834510_2018_宇鑫货币_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 宇鑫货币 NEEQ:834510 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司 XIAMEN GRACE CURRENCY EXCHANGE 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 6 月 14 日，公司荣获元翔（厦门）国际航空港股份有限公司颁发的 2017 年度厦门高崎国际机场航站楼“年度最佳新星奖项”。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1111 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1616 第五节第五节 重要事项重要事项 .3636 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3838 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .4242 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .4343 第九节第九节 行业信息行业信息 .4646 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4747 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、宇鑫货币 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司 宇鑫有限 指 宇鑫（厦门）货币兑换有限公司，公司前身 宇鑫投资 指 厦门宇鑫投资有限公司，公司控股股东 玉宇文化 指 厦门玉宇文化传媒有限公司，公司股东 台汇合伙 指 台汇（厦门）投资管理合伙企业（有限合伙），公司股东 厦门创投 指 厦门市创业投资有限公司，公司股东 七匹狼创投 指 厦门七匹狼创业投资有限公司，公司股东 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司，公司做市商 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司，公司做市商 光大常春藤 指 光大常春藤（上海）投资中心（有限合伙），公司股东 光大礴璞 指 嘉兴光大礡璞投资合伙企业（有限合伙），公司股东 浸辉一号 指 光大浸辉股权投资母基金一号，公司股东 湖州万讯 指 湖州万讯投资合伙企业（有限合伙），公司股东 台汇有限 指 平潭综合实验区台汇有限公司，公司全资子公司 群汇通 指 群汇通有限公司，公司全资子公司 东兴宇鑫 指 东兴宇鑫商务咨询有限公司，公司控股子公司 平潭分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司平潭分公司，公司分公司 威海分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司威海分公司，公司分公司 威海机场分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司威海机场分公司，公司分公司 北京第一分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司北京第一分公司，公司分公司 上海分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司上海分公司，公司分公司 重庆分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司重庆分公司，公司分公司 武汉分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司武汉分公司，公司分公司 福州分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司福州分公司，公司分公司 宁波分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司宁波分公司，公司分公司 东兴分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司东兴分公司，公司分公司 青岛分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司青岛分公司，公司分公司 5 长乐国际机场第一、第二营业厅 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司长乐国际机场第一营业厅、长乐国际机场第二营业厅，公司分公司 珠海第一分公司 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司珠海第一分公司，公司分公司 