833423_2018_穗晶光电_2018年年度报告_2019-03-27.pdf

1 2018 穗晶光电 NEEQ:833423 深圳市穗晶光电股份有限公司（SHENZHEN SUIJING OPTOELECTRONICS CO.,LTD.）年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月，公司被深圳宝安区信用促进局评定为“诚信示范单位”。2018 年 3 月，公司 ISO14001：2015 通过了中安质环认证中心的年度监督审核。2018 年 3 月，公司 ISO9001：2015 通过了中安质环认证中心的年度监督审核。2018 年 12 月，公司通过中国电子技术标准化研究院考评，获得“两化融合管理体系评定证书”。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 穗晶光电、公司、本公司或股份公司 指 深圳市穗晶光电股份有限公司 凯华互联 指 深圳市凯华互联电子合伙企业（有限合伙）报告期 指 2018 年度 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 律师 指 北京国枫律师事务所 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市穗晶光电股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳市穗晶光电股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市穗晶光电股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市穗晶光电股份有限公司监事会 管理层 指 指董事、监事、高级管理人员的统称 金额单位：元、万元 指 金额单位：人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郑汉武、主管会计工作负责人邹远林及会计机构负责人（会计主管人员）邹远林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术进步和竞争加剧带来的市场风险 经过几年快速的发展，公司在小尺寸背光 LED 领域较同行业公司具备较大的技术优势，但面对国内、国外竞争对手，如果公司不能保持创新、提升整体竞争力，则可能在激烈的竞争中被对手取代，特别是国家“十二五”规划出台以后，作为“十二五”规划的新型行业，受国家政策的推动，越来越多的资本和优质企业进入 LED 行业，行业技术也会得到空前的发展。因此，公司将面临技术进步和竞争加剧带来的市场风险。产品毛利率下降的风险 LED 作为国家政策鼓励的新型行业，近年来技术持续创新，上游原材料的成本不断下降，带动整个产业链的成本下降，产品售价随之下降。随着终端产品的应用领域和规模不断扩大，更多的下游 LED 应用类生产企业参与到市场当中，导致市场竞争加剧，进而整条产业链的毛利率不断被缩减。作为 LED 产业链中的一环，公司面临如上述市场现状造成的毛利率不断下降的风险：2018 年、2017 年、2016 年，公司的毛利率分别为 20.28%、20.24%、20.37%，虽然公司近几年的毛利率比较稳定，但不排除后续随市场行情出现毛利率下降的风险。实际控制人不当控制风险 截至报告期末，公司实际控制人郑汉武与郑泽伟叔侄合计持有公司 51.19%的股份，同时郑汉武作为凯华互联的普通合伙人并担任执行事务合伙人，通过凯华互联实际拥有公司 8.59%的投票权；另外，郑汉武任公司董事长、总经理，对公司生产经营、人事、财务管理有一定的控制权。若实际控制人利用其对公司6 的实际控制权对公司的生产经营等方面进行不当控制，可能损害公司和其他小股东利益。公司治理风险 股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。但仍可能发生不按制度执行的情况。随着公司快速发展，业务经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，未来经营中存在因公司治理不善，影响公司持续、稳定经营的风险。因应收账款回款情况不良导致公司现金流紧张、发生诉讼或其他纠纷的风险 公司 2018 年末、2017 年末、2016 年末应收账款净值分别128,877,466.46 元、127,379,741.46 元、113,685,125.67 元，占资产总额的比例分别为 29.99%、35.85%、39.03%；应收账款账面价值占收入的比重分别为 27.89%、36.40%、40.39%。随着公司业务规模的持续扩大和销售收入的增加，应收账款余额及净值呈增加趋势。虽然报告期末公司应收账款结构良好，一年以内应收账款占比为 94.13%，公司主要客户具有良好的信用和较强的实力，但是，应收账款金额较大会影响公司资金的周转，如果个别大客户因经营等问题导致公司无法及时足额收回货款甚至发生坏账，将对公司现金流和经营业绩产生不利影响；而且公司的主要客户均为 LED 应用企业，并且由于下游应用产业的市场准入门槛不高，众多中小企业参与其中，造成市场竞争加剧，下游企业如因竞争激烈或经营不善导致现金流紧张甚至破产，将会对公司的正常经营造成较大的影响；报告期内公司出现了少量客户因经营不善长期拖欠公司货款的情形。因此，公司存在因应收账款回款情况不良导致公司现金流紧张、发生诉讼或其他纠纷的风险。