833371_2018_蓝天燃气_2018年年度报告_2019-03-24.pdf

公告编号公告编号：2019-013 1 证券证券代码代码：833371833371 证券简称：证券简称：蓝天燃气蓝天燃气 主办券商主办券商：广发证券：广发证券 2018 蓝天燃气 NEEQ:833371 河南蓝天燃气股份有限公司 HENAN LANTIAN GAS CO.,LTD.年度报告 公告编号公告编号：2019-013 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月 16 日召开的公司 2017 年度股东大会审议并通过了2017 年度利润分配预案，具体为以公司总股本 397,202,000股为基数，每 10 股分配现金红利 3 元（含税），剩余未分配利润暂不分配，结转下一年度。本次权益分派权益登记日为 2018 年6 月 8 日，除权除息日为 2018 年 6 月 11 日。公司于2018年6月21日向中国证券监督管理委员会提交了首次公开发行 A 股股票并上市的申请，并于 2018 年 6 月 25 日取得中国证券监督管理委员会关于公司首次公开发行股票并上市的 中国证监会行政许可申请受理单（受理序号：180949）。公告编号公告编号：2019-013 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.6 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节第九节 行业信息行业信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 公告编号公告编号：2019-013 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、蓝天燃气 指 河南蓝天燃气股份有限公司 豫南燃气 指 河南省豫南燃气有限公司，公司全资子公司 新长燃气 指 河南蓝天新长燃气有限公司，公司全资子公司 中油洁能 指 河南蓝天中油洁能科技有限公司，公司参股公司 蓝天集团 指 河南蓝天集团有限公司，公司控股股东 华能发电 指 华能河南中原燃气发电有限公司，蓝天集团参股公司 蓝天清洁 指 河南蓝天清洁能源有限公司（前身为河南华润蓝天清洁能源有限公司）中石油 指 中国石油天然气股份有限公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 广发证券股份有限公司 章程、公司章程 指 公司的公司章程 天然气 指 在自然界地质条件下，通过生物化学作用生成、运移，在一定压力下储集的可燃气体，是一种无色无毒、热值高、燃烧稳定、洁净环保的优质能源，主要成分为甲烷 煤层气 指 储存在煤层中主要成分为甲烷的烃类气体，是煤的伴生矿产资源，属非常规天然气，其热值与天然气相当，可以与天然气混输混用，而且燃烧有很清洁，是洁净优质能源和化工原料 燃气 指 供城镇民用（包括家用及商业用）及工业企业用的气体燃料。燃气的种类很多，按其来源和生产方式的不同，可分为人工煤气、石油气、天然气、煤层气等 长输管道 指 长距离天然气输送管道 西气东输一线 指 中石油投资建设、从新疆塔里木盆地至上海的天然气输气管道 西气东输二线 指 中石油投资建设的天然气输气管道，是我国第一条引进境外天然气的输气管道 豫南支线 指 公司建设并经营的由薛店至驻马店的天然气输气管道，为西气东输一线河南地方配套支线 南驻支线 指 公司建设并经营的南阳至驻马店的天然气输气管道为西气东输二线的河南配套地方支线 许禹线、许昌禹州支线 指 公司投资建设的许昌禹州天然气管道，供气区域为许昌地区及许昌禹州地区 分输站 指 在输气管道中间位置，配备场站自控和通讯系统，能 够完成站场工艺参数的自动采集、流程自动控制。同时具有计量、向第三方供气的多出口天然气输送及分配站场 公告编号公告编号：2019-013 5 特许经营 指 市政公用事业特许经营是指政府按照有关法律法规规定，通过市场竞争机制选择市政公用事业投资者或者经营者，明确其在一定期限和范围内经营某项市政公用事业产品或者提供某项服务的制度。市政公用事业包括城市供水、供气、供热、公共交通、污水处理、垃圾处理等行业 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公告编号公告编号：2019-013 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈启勇、主管会计工作负责人赵鑫 及会计机构负责人（会计主管人员）孔丽娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 天然气政府定价导致的风险 目前，我国天然气终端销售价格由政府部门制定，由天然气出厂价格、长输管道的管输价格、城市输配价格三部分组成。西气东输天然气出厂价格实行政府指导价，由国家发改委制定出厂基准价，具体出厂价格由供需双方在一定的浮动范围内协商确定；干线管道运价实行政府定价，由国家发改委制定。干线分输站以下输配气价格及销售价格由省级物价部门制定。政府物价部门在制定输气价格及城市燃气价格时，主要考虑因素为企业经营成本及合理利润；与石油、煤等各相关能源价格的比较；政府的能源利用政策等。由于政府价格主管部门调整价格有一定的周期，相对于市场变化，价格调整可能存在时间滞后性，公司向下游转移成本的能力可能在一定期限内受限。如果宏观经济环境或行业状况发生重大变化，现行定价机制可能发生对公司不利的变化。依赖单一供应商的风险 按照我国现行的天然气行业管理体制及相关政策，天然气由国家统筹分配和管理。目前公司的气源主要来自中石油西气东输一线和西气东输二线供应的天然气，随着博爱-薛店支线的完工并试运行，公司可以通过博爱-薛店支线向山西购气，虽然已经形成一个三气源、三向流通的天然气管道网络，但目前公司主要供应商仍为中石油。