834469_2018_东管电力_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

公告编号：2019-015 1 证券代码：834469 证券简称：东管电力 主办券商：光大证券 2018 年度报告 东管电力 NEEQ:834469 沈阳东管电力科技集团股份有限公司 Shenyang Dongguan Power Technology Group Co.,Ltd.公告编号：2019-015 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司完成“华龙一号”国内首个示范工程福清核电厂 5、6 号机管件合同的交付。2、公司与 GE 武汉锅炉股份有限公司签订安徽平山电厂二期 1350MW 高低位二次再热超超临界机组锅炉内管道合同，该项目是国家级示范工程，是目前世界单机最大容量机组项目，同时也是世界首个汽机高低位布置的机组，公司签订该合同即代表了公司紧跟火电新技术发展步伐，为高效煤电机组配套服务，此外又是公司与 GE 公司实现实质性合作的重要一步，为公司将来继续与 GE 公司合作以及开拓国际业务有重要意义。3、公司顺利通过美国机械工程师协会（ASME）颁发的压力管道（PP）、压力容器（U）、锅炉（S）证书复审。4、公司子公司东管长信（北京）国际贸易有限公司更名为东管（北京）能源技术有限公司，将在节能减排升级改造以及新能源等方面的技术推广上拓展业务。5、公司获得发明专利一种管材焊接过程散热的方法及工装授权。6、东管重工入选 2018 年第二批沈阳市“双培育计划”企业名单，入科技小巨人培育库。7、公司董事长张平先生被评为 2018 年沈阳市创新型企业家，全市仅有 49 位企业家获得此殊荣。公告编号：2019-015 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财财务务报告报告 .3434 公告编号：2019-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 东管电力、股份公司、本公司、公司 指 沈阳东管电力科技集团股份有限公司 实际控制人 指 张平、张霞夫妇 控股股东 指 张平 东管重工 指 公司子公司东管重工（沈阳）有限公司 东管能源技术、东管长信 指 公司子公司东管（北京）能源技术有限公司，更名前名称为东管长信（北京）国际贸易有限公司 东管香港 指 公司子公司东管电力（香港）有限公司 东管核电 指 公司子公司东管核电新能源装备（沈阳）有限公司 公司章程 指 沈阳东管电力科技集团股份有限公司章程 股东大会 指 沈阳东管电力科技集团股份有限公司股东大会 董事会 指 沈阳东管电力科技集团股份有限公司董事会 监事会 指 沈阳东管电力科技集团股份有限公司监事会 报告期、本年度 指 2018 年 1 月 1 日2018 年 12 月 31 日 光大证券、主办券商 指 光大证券股份有限公司 瑞华、审计机构、会计师 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、万元 四大管道 指 主蒸汽管道、再热热段蒸汽管道、再热冷段蒸汽管道、高压给水管道 工厂化预制、配管 指 按照设计图纸和施工标准，在工厂中将管道、管件经焊接、热处理和检测等程序后，预先制成用于电建现场安装的管道预制模块的过程 管件 指 将管道联接成管路的零件，在管道系统中起连接、控制、变向、分流、密封、支撑等作用 高压加热器 指 一种压力容器，接在高压给水泵之后的加热给水的混合式加热器，用来提高给水温度，提高经济效益 低压加热器 指 一种压力容器，接在轴封加热器之后的，用来加热上高压除氧器的凝结水，提高凝结水温度，提高经济效益 除氧器 指 一种压力容器，用来除去锅炉给水中氧气及其它气体,保证给水的品质 锅炉 指 利用燃料燃烧释放的热能或其他热能加热水或其他工质，以生产规定参数(温度、压力)和品质的蒸汽、热水或其他工质的设备。电站锅炉主要由“水冷壁管道”、“过热器管道”、“再热器管道”、“省煤器管道”等部件构成 GE 公司 指 美国通用电气公司，General Electric Company 巴克杜尔 指 巴克杜尔德国有限公司，Balcke-D rr GmbH 五矿钢铁 指 五矿钢铁有限责任公司 漳泽电力 指 山西漳泽电力长治发电有限责任公司 本年度报告中除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。公告编号：2019-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张平、主管会计工作负责人佟贺及会计机构负责人（会计主管人员）孙怡保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 火电产业政策调整风险 2016 年起，国家发改委及国家能源局提出坚持市场化手段和政府调控并举，充分发挥煤电规划建设预警机制的作用，从严控制新增规模的政策要求。