834289_2018_西麦科技_2018年年度报告_2019-04-15.pdf

广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-011 1 证券代码：证券代码：834289 证券简称：西麦科技证券简称：西麦科技 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2018 年度报告 西麦科技 NEEQ:834289 广州西麦科技股份有限公司 GuangZhou VCMY Technology Co.,Ltd.广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 4 月 18-19 日，公司参加SDN/NFV 大会，并配合中国联通网络研究院、江苏省联通，CORD 云数据中心应用实践项目取得中国SDN/NFV 大会优秀案例奖，作为新秀成功加入中国 CORD 联盟。2018 年 4 月，公司联合广州海格通信集团股份有限公司、广州全界通讯科技有限公司共同设立民办非企业单位（法人）广东省新一代通信与网络创新研究院。2018 年新申请发明专利 28 项；获批 3项发明专利。2018 年 5 月 29 日取得 SDN 网络拓扑流量可视化监控方法及控制终端授权发明专利 1 项。2018 年 10 月 23 日取得基于 MD-SAL的 SDN 控制器中间件控制方法及系统授权发明专利 1 项。2018 年 11 月 9 日取得一种基于OpenDaylight配置VPN的方法及装置授权发明专利 1 项。2018 年 4 月 13-14 日，公司参加第九届 GOPS 全球运维大会.深圳站。公司产品与解决方案中心技术总监林伟做了“基于 SDN 技术的大型网络构建和高效运维”主题演讲。广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业信息行业信息 .3838 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3939 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、西麦科技 指 广州西麦科技股份有限公司 公司章程 指 广州西麦科技股份有限公司章程 股东大会 指 广州西麦科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州西麦科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州西麦科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 上期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 软件定义网络 SDN 指 Software Defined Network,SDN 软件定义网络，是网络虚拟化的一种实现方式，其核心技术 OpenFlow 通过将网络设备控制面与数据面分离开来，从而实现了网络流量的灵活控制，使网络作为管道变得更加智能。核心思想：网络统一管理、控制，控制和转发分离，网络可编程，实现硬件和软件解藕。网络功能虚拟化 NFV 指 Network Functions Virtualization，NFV 网络功能虚拟化，一种对于网络架构 network architecture 的概念，利用虚拟化技术，将网络节点阶层的功能，譬如防火墙、交换机、路由器、负载均衡以软件方式实现，不再局限于硬件架构。软件定义计算 SDC 指 Software Defined Compute，软件定义计算 SDC 把计算能力以资源池的形式提供给用户并根据应用需要灵活地进行计算资源调配。服务器虚拟化是 SDC 的核心技术之一，其在一台物理主机上虚拟出多个虚拟机，各个虚拟机之间相互隔离，并同时运行相互独立的操作系统。但 SDC 不仅仅实现了服务器虚拟化，还将这种能力扩展到物理服务器及应用容器，通过相关管理、控制软件实现物理服务器、虚拟机以及容器的统一管理、调度与能力提供。软件定义存储 SDStor 指 Software Defined Storage，软件定义存储 SDStor 把存储控制面与硬件面分离，使存储资广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 5 源变得更灵活，使其更容易配置和使用存储资源。SDS 将硬件存储资源整合起来，并通过软件来定义这些资源。用户能够根据应用策略来配置和使用存储服务，并将它们部署在一系列由供货商优化商用硬件乃至云中的多种硬件上。软件定义存储实质上是利用存储虚拟化软件，将物理设备中的存储（无论是基于块、文件，还是对象）抽象为虚拟共享存储资源池，通过虚拟化层进行存储管理，可以按照用户的需求，将存储池划分为许多虚拟存储设备，并可以配置个性化的策略进行管理，跨物理设备实现灵活的存储使用模型。云计算 指 Cloud computing，是一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问，进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络，服务器，存储，应用软件，服务），这些资源能够被快速提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互。PaaS 指 PlatformasaService，即平台即服务。相应服务器平台或者开发环境作为服务进行提供就成为了 PaaS。