携程金服 指 上海携程金融信息服务有限公司，公司合作方 厦门银行 指 厦门银行股份有限公司，公司合作方 中信银行 指 中信银行股份有限公司，公司合作方 股东大会 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司股东大会 董事会 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司董事会 监事会 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）管理办法 指 个人本外币兑换特许业务试点管理办法 互联网办理兑换业务通知 指 国家外汇管理局关于个人本外币兑换特许机构通过互联网办理兑换业务有关问题的通知 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司，公司主办券商及做市商 立信事务所、申报会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）天衡事务所 指 福建天衡联合律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 同业调剂业务 指 公司与银行、特许机构之间开展外币买入、卖出业务 备付金 指 特许机构办理兑换业务形成的库存现钞，以及通过在银行开立备付金账户存储的用于兑换业务的资金。备付金包括人民币备付金和外币备付金。备付金账户 指 特许机构经所在地外汇管理局批准在银行开立专门存储用于货币兑换业务的资金账户。备付金账户包括人民币备付金账户、外币备付金账户和备付金项下专用于外币电子旅行支票代售及兑回业务的外币现汇账户。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人严幼眉、主管会计工作负责人高敏及会计机构负责人（会计主管人员）黄玉瑜保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 本期重大风险是否发生重大变化：否 管理办法关于股东资格的特殊规定 根据管理办法相关规定，特许机构在持续经营特许业务期间发生变更持有股份总额 5%以上的股东事项的，应事前向所在地外汇管理局备案，由外汇管理局出具备案通知书后方可办理。在未出台新规定之前，如果投资者违反上述限制规定取得本公司 5%以上的股份，存在股东资格不符合监管规定，导致投资目的落空的风险。公司客户为个人且现金交易占比较高 报告期内，公司主营业务为个人办理本外币兑换特许业务，主要客户为个人且现金交易占比较高，个人客户销售占比达到兑换收入的 72.71%以上，也符合公司的业务特点和实际经营情况。报告期内，公司根据市场需求，增加了采购渠道，向中国建设银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、通济隆外币兑换（中国）有限公司等银行机构及其它7 同业机构采购外币，占公司采购总金额的 61.41%。同时，公司与同业机构之间进行调剂。除此之外，公司向其他单一供应商采购、单一客户销售占比均不超过当期采购、销售总额的 1%，公司不存在对个别客户、供应商的重大依赖。公司处于业务拓展期，存在经营规模较小的风险 报告期内，公司在珠海、福州长乐国际机场等地设立了分支机构。目前公司共有子公司 2 家，分公司 15 家，营业厅6 家，合作提钞网点 60 余个。公司业务尚处于拓展期，仍存在经营规模较小的风险。公司经营活动现金流为负的风险 公司 2016 年度、2017 年度以及 2018 年度的经营活动产生的现金流量净额分别为-1,504.99 万元、-1913.31 万元以及66.92 万元。公司经营活动现金流主要为结售汇业务产生的现金流量，报告期内公司通过加强对库存管理，降低库存资金的占用，加速运营资金的周转率等因素，报告期内的经营活动现金流为正数，但仍不能排除公司因进行全国业务布局而相应增加了外币备付金（存货），导致经营活动现金流为负数的风险。随着公司分支机构运营资金的投入及其他投资支出的增加，如果公司经营活动现金流量继续为负，公司运营资金的充足程度将有所下降。公司购买的房屋无法如期办理权属证明的风险 2015 年 7 月 3 日，经宇鑫有限临时股东会审议通过，公司与厦门市鑫福兴实业有限责任公司签订房屋预约买卖合同，约定购买厦门市思明区 03-07 观音山 D15 地块房产的第 10 层及附属地下车位，共计人民币 24,127,845 元。2015年 7 月 6 日，公司按合同约定支付款项人民币 2,400 万元。房屋预约买卖合同约定：出卖方确保该房屋所在建筑物于 2016 年 7 月 31 日完工并通过竣工验收；确保该房屋竣工验收后 15 个工作日内将该房屋移交给买受人投入使用；确保于 2016 年 12 月 31 日前为买受人办理土地房屋权证。