但目前根据我国国情及新能源发电本身的局限性，在我国的能源结构中，火电仍然占据主导地位。2018 年火电发电量同比增长 7.3%，煤电发电量占总发电量比重为 70.4%，火力发电仍肩负着我国发电主力军的重任。并且国家能源局 2018 年又发布了关于印发 2018 年分省煤电投产项目的通知，其中涉及 11 省共34 台机组已移出停缓建名单，项目陆续恢复建设。火电领域是公司收入的主要来源，因此公司营业收入受国家火电产业政策及投资规模的影响较大。虽然公司已经开始积极开发其他领域的市场以及国际市场，如果新市场开发速度不足以弥补国内火电新建市场的波动，公司整体发展将受到不利影响。市场竞争加剧风险 公司目前是国内领先的电力管道系统及模块化预制产品专业提供商之一，尤其是在超临界、超超临界火电机组及核电机组等细分行业，具有一定的竞争优势。行业内其他企业为谋求自身发展，同本公司一样，亦在不断地提升技术与管理水平，拓展市场，扩大生产规模。因此，公司存在行业内部竞争日趋激烈的风险。若公司不能保持生产规模、技术水平、客户积累等方面的优势，公司将不能继续保持和强化现有的市场优势地位。主要原材料价格波动风险 原材料成本在公司产品成本构成中所占比重较大。且公司采购的原材料如 A335P92、A335P91 等主要从德国及美国进口，由于受到国公告编号：2019-015 6 外供应商生产能力、交货期、汇率变动及国际贸易政策变化等因素的影响，可能导致公司原材料采购单价的波动较为剧烈。如果未来主要原材料价格持续上涨，仍会给公司带来一定的成本压力，进而影响到公司的经营业绩。应收账款回收风险 电力管道系统承包合同金额较大，项目执行周期较长，且施工环节易受到各方面因素影响。同时，公司交货后尚有 10%左右的质保金记入应收账款，质保金一般在电站运行 168 小时后一年后支付。因此公司应收账龄余额较大。尽管公司应收账款余额呈递减趋势，占流动资产的比例也逐年下降，但应收账款绝对值仍然较大，存在着一定的回收风险。流动资金短缺风险 公司产品主要为大型电厂管道系统预制模块，其单位价值较大，资金占压额度较大，占压时间较长。公司目前融资渠道单一，主要以银行贷款为主。如果公司产品销售后资金不能及时回笼或资金筹措渠道不能对流动资金及时补充，则可能导致流动资金不足，进而对原材料采购和生产经营造成不利影响。股权质押及回购风险 2018 年 6 月，为满足公司运营需要，公司与交通银行辽宁省分行签订授信额度协议，公司实际控制人张平以其持有的 2,000.00 万股股权为上述授信协议担保；2019 年 3 月，公司实际控制人张平与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订权利最高额质押合同，以其持有的 2,000.00 万股股权为公司不超过 5,000.00 万元授信提供最高额质押担保。相应质权已在中国证券登记结算有限责任公司办理登记。公司目前生产经营及财务状况正常、过往信用状况良好，公司历史上也未发生欠款、欠息等债务违约事项。但是，如果未来宏观经济环境发生重大不利变化或者公司发生严重经营不善等事项，导致公司的偿债能力大幅下降，到期无法偿还银行贷款，相关债权人及质权人有可能为实现债权而采取相应措施，导致公司的股份权属发生变动。公司股东中包括博信一期、钱江创投、诺海创投、嘉海创投、恒西创投等五名机构投资者。截至本年报审议日，公司实际控制人张平与恒西创投、博信一期之间尚存在着实际控制人股份回购或补充回购的相关条款。本期重大风险是否发生重大变化：是 重大风险变化说明：公司于 2011 年 12 月投资建设生产中心及实验基地项目（包括联合厂房、食堂/换热站、倒班宿舍等），原存在尚未取得相应房产产权证明的风险，报告期内，公司已取得相应房产的产权证明：辽（2018）沈阳市不动产权第 0555221 号、0555181 号、0555178 号，因此生产厂房未办理产权证的风险不再存在。公告编号：2019-015 7 第二节第二节 公司概公司概况况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 沈阳东管电力科技集团股份有限公司 英文名称及缩写 Shenyang Dongguan Power Technology Group Co.,Ltd.