834088_2018_恒通液压_2018年年度报告_2019-04-01.pdf

公号编号：公号编号：20192019-006006 1 1/9595 2018 年度报告 恒通液压 NEEQ:834088 宁波恒通诺达液压股份有限公司 NINGBO HELM TOWER NODA HYDRAULIC CO.，LTD.宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 2 2/9595 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于公司董事会换届选举的议案、关于公司监事会换届选举的议案，公司于 2018 年 6月 1 日完成新一届董事会、监事会换届选举。2018 年 10 月，公司顺利通过安全生产标准化复评，获得宁波市安全生产监督管理局颁发的 安全生产标准化三级企业（机械）证书，证书编号为 AQB111JX 甬 K2018033，有效期至 2021 年 12 月 31 日。为提升产品品质、提高生产效率，公司在 2018年度引进了智能生产设备，并向宁波市镇海区经信局提交了重点产业技术改造项目的申报材料，并通过验收审核。报告期内，公司取得 1 项发明、3 项实用新型专利授权。截至报告期末,公司共获得 7 项发明专利、17 项实用新型专利以及 1 项商标权。截止本报告公告之日，公司尚有 5 项发明专利、3 项实用新型专利正在申请过程中。宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 3 3/9595 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及利润分配情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节 行业信息.37 第十节 公司治理及内部控制.38 第十一节 财务报告.44 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 4 4/9595 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 恒通液压、公司、本公司、股份公司 指 宁波恒通诺达液压股份有限公司 恒通有限、有限公司 指 宁波市恒通液压科技有限公司，公司前身 文魁集团 指 宁波市文魁控股集团有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 报告期 指 2018 年 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 宁波恒通诺达液压股份有限公司股东大会、董事会、监事会 液压马达 指 液压马达是液压系统的一种执行元件，它将液压泵提供的液体压力能转变为其输出轴的机械能（转矩和转速）柱塞式液压马达 指 压力油迫使柱塞运动，带动转子和传动轴运动，从而输出机械能，分为轴向柱塞式液压马达和径向柱塞式液压马达，公司的柱塞式液压马达均为径向柱塞式液压马达 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 5 5/9595 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王东升、主管会计工作负责人叶慧萍及会计机构负责人（会计主管人员）叶慧萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业需求波动风险 液压马达作为工程机械、矿山机械、农用机械和船舶机械等行业中广泛应用的关键基础元件，市场需求受下游行业波动影响较为明显。最近几年，随着我国经济增长速度放缓，下游行业需求增速有所放缓，甚至部分行业如船舶行业等因产能过剩而导致需求下降，液压马达市场规模增速有所下降，下游行业需求波动将导致公司收入的市场波动风险，如果未来下游行业需求继续下降，将对公司经营业绩和收入增长造成不利影响。原材料价格波动风险 液压产品主要原材料是铸件与钢材，所占比重较大，最近几年，钢材价格有所波动，但如果未来钢材价格出现较大幅度上涨，或者价格上涨幅度大于产品价格上涨幅度，将降低公司盈利能力，减少利润空间，产生不利影响。盈利能力不能持续改善的风险 2018 年、2017 年公司营业收入分别为 22,476,136.24 元、宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 6 6/9595 17,623,577.11 元，净 利 润 分 别 为2,090,063.27 元、1,844,370.02 元，公司盈利能力持续改善，如果未来公司营业收入不能持续增长，盈利能力不能持续改善，将对公司生产经营产生不利影响。自主创新能力不足的风险 国内液压行业生产的产品，采用的技术与国外企业仍有较大的差距，企业规模和竞争实力上也处于劣势，新产品的设计、研发、工艺、材料都有非常高的要求，研发周期较长，国内企业研发投入不足，造成自主知识产权缺乏，自主创新能力不足，高端产品市场长期依赖进口，高额利润由国外企业所垄断，国内产品面临自主创新能力不足，市场竞争能力不强的风险，如果未来公司对液压式马达技术没有持续更新，或者出现新的更经济、更先进工艺技术，公司产品市场竞争力将下降，对公司生产经营业绩产生不利影响。核心技术人员流失及核心工艺技术失密的风险 公司属于技术密集型企业，技术人员的经验和研发能力对最终产品的品质特性具有重要作用。随着行业的发展，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈，尽管公司核心技术人员直接或间接持有公司股份，且公司出台了一系列激励机制以避免核心技术人员流失，但如果出现核心技术人员流失，将对公司生产经营带来不利影响。