834110_2018_ST灵信_2018年年度报告_2019-04-28.pdf

1 2018S上海灵信视觉技术股份有限公司 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、灵信视觉 指 上海灵信视觉技术股份有限公司 灵信科技 指 上海灵信信息科技有限公司 灵信体育 指 上海灵信体育文化有限公司 灵信数字 指 上海灵信数字技术有限公司 灵信光电 指 上海灵信光电科技有限公司 中科灵信 指 中科灵信(天津)数字科技有限公司 灵信物联 指 上海灵信物联网技术有限公司 股东大会 指 上海灵信视觉技术股份有限公司股东大会 董事会 指 上海灵信视觉技术股份有限公司董事会 监事会 指 上海灵信视觉技术股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员,包括:董事、监事、高级管理人员 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 合同法 指 中华人民共和国合同法 公司章程 指 上海灵信视觉技术股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上期、上年、上年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日、2017 年度 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 挂牌、报价转让 指 上海灵信视觉技术股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行报价转让之行为 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈大明、主管会计工作负责人陈大明及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳文柟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 监事游珊珊因个人原因未能出席监事会，不能保证年度报告内容真实、准确、完整。2、豁免披露事项及理由 因公司与部分客户、供应商签署的合同、协议中有商业保密等条款，本次商业保密信息主要包括公司销售、采购及相关往来的部分客户、供应商名称，公司已向全国中小企业股份转让系统申请并获批准，在披露 2018 年年度报告时豁免披露部分客户及供应商的具体名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收款项占资产比重较高的风险 报告期末公司应收账款账龄结构良好,发生坏账的风险较小，但公司应收账款占资产总额 55.15%较高，一旦发生大额坏账，将对公司经营产生不利影响。原材料价格波动使毛利率变化的风险 公司重要的原材料芯片市场波动较大,造成公司原材料的采购价格也波动较大，进而直接影响到公司的主营业务成本，对公司经营业绩的稳定性产生影响。在今后跟多家供应商协商价格，争取多签订长期定价合同。管理人才缺失的风险 随着新合同的签订实施,需要公司在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等诸多方面进行调整，对各部门工作的协调性、严密性、连续性也提出了更高的要求。如果公司管5 理层素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。新市场、新需求开拓不力的风险 公司从事的与 LED 视觉显示相关的应用领域中仍有潜在需求待挖掘、待培养，公司一直致力于创新市场与潜在需求的研究、开发与市场化工作，尚未形成大规模与稳定的市场格局。虽然公司在新产品开发之前会做充分的市场调研与分析工作，但依然不能排除新产品开发受挫，或者新客户开发不顺利，新业务拓展达不到预期目标的风险。经营性现金流不足的风险 2018 年、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为-14,878,732.14 元,-21,499,003.96 元，每股经营活动产生的现金流量净额分别为-0.28 元、-0.41 元。报告期内，公司的经营活动现金流量净额均为负值，显示公司经营性现金流短缺，公司未来如若不能采取有效措施缓解，可能会影响公司生产经营活动的正常开展。关联方交易风险 公司关联方及关联交易较多，主要是关联方为公司担保等内容。如，2018 年公司在上海银行虹口支行贷款，由陈大明和欧阳文柟做担保；2018 年公司向南京银行股份有限公司市北支行申请借款贷款，由陈大明和刘雪亮做担保。上述关联担保对公司是利好，为了申请的贷款能够获得通过，取得贷款能够更好的实现公司资金需求，对公司正常经营无不利影响，不存在损害公司及股东利益的情形。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海灵信视觉技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai LISTEN VISION Technology INC.