834377_2018_德博科技_2018年度报告_2019-04-25.pdf

萍乡德博科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 1 证券代码：834377 证券简称：德博科技 主办券商：国信证券 德博科技 NEEQ:834377 萍乡德博科技股份有限公司（Pingxiang Debo Technology CO.,LTD.）年度报告 2018 萍乡德博科技股份有限公司 2018 年度报告 公告编号：2019-009 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2018 年 5 月 17 日，萍乡德博科技股份有限公司（以下简称“公司”）召开的 2017 年年度股东大会审议通过了2017 年年度权益分派方案。以公司总股本 44,000,000.00 股为基数，以未分配利润向全体股东按每 10 股派现 1.50 元（含税），共向股东分派现金股利 6,600,000.00 元权益分派实施公告（公告编号：2018-015）。本次权益分派的股权登记日为：2018 年 5 月 30 日，除权除息日为：2018 年5 月 31 日。公司委托中国结算北京分公司代派此次现金红利，已于 2018 年 5 月 31 日通过股东托管证券公司直接划入其资金账户。公司入选 2018 年省级中国制造 2025 专项资金两化融合、新一代信息技术、军民融合方向拟支持项目名单。2018 年度公司取得可变截面喷嘴环、一种喷嘴环等 7 项实用新型专利。公告编号：2019-009 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2019-009 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 德博有限 指 萍乡市德博科技发展有限公司 德博科技、公司、本公司、股份公司 指 萍乡德博科技股份有限公司 德博进出口 指 萍乡市德博进出口有限公司 上海德博 指 上海德博汽车技术有限公司 博浩汽车 指 萍乡博浩汽车零部件有限公司 董事会 指 萍乡德博科技股份有限公司董事会 监事会 指 萍乡德博科技股份有限公司监事会 股东大会 指 萍乡德博科技股份有限公司股东大会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 宁波威孚 指 宁波威孚天力增压技术股份有限公司,上市公司威孚高科(证券代码:000581)的控股子公司 上海毅合捷 指 上海毅合捷国际贸易有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 萍乡德博科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2019-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨启清、主管会计工作负责人钟爱华及会计机构负责人（会计主管人员）袁衡梓保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济不景气的风险 公司的主要业务收入来源于为下游涡轮增压器制造企业提供相关零部件产品,而间接下游的汽车、工程机械领域属于周期性行业,其发展与宏观经济周期性相关,宏观经济的不景气,会对汽车、工程机械等行业的销售产生很大的负面影响,同样会影响到公司相关产品的需求。当宏观经济处于繁荣阶段时,汽车产业发展迅速,汽车消费上升;反之当宏观经济处于萎缩阶段时,汽车产业发展放缓,汽车消费增长放缓。如果上述下游客户的经营状况受到宏观经济的不利影响,可能会造成公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等情况。因此,如果宏观经济不景气,可能对公司的经营业绩造成不利影响,公司生产经营活动存在相应风险。技术风险 涡轮增压器零部件厂商的技术进步和产品更新必须满足内燃机增压器行业的发展需要。如果公司的技术研究方向与行业技术发展方向、市场需求变化趋势出现偏差,或者滞后于技术发展和市场需求变化,将使公司在竞争中处于不利地位。当前增压器行业发展较快,行业内企业均重视核心技术的突破和高端产品的开发,因此增压器领域的专业技术人才较为稀缺。如果公司的人才战略、激励机制和业务平台吸引力不足,将造成优秀技术人员流失,进而对公司的持续成长造成不利影响。产品质量控制的风险 内燃机涡轮增压器是与内燃机配套的关键零部件,增压器产品公告编号：2019-009 6 质量的优劣影响着内燃机的性能及可靠性,如果公司的产品质量出现问题,导致客户要求退货、索赔甚至失去重要客户,将对公司的生产经营造成不利影响。客户集中度较高的风险 公司下游涡轮增压器行业具有高度市场集中的特点。在内燃机涡轮增压器国内市场,合资以及外资涡轮增压器企业占据一半以上的市场份额,内燃机涡轮增压器基本被霍尼韦尔、博格华纳、霍尔赛特、石川岛等企业垄断,国内厂商主要以湖南天雁、康跃科技为代表;而内燃机中的柴油机涡轮增压器国内厂商主要以宁波威孚、康跃科技、湖南天雁等企业为代表。2018 年度公司前五大客户的销售收入占比为 64.24%,预计未来前五名销售占比仍将维持较高水平。原材料及供应价格波动的风险 公司主要生产可变截面喷嘴环、密封环、浮动轴承、止推轴承、电子执行器等涡轮增压器系列核心零部件产品,主要原材料是含铁材料、有色金属、外购叶片毛坯件、拨叉等,报告期内主要原材料占生产成本的比例为 50%以上。如果宏观经济环境发生较大变化或因产能扩大使得对原材料需求增加,出现原材料的短缺或者价格上涨,这会对产品生产利润产生较大影响,对公司的生产经营产生负面作用。应收账款收回风险 由于受宏观济增速放缓导致下游企业支付能力受到影响,报告期内公司的应收款项余额达到 23,243,115.61 元,存在一定的应收账款收回风险。