833717_2018_华彦邦_2018年年度报告_2019-03-19.pdf

1 证券代码：证券代码：833717 833717 证券简称：华彦邦证券简称：华彦邦 主办券商：国都证券主办券商：国都证券 2018年度报告 华彦邦 NEEQ:833717 北京华彦邦科技股份有限公司（Bei Jing Hua Yan Bang Technology Co.,Ltd.）2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 北京华彦邦科技股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 水处理 指 水处理是为了使水质满足特定环境及回用的用途，通过物理、化学和生物手段，对水质进行治理，去除或增加水中某些对生产、生活及环境不需要或需要物质，使水质达标，以满足生产和生活的需要。循环水 指 循环水是指收集使用过的水，循环往复使用，以节约用水。循环水主要包括工业循环水、商业中央空调循环水、市政供暖循环水，循环水的主要目的都是为了节约用水。工业循环水主要用在冷却水系统中，因为工业冷却水占总用水量的 90%以上，所以也叫循环冷却水。循环水处理 指 循环水系统在运行过程中，由于水分蒸发、风吹损失等情况使循环水不断浓缩，其中所含的盐类超标，阴阳离子增加、pH 值明显变化，致使水质恶化，而循环水的温度，pH 值和营养成分有利于微生物的繁殖，冷却塔上充足的日光照射更是藻类生长的理想地方，从而导致管道、各类换热器、散热器和各类管道阀门等的结垢、腐蚀，堵塞、换热效率降低等问题。循环水处理就是通过物理或化学方法，解决循环水系统的结垢、腐蚀、微生物、悬浮物等方面的问题。杀菌缓蚀 指 杀灭循环水中的微生物，防止循环水系统管道、各类散热器和阀门等的腐蚀。软化 指 去除水中的钙镁等离子，降低水的硬度。硬度 指 水的总硬度指水中钙、镁离子的总浓度，其中包括碳酸盐硬度（即通过加热能以碳酸盐形式沉淀下来的钙、镁离子，故又叫暂时硬度）和非碳酸盐硬度（即加热后不能沉淀下来的那部分钙、镁离子，又称永久硬度）。废水脱盐回用 指 使用电化学等技术或工艺，去除工业废水中的盐类，使水质达到回用标准。物理法 指 向循环水系统发射感应电磁场对水质进行处理，不添加任何化学药剂，达到防垢、防腐、杀菌灭藻处理功效的水处理方法。化学法 指 向循环水系统添加专用化学药剂对水质进行处理，达到防垢、防腐、杀菌灭藻处理功效的水处理方法。报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人武永胜、主管会计工作负责人段杨红及会计机构负责人（会计主管人员）段杨红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 5 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务规模较小及盈利能力较弱风险 公司 2018 年、2017 年营业收入总额分别为20,051,729.12 元、18,433,342.97 元，公司 2018 年、2017年的净利润分别为1,314,807.83元、1,616,386.12元，净利率分别为 6.56%、8.77%，2018 年营业收入、净利润较上年同期有所增长，但仍然存在营业规模较小及盈利能力较弱风险。2018 年度公司研发费用占收入比例 6.20%，研发费用投入虽有利于公司的长期发展，但短期内会影响公司的利润水平，导致近几年公司盈利能力较弱。市场竞争风险 循环水处理行业技术分为化学法与物理法两种，化学法凭借其水处理效果快、不受管道外径大小限制等优势，长期以来占据循环水处理行业 90%以上市场份额，因物理法技术发展成熟时间较晚，并且只能处理外径小于1.5 米的管道内的循环水，目前只占据循环水处理行业不足 10%的市场份额。公司主要产品净元广谱感应水处理器采用的是物理法，使得公司目前只能去竞争循环水处理行业不足 10%市场份额，为避免产品技术原因导致丢失循环水处理行业 90%以上的市场份额，公司除进一步改善物理法产品技术外，也正在研发化学法产品，但因生产化学法产品的企业规模较大、项目经验丰富，公司在向化学法市场拓展时因缺乏化学法项目经验而处于劣势，存在一定市场竞争风险。核心技术人员流失风险 公司作为国家级高新技术企业，拥有了较强的自主创新能力并拥有了一系列具有自主知识产权的核心技术。但技术研发工作不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。虽然报告期内公司核心技术人员稳定，但如果未来发生核心技术人员离职情况，而公司又不能及时安排适当人选接替或补充，将会对公司的生产经营造成重大不利影响。外协加工风险 循环水设备的生产主要通过委托加工的方式。虽然公司已经在对外协厂商的供货质量、供货速度和售后服务等方面的多年运营管理中，积累了较为丰富的经验，也和一些外协厂商保持着良好的长期合作关系。但随着公司未来业务规模的扩大、产品种类的增加、生产条件要求的提高、供货速度需求的增加，现有外协方式及外协厂商的供货质量、生产技术水平、供货速度等将可能无法满足公司需求，存在一定的风险，不利于公司业务拓展及经营的稳定。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京华彦邦科技股份有限公司 英文名称及缩写 Bei Jing Hua Yan Bang Technology Co.,Ltd.