834803_2018_鑫昌龙_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

1 2018 鑫昌龙 NEEQ:834803 深圳市鑫昌龙新材料科技股份有限公司 Shenzhen Xinchanglong New MaterialTechnology Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司研发的萜烯树脂复合粘结剂在电化学储能器件中的应用获得美国发明专利授权。）公司在上杭新建的生产基地上半年正式投产使用。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、鑫昌龙 指 深圳市鑫昌龙新材料科技股份有限公司 有限公司 指 深圳市鑫昌龙润滑科技有限公司 全资子公司、华高新材料 指 海门市华高新材料科技有限公司 全资子公司、研究所 指 深圳市鑫昌龙新材料研究所有限公司 全资子公司、盘锦鑫昌龙 指 盘锦市鑫昌龙新材料有限责任公司 控股子公司、鑫成炭素 指 深圳市鑫成炭素科技有限公司 控股子公司、鑫帜 指 深圳市鑫帜高科有限公司 股东大会 指 深圳市鑫昌龙新材料科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市鑫昌龙新材料科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市鑫昌龙新材料科技股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公司章程 指 深圳市鑫昌龙新材料科技股份有限公司章程 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 律师事务所、律师 指 北京大成（广州）律师事务所：戎魏魏、胡欣然 会计师事务所、会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）：王海第、苏青 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王爱东、主管会计工作负责人李佳奇及会计机构负责人（会计主管人员）李佳奇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 有限公司阶段，公司治理存在一定瑕疵。如公司的会议记录不健全、未按法律及公司章程要求发出会议通知；未建立具体的对外担保、重大投资、关联交易相关制度。2015 年 7 月，有限公司整体变更为股份公司后，建立了较为健全的三会治理结构、三会议事规则及关联交易制度等管理制度。新的治理结构和制度对公司治理的要求比有限公司阶段高，但由于股份公司成立至今时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉。因此，股份公司设立初期，公司存在一定治理风险，同时公司在报告期内新设立了 2 家子公司，加大了公司治理难度，从而增加公司的治理风险。租赁经营用地风险 公司的办公、经营用地主要是向松元厦向西公司租赁，公司已与其签订了房屋租赁合同并经深圳市宝安区房屋租赁管理办公室登记备案。目前由于松元厦向西公司未能提供该出租地块、厂房的合法产权证明，因此该厂房的产权瑕疵可能导致公司面临生产场地搬迁的风险。针对上述问题，松元厦向西公司已出具承诺函，承诺所出租地块、房产的合法性以及可持续使用性，但是仍无法完全避免该租赁用地、厂房被认定为违法用地、建筑的可能，目前即使公司已了解上述情况并着手寻找替代用地，但租赁标的一旦被作出以上认定，也将对公司经营造成不利影响。6 客户集中度较高的风险 公司下游行业为通讯行业，由于该行业市场份额被一些大规模上市公司所占有，导致客户数量选择性有限，公司存在销售客户较为集中的风险，若公司主要客户的经营情况、资信状况、业务模式发生变化或者关键客户流失，将对经营业绩产生不利影响。原材料价格波动带来的风险 半流体填充油膏的主要原材料为矿物油，矿物油属于原油制品，受原油价格波动的影响较大。由于填充膏业务原材料成本在主营业务成本中的占比较大，其价格波动会对公司的毛利率产生较大影响。若未来主要原材料的价格朝着不利于公司的方向发展，公司的采购成本将上升，从而使得毛利率的降低，将对公司的业绩产生不利影响。应收账款无法收回的风险 由于行业的特殊性，公司应收账款比例较高，行业内公司的主要客户为规模较大上市企业，其具有良好的信用和较强的实力，应收账款回收风险较小。但如果出现应收账款无法按期收回而发生坏账的情形，可能对公司业绩及生产经营产生一定影响，并且长期保持金额较大的应收账款，将可能会影响公司的资金周转。所得税优惠政策变动的风险 公司于 2014 年 7 月 24 日被认定为高新技术企业，享受自认定年度起3 年内减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠。2014年度、2015 年、2016 年适用 15%的企业所得税率。高新技术企业证书有效期为 3 年，若公司未来不能满足相关的认定条件，相关税收优惠将被取消，公司的业绩可能受到影响。公司已于2017 年 10 月通过高新技术企业复审，有效期 3 年。经营活动现金流持续为负的风险 公 司 2017 年、2018 年经 营活动现金流 量净额 分别为-35,597,370.41 元、-1,421,599.70 元，公司报告期内的经营活动现金流持续为负但已大幅缩减，其主要原因为公司报告期销售规模缩减，压缩了下游客户账期长且具有较大风险的客户，同时公司正积极采取措施保障及时收款。