834637_2018_禾益股份_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

公告编号：2019-016 1 禾益股份 NEEQ:834637 江西禾益化工股份有限公司 Jiangxi Heyi Chemical Co.,Ltd 年度报告 2018 公告编号：2019-016 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 2018 年 5 月，完成 2017 年度利润分配工作。本次分派委托中国证券登记结算有限责任公司北京分公司代派，以现有总股本 175,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 4.50 元（含税），共计派发现金股利 78,750,000.00 元（含税）。2018年10月，北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司完成收购本公司少数股东权益，截止2018年12月31日颖泰生物持有本公司174,979,800股股份，占公司股本总额的99.99%。2018 年 1 月，公司荣获九江市人民政府颁发的“第四届市长质量奖”。2018 年 6 月，公司荣获江西省总工会授予的“模范职工之家”。2018 年 5 月 30 日，公司取得江西省农业厅批准的农药生许（赣）0002农药生产许可证。2018 年 10 月，公司荣获江西省质量技术监督局颁发的“2018 年江西省质量管理先进企业”。公告编号：2019-016 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-016 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/禾益股份 指 江西禾益化工股份有限公司 股东大会 指 江西禾益化工股份有限公司股东大会 董事会 指 江西禾益化工股份有限公司董事会 监事会 指 江西禾益化工股份有限公司监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 江西禾益化工股份有限公司现行有效的公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 实际控制人 指 张松山 控制股东/颖泰生物 指 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 诺普信 指 深圳诺普信农化股份有限公司 常隆农化 指 江苏常隆农化有限公司 禾益作物 指 江西禾益作物科学管理有限公司 禾益肥料 指 江西禾益肥料有限公司 辽宁森源 指 辽宁森源化工股份有限公司 主办券商/西南证券 指 西南证券股份有限公司 会计师/四川华信 指 四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)报告期/本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-016 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡爱国、主管会计工作负责人吴晓艳及会计机构负责人（会计主管人员）夏火斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 公告编号：2019-016 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场需求变化风险 农作物种植效益、种植方式、气候影响下发生的病虫害与环保等要求成为农药需求关键性因素。首先,我国政府近年来颁布的一系列旨在促进农业发展的政策,是中国农药需求增长的重要内生性动力之一,在一定程度上提升了农民的种植收益。其次,病虫害是直接影响农药特别是杀虫剂需求的最重要因素之一,气候通过直接影响作物病虫害的发生间接影响了杀虫剂的需求。再次,由于用药不当、农作物病、虫、草害变异等因素,可能使防治对象对某种或某类农药产生抗药性,导致对该农药产品的需求量产生波动。公司将持续跟踪病虫害的防治技术、及时研究开发出满足市场需求的新产品,但如果市场需求出现较大变化,仍将直接影响公司的核心竞争力及经营水平。市场竞争风险 我国农业行业长期稳定发展,为农药行业带来了较大的发展空间。公司也借此实现了快速发展。但同时,欧美等发达国家的农药公司,其产品代表了行业的最高水平,具有较强的品牌影响力,在市场竞争中占据了较大的先发优势。近年来,随着农药企业不断兼并、重组,国内排名前列的大型农药公司的销售收入及规模也逐渐增强。公司将不断提升市场品牌影响,积极开拓市场,但如果公司在市场竞争中处于不利地位,有可能对公司的发展形成一定的约束。原材料价格波动风险 公司农药生产的原材料主要包括石油化工类、农药中间体等产品。报告期内,公司原材料成本占产品总成本的比重在 77%左右。由于原材料成本占产品总成本比重较大,原材料价格的波动对主营业务成本及毛利率会有较大影响。公司制订了生产性物料采购管理控制程序、采购与项目付款结算管理制度等规范性文件,实时对采购过程进行控制和监督,以有效控制公司原材料成本。但如果农药上游的原材料价格波动、季节性更替或者其市场供求关系变化等因素影响,其价格出现较大波动,将对公司的盈利水平产生不利影响。关联交易风险 报告期内,公司与关联方发生的关联交易主要为关联销售。报告期内,公司向股东颖泰生物、诺普信及其关联方发生的业务收入占公司同期营业收入的比例为 12.57%。