834517_2018_瓜尔润_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

2018 年度报告 瓜尔润 NEEQ:834517 北京瓜尔润科技股份有限公司 Beijing Guaran Science and Technology Co.,Ltd.公司年度大事公司年度大事记记 2018 年 2 月 18 日，由中国农业大学和北京瓜尔润科技股份有限公司联合研发的-甘露聚糖酶的高效制备和甘露聚糖的酶法转化关键技术获得中国轻工业联合会科学技术进步奖一等奖，该技术对未来公司新产品规划具有重要意义和积极影响。2018 年 12 月 12 日，北京瓜尔润科技股份有限公司（以下简称“公司”）及公司董事长刘燕静女士、首席技术官张伟先生在半纤维素酶高效生产及应用关键技术领域，同步被中华人民共和国国务院授予国家科学技术进步二等奖。此次获奖是对公司在半纤维素酶高效生产及应用技术领域的研发创新实力的高度认可，有利于提升公司美誉度、知名度、行业竞争力和品牌影响力，对公司未来的整体业绩提升将产生积极影响。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瓜尔润 指 北京瓜尔润科技股份有限公司 有限公司 指 北京瓜尔润科技有限公司 股东会 指 北京瓜尔润科技有限公司股东会 股东大会 指 北京瓜尔润科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京瓜尔润科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京瓜尔润科技股份有限公司监事会 三会 指 北京瓜尔润科技股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 北京宝润好 指 北京宝润好能源科技有限公司 北京古达尔 指 北京古达尔投资管理有限公司（原称：北京古达尔贸易有限公司）北京德润升 指 北京德润升科技中心（有限合伙）洛阳益生润 指 洛阳益生润精细化学有限公司 瓜尔管理咨询 指 北京瓜尔管理咨询有限公司（原称：北京瓜尔科贸有限公司）河北承德全资子公司 指 承德康尔润食品有限公司 天津阿育尔 指 天津阿育尔科技有限公司 报告期 指 2018 年度 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、大通证券 指 大通证券股份有限公司 公司章程 指 北京瓜尔润科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）工作指引 指 全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、中臬 指 北京中臬律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘燕静、主管会计工作负责人王庆欣及会计机构负责人（会计主管人员）王庆欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本公司董事会、监 事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 因公司与客户签订了保密条款，有遵守相关保密条款的义务。公司根据全国中小企业股份转让系统基础层挂牌公司年度报告内容与格式指引第八条的规定，向全国股转公司申请豁免披露第十一节财务报告之财务报表附注中涉及的公司客户名称，并经全国股转公司同意，不予披露客户名称。公司在本报告第十一节财务报告之财务报表附注中已说明豁免披露的原因。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 存货余额过大可能引致的风险 2018 年年末、2017 年年末，公司存货余额分别为 3541.67 万元，3867.47 万元，占总资产的比重分别为 32.10%、38.21%。存货的主要构成为瓜尔片及瓜尔胶，而报告期内瓜尔豆、瓜尔片及瓜尔胶产品价格的波动较大，公司实行“以销定产”和“备库生产”、“代理采购”和“直接采购”相结合的采购、生产模式，存货余额基本都有销售订单支撑，但对于其余没有销售订单支撑的存货或者在瓜尔豆及其系列产品价格剧烈波动的情况下，存货余额存在跌价损失的风险，公司报告期内已计提相应的存货跌价准备。原材料价格波动风险 公司主要原材料为瓜尔豆片。产品可能会受到自然灾害、经济周期变化、国际汇率、国际行情、国际政治及宏观经济政策等因素的影响而发生价格的波动。根据印度瓜尔豆交易市场的 MaharashtraTraders 交易价格显示：2012 年 5 月 3 日，瓜尔豆片最高价格达到1,040,000 卢比/吨，而到了 2018年年末，瓜尔豆片收盘价格为 83，922.5 卢比/吨。瓜尔豆原料的价格在 2012 年受美国页岩气革命带来油田压裂液市场需求的井喷达到了历史的高点，目前瓜尔豆片价格从顶点回落后一直维在 60,000-90,000 卢比/吨的水平。如果瓜尔豆原料的价格大幅波动，将给公司的利润空间带来较大的不确定性。?食品安全风险 公司主要产品瓜尔胶作为一种食品添加剂，在以下环节可能出现食品安全问题：一是原材料采购环节。如果所采购的原材料出现严重 的重金属或农药残留超标情况，将引发食品安全问题。二是在食品 流通环节可能受到二次污染。如果公司产品出现上述情况，公司相关人员将可能受到监管机构的行政处罚甚至面临刑事处罚，公司将承担赔付责任，声誉和经营业绩将会受到不利影响。因此存在因质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。