人工智能 AI 指 Artificial Intelligence，它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。人工智能是计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。虚拟/增强现实 VR/AR 指 Virtual Reality，虚拟现实技术是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真使用户沉浸到该环境中。Augmented Reality，增强现实技术是一种实时地计算摄影机影像的位置及角度并加上相应图像的技术，这种技术的目标是在屏幕上把虚拟世界套在现实世界并进行互动。IaaS 指 Infrastructure as a Service，即基础设施即服务。消费者使用处理、储存、网络以及各种基础运算资源，部署与执行操作系统或应用程式等各种软件。客户端无须购买服务器、软件等网络设备，即可任意部署和运行处理、存储、网络和其它基本的计算资源。广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 6 CMMI 指 Capability Maturity Model Integration，即软件能力成熟度模型集成，CMMI 认证是由美国软件工程学会(简称 SEI)制定的一套专门针对软件产品的质量管理和质量保证标准。CMMI 分五个台阶（五个等级），分别是 CMMI 一级，完成级；CMMI 二级，管理级；CMMI 三级，定义级；CMMI 四级，量化管理级；CMMI 五级，优化级。广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人温振环、主管会计工作负责人朱勇及会计机构负责人（会计主管人员）朱勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户行业单一风险 公司目前客户集中分布在电力行业，报告期内 60%以上的收入来自于电网及其下属地市供电局，电力行业属于垄断性行业，处于相对强势地位，具有较强的议价能力，一定程度上限制了公司的盈利能力。另外，公司对单一客户行业的严重依赖可能致使其经营受行业波动影响较大，而且在向其他行业领域进行市场开发时也面临着更多技术壁垒，公司未来的市场拓展力度仍有待提高。2、技术更新不及时的风险 公司主营业务为云计算软件产品的设计、开发及销售，并提供云计算产品及系统集成整体解决方案等技术服务。云计算的突然兴起和网络应用的转型密不可分，随着信息技术产业的高速发展，软件与信息技术服务业也面临着不断更新的互联网应用及需求，这需要云计算广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 8 服务供应商对市场保持高度敏感性和前瞻性。公司虽持有 CMMI3 国际软件成熟度 3 级认证，但由于公司正处于快速成长期，受企业规模较小和资金缺乏等限制，研发环境和研发平台建设较国内外大型公司而言相对薄弱，如果公司无法准确判断信息技术行业的发展方向，及时开发新技术、新产品满足市场需求，将导致公司因竞争力下降而处于不利地位。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广州西麦科技股份有限公司 英文名称及缩写 GuangZhou VCMY Technology Co.,Ltd.证券简称 西麦科技 证券代码 834289 法定代表人 温振环 办公地址 广州高新技术产业开发区科丰路 31 号自编二栋华南新材料创新园 G5 栋 203 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱勇 职务 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 020-32293066 传真 020-32293066 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州高新技术产业开发区科丰路 31 号自编二栋华南新材料创新园 G5 栋 203；邮编 510000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 8 月 28 日 挂牌时间 2015 年 11 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-I6520 信息系统集成服务 主要产品与服务项目 云计算软件产品的设计、开发和销售，并提供系统集成整体解决方案等技术运维服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 温振环 实际控制人及其一致行动人 温振环、广州西麦投资管理企业（有限合伙）广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 10 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440101753463691U 否 注册地址 广州高新技术产业开发区科丰路 31 号自编二栋华南新材料创新园 G5 栋 203 否 注册资本（元）40,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李韩冰、樊莉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 61,573,510.77 67,934,181.94-9.36%毛利率%28.69%34.