834563_2018_丰盛光电_2018年年度报告_2019-03-10.pdf

1 2018 年度报告 丰盛光电 NEEQ:834563 常州丰盛光电科技股份有限公司 C Changzhou Fengshenghangzhou Fengsheng OptoOpto-electronicselectronics Co.,LtdCo.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 31 日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了关于投资 400 万元参股江苏恩福赛柔性电子有限公司的议案。2018 年 2 月 26 日，江苏恩福赛完成了工商变更手续。本次对外投资符合公司战略发展规划和业务发展需求，将优化公司产业布局，提高公司综合实力和市场竞争力。2018 年 3 月 30 日，公司完成了董事会和监事会的换届工作，成立了新一届的董事会和监事会。2018 年 10 月，公司一项实用新型专利“用于热成型的消光材料及其制品”获得中华人民共和国国家知识产权局授权。截至2018 年 12 月 31 日，公司共拥有授权专利36 项，其中发明专利 10 项。2018 年 11 月，公司顺利通过海关 AEO高级认证，晋升成为海关高级认证企业！通过此项认证，将进一步增强公司国际贸易竞争力，提高通关效率，降低通关成本。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、丰盛光电 指 常州丰盛光电科技股份有限公司 股东会 指 常州丰盛光电科技股份有限公司股东会 股东大会 指 常州丰盛光电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 常州丰盛光电科技股份有限公司董事会 监事会 指 常州丰盛光电科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 推荐主办券商、华安证券 指 华安证券股份有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 香港金马特 指 香港金马特有限公司 常州联盛 指 常州联盛投资发展有限公司 常州源丰 指 常州源丰投资管理有限公司 江苏赛惠斯 指 江苏赛惠斯电器科技有限公司 江苏科昇 指 江苏科昇环保设备有限公司 江苏恩福赛 指 江苏恩福赛柔性电子有限公司 导光板 指 一般使用 PMMA、MMA 或 MS 制作的板材，它的作用是引导光的散射方向，将点（线）光源转换为面光源，提高液晶面板的辉度，并确保亮度均匀 扩散板 指 一般由塑料材质（PMMA、PS 或 PC）中加入有机或者无机的颗粒构成。由于光强的最大方向基本是背离光源，由扩散板将光束引向垂直于 LCD 面板的方向出射 灯具 指 实现照明功能的器具，典型的灯具是包含光源、电器、控光部件和灯体结构四大部分的组合体。LED 指 LightEmittingDiode，发光二极管，是一种可以将电能转化为光能的电子器件 LED 照明 指 采用 LED 作为光源的照明方式 PMMA 指 PolymethylMethacrylate，聚甲基丙烯酸甲酯 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴龙平、主管会计工作负责人桂茹及会计机构负责人（会计主管人员）桂茹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业周期波动风险 公司产品导光板和扩散板主要供应给液晶面板产业链中游的背光模组厂商，最终组装成为液晶显示器或 LED 液晶电视。因此公司所处的细分光学光电子元器件行业的波动与终端消费电子产品行业具有联动性。从全球消费电子行业现状来看，行业具有明显的经营周期性，同时受到宏观经济、季节、消费者偏好等诸多因素影响。由于公司所处行业系元器件配套行业，产品用途专业化，与下游产品基本保持一一对应关系，下游产业的产品生产和销售的任何变化，都可能影响元器件配套行业，引起相应的波动。因此宏观经济、行业周期的变化可能导致公司销售收入下降，现金流入减少的风险。原材料供应风险 公司导光板和扩散板产品的主要原材料是进口光学级 PMMA 等原料，该类原料的生产目前主要掌握在跨国企业手中，国内生产 PMMA 等原料各方面参数指标尚且无法达到产品生产要求。因此，本公司主要原材料的采购主要依赖进口，同时对主要供应商的采购较集中，短期内若主要供应商不能持续供货，或者直接材料价格上涨对公司成本产生较大影响时，公司总体盈利能力将受到影响。税收政策变化的风险 公司出口业务享受国家对于生产企业出口货物增值税“免、抵、退”的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局发布的关于进一步提高部分商品出口退税率的通知财税（2009）88 号文件规定，公司部分一般贸易及进料加工出口货物增值税退税6 率执行 13%。根据财政部、国家税务总局发布的关于调整部分产品出口退税率的通知财税（2018）123 号 文件规定，自 2018 年 11 月 1 日起公司部分一般贸易及进料加工出口货物增值税退税率提高至 16%。如果未来出口退税政策发生变化，出口退税率下调，将对公司的经营业绩产生不利影响。