833731_2018_默锐环境_2018年年度报告_2019-04-18.pdf

山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-004 1 证券代码：证券代码：833731 证券简称：默锐环境证券简称：默锐环境 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2018 年度报告 默锐环境 NEEQ:833731 山东默锐环境产业股份有限公司（Shandong Moris Environment Industry Co.,Ltd.）山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年底渤海工业园基本完成园区污水一企一管管道工程。对污水一企一管方式的收集和输送，结合综合采样分析泵房相关设施建设，有利于公司通过数据远传从源头对污水进行管理，从而实现对园区内污水治理的综合管控，更好为园区企业服务。山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、默锐环境 指 山东默锐环境产业股份有限公司 默锐投资 指 山东默锐投资有限责任公司，系控股股东、母公司 默锐科技 指 山东默锐科技有限公司，系受同一最终控制方控制的企业 旭锐新材 指 山东旭锐新材有限公司，系受同一最终控制方控制的企业 中材默锐 指 山东中材默锐水务有限公司，系受同一最终控制方的联营企业 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨树仁、主管会计工作负责人宋继滨及会计机构负责人（会计主管人员）宋继滨保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 关联交易占比较大的风险 2018 年，公司关联交易占营业收入的比重为 51.88%，仍然占比较高，本年公司的营业收入主要为关联方交易产生，虽然具有一定的偶发性，但若公司无法持续确认对其他非关联方交易产生的收入，可能会对关联方交易产生依赖，进而导致关联交易占比较大的风险。短期偿债能力不足的风险 截止2018年12月31日，公司流动比率、速动比率分别为0.61、0.47，流动性指标偏低，且公司流动负债余额为 25,265,320.00 元，占资产总额的比例为 59.89%，流动负债占比较高。公司可能存在因大额流动负债到期，流动资金出现短缺，导致短期偿债能力不足的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东默锐环境产业股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Moris Environment Industry Co.,Ltd.证券简称 默锐环境 证券代码 833731 法定代表人 杨树仁 办公地址 山东省寿光市羊口镇渤海工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 宋继滨 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0536-5457605 传真 0536-5457605 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省寿光市羊口镇渤海化工园，邮政编码 262714 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 8 月 17 日 挂牌时间 2015 年 10 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业-环境治理业-水污染治理（N7721）主要产品与服务项目 工业污水、废气处理技术的研发、设计、工程建设以及设施运营、污水处理服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 山东默锐投资有限责任公司 实际控制人及其一致行动人 杨树仁（山东默锐投资有限责任公司是一致行动人）山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137070055993820071-1 否 注册地址 山东省寿光市渤海化工园区（东海路东段，羊临路以西）否 注册资本（元）10,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李荣坤、廖军良 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 29,990,258.25 24,867,113.72 20.60%毛利率%28.55%18.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,517,438.21 1,569,641.23 187.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,741,154.03 192,990.09 1,838.52%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）32.63%14.