证券简称 东管电力 证券代码 834469 法定代表人 张平 办公地址 沈阳经济技术开发区沈西三东路 33 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙洪宇 职务 董事会秘书 电话 024-23962272 传真 024-31225003 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 沈阳经济技术开发区沈西三东路 33 号 110143 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 5 月 19 日 挂牌时间 2015 年 12 月 29 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-专用设备制造-环保、社会公共服务及其他专用设备制造-其他专用设备制造 主要产品与服务项目 高温高压管件、管道模块化预制、高端压力容器、锅炉炉内管道系统等产品的研发、设计、生产制造与销售 普通股股票转让方式 集合竞价交易 普通股总股本（股）143,045,400 优先股总股本（股）0 控股股东 张平 实际控制人及其一致行动人 张平、张霞 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-015 8 统一社会信用代码 91210106746492531Y 否 注册地址 沈阳经济技术开发区沈西三东路 33 号 否 注册资本（元）143,045,400 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 师玉春，唐嵩 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-015 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 263,800,142.15 335,217,699.34-21.30%毛利率%12.18%15.79%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,269,328.15 4,302,605.04-268.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-12,694,156.00-392,476.74 3,134.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.44%0.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.52%-0.08%-基本每股收益-0.05 0.03-266.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 862,088,240.01 981,982,860.01-12.21%负债总计 336,788,334.06 449,519,090.44-25.08%归属于挂牌公司股东的净资产 499,172,749.86 506,442,078.01-1.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.49 3.54-1.41%资产负债率%（母公司）50.15%54.38%-资产负债率%（合并）39.07%45.78%-流动比率 1.71 1.47-利息保障倍数 0.50 1.42-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 39,603,828.34 25,822,989.32 53.37%应收账款周转率 1.77 1.76-存货周转率 0.96 1.26-公告编号：2019-015 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-12.21%-0.28%-营业收入增长率%-21.30%27.96%-净利润增长率%-265.67%14.02%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 143,045,400 143,045,400 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-49,014.59 计入当期损益的鞥补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,347,330.27 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 88,550.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,386,866.23 所得税影响数-962,038.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,424,827.85 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 公告编号：2019-015 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司目前所处行业为其他专用设备制造业。