关联交易价格和总金额的变动将对公司的收益产生较大影响,公司建立了完善的关联交易管理制度,在公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则和关联交易管理制度等对关联交易决策程序进行了明确规定。但如果公司不能与关联方严格按照有关协议做到关联交易价格公允合理,则可能对公司的盈利情况产生不利影响,存在关联交易风险。客户集中度较高的风险 报告期内,公司前五大客户的销售收入占相应期间营业收入的比例为 22.56%,存在客户集中度较高的风险。公司凭借高质量的产品和在市场上的良好信誉,赢得了客户的信任,并与部分客户建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。但如果该等客户流失或需公告编号：2019-016 7 求发生不利变动,且公司不能继续研发新的农药品种,不能继续扩大业务规模或拓展优质客户,则将对公司的经营业绩产生不利影响。采购集中度较高的风险 报告期内,公司向前五名供应商采购额占采购总额的比例为33.67%,公司的供应商集中度较高。公司原材料涉及产品较多,针对每种产品,公司会选择几家供应商长期合作,具体采购量则根据当时的报价和付款条件等综合因素来决定。因此,公司原材料总体供应稳定。但如果由于不同原材料市场价格变动导致公司采购策略变化、公司因产品结构调整对不同原材料需求变化等因素导致主要供应商供应量不能满足公司生产需求,则会对公司的生产经营产生不利影响。环境保护风险 公司在农药生产过程中会产生废水、废气、固体废物或其他有毒物质。公司拥有较为完善的环保设施并制定了严格的环保管理制度。但如果在今后的生产经营过程中环境保护措施实施不当,造成水体污染和大气污染等环境污染事故,则可能面临被环保主管机关处罚的风险和受害人索赔的风险。安全生产风险 公司主营业务为农药的生产及销售,农药生产过程中使用的部分原材料和中间产品为易燃、易爆、有毒的危险化学品,公司制定了严格的管理制度并配备了完善的安全生产设施,但如果在今后的生产经营过程中因安全管理措施执行不到位,发生安全生产事故,则安全生产管理部门可能要求公司停产整顿,从而影响公司正常的生产经营,并可能造成严重的经济损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-016 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西禾益化工股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Heyi Chemical Co.,Ltd 证券简称 禾益股份 证券代码 834637 法定代表人 蔡爱国 办公地址 江西省九江市彭泽县龙城镇矶山村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴晓艳 职务 董事/董事会秘书/财务总监 电话 0792-5681156 传真 0792-5681156 电子邮箱 公司网址 http:/ 江西省九江市彭泽县龙城镇矶山村 332700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 10 月 27 日 挂牌时间 2015 年 12 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-农药制造-化学农药制造(C2631)主要产品与服务项目 制剂、原药及中间体 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）175,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 实际控制人及其一致行动人 张松山 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 913604007814605946 否 注册地址 江西省九江市彭泽县龙城镇矶山村 否 注册资本 175,000,000.00 否 注册资本与总股本一致。公告编号：2019-016 9 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赵勇军、谢洪奇 会计师事务所办公地址 四川成都市金茂礼都南 28 楼 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-016 10 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 393,895,252.07 409,180,087.97-3.74%毛利率%33.68%30.05%-归属于挂牌公司股东的净利润 84,483,136.73 69,762,572.22 21.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 81,519,124.00 61,042,944.90 33.54%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.33%13.