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,494,706.78-2,984,255.96-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,218,021.17-4,916,388.63-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.88%-7.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.25%-11.53%-基本每股收益 0.06-0.09-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,088,410.52 55,222,203.51 19.68%负债总计 13,683,344.69 5,311,844.46 157.60%归属于挂牌公司股东的净资产 52,405,065.83 49,910,359.05 5.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.31 1.25 5.00%资产负债率%（母公司）20.70%9.62%-资产负债率%（合并）-流动比率 4.19 9.84-利息保障倍数 708.01 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,228,690.03-4,115,526.18-应收账款周转率 237.81%251.26%-存货周转率 11.73 35.88-广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.68%18.53%-营业收入增长率%-9.36%20.34%-净利润增长率%-170.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 30,313.45 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,119,000.00 债务重组损益-2,170,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,006,742.14 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,027,428.69 所得税影响数-304,114.30 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,723,314.39 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于软件和信息技术服务业，沿着“西麦小巨人”的产品线，坚持软件定义世界的思路开发自主产品。公司拥有 39 项软件著作权，6 项专利，2018 年新增已获批 3 项发明专利，在途申报尚有 52 个。主要有 SDN 控制器、NFV 虚拟化、云管理平台、SD-WAN、云网控制器、实训云等产品。公司提供SD-WAN、云网融合解决方案，客户群分布在能源、金融、运营商和医疗等行业领域。公司销售模式主要面向能源、金融、医疗和运营商等不同领域，采用直销和代理的销售模式向终端客户推荐产品或服务。公司定位于专业的移动互联技术服务平台，做 SDNNFV 领域内领导型厂商，主要开发 SDN 控制器，未来成规模的企业都需要一套可编程、开放的统一网络管理软件。公司主要收入来源为自主产品-SDN/NFV 及服务、实训云、定制化软件产品及服务以及集成业务。报告期内，报告期后至报告披露日，公司的商业模式较上年度发生变化，本期新增实训云软件产品销售业务。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:报告期内，公司加大创新力度，通过多年来自主研发和项目实施积累，为客户提供统一实训管理平台核心解决方案，本期新增实训云软件产品销售收入 896,226.42 元。本期主营业务中新增实训云软件产品销售收入，占营业收入比重为 1.46%，故不涉及主营业务发生变化。广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司在提供自主产品-SDN/NFV 及服务、实训云、定制化软件产品及服务以及集成系统软硬件技术支持为主导经营的基础上，坚持“软件定义世界”的思路开发自主产品，并加快推进自主研发产品的市场开拓工作，积极推进自主研发软件的开发与落地。1、公司财务状况和经营成果（1）报告期内，公司营业收入 6,157.35 万元，比上年同期减少 9.36%，与预算相比不及预期，但本公司本年度优化了销售结构，加大了自主产品的销售与推广力度。本年度实现扭亏为盈，利润总额为287.62 万元，净利润 249.47 万元；报告期内研发投入 1,001.76 万元，其中实现资本化 693.89 万元，研发费用 307.87 万元，较上减少 83.64%，主要是本期研发投入大部分资本化形成了无形资产。报告期末，公司总资产为 6,608.84 万元，比上年末增长 19.68%，主要是期末应收账款、存货及无形资产较上年末增加导致，其中应收账款增加主要系公司为客户提供更加宽松的回款期限导致，存货增加系本期为了满足客户需求备货导致，无形资产增加系本期研发支出符合资本化条件资本化导致；负债总额为 1,368.33 万元，比上年末增加 157.60%，主要为应付票据及应付账款与预收账款本期增加，增加的主要原因为公司合理利用赊销账期，年底备货尚未付款，预收客户货款，尚未发货所致；归属于挂牌公司股东的净资产 5,240.51 万元，比上年末增长 5.00%，主要为本期实现净利润且未分配导致。