证券简称 ST 灵信 证券代码 834110 法定代表人 陈大明 办公地址 上海市宝山区沪太路 2999 弄 13 号 1 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陆新美 职务 董事会秘书 电话 021-66302365-846 传真 021-66302375 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区沪太路 2999 弄 13 号 1 楼 20044 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 1 月 27 日 挂牌时间 2015 年 11 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-电子器件制造-光电子器件及其他电子器件制造 主要产品与服务项目 LED 显示解决方案、LED 发布平台、可视化系统、视频处理器、视频融合系统、虚拟交互系统等 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）52,656,750 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陈大明 实际控制人及其一致行动人 陈大明 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000550059197B 否 注册地址 上海市静安区延长路 149 号 94 幢 305 室 否 注册资本（元）52,656,750.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 钱潇、宋龙 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 92,076,272.93 94,700,489.82-2.77%毛利率%29.29%27.92%-归属于挂牌公司股东的净利润-18,261,724.93-21,880,248.34 16.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-25,160,932.95-24,515,628.03-2.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-33.89%-49.50%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-46.69%-55.47%-基本每股收益-0.35-0.45 22.22%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,313,022.82 116,632,580.87-15.71%负债总计 54,448,124.19 54,496,812.32-0.09%归属于挂牌公司股东的净资产 44,754,714.89 63,016,439.82-28.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.85 1.20-29.17%资产负债率%（母公司）51.07%41.05%-资产负债率%（合并）55.38%46.73%-流动比率 172.70%199.25%-利息保障倍数-15.82-10.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-14,878,732.14-21,499,003.96 30.79%应收账款周转率 148.05%228.68%-存货周转率 225.47%250.87%-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-15.71%50.87%-营业收入增长率%-2.77%31.50%-净利润增长率%18.02%-531.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,656,750 52,656,750-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)2,632,205.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,794,944.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 472,059.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,899,208.02 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 6,899,208.02 七、补补充财务充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调会计差错更正等追溯调整或重述情况整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-48,744,570.09 应收票据 1,110,000.00-10 应收账款 47,634,570.09-其他应付款 576,924.28 595,852.35 应付利息 18,928.07-管理费用 22,756,955.11 12,861,370.73 研发费用-9,895,584.38 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司灵信视觉处于 LED 产业下游应用的 LED 显示屏行业，致力于 LED 显示解决方案、LED 发布平台、可视化系统、视频处理器、视频融合系统、虚拟交互系统等产品的研发和销售。通过自主技术创新、产学研合作创新等方式，掌握和拥有图像处理技术、图像处理：图形缩放、智能分析处理技术、数字图像宽度动态的算法、超分辨率重建技术；LED 显示驱动技术；视觉 AR 交互技术，可应用于虚拟试衣镜、大屏幕体感游戏等各项核心技术，为经销商及终端客户提供 LED 显示相关产品、软件及显示解决方案等具有高附加值的高新技术产品。