汇率波动风险 报告期内，公司外销收入占总销售收入 35%，占比较多，公司的外销业务均以美元结算，若美元汇率升值，一方面以美元计价的出口产品价格提高，会影响公司出口产品的市场竞争力；另一方面公司将产生汇兑损失，导致财务费用增加，从而给公司的经营业绩带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 常州丰盛光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 ChangzhouFengshengOpto-electronicsCo.,Ltd 证券简称 丰盛光电 证券代码 834563 法定代表人 吴龙平 办公地址 江苏省常州市新北区汉江路 406 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 干惠莉 职务 是 电话 0519-85132912 传真 0519-85195588 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省常州市新北区汉江路 406 号 213022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 10 月 1 日 挂牌时间 2016 年 1 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业计算机、通信和其他电子设备制造业电子器件制造光电子器件及其他电子器件制造（行业代码：C3969）主要产品与服务项目 公司专注于光学级板材在显示行业的应用，以液晶面板背光模组元器件的研发、生产、销售和服务为主业，主营产品为台式电脑液晶显示器用和 LED 液晶电视用导光板以及 LED 液晶电视用扩散板，是液晶面板行业上游的关键配件。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 香港金马特有限公司 实际控制人及其一致行动人 吴龙平、吴昊 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320400717461058F 否 注册地址 常州新北区汉江路 406 号 否 注册资本（元）80,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王文凯、周霞 会计师事务所办公地址 江苏省无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 719,671,193.97 578,816,711.19 24.33%毛利率%13.28%11.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 25,662,822.29 12,900,107.82 98.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,638,369.88 11,221,579.55 119.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.75%5.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.32%4.93%-基本每股收益 0.32 0.16 100.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 482,328,258.70 429,010,135.63 12.43%负债总计 230,800,335.67 203,145,034.89 13.61%归属于挂牌公司股东的净资产 251,527,923.03 225,865,100.74 11.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.14 2.82 11.35%资产负债率%（母公司）46.88%46.64%-资产负债率%（合并）47.85%47.35%-流动比率 1.99 2.00-利息保障倍数 7.16 4.07-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-45,602,141.42 51,549,185.46-188.46%应收账款周转率 4.38 3.95-存货周转率 9.23 9.00-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.43%-5.07%-营业收入增长率%24.33%17.93%-净利润增长率%98.93%-53.4%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000 80,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 77,001.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,140,001.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,207,002.84 所得税影响数 182,550.43 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,024,452.41 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“C3969 光电子器件及其他电子器件制造”。