经双方友好协商，公司与鑫福兴于 2017 年 3 月 3 日签订补充协议如下：出卖人保证 2017 年 4 月 30 日前完成福兴国际中心竣8 工验收，并于竣工验收 15 日内将房屋交付买受人；出卖人保证 2018 年 4 月 30 日前为买受人办理土地房屋权证;买受人购买的房屋坐落自“厦门市思明区 03-07 观音山 D15 地块房产的第 10 层及附属地下车位”变更为“厦门市思明区 03-07观音山 D15 地块房产的第 21 层及附属地下车位”；若出卖人完成上述两个条款工作，买受人同意放弃按房屋预约买卖合同约定的收取出卖人未按时交付房屋产生的违约金；若出卖人未能完成上述两个条款任意一条，买受人有权按合同收取出卖人未按时交付房屋产生的违约金。上述房屋已于2017 年 3 月 27 日通过消防验收，于 2017 年 4 月 10 日完成房屋交付，目前公司尚未取得相关产权证书，公司仍存在由于房屋出卖方原因导致所购买的房屋无法如期办理权属证明的风险。汇率风险 公司经营过程中，汇率波动可能给公司带来库存外币贬值的经营风险。未来，伴随着公司在全国范围内的业务布局，公司的库存现钞将增加，风险敞口将增大，汇率的波动将对公司的经营造成一定影响。政策风险 现阶段我国货币兑换行业受到监管部门监管，行业准入门槛较高。如将来监管机构对于本外币兑换特许业务的准入门槛降低，将加剧行业竞争，对公司本外币兑换业务产生不利影响。此外，随着互联网行业的快速发展，互联网领域的金融业务引起了监管部门的高度重视，政府不断加强对互联网金融的监管和立法，给公司的“线上”经营环境带来一定的不确定性。风险管理和内部控制不够充分和有效的风险 公司对风险管理、内部控制的制度和政策随时进行补充及改进，以符合政策监管要求、加强公司的风险管理和改善公司的内部控制体系，但是公司无法保证该系统能够防范、识别和管理所有风险，且制度的全面完善需要实践的过程，以全面评估其充分性和有效性；员工对新政策和制度的要求9 也无法保证及时准确地理解和遵循，从而为公司带来业务风险甚至监管风险。宏观经济风险 公司货币兑换的客户主要是出入境游客、留学生、游学生。我国综合实力、国民生活水平和消费理念的变化，都将对出入境游客、留学生、游学生的数量及人均消费能力产生影响，进而影响我国货币兑换行业的市场需求总量。操作风险 公司现阶段采取网上兑换系统、实体营业厅、合作银行提钞等方式经营个人本外币兑换特许业务，公司在经营业务的过程中面临着因人员操作不当、互联网系统故障导致交易不成功、公司备付金及信誉发生损失的操作风险。实际控制人控制不当风险 报告期内，公司实际控制人为程向阳、严幼眉夫妇及其儿子程宇榕，三人合计控制公司 64.83%的股权。严幼眉担任公司董事长、程向阳担任公司董事及总经理，程宇榕担任公司副总经理，及对公司经营决策可施予重大影响。但若实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司收入确认会计政策 公司作为经营货币兑换业务的特许经营机构，目前从事的货币兑换业务是非定向兑换，即购销是两笔不确定交易主体的业务，由公司自主决定外币品种及兑换价格和自行承担库存跌价、被盗等风险，因此，公司采用总额法确认收入，即以换出外币时获得的本币金额总额确定收入；公司本外币兑换业务结转的成本为该外币的移动加权平均金额（外币的移动加权平均金额是根据外币买入时的实际所付出的本币金额，加上库存外币折算成本币的库存成本，进行移动加权平均所得）。公司和会计师认为，根据 2014 年企业会计准则新的修订精神，企业可针对本企业实际经营情况自主选择适用的会计政策。公司按照总额法确认收入，符合企业会计准则的相关要求，且能更客观地反映公司经营业务业态的特点、更完整地反映公司现金流与营业收入及营业支出、更10 公允地反映公司经营业务的实质和兑换业务毛利率水平。目的地不可抗力风险 公司主要为出入境旅游、留学生、游学生、商务、探亲、境外工作等客户群体提供货币兑换服务。行业受突发事件不可抗力风险的影响，目的地发生地震、海啸等自然灾害，发生“甲流”、“禽流感”等流行性疾病，局部地区或国家发生政治动乱或地缘政治风险等因素，都会影响本公司客户群体的外出行程，从而对公司业务产生不利影响。11 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宇鑫（厦门）货币兑换股份有限公司 英文名称及缩写 XIAMEN GRACE CURRENCY EXCHANGE CORP.,LTD 证券简称 宇鑫货币 证券代码 834510 法定代表人 严幼眉 办公地址 厦门市思明区台南路 73 号福兴国际中心 2101-2106 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高敏 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 0592-5171256 传真 0592-5910676 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 地址：厦门市思明区台南路 73 号福兴国际中心 2101-2106 室 邮编：361008 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 3 月 4 日 挂牌时间 2015 