全资子公司灵信体育主要提供体育赛事计时、计分、裁判装备和设备；体育视觉系统：体育 AR 互动系统，线上直播服务、视频服务；体育赛事技术服务：包括赛事数据分析、运动员数据采集、运动员训练系统。比分系统有：各类球赛、水上运动、武术、体操等。全资子公司灵信数字通过 VLC 技术实现室内定位，基于滑动窗和时间序列原理，改进算法实现 50nS 级的低成本时钟同步；设计具有反馈的闭环自适应定位系统，解决因 LED 光源不一致性引起的误差；提出光传输时间长度定位方法和模型，并融合光强场域模型定位模型，解决因遮挡物、多径效应等引起的误差；基于正演模型，提出反演迭代算法，实现多发射端拓扑图的自建立，避免繁重的工程量，通过光通信、光传感、无线通信、定位算法等多种核心技术实现。公司及其子公司主要通过国内经销商及工程客户销售产品、行业类客户提供相关项目解决方案、海外市场客户等渠道进行市场开拓，主要通过销售产品和项目合作获得盈利。报告期内以及报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化，经营环境未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司紧紧围绕全年目标，坚持以市场为导向，深化产品质量管理，增加投入，以创新驱动引领企业不断向前发展。报告期内，公司在生产经营、研发创新、市场拓展、品牌建设等方面严格按照经营计划有序开展。（一）公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 98,313,022.82 元,较上年末 116,632,580.87 元减少 18,319,558.05 元，减少 15.71%；负债总额为 54,448,124.19 元，较上年末 54,496,812.32 元减少 48,688.13 元，减少 0.09%。（二）公司经营成果 12 报告期内，公司营业收入 92,076,272.93 元，较上年同期 94,700,489.82 元减少 2,624,216.89 元，减少幅度 2.77%。利润总额为-18,122,509.91 元，较上年同期-22,231,124.61 元增加 4,108,614.70 元，增加 18.48%；利润变动的主要原因为：本年度公司对成本的有效控制及资产减值减少导致利润总额相比上年增加。（三）公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-14,878,732.14 元，较上年同期-21,499,003.96元增加 6,620,271.82 元，增加 30.79%，主要原因系：公司本期加强了对应收账款的催收工作，导致销售商品收到现金增加，以及本期公司收到税费返还增加等原因导致本期经营活动现金流入的增加。报告期内筹资活动产生的现金流量净额为-1,864,448.12 元，较上年同期 38,486,239.27 元减少-40,350,687.39 元，减少 104.84%，主要原因系：第一，公司 2017 年度发行股票导致吸收投资收到现金金额较高，而 2018 年未发行股票；第二，公司 2018 年银行借款总金额降低，上述两因素导致公司报告期内筹资活动产生现金流量净额下降。报告期内公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 根据节能减排的需求，LED 作为二十一世纪最伟大的发明之一，以其优越的使用性能已成为未来半导体照明最有前景的应用。随着市场需求的不断扩大，应用场景不断增多，LED 显示屏行业依旧处于高速发展之中，据相关机构预计，在 2021 年全球 LED 显示屏市场价值将达到 9173.47 亿美元，LED 显示屏控制系统作为 LED 显示屏的核心部位，无疑在推动 led 显示屏行业发展过程中发挥至关重要的作用。当前，我国 LED 显示屏控制系统竞争激烈，如何把好 LED 显示屏控制系统的关，是所有 LED 显示屏控制系统厂商需要思考的问题。首先在技术研发方面，随着 led 显示屏行业不断开发新领域，LED 显示屏细分领域市场依旧火爆，这也为 LED 显示屏控制系统带来了更高的要求，比如高密度小间距 LED 显示屏近年来发展势头正旺，正逐步走向成熟，点间距的缩小对驱动 IC、控制系统等等各种器件都提出了挑战。如果 LED 显示屏控制系统厂商想在 LED 显示屏控制系统行业占有一席之地，在加大技术研发投入的同时，更应坚持走科技创新路线。此外，智慧城市浪潮席卷而来，为 LED 显示屏行业带来不少应用商机，无论是交通、安防指挥系统，或是天文、地理监测系统都对 LED 显示屏存在大量需求。如何让 LED 显示屏“智慧”起来，为智慧城市互联互通推波助澜成为了 LED 显示屏控制系统厂商努力的目标。当下 LED 显示屏控制系统厂商应该顺应智慧城市建设下产品智能化的需求，利用自身资源，提前布局智能化领域，研产出高效便捷的智能化控制系统产品。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,511,349.19 7.33%16,512,265.51 14.16%-54.51%应收票据与应收账款 56,927,655.28 57.90%48,744,570.09 41.79%16.79%存货 24,633,125.22 25.06%25,050,050.84 21.48%-1.66%投资性房地产-13 长期股权投资-固定资产 2,063,154.99 2.10%1,986,330.95 1.70%3.87%在建工程-短期借款 11,000,000.00 10.74%11,912,236.16 27.39%-7.66%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司报告期末总资产同比上期末减少 18,319,558.05 元，减少 15.71%,主要变动较大科目分析如下：1、货币资金变动主要原因：2018 年末货币资金为 7,511,349.19 元，2017 年末货币资金为16,512,265.51 元，报告期末减少 54.51%，主要原因系：公司报告期内支付较高金额的各类费用，进而导致货币资金期末余额下降幅度较大。