 18.73%4,869,389.22 29.12%15.99%销售费用 1,402,116.73 4.65%1,128,494.77 6.75%24.25%财务费用 262,936.11 0.87%42,530.31 0.25%518.23%资产减值损失 358,910.18 1.19%43,608.87 0.26%723.02%其他收益 31,902.16 0.11%-100%投资收益-3,612.33 0.02%-100%公允价值变动收益-资产处置收益-66.83-100%汇兑收益-营业利润 10,397,435.11 34.47%2,233,312.97 13.36%365.56%营业外收入 3,017,007.50 10%534,257.50 3.2%464.71%营业外支出 6,378.45 0.02%300.00-2,026.15%净利润 11,851,518.20 39.3%2,580,199.57 15.43%359.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期营业收入本期较上期增长80.39%，营业成本本期较上期增长61.89%。主要原因系报告期内伴随着国家新型智能网建设的深入，国家军队体制编制改革的深入推进等概念的落地，公司产品的市公告编号：2019-003 13 场潜力将进一步释放。恒温晶振订单稳定持续增长，跳频滤波器产品获取新的订单。由于营业收入增长致使营业成本增加。2、报告期销售费用本期较上期增长24.25%，主要原因：（1）销售人员薪资水平提高；（2）开拓市场导致交通费增加；（3）维护客户关系费用增加。3、报告期财务费用较上年增长518.23%，主要原因系本期较上期增加450万银行借款，借款期限为1年。4、报告期资产减值损失较去年增加723.02%，主要原因是销售收入增加导致应收账款的增加，从而导致计提应收账款坏账准备增加。5、报告期内营业利润较去年同期增长365.56%，主要原因系公司一直把公司管理、产品质量放在首位，持续改进，加大对产品质量把控，公司各方面成本得以更好的控制，随着销售订单量增加营业利润较去年大幅度增长。6、报告期内公司的净利润较上年同期增长 359.33%，主要原因系 1、本期营业利润大幅增长，2、收到上海市张江国家自主创新示范区专项发展资金尾款补贴 92 万元，3、该项目中期验收后收到的 184万元专项发展资金，上述补贴及专项发展资金均计入当期损益，以上因素使得本期净利润较上期实现大幅增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 30,159,399.32 16,719,660.70 80.38%其他业务收入-主营业务成本 7,952,450.77 4,912,311.80 61.89%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%恒温晶振 19,826,365.29 65.74%12,077,505.71 72.24%跳频滤波器 8,693,648.92 28.82%2,648,772.60 15.84%其他产品 1,639,385.11 5.44%1,993,382.39 11.92%合计 30,159,399.32 100%16,719,660.70 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主要产品仍为恒温晶体振荡器。新产品跳频滤波器客户需求在不断释放，其收入较去年有所增加。报告期内收入构成稳定，未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 5,695,238.18 18.88%否 2 客户 2 4,156,128.36 13.78%否 公告编号：2019-003 14 3 客户 3 2,114,694.71 7.01%否 4 客户 4 1,724,224.13 5.72%否 5 客户 5 1,685,004.88 5.59%否 合计合计 15,375,290.26 50.98%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 2,005,504.77 21.28%否 2 供应商 2 1,038,694.21 11.02%否 3 供应商 3 504,999.01 5.36%否 4 供应商 4 467,190.88 4.96%否 5 供应商 5 412,037.85 4.37%否 合计合计 4,428,426.72 46.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-985,720.71 1,769,384.31-155.71%投资活动产生的现金流量净额-460,798.80-1,506,868.55 69.42%筹资活动产生的现金流量净额 789,821.64-2,585,777.76 130.54%现金流量分析现金流量分析：报告期，公司经营活动现金净流入-98.57 万元，较去年同期减少 155.71%，主要原因系随着订单量的上升增加原材料采购及人员工资增加所致。投资活动产生的现金流量净流入额为-46 万元，较去年同期增长 69.42%，主要原因系本期减少购买设备支出所致；公司筹资活动的现金净流入为 78.9 万元，较去年同期上升 130.54%，主要原因系本期新增银行借款450 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公告编号：2019-003 15 根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表 将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”行项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”行项目整合为“应付票据及应付账款”项目；将原“应付利息”及“应付股利”行项目归并至“其他应付款”；将原“专项应付款”行项目归并至“长期应付款”。利润表 从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；在“财务费用”行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目；将原“重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动”改为“重新计量设定受益计划变动额”；将原“权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下不能转损益的其他综合收益”；将原“权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额”改为“权益法下可转损益的其他综合收益”。所有者权益变动表 在“所有者权益内部结转”行项目下，将原“结转重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”改为“设定受益计划变动额结转留存收益”。