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）27.02%1.82%-基本每股收益 0.45 0.16 181.25%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 42,185,903.76 41,161,909.87 2.49%负债总计 25,865,320.00 29,575,032.56-12.54%归属于挂牌公司股东的净资产 16,320,583.76 11,586,877.31 40.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.16 40.52%资产负债率%（母公司）61.31%71.85%-资产负债率%（合并）-流动比率 60.81%50.75%-利息保障倍数 42.74-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,421,302.38 2,805,101.06 -49.33%应收账款周转率 272.02%242.89%-存货周转率 880.66%880.49%-山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.49%-7.33%-营业收入增长率%20.60%28.40%-净利润增长率%187.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 933,191.76 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 101,853.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,035,045.58 所得税影响数 258,761.40 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 776,284.18 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 10,726,529.86 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 10 应收票据 750,000.00 应收账款 9,976,529.86 应付票据及应付账款 24,149,812.00 应付票据 200,000.00 应付账款 23,949,812.00 研发费用 510,400.00 管理费用 3,902,907.53 3,392,507.53 收到其他与经营活动有关的现金 18,773,851.75 19,373,851.75 经营活动现金流入小计 44,325,219.08 44,925,219.08 经营活动产生的现金流量净额 2,205,101.06 2,805,101.06 收到其他与筹资活动有关的现金 600,000.00 0.00 筹资活动现金流入小计 600,000.00 0.00 筹资活动产生的现金流量净额 600,000.00 0.00 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于环保产业中的水污染治理工业废水治理行业，是一家集工业污水、废气处理技术的研发、设计、工程建设以及设施运营的专业环保公司，拥有一座 2,500m3/d 的工业污水处理厂以及污水处理方面的多项专利技术，主要服务于化工、冶金、印染、造纸、陶瓷、煤化工等行业的废水处理以及工业废气治理领域。公司拥有环保工程专业承包叁级资质，以中小型化工废水产生单位和中小型锅炉使用单位为主要客户，通过参加招标和老客户的推荐、政府主导的“一企一管”项目获取订单。目前公司主要通过水工程施工与调试、项目受托运营、提供污水处理服务等获得收入。报告期内，来源于污水处理服务的收入增加，已成为公司重要的收入来源，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司业务调整效果显著，主要投资项目污水处理厂得到进一步使用，污水处理收入稳定增加，于此同时内部管理得到加强，项目管理的精细化水平得到提升，从长远发展来看提升了公司的核心竞争力。随着国家环保政策的日趋严厉和环保执法力度的大大加强，公司的业务范围将更加广阔，主营业务前景良好。1、公司主要业务 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 12 （1）污水处理业务快速发展，取得良好的经济效益，2018 年度处理污水实现销售收入 13,551,130.65元；（2）工程安装业务收入实现 14,522,655.18 元，主要系承做了山东道可化学有限公司车间改造工程、淄博市环保供热有限公司脱硝工程等项目；（3）公司配合渤海化工园区积极推进园区化工企业“一企一管”项目，该项目截至 2018 年底已基本完工，该项目作为公司对外复制推广第三方治理业务的标杆工程为公司长远发展奠定了良好基础。2、公司财务状况 2018 年 12 月 31 日公司资产总额为 42,185,903.76 元，同比增加 2.49%，未发生较大变动；负债总额 25,865,320.00 元，同比减少 12.54%，主要原因是本年度公司财务状况好转，公司积极清偿期初欠款；期末净资产为 16,320,583.76 元，较期初增加 40.85%，主要是受本期实现净利润 4,517,438.21 元的影响；报告期末公司资产负债率由期初的 71.85%减少至期末的 61.31%，资产负债率得到一定程度的改善。