834483_2018_元和药业_2018年年度报告_2019-03-14.pdf

1 2018 年度报告 元和药业 NEEQ:834483 元和药业股份有限公司 YuanHe Pharmaceutical Group lndustry Co.ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2018 年 4 月 11 日，公司召开 2017 年年度股东大会审议通过了2017 年度利润分配方案的议案，公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 3.4 元，派发的现金红利于 2018 年 4 月 19日实施完毕。二、2018 年 8 月 28 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会审议通过了2018年半年度利润分配方案的议案，公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 1.9 元，派发的现金红利于 2018 年 9月 6 日实施完毕。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 元和药业股份有限公司。硬胶囊剂 指 将一定量的药物加辅料制成均匀的粉末或颗粒充填于空心胶囊 公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 公司章程 指 元和药业股份有限公司章程 宏昊投资 指 呼和浩特市宏昊投资咨询有限公司 中山证券 指 中山证券有限责任公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘杰、主管会计工作负责人潘原及会计机构负责人（会计主管人员）闫志玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、客户及产品销售区域相对集中风险 公司主要产品为沙坦类抗高血压用药安利博、蒙药参竹精片、沙棘血脂康片，报告期内公司客户及产品销售区域较为集中，2018 年公司来自于前五大客户的销售收入占相应期间营业收入的比例为 28.87%，产品销售区域以华东、华北、华中地区较为集中。如果公司不能进一步积极开拓新的客户，不能进一步拓展新的或薄弱区域的业务，一旦公司与重要客户的合作关系产生较大的不利变化或者产品主要销售区域销量下滑，则可能对公司持续发展带来不良影响。二、现有产品结构单一可能导致的风险 安利博是公司目前营业收入的主要来源，近三年该产品的销售收入占公司同期营业收入的比重均在 90%以上，公司现有产品结构较为单一。由于公司销售收入目前主要依赖于安利博产品，因此如果未来安利博市场发生重大波动情形，例如替代产品的出现导致市场对公司安利博产品的市场需求大幅减少，或者竞争对手新产品的推出导致公司现有主要产品丧失竞争优势，或者由于发生医疗责任事故，导致公司主要产品销售受限，都将对公司的经营业绩产生重大不利影响。三、人才流失风险 稳定、高效的科研人才队伍是企业保持持续发展的重要保障，引进专业人才并保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力所在。随着公司规模的不断扩大，如果企业文化、考核和激励机制、约束机制不能满足公司发展的6 需要，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，面临专业人才缺乏和流失的风险。四、固定资产过大风险 公司固定资产比重较大，固定资产的安全完整、维护及更新改造，直接影响公司生产经营的可持续发展能力，其使用效能的高低直接影响企业经济效益。固定资产折旧摊销以及费用支出对企业未来经营成果将产生一定不利的影响。五、产品研发风险 公司是一家高度重视产品研发和技术创新的高新技术企业，医药行业的新产品和新工艺开发具有技术难度大、前期投资大、审批周期长的特点。如果新产品和新工艺未能研发成功或者最终未能通过注册审批，则可能导致产品开发失败，进而影响公司前期投入的回收和收益的实现,另外，如果开发的新产品和新工艺不能适应市场需要的变化或者在市场推广过程中出现阻碍，致使新产品不能批量生产，则将提高公司的经营成本，并对公司未来的盈利水平造成一定的不利影响。六、医药政策风险 近年来，国家加大医药结构产业调整力度,国家食品药品监督管理局关于开展仿制药质量一致性评价工作的通知、4+7 城市药品集中采购文件等政策的推出增加了企业的经营压力和发展的不确定性，如果公司安利博产品不能顺利通过一致性评价或通过的速度较慢将可能会带来该产品的销售量的下滑；4+7 城市药品集中采购政策可能会导致公司产品终端销售价格的下降及带来未来产品销量的不确定性，从而会增加企业的经营风险和发展的不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 元和药业股份有限公司 英文名称及缩写 YuanHe Pharmaceutical Group lndustry Co.ltd.