833864_2018_灵汇股份_2018年公司年度报告_2019-04-15.pdf

1 2018 年度报告 灵汇股份 NEEQ:833864 灵汇技术股份有限公司 Linkwell ScienceTechnology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月，灵汇股份获得“拱墅区小巨人企业”称号 2018 年 10 月，灵汇股份入围浙江省“隐形冠军”培育企业 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、灵汇股份 指 灵汇技术股份有限公司 长城净化 指 浙江长城净化工程技术有限公司，系灵汇股份的全资子公司 晋坤机电 指 上海晋坤机电科技有限公司，系灵汇股份的全资子公司 医工院 指 浙江医药工业设计院有限公司，系灵汇股份的控股子公司 灵汇节能 指 灵汇节能科技（杭州）有限公司，系灵汇股份的全资子公司 灵汇贸易 指 灵汇贸易（杭州）有限公司，系灵汇股份的全资子公司 灵汇香港 指 灵汇技术（香港）有限公司，系灵汇股份在香港设立的全资子公司 灵汇机电 指 灵汇机电（杭州）有限公司，系灵汇股份的全资子公司 齐力投资 指 杭州灵汇齐力投资管理合伙企业（有限合伙），系灵汇股份的股东 合盈创投 指 浙江台州天堂硅谷合盈创业投资有限公司，系灵汇股份的股东 睿久同盈 指 杭州睿久同盈创业投资合伙企业（有限合伙），系灵汇股份的股东 乾雷投资 指 杭州乾雷投资管理合伙企业（有限合伙），系灵汇股份的股东 高科投资 指 杭州市高科技投资有限公司，系灵汇股份的股东 高科担保 指 杭州高科技担保有限公司 华昌担保 指 杭州华昌担保投资有限公司 申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 大成律所 指 北京大成（杭州）律师事务所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 现行有效的灵汇技术股份有限公司章程 元（万元）指 人民币元（人民币万元）URS 指 User requirement specification，即用户需求说明，是指使用方对设备、厂房、硬件设施系统等提出的自己的期望使用需求说明 国家药监局 指 国家食品药品监督管理局 美国 FDA 指 美国食品药品监督管理局 5 GMP 指 用以指导食品、药品、医疗产品生产和质量管理的法规，一般专指“药品生产质量管理规范”HVAC 指 空气调节系统，包含温度、湿度、洁净度以及空气循环的控制系统 洁净室、洁净区 指 指将一定空间范围内的空气中的微粒子、有害空气、细菌等污染物排除，并将室内温湿度、洁净度、室内压力、气流速度与气流分布、噪声振动及照明、静电控制在一定需求范围内，而设计的特殊房间。洁净技术 指 对象在被加工、处置、治疗、防护及实验等过程中，对其所处环境内沾污物（影响对象的加工、处置、治疗等质量、合格率或成功率的物质）进行控制的技术，是一门以防止生产与研究工作受控环境因素的干扰和影响，保护产品或研究对象不受有害物质污染为核心内容的新兴技术。洁净系统集成、净化工程 指 控制产品所接触大气的洁净度、温湿度，使产品能在一个良好的环境空间中生产、制造。此环境空间的设计、供货、施工过程即可称为洁净系统集成项目，净化工程为洁净系统集成的组成部分。IEQ、IEQS 指 是 Indoor Environmental Quality 缩写。指的是室内环境质量控制系统集成技术。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王必松、主管会计工作负责人周少华及会计机构负责人（会计主管人员）周少华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理的风险 股份公司成立至今，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。随着业务规模不断扩大，股份公司内部控制体系也需要进一步完善，因此公司未来经营中有着内部控制制度有待更加完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。下游需求的风险 公司的产品和服务的其中一部分应用于医药、生物制药、化妆品、保健食品、医疗器械、动物房、实验室、电子及器件、半导体、精密机械、航天、军工等对空间洁净度有高卫生要求的制造企业的洁净室。下游电子、医疗等行业的市场波动将直接影响公司产品的需求。公司面临的下游风险主要表现在市场需求结构的变化，这些可能为企业带来经营风险。收入季节性波动的风险 公司的客户主要为医药工业、轨道交通、公共建筑领域客户企业。上述企业一般在上年年末或当年年初制定投资计划和支出预算，第二、三季度开展招投标及项目的施工和建设，从而使得公司的销售存在季节性，下半年的销售合同多于上半年，上下半年收入不均衡，收入、利润存在季节性波动风险。股权质押的风险 公司控股股东、实际控制人王必松以其持有的部分股权为公司向银行借款提供担保和反担保。虽然公司历史上未发生过不能按时归还贷款的情况，但若公司未来出现业务拓展不利、回款不利等因素导致公司不能按时偿还银行贷款的情况，将可能导7 致王必松持有的公司股权比例下降。应收账款坏账的风险 2018年末和2017年末，公司应收账款余额分别为133,336,659.49元、145,716,814.76 元,占当期营业收入的比例为 64.22%、51.27%。报告期内，公司应收账款余额规模较大。