新产品的开发和改进是公司保持持续盈利能力的关键，公司的核心工艺技术是经过多年的实践和积累的结果，不同的工艺技术将直接影响到产品的品质和市场竞争力，公司的核心工艺技术由少数核心技术人员掌握，如果核心工艺技术因核心技术人员流失等原因而失密，将对公司生产经营产生不利影响。实际控制人控制不当风险 公司实际控制人为金碧华和夏亚萍，两人直接和间接合计持有公司 66.62%的股份。同时，金碧华系公司的法定代表人，担任公司董事长，夏亚萍为公司董事，均对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司为降低控股股东、实际控制人控制不当的风险，在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款，制定 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 7 7/9595 了“三会”议事规则，完善了公司的内部控制制度等，但若控股股东、实际控制人利用其实际控制权，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，仍可能会给公司经营和其他股东带来不利影响。公司治理风险 公司于 2015 年 6 月整体变更为股份公司。虽然股份公司制定了新的公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易管理制度、信息披露管理制度等制度，建立了内部控制体系，完善了法人治理结构，提高了管理层的规范化意识，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定的不规范风险。所得税政策变动的风险 根据高新技术企业认定管理暂行办法和 2008 年 1 月 1 日起实施的新企业所得税法，高新技术企业可按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。公司于 2017 年 11 月通过高新技术企业再次认定，所得税按应纳税所得额的 15%税率计缴，并享受高新技术企业研发费用加计扣除优惠。公司享受所得税优惠政策期满后，如公司未能通过高新技术企业认定复审，公司需按 25%的税率缴纳企业所得税，将对公司生产经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 8 8/9595 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波恒通诺达液压股份有限公司 英文名称及缩写 NINGBO HELM TOWER NODA HYDRAULIC CO.，LTD.证券简称 恒通液压 证券代码 834088 法定代表人 王东升 办公地址 浙江省宁波市镇骆东路 1818 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 叶慧萍 职务 财务总监兼董事会秘书 电话 0574-86301090 传真 0574-86301090 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省宁波市镇海区蛟川街道镇骆东路 1818 号 1 幢，315207 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 2 月 5 日 挂牌时间 2015 年 11 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-泵、阀门、压缩机及类似机械制造-液压和气压动力机械及元件制造 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 9 9/9595 主要产品与服务项目 柱塞式液压马达、叶片式液压马达及零配件等系列产品研发、生产、销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 宁波市文魁控股集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 金碧华、夏亚萍 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200756298062E 否 注册地址 浙江省宁波市镇海区蛟川街道镇骆东路 1818 号 1 幢 否 注册资本（元）20,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙峰、张小勇 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1010/9595 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1111/9595 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 22,476,136.24 17,623,577.11 27.53%毛利率%45.94%48.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,090,063.27 1,844,370.02 13.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,964,822.90 1,470,778.44 33.