若中石油天然气供应量大幅减少或生产运行中出现重大事故，短期内将对公司的业务产生重大影响，并可能影响终端用户的生活与生产。公告编号公告编号：2019-013 7 管道毁损引发重大安全事故的风险 经营天然气管道输送及分销业务可能会受到各种事故及其他不确定因素的影响。公司天然气长输管道沿线为平原及丘陵地貌，城区燃气管道沿线处于城区范围内，管道沿线其他基础设施建设项目与管道的交叉、并行施工作业对管道可能造成损伤；非法占压管道的违章建筑造成安全隐患；管道自身配套设施不完善，部分设施落后老化、材料缺陷、施工缺陷等也易造成安全事故。同时，还可能受暴雨、洪水、地震、雷电等自然灾害的影响。上述因素可能导致公司管道漏点、开孔及完全开裂等事故或严重后果，造成天然气泄漏、供应中断、火灾、爆炸、财产损毁、人员伤亡等事故。特许经营权风险 目前，公司已在驻马店市及下辖八县，新郑市及下辖八乡镇、新乡市下辖四县以及驻马店市及下辖八县部分乡镇取得为期 30年的管道燃气特许经营权，根据豫南燃气及新长燃气与授权部门签订的管道燃气特许经营协议，特许经营权期限届满后，按照届时的法律法规要求，在同等条件下授权部门优先授予公司特许经营权。如果上述特许经营权到期后，公司未能满足一定条件，且也未能在授权部门组织的招标中中标，则届时公司会丧失在驻马店市及下辖八县，新郑市及下辖八乡镇，新乡市下辖四个县的管道燃气特许经营权；同时，尽管公司目前已取得驻马店市及下辖八县，新郑市及下辖八乡镇，新乡市下辖四个县以及驻马店市及下辖八县部分乡镇的特许经营权，但如果公司不能持续满足授权部门所规定的相关要求，将可能导致特许经营权提前终止或丧失，使公司经营受到不利影响。控股股东及实际控制人不当控制的风险 本公司实际控制人为李新华，李新华持有蓝天投资 64.08%的股权，蓝天投资持有公司控股股东蓝天集团 100%的股权，蓝天集团为本公司控股股东；李新华还直接持有公司 8.41%的股权。公司通过采取制订实施“三会”议事规则、建立独立董事制度、成立董事会战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、引入经营管理骨干人才成为股东等一系列措施，完善公司法人治理结构，公司自成立以来一直规范运作，控股股东及实际控制人均未出现损害其他股东权益的情况，但不能排除控股股东及实际控制人通过行使表决权或者通过其他方式对公司的生产、经营、管理等产生直接或间接的影响，做出不利于公司和其他股东利益行为的可能性。资产负债率较高和短期偿债风险 作为一家从事天然气长输业务和城市燃气业务的企业，公司盈利能力较强且收益稳定、经营活动产生的现金流充足，银行资信良好，未发生逾期偿还银行借款本息的情况。因为天然气行业为资本密集型行业，建设初期资金需求量大，公司建设并运营的豫南支线、南驻支线、博薛线、许禹线以及城市管网的建设投入了大量的资金，其中银行借款占比较大，导致公司资产负债率较高。同时由于公司所处行业特点，资产结构中固定资产比重高、流动资产比重低，截至本报告期末公司部分长期借款将于一年内到期，公司面临着一定的短期偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号公告编号：2019-013 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南蓝天燃气股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN LANTIAN GAS CO.,LTD.证券简称 蓝天燃气 证券代码 833371 法定代表人 陈启勇 办公地址 确山县生产街北段路西 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 赵鑫 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 0396-3811051 传真 0396-3835000 电子邮箱 H 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河南省驻马店市蓝天大道南段，463000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 12 月 31 日 挂牌时间 2015 年 8 月 21 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D4511-燃气生产和供应业 主要产品与服务项目 天然气管道输送服务及管道天然气；城市管道天然气销售及燃气管道安装服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）397,202,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 河南蓝天集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 李新华 公告编号公告编号：2019-013 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91411700745773243G 否 注册地址 确山县生产街北段路西 否 注册资本（元）397,202,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场，510620 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄玥、刘婵 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号公告编号：2019-013 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 3,205,956,060.53 2,512,480,442.31 27.60%毛利率%18.21%18.