若应收账款催收不力或客户资信和经营状况恶化导致应收账款不能按合同规定及时支付，将可能给公司带来坏账风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 灵汇技术股份有限公司 英文名称及缩写 Linkwell ScienceTechnology Co.,Ltd.证券简称 灵汇股份 证券代码 833864 法定代表人 王必松 办公地址 杭州市祥园路 30 号 12 幢 9 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐昊 职务 信息披露负责人 电话 0571-58111377 传真 0571-85369444 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市祥园路 30 号 12 幢 9 楼 310011 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 4 月 25 日 挂牌时间 2015 年 11 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3599：制造业-专用设备制造业-环保、社会公共服务及其他专用设备制造-其他专用设备制造 主要产品与服务项目 公司主要从事洁净环境系统的项目设计、研发制造、销售、自动化系统、安装及增值服务。为客户提供领先技术的节能、环保、智能的系统集成及产品、洁净环境综合解决方案。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）57,180,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王必松 实际控制人及其一致行动人 王必松、周少华、张迎东 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330000728467367H 否 注册地址 杭州市祥园路 30 号 12 幢 9 楼 否 注册资本（元）57,180,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 施其林、沈筱敏 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 207,613,195.48 284,191,664.98-26.95%毛利率%30.04%22.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,182,893.90 8,110,837.69 25.55%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,376,816.35 6,674,210.06 40.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.24%8.98%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.43%7.39%-基本每股收益 0.18 0.14 28.57%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 347,718,736.90 310,546,964.75 11.97%负债总计 239,241,318.11 214,039,444.07 11.77%归属于挂牌公司股东的净资产 105,873,571.19 94,342,332.05 12.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.65 12.22%资产负债率%（母公司）64.28%66.14%-资产负债率%（合并）68.80%68.92%-流动比率 127.44%128.35%-利息保障倍数 2.32 2.82-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 26,105,232.74 5,410,844.01 382.46%应收账款周转率 1.28 2.40-存货周转率 1.88 2.62-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.97%6.51%-营业收入增长率%-26.95%56.90%-净利润增长率%18.28%294.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,180,000 57,180,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 140,082.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 5,894.62 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）866,738.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-52,399.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 960,316.30 所得税影响数 153,486.64 少数股东权益影响额（税后）752.11 非经常性非经常性损益净额损益净额 806,077.55 12 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 1.