证券简称 华彦邦 证券代码 833717 法定代表人 武永胜 办公地址 北京市海淀区黑泉路 8 号 1 幢康健宝盛广场 C 座 8 层 8003（东升地区）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 武晓兰 职务 否 电话 010-51267884-812 传真 010-64820074 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区黑泉路 8 号康健宝盛广场 C 座 8003 号100192 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015-06-11 挂牌时间 2015-09-28 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-专用设备制造业-环保、社会公共服务及其他专用设备制造-环境报告专用设备制造（C3591）主要产品与服务项目 从事循环冷却水及废水回用设备销售、技术开发，为一体整体解决方案的节能环保企业；技术开发、技术服务；销售水处理设备、仪器仪表；货物进出口，代理进出口，技术进出口。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）7,205,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 7 控股股东 武永胜 何道扬 实际控制人及其一致行动人 武永胜 何道扬 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108742614087D 否 注册地址 北京市海淀区黑泉路 8 号 1幢康健宝盛广场 C 座 8 层8003（东升地区）是 注册资本（元）7,205,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国都证券 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦九层、十层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贾俊伟 张磊 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,051,729.12 18,433,342.97 8.78%毛利率%46.16%48.80%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,314,807.83 1,616,386.12-18.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,098,569.28 1,771,782.92-38.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.11%14.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.51%15.35%-基本每股收益 0.18 0.22-18.18%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 23,557,718.53 19,901,472.01 18.37%负债总计 9,888,991.82 7,547,553.13 31.02%归属于挂牌公司股东的净资产 13,668,726.71 12,353,918.88 10.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.90 1.71 10.94%资产负债率%（母公司）39.94%37.92%-资产负债率%（合并）41.98%37.92%-流动比率 1.92 1.96-利息保障倍数 10.81 18.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-378,813.51 3,300,605.06-111.48%应收账款周转率 2.09 2.45-存货周转率 3.32 2.62-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.37%22.28%-营业收入增长率%8.78%39.53%-净利润增长率%-18.66%438.65%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 7,205,000 7,205,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 10,000.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）244,208.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 189.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 254,398.29 所得税影响数 38,159.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 216,238.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业是工业和商业循环水防垢、除垢、过滤、去离子、换热器在线清洗、软化、杀菌脱色废水回用领域。公司主营业务：公司主营业务：从事循环冷却水及废水回用设备销售、技术开发为一体的节能环保企业。