公司专注于光学级板材在显示行业的应用，以液晶面板背光模组元器件的研发、生产、销售和服务为主业，主营产品为台式电脑液晶显示器用和 LED 液晶电视用导光板以及 LED 液晶电视用扩散板，是液晶面板行业上游的关键配件。公司主营业务收入包括液晶显示器和 LED 液晶电视用导光板、LED 液晶电视用扩散板、照明板材、PC 建材等产品的销售收入。公司主要通过直销和代理商两种销售模式实现收入。直销模式中，公司作为业内优质的供应商，以自主品牌与部分国内、国外客户签订了年度框架性协议，对产品责任、交货方式、付款方式进行原则性约定。当客户出现具体需求时，就向公司提供产品规格、质量标准、数量，并进行实时的询价。公司相关部门对产品的数量及质量要求进行审核后，向客户报价。双方经过磋商取得一致后，即正式下达订单。从订单的下达至产品跟踪使用的全过程中，公司技术、生产、品质、采购物流等各环节给予全方位支持，确保产品满足客户需求。代理商模式中，公司与代理商签订框架性供应协议，代理商向终端客户收集订单后向本公司发出订单，公司取得订单和信用证后向终端客户发货，与代理商进行结算。公司在韩国采用代理商模式，可以确保在当地及时进行售后服务，保持产品信息沟通。报告期内，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在董事会的正确领导下，公司凭借规模、技术、客户资源、质量服务等优势，实施“发展优势产品；布局新一代产品；减员增效，管理精细化”年度行动计划，积极进行产品结构调整，坚持技术研发和创新，不断完善质量保障体系，提高了高附加值产品份额，实现了销量、营业收入和盈利的增长。截止到报告期末，公司完成营业收入 719,671,193.97 元，较去年同期增长 24.33%；公司实现净利润 25,662,822.29 元，较上年同期增长 98.93%。截止到报告期末，企业总资产达到 482,328,258.70 元，比期初增长 12.43%；企业归属母公司净资产总额达到 251,527,923.03 元，比期初增长 11.36%。12 排除合并报表因素，公司实现净利润 30,628,290.64 元，较上年同期增长 127.59%；企业总资产达到 484,523,781.83 元，比期初增长 14.02%；净资产总额达到 257,392,280.32 元，比期初增长 13.51%。对于企业的核心经营业绩指标及变动情况，简述情况如下：1、公司在报告期内的营业收入为 719,671,193.97 元，比上年同期增长 24.33%；报告期内营业成本624,122,772.81 元，比上年度增长 22.30%。主要变化的原因是：（1）、排除合并因素，报告期内，公司利用自有资金不断投入新产品的研发，部分新产品已经逐步实现了量产产业化，成为公司新的主导产品，逐步取得了经济效益；另企业加大了业务开发的力度，培育了几个较大、稳定的客户；早期培育的客户形成了规模采购；以上措施使销售收入大幅增长。（2）、新产品相对于老产品毛利率较高，使营收增长的幅度与营业成本增长的幅度不一致。2、归属于母公司的净利润为 25,662,822.29 元,，比上年同期增长 98.93%。主要原因是：（1）、排除合并因素，公司产品价格的上涨幅度大于公司单位成本的上涨幅度，新产品相对于老产品的净利率较高且销售大增。（2）、排除合并因素，报告期内，净利润为 30,628,290.64 元。3、归属于母公司加权平均净资产收益率为 10.75%，比上年同期增加 5.09%，主要变化的原因是：当期归属公司净利润提升较快，净资产收益率分子项增加较多。4、报告期内企业归属母公司净资产总额达到 251,527,923.03 元,比期初增长 11.36%，主要变化的原因是：（1）、公司当期经营业绩较好，净利润提升较快。（2）、排除合并因素，净资产总额达到约 257,392,280.32 元，比期初增长 13.51%。5、报告期内企业资产总计为 482,328,258.70 元，比期初增长 12.43%，变化的主要原因是：（1）、公司当期经营业绩较好，净利润提升较快。（2）、排除合并因素，资产总额达到 484,523,781.83 元，比期初增长 14.02%。6、报告期内企业负债总计为 230,800,335.67 元，比期初增长 13.61%，主要变化的原因是：公司生产产品所需的原料采购增加，相应的应付账款增加；报告期内，公司新增流动资金贷款 16,566,311.69元。7、报告期内企业经营活动产生的现金流量净额为-45,602,141.42 元，比上期减少 97,151,326.88 元，主要变化的原因是：（1）、排除合并因素，企业由于经营规模扩大、销售增加，为确保企业的生产活动，企业适当加大了原料的采购，报告期内，公司采购原料为 636,615,329.84 元，比去年同期增加 197,119,343.44 元，同时也不排除原材料单位成本上涨的因素，使当期购买商品支付的现金受到影响。（2）、截止报告期末，公司的应收款余额为 183,363,244.63 元，比去年同期增加 38,134,539.34 元，影响了当期销售商品收到的现金流量。8、报告期内企业筹资活动产生的现金流量净额为 11,607,827.42 元，比去年同期-39,805,658.57元增加 51,413,485.99 元，主要原因是今年新增流动资金贷款 16,566,311.69 元，同时去年同期公司分红 25,000,000.00 元。