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 296,516,615.94 215,590,923.39 37.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 284,859,828.19 208,465,614.06 36.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.51%16.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.70%16.07%-基本每股收益 0.75 0.54 38.89%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 3,407,161,101.24 3,185,724,640.02 6.95%负债总计 1,867,212,186.78 1,826,767,989.53 2.21%归属于挂牌公司股东的净资产 1,539,948,914.46 1,358,956,650.49 13.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.88 3.42 13.45%资产负债率%（母公司）40.22%51.19%-资产负债率%（合并）54.80%57.34%-流动比率 0.49 0.42-利息保障倍数 7.98 5.90-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 523,338,047.93 525,250,244.06-0.36%应收账款周转率 129.73 121.84-存货周转率 28.26 26.78-公告编号公告编号：2019-013 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.95%5.86%-营业收入增长率%27.60%26.86%-净利润增长率%37.54%52.92%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 397,202,000 397,202,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 3,169,636.18 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)8,394,131.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,978,615.52 非经常性损益合计非经常性损益合计 15,542,383.67 所得税影响数 3,885,595.92 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 11,656,787.75 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无形资产 233,487,471.92 211,195,764.81 231,119,466.14 207,112,292.19 商誉 0 19,399,197.27 0 19,399,197.27 递延所得税负债 43,997,372.10 38,424,445.32 45,517,062.06 39,515,268.57 公告编号公告编号：2019-013 12 营业成本 2,059,525,274.97 2,057,809,808.13 1,632,350,726.82 1,630,635,259.98 所得税费用 69,847,975.60 70,276,842.31 49,247,379.50 49,676,246.21 未分配利润 593,282,605.67 595,963,022.61 520,879,620.59 522,273,437.40 收到其他与经营活动有关的现金 1,686,721.80 22,016,721.80 36,614,995.54 65,614,995.54 收到其他与投资活动有关的现金 27,062,906.82 6,732,906.82 60,824,560.00 31,824,560.00 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司属于 D4511-燃气生产和供应业。公司专注于天然气管道输送及销售，即从上游天然气开发商购入天然气，通过公司建设及经营的输气管道输送到沿线各城市或大型直供用户，向相关城市燃气公司及直供用户销售天然气。或由下游客户从上游天然气开发商购入天然气，通过公司建设及经营的输气管道输送到下游客户。主要客户为天然气化工企业、城市燃气公司、燃气电力企业及加气站公司。公司通过提供天然气管道输送服务及销售天然气获取收入、利润。子公司主要向城市燃气用户销售天然气销售及提供燃气管道安装服务，主要通过收取燃气入户管网安装费及销售天然气获取收入、利润。报告期内，公司的商业模式较上年未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：（1）区域先发优势 公司豫南支线于 2004 年 8 月建成通气，途经郑州、许昌、漯河、驻马店并辐射平顶山、信阳等地区，目前是上述区域唯一的连接西气东输一线的地方支干线。