834262_2018_康富科技_2018年公司年度报告_2019-03-27.pdf

1 2018 康富科技 NEEQ:834262 康富科技股份有限公司 Kungfu Sci-Tech Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 大事记一大事记一：公司船电集成系统产品顺利通过：公司船电集成系统产品顺利通过 CCSCCS 船验船验 11 月 7 日，公司船电集成系统产品(6800DWT 散货船)一次性顺利通过 CCS 船检工程师试验检测,产品一切指标均符合或超过 CCS 规范及大纲要求，标志着公司船电集成全面解决方案正式全面开启。公司将持续完善和推动船电集成系统全面解决方案以全面提升船舶自动化管理、实现降本增效、注重安全管理、关注用户体验为目的，坚持技术创新引领市场，坚持以优质服务回馈客户。大事记二：公司积极参与社会和行业活动，主动承担社会责任，积极参与推动社会和行业发展大事记二：公司积极参与社会和行业活动，主动承担社会责任，积极参与推动社会和行业发展 8 月 23 日，江西省政府召开民营企业座谈会。公司董事长洪小华作为全省 10 家重点民营企业负责人代表之一进行了发言，介绍公司产业经营情况及发展规划，并从公司及所处行业的角度，对全省民营企业和产业发展现状积极献言献策。10 月 24 日，中国渔船渔机渔具行业协会 2018 年会暨七届二次理事会在大连召开。公司董事长洪小华经国家工委审议批准，协会大会通过，当选协会副理事长。大事记三：公司加强产学研强强联合，共同提升船电集成解决方案水平大事记三：公司加强产学研强强联合，共同提升船电集成解决方案水平 5 月 3 日，公司与英威腾电气强强联手，双方签订战略合作协议，旨在充分发挥双方优势，为客户提供更好的船电产品及船电集成全面解决方案。6 月 6 日，公司与南昌工程学院签订全面校企合作。通过深入的交流，双方都表示希望后期能通过彼此的平台，真诚合作资源共享，创造出互惠互利的双赢前景。11 月 14 日，公司董事长、总经理和销售副总到武汉理工大学与国家重点实验室专家交流探讨船电集成系统全面解决方案，推动康富船电集成系统解决方案更上一层楼。大事记四：公司研发创新方面成绩显著屡创佳绩大事记四：公司研发创新方面成绩显著屡创佳绩 2018 年公司技术中心顺利通过江西省工业信息化委员会审核，并被认定为“江西省企业技术中心”，同时公司也因创新等工作突出表现，再次获评为高新区科技创新工作先进单位、高新区知识产权先进单位、高新区标准工作先进单位等多项荣誉称号。公司技术中心作为省级企业技术中心，汇聚了一批电机技术、机械制造技术、自动化工程技术、电子信息技术等方面的科技型优秀人才，他们勇于开拓创新，不断地在研发新成果方面创造佳绩。公司承担的 2018 年南昌市重点科技成果转化项目“12002000KW 高压数据中心应急电源”获批立项,另外多个项目通过省科技厅、南昌市科技局等国家各级部门验收。公司承担的南昌市 2017 年度重大技术攻关计划项目80kW 高效节能涡喷发电机顺利通过南昌市科技局组织的第二阶段专家审查，承担的南昌市 2017 年度科技小巨人培育企业扶持资金计划项目 15kW 高效汽车电动机的研发也顺利通过南昌市科技局组织的专家验收。同时，公司承担的多项省级新产品获奖：“6003000kW 10.5kV 高效环保高压发电机”、“400650kW 永磁励磁高压发电机”、“16kW 变速恒频恒压恒功率发电装置”3 项省级新产品经江西省工业信息化委员会专家评审，分别认定为 2017 年度江西省优秀新产品“一等奖”、“二等奖”“三等奖”。公司被国家科技部评为“2017 年瞪羚企业”，公司董事长作为代表参加省长易炼红主持的座谈会，并在会上发言。不仅如此，公司在自主知识产权方面的工作也是硕果累累，2018 年公司又获得 2 项发明专利以及 13 项实用新型专利授权，目前公司拥有发明专利和实用新型专利百余项。3 大事记五：公司产品亮相各大展会大事记五：公司产品亮相各大展会 2018 年公司多次出席亮相各大展会，并积极参与行业交流，产品广受用户好评。5 月 3 日至 5 日，公司受邀携带电机产品参加在上海新国际博览中心开展的第 17 届中国（上海）国际动力设备及发电机组展，也是第 7 届上海国际分布式能源、燃气及生物质能发电设备展览会暨论坛（简称：GPOWER 动力展）。