2、预付款项变动主要原因：2018 年末预付款项金额为 3,845,977.53 元，2017 年末预付款项金额为 6,784,894.67 元，报告期末减少 43.32%，主要原因系：公司报告期内加强对支付供应商款项的控制，尽量降低预先支付供应商款项的比例，进而导致报告期末预付账款期末余额下降幅度较大。3、其他应收款变动主要原因：2018 年末其他应收款金额为 635,772.46 元，2017 年末其他应收款金额为 10,926,442.68 元，报告期末减少 94.18%，主要原因系：公司本期由于业务后续终止等原因，收回了提前支付给供应商的相关款项，此外公司于本期收回了上海誉益文化发展有限公司项目保证金 500万元，综合导致报告期末其他应收款期末余额下降幅度较大。4、长期待摊费用变动主要原因：2018 年末长期待摊费用金额为 2,047,045.43 元，2017 年末长期待摊费用金额为 5,342,903.67 元，报告期末减少 61.69%，公司报告期末长期待摊费用主要包括大厅展示屏、赞助费、装修费和技术服务费，本期按照长期待摊费用摊销原则进行摊销，此外由于霍尔果斯麟明体育文化有限公司在报告期内拟进行注销等相关工作，出于谨慎性的原则，将其账面长期待摊费用摊销完毕，上述几个因素综合导致长期待摊费用比例变动较大。5、预收款项变动主要原因：2018 年末预收款项金额为 2,430,357.41 元，2017 年末预收款项金额为 1,548,115.14 元，报告期末增加 56.99%，主要原因系：公司本期收到较高金额的客户预付款项，尚未达到收入确认的时点，因此预收账款期末余额较高。6、应交税费变动主要原因：2018 年末应交税费金额为 7,863,557.27 元，2017 年末应交税费金额为 5,335,447.80 元，报告期末增加 47.38%，主要原因系：公司报告期末计提增值税等相关税费金额较高，进而导致应交税费期末余额较大。7、其他应付款变动主要原因：2018 年末其他应付款金额为 914,761.30 元，2017 年末其他应付款金额为 595,852.35 元，报告期末增加 53.52%，公司报告期末其他应付款主要押金保证金、应付员工报销款等相关款项，本期计提较高金额的其他应付款且截至期末尚未支付，导致报告期末余额有所增加。综上所述，报告期末公司资产总计 98,313,022.82 元，负债总计 54,448,124.19 元，资产负债率 55.38%。截至报告期末，公司的负债均为流动性负债，公司的经营风险较低。报告期内公司负债未对企业现金流产生较大的不利影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 92,076,272.93-94,700,489.82-2.77%14 营业成本 65,104,479.20 70.71%68,261,685.26 72.08%-4.63%毛利率%29.29%-27.92%-管理费用 17,204,797.77 18.69%12,861,370.73 13.58%33.77%研发费用 13,683,439.22 14.86%9,895,584.38 10.45%38.28%销售费用 14,988,280.20 16.28%12,260,628.98 12.95%22.25%财务费用 1,126,984.77 1.22%1,938,842.10 2.05%-41.87%资产减值损失 1,721,789.96 1.87%14,168,536.65 14.96%-87.84%其他收益 2,790,084.63 3.03%1,500,000 1.58%86.01%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-19,111,773.93-20.76%-23,366,897.40-24.67%18.21%营业外收入 991,353.10 1.08%1,136,951.31 1.20%-12.81%营业外支出 2,089.08 0.00%1,178.52 0.00%77.26%净利润-18,270,869.92-19.84%-22,286,936.89-23.53%-18.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用变动原因：2018 年公司管理费用为 17,204,797.77 元、2017 年公司管理费用为12,861,370.73 元，同比增长 33.77%，主要原因系：第一，公司本期房租租金金额相比上期较高，导致计入管理费用租赁费金额增加；第二，公司本期由于霍尔果斯麟明体育文化有限公司在报告期内拟进行注销等相关工作，出于谨慎性的原则，将其账面长期待摊费用摊销完毕，导致计入管理费用折旧摊销费增加；第三，公司本期进行了仓库简装，导致计入管理费用的装修费略有增加；上述几个因素综合导致报告期内管理费用金额较高。2、研发费用变动原因：2018 年公司研发费用为 13,683,439.22 元，2017 年公司研发费用为9,895,584.38 元，同比增长 38.28%，主要原因系：公司本期加大了视频处理器等研发项目的投入，研发人员人工成本、直接材料等投入增加，导致报告期内研发费用金额较高。