公司主要从事高温高压管件、管道模块化预制、高效压力容器、节能锅炉部件等产品的研发、设计、生产制造，产品主要应用于高效火电、核电、天然气发电、石油、化工、煤化工等能源领域。公司主要客户类型为国内大型发电集团、电力工程总包公司、石油化工企业等。公司目前拥有压力管道元件、压力容器、锅炉等特种设备制造许可证等生产资质，以及压力容器特种设备设计资质，在管道新材料和新技术工艺应用和开发方面处于国内领先地位，公司的设计技术、焊接技术、管件热成型技术、热处理技术及检测技术等核心技术工艺处于国内领先水平。公司目前的商业模式如下：1、销售模式 公司主要通过参与业主或建设总包商的招投标实现销售。投标过程中，公司销售部门负责收集项目招标信息，协同采购、生产、技术等相关部门确定投标价格等关键数据，制作投标文件。项目中标后，由销售部门负责与客户签订供货合同，跟踪生产进度、调度货物运输。产品交付后，由销售部门会同技术人员与施工方进行信息沟通及反馈，维护客户关系。2、采购模式 公司采购主要原材料主要包括模块化预制所需各类管道、管件坯料以及用于制造压力容器及节能锅炉部件所需的管道及钢板等。根据项目设计方案的不同，公司采购时需就各类管道、管件的材质、规格及技术方案等与生产厂商进行详细沟通。同时，由于公司进口采购金额较大，项目执行周期较长，存在较大的垫付资金压力，公司自有授信无法完全满足项目需求，因此公司部分采购通过委托五矿钢铁等专门从事钢铁类进出口业务的贸易公司代理采购。3、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式，即根据所签订销售合同及获得订单的情况组织电力管道系统的模块化预制加工及锅炉部件、压力容器的生产计划。由于不同项目的设计方案有所区别，其所需管道、管件的材质、规格也各不相同，因此公司加工业务具有定制化的特征，同时对销售、设计、生产、采购等部门的协同能力提出了很高要求。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2019-015 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）经营成果总结 2018 年公司实现营业收入 26,380.01 万元，营业成本为 23,166.34 万元，公司总资产为 86,208.82万元，净资产为 52,529.99 万元。报告期内由于受国家对火电站建设宏观调控的影响，公司部分在手订单存在延期情况，因此造成公司的收入规模及利润水平有所下降。但 2018 年末以来，公司的在手订单已经陆续接到业主的启动通知，并将对公司 2019 年的业绩带来积极影响。（二）公司经营计划实现情况 报告期内，公司按照年初制定的经营计划，加大国内外市场开拓力度，在维护原有核电站、火电站管道系统模块的业务之外，随着石油化工行业项目大规模开工建设，公司积极布局石油化工行业，为其配套压力容器等产品。公司引入华为人力资源管理模式，加强人才培养以及员工的绩效管理等。此外公司在技术研发、内控建设及管理等方面均取得了较大的进步。在技术研发方面：一方面，公司致力于现有产品的材料升级及工艺升级，公司持续关注国内外应用于高效火电机组 630-650管道新材料、新技术、新工艺，特别是管道焊接工艺及管件制造的工艺研发等。同时公司联合科研院所在电站管道系统模块智能制造技术，机器人切割焊接技术、窄间隙焊接等自动化加工技术领域开展合作；另一方面，随着国内节能环保压力日益增加，公司着力研发节能新产品，在现有超超临界高效火电装备、核电装备、天然气发电装备的基础上，研发电站快速启动项目产品、低低温省煤器、新型高效换热器、高效煤粉锅炉、循环流化床锅炉、等节能减排、余热回收等新产品。在内控建设及管理方面，公司在 2018 年进一步加强企业内控管理体系的执行与监督力度，公司以内控制度为准绳，从项目投标，合同签订，合同执行等各个环节进行管控，切实控制企业的经营风险；在财务管理体系方面，严格依照公司的预算、决算制度，保障公司的资金财产安全，并为公司的项目执行提供资金保障。在销售管理方面，并引入华为的销售管理体系，形成了以销售、技术、采购三部门联合的“铁三角”全程参与项目的投标及执行，并形成了新产品、新行业的开拓管理体系；在产品质量控制方面，严格按照质量控制体系的规范执行；在组织机构管理上，公司推动扁平化管理，要求管理干部要能上能下、深入一线，全方位的做好项目的管理执行，贯彻三个台阶，四个支柱的企业核心价值观，实现服务客户的宗旨。在人才培养方面,公司制定合理的薪酬及绩效考核体系，制定员工职业发展规划，切实保障员工的工作环境及未来职业发展。公司构建“诚信为本，艰苦奋斗”的企业文化，强调以奋斗者为本的人才战略，一方面，公司以企业文化为导向，吸引优秀人才，另一方面加大对内部员工的培养力度，通过内部培训与外部专业培训相结合的方式，培养出适合企业发展的复合型人才。