9、报告期内企业应收账款周转率为 4.38，比去年同期增长 12.02%，主要变化的原因是：（1）、企业由于经营规模扩大，导致了应收账款项目增加，截止报告期末，公司的应收款余额为183,363,244.63 元，比去年同期增加 38,134,539.34 元，影响了报告期内平均应收账款的总数，使分母变大。（2）、报告期内，公司销售收入为 718,037,227.84 元，比去年同期增长 24.97%，影响了报告期内销售收入的总数，使分子变大，分子变化的程度大于分母。10、报告期内企业存货周转率为 9.23，比去年同期增长 2.56%，主要变化的原因是：（1）、公司销售增加，相应的营业成本也增加报告期内，公司的营业成本为 624,122,772.81 元，比去年同期增长 22.30%，使分子变大。13 （2）、截止到报告期末，公司存货为 90,428,615.17 元，比去年同期增加 101.61%，导致报告期内平均存货总数增加，分母变大，分母变化的程度小于分子。(二二)行业情况行业情况 报告期内，根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，全球 TV（电视）市场呈现出高开低走的局面，上半年由于世界杯带动，大幅增长了 8.1%，三季度开始增幅收窄，仅增长了 3.8%，四季度微幅下调 0.6%，全年 TV 出货量为 2.398 亿台，同比增长了 4.3%。从各 TV 厂家出货情况看，中国品牌海外出货增长幅度较大，五年来，中国 TV 厂商在全球的份额不断增加。随着中国本地面板产业链的逐渐完善，中国厂商在积极推动大尺寸化的同时，也推动着发展中国 TV 市场的更新换代。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2018 年全球液晶电视面板的出货数量为 2.84 亿片，同比增长 8.4%，出货面积为 1.51 亿平方米，同比增长 9.5%，出货数量及出货面积均达历史新高。但受到整体经济影响，消费者购买力受限、TV 面板需求面积的增幅小于产能增幅等其他因素影响，面板价格下跌，厂商获利再次面临着严峻挑战。受益于市场更新换代周期、北美市场需求向好和关税因素带来的需求前移效应等因素影响，2018 年显示器面板出货量 1.51 亿台，同比增长 10.2%；全球显示器平均尺寸增长 0.5 英吋。报告期内，PMMA 等主要原材料价格上半年持续上涨，三季度高位盘整，四季度开始小幅度下跌，原料价格基本保持高位，价格传导至液晶显示产业链中下游企业，并造成经营上的巨大压力。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 67,121,904.80 13.92%99,807,497.61 23.26%-32.75%应收票据与应收账款 185,760,580.07 38.51%150,179,168.99 35.01%23.69%存货 90,428,615.17 18.75%44,852,669.41 10.45%101.61%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 106,836,605.43 22.15%114,735,413.64 26.74%-6.88%在建工程 168,103.45 0.03%短期借款 64,566,311.69 13.39%48,000,000.00 11.19%34.51%长期借款 50,000,000.00 10.37%50,000,000.00 11.65%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金比去年降低 32.75%，主要是 2018 年产销两旺，用于购买原料的资金增加。存货比去年增长 101.61%，主要是 2018 年底原料库存增加。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 719,671,193.97-578,816,711.19-24.33%营业成本 624,122,772.81 86.72%510,306,406.66 88.16%22.23%毛利率%13.28%-11.84%-管理费用 16,003,145.99 2.22%13,473,528.88 2.33%18.77%研发费用 24,964,407.57 3.47%19,761,517.71 3.41%26.33%销售费用 15,878,737.78 2.21%14,880,335.10 2.57%6.71%财务费用 5,354,551.90 0.74%4,373,836.82 0.76%22.42%资产减值损失 1,157,999.19 0.16%-318,348.85-0.05%463.75%其他收益 1,140,001.28 0.16%1,694,693.32 0.29%-32.73%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 汇兑收益 营业利润 30,467,395.16 4.23%14,468,088.28 2.50%110.58%营业外收入 77,001.56 0.01%317,710.53 0.05%-75.76%营业外支出 10,000.00 0.00%50,000.00 0.01%-80.00%净利润 25,662,822.29 3.57%12,900,107.82 2.23%98.