生产场地租赁使用风险?2005 年 6 月 28 日，高丽营镇西王路村委会将位于北京市顺义区高丽营西王路中路 1 号的集体土地使用权、房屋建筑及相关设施租给 北京瓜尔润科技有限公司使用，租赁期限为 2005 年 7 月 1 日至 2029 年 12 月 31 日。另外，北京瓜尔润科技有限公司租赁高丽营镇西王 路村委会善意毛纺厂全部厂房及所占土地，租赁期限为 2014 年 10 月 1 日至 2021 年 9 月 30 日止。上述房屋建筑所在土地使用权属于 集体建设用地。目前，公司承租的厂房和办公楼至今未取得建设工程规划许可证、建设工程施工许可证、房屋所有权证等证书，上述租赁房屋的建设手续存在法律瑕疵。因此，公司签署的上述租赁协议可能被认定无效或无法正常履行，公司未来存在厂房搬迁的风 险。市场竞争风险?随着国内瓜尔胶市场竞争的进一步加剧以及新型下游应用领域的良好前景，国内外厂商将进一步加大在这些领域的投入，市场竞争将日趋激烈。另外，由于技术的进步和用户需求的不断变化，产品更新换代的速度也在不断加快，这也使得企业竞争压力日益增大。如果公司不能持续开发出新产品、提高现有产品性能、满足客户的需求，公司将在市场竞争中处于不利地位。实际控制人控制权集中的风险 公司刘燕静、袁江宏夫妇合计（直接及间接）控制公司 4000 万股股份，占公司总股本的 100%，处于绝对控股地位。其通过行使股东表决权等方式对公司的发展战略、生产经营、利润分配等决策将 产生重大影响，所以公司存在决策权过于集中的风险。对委托代理进口渠道依赖的风险 公司通过委托中国乡镇企业总公司代理进口原料。公司通过中国乡镇企业总公司代理采购的金额占总采购金额比例达到 65%以上。由于存在信用证授信额度的差异，公司通过中国乡镇企业总公司代理进口降低了对公司资金占用情况。公司在经营过程中与中国乡镇企业总公司的合作已长达十年，基于互相信任的合作非常稳定。但是 采购进口原料是一个重要的业务环节，如果公司与中国乡镇企业总公司的合作出现暂停甚至中止的情况将对公司的业务形成不良影响。短期内瓜尔片销售收入下降的风险?报告期内，瓜尔片销售收入由 2017 年度的 106,213,728.07 元上涨至 2018 年度的 128,874,381.73 元。尽管 2018 年实现了增长，但是瓜尔 片供需市场并不稳定，公司无法保证瓜尔片销售的持续增长，所以 此风险依然存在。报告期内公司继续对业务结构逐步进行优化，自身已具备从瓜尔豆加工瓜尔片进行销售的能力，进而防范相应风险。净利润大幅波动的风险 2016 年度、2017 年度以及 2018 年年度净利润分别为-3,659,388.37 元、5,046,829.10 元、157,246.21 元，公司净利润大幅波动的主要原因在于：1、毛利率波动引起的营业金额变动；2、由于原材料价格波动，销售数量及销售价格均有变动。随着公司主要原材料价格的波动，将持续对公司净利润产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京瓜尔润科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Guaran Science and Technology Co.,Ltd.证券简称 瓜尔润 证券代码 834517 法定代表人 刘燕静 办公地址 北京市顺义区高丽营镇西王路村中路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘燕静 职务 董事会秘书 电话 010-64876977 传真 010-64838997 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市顺义区高丽营镇西王路村中路 1 号 邮编：101303 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 8 月 11 日 挂牌时间 2015 年 12 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-农副食品加工（C13）-其他农副食品加工（C139）-其他未列明农副食品加工（C1399）主要产品与服务项目 瓜尔胶产品的生产和销售，产品包括瓜尔豆片、瓜尔胶粉和改性瓜尔胶的精制原料 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘燕静、袁江宏夫妇 实际控制人及其一致行动人 刘燕静、袁江宏夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110113779546452D 否 注册地址 北京市顺义区高丽营镇西王路村中路 1 号 否 注册资本（元）40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 39 层 投资者沟通电话 010-87729787 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐超玉、马文俊 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司因经营和业务发展需要，以及进一步推进审计工作的开展，公司将 2018 年度审计机构由大华会计师事务所（特殊普通合伙）变更为瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)，负责公司 2018 年度财务报告审计工作，具体见北京瓜尔润科技股份有限公司会计师事务所变更公告（公告编号 2019-012）和2019 年第三次临时股东大会决议公告）（公告编号 2019-014）第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 128,874,381.73 106,213,728.07 21.33%毛利率%13.66%18.