5 月 10 日至 14 日开展为期 5 天的新产品海南巡展服务，展会中上柴新油机高可靠低油耗以及康富双电压调节器电机高可靠节能环保等特性获得广大渔民及船东点赞。6 月 27 日，公司市场、技术人员和玉柴集团联合参加了台州山泽公司组织的 2018 年玉柴浙南船电动力推广会，与会嘉宾有几百位大船东及造船老板，玉柴公司总部黄永仲所长、徐伟科长等多位领导在现场指导交流。8 月 20 日，受潍柴、星辰锐动邀请，公司参加了 2018 年潍柴工业动力产品长沙推介会并现场展示了公司高效环保船用、陆用及永磁励磁高压发电机。与会嘉宾有代理商、经销商及客户等近 150人在现场交流。9 月 18 日，POWER GENAISA 亚洲电力展在印尼会展中心（ICE,BSD）盛大举行，公司受邀参加此次盛会。展会期间，公司产品获得了众多印尼当地客户青睐，吸引了泰国、缅甸、马来西亚、韩国、菲律宾、英国、芬兰、意大利等国 150 多位客户驻足参观，并且这些国外客户都表达了浓厚的合作兴趣。大事记六：公司船用产品通过多个国家船级社检验和认证大事记六：公司船用产品通过多个国家船级社检验和认证 2018 年公司船用产品性能稳定、可靠，获得多个国家认证。5 月 7 日，法国船级社（BV）专家组再次对公司进行了工厂认可的现场审核，审核予以一次性通过。9 月 28 日，公司又一批六极 1600kW 高效环保船用轴带发电机一次性顺利通过韩国 KR 船检试验，发电机一切指标均符合或超过 KR 规范及大纲要求。公司高效环保船用发电机产品采用三次谐波励磁等多项拥有自主知识产权的专利技术，电压波形好，稳态电压调整率高，电磁兼容性强，动态性能好，启动异步电动机能力大，带非线性负载能力强，并联运行稳定，可靠性高，结构简单，造型美观等优势，获得了中国船级社（CCS）、德国船级社（GL）、法国船级社（BV）的认可并顺利通过这些船级社的检验，可进行英国船级社（LR）、挪威船级社（DNV）、美国船级社（ABS）、日本海事协会（NK）、韩国船级社（KR）、波兰船级社（PRS）等其他船级社检验和认证。大事记七：技术交流大事记七：技术交流 合作共赢合作共赢 3 月 14 日，长江电力公司、CCS 监理及同方船厂专家领导一行莅临公司考察交流，现场对 400kW高效环保船用轴带发电机进行测试验收，电机产品一切指标均符合或优于 CCS 规范及大纲要求。7 月 15 日，宏东渔业股份有限公司曾志坚总监、卞董事、林总工一行莅临公司参观考察，在生产现场对公司产品的制造工艺、生产流程、质量控制等进行仔细考察，详细地询问了公司的产品性能和应用范围，肯定了公司产品超强的带非线性负载能力以及军工制造工艺和品质管控体系。10 月 30 日，中船 704 所一行来公司考察交流，现场验收 50kW 宽频发电机，该产品应用于船用电推发电模拟系统，该系统对我国实船电推系统的设计和实施具有指导意义。大事记八：公司船用电动机再次顺利通过大事记八：公司船用电动机再次顺利通过 CCSCCS 检测检测 3 月 11 日，继公司 YE3 系列超高效率三相异步电动机产品完成节能认证后，船用电动机顺利通过中国船舶工业武汉机电产品环境与可靠性试验检测（简称环境试验），电动机各项指标均满足环境试验规范及 CCS 试验大纲要求。公司将一贯秉承“技术为先、客户至上、承担责任、合作共赢”的经营理念，坚定信念，坚持创新，坚持为客户提供电机及船电集成系统全面解决方案。4 大事记九：公司船用产品继续受广大用户青睐大事记九：公司船用产品继续受广大用户青睐 2018 年公司与潍柴、玉柴、康明斯、淄柴、上柴、广柴、宁东、济柴、沃尔沃、帕金斯、MTU等国内外著名发动机制造商及其代理商强强联合，取得了丰硕的成果。公司产品运行可靠，各项性能指标完全符合要求，受到用户一致好评。1 月 2 日，由湖南太阳鸟公司金瀚船厂建造的重庆市水利局第一艘以河道监督管理为主体的执法船“渝水政 001 号”顺利完成首航。船上配备了公司精心研制的高效环保船用发电机，该电机体积小功率大，能够为水利艇提供电力保障。3 月 13 日，公司产品成功装备“长江之绣”轮。5 月 8 日，公司多台产品装备“福远渔迅 688”轮顺利通过测试。每台产品测试都一次性顺利通过，各项性能指标均达到设计要求。