报告期内，公司各项内部控制体系运行良好，经营管理人员，核心技术人员队伍稳定，公司的诚信经营的理念得到了用户的肯定及认可。(二二)行业情况行业情况 根据中电联2018-2019 年度全国电力供需形势分析预测报告及2018 年全国电力工业统计快报一览表，全国全口径发电装机容量 19.0 亿千瓦、同比增长 6.5%。其中，非化石能源发电装机容量 7.7亿千瓦，占总装机容量的比重为 40.8%、比上年提高 2.0 个百分点。分类型看，水电装机 3.5 亿千瓦、火电火电 11.411.4 亿千瓦、核电亿千瓦、核电 44664466 万千瓦万千瓦、并网风电 1.8 亿千瓦、并网太阳能发电 1.7 亿千瓦。火电装机中，煤电煤电装机装机 10.110.1 亿千瓦、占总装机容量的比重为亿千瓦、占总装机容量的比重为 53.0%53.0%，比上年降低 2.2 个百分点；气电气电 83308330 万千瓦，万千瓦，同比增长同比增长 10.0%10.0%。全国发电装机及其水电、火电、风电、太阳能发电装机规模均居世界首位。发电装机发电装机绿色转型持续推进：绿色转型持续推进：全国新增发电装机容量 1.2 亿千瓦、同比减少 605 万千瓦，其中新增非化石能源发电装机占新增总装机的 73.0%。全国新增火电装机容量全国新增火电装机容量 41194119 万千瓦，同比下降万千瓦，同比下降 7.5%7.5%，新增核电装机容，新增核电装机容公告编号：2019-015 13 量量 884884 万千瓦，同比上升万千瓦，同比上升 306.3%306.3%。非化石能源发电量快速非化石能源发电量快速增长，但火电发电量占比仍占主要地位：增长，但火电发电量占比仍占主要地位：全国全口径发电量 6.99 万亿千瓦时，同比增长 8.4%。其中，非化石能源发电量 2.07 万亿千瓦时，同比增长11.1%，占总发电量的比重为 29.6%。火电发电量火电发电量 4.924.92 万亿千瓦时，同比增长万亿千瓦时，同比增长 7.3%7.3%，占总发电量的比重，占总发电量的比重为为 70.4%70.4%。各类型发电设备利用小时均同比提高：各类型发电设备利用小时均同比提高：2018 年，全国发电设备平均利用小时为 3862 小时，同比提高 73 小时。其中火电 4361 小时，提高 143 小时；核电 7184 小时，提高 95 小时。预计 2019 年全国基建新增发电装机容量 1.1 亿千瓦左右。其中，新增非化石能源发电装机 6200 万千瓦左右；预计2019 年底全国发电装机容量约 20 亿千瓦、同比增长 5.5%左右。其中，水电 3.6 亿千瓦、并网风电 2.1亿千瓦、并网太阳能发电 2.0 亿千瓦、核电 5000 万千瓦、生物质发电 2100 万千瓦左右。1）核电“安全发展核电，推进沿海核电建设”是十三五期间核电发展原则。根据 电力工业发展“十三五”规划，“十三五”期间全国核电投产约 3000 万千瓦、开工 3000 万千瓦以上，2020 年装机达到 5800万千瓦。根据中电联2018 年全国电力工业统计快报一览表，2018 年新增核电装机容量 884 万千瓦，同比增长 306.3%。根据中国核能行业协会报告2018 年 1-12 月全国核电运行情况，截至 2018 年 12月 31 日，我国投入商业运行的核电机组共 44 台，装机容量达到 4464 千瓦，其中，7 台核电机组在 2018年投入商业运行（三门 1 号、三门 2 号、海阳 1 号、台山 1 号、田湾 3 号、田湾 4 号和阳江 5 号机组）。2019 年 1 月海阳核电 2 号机投运，现我国投运核电机组 45 台，装机容量 4590 千瓦，在建核电机组11 台，装机容量 1911 千瓦。根据媒体报道，目前已核准未开工项目包括采用 CAP1400 技术的国核山东荣成示范工程 1、2 号机组，采用华龙一号技术的国核漳州核电 1、2 号机组，以及采用华龙一号技术的中广核惠州太平岭核电 1、2 号机组。近来核电开始向供热方向发展，中广核、中核、国核集团均有供热堆技术在布局，海阳核电站已经开始建设抽气供热项目一期工程，解决周边 70 万平方米居民区清洁供热。目前，核能供热产业已在中国北方地区积极推进。中核集团、中广核和国家电投以及清华大学已经在黑龙江、吉林、辽宁、河北、山东、宁夏等多个省区开展了相关厂址普选和产业推广工作。2）火电 根据电力工业发展“十三五”规划以及能源发展“十三五”规划，十三五期间，要加快淘汰落后产能，力争关停 2000 万千瓦，2020 年煤电装机规模力争控制在 11 亿千瓦以内。在煤电装机总量控制的同时，加大煤电超低排放改造、节能改造、灵活性改造力度。十三五期间，全国实施煤电超低排放改造约 4.2 亿千瓦，实施节能改造约 3.4 亿千瓦。十三五期间，三北地区热电机组灵活性改造约 1.33 亿千瓦，纯凝机组改造约 8200 万千瓦其它地区纯凝机组改造约 450 万千瓦。