解决方案包括：工业冷却循环水整体解决方案、中央空调循环水整体解决方案、工业水泵节能解决方案、中央空调能效提升运维服务方案、工业纯水处理技术、医疗废水处理技术方案、油田回注水防垢技术方案、油田加热炉防垢技术方案、中水处理回用技术方案、废酸回收技术方案、重金属离子废水处理技术方案。主要向汽车、通讯、交通、烟草、制药、钢铁、冶金、商业中心等工业和商业领域提供节能环保产品、技术服务、解决方案及配套售后服务。公司采用以自主研发为主，与科研院校合作研发为辅的方式进行技术和产品研发。公司通过掌握客户需求和行业发展趋势，灵活调整产品的生产（委托生产）与开发，形成了适量储备、销售常规产品和服务为客户设计专属水处理方案销售产品及解决方案的商业模式。公司主营产品为公司主营产品为：“净元广谱感应水处理器”、“全自动管刷在线清洗系统”、“净元电容析去离子系统”、“沁元信诺旋流雾化冷却塔”、“图微克连续洗砂过滤器”、“高效集污器”、“滤元网式自清洗过滤器”、“滤元高速过滤器”、“定压补水真空脱气一体装置”、“循环水零排放水处理剂”、“开元板式臭氧发生器”等，并与之相匹配的研发出成熟发明专利技术 2 项及 33 项独有著作权、7 项专利技术及与之相匹配的多项成熟自有非专利技术。这些无形资产及非专利技术是公司产品生产的核心组成部分，构成了公司持续经营的核心竞争优势。在销售方面，公司采取直销与网络营销为主，经销商为辅的销售模式。在许多行业网站上建设网络销售平台，网络销售平台已覆盖到国内与海外。主要通过招投标与网络平台获得商业机会，这种模式可以最大限度地提供产品、技术的跟踪和售后服务，为各类客户量身设计水处理方案。公司已建立了覆盖全国的销售团队网络与线上平台网络，通过与下游相关产业中有影响力的企业长期合作，在实际工程服务中，相互合作，达到双赢的目的，进而树立自己的品牌形象和积累工程项目经验。公司的商业模式能够保证客户信息和市场信息及时反馈给公司管理层，通过管理层、销售、技术服务、委托加工生产、采购、财务、售后服务各部门共同的分析探讨，及时调整产品结构，研发、储备符合市场需求的技术及产品，严格落实研发成果在生产环节的应用，提高资金利用效率，促进公司业务良性发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 11 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年完成营业收入 2,005.17 万元，较上年增长 8.78%；2018 年净利润 131.48 万元，较上年下降 18.66%。2018 年公司加大市场开拓力度，产品市场份额不断扩大。同时加强公司内部管理、人事以及销售管理制度执行管理，健全的管理机制更利于公司稳步健康发展，营业收入持续上浮。2018 年研发费用较上年同期上浮 66.58%，公司一直重视研发、坚持产品创新理念，通过开发新产品增强企业竞争力，更有利于增强企业可持续发展力。未来持续经营计划：公司将增加产品类别，加大现有产品的销售规模，扩大市场占有率；引入新产品，新技术，在水处理市场方面做到专业化，多样化的服务；加大研发力度，开发出毛利率更高的产品以及稳定现有某些新产品的技术水平，提升公司的盈利能力；增加业务推广人员，提高市场覆盖面；增强网络推广力度、覆盖手机端、PC 端、开发网络销售渠道等多手段，从而增加公司的营业收入。(二二)行业情况行业情况 目前国家针对水污染治理方面出台了较多的法律法规及规章制度，如重点流域水污染防治规划(2016-2020 年)、城镇污水处理厂污泥处理技术标准(征求意见稿)、农村生活污水处理设施技术标准(征求意见稿)、关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见、关于推进环保设施和城市污水垃圾处理设施向公众开放的指导意见、住建部发改委印发城镇节水工作指南等。公司的产品及服务是针对于循环水的零排放及废水回用领域，公司的广谱感应水处理器可以在不用药剂的前提去除水垢，过滤后，再进入废水回用的设备（电容析产品）以达到最少的污染及零排放。公司所处行业与国家发展要求相匹配。政府有关部门在水处理领域投入力度持续增大，未来几年我国水处理行业投入将持续增长，给公司及行业发展带来良好机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 4,434,605.75 18.85%2,354,121.85 11.83%88.38%应收票据与应收账款 10,243,320.05 43.48%7,503,656.50 37.70%36.51%存货 2,952,102.00 12.55%3,366,935.86 16.92%-12.32%投资性房地产-长期股权投-12 资 固定资产 178,373.91 0.76%226,993.77 1.14%-21.42%在建工程-短期借款 4,450,000.00 18.91%2,000,000.00 10.05%122.50%长期借款-资产总计 23,557,718.53-19,901,472.01-18.37%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加主要原因是公司为补充流动资金向银行取得银行贷款 445 万元，致本期末货币资金较上期末上浮 88.38%。2、应收票据与应收账款增加主要原因是部分合同项目收款周期延长到 2019 年，导致本期末应收账款较上年期末上浮 36.51%。3、本年因公司经营需补充流动资金，向银行申请一年期短期借款 445 万元，上年期末 200万短期借款本期已归还。