8 月 6 日，公司产品装备几十艘远洋渔船顺利通过测试。每艘远洋渔船装配 2 台 600kW 及 2 台400kW 电源产品，每台产品运行稳定，性能可靠。10 月 18 日，由福建鸣扬机电有限公司承接的十艘远洋渔船“海之星”项目，共配备公司 600kW电机 40 台、120kW 电机 10 台，产品现场经过严格测试，顺利通过联合各方验收。大事记十：喜获江西省质量管理小组一等奖大事记十：喜获江西省质量管理小组一等奖 11 月 6 日，公司冲压一队 QC 小组参加了江西省第三十九次质量管理小组代表大会，发表的研制 180#励磁机转子半自动叠压工装课题荣获江西省质量管理小组一等奖。QC 课题的开展不仅提高了公司三相同步发电机励磁转子铁芯叠压的效率与质量，并且增强了一线员工参与改进产品质量的能力。此次获奖充分体现了公司对产品质量的高度重视及一线员工参与产品质量改进的积极性，必将进一步提升公司产品质量的创新力。5 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3333 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3737 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、康富科技 指 康富科技股份有限公司 泰豪银科 指 成都泰豪银科创业投资中心（有限合伙）泰豪集团 指 泰豪集团有限公司 股东大会 指 康富科技股份有限公司股东大会 董事会 指 康富科技股份有限公司董事会 监事会 指 康富科技股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国结算北分 指 中国证券登记结算有限公司（北京分公司）主办券商、国信证券 指 国信证券股份有限公司 经办律师、华邦律师事务所 指 江西华邦律师事务所 审计机构、大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌、新三板挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌公开转让行为 元（万元）指 人民币元（万元）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 康富科技股份有限公司章程 报告期 指 2018 年度 中国船级社、CCS 指 中国唯一从事船舶入级检验业务的专业机构，国际船级社协会的正式会员 中国渔业船舶检验局 指 中华人民共和国渔业船舶检验局，直属农业部的渔船检验机构 法国船级社、Bureau Veritas、BV 指 必维（BV）国际检验集团、法国国际检验局、法国国际检验集团、法国国际验船协会，是国际船级社协会的正式成员、世界领先的船级社之一 德国船级社、Germanischer Lloyd 指 德国劳埃德船级社，是世界领先的船级社之一 DNVGL 指 挪威船级社（DNV）与德国劳氏船级社（GL）合并后的新机构，是世界领先的船级社之一 7 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人洪小华、主管会计工作负责人万轩宇及会计机构负责人（会计主管人员）万轩宇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、核心技术泄露的风险 公司所处行业市场领域技术壁垒较高，对核心技术的掌握与保护是行业内企业维持竞争力的重要途径。公司通过多年的自主研发和生产实践，已掌握了大量核心技术，这些核心技术对公司未来能否持续稳定地发展将起到至关重要的作用。虽然公司已采取了专利申请等核心技术保护措施，但随着市场竞争的加剧，公司核心技术泄露、被竞争对手利用的风险依然存在。二、核心技术人员流失的风险 完善的技术研发团队、行业经验丰富的核心技术人员是公司维持其技术优势的重要保障。虽然公司已拥有了一支专业能力较强、经验较为丰富的技术研发团队，并建立了相应的人才激励与管理机制，但核心技术人员流失的风险仍然存在。核心技术人员流失不仅会削弱公司的技术研发能力，还可能导致核心技术泄露等不利后果。三、市场竞争加剧的风险 低端市场进入壁垒较低，以自主研发能力较弱、规模较小的厂商为主，数量众多，基本处于充分竞争状态。