人员流失风险 公司产品开发需要依靠核心技术人员和关键管理人员。随着行业迅速发展,对具有丰富研发和管理经验的人才需求迅速增大,行业内公司能否保持市场地位和竞争力的关键在于能否拥有优秀的技术团队和管理团队,公司对上述人员通过调整薪酬制度等激励措施,合理控制人员流失。非经常性损益波动的风险 报告期内公司本年和上年非经常性损益净额分别323.30万元、254.95 万元，占当期归属于公司普通股股东净利润的比例分别为 35.73%、32.86%。公司非常经常性损益的金额绝大部分来自政府补助,由于政府补助、股份支付等非经常性损益具有不确定性,非经常性损益的变动将导致公司经营业绩发生波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 萍乡德博科技股份有限公司 英文名称及缩写 Pingxiang Debo Technology CO.,LTD.证券简称 德博科技 证券代码 834377 法定代表人 杨启清 办公地址 江西省萍乡市经济技术开发区万新工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄勇锋 职务 董事、董事会秘书、副总经理 电话 0799-6699001 传真 0799-6770007 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 萍乡经济开发区万新工业园周贯路 1 号、337000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 萍乡经济开发区万新工业园周贯路 1 号财务办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 3 月 14 日 挂牌时间 2015 年 11 月 30 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-锅炉及原动设备制造-内燃机及配件制造 主要产品与服务项目 车用增压器及其组件,汽车零部件,汽车配件的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）44,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨启清、刘忠发 实际控制人及其一致行动人 杨启清、刘忠发、何清 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91360300772370159Y 否 注册地址 江西省萍乡市经济技术开发区万新工业园 否 注册资本 44,000,000.00 否 公告编号：2019-009 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环 签字注册会计师姓名 蔡永光、杨颖 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-009 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 68,304,418.83 60,682,992.75 12.56%毛利率%39.54%43.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,049,665.43 7,757,826.84 16.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,816,668.76 5,208,333.09 11.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.76%7.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.63%5.10%-基本每股收益 0.21 0.18 14.26%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 147,607,840.09 149,836,350.00-1.49%负债总计 41,835,808.33 47,258,196.70-11.47%归属于挂牌公司股东的净资产 105,772,031.76 102,578,153.30 3.11%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.40 2.33 3.00%资产负债率%（母公司）28.32%31.32%-资产负债率%（合并）28.34%31.54%-流动比率 261.05%215.49%-利息保障倍数 26.61 72.76-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,033,778.25 2,289,547.37 775.01%应收账款周转率 284.73%271.60%-存货周转率 202.34%204.42%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.49%5.90%-营业收入增长率%12.56%-5.45%-净利润增长率%16.65%-58.01%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-009 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 44,000,000 44,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 3,376.06 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切 相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 4,122,226.