改造完成后，增加调峰能力 4600 万千瓦，其中三北地区增加 4500 万千瓦。根据电力工业发展“十三五”规划，“十三五”期间，有序发展天然气发电，大力推进分布式气电建设。充分发挥现有天然气电站调峰能力，推进天然气调峰电站建设，在有条件的华北、华东、南方、西北等地区建设一批天然气调峰电站，新增规模达到 500 万千瓦以上。适度建设高参数燃气蒸汽循环热电联产项目，支持利用煤层气、煤制气、高炉煤气等发电。推广应用分布式气电，重点发展热电冷多联供。十三五期间，全国气电新增投产 5000 万千瓦，2020 年达到 1.1 亿千瓦以上，其中热电冷多联供 1500 万千瓦。2017 年 7 月，国家发展改革委、国家能源局等 16 部委联合印发关于推进供给侧结构性改革防范化解煤电产能过剩风险的意见公布了各省煤电调控规模、各省煤电机组停建及缓建名单，涉及 94 个项目。2018 年 5 月 31 日，国家能源局又发布了关于印发 2018 年分省煤电投产项目的通知，其中涉及 11 省共 34 台机组已移出停缓建名单。此外，在淘汰落后产能过程中，同时增加了等容量替代的新建机组容量空间。根据 2019 年一季度煤电项目开工及招投标情况看，煤电项目在建数量明显上升，预计2019 年投产的煤电项目能够显著高于 2018 年。除新建煤电项目外，燃气轮机发电、生物质发电、垃圾发电，煤电超低排放改造、节能改造、灵活性改造等项目，都会需要用的我公司的产品：高温高压管件、管道模块化预制、高效压力容器、节能锅公告编号：2019-015 14 炉部件，产品完全符合火电新建以及升级改造市场的需求。3）石化市场 中国石油和化工行业“十三五规划”方案提出，着力破解产能过剩，淘汰落后产能，重点建设七大石化产业基地，同时推动化工新能源 2020 年提升至亿吨级，其中煤化工产量增加到近 9000 万吨。“十三五”期间，我国将打造上海漕泾、浙江宁波、广东惠州、福建古雷、大连长兴岛、河北曹妃甸、江苏连云港七大石化产业基地，我国最先进的炼化一体化项目也将落地在这七大石化产业基地之中，合计新增优质炼化产能 2.47 亿吨/年。4）“一带一路”、“装备产能走出去”经过多年发展，电力装备制造业已形成相对完整的产业链，加工制造能力强，价格优势明显，部分产品已经达到或超过国际领先水平。我国将通过合作投资推动周边国家的基础设施建设,能源方面的合作将立足于能源项目、工程建设、装备制造等领域，电力装备可能以整套设备甚至工程总承包、项目运营的形式出口，未来电力设备海外市场空间广阔。随着“一带一路”规划的实施，“走出去”战略的实施将为电力装备制造业提供很大机遇和市场空间。我国正在加快实施“走出去”战略，鼓励企业参与境外基础设施建设和产能合作。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 113,056,171.15 13.11%139,172,184.04 14.17%-18.77%应收票据与应收账款 128,739,493.44 14.93%129,268,542.50 13.16%-0.41%存货 216,423,967.00 25.10%264,874,930.03 26.97%-18.29%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 312,725,961.54 36.28%323,268,709.11 32.92%-3.26%在建工程 30,000.00 0.00%1,410,596.32 0.14%-97.87%短期借款 68,000,000.00 7.89%90,000,000.00 9.17%-24.44%长期借款-资产总计 862,088,240.01-981,982,860.01-12.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1）2018 年 12 月 31 日公司在建工程余额为 3.00 万元，同比降低 97.87%，主要原因为核电管道系统模块车间工程部分竣工，报告期内新增道路排水工程，故在建工程金额有所减少。2）2018 年 12 月 31 日公司短期借款为 6,800 万元，同比降低 24.44%，主要是受宏观金融市场环境的影响，吉林银行在 2018 年未能续做公司的授信业务，造成公司短期借款余额降低。