3、公司经营成果 2018 年公司实现营业收入 29,990,258.25 元，较上年度增加 5,123,144.53 元，增幅为 20.60%，主要原因有：（1）渤海化工园区积极推进园区化工企业“一企一管”项目，污水厂客户增加，设备产能利用率提升，污水处理收入增加 6,309,086.82 元；（2）本年度公司承接几个较大规模的工程安装项目，如政府主导的“一企一管”工程、淄博环保供热有限公司烟气脱硝项目、山东道可化学有限公司车间改造项目等，保持收入与上年同期基本持平。公司实现净利润 4,517,438.21 元，较上年度增加 2,947,796.98 元，增幅为 187.80%，主要原因有：（1）公司由工程设计施工安装为主转向工程设计施工安装与销售商品和服务的业务转型初见成效，污水处理收入增加使总营业收入增加，业务毛利增加 3,963,472.81 元；（2）收回账龄较长应收账款，本年度计提资产减值损失-2,151,033.63 元，影响了公司利润。(3)公司加大研发投入，使报告期研发费用较上年同期增加 1,290,646.16 元。4、现金流量情况 2018 年公司经营活动产生的现金净流量为 1,421,302.38 元，较上年同期的 2,805,101.06 元减少山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 13 1,383,798.68 元，主要变动原因有：（1）受客户结算方式转变影响，票据回款增加，现金回款减少，客户回款带来的现金流入较上年度大幅减少，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上年度减少 9,142,403.33 元；（2）本年度公司加强治理，收到的往来款较上年度大幅减少，收到其他与经营活动有关的现金较上年度减少 17,766,849.69 元；（3）由于票据收款增加，公司与客户协商主要采用票据支付采购款，购买商品、接受劳务支付的现金较上年度减少 13,647,380.69 元；（4）受业务增加影响，报告期内支付给职工以及为职工支付的现金较上年度增加 497,601.57 元；（5）由于经营业绩提升，报告期内支付的各项税费较上年度增加 587,367.28 元；（6）本年度公司加强了治理，本期支付其他与经营活动有关的现金较上年度减少 12,963,042.50元。2018 年公司投资活动产生的现金流量净额为-2,845,815.50 元，较上年度-2,544,261.54 元增加流出 301,553.96 元，主要原因是构建污水厂二期项目的现金流出增加。2018 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 1,864,086.65 元，较上年增加 1,864,086.65 元，主要是受本年度从寿光村镇银行增加贷款 2,000,000.00 元。(二二)行业情况行业情况 环保政策趋严，工业废水市场有望复苏 环保督察常态化，企业违法成本大增。2016 年 7 月以来，中央进行了四次环保督察，对全国范围内的工业企业进行了严格审查，责改、重罚、关停了众多非法排污企业。随着环保督察“回头看”及环保督查常态化，使得过去由于监管不严偷排漏排现象得到一定程度遏制，并且伴随着排污许可证和环保税的逐步实施，企业违法排污成本大增，为减少停产限产带来的损失，企业将主动实现达标排放。企业盈利改善，工业废水治理需求有望复苏。环保督察与供给侧改革带来产能压缩进而促使工业品价格上扬，直接促进工业企业盈利改善。煤炭和钢铁价格指数分别从 2015 年初的 137.7、81.91 增长到2018 年 1 月的 160.5、113.65。工业企业利润总额月底同比值依然保持增长的趋势。工业企业盈利改善，山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 14 资金方面有能力去做环保方面的投资。目前国内大多数企业自建工业废水处理设施，自己处理后排放，这种模式下，一方面废水处理设施建设标准较低，另一方面单个企业处理没有规模效应，此外由于监管不严，不达标排放是普遍现象。在排污标准不断提高、监管趋严、环保税开征的背景下，企业自身在技术和经验上都有所欠缺，对现有设山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 15 施进行改造并实施第三方运营以保证稳定达标是未来发展趋势，再加上国家大力推进工业企业“退城入园”，第三方运营更能凸显其必要性和经济性。工业废水处理包含工程设施投资和运营两部分，由于目前工业废水处理设施产能利用率只有 50%左右，因此“十三五”期间新建工程设施空间不大，升级改造的需求会有所提升，假设未来几年以 5%的速度增长，到 2020 年工业废水治理工程设施投资额在 151 亿元。对运营部分而言，2011-2015 年工业废水处理量趋势性下降，随着监管趋严以及环保税实施，认为工业废水处理量有望复苏，假设以 5%的速度增长。同时随着排放标准的提升，吨处理费用有上升的趋势，保守估计未来几年以 1.6 元/吨计算，则 2016-2020 年，工业废水运营空间在 746.9、784.2、823.5、864.6、907.9 亿元，加上工程设施投资，则工业废水处理每年的市场空间分别在 871.2、914.8、960.6、1008.5、1059.0 亿元。