（2）2018 年公司制定的年度经营计划目标为主营业务收入突破 10,000 万元，利润 470 万元。本期公司实现主营业务收入 6,157.35 万元，净利润 249.47 万元，较公司制定的经营目标差距较大，公司报告期内新签合同约 7,888.00 万元。本期公司一方面继续保持现有客户粘度，另一方面加大在金融、运营商和医疗教育行业的非电力客户挖掘；同时在销售集成业务时加大自主软件产品销售。2、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量净流入为 622.87 万元，比上年同期净流出 411.55 万元增加净流入 1,034.42 万元，主要原因为本期公司采用有效利用赊销账期进行采购，购买商品，接受劳务支付的现金较上期减少 1,507.83 万元，同比减少 25.00%。投资活动产生的现金流量净流出为 796.47 万元，比上期净流出 54.69 万元增加净流出 741.78 万元，主要是本期开发支出增加，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期增加 735.77 广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 15 万元。筹资活动产生的现金流量净流出为 2.22 万元，较上年净流入 1,306.00 万元增加净流出 1,308.22 万元，主要是公司上期股票发行募集资金，本期没有发行导致。(二二)行业情况行业情况 SDN（Software Defined Network）指“软件定义网络”，指用软件来调度和管理网络。SDN 改变了传统的网络层和数据链路层网络设备需要管理员配置设置之后传递数据的工作模式，提出将管理系统（控制平面）从各个设备中抽取出来，通过软件统一地进行调度与控制，而网络设备专门地进行数据通信工作（转发平面）。SDN 有四个特征：控制面和转发面分离；开放的可编程接口；集中化的网络控制和网络业务的自动化控制。SDN 理念对于传统网络的可控性、安全性和节约性问题的解答具有重要意义。其中控制平面和数据平面的分离是其核心特征。SDN 的网络结构自上而下包括应用服务 App、北向接口、SDN 控制器、南向接口、SDN 交换机五部分。SDN 解决现有网络三大问题，是未来网络的发展方向。目前网络的可控性、安全性以及节约性等一系列问题制约着互联网以及云计算的发展，而 SDN 很好的解决了这一系列问题。对于网络可控性问题，面对云数据中心，大规模虚拟网元管理，SDN 通过统一的控制器实现了网络的整体控制；面对运营商城域网、骨干网、接入网、无线网和传输网可以整体地把握网络中的流量及智能调度。对于节约创新性问题，SDN 通过实时的网络流量控制，可以实现高效的数据中心带宽利用率；SDN 网络中的设备抽离了控制平面，价格相对传统设备较有优势；网络可编程，激发了几十年来未有的网络创新动能，帮助用户、软件厂商和通讯设备商实现快速业务创新。对于安全性问题，SDN 以其对网络的统一控制性，灵活利用更加精细的 openflow 协议等对网络中的攻击可以实现定向集中处理。利用 NFV 网络功能虚拟化模块（虚拟交换机、虚拟路由器、虚拟防火墙、虚拟专线、虚拟负载均衡）实现安全服务链，零信任安全。从而改善了传统互联网出口和数据中心等众多安全设备串接臃肿结构的缺陷，变得更加灵活，更加高效，更加安全。从发展定位角度，美国的工业互联网，德国的工业 4.0，我国的“互联网+”都确立了由消费型网络向增长型网络转变的思路，而讨论热点集中在未来互联网演进性发展路线或革命性发展路线的选择。基于此问题，未来网络的模型呈现出百家争鸣局面。未来网络的设计方案包括软件定义网络(Software Defined Network，SDN)、内容中心网络(Content CenteredNetwork)、未来移动网络（MobilityFirst）、云网络广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 16 （Nebula）、可表述网络（XIA）、可选网络（Choice Net）等。这些模型的研究角度多种多样，而 SDN 对上文提到的网络问题都不同程度地进行了解决。同时 SDN 打破了目前网络的商业格局，受到了网络使用方的欢迎，成为了未来网络发展的方向之一，各大行业纷纷提出自己的转型方案。（1）中国移动 2016 年发布技术愿景 2020+白皮书明确提出：中国移动希望在网络虚拟化(NFV)、软件定义网络(SDN)、软件定义空口(SDAI)、CRAN、下一代前传接口(NGFI)、智能节能网络、网络自组织与自管理、超大规模天线、智能频谱接入、超密集组网、新型网络架构等技术领域进行深入研究和广泛合作。（2）中国电信 2016 年发布 CTNet2025 白皮书，标志正式进入战略转型实施阶段。而此次发布的“白皮书”则定义了网络重构演进路径和原则，在引入 SDN/NFV 方面，中国电信要求新系统优先部署，部分老系统可逐步引入。中国电信把云计算、SDN 和 NFV 作为实现集团转型的三个核心技术。（3）中国联通 2016 年发布了新一代网络架构 CUBE-Net 2.0 白皮书，中国联通秉承“创新，改变世界”的理念，高度重视网络技术创新，近年来积极开展新一代网络架构和 SDN/NFV 相关研发和商业部署工作，在集团层面成立了 SDN/NFV 工作领导小组，注重顶层架构设计，实施一体化部署策略，积极参加开源组织活动，广泛开展产业合作。