重要会计政策变更(1)企业会计准则变化引起的会计政策变更 1)本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2017年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据 7,690,644.89 应收票据及应收账款 153,407,459.65 应收账款 145,716,814.76 应收利息 其他应收款 16,249,796.78 应收股利 其他应收款 16,249,796.78 固定资产 34,873,807.00 固定资产 34,873,807.00 固定资产清理 在建工程 297,820.00 在建工程 297,820.00 工程物资 应付票据 12,170,000.00 应付票据及应付账款 65,753,294.14 应付账款 53,583,294.14 应付利息 148,483.81 其他应付款 13,042,745.48 应付股利 其他应付款 12,894,261.67 长期应付款 9,249,462.10 长期应付款 9,249,462.10 专项应付款 管理费用 29,124,454.76 管理费用 19,949,799.83 13 研发费用 9,174,654.93 收到其他与经营活动有关的现金注 10,965,125.91 收到其他与经营活动有关的现金 19,560,974.96 收到其他与投资活动有关的现金注 8,595,849.05 收到其他与投资活动有关的现金 注：将实际收到的与资产相关的政府补助 8,595,849.05 元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。2)财政部于 2017 年度颁布了 企业会计准则解释第 9 号关于权益法下投资净损失的会计处理企业会计准则解释第 10 号关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法 企业会计准则解释第 11 号关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法及企业会计准则解释第 12 号关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为洁净环境系统的项目设计、研发制造、销售、自动化系统、安装及增值服务。为客户提供领先技术的节能、环保、智能的系统集成及产品、洁净环境综合解决方案。专注于医药工业、轨道交通、公共建筑等行业领域。洁净环境系统集成，指的是按照国家标准及客户的工艺需求，为医药工业、轨道交通、公共建筑等领域客户提供项目咨询设计及总包服务、控制系统集成、洁净系统集成及安装服务。洁净环境系统集成包含单项或多项专项系统设备及单一产品。系统产品，指的是公司通过产学研合作研发，采购、制造、销售和售后服务的产品及代理产品。包括 CC-I 彩钢板模块风管；NanoPC 抗菌金属卷板；变风量控制阀；环控控制系统产品等。公司产品业务聚焦轨道交通领域，服务于长三角、珠三角、京津冀区域的地铁项目。公司研发方向主要为节能软件及控制装置、环境管控大数据装置。公司建立杭州市级院士专家工作站，与中国工程院侯立安院士及团队共同研发国内领先的 IEQ 室内环境质量控制系统集成技术及设备产品。与中国工程院付贤智院士及团队共同开发国内首条纳米抗菌涂覆生产线、抗菌金属卷板系列产品。与同济大学、浙江大学、上海理工大学等院校产学研合作。拥有多项发明专利、实用新型专利及软件著作权，主编多项行业标准、参编国家标准和行业标准，国家火炬计划产业化项目的“纳米抗菌净化金属卷板”和国家“十三五”重点研发项目。公司通过在全国范围内建立营销网络来拓展销售渠道。同时，公司通过合理降低企业的生产成本、扩展盈利渠道，以技术创新、提高产品附加值、保证产品质量等手段提高产品价值和产品竞争力，从而获得利润。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司主营业务为洁净环境系统集成及产品。凭借医药工业、轨道交通、公共建筑等业务领域的多年经营，在报告期内继续保持良好的经营。借着国家大力发展城市轨道交通的势头，公司进一步聚焦主营业务，保证快速良好发展：一、优化业务发展 1、主营业务以净利润控制为中心，平台内控管理提升效率、降低费用支出，通过内训、标准化作业、绩效激励发挥潜能；2、抓牢优质客户多次业务合同，15 提升毛利率增量营收收入，保证年度目标达成并持续增长；3、营销渠道拓展，按区域平台模式，协同多业务合同开发。4、轨道交通领域井喷投资，抓住机遇，抢占市场，加快推出新产品及进一步扩大产品订单，单一产品转换成多元产品及系统集成，实现营业收入倍增；加大业务协同效应、增强竞争力，保证主营业务良好发展。二、进一步加大技术研发，充分利用现有资源，健全公司技术创新体系，通过研发新产品、新工艺，优化产品结构，扩大差别化率，提高产品技术含量和附加值；通过完善技术创新激励机制，加大技术创新投入，增强技术创新动力和效率，提高企业核心竞争力。2018 年根据公司不断加强营销团队建设、人才梯队建设，开发优质行业和客户实现一些重点行业的销售突破，为进一步提升营销体系建设打好坚实基础。在提升优质行业、客户粘度的同时全面加强风险控制，加强应收账款管理，调整客户结构。