山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 16 （资料来源：中国产业信息网）(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 970,361.33 2.30%730,787.80 1.78%32.78%应收票据与应收账款 9,952,242.84 23.59%10,726,529.86 26.06%-7.22%存货 3,375,420.62 8.00%1,490,799.67 3.62%126.42%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 17,904,022.93 42.44%20,313,265.72 49.35%-11.86%在建工程 5,718,807.79 13.56%2,204,820.27 5.36%159.38%短期借款 2,000,000.00 4.74%0.00 0.00%-长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%-应付票据及应付账款 19,141,492.33 45.37%24,149,812.00 58.67%-20.74%其他应付款 885,584.19 2.10%2,019,483.97 4.91%-56.15%资产总计 42,185,903.76 100.00%41,161,909.87 100.00%2.44%山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 17 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年期末余额为 970,361.33 元，同比增加 32.78%，主要原因是本年经营情况好转，以及本期银行借款增加 2,000,00.00 元，期末留存资金较多，缓解了期初货币资金紧张的情况。2、存货本年期末的账面价值为 3,375,420.62 元，同比增加 126.42%，主要原因是本年期末建造合同形成的已完工未结算资产工程项目增加。3、在建工程本年期末的账面价值为 5,718,807.79 元，同比增加 159.38%，主要原因是本年公司继续推进污水厂二期项目的工程建设，该工程尚未达到预定可使用状态。4、其他应付款期末余额为 885,584.19 元，同比减少 56.15%，主要是报告期内偿还期初对员工的欠款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 29,990,258.25-24,867,113.72-20.60%营业成本 21,427,313.45 71.45%20,267,641.73 81.50%5.72%毛利率%28.55%-18.50%-管理费用 3,643,390.39 12.15%3,392,507.53 13.64%7.40%研发费用 1,801,046.16 6.01%510,400.00 2.05%252.87%销售费用 63,015.13 0.21%206,715.23 0.83%-69.52%财务费用 442,223.09 1.47%58,839.64 0.24%651.57%资产减值损失-2,151,033.63 -7.17%109,155.54 0.44%-其他收益 933,191.76 3.11%1,749,436.21 7.04%-46.66%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 5,571,339.40 18.58%1,990,436.28 8.00%179.91%营业外收入 101,853.82 0.34%86,098.64 0.35%18.30%营业外支出 0.00 0.00%0.00 0.00%-净利润 4,517,438.21 15.00%1,569,641.23 6.31%187.80%项目重大变动原因项目重大变动原因：山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 18 1、营业收入较上年度增加了 5,123,144.53 元，增幅为 20.6%，主要是由于：（1）渤海化工园区积极推进缘故化工企业“一企一管”项目，污水厂客户增加，设备产能利用率提升，污水处理收入增加 6,309,086.82 元；（2）本年度公司承接几个较大规模的工程安装项目，如政府主导的“一企一管”工程、淄博环保供热有限公司烟气脱硝项目、山东道可化学有限公司车间改造项目等，保持收入与上年同期基本持平。2、营业成本较上年度增加 1,159,671.72 元，增幅为 5.72%，主要原因是业务量增加，营业成本相应增加。3、本年度毛利率较上年度增加 10.05 个百分点，主要原因是污水处理业务毛利较高，报告期污水处理收入较上年同期增长 187.12%，收入占比增加 16.07%，导致整体毛利率上升。4、管理费用较上年度增加 250,882.86 元，增幅为 7.40%，主要影响项目有：（1）由于业绩上升，管理人员工资较上年度增加 130,919.37 元；（2）公司提高员工福利，降温取暖费较上年度增加 64,421.61 元；（3）公司加强管理，技术服务信息费、咨询费分别较上年度增加 56,017.59 元、88,711.56 元。