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-203,997.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目-559,110.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,362,494.24 所得税影响数 129,497.57 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 3,232,996.67 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 4,450,000.00-应收账款 24,904,220.42-应收票据及应收账款-29,354,220.42 应收利息-应收股利-其他应收款 203,500.28 203,500.28 应付票据 1,738,500.00-应付账款 6,831,763.42-应付票据及应付账款-8,570,263.42 应付利息 8,639.58-应付股利-其他应付款 1,406,176.64 1,414,816.22 管理费用 13,860,835.13 7,450,635.96 研发费用-6,410,199.17 公告编号：2019-009 11 财务费用 273,801.69 273,801.69 其中：利息费用-122,881.46 利 息 收入-9,888.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司所处行业为通用设备制造业，主要从事车用增压器及其组件，汽车零部件，汽车配件的研发、生产、销售。通过认证拥有国际质量管理体系 IATF16949 认证证书、高新技术企业认证等证书，并取得了 42 项专利。主要客户为涡轮增压器制造商、涡轮增压器再制造商，此外，公司也通过与国内贸易公司的合作进入国外市场。经过十余年的经营已经在国内外具有较高的品牌知名度，公司通过直销和经销模式将产品销售给客户获取收入和利润。公司销售模式包括销售流程、销售推广及售后服务三个方面，报告期内，公司商业模式各项要素未发生变化。1、销售流程 对于国内市场，公司的主要客户为涡轮增压器制造商，例如宁波威孚。对于国外市场，公司的主要客户为涡轮增压器再制造商，例如西班牙的 Turbo Motor Inyeccion SL；此外，公司也通过与国内贸易公司的合作进入国外市场。公司每年与客户签订框架合作协议，按照客户提供的订单需求组织生产销售，公司主要销售方式为直销。报告期内，客户严格按照 IATF16949 质量管理体系进行现场审核，审核合格后进行小批量采购，产品质量审验合格后客户进行装机考核，性能及可靠性均被客户验证后逐步增加交易量。价格确定由公司进行产品报价，客户进行确认，确认无误后形成年度价格协议。客户一般在每年 12 月对价格进行年度审核并对公司提出价格调整要求，经协商一致后确定下一年度价格。2、销售推广 公司主要通过参加国内外展会、上门洽谈、长期客户推荐、互联网销售等方式进行国内外市场推广。报告期内，公司对国内市场主要通过走访国内知名涡轮增压器制造企业、贸易公司；公司对国际市场定期参加国际汽车零部件展览及走访国际知名涡轮增压器制造企业、贸易公司。3、售后服务 公司围绕对“品质、价格、交付、服务”最优为原则，公司市场部根据市场营销工作计划，定期进行顾客满意度调查。业务部门根据市场全年工作计划和客户满意度的对客户服务进行持续改进，随时处理问题，针对国内客户，力争第一时间到达客户现场沟通，以满足客户要求。当产品质量不符合客户订单要求时，由客户提供信息反馈单，公司品质部在 7 日内或者客户特定的时间内按照客户反馈单提供产品质量整改报告，然后由市场部向客户重新提交整改后的样品交客户确认，客户确认整改有效后重新下发批量订单。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化，报告期后至披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 公告编号：2019-009 12 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司在业务经营、技术创新、品牌文化建设等方面严格按照经营计划有序开展。具体内容主要体现在以下方面：1、业务经营情况 2018年公司实现营业收入68,304,418.83元（其中：出口主营业务收入11,182,432.35元），同比增长12.56%，净利润9,049,665.43元，同比增长16.65%，基本完成了2018年年度经营计划。2、技术创新情况 报告期内，公司研发项目继续以“市场需求开发为主，自主开发为辅，控制开发数量，提升开发质量”的思路开发新产品，把握技术发展趋势，保持高强度的研发投入。2018年度共计研发升级120款产品，多款新产品陆续投入市场并取得良好反响，为公司未来收入增长打下了良好基础。3、公司管理体系和品牌文化建设情况（1）品牌建设成果显著。报告期内，公司严格按照IATF16949运行，2017年通过了体系复审认定，公司荣获“国家知识产权优势企业”、“国家重点新产品”“江西智能制造示范企业”“江西省知识产权示范企业”“江西省名牌产品”“江西省优秀企业”等证书。