公司对可比期间的比较数据按照财会201815 号文进行调整。财务报表格式的修订对公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期，公司业务、资产、人员、财务机构等完全独立。保持有良好的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司和全体员工没有发生违法违规行为，公司经营业绩稳定，资产负债结构合理，外部环境未发生重大不利变化。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2019-003 16 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理风险 有限公司阶段，公司设立了股东会、执行董事及一名监事，由于规范意识不强，公司治理较为薄弱。在整体变更为股份公司之后，公司逐步建立健全了法人治理结构。但是，由于股份公司成立时间较短，公司及管理层对规范运作的意识尚需提高，各项治理制度能否得到切实执行仍有待检验，未来公司治理可能存在运作不规范的风险。应对措施：公司将定期组织董事会、监事会及高级管理人员认真学习全国股份转让系统公司的各项规定以及公司的内部制度，不断提高相关人员的规范运作意识。2、实际控制人及控股股东不当控制风险 公司控股股东、实际控制人姜伟伟直接持有公司 48.5989%的股份，并担任公司董事长，足以对公司经营决策施加重大影响。如果公司控股股东、实际控制人未能严格遵守公司治理与规范运作的各项要求，则可能产生利用其控制地位对公司发展战略、经营决策、人事安排及利润分配等重大事项施加不当影响，进而损害公司及中小股东利益的风险。应对措施：通过建立股东大会议事规则、董事会议事规则、对外担保管理制度、重大投资管理制度等相关制度，完善公司经营管理与重大事项的决策机制，维护中小股东利益。3、客户、供应商集中度较高的风险 2018 年，公司对前五大客户合计销售额占当期营业收入总额比例 50.98%，客户集中度相对较高。如果公司与主要客户的稳定合作关系发生变动，或者公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化，可能对公司的经营业绩产生不利影响。2018 年，公司前五大供应商合计采购额占当期原材料采购总额比例 46.99%，采购集中度相对较高。虽然公司原材料属于充分竞争行业，市场生产厂家较多，但目前公司对前五大供应商依然存在一定依赖性，容易受原材料的价格波动影响，可能会对公司短期经营造成一定风险。应对措施：公司进一步巩固与五大客户的战略合作伙伴关系，加强客户关系管理，对重点客户的需求及时梳理、及时反馈，提升客户服务体验；其次，积极开展对其他客户的技术支持，获得客户的信任及订单。同时，公司将不断拓展市场，以减轻对部分客户的依赖程度。公司将进一步加强与原材料供应商的沟通，完善原材料安全库存机制，储备和维护原材料合格供应商。与客户签订关于原材料价格波动的及时调整条款，进一步减少原材料价格波动对利润水平的影响。4、应收账款余额较高的风险 2018 年末，公司的应收账款账面价值 18,743,873.73 元，占公司期末总资产的比重为 52.81%，期末应收账款账面价值金额较大。公司的应收账款账龄主要在一年以内，客户多为大型国有企业、军工企业以及科研院所，客户背景实力强、信誉度较好，公司应收账款发生坏账的风险较小。如果宏观经济形势、行业发展前景或者个别客户经营情况发生不利变化，公司不能及时收回应收款项，则可能对公司的经营业绩造成一定不利影响。应对措施：根据公司所处行业特点、应收账款账龄结构及坏账损失实际发生情况，公司已充分计提了减值准备。同时，公司重视并加强应收账款的管理，建立了客户信用管理体系，针对不同客户采取了相应的销售政策，并定期对欠款客户进行催收和清理。另外，公司加强对销售部门的考核，将销售回款情况作为该部门和人员的主要考核指标之一，以此提高应收账款回收效率。5、公司未来业绩波动的风险 2018 年公司实现收入 3,015.94 万元、净利润 1,185.15 万元。与 2017 年相比，公司营业收入、净利润均呈现增长趋势。如果公司跳频滤波器、无线测温系统等产品在 2019 年未能进一步抢占市场或实现规模收入，将导致公司业绩波动，则可能对公司经营业绩造成一定不利影响。应对措施：公司在保持目前经营的稳定性基础之上，继续不断加强产品研发能力及销售经营能力，公告编号：2019-003 17 确保主项目恒温晶振在销售上的递增，同时，采用合理的销售模式，尽快实现新产品跳频滤波器和无线测温系统的销售，在开发和销售时间上业形成梯次，以保证公司经营业绩稳步提升。6、销售产品单一的风险 2018 年公司实现收入 3,015.94 万元、净利润 1,185.15 万元。与 2017 年相比，公司营业收入、净利润均呈现增长趋势。如果公司跳频滤波器、无线测温系统等产品在 2019 年未能进一步抢占市场或实现规模收入，将导致公司业绩波动，则可能对公司经营业绩造成一定不利影响。应对措施：采用合理的销售模式，加大两个新产品的销售力度，提高新项目在销售总额上的占比，同时需找更多好的开发项目，摆脱目前销售产品过于单一的局面，实现产品多样化。7、税收优惠政策变化的风险 根据中华人民共和国企业所得税法第二十八条的规定，国家需要重点扶持的高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税。公司于 2017 年 10 月 23 日获得编号为 GR201731000229 的高新技术企业证书，认定有效期为 3 年。公司 2018 年度企业所得税减按 15%的税率征收，如果未来公司不能被认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受税收优惠，这将对公司未来的经营业绩产生不利的影响。应对措施：公司将充分利用目前的税收优惠政策，一方面不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，增强盈利能力；另一方面，持续加强研发投入，争取能够持续符合高新技术企业资质的要求。8、内部控制风险 有限公司阶段，公司经营规模较小，人员配备不够完善，组织机构设置、部门职责划分、岗位分工以及授权管理等方面需要完善，公司与各项业务流程及资金结算的制度需要完善。股份公司成立后，公司建立健全了内部控制制度，在人员配置、组织机构等方面进行了完善，但内部控制制度的有效执行存在一定的不确定性。未来，若公司未能有效执行相关制度，将可能对生产经营产生不利影响。应对措施：不断统筹安排，强化人员配备，建立合理完善的组织结构，另外，需要进一步明确各部门职责权限，加大相关制度建设，建立明确的资金结算的相关制度，确保公司运营有章可循。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。公告编号：2019-003 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供