5、研发费用较上年度增加 1,290,646.16 元，增幅为 252.87%，主要原因是本年度增加了对污水研发项目等的研发。6、销售费用较上年度减少 143,700.10 元，降幅为 69.52%，主要原因是销售人员减少，导致薪酬支出减少。7、财务费用较上年度增加 383,383.45 元，增幅为 651.57%，主要原因有：（1）本年新增贷款 200 万元，利息支出增加 135,913.35 元；（2）本年度票据贴现增加，导致贴息费用增加 248,017.12 元。8、资产减值损失较上年度减少 2,260,189.17 元，主要原因是收回较长应收账款，计提的减值准备相应减少。9、其他收益较上年度减少 816,244.45 元，降幅为 46.66%，主要原因是本年度政府财政补贴减少。10、公司实现净利润 4,517,438.21 元，较上年度增加 2,947,796.98 元，增幅为 187.80%，主要原因有：（1）公司由工程设计施工安装为主转向工程设计施工安装与销售商品和服务的业务转型初见成效，污水处理及工程施工收入增加，业务毛利增加 3,963,472.81 元；（2）收回账龄较长应收账款，本年度计提资产减值损失-2,151,033.63 元，影响了公司利润；山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 19 （3）公司加大研发投入，使报告期研发费用较上年同期增加 1,290,646.16 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 29,818,824.35 24,637,210.74 21.03%其他业务收入 171,433.90 229,902.98-25.43%主营业务成本 21,301,511.21 20,072,373.80 6.12%其他业务成本 125,802.24 195,267.93-35.57%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%工程施工收入 14,522,655.18 48.42%14,683,571.25 59.05%产品销售收入 1,423,897.02 4.75%1,962,644.44 7.89%污水处理收入 13,551,130.65 45.19%7,242,043.83 29.12%服务费收入 321,141.50 1.07%748,951.22 3.02%销售材料 171,433.90 0.57%229,902.98 0.92%合计 29,990,258.25 100.00%24,867,113.72 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度公司收入增加，其中工程施工业基本跟上年持平；受渤海化工园区积极推进缘故化工企业“一企一管”项目影响，污水厂客户增加，设备产能利用率提升，公司污水处理收入较上年度增加6,309,086.82 元，占营业收入总额的比重较上年度增加 16.07 个百分点。总体来说，公司主要业务的收入稳定增加，收入构成由以工程施工为主转变为工程施工与污水处理并重，产品结构的得到改善。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东默锐科技有限公司 7,947,510.11 26.50%是 2 山东旭锐新材有限公司 7,525,318.49 25.09%是 3 山东道可化学有限公司 7,397,379.27 24.67%否 4 淄博市环保供热有限公司 1,117,552.65 3.73%否 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 20 5 寿光卫东化工有限公司 1,058,565.85 3.53%否 合计合计 25,046,326.37 83.52%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 寿光市鲁洋建筑安装工程有限公司 1,528,875.64 10.88%否 2 寿光市鸿昌城建安装工程有限公司 1,041,945.90 7.41%否 3 潍坊华杰玻璃钢有限公司 991,327.10 7.05%否 4 寿光市平盛建材有限公司 929,400.00 6.61%否 5 寿光市明剑钢材有限公司 891,003.93 6.34%否 合计合计 5,382,552.57 38.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,421,302.38 2,805,101.06-49.33%投资活动产生的现金流量净额-2,845,815.50-2,544,261.54-筹资活动产生的现金流量净额 1,864,086.65 0.00-现金流量分析现金流量分析：2018 年公司经营活动产生的现金净流量为 1,421,302.38 元，较上年同期的 2,805,101.06 元减少1,383,798.68 元，主要变动原因有：（1）受客户结算方式转变影响，票据回款增加，现金回款减少，客户回款带来的现金流入较上年度大幅减少，导致销售商品、提供劳务收到的现金较上年度减少 9,142,403.33 元；（2）本年度公司加强治理，收到的往来款较上年度大幅减少，收到其他与经营活动有关的现金较上年度减少 17,766,849.69 元；（3）由于票据收款增加，公司与客户协商主要采用票据支付采购款，购买商品、接受劳务支付的现金较上年度减少 13,647,380.69 元；（4）受业务增加影响，报告期内支付给职工以及为职工支付的现金较上年度增加 497,601.57 元；（5）由于经营业绩提升，报告期内支付的各项税费较上年度增加 587,367.28 元；（6）本年度公司加强了治理，本期支付其他与经营活动有关的现金较上年度减少 12,963,042.50元。