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：资产减值损失比去年增长 463.75%，主要是 2018 年底公司销售增加，年底应收款增加，计提的坏账准备增加。其他收益比去年降低 32.73%，主要是 2018 年成果转化项目的收益减少。营业利润比去年增长 110.58%，主要是 2018 年产品价格上涨，销量增加，使营业利润增加。营业外收入比去年降低 75.76%，主要是按照规定，政府补助部分计入其他收益科目反映。营业外支出比去年降低 80%，主要是捐赠减少。净利润比去年增长 98.93%，主要是 2018 年产品价格上涨，销量增加，使净利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 718,037,227.84 574,547,504.03 24.97%其他业务收入 1,633,966.13 4,269,207.16-61.73%主营业务成本 622,937,282.89 509,618,087.46 22.24%其他业务成本 1,185,489.92 688,319.20 72.23%按产品分类分析按产品分类分析：15 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%导光板 499,107,610.72 69.51%367,794,500.64 64.01%扩散板 106,791,907.99 14.87%86,148,880.01 14.99%照明用板 112,137,709.13 15.62%88,888,276.76 15.47%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 468,409,935.57 65.23%373,411,917.46 64.99%外销 249,627,292.27 34.77%201,135,586.57 35.01%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：内销比去年增长 64.99%，主要是国内客户的订单增加，导致国内销售增加。外销比去年增长 35.01%，主要是国外客户的订单增加，使出口销售增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛海信电器股份有限公司 137,602,825.52 19.12%否 2 苏州天禄光科技股份有限公司 159,653,671.63 22.18%否 3 中山市丰达科技有限公司 52,940,478.25 7.36%否 4 捷联电子（福建）有限公司 43,256,852.66 6.01%否 5 苏州市商祺光电有限公司 27,813,160.94 3.86%否 合计合计 421,266,989.00 58.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 香港康日料 305,145,193.94 47.93%否 2 上海伊藤忠商事有限公司 179,696,533.05 28.23%否 3 香港 INCHEM 64,478,231.35 10.13%否 4 台湾东丽-TORAY 26,345,953.92 4.14%否 5 台湾台达化学公司 18,469,855.90 2.90%否 合计合计 594,135,768.16 93.33%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-45,602,141.42 51,549,185.46-188.46%投资活动产生的现金流量净额-9,038,640.89-18,324,013.18 50.67%16 筹资活动产生的现金流量净额 11,607,827.42-39,805,658.57 129.16%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额比去年降低 188.46%，主要是 2018 年产销两旺，用于购买原料的资金增加。投资活动产生的现金流量净额比去年增长 50.67%，主要是 2018 年子公司已开始生产销售，对外投资减少。筹资活动产生的现金流量净额比去年增长 129.16%，主要是短期借款增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、截至报告期末，公司拥有 2 家全资子公司：1、江苏赛惠斯电器科技有限公司，成立于 2014 年 1 月 7 日，法定代表人吴龙平，住所常州市金坛区龙湖路 17 号，注册资本 2000 万元，为本公司的全资控股子公司。2017 年 12 月，江苏赛惠斯建设的LED 平板灯具项目进入试运营。2018 年,江苏赛惠斯运营进入正轨，先后建立并完善技术、销售、生产、品质、成本等各环节管理流程和制度，加快客户端新品推进速度，重点客户带动整体销售，2018 年营业收入突破 3000 万元。2、江苏科昇环保设备有限公司，成立于 2014 年 1 月 15 日，法定代表人吴龙平，住所常州市金坛区龙湖路 19 号，注册资本 800 万元，为本公司的全资控股子公司。截至报告期末，该公司尚未投产。二、截至本年度报告披露日，公司参股 1 家公司：1、江苏恩福赛柔性电子有限公司，成立于 2017 年 10 月 31 日，法定代表人 ZHANGXIACHANG，住所常州市新北区辽河路 901，注册资本 2907.798 万元。