证券简称 元和药业 证券代码 834483 法定代表人 刘杰 办公地址 内蒙古自治区呼和浩特经济技术开发区金川区金二道 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李明 职务 董事会秘书 电话 0471-3245006 传真 0471-3245006 电子邮箱 liming_ 公司网址 联系地址及邮政编码 内蒙古自治区呼和浩特经济技术开发区金川区金二道，010080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 7 月 25 日 挂牌时间 2015 年 12 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-中医药制造业-化学药品制剂制造（C2720）主要产品与服务项目 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂生产（含中药前处理及提取）。保健食品生产、房屋租赁。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）62,000,000 优先股总股本（股）-控股股东 刘忠元、王晓红 实际控制人及其一致行动人 刘忠元、王晓红、刘杰、刘慧、刘芳 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91150100701468845D 否 注册地址 内蒙古自治区呼和浩特市经济技术开发区金川区金二道 否 注册资本（元）62,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵艳灵、陈丽蓉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 167,457,856.34 104,477,194.51 60.28%毛利率%82.26%76.12%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,870,093.81 29,039,433.81 20.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 33,331,181.46 28,250,206.86 17.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.02%21.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.87%21.24%-基本每股收益 0.56 0.47 20.08%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 179,215,799.25 165,552,808.01 8.25%负债总计 43,619,970.97 31,967,073.54 36.45%归属于挂牌公司股东的净资产 135,595,828.28 133,585,734.47 1.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.19 2.15 1.50%资产负债率%（母公司）24.34%19.31%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.18 2.34-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 41,019,043.51 47,066,982.39-12.85%应收账款周转率 8.50 11.66-存货周转率 3.76 4.11-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.25%13.96%-营业收入增长率%60.28%48.49%-净利润增长率%20.08%29.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 62,000,000 62,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,007,500.00 委托他人投资或管理资产的损益 803,046.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-60.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,810,485.12 所得税影响数 271,572.77 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,538,912.35 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集科研开发、生产加工、市场销售为一体的中、蒙、化药制药国家高新技术企业，属于医药制造行业，公司具有片剂、胶囊剂、颗粒剂等固体剂型多条生产线，现有各类药品生产文号 78 个，其中多个具有独立的知识产权，主要生产的化学药“安利博”、蒙药“参竹精”、保健品“沙棘血脂康”，均属自主研发产品，销售网络遍布全国。公司紧紧围绕医药大健康产业，整合医药优质资源，立足在心脑血管疾病治疗领域快速发展，快速打造蒙中西医相结合的心脑血管系统治疗药物的现代化药业领袖企业。公司业务涵盖药品研发、生产和销售全产业链，拥有先进的制药生产技术和设备、遍布全国的销售网络以及经验丰富的管理团队，在产品生产工艺、质量控制、业务渠道等方面具有良好的基础和较强的竞争优势，这些都构成了公司的关键资源，为公司的持续、稳定、健康发展提供了可靠保证。公司的商业模式是以客户需求为起点开展研发、生产、销售等经营活动，以研发带动商业化生产，以技术研发为基础，凭借多年积累的完善生产工艺和生产流程控制为客户提供高品质的医药产品及服务，通过将产品批发给医药商业公司，再由医药商业公司向医院、药店等渠道形成最终销售，主要客户资源为下游医药流通企业，公司通过渠道经销等方式实现产品销售并获取营业收入，通过产品供销差价获取利润。