年 11 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J6990 金融业-其他金融业-其他未列明金融业 主要产品与服务项目 个人本外币兑换特许业务、外币电子旅行支票代售及兑回业务 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）61,235,500 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 宇鑫投资 实际控制人及其一致行动人 严幼眉、程向阳、程宇榕 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 12 统一社会信用代码 9135020056841381XD 否 注册地址 厦门市思明区塔埔东路 171 号1503、1504 室 否 注册资本（元）61,235,500 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄玉瑜、胡敬东 会计师事务所办公地址 厦门市思明区前埔中二路 843 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 211,371,648.64 169,973,604.13 24.36%毛利率%4.87%2.85%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,614,720.01-6,094,617.72 24.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,644,559.60-7,729,633.68 26.98%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-5.64%-6.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.91%-8.87%-基本每股收益-0.08-0.10 24.60%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 80,513,350.34 84,994,813.63-5.27%负债总计 1,025,626.84 892,158.49 14.96%归属于挂牌公司股东的净资产 79,487,723.50 84,102,655.14-5.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.37-5.49%资产负债率%（母公司）30.57%29.71%-资产负债率%（合并）1.27%1.05%-流动比率 48.32 70.57-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 669,208.22-19,133,143.57 103.50%应收账款周转率-存货周转率 6.64 6.57-14 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.27%-6.20%-营业收入增长率%24.36%-23.30%-净利润增长率%24.28%126.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 61,235,500 61,235,500.00 -计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,508.36 委托他人投资或管理资产的损益 1,005,390.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,940.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,029,839.59 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,029,839.59 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应付票据-应付账款 169,776.56-127,845.00-15 应付票据及应付账款-169,776.56-127,845.00 16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据全国中小企业股份转让系统公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“J 金融业 J69 其他金融业”。公司是其他金融业的个人本外币兑换业务特许经营机构，根据国家外汇管理局网站公布截止至 2019 年 2 月 26 日的数据，全国经批准设立的个人本外币兑换特许机构共 73 家。截止目前，全国范围内经营个人本外币兑换特许业务的机构共 10 家，主要分布于北京、天津、上海、厦门、广东五省市。