高新技术企业税收优惠政策变化风险 公司于 2017 年 10 月 31 日第二次被认定为国家扶持的高新技术企业（高新技术企业证书，编号为：GR201744204850），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及相关规定，高新技术企业可享受按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。但是未来税收优惠政策变更存在不确定性，可能会对公司未来经营业绩产生一定影响。生产经营场所租赁风险 截至报告期末，公司生产经营场所有深圳市宝安区松岗街道芙蓉东路松岗桃花源科技创新园一期综合科技大厦 1 楼 C 区部分面积 660、2-3 楼面积 9,870、宿舍 10-14 楼 50 间均向深圳市汉海达物业管理有限公司租赁所得，租赁合同有效期自 2013年 6 月 6 日至 2019 年 6 月 5 日。2016 年 12 月 21 日，租赁双方签订租赁延期的补充协议，将租赁期限延长至 2023 年 6 月 30日。2016 年 5 月 1 日，公司向深圳市中展联合投资发展有限公司租赁位于深圳市宝安区松岗街道芙蓉路 9 号锦顺源厂区二期厂房，总租赁面积 7625 平方米，租赁权期限为 2016 年 5 月 1日至 2022 年 4 月 30 日。2016 年 11 月 7 日，租赁双方签订租赁延期的补充协议，将租赁期限延长至 2026 年 4 月 30 日。公司无自有生产经营场所，因此公司存在生产经营场所租赁风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市穗晶光电股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN SUIJING OPTOELECTRONICS CO.,LTD.证券简称 穗晶光电 证券代码 833423 法定代表人 郑汉武 办公地址 深圳市宝安区松岗街道潭头社区芙蓉路 9 号琦丰达大厦 B 座 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 崔凯 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0755-29491919 传真 0755-29498889 电子邮箱 公司网址 www.suijing- 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区松岗街道潭头社区芙蓉路 9 号琦丰达大厦 B 座 3 楼518100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 10 月 26 日 挂牌时间 2015 年 9 月 17 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）光电子器件及其他电子器件制造（C3969）主要产品与服务项目 公司主营业务是 LED 封装，专业从事 SMD LED 产品的研发、生产与销售，公司主要产品是背光 LED 器件、背光灯条模组、车用LED 及闪光灯。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）74,500,000 优先股总股本（股）-控股股东 郑汉武 实际控制人及其一致行动人 郑汉武、郑泽伟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300564240333X 否 注册地址 深圳市宝安区松岗街道潭头社区芙蓉路 9 号 A 栋 201 否 注册资本（元）74,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张骥、孙慧敏 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 462,159,509.84 349,931,742.23 32.07%毛利率%20.28%20.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,826,090.06 24,300,609.27 43.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,766,153.52 22,621,904.26 44.84%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.15%11.25%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.31%10.47%-基本每股收益 0.47 0.33 42.42%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 429,759,462.03 355,281,612.09 20.96%负债总计 166,133,990.09 126,754,230.21 31.07%归属于挂牌公司股东的净资产 263,625,471.94 228,527,381.88 15.36%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.54 3.07 15.36%资产负债率%（母公司）38.66%35.68%-资产负债率%（合并）38.66%35.68%-流动比率 2.08 2.16-利息保障倍数 328.85-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 17,800,377.00 31,230,700.53-43.00%应收账款周转率 3.31 2.69-存货周转率 4.08 4.03-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.96%21.99%-10 营业收入增长率%32.07%24.32%-净利润增长率%43.31%6.97%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 74,500,000.00 74,500,000.