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，在面临原材料涨价、研发费用投入增加、医药政策环境趋严和市场竞争加剧形势下，公司管理层带领全体员工坚持年度经营方针和目标，克服重重困难，以创新为驱动，实现了公司经营业绩的稳步增长和各项业务的持续、健康、稳定发展。一、2018 年度经营情况 1、经营业绩同比大幅增长，盈利能力显著提升。2018 年度，公司管理层以公司发展战略和年度经营目标为指导，坚持以技术创新、市场营销为核心，全年实现营业收入 16,745.79 万元，同比增长60.28%，实现净利润 3,487.01 万元，同比增长 20.08%,经营业绩同比实现了高比率的增长。截至报告期末，公司总资产 17,921.58 万元，净资产 13,559.58 万元,净资产收益率达 26.02%。12 2、加大产品研发费用投入，推进产品研发及一致性评价工作，提升公司产品创新能力。报告期内，公司加大产品研发费用投入，全力推进公司主打品种安利博产品的一致性评价工作，目前该工作仍在推进中，公司将进一步加快一致性评价工作的推进步伐，以便为提升安利博产品的销售做好前期保障工作。同时，公司进一步加快推进新产品研发进程，力争早日实现新产品投放市场，以进一步优化公司产品结构。3、继续深入开发市场，加强营销管理和服务水平，为现有产品的深度推广提供保障。2018 年，公司积极推进渠道建设并不断扩充营销队伍，加强对市场细分区域的布局，强化学术推广宣传，加强营销管理和服务水平，进一步提升公司产品的市场占有率。同时，根据国家医药政策形势的变化，因地制宜的调整公司的营销政策，做好客户的服务和沟通工作。4、继续完善药品质量管理体系，提升消费者对公司产品的信赖度。2018 年，面对医药行业发生的生物疫苗事件，行业监管力度持续加强，公司本着“造好药、为人民”的理念，严格按照 GMP 的要求，以高标准高质量为根本，继续不断完善药品质量管理体系，不断开展全员、全过程、全方位的自我检查，不断对原料供应商进行考核筛选，确保从源头到终端全产业链信息的透明和可追溯，继续提升消费者对公司产品的信赖度。5、强化品牌建设，提升公司及公司产品的品牌知名度。2018 年，公司继续贯彻企业知识产权管理规范国家标准，继续加强企业对知识产权创造、运用、保护和管理能力，提升公司及公司产品的品牌知名度，增强企业的核心竞争力。(二二)行业情况行业情况 1、医药制造业增速明显放缓，“十三五”期间仍将长期维持在中高速平均增长的新常态。医药制造业是关系到国计民生的基础性、战略性产业。近年来，我国医药制造业一直保持高速发展，但与“十二五”之前销售收入、利润总额的高速增长相比，医药制造业增速已经明显放缓，但基于我国人口结构老龄化、全面放开二胎政策、医改政策继续深入、人均收入水平提高等因素的影响，“十三五”期间医药制造业将长期维持在中高速平均增长的新常态。2、医改进入攻坚期和深水区，药企经营机遇与挑战并存。“十三五”深化医药卫生体制改革规划指出，“十三五”期间，要在分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管等 5 项制度建设上取得新突破，同时统筹推进相关领域改革。随着医改进入攻坚期和深水区，深层次体制机制矛盾的制约作用日益凸显，利益格局调整更加复杂，改革的整体性、系统性和协同性明显增强，任务更为艰巨。同时，我国经济发展进入新常态，工业化、城镇化、人口老龄化进程加快，以及疾病谱变化、生态环境和生活方式变化、医药技术创新等，都对深化医改提出了更高要求。3、医药相关政策紧密出台，国家加大医药结构产业调整力度。2016-2018 年，我国接连推出多项医药相关政策，“健康中国 2030”规划纲要、中医药发展战略规划纲要(2016-2030)、“首仿”品种实行优先审评评定的基本原则等政策都对医药行业未来的快速发展提供了较好的政策支撑，政策红利有望带来医药行业新的增长。同时，国家加大医药结构产业调整力度,国家食品药品监督管理局关于开展仿制药质量一致性评价工作的通知、4+7 城市药品集中采购文件等政策的推出增加了企业的经营压力和发展的不确定性，同时也带来了机遇，加强科技创新，实施重大新药创制国家科技计划专项基金，提升药物创新能力和质量疗效，推动落后企业退出，支持药品生产企业兼并重组，培育一批具有国际竞争力的大型企业集团，提高医药产业集中度，引导具有品牌、技术、特色资源和管理优势的中小型企业做优做强，提高集约化生产水平，进而形成一批临床价值和质量水平高的品牌药。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,033,601.92 9.50%28,938,224.94 17.48%-41.14%应收票据与应收账款 29,036,477.80 16.20%18,011,621.40 10.88%61.21%存货 9,267,703.30 5.17%6,522,710.09 3.94%42.08%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 49,514,908.31 27.63%51,531,397.55 31.13%-3.91%在建工程-短期借款-长期借款-预付款项 1,549,495.55 0.86%663,518.04 0.40%133.53%其他应收款 