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.77%12.36%-基本每股收益 0.48 0.43 11.63%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 707,534,293.27 727,379,492.57-2.73%负债总计 171,371,175.01 198,608,813.52-13.71%归属于挂牌公司股东的净资产 534,480,265.02 527,662,792.95 1.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.05 3.02 1.29%资产负债率%（母公司）23.62%27.30%-资产负债率%（合并）24.22%27.30%-流动比率 144.46%156.00%-利息保障倍数 34.39 39.80-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,799,002.45 138,314,086.71-97.25%应收账款周转率 3,052.64%1,571.00%-存货周转率 202.00%305.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.73%59.38%-营业收入增长率%-3.74%8.53%-净利润增长率%21.10%55.08%-公告编号：2019-016 11 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 175,000,000 175,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,714,663.55 计入当期损益的政府补助 3,691,552.17 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 571.03 对外委托贷款取得的损益 3,539,433.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27,832.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,489,060.15 所得税影响数 525,047.44 少数股东权益影响额（税后）-0.02 非经常性损益净额非经常性损益净额 2,964,012.73 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 300,000.00 0.00 应收账款 21,013,474.62 0.00 应收票据及应收账款 0.00 21,313,474.62 在建工程 1,209,353.93 2,372,550.50 工程物资 1,163,196.57 0.00 应付票据 33,219,729.00 0.00 应付账款 47,990,720.26 0.00 应付票据及应付账款 0.00 81,210,449.26 应付股利 73,104.17 0.00 其他应付款 8,329,898.00 8,403,002.17 管理费用 48,657,490.18 32,144,370.25 研发费用 0.00 16,513,119.93 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代公告编号：2019-016 12 扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。公告编号：2019-016 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司系农药杀菌剂、杀虫剂、除草剂的研发、生产、销售为一体的高科技精细化工企业。主要产品为农药原药、中间体及制剂。公司生产的农药均为环境友好型的高效、低毒、低残留新型农药产品。公司紧密依靠一支具备扎实专业知识和全面技术能力并富有实践经验的研发团队，依靠自主研发不断取得新产品和新技术。公司分为国内及国外两个市场，公司内销一般采取直销方式，即直接销售给需要的农药厂商或经销商等客户。公司外销产品一般直接出口或通过国内的外贸公司出口。公司通过行业展会、行业会议、行业网站、客户网站和其他公开资料，了解客户现有及潜在产品需求，并通过研发优势、产品质量、价格和交货期等方面的竞争优势而取得订单。公司收入来源主要是产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营目标，充分把握市场机会，进一步深入优化操作流程，提升服务细节管控，加强市场业务开发，同时高度关注行业市场变化，完善企业针对市场危机处理的长效机制。1、公司财务状况 报告期末，公司总资产为 707,534,293.27 元，较期初 727,379,492.57 元，减少 2.73%；负债总额为 171,371,175.01 元，较期初 198,608,813.52 元，减少 13.71%；净资产总额为 536,163,118.26 元，较期初 528,770,679.05 元，增长 1.40%。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入为 393,895,252.07 元，上年同期 409,180,087.97 元，较上年减少 3.74%；本期营业总成本为 261,242,518.40 元，上年同期 286,223,900.71 元，较上年同期减少 8.73%；实现归属于挂牌公司股东的净利润为 84,483,136.73 元，上年同期 69,762,572.22 元，较上年增长 21.10%，系公司本期产品销售利润率提高及投资收益增加所致。