存货积压风险 公司 2017 年及 2018 年年结存的存货余额较大，分别为52,438,483.44 元以及 51,806,400.52 元。公司生产模式为“订单式生产、维持库存”的模式，为了满足客户及时提货的需要，公司一般按客户需求预先生产一定量的存货。公司的销售主要通过每季度招投标方式获取订单，若公司未来的招投标未能中标，有可能造成存货积压，对公司未来的运营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市鑫昌龙新材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Xinchanglong New Material Technology Co.,Ltd 证券简称 鑫昌龙 证券代码 834803 法定代表人 王爱东 办公地址 深圳市龙华新区观澜街道松元厦社区向西新围 114 号 A 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 李佳奇 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-27970801 传真 0755-27970462 电子邮箱 lijiaqigl- 公司网址 www.gl- 联系地址及邮政编码 深圳市龙华新区观澜街道松元厦社区向西新围 114 号 A 栋（518110）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 鑫昌龙董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 10 月 10 日 挂牌时间 2015 年 12 月 18 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-通信和其他电子设备制造业（C39）-计算机制造（C391）-其他计算机制造（C3919）主要产品与服务项目 半流体填充油膏、润滑油相关产品 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）100,980,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王爱东 实际控制人及其一致行动人 王爱东 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300279279001T 否 注册地址 深圳市龙华新区观澜街道松元厦社区向西新围 114 号 A 栋 否 注册资本（元）100,980,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王海第、苏青 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 206,136,455.79 223,104,874.64-7.61%毛利率%16.43%16.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 849,696.32-1,562,211.78 154.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,352,513.88-2,664,489.17 49.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.80%-2.26%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.28%-3.71%-基本每股收益 0.0084-0.0177 147.46%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 203,540,291.03 197,737,102.60 2.85%负债总计 95,037,691.42 92,391,562.39 2.78%归属于挂牌公司股东的净资产 109,054,340.55 105,563,912.96 3.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.78-39.33%资产负债率%（母公司）43.37%35.32%-资产负债率%（合并）46.69%46.72%-流动比率 1.98 1.97-利息保障倍数 1.42 0.42-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,421,599.70-35,597,370.41 96.01%应收账款周转率 3.42 3.73-存货周转率 3.30 3.95-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.85%60.99%-营业收入增长率%-7.61%29.29%-净利润增长率%129.99%-746.88%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,980,000 59,400,000 70%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,708,113.57 委托他人投资或管理资产的损益-73,175.