公司拥有全国范围经营个人本外币兑换特许业务资质、网上个人本外币兑换特许业务资质和外币电子旅行支票代售及兑回业务资质。公司个人本外币兑换特许业务主要为出入境旅游、留学生、游学生、商务 探亲、境外工作等客户群体提供本币与外币双向兑换服务；外币电子旅行支票主要为出入境旅游、出国留学、商务探亲、境外工作等客户群体提供网上购物支付、境外提取外币现钞、境外刷卡消费等服务，现阶段公司主要是代售其他发行机构发行的外币电子旅行支票。公司拥有外币牌价自主定价权，目前主要经营新台币、港币、美元、欧元、日元、韩元、泰铢、越南盾等 30 余种外币兑换及外币电子旅行支票代售及兑回业务，并可在特许机构及备付金银行间开展同业调剂业务。公司通过提供便利优质的服务、多样化的币种、充足的现钞、更长的工作时间以及线上与现下相结合的业务模式来吸引客户。客户可直接或通过中间渠道商访问宇鑫货币线上平台（PC、App、Wap 端、小程序）并在平台上购买外币或外汇（存至外币电子旅行支票），客户支付人民币后，可在公司营业网点或各合作银行网点提取所购买的外币现钞，客户也可直接至公司营业网点的柜台兑换本外币及办理外币电子旅行支票业务。公司主要收入来源是外币兑出及外币电子旅行支票的售出，个人本外币兑换特许业务的盈利模式主要是赚取汇率差，代售外币电子旅行支票的盈利模式主要是赚取持卡人境外消费时商家支付的手续费返点及客户在办理外币电子旅行支票充值中的汇率差。公司的经营资质不存在有效期限，但在异地设立分支机构开展个人本外币兑换或其他创新的特许业务，必须通过国家外汇管理局或所在地外汇管理分局的批准。资本规模对公司未来设立分支机构以及经营规模和创新业务的开展有所影响，钞源及钞源成本将影响公司的经营规模与利润，互联网平台、旅行社等渠道商的数量与质量将影响公司客户的来源，而合作银行或合作同业机构的提钞网点数量及分布区域也将影响公司对客户的吸引力。17 报告期内，本公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至本报告披露日，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司总收入为 211,371,648.64 元，较上年同期增加 24.36%，主要是由于地缘政治影响逐渐缓解，导致公司两大币种韩币、新台币的兑换量在报告期内较上年度出现大幅度的上升，北京第一分公司、长乐国际机场第一营业厅、第二营业厅于报告期内实现营业收入合计为 2536 万元，与此同时公司大力推动分支机构设立和团队建设，使报告期的营业收入上升。公司大力推动分支机构设立和团队建设，报告期内运营成本较高，净利润为-4,614,720.01 元。公司管理层紧紧围绕年初制定的经营计划，加强管理团队与分支机构的建设，完善和拓展销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，不断提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着公司业务的推广和社会对本外币兑换特许行业认识度不断提高，公司主营业务发展前景良好。（一）银行合作网点与互联网兑换渠道快速建立 公司创新采取与厦门银行、中信银行厦门分行、浦发银行武汉分行等多家银行建立合作提钞点的方式，降低公司成本投入的同时实现公司提钞点的快速建立。报告期内，公司已与厦门银行、中信银行厦门分行、浦发银行武汉分行建立 60 余个合作提钞点，且公司与中信银行股份有限公司签署了外币兑换业务战略合作协议，这有利于公司快速完成全国范围内银行合作提钞网点的布局。客户可通过公司 Pc、App、Wap、小程序等多类型兑换平台下单，并可选取就近的合作银行网点提钞。公司与重庆银行签订了业务合作协议,互联网本外币兑换合作业务在报告期内正式上线，境内个人可在重庆银行提供的互联网平台（包括但不限于 Pc、App、Wap 等）向公司进行兑换外币现钞，再通过公司自有网点或公司合作银行提钞网点提取外币现钞。18 （二）加快分支机构建设，扩大服务区域 报告期内，公司长乐国际机场第一营业厅、长乐国际机场第二营业厅获得国家外汇管理局福建省分局批复并正式开办个人本外币兑换特许业务，并于报告期内正式对外经营。公司增设了珠海第一分公司，分公司将根据管理办法的要求向所在地外汇管理局申请货币兑换特许经营许可证。根据公司的发展战略规划，公司将会继续进行全国范围内的布局，以便能够为全国范围内的客户提供专业、安全的个人本外币兑换服务。（三）加强团队建设，提升公司管理能力 报告期内，公司加强了管理团队建设，优化了公司管理层人才结构，并重点对公司的客户服务团队、人力资源管理团队、财务管理团队、技术团队进行了强化，从而使得公司的客户服务能力、人力资源管理水平、财务筹划管理能力、技术开发能力等关键能力得到较大程度提升。(二二)行业情况行业情况 综合来看，我国货币兑换行业尚处于行业快速发展的初级阶段，在行业规模、业务范围、行业结构、政策监管等方面与发达国家差距较大，预计未来在出入境旅游、留学、边境贸易的蓬勃发展和国家政策的支持下，我国货币兑换行业通过战略的转型升级和企业间并购整合，行业规模和行业结构将进一步趋于合理，行业整体存在较大的发展空间。