3、公司现金流状况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 3,799,002.45 元，上年同期 138,314,086.71 元，较上年同期减少 97.25%，系公司本期存货增加所致。投资活动产生的现金流量净额为 80,293,657.12 元，上年同期-253,097,006.39 元，较上年同期增加 131.72%，系报告期常隆农化归还委托贷款 6,000 万元、收到彭泽县人民政府支付的处置除草剂基地款 4,594 万元及本期无重大投资事项所致。筹资活动产生的现金流量净额为-92,752,729.18 元，上年同期 128,109,416.68 元，较上年同期减少 172.40%，主要原因系报告期派发现公告编号：2019-016 14 金股利 7,875 万元及结构性存款质押取得银行承兑汇票 1,200 万元及本期无募集资金所致。（二）（二）行业情况行业情况 农药行业与其他行业一样受宏观经济的影响，但因其弱周期性属性，所受影响有限，农业生产、作物种植无论自身还是对作为农资的农药都有较强的刚性需求。报告期内，全球经济复苏，农药市场持续回暖；国内农业对农药的使用需求也保持着稳定增长的趋势；然而随着国内安全环保的持续高压，农药管理政策的深入推进，中小产能及落后产能的企业被逐步关停，企业开工维持低位，市场供给端进一步收缩，原材料价格上涨，农药行业进入景气时期。同时，在环保及农药管理政策的影响下，农药企业兼并重组加速，资本助推强强联合，部分不具备竞争力的企业可能无法生存，优胜劣汰的竞争格局进一步显现。农药市场逐渐从粗放发展时期向环保精细化领衔时代过渡，清洁化、安全化、产销一体化的农药企业将拥有巨大的市场空间。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 56,089,440.52 7.93%50,030,025.65 6.88%12.11%应收票据与应收账款 11,182,839.98 1.58%21,313,474.62 2.93%-47.53%存货 143,993,577.95 20.35%100,506,820.10 13.82%43.27%投资性房地产 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 320,319,544.04 45.27%215,881,756.88 29.68%48.38%固定资产 115,117,408.67 16.27%124,596,945.60 17.13%-7.61%在建工程 3,467,751.48 0.49%2,372,550.50 0.33%46.16%短期借款 50,000,000.00 7.07%50,000,000.00 6.87%0.00%长期借款 0.00%0.00%0.00%应付票据及应付账款 75,171,898.34 10.62%81,210,449.26 11.16%-7.44%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、存货同比增加43.27%，占总资产比重20.35%，主要原因系自制半成品增加所致；2、长期股权投资同比增加48.38%，占总资产比重45.27%，主要原因系对常隆农化增加投资、常隆农化投资收益以及对辽宁森源投资所致。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 393,895,252.07-409,180,087.97-3.74%营业成本 261,242,518.40 66.32%286,223,900.71 69.95%-8.73%公告编号：2019-016 15 毛利率 33.68%-30.05%-管理费用 31,593,059.76 8.02%32,144,370.25 7.86%-1.72%研发费用 16,824,512.06 4.27%16,513,119.93 4.04%1.89%销售费用 18,580,336.55 4.72%17,516,352.08 4.28%6.07%财务费用 2,416,942.28 0.61%2,078,608.33 0.51%16.28%资产减值损失 4,592,428.08 1.17%3,209,723.13 0.78%43.08%其他收益 3,691,552.17 0.94%2,912,533.44 0.71%26.75%投资收益 37,027,840.26 9.40%21,356,694.52 5.22%73.38%资产处置收益 0.00 0.00%-1,408,149.58-0.34%营业利润 97,891,414.93 24.85%73,244,125.57 17.90%33.65%营业外收入 173,801.66 0.04%7,766,943.79 1.90%-97.76%营业外支出 4,033,632.13 1.02%2,881,507.74 0.70%39.98%净利润 84,258,103.87 21.39%69,670,458.32 17.03%20.94%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业利润同比增加33.65%，占营业收入比重24.85%，主要原因系本期产品销售利润率提高及投资收益增加所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 