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,586,290.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 109,163.77 其他符合非经常性损益定义的损益项目-272,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,423,454.75 所得税影响数 363,518.21 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,059,936.54 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 存货 114,624,043.75 76,458,281.76 81,781,090.89 62,131,945.60 其他流动资产-5,416,823.73-2,327,250.50 递延所得税资产 2,755,576.17 2,277,384.78 1,784,810.04 1,474,662.54 应交税费 3,726,544.13 2,940,312.17 2,081,532.85 1,151,264.06 未分配利润 86,070,927.95 56,874,120.03 50,035,167.84 35,003,571.69 盈余公积 9,563,436.44 6,319,346.67 5,559,463.09 3,889,285.74 营业成本 257,933,916.78 279,093,842.09 202,418,405.18 224,135,200.47 资产减值损失 6,816,517.37 4,173,208.76 4,463,674.59 2,396,024.59 11 所得税费用 5,425,095.91 2,647,603.40 6,294,442.73 3,347,070.94 净利润 40,039,733.46 24,300,609.27 39,418,528.80 22,716,755.30 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司主营业务是 LED 封装，是一家专业从事 SMD LED 产品的研发、生产与销售的国家级高新技术企业。公司产品主要有背光 LED 器件、背光灯条模组、车用 LED 及闪光灯，主要应用于各类手机、平板电脑、电视、显示器等智能数码产品及工控、医疗、车载、飞行仪表显示屏生产领域；公司保持技术和产品的不断升级、换代，在市场上享有较高的知名度和美誉度。公司成立至今，为了应对市场竞争、提升公司综合实力，公司制定了一系列业务流程、并不断更新，形成了自己的核心竞争力和持续性的盈利模式。公司主打产品以生产周期短和定制化程度高为特色，公司采取以销定产的生产模式，采购部门根据生产计划实施采购，多渠道寻求合作伙伴，同时建立供应商档案并定期对供应商进行测评，最终确定公司的长期合作伙伴，以形成较为稳定的优质供货商渠道；生产部门根据客户的订单需求和定制化要求来组织生产；销售部门采取直销和经销相结合、直销为主的销售模式，取得业务订单；研发中心以客户的需求及市场技术发展动态为技术导向进行新技术、新工艺的研发。通过上述业务流程，公司为客户提供性能先进、可靠性高的各种规格尺寸背光 LED 器件、背光灯条模组、车用 LED 及闪光灯，以获得稳定的收入、利润和现金流。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期后至报告期披露日，公司的商业模式并无重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司主要产品 LED 器件属于半定制化半通用制品，终端应用产品（主要为智能手机产品）向全面屏、窄边框方向发展趋势明显，背光产品也向微小、超薄化方向发展。公司多年来坚持自主研发并适度引进日本及美国专利授权，通过专利技术与多项专有技术有效结合，构建了公司领先的封装技术平台，在产品结构设计、散热设计、光学设计、材料匹配设计、工艺设计和可靠性设计等方面取得了多项专利保护。截至目前为止，公司已拥有的专利有 42 项实用新型专利。8 年来公司专注于背光 LED 器件、背光灯条模组、车用 LED 及闪光灯的研发、生产和销售，获得了一线品牌的认可，以技术和产品的先进性、专业化的售后服务团队，赢得了客户的一致好评。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 12 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年度实现营业收入 462,159,509.84 元，比 2017 年度 349,931,742.23 元增长了 32.07%；实现净利润 34,826,090.06 元比 2017 年 24,300,609.27 元增长了 43.31%，营业收入有较大幅度的增长，销售费用、研发费用、财务费用、管理费用报告期内也保持了同向上升，2018 年度公司不断坚持技术创新和管理创新，推行持续改进、精益求精的精益生产理念，在产品质量、产品交付期等方面保持较强的竞争优势，持续研发投入、不断推出新产品、大力拓展市场。