公告编号：2019-015 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 263,800,142.15-335,217,699.34-21.30%营业成本 231,663,405.15 87.82%282,275,250.68 84.21%-17.93%毛利率%12.18%-15.79%-管理费用 19,109,076.84 7.24%22,501,869.60 7.31%-15.08%研发费用 2,988,183.70 1.13%2,008,307.08 0.60%48.79%销售费用 11,464,710.55 4.35%17,217,646.64 5.14%-33.41%财务费用 11,040,607.66 4.19%13,041,559.57 3.89%-15.34%资产减值损失-4,304,949.72-1.63%-5,212,960.58 1.56%-17.42%其他收益 5,646,260.27 2.14%3,357,959.94 1.00%68.15%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 31,247.14 0.01%695,640.76 0.21%-95.51%汇兑收益-营业利润-6,445,836.24-2.44%3,832,292.65 1.14%-268.20%营业外收入 820,644.41 0.31%1,512,194.00 0.45%-45.73%营业外支出 111,285.59 0.04%42,169.07 0.01%163.90%净利润-7,163,863.62-2.72%4,324,296.60 1.29%-265.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：1）2018 年公司实现收入 26,380.01 万元，较上年同期降低 21.30%，主要原因为 2018 年公司与漳泽电力签订的漳泽发电厂 2100 万千瓦“上大压小”改扩建项目因项目批文等原因暂停，造成按照合同约定本应在 2018 年交付的产品未能实现收入，影响收入约 1.1 亿元；另有部分项目由于项目延期未能在 2018 年底之前未能取得业主的验收确认，因此造成 2018 年的收入大幅降低。2）2018 年公司研发费用 298.82 万元，较上年同期增长 48.79%，主要原因是为持续保持公司在市场竞争中的技术优势，公司加大技术研发力度，不断开发新工艺及新产品，因此，研发费用增加。3）2018 年公司销售费用 1,146.47 万元，较上年同期降低 33.41%，主要原因是由于销售额下降，公司相应的运费、港杂费、投标费及销售人员薪酬均有所下降。4）2018 年收到政府补助共 634.73 万元，2017 年收到政府补助 476.92 万元，增幅 33.09%，变化的主要原因为公司获得的与经营相关的政府补助金额增加。5）2018 年公司资产处置收益为 3.12 万元，同比下降 95.51%，资产处置收益主要依据实际资产的处置情况，2018 年未发生大额的资产处置，故金额降低显著。6）2018 年公司营业利润为-644.58 万元，营业利润同比降低 268.20%，净利润-716.39 万元，同比下降 265.67%。2018 年公司经营业绩出现大幅度下滑的主要因素是公司 2018 年的收入额下降，而公司厂房，设备折旧为固定费用，造成单位固定成本增加，营业利润下降，另一方面受美国国际贸易政策的影响，造成公司部分采购成本增加，公司营业利润下降。7）2018 年公司营业外支出 11.13 万元，同比上升 163.90%，原因为报告期内发生部分工装的损坏，计入营业外支出。公告编号：2019-015 16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 263,688,482.59 335,144,389.96-21.32%其他业务收入 111,659.56 73,309.38 52.31%主营业务成本 231,663,384.47 282,249,040.11-17.92%其他业务成本 20.68 26,210.57-99.92%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营占营业业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电站配管类 157,235,102.95 59.60%156,382,335.29 46.65%电站管道类 40,251,269.59 15.26%71,407,902.85 21.30%电站管件类 41,451,140.24 15.71%69,646,582.76 20.78%压力容器类 20,825,840.94 7.89%20,221,650.80 6.03%锅炉炉内管道系统 4,036,788.43 1.54%17,559,227.64 5.24%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，由于收入总体下降，除配管类产品、压力产品类产品收入金额与去年持平外，其余产品均有所下降，但各类产品所占营业收入比例基本与上期保持一致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年