3、财务费用变动原因：2018 年公司财务费用为 1,126,984.77 元，2017 年公司财务费用为1,938,842.10 元，同比减少 41.87%，主要原因系：公司报告期内银行贷款总金额下降，对应的利息支出降低，进而导致报告期内财务费用金额下降。4、资产减值损失变动原因：2018 年度资产减值损失为 1,721,789.96 元，2017 年度资产减值损失14,168,536.65 元，同比减少 87.84%，主要原因系：第一，公司加强应收款项的催收工作；第二，公司本期收回上海誉益文化发展有限公司项目保证金 500 万，冲减以前年度坏账准备；上述两个因素综合导致报告期内资产减值损失计提金额下降。5、其他收益变动主要原因：2018 年其他收益为 2,790,084.63 元，2017 年其他收益为 1,500,000元，同比增长 86.01%，主要原因系：公司本期收到较高金额的张江项目政府补助、文创项目政府补助及即征即退增值税款项，进而导致报告期内其他收益金额较高。6、营业外支出变动原因：2018年公司营业外支出为2,089.08元，2017年公司营业外支出为1,178.52元，同比增加 77.26%，主要是本期公司产生了税收滞纳金计入营业外支出所致。公司总体营业外支出金额较低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 92,076,272.93 94,700,489.82-2.77%其他业务收入-主营业务成本 65,104,479.20 68,261,685.26-4.63%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%控制系统产品收入 73,301,869.73 79.61%61,555,318.38 65.00%解决方案收入 13,456,178.98 14.61%20,559,476.34 21.71%行业应用收入 2,164,283.48 2.35%5,355,049.36 5.65%体育产品收入 3,153,940.74 3.43%6,283,640.84 6.64%照明系统收入-947,004.90 1.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司营业收入主要由控制系统产品收入、解决方案收入、行业应用收入、体育产品收入几部分构成。公司本期调整了销售布局的重点，在报告期内加大对控制系统产品的销售，导致报告期内此类产品的营业收入金额较高，营业收入占比由 2017 年度的 65.00%上升至 2018 年的 79.61%；公司对于解决方案及行业应用的销售规模略有下降，解决方案收入、行业应用收入占比下降；公司体育产品收入总体规模较低，主要用于专业体育赛事方面，本期销售规模较低；公司照明系统收入规模较低，本期未产生该类型的项目收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 33,235,017.96 36.10%否 2 第二名 4,745,306.08 5.15%否 3 第三名 3,553,278.83 3.86%否 4 越南 VinhLED 2,410,013.79 2.62%否 5 第五名 1,990,372.41 2.16%否 合计合计 45,933,989.07 49.89%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 3,841,417.64 5.64%否 2 第二名 3,540,258.67 5.20%否 3 第三名 3,491,046.55 5.13%否 16 4 第四名 2,480,096.58 3.64%否 5 第五名 2,237,080.63 3.29%否 合计合计 15,589,900.07 22.90%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-14,878,732.14-21,499,003.96 30.79%投资活动产生的现金流量净额 7,742,263.94-7,504,833.99 203.16%筹资活动产生的现金流量净额-1,864,448.12 38,486,239.27-104.84%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：2018 年、2017 年经营活动产生的现金流量净额分别为：-14,878,721.14 元、-21,499,003.96 元，增长 30.79%，主要原因系：第一，公司本期加大了对应收账款的催收工作，进而导致本期销售商品、提供劳务收到的现金金额增加；第二，公司本期收到了部分税费的返还，而上期未发生此项目现金流入；第三，公司本期收到了上海誉益文化发展有限公司项目保证金退回 500 万，导致本期收到其他与经营活动有关现金项目增加；上述几个因素综合导致 2018 年经营活动产生的现金流入的增加，进而导致经营活动产生的现金流量净额的增加。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：2018 年、2017 年投资活动产生的现金流量净额分别为：7,742,263.94 元、-7,504,833.99 元，增长 203.16%，主要原因系：第一，公司本期购买固定资产投资支出较上期有所下降；第二，公司本期支付往来款项金额较低，即支付的其他与投资活动有关的现金下降；上述几个因素综合导致 2018 年投资活动产生的现金流出降低，进而导致投资活动产生的现金流量净额的增加。