就总体经营成果而言，基本实现了 2018 年度的经营计划。具体回顾如下：1、销售收入的增加 报告期内销售收入保持了稳定的增长：（1）背光 LED 器件：2018 年度比上年度销售额增加 35.40%，主要是公司紧跟市场变化，实时推出满足客户需求的优质产品，保证了营收的稳健增长。（2）背光灯条模组：报告期内比上年度销售额增加 15.55%，背光灯条模组保持了稳中有升的态势。（3）车用 LED：经过持续三年的研发投入和市场拓展，车用 LED 报告期内比上年度销售额增加 204.25%，成为公司新的经济增长点。（4）LED 指示器件及闪光灯：为公司推出的新产品，处于初步增长阶段。2、成本的控制 报告期内，公司加强对成本的持续管控：（1）加大了研发投入的力度，提升产品性价比。（2）扩大了采购规模，提高了对供应商的议价能力，降低了采购成本。（3）扩大了生产规模，提高了设备的使用效率，使得单位产品成本有所降低。（4）挖潜降耗，公司上下全员参与持续推进精细化管理，降低成本，实现管理水平提升、全员素质提高、企业竞争力增强的目标。3、加大研发投入：公司一直高度重视研发投入，报告期内，公司研发费用达 25,227,000.54 元，占营业收入的 5.46%，研发费用比上年度增长 26.24%，研发过程中探索了新工艺，简化了部分生产的流程，为丰富公司产品系列做了技术储备，为公司培养了一批优秀的研发团队。4、新产品投产运营：报告期内，公司持续研发的车用 LED、LED 指示器件进入市场销售，反应较好。很好的优化产品结构、丰富了产品系列，将成为新的经济增长点。(二二)行业情况行业情况 2018 年以来，受中国封装技术的提升和成本优势影响，中国大陆逐渐承接全球 LED 封装产业转移，已成为世界最大的 LED 封装生产基地，且市场占比仍在持续提高。最新价格报告指出，2018 年中国市场大功率 LED 产品价格维持稳定；中功率 LED 封装价格下调，厂商持续提升产品性能。LED 封装技术目前主要往高发光效率、高可靠性、高散热能力与薄型化四个方向发展；封装企业规模化成为常态；一线厂家纷纷布局 UVLED、小间距 LED、MicroLED、车用 LED 等细分行业市场。影响：公司坚持技术领先、质量领先，集中研发、生产和市场资源，定位 LED 高端封装，聚焦于背光 LED 器件、背光灯条模组、车用 LED 及闪光灯等多个细分领域。通过提升产品性能、降低采购成本进一步深挖国内国外市场。2018 年度受中美贸易战等宏观经济影响，投资数据不及预期、汇率波动加剧，对 LED 行业的需求13 尤其是出口产生了一定影响。影响：公司加大拥有自有专利的新产品和新工艺的研发和继续引进国外专利技术等方面的投入，与国外一线厂家加强合作，强强联手，在背光 LED 器件、背光灯条模组、车用LED 和闪光灯等细分市场，公司初步成为以高附加值产品为主的光源供应商。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 29,470,117.40 6.86%33,871,430.08 9.53%-12.99%应收票据及应收账款 186,388,209.00 43.37%151,960,380.03 42.77%22.66%存货 104,091,854.37 24.22%76,458,281.76 21.52%36.14%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 80,469,163.03 18.72%68,225,753.11 19.20%17.95%在建工程-短期借款-长期借款-无形资产 7,963,078.02 1.85%9,837,629.88 2.77%-19.05%应付票据及应付账款 148,376,683.36 34.53%115,516,452.21 32.51%28.45%其他流动资产 8,898,822.17 2.07%5,416,823.73 1.52%64.28%长期待摊费用 8,077,503.31 1.88%5,164,683.78 1.45%56.40%递延所得税资产 3,721,711.37 0.87%2,277,384.78 0.64%63.42%递延收益 7,966,147.23 1.85%2,222,162.77 0.63%258.49%资产总计 429,759,462.03-355,281,612.09-20.96%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货：2018年度比上年度增长36.14%（绝对值为27,633,572.61元），主要原因：由于销售额的持续增长，公司的安全库存和发出商品在体量上随之增长，期末在制品也同比增长，综合导致存货总额有较大幅度增长。报告期末的存货在期后得到正常耗用和周转，不存在特别的经营风险，但是会占用一定的流动资金。2、其他流动资产:2018年度比上年度增长64.28%，系当期应退企业所得税增加所致。3、长期待摊费用：2018年度比上年度增长56.40%，系报告期内厂房、车间改造项目较多所致。4、递延所得税资产：2018年度比上年度增长63.42%，系按照既定政策计提的资产减值损失增加引起的变动。