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-59,366.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,575,571.80 所得税影响数 373,361.60 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,202,210.20 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 25,638,240.56-应收账款 64,859,858.03-应收票据及应收账款 90,498,098.59 应付票据 5,743,091.06-11 应付账款 26,293,482.37-应付票据及应付账款 32,036,573.43 管理费用 21,081,495.52 9,543,452.52 研发支出 11,538,043.00 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 （1）利润总额减少 124.65 万元，主要系公司计提的股权激励费用开支核算差异，以及应收账款坏账准备计提差异。（2）因上述原因归属于挂牌公司股东的净利润，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润，基本每股收益，加权平均净资产收益下降。（3）总资产增加 2345.35 万元，主要系公司年末背书转让和贴现的未终止确认的商业承兑汇票 2796.17万元增加。公司已于 2019 年 4 月 19 日在全国中小企业股份转让系统披露的2018 年年度业绩修正快报公告2018 年年度业绩修正预告公告中进行了详细说明。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家国内技术领先的专注于半流体填充油膏材料行业的高新技术企业，主营业务是半流体填充油膏、润滑油相关产品的研发、生产和销售。主要产品分为两类，一类是半流体填充油膏，另一类是润滑油。目前，半流体填充油膏是公司的核心产品。根据证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年 10 月 26 日修订）规定，公司半流体填充油膏业务属于“计算机、通信和其他电子设备制造业”（C39）；润滑油业务属于“石油加工、炼焦和核燃料加工业”（C25）；根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），公司半流体填充油膏业务属于“通信系统设备制造业”（C3921）；润滑油业务属于“原油加工及石油制品制造”（C2511）；根据全国中小企业股份转让系统有限公司挂牌公司管理型行业分类指引规定，半流体填充油膏业务属于“通信系统设备制造业”（C3921）；润滑油业务属于“原油加工及石油制品制造”（C2511）。公司是致力研发、生产和销售填充领域新材料的高新技术企业，具有较强的产品研发能力和生产管理能力，为客户提供高性价比产品是公司的核心竞争力。公司拥有较为完整的研发、生产、销售、服务流程。公司从上游企业采购矿物油和添加剂等原材料，通过由油膏领域专家黄燕生为首组成的研发团队，研发出产品的独特配方，并对工艺技术不断改造，提高产品性能和质量，保证市场的竞争力，公司生产技术在同行业中已具有领先优势。公司通过招投标等方式取得下游客户订单，将产品销售给客户，实现持续的盈利。公司的核心客户资质较优，均为有实力的大型企业或上市公司，如上市公司江苏亨通光电股份有限公司（股票代码：600487）、江苏中天科技股份有限公司（股票代码：600522），深圳市特发信息股份有限公司（股票代码：000070）等。报告期内公司将产品重心由传统的润滑油业务转为技术含量较高的光电缆填充油膏业务，光电缆填充油膏业务是通信系统设备制造业的细分领域，公司在该领域从业年限较短，但依靠强大的研发团队和新产品不断的推出，报告期内业绩大幅增长，正处于快速增长阶段。公司具备成熟的商业模式并拥有长期从事填充油膏行业的专业人才，为公司的可持续性发展提供了保障。报告期内，公司商业模式未发生变化。13 核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、研发及技术领先优势 多年持续且专注的研发投入使公司拥有了强大、专业的研发团队，形成了良好的覆盖油膏及润滑油等方面的人才梯队。借助雄厚的研发实力公司取得了丰硕的研发成果，构筑了技术领先的优势。公司通过自主研发，成为国内率先打破油膏技术垄断的企业之一。并通过持续的后续研发不断提高产品性能、推出新产品，为推动我国光通信行业发展做出一定的贡献。2、质量优势 公司将研发成果成功转换成产品应用于实践，并且公司拥有严格的检测体系和检测仪器。产品在生产后需要经过一系列的严格检测合格后送至客户，从而保证了产品的质量，与同行业形成较明显的质量优势。3、客户资源优势 公司主要客户为国内各大光纤光缆生产企业，公司依托于技术领先、质量过硬的产品和服务获得了各大下游客户的认可，并与之建立了长期稳定的合作伙伴关系。公司部分优质客户有亨通、特发、中天等，这些优质客户自身具有雄厚的实力并在业界拥有良好的信誉，大幅低了公司的经营风险和财务风险。4、管理优势 公司拥有较完善的光通信领域专业管理团队，凭借自身丰富的能力和经验，公司可以有效地把握行业方向，抓住市场机会，取得优良经营业绩。