中高端市场的进入壁垒较高，由国内少数具备一定技术研发能力和规模的厂商与国外知名厂商进行竞争，市场相对集中，且国外知名厂商占主导地位。公司定位中高端市场，并依靠其产品较好的性能质量与较高的性价比，已占据了一定的市场份额。但随着产业不断发展，国内厂商在研发技术、市场营销等方面的实力也将不断提高，行业竞争加剧可能对公司经营带来不利影响。四、技术更新换代的风险 公司所处行业市场领域技术壁垒较高，且随着技术水平的提升8 与市场需求的变化，行业面临的技术更新换代较为频繁。虽然公司已具备一定的技术研发能力，但如果公司对行业内技术更新换代情况的敏感程度较低、无法跟上行业发展的步伐，那么公司的发展前景将受到不利影响。五、原材料供应状况及价格波动的风险 目前公司原材料价格主要受铜材、钢材、铝材等金属材料的价格波动影响，如果在国际供求关系变化等因素的作用下出现较大幅度波动，公司经营将受到影响。六、收入的季节性 报告期内，母公司 1 季度营业收入 9,811,846.23 元，占比 9.11%、2 季度营业收入 21,066,560.08 元，占比 19.57%、3 季度营业收入 20,208,076.86 元，占比 18.77%、4 季度营业收入 56,559,369.83元，占比 52.54%，母公司存在一定的收入季节性。七、研发费用资本化对公司经营业绩的影响 报告期内，公司存在研发费用资本化的情形，研发费用资本化金额为 6,851,137.03 元，占当期净利润的 33.81%。报告期内公司研发费用资本化对公司经营业绩存在一定影响。八、政策与宏观经济变动的风险 公司主要客户的下游应用领域广阔、应用行业众多，其市场规模依赖于其下游应用行业市场的整体发展水平。虽然单个下游应用行业的起伏难以对行业整体需求产生较大冲击，但国家政策与宏观经济形势的变动可能对行业需求产生影响。九、规模扩张引发的管理风险 随着公司引入战略投资者、开始资本市场运作，公司的资产规模预期将逐年增加，经营规模预期将不断扩大，公司在战略规划、组织建立、体系建设、资源配置、运营管理、技术研发、工艺流程控制、市场开拓、上下游管理等诸多方面都将面临全新的挑战。如果公司管理体系不能及时完善、管理能力不能有效提升，公司将面临经营规模快速扩张导致的管理风险，从而影响公司可持续发展。此外，随着公司的快速发展，公司也迫切需要更多研发、生产、销售、管理等方面的人才，人才储备将成为公司亟待解决的问题。十、实际控制人不当控制风险 洪小华为公司的第一大股东，能够对公司施加绝对性影响。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 与 2017 年年度报告相比，本期减少“对赌协议”相关风险。成都泰豪银科创业投资中心（有限合伙）与公司于 2018 年 8 月 15 日签署的增资协议之补充协议三 股份回购规定：“如公司于 2018 年 6 月 30 日之前未能实现转板或上市并公开发行股份，则丙方（注：我公司实际控制人洪小华）有义务在 2018 年 12 月 31 日之前回购甲方所持有的全部或者部分公司股份。如公司于 2018 年 6 月 30 日之前已递交转板资料，则上述回购时间可延长，但最长不超过 2 年，如在此2 年期间内公司转板被相关管理部门终止，则丙方（注：我公司实际控制人洪小华）应在终止后 15 个工作日内回购甲方所持股份。本协议项下的回购价格为甲方的投资额加上每年 10%的资金使用费，减去甲方已收到的货币分红。”2018 年 11 月 12 日，泰豪银科向公司实际控制人洪小华发出回购通知书：“由于目标公司未能在2018 年 6 月 30 日之前实现转板或上市并公开发行股份，且泰豪银科将于 2019 年初进入清算解散程序，无法继续延期并持有目标公司股票。因此，经泰豪银科投资决策委员会讨论决议，特向洪小华先生发出此回购通知书，要求您按上述协议约定，履行回购我方持有全部目标公司股份的义务。”9 2018 年 11 月 16 日，泰豪银科与公司实际控制人洪小华签署股权转让协议，约定泰豪银科将其持有的康富科技 1000 万股股份以 2436 万元的总价格转让给洪小华。2018 年 11 月 23 日，公司披露权益变动报告书，对上述股权转让事项进行权益变动预披露。