中国联通新一代网络架构 CUBE-Net 2.0 白皮书，诠释了中国联通未来网络演进的愿景，引入了 SDN、NFV、云等新技术，实现了网络架构的重构，增强了网络服务能力，降低了网络运营成本，实现了网络健康发展。未来，中国联通还将加大对网络创新的投入，加强产业合作，共同打造新网络，提供新服务，构建新生态。（4）能源、金融、政务、医疗和教育企业一直是国内信息化建设的“领军性”行业用户，在未来几年里，行业云建设已进入“IT 资源整合集成”阶段，在此期间，需要利用“云计算”模式，搭建基于 IaaS 的物理集成平台，对各类服务器基础设施应用进行集成，形成能够高度复用与统一管理的 IT 资源池，对外提供统一硬件资源服务。同时在信息系统整合方面，需要建立基于 PaaS 的系统整合平台，实现各异构系统间的互联互通。因此，云计算模式将成为信息化整合的“关键武器”。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 21,722,217.44 32.87%23,442,299.12 42.45%-7.34%广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 17 应收票据与应收账款 24,942,465.94 37.74%22,809,459.90 41.30%9.35%存货 4,998,085.49 7.56%2,490,660.60 4.51%100.67%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,461,674.12 2.21%1,553,986.61 2.81%-5.94%在建工程 短期借款 长期借款 无形资产 6,946,622.45 10.51%37,847.78 0.07%18,254.11%应付票据及应付账款 6,221,883.16 9.41%2,498,689.96 4.52%149.01%资产总计 66,088,410.52-55,222,203.51-19.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、无形资产期末金额 694.66 万元，较期初增加 690.88 万元，比期初增加 18,254.11%，增加的主要原因为本期公司内部研发形成的无形资产增加所致。2、应付票据及应付账款期末余额为 622.19 万元，较期初增加 372.32 万元，比期初增加 149.01%，增加的主要原因为公司合理利用赊销账期，年底备货尚未付款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 61,573,510.77-67,934,181.94-9.36%营业成本 43,905,340.62 71.31%44,684,947.97 65.78%-1.74%毛利率%28.69%-34.22%-管理费用 4,248,902.12 6.90%3,959,902.07 5.83%7.30%研发费用 3,078,735.56 5.00%18,815,328.16 27.70%-83.64%销售费用 4,755,114.43 7.72%5,320,170.23 7.83%-10.62%财务费用-27,652.83-0.04%214,667.05 0.32%-111.31%资产减值损失 525,022.59 0.85%337,553.62 0.50%55.54%其他收益 1,340,176.83 2.18%331,517.09 0.49%304.26%投资收益-10,066.44 0.01%-100.00%广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 18 公允价值变动收益 0-0-资产处置收益 30,313.45 0.05%0 0.00%-汇兑收益 0-0-营业利润 6,052,935.43 9.83%-5,284,584.81-7.78%-营业外收入 0 2,119,497.26 3.12%-100.00%营业外支出 3,176,742.14 5.16%100.00%净利润 2,494,706.78 4.05%-2,984,255.96-4.39%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入报告期比上年同期减少 636.07 万元，同比减少 9.36%，主要为定制化软件产品及服务和集成业务比上年同期减少 1,172.44 万元，本类产品多数技术含量较低，公司有计划消减此类产品招投标；自主产品-SDN/NFV 及服务和实训云比上年同期增加 536.37 万元，公司重点推进销售自主研发的产品，利于公司品牌价值的形成。2、营业成本报告期比上年同期减少 77.96 万元，同比减少 1.74%，主要原因是在报告期内收入下降相应地导致营业成本下降，但因自主产品在成长期，对应的成本有所增加。3、本期毛利率下降 16.15%，主要是一方面，本期公司商业模式较上期发生转变，公司逐渐减少定制化软件产品及服务和集成业务这类技术含量较低项目的收入占比，加大自主产品的研发和推广力度，但自主产品-SDN/NFV 及服务和实训云尚属于推广期，销售价格相对较低；另一方面，为保证产品和服务的质量及效果，本期加大主营业务产品的技术投入力度，使得营业成本增加。