公司在 2018 年度产品业务收入为 207,030,121.32 元，比上年度同期下降 27.15%，净利润为10,621,552.87，比去年增长 18.28%，因在城市轨道交通行业上行的良好环境下，2018 年在轨道交通领域的产品合同占比较大。2019 年公司将持续完善各项管理制度，不断提升公司发展的管理经验，建立规模企业所需的现代科学管理体系，不断加大产品技术研发，不断创新业务发展模式。进一步拓展城市轨道交通行业客户，优化客户资源。完善销售和技术服务体系，提升核心竞争力，不断提升经营效益。持续完善公司人才培养机制，做好人才培养及储备工作。积极引进高技术专业人员，加强研发团队和销售团队的建设。(二二)行业情况行业情况 根据国家发改委发布的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版）的内容，主要涉及产业：“1、新一代信息技术产业：下一代信息网络产业、信息技术服务、电子核心产业、网络信息安全产品与服务、人工智能 2、高端装备制造产业：智能制造装备产业、航空产业、卫星及应用产业、轨道交通装备产业、海洋工程装备产业 3、新材料产业：新型功能材料产业、先进结构材料产业、高性能复合材料产业 4、生物产业：生物医药产业、生物医学工程产业、生物农业产业、生物制造产业、生物质能产业 5、新能源汽车产业：新能源汽车产品、充电换电及加氢设施、生产测试设备 6、新能源产业：核电技术产业、风能产业、太阳能产业、智能电网 7、节能环保产业：高效节能产业、先进环保产业、资源循环利用产业 8、数字创意产业：数字文化创意、设计服务、数字创意及相关产业融合应用服务 9、相关服务业：研发服务、知识产权服务、检验检测服务、标准化服务、双创服务、专业技术服务、技术推广服务、相关金融服务”根据上述国家战略重点产业，公司现有产品和服务及未来研发和主营业务方向属于：“2、高端装备制造产业：轨道交通装备产业”；“3、新材料产业：新型功能材料产业、先进结构材料产业、高性能复合材料产业”；“7、节能环保产业：高效节能产业、先进环保产业、资源循环利用产业”。公司业务所处行业属于国家将在 5 年乃至 10 年重点支持发展的行业，公司业务发展前景广阔。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 24,651,581.26 7.09%12,869,512.36 4.14%91.55%应收票据与应收账款 147,635,134.17 42.46%153,407,459.65 49.40%-3.76%存货 91,434,538.81 26.30%62,836,421.08 20.23%45.51%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 32,368,282.52 9.31%34,873,807.00 11.23%-7.18%在建工程 297,820.00 0.09%297,820.00 0.10%0.00%短期借款 89,011,579.64 25.60%81,900,000.00 26.37%8.68%长期借款 长期应付款 3,801,580.57 1.09%9,249,462.10 2.66%-58.90%资产合计 347,718,736.90 310,546,964.75 11.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：公司 2017 年度收入确认方法改变且有大额项目验收致 2017 年比 2018 年收入有大额增加，另应收账款的平均余额未发生大额变动。2、存货增加 45.51%，主要原因是在产品增加。在产品为未验收结转项目，2018 年末比 2107 年未数量增加近 30%，同时大额项目的金额也比 2017 年末有较大增加，主要包括贝达药业股份有限公司 X396CM082生产线净化工程 700 万，浙江诸安建设集团有限公司江苏通鼎光棒有限公司光纤厂房智能自控系统工程530 万。2018 年未发现项目存在减值迹象，未计提存货跌价准备。3、长期应付款：为 2017 年度固定资产融资租赁形成长期应付款，本期仅支付偿还长期应付款，故期末比期初下降 58.90%2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元 17 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 207,613,195.48-284,191,664.98-26.95%营业成本 145,238,632.88 69.96%220,982,244.64 77.76%-34.28%毛利率%30.04%-22.24%-管理费用 19,647,872.36 9.46%19,949,799.83 7.02%-1.51%研发费用 8,673,876.15 4.18%9,174,654.93 3.23%-5.46%销售费用 9,459,870.93 4.56%11,794,298.50 4.15%-19.79%财务费用 7,592,346.67 3.66%6,536,617.68 2.30%16.15%资产减值损失 9,341,213.87 4.50%5,228,628.63 1.84%78.66%其他收益 872,633.39 0.42%1,617,596.24 0.57%-46.05%投资收益-82,277.25 0.03%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益 140,082.76 0.07%37,695.58 0.01%271.62%汇兑收益-营业利润 7,812,158.39 3.76%11,299,053.79 3.98%-30.86%营业外收入 0.13 0.00%30,000.09 0.01%-100.00%营业外支出 55,073.09 0.03%35,821.09 0.01%53.74%净利润 10,621,552.87 5.12%8,980,296.22 3.16%18.