1、我国货币兑换行业将进入快速发展期（1）出入境旅游及跨国留学市场的持续增长为我国货币兑换行业的发展提供了坚实的市场基础 出入境旅游方面，随着我国居民收入水平的提高以及国外签证政策的放宽，我国出境旅游人数和规模不断攀升。据国家旅游局统计，2017 年我国公民出境旅游人数达到 1.3 亿人次，出境旅游花费 1152.9亿美元，比上年增长 5%；2018 年全年中国公民出境旅游人数 1.4 亿余人次，比上年同期同比增长 13.5%。根据中国旅游研究院近日发布的2018 旅游经济运行盘点系列报告(以下简称报告)显示，2018 年中国游客的足迹覆盖了 157 个国家，除了传统热门目的地，更多小众的冷门国家正在被中国游客发现并受到青睐。另据国家旅游局预计，“十三五”时期，我国将为“一带一路”沿线输送 1.5 亿人次中国游客和超过 2000 亿美元的旅游消费，同时还将吸引沿线国家 8500 万人次来华旅游，拉动旅游消费约 1100亿美元。跨国留学方面，随着中国家庭经济条件的改善以及国际高等教育区域化的发展趋势，我国出国留学人员数量持续增加。2018 年度我国出国留学人员总数为 66.21 万人，与 2017 年度的统计数据相比较，出国留学人数增加 5.37 万人，同比增长 8.83%，持续保持世界最大留学生生源国地位。19 总体来看，出入境旅游及跨国留学市场的持续发展为我国货币兑换行业的发展提供了坚实的市场基础。2、国家政策支持货币兑换行业快速有序发展 目前，国务院、国家外汇管理局及其地方分局推出了一系列促进我国货币兑换行业发展的相关政策指引，如国务院关于支持沿边重点地区开发开放若干政策措施的意见、关于个人本外币兑换特许机构通过互联网办理兑换业务有关问题的通知、关于个人本外币兑换特许机构办理调运外币现钞进出境及外币批发业务的批复、关于规范个人本外币兑换特许业务和外币代兑业务有关事项的通知等。通过行业相关政策的逐步完善和业务范围扩展等方面的政策支持，为我国货币兑换特许机构拓展新的利润增长点提供了重要支撑。3、我国货币兑换行业将进入全面的转型升级阶段 纵观我国货币兑换行业的发展特点及竞争格局，目前我国货币兑换行业整体处于快速发展的初级阶段，存在区域竞争较为激烈、业务结构不合理、现有经营模式盈利增长空间有限等问题。通过对货币兑换行业的市场研究（如下表所示）发现，我国货币兑换特许机构在未来的行业变化趋势中面临巨大挑战，众多货币兑换特许机构已经步入需要重新界定自身核心并进行战略转型的时代。表：我国货币兑换行业市场研究 序号序号 市场洞察角度市场洞察角度 主要发现主要发现 1 市场需求变化 随着货币兑换行业线上线下应用场景的高频化，满足个人消费者的小面额零钞、币种齐全、汇率划算、提钞高效率的一揽子货币兑换服务成为主流市场需求的发展方向。2 行业结构发展 伴随着货币兑换行业的竞争格局从区域化向全国性演变的过程，我国货币兑换行业的集中度将不断提升且空间较大。3 业务结构发展 行业内领先的货币兑换特许机构逐步进行业务多元化经营，包括开展跨境调钞及批发业务、外币电子旅行支票代售及兑回业务、汇兑轧差业务等，以提升自身的抗风险能力和盈利能力。4 技术发展趋势 现代支付技术、现代信息技术以及现代金融服务正在改变货币兑换产业链上各环节的商业运作模式。5 竞争者动向 行业内领先的货币兑换特许机构逐步开始整合上下游资源并积极进行全国业务布局，探索货币兑换衍生业务领域并开展多样化场景下的协同应用。6 市场话语权 沿海沿边开放地区货币兑换特许机构逐步加强同业间及政府层面的战略合作，成立货币交易中心或建立币种直接交易市场，掌握货币话语权以扩大渠道影响力。通过对我国货币兑换行业的市场研究，我国特许兑换机构可从以下几方面进行战略的转型升级：（1）通过商业模式创新创造新的盈利空间 目前，我国货币兑换特许机构经营规模较小、盈利模式相对单一，探索并打造全新的商业模式是特20 许机构转型升级成功与否的关键要素。货币兑换门店线下服务能力的不足，传统本外币兑换业务亟需过渡到货币兑换 O2O 的创新模式。货币兑换特许机构应该通过线上互联网+快速实现服务渠道的拓展，同时通过加快线下的全国业务布局进一步促进渠道下沉服务能力的提升，从而提高市场占有率和实现规模效益。（2）抢占钞源市场占领行业制高点 目前，稀缺钞源币种已经成为货币兑换行业发展的战略性资源，而具备跨境跨区域快速调配小币种等稀缺资源的特许机构将能够获取更大的利润空间。特许机构应该积极战略布局区域性稀缺钞源，以抢占货币兑换行业制高点，从而在市场上获得更多的话语权和更大的盈利空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,806,029.68 3.49%25,585,501.18 30.10%-89.03%应收票据与应收账款-存货 28,448,660.05 35.33%32,090,745.87 37.76%-11.35%投资性房地产 -长期股权投资-固定资产 23,796,620.79 29.56%24,672,123.03 29.03%-3.55%在建工程 525,650.48 0.65%-短期借款-长期借款-资产总计 80,513,350.34 -84,994,813.63 -5.