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 76,337.17 4,789,047.48-98.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-91,968.61 4,771,451.25-98.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.09%5.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.11%5.96%-基本每股收益 0.0019 0.12-98.42%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 110,323,354.25 101,224,328.98 8.99%负债总计 30,741,069.87 18,542,330.34 65.79%归属于挂牌公司股东的净资产 79,582,284.38 81,905,947.21-2.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.99 2.05-2.93%资产负债率%（母公司）27.34%18.32%-资产负债率%（合并）27.86%18.32%-流动比率 3.05 4.61-利息保障倍数 1.55 17.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,833,661.62-4,253,561.16-应收账款周转率 3.28 3.90-存货周转率 2.91 2.51-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.99%7.48%-营业收入增长率%21.33%21.41%-净利润增长率%-96.88%237.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000.00 40,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置 52,581.88 计入当期损益的政府补助 但与企业正常业务密切相关 符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 43,855.63 委托他人投资或管理资产的损益 17,512.33 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 74,777.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 188,727.65 所得税影响数 20,421.87 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 168,305.78 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 33,430,636.99 0 0 应收账款 27,631,585.20 24,980,289.96 24,980,289.96 应收票据 5,799,051.79 8,733,940.29 8,733,940.29 应付账款及应付账款 2,427,199.84 0 0 应付票据 0 0 0 应付账款 2,427,199.84 351,506.41 351,506.41 管理费用 7,261,743.37 3,343,862.82 4,275,500.86 4,275,500.86 研发费用 0 3,917,880.55 0 0 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为制造业（C）农副食品加工（C13）。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为制造业（C）农副食品加工（C13）其他农副食品加工（C139）其他未列明农副食品加工（C1399）。根据股转系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为制造业（C）农副食品加工（C13）其他农副食品加工（C139）其他未列明农副食品加工（C1399）。北京瓜尔润科技股份有限公司主营业务为进口、生产、销售瓜尔胶系列产品，并为客户提供完善的售后服务，服务于油气开采、食品添加剂和食品配料、环保、日化、纺织印染、造纸、烟草、制香、建材和绿肥等领域。瓜尔豆是瓜尔胶的原料，是一种主要生长在印度和巴基斯坦的植物。瓜尔胶被誉为“植物胶王”，作为一种纯天然的绿色原料，广泛应用于食品行业和油田开采行业，分别用作食物增稠剂和油田压裂液添加剂。公司上游为瓜尔豆片生产厂家、瓜尔豆种植商。印度和巴基斯坦的瓜尔豆产量占据世界上绝大部分的瓜尔豆产量，大约分别为 80%和 20%。原料瓜尔豆和瓜尔豆片需要从种植国印度和巴基斯坦采购，公司根据全年的经营计划或根据国际价格走势提前采购。公司下游所服务的企业包括：石油企业、大型食品企业、日化企业、纺织印染企业、制香企业等。公司依靠产品质量和服务上的优势，已赢得不少国内如中石化、中石油、道明化学等大型企业的信赖。