由于最先在该区域建设天然气支干线，公司在河南省南部拥有一批成熟的天然气用户，公司在天然气长输业务领域具有区域先发优势。基于天然气管道运输行业的自然垄断特性和目前的市场分割特点，其他竞争者进入相关区域天然气长输业务市场的难度较大。公司南驻支线于 2011 年 6 月建成通气，与豫南支线在驻马店分输站对接，公司形成了由西气东输一线、西气东输二线双气源构成的互联互通的长输管网系统，从而巩固了公司在河南省南部的先发优势。目前，公司建设并经营博爱薛店支线已经完工，使公司长输管网覆盖区域延伸至豫中、豫北地区。天然气作为一种公共产品，虽然产品和服务的价格受到政府监管和调控，但其收益稳定并可持续，公司将随着区域内天然气需求量的不断增长而获得持续稳定的发展。（2）气源稳定优势 根据公司与中石油签订的天然气销售协议及相关补充协议，2012 年度-2015 年度中石油向公司供应天然气的合同量为 7.79 亿立方米、8.79 亿立方米、9.29 亿立方米、9.29 亿立方米。上述期间结束以后的每个五年区间各年的年合同量将在该区间开始前一年的 6 月 30 日之前由双方协商确定，如果双方未能达成一致，该区间内各年的合同量应为上一区间最后一年的年合同量。2018 年 3 月 31 日，公司与中石油签署补充协议（2018 年度确认书），2018 年度中石油向公司供应天然气的合同量变更为 10.96 亿立方米。除了上述自中石油获得的西气东输一线、西气东输二线气源外，公司还公告编号公告编号：2019-013 13 与河南安彩能源股份有限公司、许昌新奥清洁能源有限公司、郑州华润燃气股份有限公司、山西通豫煤层气输配有限公司签署了天然气采购协议。综上所述，公司目前与多家天然气供应商签订了天然气采购协议，具有显著的气源稳定优势。（3）特许经营优势 城市燃气管理办法规定：用管道供应城市燃气的，实行区域性统一经营。目前，豫南燃气已在驻马店市及下辖八县，新郑市及下辖八乡镇，新乡市下辖四个县以及驻马店市及下辖八县部分乡镇取得城市管道燃气业务 30 年特许经营权，在相当长的时期内，豫南燃气及新长燃气在特许经营区域范围内都将独家经营城市管道燃气业务。（4）长输管道优势 公司在豫南地区已拥有豫南支线及南驻支线两条支干线管道，目前公司建设并经营博爱薛店支线已经完工，使公司长输管道覆盖区域自豫南地区扩展至豫北、豫中地区，实现了河南省南北区域天然气管道的互连互通，扩大了公司天然气销售和代输市场，形成了领先于竞争对手的优势。现在，公司拥有的支干线管道将北接山西煤层气、中连西气东输一线、南接西气东输二线，从而使公司的气源由报告期初的 2 个扩大至 3 个，有力地保障了公司气源供应的稳定，进而为公司扩大天然气销售和代输规模奠定了坚实的基础。公司拥有的支干线管道中，豫南支线与南驻支线对接于驻马店分输站，博爱薛店支线与豫南支线在薛店分输站实现对接，使公司能将西气东输一线气源、西气东输二线气源及山西煤层气的气源进行互补互济，有利于保障沿线供气的安全性和可靠性，实现三个气源互补互济，进一步增强了公司对下游客户供气的安全性和可靠性，从而提升公司市场地位。（5）业务链优势 公司运营模式为天然气产业的“中游+下游”，即中下游一体化的运营模式，公司的经营业务包括天然气长输管道及城市燃气管网的建设及经营。目前公司拥有豫南支线、南驻支线，以及博爱薛店支线也已完工，从事天然气管道输送及销售业务，子公司豫南燃气在驻马店及新郑从事城市燃气业务、新长燃气在新乡市长垣县等四个县从事燃气业务，拥有天然气中游管道输送及下游分销业务的业务链使公司提高了竞争能力、增强了抗风险能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 3,205,956,060.53 元，同比增加 27.60%；营业成本 2,620,178,189.38元，同比增加 27.33%，占营业收入的 81.73%；管理费用 119,698,642.75 元，同比增加22.33%，占营业收入的 3.73%；销售费用 19,794,314.37 元，同比增加 40.31%，占营业收入的 0.62%；财务费用56,826,971.23元，同比降低2.91%，占营业收入的1.77%；营业利润394,843,164.03元，同比增加38.41%，公告编号公告编号：2019-013 14 占营业收入的 12.32%；净利润 296,516,615.94 元，同比增加 37.54%，占营业收入的 9.25%。1、营业收入同比增长 27.60%主要系下游客户天然气需求旺盛，并且公司向中石油采购的竞拍气价格较 2017 年有所上升，公司向下游客户销售的竞拍气价格也同样上升，因此 2018 年管输天然气销售平均单价也上升较大的原因所致；2、营业成本同比增长 27.33%主要系下游客户天然气需求旺盛，且公司向中石油采购的竞拍气价格较 2017 年有所上升所致；3、销售费用同比增加 40.31%主要系公司职工薪酬增长的原因为销售人员人均薪酬水平有所提高，且随着公司业务发展，公司销售人员数量有所增长所致；4、营业利润同比增长 38.47%主要系下游客户燃气需求提升，燃气销售量提升，销售价格同比略有上升，城市燃气安装开户量增长所致；5、净利润同比增长 37.54%主要系公司营业利润同比增长，净利润保持相应幅度的增长所致。(二二)行业情况行业情况 1、随着全社会节能减排和环境保护意识的提高，清洁高热的天然气能源日益受到重视，我国天然气市场已进入快速发展阶段。国家发改委印发的加快推进天然气利用的意见（发改能源20171217号）中提到，要求到 2020 年，天然气在一次能源消费结构中的占比达到 10%；到 2030 年，天然气在一次能源消费中的占比提高到 15%。2、近年来河南省天然气应用进入快速发展期，省天然气消费量呈逐年上升的态势，天然气城市用气人口数也从 2006 年的 444 万人增长至 2016 年的 1,652 万人。