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入减少 26.95%、营业成本减少 34.28%，主要原因是 2017 年度进行了收入方法确认的变更，对原先按照完工百分比在 2017 年度以前确认收入并于 2017 年验收的项目收入及成本在 2017 年予以确认，大额项目包括浙江大冢制药有限公司年产 5 亿片片剂生产车间建设项目净化及机电安装工程，浙江恒泽生态农业科技有限公司生态鱼工厂机电设备及数字化养殖自控系统。2、毛利率的增加主要 2018 年高毛利的产品销售收入增加，销售结构的调整所致。3、资产减值损失增加 78.66%，主要为应收款项的账龄增加致使坏账损失计提增加所致。4、其他收益减少 46.05%，主要为收到与收益相关的政府补助减少 5、投资收益减少 100%，主要为 2017 年度理财产品投资收益，2018 年度无此块收益。6、资产处置收益增加 271.62%，主要为固定资产处置收益增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 207,030,121.32 284,175,864.98-27.15%其他业务收入 583,074.16 15,800.00 3,590.34%主营业务成本 144,775,860.85 220,982,244.64-34.49%其他业务成本 462,772.03 18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%系统集成 141,726,820.49 68.26%202,392,371.08 71.22%产品销售 65,886,374.99 31.74%81,799,293.90 28.72%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 齐齐哈尔龙江阜丰生物科技有限公司 17,692,307.68 8.52%否 2 上海司太立制药有限公司 11,453,589.79 5.52%否 3 烟台迈百瑞国际生物医药有限公司 11,711,115.40 5.64%否 4 浙江仙琚制药股份有限公司 21,780,487.81 10.49%否 5 浙江福瑞喜药业有限公司 10,132,995.70 4.88%否 合计合计 72,770,496.38 35.05%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 南京朗驰集团机电有限公司 7,283,998.21 6.37%否 2 PHOENIX CONTROLS 6,646,947.34 5.81%否 3 重庆川仪自动化股份有限公司 5,940,170.94 5.19%否 4 横河电机（中国）有限公司 4,460,489.89 3.90%否 5 上海上实龙创智慧能源科技股份有限公司 3,788,527.57 3.31%否 合计合计 28,120,133.95 24.58%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 26,105,232.74 5,410,844.01 382.46%投资活动产生的现金流量净额-1,410,294.88-12,227,507.19 88.47%筹资活动产生的现金流量净额-10,372,537.68 6,798,488.42-252.57%19 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加，主要原因是报告期公司加强与供应商的议价能力及延长支付货款周期，同比减少支付 1600 万。2、投资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是 2017 年度子公司灵汇贸易及设计院形成对外资金投资净额约 970 万元，以及 2018 年度比 2017 年度构建固定资产、无形资产支出减少约 100 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额减少，主要原因是报告期取得借款收到的现金较 2017 年度减少约 5170万，偿还债务减少 4176 万元，净减少现金流入约 1000 万。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要全资子公司有 6 家，主要控股子公司 1 家，具体如下：1、全资子公司：（1）浙江长城净化工程技术有限公司，注册资本为 3900 万元，主要业务为空气净化工程施工，设备及钢板的安装服务，空气净化设备及配件的技术开发、咨询服务，彩钢板、复合风管、空气净化设备及配件的生产，五金产品、机电产品、仪器仪表、电气设备、化工产品（不含化学危险品和易制毒品）的销售，抗菌板的生产、销售（限分支机构经营）。报告期内的营业收入为 24,584,888.61 元，净利润为-651,671.06 元。