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年同期减少 89.03%，货币资金比去年减少 2278 万元，主要是因为公司为提高货币资金使用效率购买理财产品，截至本报告期末公司理财产品余额 1675 万元，从而使得本报告期末货币资金较上年同期减少，其它流动资产余额较上年同期增加 1671 万元。2、存货比上年同期减少 11.35%，主要是因为在报告期内，公司严格加强库存管理，并通过扩大购钞的渠道，加快运营资金的周转率等行之有效果的方法，从而实现有效的减少外币现钞储备库存所致。3、在建工程比上年同期增加 52.57 万元，主要是因为在报告期内，公司购买的办公楼于 2018 年年底进行装修，至报告期末装修尚未完工，未达到转入固定资产标准，故将报告期内支付的装修款记入在21 建工程所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 211,371,648.64-169,973,604.13-24.36%营业成本 201,074,270.46 95.13%165,129,868.96 97.15%21.77%毛利率%4.87%-2.85%-管理费用 7,533,628.44 3.56%7,052,628.53 4.15%6.82%研发费用-销售费用 8,112,317.81 3.84%5,603,182.22 3.30%44.78%财务费用 53,444.13 0.03%-139,866.52-0.08%-138.21%资产减值损失-其他收益-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-4,609,894.27-2.18%-6,600,680.43-3.88%30.27%营业外收入 6,940.88-514,062.71 0.30%-营业外支出 0.0-8,000.00-净利润-4,614,720.01-2.18%-6,094,617.72-3.59%24.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年度上升 24.36%，主要原因是：北京第一分公司、长乐国际机场第一营业厅、第二营业厅于报告期内正式取得营业收入，实现营业收入合计为 2536 万元，与此同时公司大力推动分支机构设立和团队建设，使报告期的营业收入上升；2、销售费用较上年度增加 44.78%,主要原因是：（1）报告期内，公司在福州长乐机场的第一、第二营业厅获得所在地国家外汇管理局批复并正式开办个人本外币兑换特许业务，由于近年来货币兑换网点市场的竞争较为激烈，导致房租成本较高，同时北京第一分公司于报告期内正式对外营业，导致人力成本和房屋租赁费用大幅增加；22 （2）报告期内，公司与携程金服、厦门银行等合作方建立了“互联网+货币兑换”合作关系，线上渠道佣金大幅增加；3、营业利润较上年度上升 30.27%，公司营业收入较去年出现有较大幅度的上升、以及公司扩大了更多购钞渠道，使总体的购钞成本较去年有所下降所致。4、营业外收入较上年度有较大幅度减少，主要原因是公司在 2017 年收到思明区财政局提供的新三板挂牌补贴及奖励 50 万元人民币，而报告期内未有这部分补贴收入所致。5、净利润较上年度上升 24.28%，主要原因是公司营业收入较去年出现较大幅度的上升和购钞成本较去年有所下降所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 210,006,923.19 169,722,550.34 23.74%其他业务收入 1,364,725.45 251,053.79 443.60%主营业务成本 200,397,481.86 164,990,999.88 21.46%其他业务成本 676,788.60 138,869.08 387.36%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%货币兑换收入 209,129,694.34 98.94%168,797,192.17 99.31%外包收入 877,228.85 0.42%925,358.17 0.54%纪念册销售 1,364,725.45 0.65%251,053.79 0.15%合计：211,371,648.64 100.00%169,973,604.13 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%厦门 135,784,425.31 64.24%152,977,487.11 90.00%威海 4,534,998.01 2.15%7,453,762.41 4.39%重庆 7,389,536.12 3.50%4,385,220.28 2.58%上海 24,643,981.97 11.66%2,219,608.48 1.31%武汉 10,496,969.27 4.97%1,501,955.39 0.88%平潭 877,228.85 0.42%956,441.26 0.56%宁波 1,308