得益于公司的正确战略决策和稳定高效的管理团队的管理，经过多年的摸索，公司已逐步建立起涵盖产品研发、原材料采购、生产运营、质量控制、成本管理、市场营销和售后服务等方面的现代科学管理体系，初步形成了具有公司自身发展特色的管理优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 随着社会经济的持续高速发展，我国光电线缆行业在国家宽带中国战略和培养发展战略性新兴产业的驱动下，将迎来良好的市场发展契机。报告期内实现营业收入 20,613.64 万元同比下降 7.61%；实现净利润 51.63 万元。2018 年，公司营业收入近 3 年以内首次下降，主要是随着 2018 年中美贸易战，4G 网络建设投资下降，5G 网络投资还未发力；同时公司顺应市场变化，降低经营风险，主动调整客户结构和订单。随着行业的发展，竞争加剧是必然趋势，公司在光通信和绝缘材料领域具有一定的市场和技术优势，但未来的发展还需实践检验，投资者对此应当保持足够的风险意识，该计划并不构成对投资者的业绩承诺。公司在前三年进行的产品研发已有部分完成试制，2019 年公司主要在以下几个方面进行市场推广：（1）光纤光缆填充膏板块，由于目前整体市场环境相对萎靡，三大运营商对光纤光缆的采购需求下降，下游客户对于订单的获取会愈加激烈，挖掘成本潜力是下游客户的重点方向，在此基础上，公司在光纤光缆填充膏领域研发的含硅纤膏，0.58 低密度缆膏对于客户成本下降效果显著，同时公司此类新产品的毛利明显高于传统产品。（2）尾矿治理板块 公司在 2018 年着重研发了对尾矿中的治理工艺，对尾矿中存在的尾矿污泥，金属精矿的提取分类分选已取得成果，目前公司已介入一个尾矿治理项目，预计 2019 年会带来营业收入和利润。所以在上述来看，2019 年主要的产品收入还是来源于光通信油膏，但其他产品会陆续形成营业收入和利润。(二二)行业情况行业情况 光纤光缆是光信号传输的媒介和通道，光纤光缆网络建设是光通信产业发展的基础。对于中国光通信业而言，现代通信技术的发展、运营商投入、国家政策的布局使得 2019 年依然是特别值得期待的一年。5G 作为极具变革性的技术，一直是业界关注的重点。目前，我国的 5G 建设不断提速，带动光通信的又一波发展高峰。此外，4K、8K、物联网、云计算等新兴技术和应用的兴起，也对光通信的发展起到了推动的作用。同时，国家一系列政策的提出，极大的推动了我国光通信产业的发展，尤其是“宽带中国”、“一带一路”、“提速降费”等政策的提出与实施，对我国光网络的建设发挥了举重轻重的作用。15 2019 年，整个产业都会更上一层楼。在市场需求进一步扩大的情况下，纤缆供需继续增长，配套光通信材料需求也将相应提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,550,400.00 7.64%24,632,470.89 12.46%-36.87%应收票据及应收账款 80,906,584.56 39.75%90,498,098.59 45.77%-10.60%存货 51,806,400.52 25.45%52,438,483.44 26.52%-1.21%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 16,962,224.79 8.33%15,180,328.90 7.68%11.74%在建工程 其他非流动资产 17,966,075.73 8.83%2,935,845.75 1.48%511.96%短期借款 49,120,841.88 24.13%43,727,432.15 22.11%12.33%长期借款 11,129,062.55 5.47%2,480,000.00 1.25%348.75%应付票据及应付账款 13,624,192.39 6.69%32,036,573.43 34.67%-57.47%203,540,291.03-197,737,102.60-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少 908.21 万元，是由于公司在 2018 年为节约采购成本，将月结性采购材料部分转为预付采购，导致货币资金减少。2、应收票据及应收账款减少 959.15 万元，由于公司为把控风险，对回款周期长的客户减少了订单，同时加大回款力度。3、固定资产增加 178.19 万元，主要是上杭子公司的生产设备完成安装调试工作。4、其他非流动资产增加1,503.03万元，主要是公司购买的研发产业用房1,716.05万元，合同约定于2020年8月31日交房。5、短期借款增加539.34万元，主要系公司为加快资金流转，公司将票据进行贴现，主要是公司亨通系客户支付的商业承兑汇票向吴江市苏商小额贷款股份有限公司进行票据贴现。6、长期借款增加864.91万元，主要系公司购买的研发产业用房按揭新增贷款。16 7、应付票据及应付账款减少 1,841.24 万元，主要是公司为节约材料采购成本，将主要原材料的结算方式变为预付款结算。