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.36%8.01%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.86%6.39%-基本每股收益 0.10 0.09 11.11%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,411,703.42 27,981,701.83 12.26%负债总计 5,379,549.28 4,039,610.96 33.17%归属于挂牌公司股东的净资产 26,032,154.14 23,942,090.87 8.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.20 8.33%资产负债率%（母公司）17.13%14.44%-资产负债率%（合并）-流动比率 495.04%608.43%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1212/9595 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,198,735.70 4,831,449.02-54.49%应收账款周转率 6,031.61%1,842.61%-存货周转率 78.87%61.31%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.26%14.16%-营业收入增长率%27.53%3.26%-净利润增长率%13.32%7.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 20,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 5,230.83 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)151,979.00 委托他人投资或管理资产的损益 435,618.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-445,487.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 147,341.61 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1313/9595 所得税影响数 22,101.24 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 125,240.37 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-296,876.23-1,207,842.89 应收账款 296,876.23-1,207,842.89-应付票据及应付账款-2,115,468.54-1,086,690.86 应付账款 2,115,468.54-1,086,690.86-管理费用 4,035,105.13 2,442,222.39 3,400,823.35 1,989,645.83 研发费用-1,592,882.74-1,411,177.52 1、资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应帐账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”。2、利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示。宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1414/9595 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要立足于研发、设计、生产和销售液压马达及其元件，公司的客户群体主要为船舶、矿山机械、工程机械等行业液压系统的主机厂商，主机厂商生产装备升级改造的需求呈现个性化、多样化的趋势，市场需求具有较为明显的小批量、多批次的特征，公司采用“以销定产”的业务模式，利用掌握的发明和实用新型专利，结合轴向端面配流技术、四槽配流轴技术、弹性挡圈的整体设计技术、聚醚醚酮镀层的滑动轴承技术、负载敏感型变速技术等主要技术，生产客户所需的液压马达产品。目前主要模式有三种，一是同下游主机厂家同步开发新型工程机械，前端介入液压马达的配套，达到销售的目的；二是替代目前销售主流的进口同类产品，为主机厂提供性价比更高的液压马达，达到取代国外供应商的目的；三是积极拓展售后维修市场，为达到使用年限和需要保养的主机提供液压马达及配件产品，拓展市场规模。公司核心经营团队均在行业中从业多年，公司核心技术人员具有丰富的行业研发经验，不断根据用户需求和市场变化自主开发新产品，具有众多稳定的优质客户；公司客户均采用直销销售模式对外销售，通过上述商业模式销售各类产品，并获得收入、利润及现金流。公司的商业模式建立在较强的质量保障和技术优势的基础上，通过不断的研发投入增强公司的竞争能力，公司商业模式稳定，具有可持续性。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期末至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1515/9595 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，面对复杂多变的外部环境，公司坚持以客户需求为导向，坚持研发投入、创新发展的理念，立足于“品质”这一核心目标，对外坚持品牌战略，采取多元化营销模式巩固传统市场，开辟新市场；对内以市场为导向，坚持新产品研发；以标准化为抓手促产品技术升级；以提升实物质量为突破口，加强过程控制和供应商管理；实施预算管理，强化成本管控，夯实基础管理，强基固本，促进公司良性发展，为公司后续的快速发展奠定了基础。