（2）上海晋坤机电科技有限公司，注册资本为 200 万元，主要业务为机电科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、五金交电、机电设备、仪器仪表、阀门的批发、零售，自动化控制设备系统的研发、批发、零售，水电安装，通风空调系统设备的研发、制造、批发、零售，洁净工程设计、施工。报告期内的营业收入为 0 元，净利润为-21,131.22 元。（3）灵汇贸易(杭州）有限公司，注册资本为 100 万元，主要业务为建筑材料、装饰材料、机电产品、电子产品、五金交电、仪表仪器、金属材料、计算机及配件、汽车及配件、化工原料及产品（除化学危险品及易制毒化学品）、厨房用品、卫生洁具、工艺美术品、服装鞋帽、日用百货、针纺织品、化妆品的批发、零售；经济信息咨询；货物及技术的进出口（法律、性质法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可证后方可经营）。报告期内的营业收入为 9,713,601.39 元，净利润为-378,681.43 元。（4）灵汇节能科技（杭州）有限公司，注册资本为 500 万元，主要业务为节能技术、环保技术、新能源技术的技术开发、技术服务、技术咨询、成果转让；节能产品、环保产品、新能源产品的生产（生 产场地另设）；节能产品、环保产品、机电设备、电子产品的销售；节能工程、环保工程的设计、施工（凭资质证书经营）；实业投资；合同能源管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）报告期内的营业收入为 188,034.18 元，净利润为-73,965.45 元。（5）灵汇技术（香港）有限公司，注册资本为 500 万港元，主要业务为暖通系统设备、新材料、抗菌技术功能产品、传感器件、自动化控制设备、机电产品及设备、电子产品及设备、金属材料、五金、仪器仪表、电气设备、通用机械、化工产品、建材的销售，经营进出口业务。报告期内的营业收入为 8,707,611.68 元，净利润为 1,845,223.79 元。（6）灵汇机电工程（杭州）有限公司（原名灵汇净化工程（杭州）有限公司），注册资本为 2000 万元，主要业务为建筑机电安装工程、压力管道工程、医用设施工程、电子与智能化工程、楼宇自动化控制及建筑智能化工程的设计、施工、上门安装、技术咨询、技术服务，空气净化工程施工、上门安装，建筑装饰装修工程的设计、施工（以上项目凡涉及许可证、资质证书的，凭有效许可证、资质证书经营）；20 中央空调清洗、消毒；机械设备的技术咨询服务；货物进出口业务（法律、行政法规禁止经营的项目除外，法律、行政法规限制经营的项目取得许可后方可经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）报告期内的营业收入为 30,009,904.45 元，净利润为-36,420.76 元。2、控股子公司：浙江医药工业设计院有限公司，注册资本为 1000 万元，持股比例 75.67%，主要业务为一般经营项目:化工医药行业工程项目管理（凭资质证书经营）、认证咨询；化工医药工艺技术开发、技术转让、技术咨询；保健品、化妆品、食品行业的工程管理咨询、技术咨询及技术服务（凡涉及许可证、资质证书的，凭有效许可证、资质证书经营）。许可经营项目:化工石化医药行业工程设计（专业乙级，具体范围详见工程设计资质证书）及相应的建设工程总承包业务（上述经营范围在资质证书有效期内经营）。报告期内的营业收入为 12,508,507.20 元，净利润为 1,802,708.08 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 依法纳税。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司治理的风险 股份公司成立至今，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。随着业务规模不断扩大，股份21 公司内部控制体系也需要进一步完善，因此公司未来经营中有着内部控制制度有待更加完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：报告期内，公司制定了承诺管理制度、利润分配管理制度、募集资金专项管理制度，进一步完善内控制度。公司将根据公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，确保公司规范运作；同时将严格遵守“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外投资管理办法、对外担保管理办法、投资者关系管理制度等规章制度，保证公司持续、稳定、健康的发展。2、下游需求的风险 公司的产品和服务的其中一部分应用于医药、生物制药、化妆品、保健食品、医疗器械、动物房、实验室、电子及器件、半导体、精密机械、航天、军工等对空间洁净度有高卫生要求的制造企业的洁净室。下游电子、医疗等行业的市场波动将直接影响公司产品的需求。公司面临的下游风险主要表现在市场需求结构的变化，这些可能为企业带来经营风险。应对措施：2018 年已经优化产品和服务的客户结构，实现系统集成业务与轨道交通领域内产品量的突破，实现企业可持续发展；同时扩大在轨道交通领域内的产品销售份额。3、收入季节性波动的风险 公司的客户主要为医药工业、轨道交通、公共建筑领域客户企业。上述企业一般在上年年末或当年年初制定投资计划和支出预算，第二、三季度开展招投标及项目的施工和建设，从而使得公司的销售存在季节性，下半年的销售合