（2）公司注重企业文化建设，通过完善制度文化、薪酬文化、精神文化、老员工文化的建设，增进了全体员工的凝聚力，丰富了企业文化生活，新员工入职向老员工学习，做好传、帮、带工作；通过举办年度总结表彰大会和文艺活动晚会、优秀员工旅游、产品质量活动月竞赛、安全生产活动月及消防演练活动，“捐物赠暖 齐献爱心”慈善募捐活动，趣味运动会、卡拉OK比赛等活动，凝聚人心，丰富了员工的文化生活，营造积极、健康、和谐、向上的企业文化。（二）（二）行业情况行业情况 2018年宏观经济增速回落，我国汽车产销增速低于年初预计，总量出现28年来的首次负增长，据中国汽车工业协会发布，2018年汽车产销2,780.92万辆和2,808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%。其中乘用车产销2,352.94万辆和2,370.98万辆，同比下降5.15%和4.08%；商用车产销427.98万辆和437.08万辆，同比增长1.69%和5.05%，增速回落。从宏观经济形势看，国家经济运行稳中有变,公司所处的汽车零部件行业柴油机涡轮增压器零部件市场需求趋于饱和；汽油机涡轮增压器市场增长迅猛，但核心技术仍被外资企业掌控。未来内燃机汽车仍占市场半壁江山，涡轮增压器是当前乃至未来一段时间汽车节能减排最具潜力、效果最为明显的产品。公司面对错综复杂的市场环境，不懈努力，保持了公司运行的总体稳定。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2019-009 13 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 7,687,313.02 5.21%4,992,954.07 3.33%53.96%应收票据与应收账款 32,408,367.17 21.96%29,354,220.42 19.59%10.40%存货 20,181,950.19 13.67%20,638,822.24 13.77%-2.21%投资性房地产 1,654,339.21 1.12%1,768,848.43 1.18%-6.47%长期股权投资 固定资产 68,395,866.79 46.34%70,321,078.65 46.93%-2.74%在建工程 短期借款 6,500,000.00 4.40%6,500,000.00 4.34%0.00%长期借款 预付款项 303,982.14 0.21%2,258,063.99 1.51%-86.54%其他非流动资产 3,902,663.71 2.64%7,045,032.69 4.70%-44.60%应付票据及应付账款 13,046,320.38 8.84%8,570,263.42 5.72%52.23%预收款项 926,152.32 0.63%655,998.73 0.44%41.18%应付职工薪酬 1,109,435.38 0.75%782,965.95 0.52%41.70%应交税费 1,637,666.15 1.11%2,402,833.94 1.60%-31.84%其他应付款 622,676.03 0.42%1,414,816.22 0.94%-55.99%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末较年初增加 53.96%，主要系支付本期销售收款现金流入较好所致。2、预付款项期末较年初减少 86.54%，主要系年初预付货款本期到货结算所致。3、其他非流动资产期末较年初减少 44.60%，主要系年初预付设备采购款本期到货结算所致。4、应付票据及应付账款期末较年初增加 52.23%，主要系本期采购票据结算增加所致。5、预收款项期末较年初增加41.18%，主要系出口业务增长因未取得报关单未确认收入所致。6、应付职工薪酬期末较年初增加41.70%，主要系本期薪酬调整增加待发放工资，已于2019年1季度发放所致。7、应交税费期末较年初减少31.84%，主要系上期预缴纳税款及增值税税率下降导致本期缴纳减少所致。8、其他应付款期末较年初减少55.99%，主要系本期支付上期销售业务费减少所致。公司应收票据及应收账款占资产总额 21.96%，处于正常状况，公司无长期借款，财务风险较小。报告期末，公司总资产14,760.78万元，比年初减少1.49%,主要因为本年权益分派现金660.00万元及经营活动获取现金流量用于偿还江西国资创业投资管理有限公司借款700.00万元。流动资产6,224.09万元，占总资产的比例为42.17%；非流动资产8,536.70万元，占总资产的比例为57.83%,主要系固定资产及无形资产。流动比率为2.61，应收账款周转率为2.85，公司资产结构中流动性资产占比合理，资产的流动性较好。报告期末，公司流动负债2,384.23万元，占负债总额的比例为56.99%；非流动负债1,799.36万元，占负债总额的比例为43.01%。所有者权益合计为10,577.20万元，资产负债率为28.34%。流动负债中主要是应付票据及应付账款，期末余额为1,304.63万元，占流动负债的比例为54.72%，主要是公司票据公告编号：2019-009 14 质押拆分应付票据增加所致;非流动负债占比较高,主要是收到与资产相关政府补助资金，公司资产负债率偏低，整体风险可控。总体来看，由于公司资产负债率过低，可能会影响到净资产收益率。公司将根据生产经营的实际情况，在风险可控的前提下利用好财务杠杆，提高净资产收益率，进而增加经营活动的现金净流入。