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 20,051,729.12-18,433,342.97-8.78%营业成本 10,794,460.16 53.83%9,438,071.80 51.20%13.86%毛利率%46.16%-48.80%-管理费用 2,970,559.87 14.81%2,711,828.64 14.71%10.16%研发费用 1,243,928.06 6.20%746,757.38 4.05%66.58%销售费用 2,841,087.15 14.16%2,724,268.73 14.78%5.44%财务费用 227,456.35 1.13%193,380.95 1.05%17.62%资产减值损失 351,754.81 1.75%333,374.59 1.81%5.51%其他收益 199,408.41 0.99%-100%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 10,000.00 0.05%-100%汇兑收益-营业利润 1,584,597.34 7.90%2,064,188.17 11.20%-23.23%营业外收入 270.37 0.001%6,686.61 0.04%-95.96%营业外支出 80.49 0.0004%189,506.37 1.03%-99.96%净利润 1,314,807.83 6.56%1,616,386.12 8.77%-18.66%项目重大变动原因项目重大变动原因：13 1、研发费用较上年同期增加 49.72 万元，变动主要原因是本年度公司加大了新产品新技术的研发投入，通过开发新产品增强企业竞争力，更利于公司的可持续发展。新产品新技术不对主营业务造成影响。2、财务费用较上年同期增长 3.41 万，变动主要原因是短期借款增加，导致融资费用增加。3、其他收益增加是公司产品享受国家税收优惠政策产生的退税收益以及享受贷款贴息收益。4、资产处置收益是本年度处理持有待售资产收益。5、营业外收入变动主要原因是上年度发生政府补助收益，本期未发生。6、营业外支出变动主要原因是上年度发生流动资产债务重组损失，本期未发生。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 20,051,729.12 18,433,342.97 8.78%其他业务收入-主营业务成本 10,794,460.16 9,438,071.80 14.37%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%水处理器 11,236,677.51 56.04%10,245,678.88 55.59%过滤器 932,731.59 4.65%1,432,570.07 7.77%在线清洗装置 6,344,470.93 31.64%5,671,548.72 30.77%软水器 79,110.67 0.39%169,102.56 0.92%电容析 100,974.06 0.50%413,675.21 2.24%加药装置 251,078.98 1.25%118,003.42 0.64%自动定压补水 287,630.77 1.44%240,200.00 1.30%配件 28,359.67 0.14%142,564.11 0.77%服务费 163,197.00 0.81%-水泵 627,497.94 3.14%-合计 20,051,729.12 100%18,433,342.97 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%东北 11,748.89 0.06%588,376.07 3.19%华北 5,448,187.42 27.17%6,415,007.67 34.8%华东 7,746,314.11 38.63%8,464,154.73 45.92%华南 940,769.23 4.69%1,195,213.68 6.49%14 华中 1,551,883.18 7.74%42,735.04 0.23%西南 810,516.96 4.04%1,141,025.63 6.19%西北 3,542,309.33 17.67%-国外-586,830.15 3.18%合计 20,051,729.12 100%18,433,342.97 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：说明：2018 年加大西北地区市场推广及宣传力度，该区域市场份额不断扩大，营业收入明显上升。国外地区未产生营业收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 南昌市东弘建筑材料有限公司 2,418,803.42 12.06%否 2 浪潮软件集团有限公司 1,598,290.60 7.97%否 3 青岛迈尔得国际贸易有限公司 1,465,517.24 7.31%否 4 青岛熠扬昊贸易有限公司 1,293,103.45 6.45%否 5 中建安装集团有限公司 1,142,419.66 5.70%否 合计合计 7,918,134.37 39.49%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 德尚高科（北京）科技有限公司 3,474,275.86 37.40%否 2 北京神州易网科技有限公司 1,483,018.87 15.96%否 3 无锡威斯安工业设备贸易有限公司 1,055,639.18 11.36%否 4 威乐（中国）水泵系统有限公司 937,103.45 10.09%否 5 Vaughan Industries Ltd.750,771.04 8.08%否 合计合计 7,700,808.40 82.89%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-378,813.51 3,300,605.06-111.48%投资活动产生的现金流量净额 461,058.95-3,152,639.00-筹资活动产生的现金流量净额 2,652,766.63-156,659.58-15 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动主要原因是产品应用项目收款周期延长导致本期销售商品收入现金较上年同期减少 330 万元。