河南省天然气占能源消费结构的比例逐年上升，从 2000 年的 1.7%提高到 2013 年的 4.8%，其后略有下降，2016 年河南省天然气消费量占能源消耗总量的 5.2%；河南省发改委发布的河南省天然气发展和利用规划纲要（20112020 年）中提出，到 2020 年河南省将实现“气化河南”战略目标。根据国家发改委 2013 年 2 月 16 日发布的产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正），“原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施及网络建设”、“城市燃气工程”、“液化天然气技术开发与应用”、“城市供水、排水、燃气塑料管道应用工程”，均属于鼓励类项目。3、公司自设立以来一直致力于天然气长输管道业务的运营，从 2010 年开始进入城市燃气业务板块，并不断向下游产业链条延伸。目前公司系河南省内竞争优势显著的综合燃气公司。随着全社会节能减排和环境保护意识的提高，天然气的应用进入快速发展期，作为一家专注于燃气输送及城市燃气运营的企业，公司的发展将会受到积极的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 400,648,816.77 11.76%357,171,335.89 11.21%12.17%应收票据及应收账款 47,642,873.74 1.40%23,695,159.49 0.74%101.07%存货 105,029,123.08 3.08%80,412,748.89 2.52%30.61%投资性房地产 1,829,902.07 0.05%1,880,969.11 0.06%-2.71%公告编号公告编号：2019-013 15 长期股权投资 103,293,507.32 3.03%74,004,975.34 2.32%39.58%固定资产 2,157,976,869.02 63.34%2,150,661,216.39 67.51%0.34%在建工程 149,527,094.49 4.39%136,113,435.48 4.27%9.85%短期借款 430,000,000.00 12.62%470,000,000.00 14.75%-8.51%长期借款 292,332,052.03 8.58%428,896,643.91 13.46%-31.84%预收账款 503,676,662.92 14.78%371,887,643.58 11.67%35.44%资产总计 3,407,161,101.24 100.00%3,185,724,640.02 100.00%6.95%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据同比增加 101.07%主要系应收账款增加了 2300 万所致；2、存货同比增长 30.61%主要系公司的燃气安装工程业务涉及的建造合同形成的未结算资产、燃气安装工程业务所需的管材、管件和燃气表具等增加所致；3、长期股权投资同比增长 39.58%主要系出资 2700 万设立联营企业驻马店市天然气储运有限公司所致；4、长期借款同比减少 31.84%主要系部分长期借款一年内到期，且没有新增长期借款所致；5、预收账款同比增加 35.44%主要系预收天然气款及安装款所致；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 3,205,956,060.53-2,512,480,442.31-27.60%营业成本 2,620,178,189.38 81.73%2,057,809,808.13 81.90%27.33%毛利率%18.21%-18.08%-管理费用 119,698,642.75 3.73%97,849,323.75 3.89%22.33%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 19,794,314.37 0.62%14,107,468.76 0.56%40.31%财务费用 56,826,971.23 1.77%58,531,668.77 2.33%-2.91%资产减值损失 2,611,215.36 0.08%(39,506.07)0.00%6,709.66%其他收益 10,076,372.79 0.31%7,882,377.52 0.31%27.83%投资收益 2,374,558.90 0.07%(364,240.40)-0.01%751.92%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 3,169,636.18 0.10%(159,549.97)-0.01%2,086.61%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 394,843,164.03 12.32%285,261,670.83 11.35%38.41%营业外收入 2,995,222.63 0.09%767,540.42 0.03%290.24%公告编号公告编号：2019-013 16 营业外支出 698,847.93 0.02%161,445.55 0.01%332.87%净利润 296,516,615.94 9.25%215,590,923.39 8.58%37.54%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 27.60%主要系下游客户天然气需求旺盛，并且公司向中石油采购的竞拍气价格较 2017 年有所上升，公司向下游客户销售的竞拍气价格也同样上升，因此 