2、营业情况分析营业情况分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 68,304,418.83-60,682,992.75-12.56%营业成本 41,297,741.79 60.46%34,320,133.39 56.56%20.33%毛利率 39.54%-43.44%-管理费用 7,101,718.23 10.40%7,450,635.96 12.28%-4.68%研发费用 5,749,485.32 8.42%6,410,199.17 10.56%-10.31%销售费用 5,271,192.27 7.72%3,587,707.73 5.91%46.92%财务费用 292,313.01 0.43%273,801.69 0.45%6.76%资产减值损失 1,267,138.76 1.86%1,245,890.33 2.05%1.71%其他收益 4,123,352.96 6.04%3,191,671.93 5.26%29.19%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 3,376.06 0.00%汇兑收益 营业利润 10,324,846.09 15.12%8,773,983.94 14.46%17.68%营业外收入 52,528.47 0.08%186,465.82 0.31%-71.83%营业外支出 257,652.42 0.38%141,908.35 0.23%81.56%净利润 9,049,665.43 13.25%7,757,826.84 12.78%16.65%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、销售费用较上期增长 46.92%，主要系本期电子执行器销售服务费用增加所致。2、营业外收入较上期减少 71.83%,主要系本期公司员工罚款收入减少所致。3、营业外支出较上期增长81.56%，主要系产品质量罚款增加所致。4、营业利润较上期增长17.68%，主要系营业收入增长12.56%、电子执行器销售服务费用增加和政府对公司扶持力度加大本期取得政府补助增加29.19%所致。5、净利润较上期增长16.65%，主要系政府对公司扶持力度加大本期取得政府补助增加931,681.03元所致。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 公告编号：2019-009 15 主营业务收入 68,257,786.37 60,559,177.31 12.71%其他业务收入 46,632.46 123,815.44-62.34%主营业务成本 41,183,232.57 34,205,079.08 20.40%其他业务成本 114,509.22 115,054.31-0.47%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%喷嘴环及组件 48,888,413.15 71.57%42,934,684.31 70.76%密封环 9,774,540.80 14.31%9,076,343.64 14.96%浮动轴承 2,257,501.90 3.31%2,581,696.43 4.25%止推轴承 678,934.87 0.99%358,401.81 0.59%电子执行器 6,658,395.65 9.75%5,608,051.12 9.24%其他 46,632.46 0.07%123,815.44 0.20%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本期较上期分产品收入结构比无异常。（3 3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波威孚天力增压技术股份有限公司 16,822,423.30 24.63%否 2 迈力特(常州)精密机械部件有限公司 8,859,166.18 12.97%否 3 上海毅合捷国际贸易有限公司 8,182,201.65 11.98%否 4 江苏毅合捷汽车科技股份有限公司 6,207,817.01 9.09%否 5 金华市润华对外贸易有限公司 3,803,934.50 5.57%否 合计合计 43,875,542.64 64.24%-应收账款联动分析：报告期内，公司应收账款净额为 2,324.31 万元，较年初减少 6.67%。主要原因是公司产品销售略有增长，同时公司严格按照客户信用评级管理要求，控制货款回收风险本期销售回款较好。报告期内，公司喷嘴环组件销售由上年的 4,293.47 万元增加到 4,888.84 万元，公司全年实现营业收入 6,830.44 万元，较上年增长 12.56%。公司已按照应收账款坏账政策提取坏账准备。目前前五名应收账款账龄均在一年以内，客户能够按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。（4 4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 江西世普精密科技有限公司 3,152,722.26 12.64%否 2 湖南英捷高科技有限责任公司 2,682,619.20 10.76%否 3 江苏精研科技股份有限公司 2,464,208.60 9.88%否 公告编号：2019-009 16 4 江西迈拓金属材料有限公司 1,705,231.69 6.84%否 5 长沙湘澳冶金材料有限公司 1,421,725.01 5.70%否 合计合计 11,426,506.76 45.82%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,033,778.25 2,289,547.37 775.01%投资活动产生的现金流量净额-3,463,597.75-9,268,245.60 62.63%筹资活动产生的现金流量净额-13,948,773.34-675,741.88-1,964.22%现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期增长 775.01%，主要系本期销售收入增长 12.56%，应收票据及应收账款较年初增加 10.40%，销售商品、提供劳务收到的现金增长 18.54%，购买商品、接受劳务支付的现金减少 20.19%及支付税费减少 37.58%等原因所致。