本次权益变动前，洪小华合计拥有权益 30,889,000 股，占比 47.40%，泰豪银科合计拥有权益 10,000,000 股，占比 15.35%；本次权益变动后，洪小华合计拥有权益 40,889,000 股，占比 62.75%，泰豪银科不再持有康富科技的股份。公司主办券商、经办律师就上述事项发表意见，公司实际控制人洪小华向全国股转系统提交特定事项协议转让申请，审核通过后，向中国结算北分提交非交易过户申请，回购股份于 2019 年 1 月 22 日晚清算到账。公司实际控制人洪小华已完成对泰豪银科的股份回购。10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 康富科技股份有限公司 英文名称及缩写 KungfuSci-TechCo.,Ltd.证券简称 康富科技 证券代码 834262 法定代表人 洪小华 办公地址 江西省南昌市高新开发区紫阳大道 3088 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 罗好 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0791-88350706 传真 0791-88350712 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江西省南昌市高新开发区紫阳大道 3088 号；330096 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 11 月 26 日 挂牌时间 2015 年 11 月 11 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业 38 电气机械和器材制造业 381 电机制造 3811 发电机及发电机组制造 C 制造业 37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 373 船舶及相关装置制造 3734 船用配套设备制造 主要产品与服务项目 高效环保发电机及船电集成系统解决方案 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）65,160,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 5 控股股东 洪小华 实际控制人及其一致行动人 洪小华 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360106698462804M 否 注册地址 江西省南昌市高新开发区紫阳大道 3088 号 否 注册资本（元）65,160,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 毛英莉、刘荣萍 会计师事务所办公地址 江西省南昌市高新开发区火炬大街 188 号丰源会展中心五楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 158,090,638.31 170,410,322.85-7.23%毛利率%20.38%14.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,265,969.69 15,793,235.69 28.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,878,544.99 14,270,372.94 25.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.83%14.67%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.73%13.25%-基本每股收益 0.34 0.27 25.93%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 236,419,885.29 177,605,219.85 33.12%负债总计 91,563,948.31 73,635,252.56 24.35%归属于挂牌公司股东的净资产 144,855,936.98 103,969,967.29 39.