161,452.64 0.09%1,655,154.36 1.00%-90.25%其他流动资产 37,000,000.00 20.65%18,000,000.00 10.87%105.56%长期待摊费用 195,784.18 0.12%-100.00%其他非流动资产 324,895.00 0.18%944,307.00 0.57%-65.59%其他应付款 28,322,560.79 15.80%17,428,994.51 10.53%62.50%资产总计 179,215,799.25 100.00%165,552,808.01 100.00%8.25%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2018 年末货币资金与 2017 年末相比减少 11,904,623.02 元，同比减少 41.14%，主要原因是本期购买的理财产品增加导致。2、2018 年末应收票据与应收账款与 2017 年末相比增加了 11,024,856.40 元，同比增长 61.21%，主要原因为：由于应收票据结算减少导致应收票据减少 531,465.20 元，由于本期公司为了扩大市场份额，根据客户的信誉度，给予一定的信用政策，并提前收取了保证金导致的应收账款账面余额增加11,660,686.86 元。3、2018 年末存货与 2017 年末相比增加 2,744,993.21 元，同比增长 42.08%，主要原因是本期销售市场扩大，销量增加，原材料储备增加导致。4、2018 年末预付款项与 2017 年末相比增加 885,977.51 元，同比增长 133.53%，主要原因是预付的研发费用增加导致。5、2018 年末其他应收款与 2017 年末相比减少 1,493,701.72 元，同比减少 90.25%，主要原因是业务备用金减少导致。6、2018 年末其他流动资产与 2017 年末相比增加 19,000,000.00 元，同比增加 105.56%，主要原因是本期购买的理财产品增加导致。7、2018 年末长期待摊费用与 2017 年末相比减少 195,784.18 元，同比减少 100.00%，主要原因为年度正常摊销完毕所致。8、2018 年末其他非流动资产与 2017 年末相比减少 619,412.00 元，同比减少 65.59%，主要原因为预付设备款在报告期内转为固定资产所致。9、2017 年末其他应付款与 2017 年末相比增加 10,893,566.28 元，同比增加 62.50%，主要原因是销售收入增加，收取的保证金增加和为开拓销售市场计提的业务宣传费大幅增加导致。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 167,457,856.34-104,477,194.51-60.28%营业成本 29,705,994.46 17.74%24,949,028.65 23.88%19.07%毛利率%82.26%-76.12%-管理费用 11,123,120.37 6.64%10,002,685.21 9.57%11.20%研发费用 9,526,620.98 5.69%2,941,854.24 2.82%223.83%销售费用 74,410,041.07 44.44%29,903,269.94 28.62%148.84%财务费用-104,502.41-0.06%-67,935.00-0.07%-53.83%资产减值损失 95,832.00 0.06%41,900.53 0.04%128.71%其他收益 1,007,500.00 0.60%420,000.00 0.40%139.88%投资收益 803,046.11 0.48%430,244.43 0.41%86.65%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 40,210,607.08 24.01%34,212,894.40 32.75%17.53%营业外收入 1,123.41 0.00%78,257.86 0.07%-98.56%营业外支出 1,184.40 0.00%-净利润 34,870,093.81 20.82%29,039,433.81 27.79%20.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2018 年度营业收入较 2017 年度增加 62,980,661.83 元，增长 60.28%，主要原因为，一方面通过加大市场推广力度、举办学术宣传活动等市场行为，促进老客户提升销量，另一方面通过对市场精耕细作、实施广覆盖等措施，积极开发新市场和新客户，扩大了销售市场，销售量增加；另外由于行业内两票制的逐步实施，公司提高了部分地区产品的销售价格，促使部分地区销售单价提高。2018 年度毛利率 82.26%，比 2017 年毛利率有所增长，主要原因是：一方面由于市场变化因素的影响，公司提高了部分地区产品的销售价格，促使部分地区销售单价提高，毛利率提高。另一方面，年末市场原材料价格上涨，造成毛利率略微下降。销售价格上涨带来的毛利率上涨幅度大于原材料价格上涨带来的毛利率下降幅度，公司整体毛利率较去年同期有所提升。2、2018 年度研发费用较 2017 年度增加 6,584,766.74，增幅 223.83%，主要原因是依普利酮项目结束并费用化以及一致性评价费用增加导致。3、2018 年度销售费用较 2017 年度增加 44,506,771.13 元，增幅 148.84%，主要原因是为开拓和维护市场，市场推广和宣传业务量增加，相关的业务推广、学术推广以及业务宣传费大幅增加导致。