报告期内，公司聚焦目标，严格计划执行，实现营业收入 2,247.61 万元，同比上升 27.53%；净利润 209.01 万元，同比上升 13.32%。截止报告期末，总资产 3,141.17 万元，相比去年期末增长 12.26%；净资产 2,603.22 万元，相比去年期末增长 8.73%；资产负债率为 17.13%。基本完成年初所制定的经营计划，整体经营状况继续保持良好增长态势，品牌影响力持续提升，客户服务能力持续完善，公司市场竞争力进一步加强。(二二)行业情况行业情况 液压系统及元件是工业机械驱动的心脏，被广泛应用于各类工业机械设备，而泵、阀、马达作为液压系统的核心元件，在国民经济和国防建设中的地位和作用十分重要，其形成的液压传动正逐步替代机械传动成为现代工业装备中最重要的能量传动方式之一，并成为衡量机械装备先进程度的重要标志之一，衡量一个国家工业水平的重要标志之一。我国液压行业起步较晚，但经过 60 多年的发展，已建立完整的液压工业体系，从 21 世纪以来，我国液压行业步入了快速发展阶段，以工程机械、冶金机械、矿山机械、农业机械、航空航天、智能机床等为代表的装备制造业取得快速发展，液压市场国内空间超过 500 亿元，工业强基液压短板亟待夯实。预计未来 5-10 年，中国液压市场仍将处于发展的黄金期。全球液压元件市场保持稳定增长，从全球范围来看，中国市场的需求增长最长，市场地位显著提升，国内进口替代空间超过 100 亿元，工程机械作为最大下游市场，是液压元件需求增长的重要驱动力，持续回暖有望保证液压件需求稳步提升。另外随着工程机械市场保有量的不断增加，过保修期的机械数量持续增加，为液压后市场服务提供了很大的空间，而工业自动化的提升，液压元件维修市场需求也将持 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1616/9595 续增加。国内企业在技术和工艺方面逐步积淀成熟，借势下游行业持续高景气外资品牌的产能缺口，相关优势国内厂家将实现技术和市场的双重突破。随着“中国制造 2025”、“十三五规划”的深入推进，“基建补短板”等各项利好政策无疑是支撑行业持续增长的重大利好因素。报告期内，公司仍能保持营业收入稳步增长，主要有赖于公司坚持自主研发和工艺提升优化，所生产的产品优质优价，柱塞马达可替代国类进口产品，与国内主机厂家国产化的经营理念契合。下游行业的迅速发展和技术革新，为公司未来的业务拓展和长远发展提供了有力支撑。公司将进一步加强自身的技术实力，紧抓下游行业的发展机遇，努力使公司的发展更上一层楼。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,318,407.68 48.77%14,696,892.45 52.52%4.23%应收票据与应收账款 210,862.00 0.67%296,876.23 1.06%-28.97%存货 10,438,026.14 33.23%9,129,566.51 32.63%14.33%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 3,936,393.90 12.53%2,525,248.70 9.02%55.88%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 31,411,703.42-27,981,701.83-12.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司固定资产同比增长 55.88%，主要原因是订单量增加，为满足生产需求，提高产能和质量控制能力，公司投入智能生产设备、质量检测设备共计 229.72 万元。宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1717/9595 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 22,476,136.24-17,623,577.11-27.53%营业成本 12,149,671.39 54.06%9,018,449.31 51.17%34.72%毛利率%45.94%-48.83%-管理费用 2,485,611.57 11.06%2,442,222.39 13.86%1.78%研发费用 2,294,847.50 10.21%1,592,882.74 9.04%44.07%销售费用 3,114,956.17 13.86%2,358,620.46 13.38%32.07%财务费用 71,842.41 0.32%13,043.52 0.07%450.79%资产减值损失 35,320.77 0.16%431,339.70 2.45%-91.81%其他收益-投资收益 435,618.80 1.94%430,308.61 2.44%1.23%公允价值变动收益-资产处置收益 5,230.83 0.02%5,937.93 0.03%-11.91%汇兑收益-营业利润 2,517,520.23 11.20%1,986,050.13 11.27%26.76%营业外收入 227,388.52 1.01%3,272.96 0.02%6,847.49%营业外支出 520,896.54 2.32%-净利润 2,090,063.27 9.30%1,844,370.02 10.47%13.