从整体的上下游全产业链来看，公司通过提供瓜尔片的采购以及瓜尔胶的生产和销售将行业的上下游紧密地联系起来，是整个产业链中必不可少的环节。公司作为国内最大的瓜尔胶供应商之一，以多年来积累的各领域的技术、研发、创新为核心，一方面不断整合和完善上游供应链；另一方面以可靠的产品质量与优质的服务巩固、拓展下游客户和开发新的应用领域，形成一套稳定的、进步而有效的商业模式。公司的研发实力、技术水平、产品品质、售后服务等因素成为在此商业模式下维持较高盈利水平的重要因素：1）在研发实力方面，公司拥有一支专业型产品和技术研发团队，包括经验丰富的植物胶应用的研究人员。公司同高等院校以及科研机构进行产学研一体化合作，不断开拓新的科研项目，并致力于实现科研项目的成果转化。另外，公司在外部聘请了知名的研发顾问专家，借鉴其丰富的经验来开展公司研发工作。公司在开发自身专有技术的同时，紧追国内外先进的工艺与技术，不断增强企业的研发实力。2）在技术水平方面，公司拥有核心的技术人员，其中包括有数十年机械工程经验的工程师进行生产设备的设计和改造，以及从产品应用研发、到生产工艺的设计、再到生产设备的设计和改造的专业技术人员。3）在产品品质方面，公司从原材料采购、包装、运输环境、仓储环境、检测、到生产环境和生产设备的全程系统的监控跟踪来确保产品的品质不断提高，并达到国际技术水准。公司在质量控制上，采用 ISO9001:2008 GB/T19001-2008 质量管理体系和 GB/T22000-2006/ISO22000:2005 食品安全管理体系来保障产品质量。4）在售后服务方面，客户到货并检测合格才视为销售完成。客户在收到产品后有任何问题，公司都采取以最快速度及最佳方案来帮助客户解决。基于上述分析，公司的商业模式符合其所处行业的特点及上下游产业链关系。公司凭借其在研发实力、技术水平、产品品质及售后服务方面的优势，通过“成本加成及参考市场价格”的定价策略，保证了公司在行业内的地位及稳定的盈利能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司全年在产品质量和研发创新上持续投入，在半纤维素酶高效生产及应用关键技术领域，被中华人民共和国国务院授予国家科学技术进步二等奖。另一方面，公司继续引进高等素质人才，人才梯队建设得到不断完善，在新市场，新领域，新产品深度开拓和挖掘，取得了实质性的进展。1、营业收入 2018 年公司营业收入为 128,874,381.73 元，较上年同期上升 21.33%，主要原因是瓜尔胶及瓜尔片应用量最大的行业油气行业在 2018 采购需求上升，公司的瓜尔胶与瓜尔片的销售继续增长。2、营业成本、毛利率 2018 年公司营业成本为 111,272,475.00 元，较上年同期上涨了 28.75%，一方面，受国际供需市场行情以及印度新政策的影响，2018 年进口瓜尔片及瓜尔胶采购价格上涨，同时影响生产成本上涨，另一方面，公司在 2018 年采用了市场占有策略，销售价格下降，导致相应产品毛利率比 2017 年下降。受营业收入和营业成本综合影响，公司总体毛利率由 2017 年的 18.63%下降为 13.66%。3、新领域、新产品的推进情况 根据公司未来发展战略及公司业务需要，2018 年公司新成立控股子公司天津阿育尔科技有限公司，继续扩大市场范围，提高公司市场竞争力。阿育尔的成立将有利于提高公司品牌影响力与市场覆盖面。2018 年公司全资子公司承德康尔润食品有限公司的半乳甘露聚糖项目经过产业化验证，正式进入量产阶段，产品将全面推向市场。(二二)行业情况行业情况 目前瓜尔胶下游行业为石油开采业、食品工业、纺织印染、造纸工业、建筑工业和个人护理等行业，其中在我国目前和世界上的发展趋势一样也是以石油开采业为主，但食品、纺织印染、造纸等行业发展 速度相对较快。随着下游行业的不断发展，对产品的需求量也会逐渐增加，未来市场的消费量会不断增加。根据近几年健康产业发展迅速，瓜尔胶的原料属于种植的植物，且种植环境没有污染和使用化学肥料等。非常适合开发应用于食品领域，且瓜尔胶独有的特性，同样可以作为环保产品的原料。因此未来在相关的健康产业诸多的领域均有应用空间，如：医药、保健食品等。公司在国内的瓜尔胶生产规模具备一定优势，技术实力较强。通过与资本市场接轨，借助资本的力量，不断扩大公司规模，提高综合竞争力。国家提出“健康中国”令市场关注，也会令大众受益，这意味着健康消费背后的大健康医药产业未来可能会延伸至环保、能源、食品、体育、生态建设品等“产业型支柱”行业，其中食品和环保产业则是瓜尔润的机遇所在。通过以上所述，公司目前正在健康食品行业、环保行业应用增加研发投入，开拓新的市场空间，开 发成功销售到客户，市场容量非常可观，对公司的盈利将迎来飞速增长。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构资产负债结构分析分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 9,566,727.75 8.67%6,044,159.75 5.97%58.28%应收票据与应收账款 45,119,310.93 40.90%33,430,636.99 27.30%34.96%存货 35,416,709.94 32.10%38,674,726.00 38.21%-8.42%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 13,834,884.61 12.54%10,452,357.23 10.33%32.36%在建工程 155,256.56 0.14%2,944,447.94 2.91%-94.73%短期借款 18,200,000.00 16.50%7,000,000.00 6.92%160.00%长期借款 0 0 0 0 0 资产负债项目重大变动资产负债项目重大变动原因原因：1、货币资金同比增长 58.28%，原因是公司加大应收账款回收力度。