4、本期研发费用 307.87 万元，同比上年同期减少 1,573.66 万元，降幅 83.64%，主要系本期研发投入 1,001.76 万元，其中 693.89 万元资本化形成无形资产，费用化金额较少导致。5、营业利润本期 605.29 万元，较上年同期增加 1,133.75 万元，主要系本期研发的 SDWAN、云网控制器和实训云专利费用资本化，研发费用较上期大幅减少导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 61,573,510.77 67,934,181.94-9.36%其他业务收入 0 0-主营业务成本 43,905,340.62 44,684,947.97-1.74%其他业务成本 0 0-广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 19 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%集成业务 25,611,435.14 41.59%26,051,426.56 38.35%定制化软件产品及服务 6,373,019.84 10.35%17,657,445.16 25.99%自主产品-SDN/NFV 及服务 28,692,829.37 46.60%24,225,310.22 35.66%自主产品-实训云 896,226.42 1.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.本期公司收入构成发生变化，同时产品类别依据公司发展所需进行重分，原行业云硬件更新为集成业务；原行业云软件等软件-SDN/SDStor 更新为定制化软件产品及服务;原行业云软件等软件-SDN/NFV 及服务更新为自主产品-SDN/NFV 及服务；新增产品为自主产品-实训云。2.集成业务 2018 年度较 2017 年度减少 44.00 万元，减幅为 1.69%，减幅业务量水平正常波动。3.定制化软件产品及服务 2018 年度较 2017 年度减少 1,128.44 万元，减幅为 63.91%，因减少此类产品销售所致。4.自主产品-SDN/NFV 及服务 2018 年度较 2017 年度增加 446.75 万元，增幅为 18.44%，自主产品-实训云 2018 年度新业务实现 89.62 万元，因本期加大自主产品的销售力度取得成效导致。5.公司重点进行了销售结构的优化与调整，减少硬件集成业务与定制化软件产品及服务这两个技术含金量低的业务；加大自主研发的产品销售力度，有利于西麦科技品牌的形成以及未来规模化发展。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 广东电网有限责任公司惠州供电局 5,057,009.53 8.21%否 2 广东电网有限责任公司云浮供电局 4,872,410.52 7.91%否 3 法律出版社 4,190,488.40 6.81%否 4 云南电网有限责任公司信息中心 2,856,314.45 4.64%否 5 金税信息技术服务股份有限公司 2,622,521.33 4.26%否 合计合计 19,598,744.23 31.83%-广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 20 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 广州市瑞佳威信息技术有限公司 2,313,116.00 5.64%否 2 广州深益得贸易有限公司 1,963,748.32 4.79%否 3 广州神州数码信息科技有限公司 1,760,466.78 4.30%否 4 昆明盛润泰电子技术有限公司 1,718,700.00 4.19%否 5 广州市炎华网络科技有限公司 1,620,120.00 3.95%否 合计合计 9,376,151.10 22.87%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,228,690.03-4,115,526.18-投资活动产生的现金流量净额-7,964,689.77-546,923.19 -筹资活动产生的现金流量净额-22,171.94 13,060,017.49-现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金净流量净流入为 622.87 万元，比上年同期净流出 411.55 万元增加净流入 1,034.42 万元，主要原因为本期公司采用有效利用赊销账期进行采购，购买商品，接受劳务支付的现金较上期减少 1,507.83 万元。公司本期实现净利润 249.47 万元，与经营活动现金净流量净流入 622.87 万元差异为 373.40 万元，主要系本期为缓解资金压力，预收客户销售款项，预收账款较上期末增加 333.62 万元，同时利用供应商提供的账期进行赊账采购，导致应付票据及应付账款较上期末增加 372.32 万元，综合使得经营性应付项目增加 748.78 万元导致。投资活动产生的现金流量净流出为 796.47 万元，比上期净流出增加 741.78 万元，主要是本期开发支出增加，导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期增加 735.77 万元。筹资活动产生的现金流量净流出为 2.22 万元，较上年净流入 1,306.00 万元增加净流出 1,308.22万元，主要是公司上期股票发行募集资金，本期没有发行导致。广州西麦科技股份有限公司 2018 年年度报告 21 (四四)投资状况投资状况分分析析