391,082,414.93 402,081,506.55-2.74%其他业务收入 2,812,837.14 7,098,581.42-60.37%主营业务成本 258,797,087.94 282,735,637.84-8.47%其他业务成本 2,445,430.46 3,488,262.87-29.90%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%制剂 156,009,647.76 39.61%153,825,834.63 37.59%原药及中间体 235,072,767.17 59.68%248,255,671.92 60.67%其他业务收入 2,812,837.14 0.71%7,098,581.42 1.74%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%国内销售 346,152,149.58 87.88%364,151,183.13 89.00%自营出口 47,743,102.49 12.12%45,028,904.84 11.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：其他业务收入同比降低 60.37%，主要原因为本期技术服务收入减少所致。公告编号：2019-016 16 （3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司 41,833,910.15 10.62%是 2 OUROFINO QUIMICA LTDA 24,966,663.55 6.34%否 3 深圳诺普信作物科技有限公司 7,663,415.25 1.95%否 4 浙江省台州市农资有限公司 7,465,760.14 1.90%否 5 青岛海西格玛化工有限公司 6,907,158.06 1.75%否 合计合计 88,836,907.15 22.56%-备注：截止 2018 年 2 月 28 日，诺普信已将其持有本公司股权全部转让，不再持有本公司股份。此表未将深圳诺普信作物科技有限公司列为关联方,深圳诺普信作物科技有限公司列入 2018 年度关联交易金额为 2018 年 1 月 1 日至 2 月 28 日交易数据。（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 辽宁森源化工股份有限公司 27,504,180.00 11.19%是 2 连云港世杰农化有限公司 21,927,015.13 8.92%是 3 九江之江化工有限公司 11,716,254.01 4.77%否 4 山东国邦药业股份有限公司 10,886,361.64 4.43%否 5 扬子石化-巴斯夫有限责任公司 10,726,364.12 4.36%否 合计合计 82,760,174.90 33.67%-备注：辽宁森源化工股份有限公司的采购金额为投资前发生额，不计入关联交易金额。3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,799,002.45 138,314,086.71-97.25%投资活动产生的现金流量净额 80,293,657.12-253,097,006.39 131.72%筹资活动产生的现金流量净额-92,752,729.18 128,109,416.68-172.40%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比降低 97.25%，主要原因系销售商品、提供劳务收到的现金同比减少 2,954 万、购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 9,968 万元所致；公司经营活动产生的现金流量与公司报告期内净利润存在较大差异的主要原因系存货同比增加 4,414 万元及确认权益法核算的长期股权投资收益 3,130 万元所致。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 131.72%，主要原因系报告期常隆农化归还委托贷款 6,000万元、收到彭泽县人民政府支付的处置除草剂基地款 4,594 万元及本期无重大投资事项所致。3、筹资活动产生的现金流量净额同比降低 172.40%，主要原因系报告期派发现金股利 7,875 万元及结构性存款质押取得银行承兑汇票 1,200 万元及本期无募集资金所致。?（四）（四）投资状况分析投资状况分析 公告编号：2019-016 17 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司主要控股子公司有江西禾益作物科学管理有限公司、江西禾益肥料有限公司。1、本公司持有江西禾益作物科学管理有限公司 100%股权，禾益作物成立于 2017 年 10 月 19 日，注册资本 500.00 万元，系一家农药、肥料、种子等批发、零售公司，为本公司全资子公司，纳入合并报表范围内的公司，其财务数据对合并报表影响较小；2、本公司持有江西禾益肥料有限公司 60%股权，禾益肥料成立于 2017 年 5 月 8 日，注册资本 500.00万元，系一家肥料生产、销售、批发公司，为本公司控股子公司，纳入合并报表范围内的公司，其财务数据对合并报告影响较小。报告期内，公司参股公司有九江安达环保科技有限公司、江苏常隆农化有限公司、辽宁森源化工股份有限公司，其中辽宁森源为报告期取得的参股公司。