5、递延收益：2018年度比上年度增长258.49%，系报告期内与资产相关的政府补助项目金额增长所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 462,159,509.84-349,931,742.23-32.07%营业成本 368,431,848.76 79.72%279,093,842.09 79.76%32.01%毛利率%20.28%-20.24%-管理费用 16,394,223.52 3.55%14,616,759.22 4.18%12.16%研发费用 25,227,000.54 5.46%19,982,906.43 5.71%26.24%销售费用 8,548,192.28 1.85%6,604,588.05 1.89%29.43%财务费用 231,703.69 0.05%42,870.01 0.01%440.48%资产减值损失 5,774,558.25 1.25%4,173,208.76 1.19%38.37%其他收益 2,586,290.98 0.56%2,021,131.86 0.58%27.96%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 38,509,854.53 8.33%26,328,390.5 7.52%46.27%营业外收入 174,592.99 0.04%621,683.74 0.18%-71.92%营业外支出 65,429.22 0.01%1,861.57 3414.73%净利润 34,826,090.06 7.54%24,300,609.27 6.94%43.31%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期营业收入比上年度增长 32.07%，主要是公司紧跟市场变化，实时推出满足客户需求的优质产品，保证了营收的稳健增长。2、营业成本：报告期营业收入比上年度增长 32.01%，是营业收入增长带来的相应成本增长。3、财务费用：报告期财务费用比上年度增长 440.48%，增加 188,833.68 元,主要是银行利息费用、利息收入以及财务手续费用增长的综合结果。4、资产减值损失：报告期资产减值损失比上年度增长 38.37%，主要是按照公司既定会计政策计提坏账准备引起。5、营业利润：报告期营业利润比上年度增长 46.27%，是以上系列指标变动的综合结果。6、营业外收入：报告期营业外收入比上年度减少 71.92%，主要是上年度收到一笔与日常经营不直接相关的政府补助。7、营业外支出：报告期营业外支出比上年度增长 3414.73%，增加 63,567.65 元，主要为报告期增加一项预期无法收回的代偿款项。8、净利润：报告期净利润比上年度增长 43.31%，系以上系列指标变动的综合结果。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 458,189,998.04 347,391,424.95 31.89%其他业务收入 3,969,511.80 2,540,317.28 56.26%主营业务成本 366,748,736.57 278,885,583.5 31.51%15 其他业务成本 1,683,112.19 208,258.59 708.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%背光 LED 器件 356,606,643.96 77.83%263,374,737.02 75.81%背光灯条模组 94,801,038.86 20.69%82,046,506.80 23.62%闪光灯 538,114.89 0.12%449,441.63 0.13%车用 LED 4,626,829.13 1.01%1,520,739.50 0.44%LED 指示器件 1,617,371.20 0.35%-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2018 年度实现营业收入 462,159,509.84 元，比 2017 年度增长了 32.07%；报告期内销售收入保持了稳定的增长：（1）背光 LED 器件：2018 年度比上年度销售额增加 35.40%，主要是公司紧跟市场变化，实时推出满足客户需求的优质产品，保证了营收的稳健增长。（2）背光灯条模组：报告期内比上年度销售额增加 15.55%，背光灯条模组保持了稳中有升的态势。（3）车用 LED：经过持续三年的研发投入和市场拓展，车用 LED 报告期内比上年度销售额增加 204.25%，成为公司新的经济增长点。（4）LED指示器件及闪光灯：为公司推出的新产品，处于初步增长阶段。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市隆利科技股份有限公司 60,720,004.67 13.14%否 2 深圳市宝明科技股份有限公司 60,125,206.13 13.01%否 3 厦门弘汉光电科技有限公司 51,892,017.91 11.23%否 4 光明半导体（天津）有限公司 50,611,805.44 10.95%否 5 江西联创致光科技有限公司 36,012,833.64 7.79%否 合计合计 259,361,867.79 56.12%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为462,159,509.84元，比2017年度增长了32.07%；报告期末，公司应收票据及应收账款账面金额为186,388,209.00元，比上年同期增长了22.66%，应收票据及应收账款与销售收入保持同向增长。公司本期前5大客户均为账期合同客户，根据合同约定的结算方式存在相应的应收账款。