2、应收账款与应收票据同比增长 34.96%，原因是 2018 年销售额增长带来的应收账款与应收票据增长。3、存货同比下降 8.42%，幅度不大，存货基本稳定。4、固定资产同比增长 32.36%，原因一方面公司在建工程完工转入固定资产，另一方面新建子公司固定资产投入较大。5、在建工程同比下降 94.73%，原因是以前年度在建工程项目完工转入固定资产。6、短期借款同比增长 160%，主要是公司因为采购量加大，采购款支付导致资金紧张，通过融资贷款解决资金压力。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 128,874,381.73-106,213,728.07-21.33%营业成本 111,272,475.00 86.34%86,427,941.58 81.37%28.75%毛利率%13.66%-18.63%-管理费用 4,830,789.47 3.75%3,343,862.82 3.15%44.47%研发费用 4,946,136.48 3.84%3,917,880.55 3.69%26.25%销售费用 6,346,655.58 4.92%5,669,589.70 5.34%11.94%财务费用 151,678.53 0.12%286,783.15 0.27%-47.11%资产减值损失 823,733.22 0.64%931,231.83 0.88%-11.54%其他收益 31,855.63 0.02%335,000.00 0.32%-90.49%投资收益 70,094.21 0.05%0 0 公允价值变动收益 0 0 0 0 0 资产处置收益 0 0 1,236.49 0.00%0 汇兑收益 0 0 0 0.00%0%营业利润 483,428.27 0.38%5,778,789.93 5.44%-91.63%营业外收入 102,028.26 0.08%8,534.00 0.00%1,095.55%营业外支出 15,250.45 0.01%324,069.04 0.31%-95.29%净利润 157,264.21 0.12%5,046,829.10 4.75%-96.88%项目重大变动项目重大变动原因原因：1、营业收入变动原因：2018 年公司营业收入同比增长 21.33%。主要原因是因石油行业需求加大，石油行业对瓜尔胶和瓜尔片的需求继续增长。2、营业成本变动原因：2018 年公司营业成本同比上升 28.75%。主要原因是受瓜尔片以及瓜尔胶国际供应市场的影响，原材料采购成本和生产成本增高。3、管理费用变动原因：管理费用同比增长 44.47%，主要原因是员工薪酬福利增长及其他费用增加。4、研发费用变动原因：研发费用同比上升 26.25%，因为公司追求产品创新和突破研发支出加大。其中研发材料费增长2840.62%，专利申请费增长 413.46%，办公费增长 286.57%。5、销售费用变动原因：销售费用同比上升 11.94%，主要是物流费用增长。6、财务费用变动原因：财务费用同比下降 47.11%，主要原因是公司向客户收取协议约定的资金占用费，冲减了财务费用。7、营业外收入变动原因：营业外收入增长，主要是来自残疾人岗位补助和盘盈利得。8、营业利润和净利润变动原因：营业利润和净利润实现较去年同期下降 91.63%和 96.88%。主要原因是毛利水平下降，研发支出加大，物流成本上升。2018 年受国外瓜尔豆原材料产地气候性影响，使农产品原材料供给和价格产生较大波动，采购成本增高。综合以上原因，导致利润率水平较大幅度降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 128,874,381.73 106,213,728.07 21.33%其他业务收入 0 0 主营业务成本 111,272,475.00 86,427,941.58 28.75%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%瓜尔片贸易 49,422,881.48 38.35%34,670,801.17 32.64%通用瓜尔胶 48,846,143.80 37.90%45,860,783.75 48.18%速溶瓜尔胶 11,629,142.08 9.02%3,163,747.94 2.98%印染浆料及其他 18,976,214.37 14.72%22,518,395.21 21.2%按区域分类按区域分类分析分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、瓜尔片贸易占营业收入比例增长 5.71%，瓜尔片贸易的营业收入相比 2017 年增长 42.55%，原因是因石油行业对瓜胶原材料需求增长，供应油田的采购量增长。2、通用瓜尔胶营业收入占营业收入比例降低 10.28%，但同比增长 6.51%，原因是通用瓜尔胶是公司的主要产品，主打产品一直维持较高的市场占有率。3、速溶瓜尔胶同比增长 267.57%，占营业收入比例增加 6.04%原因是速溶瓜尔胶是公司重点发展产品，供应油田压裂，今年石油行业需求增长，所以销量增长幅度大。