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.22 1.79 24.02%资产负债率%（母公司）30.97%38.04%-资产负债率%（合并）38.73%41.46%-流动比率 2.15 1.91-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 23,235,467.92 39,285,123.41-40.85%应收账款周转率 3.80 2.88-存货周转率 8.72 11.69-13 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%33.12%4.11%-营业收入增长率%-7.23%-22.67%-净利润增长率%28.32%1.52%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 65,160,000.00 58,000,000.00 12.34%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,461,438.56 银行理财收入 1,314,125.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,171.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,808,734.94 所得税影响数 421,310.24 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,387,424.70 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务为高效环保发电机及船电集成系统解决方案的研发、制造、销售与服务，主要客户类型为国内外大中型电力设备制造商及其下游行业客户和重大客户、船用电气设备服务商、船厂船东等，公司拥有自主研发的核心技术、多项发明及实用新型专利，以及行业经验丰富的核心技术人员和团队等关键资源要素，并利用这些要素进行主营业务及产品或服务的开展，通过与行业内主要客户及下游应用行业客户的资源对接进行销售，主要收入来源于高效环保发电机及船电集成系统业务。报告期内，公司商业模式未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、发电机、发电机业务业务 1）研发能力 公司目前是国内唯一熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商，在此技术上具备行业普遍认同的领先性。公司围绕该技术应用进行自主研发，形成了多种研究成果，包括各项相关专利的取得、应用产品种类的增加，以及运用行业的扩展。公司凭借研发技术优势，参与多项相关行业国家标准制修订，通过标准制修订工作把握行业技术发展的方向与前沿。公司是国家级高新技术企业，2016 年被评为南昌市科技小巨人企业，2017 年获批组建江西省高效发电机工程技术研究中心，2018 年公司技术中心被认定为江西省企业技术中心。公司连续多年获评高新区园区突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位，连续多年荣获国优及江西省 QC 成果一、二等奖。公司多项产品列入国家及省级火炬计划，多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉，拥有多项发明及实用新型专利。公司研发能力来源于强有力的研发技术团员，公司研发技术人员专业能力强，有参与国家标准制定的电机行业专家，是唯一熟练掌握三次谐波励磁技术的研发技术团队；公司研发技术人员行业经验丰富，具有拥有 10 年以上行业经验的研发技术人员，大部分主持或参与的项目获得多项国家或省市级奖项；公司研发技术人员数量众多，公司是行业内普遍认同的技术型企业，具备较强自主研发能力，公司工程技术人员占公司总人数的 35%，其中高级工程师或硕士学位以上的研发人员占 15%。