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 厦门市三安半导体科技有限公司 160,346,548.12 46.22%否 2 浙江韩宇光电科技有限公司 58,441,493.51 16.84%否 3 广东佳博电子科技有限公司 15,380,876.26 4.43%否 4 光明半导体（天津）有限公司 12,136,540.64 3.5%否 5 惠州市海博晖科技有限公司 11,436,649.58 3.3%否 16 合计合计 257,742,108.11 74.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 17,800,377.00 31,230,700.53-43.00%投资活动产生的现金流量净额-19,489,713.72-35,129,315.76 44.52%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期同比减少43.00%，主要是授予优质客户相应信用额度和账期以及现金购买材料快速增加所导致。报告期内，公司不断加强应收风险管控，对客户授信管控全面纳入ERP 系统，风险掌握在可控范围。投资活动产生的现金流量净额较上期同比增加44.52%，主要是经过多年的连续固定资产投入，产能暂时满足了客户和市场的需求，投资活动减缓。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润相差较大，主要原因系公司处于成长期，随着公司经营规模的扩大，应收账款余额、存货余额随着营业收入的增长而增加较多所致；此外，公司的收付款较多采用票据结算，经营活动产生的现金流量净额中未考虑应收票据增加的因素。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 25,227,000.54 19,982,906.43 研发支出占营业收入的比例 5.46%5.71%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士 1 1 本科以下 89 131 研发人员总计 90 132 研发人员占员工总量的比例 17.14%20.95%专利情况专利情况：17 项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 42 32 公司拥有的发明专利数量-研发项目情况：研发项目情况：目的：公司大力响应国家节能减排政策,推动本行业国产替代进口的发展势头，加强科研技术的投入，优化产品结构，增加产品附加值，提升公司综合竞争力。进度：报告期内经过论证立项了“一种新型 CSP 调光调色光源封装关键技术研究”等 7 个研发项目，按立项计划开展相关研发活动，阶段性的完成了既定任务。研发过程中申报的相关专利正在审查中。目标：减少产品功耗，延长产品的工作寿命，使用科技含量较高节能环保的绿色光源，把公司产品广泛的应用到智能手机、电视的背光、显示屏、汽车灯、智慧家居、照明等领域，对于 LED 产品的扩充、良好的用户体验有着重要的意义。对未来的影响：探索了新工艺，简化了部分生产的流程，为丰富公司产品系列做了技术储备，为公司培养了一批优秀的研发团队。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：一、应收账款坏账准备计提的合理性 1.事项描述 如财务报表附注五 2（3）披露，截至 2018 年 12 月 31 日止，穗晶光电公司应收账款账面余额140,455,568.32元，占穗晶光电公司2018年12月31日资产总额的32.68%，坏账准备金额为11,578,101.86元。鉴于穗晶光电公司应收账款账面余额重大，且穗晶光电公司管理层（以下简称管理层）在估计应收账款坏账准备时须运用大量的假设和主观判断，我们将应收账款坏账准备计提的合理性作为关键审计事项。2.审计应对(1)我们了解了穗晶光电公司应收账款坏账准备计提的会计政策，并评价其是否符合企业会计准则的相关规定；(2)我们了解了穗晶光电公司与应收账款坏账准备计提相关的内控控制，并对其中的关键控制执行了测试；(3)我们检查了穗晶光电公司应收账款的坏账准备计提过程，评估管理层所采用坏账准备计提方法是否与穗晶光电公司会计政策一致，以及评价管理层估计中采用的关键假设和判断是否合理；对重要应收账款余额，我们与管理层讨论对其可收回性的估计是否合理，相关坏账准备的计提是否充分；（4）检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合理性。二、存货跌价准备计提的合理性 1.事项描述 如财务报表附注五 5 披露，截至 2018 年 12 月 31 日止，穗晶光电公司存货账面余额为人民币108,755,066.91 元，占财务报表总资产的 25.31%，存货跌价准备余额为人民币 4,663,212.54 元。于资产18 负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值以存货的预计售价减去至完工时估计将要发生的成本(如相关)、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。管理层在确定预计售价时需要运用重大判断，并考虑历史售价及未来市场趋势。鉴于该项目涉及金额重大且需要管理层作出重大判断，我们将其作为关键审计事项。2.审计应对(1)我们了解了穗晶光电公司存货跌价准备相关的内部控制的设计与执行并进行了评估；(2)我们了解了管理层计提存货