2、投资活动产生的现金流量净额变动主要原因是上期对外上海同瑜环保节能科技有限公司投资 300 万元，本期未发生对外投资。3、筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因是本期短期借款较上年同期增长 245 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（一）、2017 年 9 月 25 日召开第一届董事会第十二次会议，审议通过了对上海同瑜环保节能科技有限公司外投资的议案，投资金额 300 万元，持股比例 10%。该参股公司情况如下：统一社会信用代码：91310115332393285K，法定代表人：张玉新，注册资金：人民币 3000万元，注册地址：浦东新区惠南镇城南路 1366 号 1 幢 1076 室，主营业务：从事环保节能科技领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询，泵、电机、风机、制冷设备、制冷剂、仪器仪表、电子产品、五金机电、环保设备、机械设备、锅炉的销售、合同能源管理，从事货物进出口业务。（二）、2018 年 5 月 15 日，公司召开第一届董事会第十六次会议，审议通过对外投资设立全资子公司的议案，投资金额 2000 万元，持股比例 100%。该参股公司情况如下：公司名称：华彦邦科技（天津）有限公司，统一社会信用代码：91120222MA06BKKX40 法定代表人：武永胜，注册资金：人民币 2000 万元，注册地址：天津市武清区京滨工业园民丰道 23 号，主营业务：水处理设备技术、仪器仪表技术、计算机软件技术开发、咨询服务、转让，水处理设备、仪器仪表制造、加工、销售，货物及技术进出口。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 16 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司管理层在编制申报财务报表时，已对公司持续经营能力进行了评估，评估持续经营能力涵盖期间为自财务报表截止日起 12 个月，结果表明：公司管理层结合公司自身实际情况，从公司财务和经营状况、融资能力、未来发展战略、行业发展现状及趋势等角度对持续经营能力进行评估，报告期内公司有持续的营运记录，在可预见的将来能够持续经营；而且未发现在超出评估期间的可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。具体评估情况如下：1、财务方面 （1）资产运转情况正常目前，公司资产运转情况正常，不存在大量不良资产长期未作处理的情形，也未发现在目前及可预见的将来用以产生现金流量的资产的价值出现大幅下降的情形。2017 年度、2018 年度公司总资产周转率、流动资产周转率、应收账款和存货周转率等指标正常，营业收入稳步增长，在可预见的将来公司能够正常运转。（2）公司盈利能力指标上升 报告期内，公司毛利率正常；2017 年度、2018 年度，公司实现的营业收入分别为18,433,342.97 元、20,051,729.12 元，报告期内收入上升，主要原因是加强市场推广及宣传力度，市场份额不断扩大，公司经营状态良好，销售业绩较去年略有提升。公司加强内部管理，加强销售团队激励工作，做到开源节流公司在下一年度力争更好的业绩表现。（3）偿债能力较强 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日本公司的负债率分别为 37.92%、41.98%。报告期内本公司的资产负债率较低，并无明显上升趋势。报告期内，公司流动比率、速动比率大于 1，也无明显下降趋势，表明流动资产、速动资产不低于流动负债，偿债风险处于较低的水平。综上所述，公司长短期偿债压力不大。2、经营方面 （1）公司拥有稳定的客户和供应商。（2）公司有先进的专利技术，具有特色的优秀产品。目前，公司产销规模稳步增长，在未来几年不会出现销售收入大幅萎缩等不利情形。（3）公司人事管理加强，离职人员将不会对公司日常经营产生不利影响。在可预见的将来不会出现关键管理人员的重大不利变动以及出现用工困难等情况。（4）在可预见的将来，公司管理层没有计划清算或终止经营。3、合法合规等其他方面 报告期内，公司守法、规范经营，未发生因违反法律法规或政策被停止经营。目前，尚未发现在预见的将来由于国家有关法规或政策的不利变化而对公司生产经营产生重大不利影响。（1）注册会计师对公司申报财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，未提及可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性等情形。