公司是“中国渔船渔机渔具行业协会”副理事长单位，“江西省高效节能电机产业联盟”理事单位，“中国电器工业协会”、“全国旋转电机标准化技术委员会”、“机械工业船用电机电器标准化技术委员会”以及“新能源电机电控联盟”会员单位。公司凭借其在技术与人才方面的优势，负责制修订多项国家及行业标准。通过参与国家标准的制定，公司能够更好地了解与把握行业技术发展的方向与前沿，使自身产品更好地符合相关政策法规、国家标准的要求，同时还能帮助提高行业技术和产品品质的门槛，推动全行业的健康发展。公司持续不断围绕核心技术进行自主创新研发，坚持每年营业收入的 5%左右作为研发经费保障研发投入，形成了多项研究成果，每年高新技术产品收入占比在 60%以上。2）产品优势 公司发电机产品主要包括军用、民用系列高效环保陆用、船用发电机及特种发电机等。产品性能以启动能力强著称市场，尤其在特种、军用及船用等，对研发能力、产品性能有高要求的领域广获好评。公司发电机产品电压波形好、稳态电压调整率高、电磁兼容性强、动态性能好、启动异步电动机能力大、带非线性负载能力强、并联运行稳定、可靠性高、结构简单、造型美观等。军用发电机产品凭借高性能及高可靠性，可满足军用雷达、车载、船舶等各类电源的需要，得到广泛应用，服务于国防军工建设；船用发电机产品凭借产品性能优势及多年行业深耕细作，已具备一定市场份额及良好口碑。15 3）市场资源 在发电机市场，不同品牌厂家在研发能力、产品性能、品牌影响力及市场份额占有率等方面有较大区别，中高端市场被国内外知名品牌厂家垄断，中低端市场主要是仿制产品的价格竞争。公司定位于中高端市场，产品性能与国际知名品牌发电机抗衡，且定制化服务响应速度优于国外企业，为实现民族品牌逐步替代进口持续努力。公司深耕细分市场，重点发展高技术、高质量、高毛利的军用及船用市场。公司产品已成功与 MTU、MAN、Volvo、Perkins、Caterpillar、康明斯、潍柴、淄柴、玉柴、河柴、上柴、南柴、一拖、山柴、济柴、广柴、陕柴等国内外品牌油机厂配套。公司三次谐波励磁发电机具有自主知识产权，已广泛应用于军工、船舶、水利、油田、通信、航天、铁路、工厂、矿山、楼宇、公路建设等各种领域，并大量出口到世界各地。公司已经在国内建立了较为完善的营销与服务网络，设南部、中部、北部大区，派遣大区经理全面负责其区域的销售工作，并在报告期内成立船电集成部，重点推进船电集成系统解决方案相关业务发展，售后服务体系也较为成熟。相比之下，国外竞争对手通常在国内设生产基地、在国外进行研发，因此其新产品开发的决策流程相对较长，对客户需求变化的响应速度也相对缓慢。作为已经在国内建立了营销服务体系的本土制造商，公司在市场开拓、售后服务、客户关系维护、客户需求响应、紧跟政策与市场动态等方面均具备一定优势。4）制造能力 公司位于南昌国家高新技术开发区内，拥有国内一流的自动化发电机检测中心，拥有现代化的发电机、电动机生产厂房及研发办公大楼，生产车间拥有现代化数控设备、高精度大功率电机测试系统、高性能真空压力浸漆设备、电子元器件检测和筛选设备等。在生产过程中，公司针对定制电机“多品种、小批量”的生产方式，采取了多项措施保障生产系统的高效运转，例如将生产线按照“精益生产”的模式进行调整，使生产系统能够较快适应用户需求的不断变化，并精简了生产过程中的多余工序，从而使公司与竞争对手相比，在生产效率方面具备一定优势。公司引入了产品生命周期管理系统，支持产品全生命周期的信息的创建、管理、分发和应用的一系列应用解决方案，对产品从创建到使用的全生命周期的数据信息进行管理，加强了研发、采购、制造及质量各部门之间对产品数据的协同应用，有效提高生产效率并控制质量风险。5）服务能力 公司售后服务由公司质保部下设的售后服务部负责。公司的售后服务方式主要分为三种：第一，客户反映问题后，公司售后人员通过电话的方式远程指导客户安装及使用公司产品、解决问题；第二，如公司产品出现质量问题、需上门服务，公司可确保维修人员在 24 小时内（江西省内）或 48 小时内（江西省外）到达并现场服务（偏远地区除外）；第三，客户可直接将产品送回公司返修，公司将组织各部门进行评审、分析问题成因，并由售后人员出具三包内或三包外返修计划单，再由生产部门安排计划进行维修。公司售后服务体系有两大亮点，一是标准化售后解决方案通用手册（可提高售后服务效率，减少售后服务人工及费用），二是专业售后培训体系（每年开展售后服务月活动，主要邀请经销商维修人员参加培训交流）。