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 206,136,455.79-223,104,874.64-7.61%营业成本 172,261,075.74 83.57%186,809,842.18 83.73%-7.79%毛利率%16.43%-16.27%-管理费用 10,039,094.30 4.87%9,543,452.52 4.28%5.19%研发费用 7,450,742.27 3.61%11,538,043.00 5.17%-35.42%销售费用 12,102,055.76 5.87%12,229,291.98 5.48%-1.04%财务费用 4,510,714.77 2.19%4,047,862.91 1.81%11.43%资产减值损失 336,204.62 0.16%914,304.15 0.41%-63.23%其他收益 2,428,113.57 1.18%1,446,101.75 0.65%67.91%投资收益-73,175.76-0.04%-公允价值变动收益-资产处置收益-2,177.15 0.00%100.00%汇兑收益-营业利润 1,218,918.06 0.59%-1,098,593.56-0.49%210.95%营业外收入-营业外支出 59,366.01 0.03%147,504.31 0.07%-59.75%净利润 516,328.13 0.25%-1,721,790.35-0.77%129.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用减少 408.73 万元，相比 2017 年下降 35.42%，原因在于公司 2016,2017 年已投入较多的研发费用，公司 2018 年在研项目已减少对材料方面的投入。2、财务费用增加 46.28 万元，相比 2017 年增长 11.43%，主要系公司贷款增加，同时银行贴现利率上涨。3、资产减值损失减少 58 万元，主要是应收款下降，计提减值的金额幅度下降。4、其他收益增加 98.2 万，主要是报告期内公司积极组织人员申请符合公司资质的政府资助，相应取得了科创委研发经费补贴，深圳市中小企业服务署贷款担保及贷款利息补贴，深圳市龙华区科技创新局科技创新专项补贴等。5、营业利润，净利润增加，主要系公司减少研发投入开支，取得政府补贴收入。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 205,825,130.48 222,967,142.83-7.69%其他业务收入 311,325.31 137,731.81 126.04%主营业务成本 172,035,024.38 186,809,842.18-7.91%其他业务成本 226,051.36-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%半流体油膏业务 189,386,111.81 91.87%205,990,093.72 92.33%润滑油业务 8,981,697.69 4.36%10,576,833.75 4.74%改性塑料 7,457,320.98 3.62%6,400,215.36 2.87%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入没有发生较大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏亨通光电股份有限公司 87,549,770.43 42.50%否 2 江苏中天科技股份有限公司 24,876,170.12 12.08%否 3 深圳市特发信息股份有限公司东莞分公司 9,069,336.86 4.40%否 4 烽火通信科技股份有限公司 7,247,520.96 3.52%否 5 成都康宁光缆有限公司 7,032,530.48 3.41%否 合计合计 135,775,328.85 65.91%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海外电国际贸易有限公司 26,748,723.55 14.99%否 2 海南汉地阳光石油化工有限公司 16,279,078.65 9.13%否 3 上海度汉实业有限公司 13,202,999.35 7.40%否 4 科腾聚合物贸易（上海）有限公司 12,779,248.43 7.16%否 5 上海得尊化工有限公司 10,833,866.18 6.07%否 合计合计 79,843,916.16 44.75%-18 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,421,599.70-35,597,370.41 96.01%投资活动产生的现金流量净额-21,287,399.26-10,521,499.37-102.32%筹资活动产生的现金流量净额 3,577,523.31 63,330,366.51-94.35%现金流量分析现金流量分析：（1）公司经营现金流量净额减少大幅缩减，主要系公司营业收入下降 1,696.84 万元,主要减少了回款周期长的客户订单，同时，主要回款优质的客户订单相对集中在亨通，特发，中天等客户。（2）公司投资活动产生的现金净流出 2,121.42 万元,主要是公司购买的研发产业用房 1,716.05 万元，同时上杭工厂的生产设备完成安装调试新增的固定资产。（3）公司筹资活动产生的现金流量减少 5,975.28 万元，主要是 2018 年公司未进行股权融资，同时 2018年下半年银行额度收紧，公司下半年陆续到期归还的借款都没有再进行续贷。