（2）公司不存在依据公司法第一百八十条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请。因此，公司管理层认为，自财务报表截止日起 12 个月内，公司在可预见的将来能够持续经营；而且，也未发现在超出评估期间的可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 17 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、业务规模较小及盈利能力较弱风险 公司 2017 年、2018 年营业收入总额分别为 18,433,342.97 元、20,051,729.12 元，公司 2017 年、2018 年的净利润分别为 1,616,386.12 元、1,314,807.83 元，净利率分别为8.77%、6.56%，2018 年营业收入较上年同期有所幅度增长，但仍然存在营业规模较小及盈利能力较弱风险。2018 年度公司研发费用占收入比例 6.20%，研发费用投入虽有利于公司的长期发展，但短期内会影响公司的利润水平，导致近几年公司盈利能力较弱。应对措施：公司将加大市场推广力度，加强公司内部管理，保持业绩持续增长。同时尽力加大研发力度，开发出毛利率更高的产品以及稳定现有某些新产品的技术水平，降低后期维修费用，此外控制无效的费用支出，在营业收入高速增长的阶段，保持净利率稳步上升，从而提升公司的盈利能力。2、市场竞争风险 循环水处理行业技术分为化学法与物理法两种，化学法凭借其水处理效果快、不受管道外径大小限制等优势，长期以来占据循环水处理行业 90%以上市场份额，因物理法技术发展成熟时间较晚，并且只能处理外径小于 1.5 米的管道内的循环水，目前只占据循环水处理行业不足 10%的市场份额。公司主要产品净元广谱感应水处理器采用的是物理法，使得公司目前只能去竞争循环水处理行业不足 10%市场份额，为避免产品技术原因导致丢失循环水处理行业 90%以上的市场份额，公司除进一步改善物理法产品技术外，也正在研发化学法产品，丰富公司产品线提供更全面的服务，但因生产化学法产品的企业规模较大、项目经验丰富，公司在向化学法市场拓展时因缺乏化学法项目经验而处于劣势，存在一定市场竞争风险。应对措施：针对市场风险，公司一方面继续加大研发和技术创新力度，发展核心技术，提高产品的可靠性和工艺的稳定性，建立起新的技术高点，扩大丰富公司产品线，提供更完善的服务；另一方面，公司积极进行市场开发，打造强有力的渠道营销网络，将公司的产品推广渗透，拓展线上推广平台，以求扩大公司的市场份额，优化市场资源配置，提高公司的行业竞争地位，掌握行业发展方向，并建立自己的优秀品牌。对目前的行业竞争状况，公司采取的主要竞争策略是：首先，从细分市场上把握节奏，利用本土优势，先进攻本土具有性价比优势的产品，贴近客户，加强售前、售中与售后的服务工作，优化工艺，为客户提供性价比更高、质量更优良的产品。其次，公司在国内市场份额发展的基础上，积极拓展国外市场，并避免与国际龙头企业的竞争，积极发展欠发达市场，创造公司的先行优势。3、核心技术人员流失风险 公司作为国家级高新技术企业，公司拥有了较强的自主创新能力并拥有了一系列具有自主知识产权的核心技术。但技术研发工作不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员。虽然报告期内公司核心技术人员稳定，但如果未来发生核心技术人员离职情况，而公司又不能及时安排适当人选接替或补充，将会对公司的生产经营造成重大不利影响。应对措施：公司拥有一支创新能力较强的研发团队，同时拥有一批实践经验丰富的环保专用设施制造团队。公司的核心技术及制造工艺由整个技术研发团队掌握，不同技术人员依据专业分工分别掌握不同技术环节，可以尽量减少单个技术人员掌握全部关键技术的情况出现，使得公司的技术研发不依赖于单一人员，而且公司与所有的核心及主要技术人员签订了保密协议，可以有效防止核心技术泄露。公司大多数核心及主要技术人员在公司拥有较高的职位和薪金并持有公司股份。而且为了吸引和留住人才，公司将在挂牌后建立18 和完善核心员工持股及颇具竞争力的薪酬制度，这种将个人利益与公司未来发展紧密联系的做法有力的保证了技术研发团队的稳定。公司将积极从国内外高薪聘请专业技术及管理人才，满足企业发展需要。4、外协加工的风险 循环水设备的生产主要通过委托加工的方式。虽然公司已经在对外协厂商的供货质量、供货速度和售后服务等方面的多年运营管理中，积累了较为丰富的经验，也和一些外协厂商保持着良好的长期合作关系。但随着公司未来业务规模的扩大、产品种类的增加、生产条件要求的提高、供货速度需求的增加，现有外协方式及外协厂商的供货质量、生产技术水平、供货速度等将可能无法满足公司需求，存在一定的风险，不利于公司业务拓展及经营的稳定。应对措施：在外协产品的质量控制措施方面，公司主要通过实地调查外协加工厂商的软硬件条件，以择优选择外协加工厂商，以保证公司产品质量。在摆脱外协厂商依赖方面，公司外协厂商主要为公司提供净元水处理器、过滤器、沁元冷凝器加工和设备安装等服务，外协厂商为公司提供该等加工和安装服务无需取得专门资质，公司可自由选择外协厂商，可替代性较强。此外，报告期内单个外协厂商加工金额占当期总额的比例最大未超过 50%，且每期委托加工产品金额最大的外协厂商并不一致，公司可以自由选择外协厂商。公司委托外协加工的外协产品的设计都由公司掌握，外协厂商也无法根据产品了解公司的技术及客户情况，对公司的市场不会构成竞争和威胁。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发