4、印染浆料及其他同比下降 15.73%，占营业收入比例降低 6.48%原因是印染糊料市场压缩，销量降低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广饶县盛泉化工厂 16,016,282.50 12.43%否 2 大庆市龙凤区银河化工厂 11,582,200.00 8.99%否 3 广饶六合化工有限公司 9,975,400.00 7.74%否 4 东营嘉颐化工有限公司 7,796,873.20 6.05%否 5 亳州市顺兴植物胶有限责任公司 5,012,820.00 3.89%否 合计合计 50,383,575.70 39.10%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国乡镇企业有限公司 72,302,120.86 65.39%否 2 新疆万达有限公司 15,586,351.33 14.10%否 3 中石化国际事业重庆有限公司 15,034,481.08 13.60%否 4 大庆市龙凤区银河化工厂 3,233,200.00 2.92%否 5 上海华宝纤维制品有限公司 389,317.03 0.35%否 合计合计 106,545,470.30 96.36%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,833,661.62-4,253,561.16-投资活动产生的现金流量净额-1,503,186.96-3,033,176.90-筹资活动产生的现金流量净额 7,858,085.08-289,226.68 2816.93%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因是公司加大应收款力度，同时争取供应商的信用额度和信用账期，采购付款有所降低。投资活动产生的现金流量净额变动原因是较上年增加了购建固定资产的投入。筹资活动产生的现金流量净额增长 2816.93%，原因是融资贷款增加。本年间接融资银行借款借入21,000,000.00 元，偿还债务支付现金 9,800,000.00 元，支付股利和借款利息 3,195,878.92 元，筹筹资活动现金净流入 7,858,085.08 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2018 年公司新成立控股子公司天津阿育尔科技有限公司，注册资本为人民币 2,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 1,700,000.00 元，占注册资本的 85.00%。此次设立控股子公司，将优化公司的管理架构，有利于增强公司业务范围，扩大市场经营规模和业务范围，提高公司品牌影响力与市场覆盖面，是公司从长远利益出发作出的决策。阿育尔 2018 年营业收入 4,290,908.89 元，净利润 228,130.18 元，全部计入母公司投资收益，年末未分配利润 205,317.16 元。公司在 2018 年转让控股子公司北京宝润好能源科技有限公司 55%股权，交易价格为人民币 110 万元，于 2018 年 12 月 24 日办理完毕工商变更登记手续，本次转让完毕后本公司不再持有宝润好的股权。处置价款与处置投资对应的合并报表层面享有该子公司净资产份额的差额为 52,581.88 元。本年度只合并利润表和现金流量表。本次交易符合公司经营战略及发展战略规划，本次转让股权不会对公司日常经营产生重大不利影响。2018 年公司全资子公司承德康尔润食品有限公司的半乳甘露聚糖项目经过产业化验证，正式进入量产阶段，产品将全面推向市场。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2018 年购买理财产品交通银行稳得利理财产品 24,000,000.00 元 投资收益 17,512.33 元 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部新颁布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)，根据上述规定和修订要求，公司对财务报表格式进行相应变更。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的要求，本公司调整以下财务报表的列报，并对可比会计期间的比较数据相应进行调整：（1）原“应收票据”和“应收账款”项目合并计入新增的“应收票据及应收账款”项目；（2）原“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”项目合并计入“其他应收款”项目；（3）原“固定资产清理”和“固定资产”项目合并计入“固定资产”项目；（4）“工程物资”项目归并至“在建工程”项目；（5）原“应付票据”和“应付账款”项目合并计入新增的“应付票据及应付账款”项目；（6）原“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”项目合并计入“其他应付款”项目；（7）“专项应付款”项目归并至“长期应付款”项目；（8）新增“研发费用”项目，原计入“管理费用”项目的研发费用单独列示为“研发费用”项目；（9）在“财务费用”项目下列示“利息费用”和“利息收入”明细项目。本公司本次会计政策变更只涉及财务报表列报项目及其内容做出调整，除上述事项外，本次会计政策变更不涉及对公司以前年度的追溯调整。不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司在 2018 年 8 月新成立控股子公司天津阿育尔科技有限公司，合并范围转变为三个子公司，一个为北京宝润好能源科技有限公司，一个为承德康尔润食品有限公司，一个为天津阿育尔科技有限公司。公司在 2018 年转让宝润好 55%股权，交易价格为人民币 110 万元。转让子公司宝