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司拥有 6 家全资子公司，分别为海门市华高新材料科技有限公司、盘锦市鑫昌龙新材料有限责任公司、深圳市鑫昌龙研究所有限公司、昆山市梯地才新材料有限公司、上杭鑫昌龙实业有限公司；2 家控股子公司，分别为深圳市鑫成炭素科技有限公司及深圳市鑫帜高科有限公司，公司子公司情况如下：子公司名称 主要经营地 注册地 业务 性质 持股比例(%)取得方式 直接 间接 海门市华高新材料科技有限公司 海门市 海门市 制造业 100-投资新设 盘锦市鑫昌龙新材料有限责任公司 盘锦市 盘锦市 制造业 100-投资新设 深圳市鑫昌龙新材料研究所有限公司 深圳市 深圳市 制造业 100-投资新设 深圳市鑫成炭素科技有限公司 深圳市 深圳市 制造业 65-投资新设 深圳市鑫帜高科有限公司 深圳市 深圳市 制造业 60-投资新设 昆山市梯地才新材料有限公司 昆山市 昆山市 制造业 100-投资新设 上杭鑫昌龙实业有限公司 龙岩市 龙岩市 制造业 100-投资新设 鑫塑控股（深圳）有限公司 深圳市 深圳市 制造业 100-投资新设 惠州市鑫成塑新材料有限公司 惠州市 惠州市 制造业-80 投资新设 19 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 7,450,742.27 11,538,043.00 研发支出占营业收入的比例 3.61%5.17%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 1 0 硕士 1 1 本科以下 21 27 研发人员总计 23 28 研发人员占员工总量的比例 23.71%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 18 15 公司拥有的发明专利数量 6 3 研发项目情况：研发项目情况：报告期内公司维持对研发投入建设，研发技术人员增加 6 人，公司目前主要在研发项目包括玻璃纱阻水纱、锂离子电池水性粘结剂、塑料改性剂等新产品；其中，塑料改性剂已初步取得销售，公司将致力于光纤光缆套管材料的应用，以实现客户的横向开发；锂离子电池水性粘结剂公司已购买完成中国科学院广州能源研究所的相关发明专利，并与张灵志博士合作成立控股子公司，目前产品处于中试阶段，由于产品技术含量高，应用难度大，对目前市场广泛使用的产品具有革命性的效果，公司将在 2018 年着力打造完成该项目的市场应用和推广工作；玻璃纱阻水纱公司研发已到客户试样阶段，此类产品应用与公司主要销售产品光电缆填充油膏功能类似，主要应用于国外市场；其他研发项目都在按照既定的研发周期进项开展。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 20 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：我们确定营业收入是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。（一）事项描述 收入确认的会计政策详情及收入分析请参阅合并财务报表附注“四、重要会计政策、会计估计之（十九）”所述的会计政策及“六、合并财务报表主要项目注释之注释 25”。鑫昌龙公司主要从事半流体填充膏、润滑油、改性塑料的生产和销售，于 2018 年度确认营业收入 20,613.65 万元，主要为国内销售产生的收入。鑫昌龙公司对于销售商品产生的收入是在商品所有权上的风险和报酬已转移至客户时确认的，根据双方约定，通常以货物运至指定地点并经客户对账作为收入确认时点。由于收入是公司的关键业绩指标，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将收入确认识别为关键审计事项。（二）审计应对 我们针对收入确认实施的主要审计程序包括：（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；（2）选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；（3）对本年记录的收入交易选取样本，核对对账单、发票、销售合同及出库单，评价相关收入确认是否符合鑫昌龙公司收入确认的会计政策；（4）向重要客户实施积极式函证程序，询证本期发生的销售金额及往来款项余额，确认业务收入的真实性、完整性；（5）对主要产品进行分析性复核，通过纵向及横向比较，了解产品销售结构和价格的波动情况，分析其波动趋势是否正常，并查明异常现象和重大波动原因，以评价收入的内容、数额是否合理、正确、完整；（6）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对出库单、对账单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间；基于已执行的审计工作，我们认为管理层对收入相关的主要风险和报酬转移的判断是合理的。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 21 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目；并于 2018 年 9 月 7 日发布了关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，明确要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：列报项目 2017 年 12 月 31 日之前列报金