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2018 年、2017 年筹资活动产生的现金流量净额分别为：-1,864,448.12 元、38,486,239.27 元，下降了 104.84%，主要原因系：第一，公司 2017 年度发行股票导致吸收投资收到的现金金额较高，导致 2018 年筹资活动现金流入金额较低；第二，公司 2018 年度银行贷款整体现金流入下降；上述两个因素综合导致报告期内筹资活动产生的现金流量净额的下降。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止 2018 年 12 月 31 日，公司有全资子公司 4 个，分别为：灵信数字、灵信物联、灵信体育、中科灵信（天津）；其中灵信体育有 1 个全资子公司为霍尔果斯麟明体育文化有限公司，灵信数字有 1 个控股 51%的子公司武汉博思创信息科技有限公司；其中灵信光电于 2016 年 10 月更名为灵信物联。具体情况如下：1、上海灵信光电科技有限公司是灵信视觉全资子公司，设立于 2014 年 2 月，该子公司的主要经营范围为：从事光电科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，光电产品、电子产品、照明设备的生产和销售；2016 年灵信光电变更为：上海灵信物联网技术有限公司。本年度没有经营未实现收入，净利润为-48.16 万元。2、上海灵信体育文化有限公司是灵信视觉全资子公司，设立于 2016 年 1 月，主要经营范围为：为文化艺术交流活动提供筹备、策划服务，体育赛事策划，自有设备租赁，体育用品、健身器材、电子产品、计算机软件的销售，从事货物和技术的进出口业务，计算机软件领域内的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务。本年度经营实现收入 315.39 万元，净利润为-171.50 万元。3、上海灵信数字技术有限公司是灵信视觉全资子公司，设立于 2016 年 3 月，主要经营范围为：在17 数字技术专业领域内从事技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，动漫设计，机电设备安装，机电设备、电子产品的销售。本年度经营实现收入 216.43 万元，净利润为 124.63 万元。4、中科灵信（天津）数字技术有限公司是灵信视觉全资子公司，设立于 2017 年 10 月 13 日，主要经营范围：计算机软硬件、电子设备开发；体育用品、健身器材、电子产品、计算机软硬件销售及相关技术咨询；体育赛事策划；从事国家法律法规允许的进出口业务；机械设备租赁。本年度没有经营收入及利润。5、霍尔果斯麟明体育文化有限公司是灵信体育全资子公司，设立于 2016 年 11 月，主要经营范围为：为文化艺术交流活动提供筹备、策划服务，体育赛事策划，自有设备租赁，体育用品、健身器材、电子产品、计算机软件的销售，从事货物和技术的进出口业务，计算机软件领域内的技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务。本年度没有经营未实现收入，净利润为-316.38 万元。6、武汉博思创信息科技有限公司是灵信数字控股子公司，设立于 2016 年 1 月，主要经营范围为：半导体及集成电路、光电设备、光学材料及元件、光学及光电系统、电子元器件、机电及自动化设备、仪器仪表、计算机软件系统的研制、生产及批发兼领售、技术服务。本年度没有经营未实现收入，净利润为-1.80 万元。报告期内，公司不存在取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本报告期内没有发生委托理财、委托贷款及衍生品投资的情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）接受上海灵信视觉技术股份有限公司委托，根据中国注册会计师审计准则审计了公司 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并出具了中汇会审【2019】2413 号保留意见的审计报告。根据 全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）和关于做好挂牌公司、退市公司及两网公司 2018 年年度报告披露相关工作的通知及相关规定，现将有关情况说明如下：审计报告中形成保留意见的说明如下：“二、形成保留意见的基础 1、由于 2017 年度财务报表审计时，发现了灵信视觉公司存在存货账实不符及销售收入确认依据不足的情况，因此我们对 2017 年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。该事项对本期数据和对应数据的可比性存在影响或可能存在影响。2、灵信视觉公司期末应收账款中，存在金额为 1,021.02 万元未能提供准确的终端客户名称，也未能提供完整的销售合同、终端客户的货物签收或验收单，审计范围受到限制，我们无法就该部分的应收账款及收入的真实性和准确性获取充分、适当的审计证据，也无法确定对财务报表可能产生的影响。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于灵信视觉公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保留意见提供了基础。”公司董事会对中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度出具保留意见审计报告的相关事项进行如下说明：18 中汇会