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入、营业成本较上年有所增加，主要原因是得益于行业复苏，公司主导产品销量增长，公司通过成本控制、技术改进等手段，提升产能和控制质量，2018 年主营收入增加 27.53%，而成本也相应增加；毛利率较去年有所下降，主要原因是因为员工薪酬调整、材料涨价、固定资产折旧增加、生产场地租赁费的增加而造成的；2、报告期内，公司研发费用同比增长 44.07%，主要原因是为增强企业在市场的竞争力，扩大产品 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1818/9595 品类，公司加大研发投入，优化研发技术队伍，引进专业的柱塞泵研发技术人员，投入了专业的试制和检测设备，用于柱塞泵的开发试验；3、报告期内，公司销售费用同比增长 32.07%，主要原因是销售量增加，运费等费用相应增加；同时，公司加大了产品推广力度，增加了国内外展览会、网络推广等渠道的投入力度。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 22,435,592.65 17,612,059.54 27.39%其他业务收入 40,543.59 11,517.57 252.02%主营业务成本 12,149,671.39 9,018,449.31 34.72%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入主营业务收入 22,435,592.6522,435,592.65 99.82%99.82%17,612,059.5417,612,059.54 99.93%99.93%其中：液压马达 13,216,928.32 58.80%9,520,395.74 54.02%配 件 7,067,651.16 31.45%6,248,432.90 35.45%贸易类机电 2,151,013.17 9.57%1,843,230.90 10.46%其他业务收入其他业务收入 40,543.5940,543.59 0.18%0.18%11,517.5711,517.57 0.07%0.07%合合 计计 22,476,136.2422,476,136.24 100.00%100.00%17,623,577.1117,623,577.11 100.00%100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入主营业务收入 22,435,592.6522,435,592.65 99.82%99.82%17,612,059.5417,612,059.54 99.93%99.93%其中：内 销 11,453,073.11 50.96%7,092,687.23 40.24%外 销 10,982,519.54 48.86%10,519,372.31 59.69%其他业务收入其他业务收入 40,543.5940,543.59 0.18%0.18%11,517.5711,517.57 0.07%0.07%合合 计计 22,476,136.2422,476,136.24 100.00%100.00%17,623,577.1117,623,577.11 100.00%100.00%宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 1919/9595 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司产品收入结构没有发生重大变化，液压马达及配件是公司业务收入的主要来源，占公司营业务收入的 90.25%；2、随着产品品质的不断提升，主机厂家试用需求不断加大，报告期内，公司国内外销售均较同期上涨，其中内销收入同比增长 61.48%，活跃客户数量和单体贡献金额均呈现双增长态势。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 济南朝田泵业有限公司 1,689,589.70 7.53%否 2 FINAL DRIVE MOTORS 1,666,322.04 7.43%否 3 宁波高新区拓圣恩国际贸易有限公司 1,072,843.41 4.78%否 4 中铁隧道集团四处有限公司 822,281.17 3.67%否 5 福建榕工环保机械制造有限公司 776,001.35 3.46%否 合计合计 6,027,037.67 26.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波市鄞州邱隘隆兴金额物资商行 839,228.65 8.71%否 2 衡水亚冠橡胶制品有限公司 788,443.52 8.19%否 3 临海市博大机械有限公司 742,287.43 7.71%否 4 余姚市方舟锻造厂 381,330.71 3.96%否 5 江苏汉力士液压制造有限公司 309,487.52 3.21%否 合计合计 3,060,777.83 31.78%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,198,735.70 4,831,449.02-54.49%宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 2020/9595 投资活动产生的现金流量净额-1,520,886.17 448,351.35-439.22%筹资活动产生的现金流量净额-10,000,000.00 0.00-现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金净流量同比减少 54.49%，主要是受订单量增加影响，加大部分安全库存量，用于购买材料、支付员工薪酬等资金较上年同比增加 51.29%；2、报告期内，公司为扩大产能、提升品质，购买固定资产增加造成现金流出；3、报告期末，公司尚有 1000 万元定期存单未到期，造成筹资现金流出。