2、投资活动产生的现金流量净额绝对值较上期增长 62.63%，主要系本期长期资产需求减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额绝对值较上期减少 1,964.22%，主要系本期偿还借款 1,550 万元所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，母公司对外股权投资单位共 2 家，均为母公司全资子公司，本期无新增或处置子公司情况，报告期内无来源于单个子公司的净利润达 10%以上的情况。1、公司名称：萍乡市德博进出口有限公司 统一社会信用代码：91360301056440355W 注册资本：伍拾万元整 经营范围：汽车零部件、机械设备进出口及销售。（上述项目国家法律法规有专项规定的从其规定）住所：江西省萍乡市萍乡经济开发区高新技术产业园北区（郑和路 6 号）德博进出口 2018 年实现净利润为-653.18 万元，营业收入为 333,989.30 元。2、公司名称：上海德博汽车技术有限公司 统一社会信用代码：913101153324044071 注册资本：壹佰万元整 经营范围：从事汽车技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、汽车零部件、自动化控制设备的研发和销售，计算机软、硬件的开发与销售，系统集成，从事货物与技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）住所：中国（上海）自由贸易试验区达尔文路 88 号 6 幢 408 室 上海德博 2018 年实现净利润为-113,728.76 元，营业收入为 471,698.10 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 公告编号：2019-009 17 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 财政部于 2018 年 6 月发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)，本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目，合并为“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”项目并入“其他应收款”项目列报；（3）原“固定资产清理”项目并入“固定资产”项目中列报；（4）原“工程物资”项目并入“在建工程”项目中列报；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目，合并为“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”项目并入“其他应付款”项目列报；（7）原“专项应付款”项目并入“长期应付款”项目中列报；（8）进行研究与开发过程中发生的费用化支出，列示于“研发费用”项目，不再列示于“管理费用”项目。本公司根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。由于上述要求，本期和比较期间财务报表的部分项目列报内容不同，但对本期和比较期间的本公司净利润及本公司股东权益无影响。2、会计估计变更 无 （七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行企业应尽的义务，扩大生产经营，为股东创造价值的同时尊重债权人、员工、客户、供应商和其他利益相关者的合法权益。公司积极推进各方的沟通与合作，推动公司可持续发展。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展。三、三、持续经营评价持续经营评价 走专业化、规范化道路，与国际接轨，整体技术、质量水平在行业内处于领先地位，使公司成为具有国际竞争力的专业汽车零部件企业，是公司的中长期发展目标。公司将长期贯彻以人为本的制度化管理模式，贯彻 IATF16949 国际汽车质量管理标准，建立长期高效激励约束机制，以营销为龙头、以技术为先导、以夯实管理为基础，不断调整产品结构升级和转型，全力打造高效的经营管理团队，成为汽车零部件制造行业最具核心竞争力的企业，实现与国际先进企业的接轨。在公司中长期战略规划的指引下，公司在内部控制、质量管理、技术创新、市场开发、精益生产等方面不断进行持续改进和提升，未来公司持续经营有良好预期。公司将在董事会的正确领导下，公司本着“让客户感知价值用专业成就品质”的经营理念,努力实现“做全球增压器零部件一流企业”愿景，为我国汽车零部件产业的品牌化、高端化、国际化而努力。不存在对公司持续经营能力产生影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：2019-009 18 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济不景气的风险 公司的主要业务收入来源于为下游涡轮增压器制造企业提供相关零部件产品,而间接下游的汽车、工程机械领域属于周期性行业,其发展与宏观经济周期性相关,宏观经济的不景气,会对汽车、工程机械等行业的销售产生很大的负面影响,同样会影响到公司相关产品的需求。当宏观经济处于繁荣阶段时,汽车产业发展迅速,汽车消费上升;反之当宏观经济处于萎缩阶段时,汽车产业发展放缓,汽车消费增长放缓。如果上述下游客户的经营状况受到宏观经济的不利影响,可能会造成公司的订单减少、存货积压、货款收回困难等情况。因此,如果宏