经营范围：电子领域内的技术开发、技术服务、技术转让；电子元器件的制造；可印刷电子产品的研发、销售；纸电池的研发、制造、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务，但国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司于 2018 年 1 月 31 日决定投资 400 万元参股江苏恩福赛柔性电子有限公司，以上对外投资经过公司第三届董事会第十次会议审议通过。增资完成后，公司持有江苏恩福赛 1.75%的股权。至 2018 年 3 月初，江苏恩福赛完成工商变更登记工作。江苏恩福赛主营业务是可印刷电子/显示产品的研发、销售。印刷电子技术是下一代电子产品生产的方式，通过印刷方式制造出拥有不同电/光性能的元器件。主要应用于显示、物联网信息的在线采信、医疗器件、可穿戴电子产品、美容和健康等领域。江苏恩福赛将通过自己拥有的世界级印刷电子技术，结合引进其他国际水平印刷电子/显示技术，整合产业链上下游的关系，研发各种新一代柔性电子产品，最后通过生产和销售实现投资价值。公司对江苏恩福赛投资符合公司战略发展规划和业务发展需求，开展下一代柔性显示及印刷电子相关技术的研发，将优化公司产业布局，进一步提高公司综合实力和市场竞争力。2018 年，江苏恩福赛发展稳定，项目定位准确，市场前景良好。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司坚持诚信经营、规范管理，对社会负责，对股东和员工负责，注重企业经济效益和社会效益的共赢。公司直接提供就业岗位，也带来了原材料、机械、包装等行业的间接就业岗位。公司的供应商主要包括国外的原材料、保护膜供应商和国内的包装材料供应商，公司与各供应商保持了良好的合作关系，根据导光板行业技术发展要求，与供应商共同探讨技术工艺细节，促进供应商进一步提升产品品质，以实现共同成长。公司坚持“以人为本”，按照国家法律法规为全体员工缴纳社会保险和公积金。公司不断了解机器装备技术发展信息，在产线主要工段导入自动化、智能化，优化生产环节，降低员工劳动强度，减少物料损耗，改善工作环境。报告期内，公司依法经营，遵章纳税，为地方经济发展贡献出企业的力量，荣获企业所在街道“2018年度经济发展贡献二等奖”。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司本年度经营稳定，营业收入增长。公司目前是市场上为数不多的专业从事导光板及扩散板生产的独立供应商，可全方位覆盖各大面板厂商。公司具备大客户优势且与之保持长年稳定的合作关系，因此公司在订单获取方面是连续的，企业业务具有连续性。同时，公司不断调整产品结构，拓展产品和市场，实现销售增长。主营业务的稳定和新产品的推进，将促使公司可持续发展。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 在报告期内，本公司主要风险因素为：1、行业周期波动风险 公司产品导光板和扩散板主要供应给液晶面板产业链中游的背光模组厂商，最终组装成为液晶显示器或 LED 液晶电视。因此公司所处的细分光学光电子元器件行业的波动与终端消费电子产品行业具有联动性。从全球消费电子行业现状来看，行业具有明显的经营周期性，同时受到宏观经济、季节、消费者偏好等诸多因素影响。由于公司所处行业系元器件配套行业，产品用途专业化，与下游产品基本保持一一对应关系，下游产业的产品生产和销售的任何变化，都可能影响元器件配套行业，引起相应的波动。因此宏观经济、行业周期的变化可能导致公司销售收入下降，现金流入减少的风险。18 应对措施：公司不断优化产品结构，拓展新品市场，微结构板占导光板总销售份额大幅度扩大，同时，利用公司资源，向下游产品延伸，提高抗风险能力。2、原材料供应风险 公司导光板和扩散板产品的主要原材料是进口光学级 PMMA 原料，该等原料的生产目前主要掌握在跨国企业手中，国内生产原料各方面参数指标尚且无法达到产品生产要求。因此，本公司主要原材料的采购主要依赖进口，同时对主要供应商的采购较集中，短期内若主要供应商不能持续供货，或者直接材料价格上涨对公司成本产生较大影响时，公司总体盈利能力将受到影响。应对措施：公司与原料商保持了多年良好稳定的合作，公司通过对原材料前端进行分析预测，与原料商保持良好沟通；平衡各原料商供应份额，减少了对主要原料商和单一原料品种的依赖。多种举措并进，控制原材料价格，确保原材料供应及时。3、税收政策变化的风险 公司出口业务享受国家对于生产企业出口货物增值税“免、抵、退”的税收优惠政策。根据财政部、国家税务总局发布的关于进一步提高部分商品出口退税率的通知财税（2009）88 号文件规定，公司部分一般贸易及进料加工出口货物增值税退税率执行 13%。根据财政部、国家税务总局发布的关于调整部分产品出口退税率的通知财税（2018）123 号 文件规定，自 2018 年 11 月 1 日起公司部分一般贸易及进料加工出口货物增值税退税率提高至 16%。如果未来出口退税政策发生变化，出口退税率下调，将对公司的经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将积极关注国家最新的政策动向，根据政策变化及时调整公司产品销售模式和策略。4、汇率波动的风险 报告期内，公司外销收入占总销售收入 35%，占比较多，公司的外销业务均以美元结算，若美元汇率升值