4、2018 年度其他收益较 2017 年度增加 587,500.00 元，增幅 139.88%，主要原因为 2018 年收到重大科技专项资金 507,500.00 元，2017 年无此类补助。5、2018 年度营业利润较 2017 年度增加 5,997,712.68 元，增长 17.53%，2018 年度净利润较 2017年度增加 5,830,660.00 元，增长 20.08%，主要原因为营业收入增长使得公司产品毛利增加 5,822.37 万元，税金及附加增长 95.69 万元，销售费用增长 4,450.68 万元，管理费用和研发费用增长 770.52 万元，投资收益及其他收益增长 96.03 万元。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 166,419,824.28 103,301,839.29 61.10%其他业务收入 1,038,032.06 1,175,355.22-11.68%主营业务成本 29,705,994.46 24,949,028.65 19.07%其他业务成本 0.00 0.00-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%厄贝沙坦氢氯噻嗪胶囊 164,613,343.10 98.30%98,859,911.26 94.62%参竹精片 1,805,763.23 1.08%4,391,497.16 4.20%沙棘血脂康 717.95 0.00%50,430.87 0.05%主营业务收入合计 166,419,824.28 99.38%103,301,839.29 98.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 24,037,921.10 14.35%20,913,122.67 20.02%华东地区 77,143,070.19 46.07%42,996,973.11 41.15%华南地区 15,811,624.32 9.44%10,296,367.39 9.86%华中地区 18,423,037.44 11.00%9,206,336.12 8.81%东北地区 8,866,939.02 5.30%7,112,840.53 6.81%西南地区 17,259,803.35 10.31%12,044,289 11.53%西北地区 4,877,428.86 2.91%731,910.47 0.70%主营业务收入合计 166,419,824.28 99.38%103,301,839.29 98.88%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入按区域构成变化不大，主要原因是年初调整了部分区域划分所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西聚隆医药有限公司 23,259,462.28 13.89%否 2 浙江祥合医药有限公司 8,419,146.92 5.03%否 3 华东医药股份有限公司 6,992,183.66 4.18%否 4 国药控股苏州康民医药有限公司 5,193,831.90 3.10%否 5 广东通用医药有限公司 4,469,805.51 2.67%否 合计合计 48,334,430.27 28.87%-16 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海润都制药股份有限公司 9,928,800.00 34.63%否 2 浙江天宇药业股份有限公司 5,730,917.00 19.99%否 3 浙江华海药业股份有限公司 2,944,000.00 10.27%否 4 北京盛通包装印刷有限公司 1,567,788.80 5.47%否 5 山西广生胶囊有限公司 1,466,750.00 5.12%否 合计合计 21,638,255.80 75.48%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 41,019,043.51 47,066,982.39-12.85%投资活动产生的现金流量净额-20,063,666.53 4,498,261.89-546.03%筹资活动产生的现金流量净额-32,860,000.00-31,000,000.00-6.00%现金流量分析现金流量分析：1、公司 2018 年度经营活动产生的现金流量净额同比减少 6,047,938.88 元，减少比例 12.85%。主要原因如下：（1）、2018 年度随着销售收入的增加使得经营活动收到的款项同比增加 6,413.29 万元；（2）、收到的其他与经营活动有关的现金同比增加 1,570.55 万元，其中主要原因为销售收入扩大，收到的保证金增加；（3）、购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 743.34 万元；（4）、支付的各项税费同比增加 788.76 万元，主要原因为销售收入增长导致的税金增长；（5）、与其他经营活动有关的现金支出同比增加 6,988.64 万元，其中主要原因为销售费用增加导致支付的销售费用增加，研发费用增加导致支付的研发费用增加，客户的保证金增加导致退还保证金的现金增加。综上所述，2018 年经营活动现金流入同比增加 7,983.84 万元，经营活动现金流出同比增加 8,588.63万元，经营活动产生的现金流量净额同比减少 604.79 万元。