1、本公司持有九江安达环保科技有限公司 10%股权，九江安达环保科技有限公司成立于 2015 年 4月 9 日，注册资本 1,800.00 万元，系一家专业污水处理公司，公司地址坐落在彭泽矶山工业园区内；2、本公司持有常隆农化 49%股权，常隆农化成立于 2009 年 9 月 11 日，注册资本 29,600.00 万元，系一家农药原药、制剂生产、销售、批发为主公司，公司地址坐落于江苏省泰兴经济开发区内；3、本公司持有辽宁森源 20%股权，辽宁森源成立于 2015 年 5 月 27 日，注册资本 6,250.00 万元，系一家精细化工生产公司，公司地址位于辽宁省抚顺市东洲区。报告期内公司处置的参股公司情况：公司转让杭州天城生物科技有限公司 30%的股权。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高公司资金收益，在不影响公司正常生产经营的前提下，将公司闲置资金用于购买理财产品，产品到期后均按期赎回本息，截止 2018 年 12 月 31 日，公司持有的理财产品余额为 0.00 万元。1、交通银行发行的理财产品，报告期内累计购买 3,050.00 万元，截至 2018 年 12 月 31 日，公司持有的交通银行理财产品余额为 0.00 万元。2、九江银行发行的理财产品，报告期内累计购买 9,300.00 万元，截至 2018 年 12 月 31 日，公司持有的交通银行理财产品余额为 0.00 万元。3、工商银行发行的理财产品，报告期内累计购买 14,787.00 万元，截至 2018 年 12 月 31 日，公司持有的交通银行理财产品余额为 0.00 万元。4、深圳农金圈金融服务有限公司发行的理财产品，报告期内累计购买 1,000.00 万元，截至 2018 年12 月 31 日，公司持有的深圳农金圈金融服务有限公司理财产品余额为 0.00 万元。5、江西银行发行的理财产品，报告期内累计购买 100.00 万元，截至 2018 年 12 月 31 日，公司持有的江西银行理财产品余额为 0.00 万元。报告期内，公司收回通过上海银行股份有限公司常州分行对江苏常隆农化有限公司发放的委托贷款6,000.00 万元，截至 2018 年 12 月 31 日，委托贷款余额为 1,600.00 万元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代公告编号：2019-016 18 扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，数据如下：科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 300,000.00 0.00 应收账款 21,013,474.62 0.00 应收票据及应收账款 0.00 21,313,474.62 在建工程 1,209,353.93 2,372,550.50 工程物资 1,163,196.57 0.00 应付票据 33,219,729.00 0.00 应付账款 47,990,720.26 0.00 应付票据及应付账款 0.00 81,210,449.26 应付股利 73,104.17 0.00 其他应付款 8,329,898.00 8,403,002.17 管理费用 48,657,490.18 32,144,370.25 研发费用 0.00 16,513,119.93 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 （八）（八）企业社会责任企业社会责任 公司始终将依法经营作为公司运行的基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。2018 年度公司认真遵守法律、法规、政策的要求，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济发展，未发生有损社会经济发展、环境保护等社会责任的情形。三、三、持续经营评价持续经营评价 公司拥有相对完善的治理机制和独立经营所需的资源，所属行业未发生重大变化。报告期内，未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，本公司认为本公司具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、市场需求变化风险 公告编号：2019-016 19 农作物种植效益、种植方式、气候影响下发生的病虫害与环保等要求成为农药需求关键性因素。首先，我国政府近年来颁布的一系列旨在促进农业发展的政策，是中国农药需求增长的重要内生性动力之一，在一定程度上提升了农民的种植收益。其次，病虫害是直接影响农药特别是杀虫剂需求的最重要因素之一，气候通过直接影响作物病虫害的发生间接影响了杀虫剂的需求。再次，由于用药不当、农作物病、虫、草害变异等因素，可能使防治对象对某种或某类农药产生抗药性，导致对该农药产品的需求量产生波动。公司将持续跟踪病虫害的防治技术、及时研究开发出满足市场需求的新产品，但如果市场需求出现较大变化，仍将直接影响公司的核心竞争力及经营水平。应对措施：公司持续跟踪病虫害的防治技术、及时研究开发出满足市场需求的新产品，提供作物病虫害综合解决方案。2、市场竞争风险 我国农业行业长期稳定发展，为农药行业带来了较大的发展空间。公司也借此实现了快速发展。但同时，欧美等发达国家的农药公司，其产品代表了行业的最高水平，具有较强的品