2018 年管输天然气销售平均单价也上升较大的原因所致；2、营业成本同比增长 27.33%主要系下游客户天然气需求旺盛，且公司向中石油采购的竞拍气价格较 2017 年有所上升所致；3、销售费用同比增加 40.31%主要系公司职工薪酬增长的原因为销售人员人均薪酬水平有所提高，且随着公司业务发展，公司销售人员数量有所增长所致；4、资产减值损失同比增加 6709.66%主要系坏账损失增加 261.12 万元所致；5、投资收益同比增加 751.92%主要系权益法核算下的长期股权投资收益增加 237.46 万元所致；6、资产处置收益同比增加 2086.61%主要系非流动资产处置收益增加 237.46 万元所致；7、营业利润同比增长 38.47%主要系下游客户燃气需求提升，燃气销售量提升，销售价格同比略有上升，城市燃气安装开户量增长所致；8、营业外收入同比增加 290.24%主要系赔偿收入 125 万元所致；9、营业外支出同比增加 332.87%主要系其他项目增加 64.67 万所致；10、净利润同比增长 37.54%主要系公司营业利润同比增长，净利润保持相应幅度的增长所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 3,200,722,917.94 2,511,661,640.98 27.43%其他业务收入 5,233,142.59 818,801.33 539.12%主营业务成本 2,620,063,710.96 2,057,612,941.52 27.34%其他业务成本 114,478.42 196,866.61-41.85%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%管道天然气销售 2,012,062,365.20 62.76%1,658,111,625.99 66.00%城市天然气销售 786,911,015.89 24.55%531,718,602.27 21.16%代输天然气 81,723,831.83 2.55%60,660,905.42 2.41%燃气安装工程 309,036,514.61 9.64%255,196,128.88 10.16%其他 10,989,190.41 0.34%5,974,378.42 0.24%合计 3,200,722,917.94 99.84%2,511,661,640.98 99.97%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 公告编号公告编号：2019-013 17 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、管道天然气销售同比增加 21.35%主要系下游客户天然气需求旺盛，公司向中石油采购的竞拍气价格较 2017 年有所上升，公司向下游客户销售的竞拍气价格也同样上升所致；2、城市天然气同比增加 47.99%主要系受国家大力推行煤改气的影响，城市天然气销售大幅增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平顶山市燃气有限责任公司 492,259,728.81 15.35%否 2 信阳富地燃气有限公司 289,947,522.60 9.04%否 3 禹州市石油天然气有限公司 266,361,152.46 8.31%否 4 中广核宇龙(河南)新能源有限公司 202,809,044.52 6.33%否 5 河南省中原石油天然气管网有限公司、河南省中原石油天然气管网有限公司新密分公司 187,973,370.76 5.86%否 合计合计 1,439,350,819.15 44.89%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国石油天然气股份有限公司天然气销售东部分公司 2,112,949,274.71 80.64%否 2 河南安彩能源股份有限公司 99,551,557.02 3.80%否 3 许昌新奥清洁能源有限公司 82,418,315.28 3.15%否 4 郑州华润燃气股份有限公司 67,902,018.15 2.59%否 5 成都秦川物联网科技股份有限公司 17,065,338.80 0.65%否 合计合计 2,379,886,503.96 90.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 523,338,047.93 525,250,244.06-0.36%投资活动产生的现金流量净额(162,517,278.63)(158,899,810.66)2.28%筹资活动产生的现金流量净额(322,641,872.86)(279,011,568.85)15.64%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额变动原因 2018 年金额较大主要原因为当年收到的政府补助大幅增长至 4,540.50 万元。2、报告期内公司投资活动现金流出较大，主要系固定资产投入和对外股权投资较大所致。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变化原因是公司通过银行借款融资来筹集企业发展的公告编号公告编号：2019-013 18 资金需求，但按时归还了到期借款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告期末，公司有两家全资子公司，分别是河南省豫南燃气有限公司和河南蓝天新长燃气有限公司，合营企业一家为河南蓝天中油洁能科技有限公司，联营企业两家分别为郑州航空港兴港燃气有限公司、驻马店天然气储运有限公司。河南省豫南燃气有限公