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司在不影响正常经营的情况下，将自有闲置资金投资于宁波银行的收益型银行短期理财产品进行理财，有利于提高资金使用效率，增加公司投资收益，不存在损害公司及全体股东利益的情形。投资理财事项的审批经过第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第九次会议与 2017 年年度股东大会的审议，程序符合相关规定。报告期内，公司购买银行理财产品取得收益 435,618.80 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、主要会计政策变更说明 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），执行会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2018 年度及以后期间的财务报表。2、主要会计估计变更说明 无 宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 2121/9595 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司切实履行着社会责任，把企业社会责任作为提高竞争力的基础，将发展经济效益和履行社会责任有机的统一起来。在经营过程中遵纪守法、依法纳税。认真做好每一项对社会有益的工作，每年为社会提供适量的就业岗位，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。关心和支持公益事业，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司作为高新技术企业，拥有核心技术的全部自主知识产权，产品具有较强的技术领先优势。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，保持良好的独立自主经营的能力。经营管理层、核心业务人员队伍稳定，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、下游行业需求波动风险、下游行业需求波动风险 液压马达作为工程机械、矿山机械、农用机械和船舶机械等行业中广泛应用的关键基础元件，市场需求受下游行业波动影响较为明显。最近几年，随着我国经济增长速度放缓，下游行业需求增速有所放缓，甚至部分行业如船舶行业等因产能过剩而导致需求下降，液压马达市场规模增速有所下降，下游行业需求波动将导致公司收入的市场波动风险，如果未来下游行业需求继续下降，将对公司经营业绩和收入增长造成不利影响。应对措施：应对措施：公司将继续保持对新产品的研发力度及成果转化力度。丰富产品种类，加强市场拓展力度，宁波恒宁波恒通诺达液压股份有限公司通诺达液压股份有限公司 20182018 年年度报告年年度报告 2222/9595 不断扩大销售区域、加强渠道建设，充分利用内外贸兼营提高产品效益，提高工作效率生产效率，降低经济波动对公司的影响。2 2、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 液压产品主要原材料是铸件与钢材，所占比重较大，最近几年，钢材价格有所下降，但如果未来钢材价格出现较大幅度上涨，或者价格上涨幅度大于产品价格上涨幅度，将降低公司盈利能力，减少利润空间，产生不利影响。应对措施：应对措施：公司将优化公司的管理模式，控制采购管理，与供应商保持长期稳定的良好合作关系，并在一定程度上控制库存，先进先出，如果出现价格大幅波动的情况，公司也可以适当调整产品的价格，尽量避免原材料价格波动而对生产经营产生重大影响。3 3、盈利能力不能持续改善的风险、盈利能力不能持续改善的风险 2018 年、2017 年公司营业收入分别为 22,476,136.24 元、17,623,577.11 元，净利润分别为2,090,063.27 元、1,844,370.02 元，公司盈利能力持续改善，如果未来公司营业收入不能持续增长，盈利能力不能持续改善，将对公司生产经营产生不利影响。应对措施：应对措施：随着我国装备制造业自动化、集约化、规模化程度不断加深，液压件也逐渐向集成模块化、机电一体化方向发展，这有利于公司进一步拓展应用领域与市场空间，公司的产品作为机械基础件，广泛应用于各类工业装备和机械主机，因此公司的发展并不受制于某个特定下游细分市场，有助于公司避免单一市场风险。虽然公司目前规模较小，市场占有率不高，但公司仍在技术方面、产品性能方面、研发投入方面具有一定的优势。公司将继续坚持自主创新，持续投入对低速大扭矩液压马达技术的研究，尤其是它在诸如矿山机械、海工装备、数控机械、地质钻探等行业的应用，以逐步扭转国内仅对德、美、日系高速马达液压技术的偏爱。同时，公司将持续市场销售网络建设,建立多层次产品差异化销售模式，拓展国内外品牌市场，提高公司市场开拓和产品销售策划能力，加强销售队伍建设，培养和引进优秀的营销人才，进一步提升公司市场开拓和产品销售能力。扩大产品线及应用领域，扩大市场覆盖区域，提升市场份额。4 4、行业竞争加剧风险、行业竞争加剧风险 我国的液压马达产业起步较晚，很多高端核心技术和先进制造工艺依然被国外企业所掌控，企业规模上国内企业与国外企业存在巨大差距，个别跨国巨头年销售额与中国液压行业的总产值相当，而且国内液压企业市场集中度较低，缺乏大型的优势企业，产品主要集中在中低端产品，同质化恶性竞争严