2、投资活动产生的现金流量净额同比减少 24,561,928.42 元，减少比例 546.03%，主要原因为：报告期内购买的理财产品本金在公司体现净流出 1900 万元，而 2017 年购买的理财产品本金在公司体现净流入 600 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 1,860,000.00 元，减少比例 6.00%。主要原因为 2018年分配股利造成现金净流出 3,286.00 万元,2017 年分配股利造成现金净流出 3,100.00 万元.4、年度经营现金流量净额比净利润多 6,148,949.70 元，主要原因如下：第一、经营性应付项目增加 1,210.46 万元，其中主要原因为客户缴纳的保证金增加，以及公司为开拓销售市场计提的业务宣传费增加所致；第二、经营性应收项目增加 751.30 万元，其中主要原因为销售扩大导致的应收账款增加；第三，本期发生的固定资产折旧及无形资产等摊销支出 500.32 万元，摊销支出减少了利润，但没有发生现金流出。?17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司利用闲置资金购买短期、低风险的理财产品，以提高闲置资金使用效率，2018 年度公司共获得投资收益 803,046.11 元。公司委托理财事项严格按照公司对外投资管理制度执行并经公司第一届董事会第十四次会议审议通过。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司近几年的良好发展在一定程度上带动了当地经济的繁荣，解决了当地居民就业问题，为他们提供发挥自身价值、实现理想目标的平台。公司一直以来诚信经营、照章纳税、安全环保生产，2018 年度公司支付的各项税费 2,954.56 万元，为员工缴纳社保、公积金、职工教育经费、职工福利费等 217.84万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司不存在营业收入低于 100 万元的情形；不存在净资产为负的情形；不存在连续三个会计年度亏损且亏损额逐年扩大的情形；不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职的情况；不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况；不存在主要生产经营资质缺失或者无法续期、无法获得主要生产经营要素（人员、土地、设备、原材料）的情形。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 18 1、医药行业市场规模将进一步增长，“十三五”期间医药制造业将长期维持在中高速平稳增长的新常态。医药行业是我国“十二五”规划中确定的朝阳型战略性新兴产业，也是中国制造 2025的重点发展领域，在国家对医药行业的空前重视下，医药行业的行业地位不断提升。此外，医药的市场需求是一种刚性需求，我国人口众多，在老龄化进程加快、环境恶化及人们生活方式改变的背景下，人类疾病谱从传染性疾病逐渐过渡到慢性疾病，医药行业的市场规模将进一步增长。“十三五”时期是我国全面建成小康社会的决胜阶段，也是建立健全基本医疗卫生制度、推进健康中国建设的关键时期。基于我国人口结构老龄化、全面放开二胎政策、医改政策继续深入、人均收入水平提高等因素的影响，“十三五”期间医药制造业将长期维持在中高速平稳增长的新常态。2、公司主要产品细分行业概况 公司主要产品为沙坦类抗高血压用药安利博，治疗肾寒、肾虚、精血不足、筋骨酸痛、年迈体弱的症状的蒙药参竹精片，调节血脂的保健食品沙棘血脂康片，所处细分行业主要覆盖化学制药行业与营养、保健食品制造行业。（1）抗高血压药品市场规模及发展趋势 根据国务院印发的“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划，预计到 2020 年，全国 60岁以上老年人口将增加到 2.55 亿人左右，占总人口比重提升到 17.8%左右；高龄老年人将增加到 2900万人左右，独居和空巢老年人将增加到 1.18 亿人左右，老年抚养比将提高到 28%左右；用于老年人的社会保障支出将持续增长；农村实际居住人口老龄化程度可能进一步加深。日益严峻的老龄化趋势意味着典型的高血压老年病将进一步加重，对抗高血压药物的需求亦增大。近几年迎来占高血压药三分之一左右市场份额的沙坦类药物的专利开放期，我国沙坦类仿制药的产量将得到进一步的释放。（2）滋肾补肾药品市场规模及发展趋势 公司所生产蒙药制剂参竹精片用于治疗肾寒、肾虚、精血不足、筋骨酸痛、年迈体弱等症状。目前市场上的补肾产品以单纯进补的产品较多，综合调理的产品则较少，而据业界相关专家表示，蒙药在系统调理肾功能低下方面有其先天的优势，这是因为，蒙药组方时讲究“药味转化原理配方”原则：将药味、药物功能和药味转化，与病症寒热、轻重、病患部位相结合来组方，当人体存在偏盛偏衰两种症状或兼有多种症候淤积、脏腑运行不调时，可分别调治。其次蒙药所选药材以天然原药居多，药效和安全性较高。2016 年 2 月国务院印发中医药发展战略规划纲要（20162030 年），此规划纲要是首次在国家层面编制中医药发展规划，标志着中医药发展已列入国家发展战略。近年来，我国中成药产业市场销售稳中有增，在整个中药产业所占的市场份额日益扩大。（3）调节血脂保健食品市场规模及发展趋势 随着人民生活水平的普遍提高，因营养缺乏而患病的几率已明显下降，但是在