2、船电集成、船电集成业务业务 1）研发能力 公司拥有一支跨多学科、经验丰富、专业技术强的技术团队，专职为船电集成系统全面解决方案的提供技术服务工作。公司联合武汉理工大学、华中科技大学等高等院校合作攻关技术难题，注重客户体验，全力为客户提供完善的船电集成系统全面解决方案。2）产品优势 公司船电集成系统全面解决方案顺应智慧海洋、智能船舶产业发展趋势，以实现降本增效、提高安全管理、注重用户体验为理念，由“管理监控平台”+“硬件设备”集成。公司船电集成系统管理监控平台按照功能划分为六大系统：船电自动化系统、通信与导航系统、船16 务管理系统、视频监控系统、船岸数据交换系统以及其他系统。其中，其他系统按照不同船型以及不同船东要求可进行定制或增项。通过实时设备监控、数据参数分析、管理理念提升、航行信息推送，全方位地为客户解决各项软、硬件问题。3）行业资源 公司是中国渔船渔机渔具行业质量信得过企业、AAA 级信用企业及协会理事单位，公司产品是中国渔船渔机渔具行业名牌产品，通过了渔船检验产品 ZY 型式认证，取得了中国船级社（CCS）、渔船检验产品（ZY）、德国船级社（GL）、意大利船级社（RINA）、法国船级社（BV）、俄罗斯船级社（RS）认可和检验，取得出口产品质量许可等行业资质认证。船用发电机可进行英国船级社（LR）、挪威船级社（DNV）、美国船级社（ABS)、日本海事协会（NK）、韩国船级社（KR)、波兰船级社（PRS)等其他船级社认证。通过多年船舶行业细分市场渗透，基于与船舶设计院、船厂及船东的长期深入合作，具备丰富的产业链上下游客户资源及较强的议价能力，在行业协会的指导下，开拓船电集成市场，创新公司盈利模式，开发相关技术支持，打造船电集成系统客户需求生态圈。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司主营业务为高效环保发电机，以及在公司船用发电机业务基础上进行产业延伸扩展的船电集成系统解决方案业务，基于公司船电集成业务收入占营业收入比例的大幅提升，公司所处行业除发电机及发电机组制造外，新增船用配套设备制造行业。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 158,090,638.31 元，较上年度减少 7.23%，归属于挂牌公司股东的净利润 20,265,969.69 元，较上年度增加 28.32%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润17,878,544.99 元，较上年度增加 25.28%，公司发电机业务收入稳定增长，船电集成业务收入大幅增长，电力设备贸易业务收入继续优化，公司毛利率 20.38%，较上年度提高 6.37 个百分点。截至报告期末，公司总资产 236,419,885.29 元，较上年同期增加 33.12%，归属于挂牌公司股东的所有者权益为 144,855,936.98 元，较上年同期增加 39.32%，公司总资产及归属于挂牌公司股东的净资产均实现良好增长。1、研发技术方面 报告期内，公司坚持具有自主知识产权的技术创新，同时积极与科研院所及高等院校开展技术合作。公司不断完善现有产品，同时积极推进新产品的研发。船电集成业务方面，主要与武汉理工大学、华中科技大学等船舶相关院校进行交流合作。报告期内，船电集成业务方面，完成了“6800 吨散货船配电装17 置”、“30KW 母线直流控制型恒频电源”、“350KW 恒频恒压发电装置”等产品研发工作；发电机业务方面，完成了“400kW 全封闭发电机”、“40kW60kW 风冷全封闭轴带发电机”、“1300kW 齿轮测速宽频轴带水冷发电机”、“600kW 六极永磁励磁高压发电机”等产品研发工作。公司负责起草的行业标准 JB/T 13297-2017TYE4 系列三相永磁同步电动机技术条件（机座号 80355）于 2018 年发布。公司目前还有三项国家标准和两项行业标准正在参与修、制订。分别为：国家标准旋转电机定额和性能修订、三相永磁同步电动机技术条件（机座号 80355）修订、YE3 系列（IP55）超高效率三相异步电动机技术条件（机座号 80355）修订工作；行业标准Y