山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 21 公司经营活动产生的现金流量金额与净利润 4,517,438.21 元差异的原因有：1）非付现成本：非付现成本减少当期净利润，而不影响经营性现金流。非付现成本主要是资产减值损失计提、非流动资产摊销和折旧的计提、递延所得税资产减少构成，报各期内非付现成本合计为2,016,377.13 元；2）非经营性的财务费用：非经营性的财务费用影响净利润，不影响经营性现金流，报告期内的合计发生额 135,913.35 元；3）经营性应收应付项目及存货余额的变动，经营性应收应付项目及存货余额的变动影响经营性现金流，而不影响当期净利润。报告期存货、经营性应收应付项目余额的变动影响经营活动产生的现金流量的金额合计为-4,974,628.72 元。以上因素是导致报告期内净利润与经营活动产生的现金流量净额变动不一致的主要原因。2018 年公司投资活动产生的现金流量净额为-2,845,815.50 元，较上年度-2,544,261.54 元增加流出 301,553.96 元，主要原因是构建污水厂二期项目的现金流出增加。2018 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 1,864,086.65 元，较上年增加 1,864,086.65 元，主要是受本年度从寿光村镇银行增加贷款 2,000,000.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017 年 9 月，公司以零对价获取山东尚乘活水科技有限公司 30%的股份，购买完成后公司认缴出资人民币 90 万元，占注册资本的 30.00%。截止 2018 年 12 月 31 日，山东尚乘活水科技有限公司尚未开展经营业务，公司尚未缴纳认缴资本。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 22 公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。此项会计政策变更仅影响列报，对公司的财务状况和经营成果、现金流量不产生影响。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司将企业发展与环境保护相结合，严格遵守法律法规，积极参与政府主导的“一企一管”项目，创新化工园区污水治理模式，有力促进了园区的环境保护，为促进经济社会发展作出了应有的贡献。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是以先进技术为核心竞争力的污染治理行业企业，公司在人力、物力、财力有限的情况下近三年来坚持投资建设了山东寿光渤海化工园 2,500m3/d 工业污水处理厂，并积极建设污水厂二期项目。公司重点建设的 2,500m3/d 工业污水处理厂一期项目已顺利完成调试，具备承接园区内化工企业污水一级处理的能力。公司所在的渤海化工园共有大小化工厂 20 余家，其中较具规模的厂家主要是以生产阻燃剂、农药和石油加工为主，总污水平均日排放量约为 1 万吨左右。截止 2018 年底园区“一企一管”工程（即各企业将生产、生活污水通过各自独立的排污管道输送到污水处理厂，“一管对外”，通过“一企一管”方便政府环保监管，同时实现了工业污水集中处理，推动了特色、环保、和谐生态园区的建设）已基本完工。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层相对稳定、核心人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 山东默锐环境产业股份有限公司 2018 年年度报告 23 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、短期偿债能力不足的风险 截止 2018 年 12 月 31 日，公司流动比率、速动比率分别为 0.61、0.47，流动性指标偏低，且公司流动负债余额为 25,265,320.00 元，占资产总额的比例为 59.92%，流动负债占比较高。公司可能存在因大额流动负债到期，流动资金出现短缺，导致短期偿债能力不足的风险。针对上述风险，公司拟采取以下应对措施：1）强化应收款项的账龄管理，加强应收账款催收工作；2）建立健全存货管理制度，合理安排原材料采购、使用工作，提高存货使用效率，减少多余库存；3）合理利用商业信用，在信用期内提前收款、滞后付款；4）严格资金预算管理，对大额的资金使用提前进行资金安排等措施避免发生债务违约。2、关联交易占比较大的风险 2018 年，公司关联交易占营业收入的比重