833505_2018_美的连_2018年年度报告_2020-12-20.pdf

1 2 公告编号：2019-008 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 公告编号：2019-008 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、美的连 指 深圳市美的连医疗电子股份有限公司 美的连有限、有限公司 指 深圳市美的连电子科技有限公司 安信证券 指 安信证券股份有限公司 信达证券 指 信达证券股份有限公司 股东大会 指 深圳市美的连医疗电子股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市美的连医疗电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市美的连医疗电子股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市美的连医疗电子股份有限公司章程 美弧合伙 指 深圳市美弧投资合伙企业(有限合伙)始兴美的连 指 始兴县美的连电子科技有限公司 天士网络 指 深圳市天士网络科技有限公司(原深圳市孝心快递养老服务有限公司)孝心快递 指 深圳市孝心快递养老服务有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 CE 指 一种安全认证标志,欧盟法律对产品提出的一种强制性要求 FDA 指 FDA 是美国食品和药物管理局的简称 CFDA 指 中华人民共和国国家食品和药品监督管理局简称 OEM 指 原始设备生产商，俗称代工,委托他人生产 ODM 指 原始设计制造商 OBM 指 原始品牌生产商 公告编号：2019-008 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人叶茂林、主管会计工作负责人金霞及会计机构负责人（会计主管人员）金霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 因涉及客户、供应商的重大商业机密,经公司申请、全国中小企业股份转让系统有限公司批准,本年报中将对主要客户、供应商进行匿名显示。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制风险 叶茂林直接持有美的连 62.2908%的股权,并持有美弧合伙80.7862%的出资份额,同时叶茂林担任公司董事长兼总经理职务,是公司控股股东、实际控制人,可以对公司的经营决策、人事和财务等进行控制。虽然股份公司成立后,建立了较为合理的法人治理结构,公司章程 规定了关联交易决策的回避制度,在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度等制度中也作了相应的制度安排,对实际控制人的行为进行了严格的限制,但仍存在公司实际控制人不能有效执行内部控制制度,利用控制权对公司经营、人事、财务等进行不当控制的风险,可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的影响。2、汇率波动风险 公司收入结构中境外销售占有较大比例,主要外币结算方式是美元和欧元,近年来人民币对美元汇率整体呈现波动形势,如果人民币对美元汇率持续波动,对公司出口有一定的影响 3、技术人员流失或技术泄密的风险 公司关键技术人员掌握着公司的核心技术,其研发能力是公司公告编号：2019-008 6 长期保持技术优势的保障,因此对公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直高度重视技术开发和技术资料保密工作,建立了一套核心技术开发的保密制度,并与关键技术人员签署保密协议,对可能产生的泄密问题严加防范。同时,也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制,创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展,业内人才需求增大,人才竞争日益激烈,如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象,将对公司持续发展带来不利影响。4、产品上市延期的风险 国内外监管机构对医疗器械行业的政策监管日趋严格,加强医疗器械产品从生产、经营到使用的全过程质量风险控制及管理,对新产品的技术审批提出更专业、更细化的要求,增加了申请与审评的难度;另一方面,国内新的 医疗器械监督管理条例(国务院令第 650 号)中明确了对医疗器械注册和生产的监管模式调整为“先产品注册、后生产许可”,即规定新产品取得产品注册证,再申请取得生产许可证后方能上市销售,相应延长了新产品的上市周期。受上述因素影响,新产品存在延期取得国内外产品注册证、延期上市销售的风险。同时,原产品续证也将面临严格的审查,可能造成证书过期后不能生产的情况。5、外延式整合风险 因长期发展战略,公司将围绕主营业务进行资源整合,不局限于整合或收购,也可以通过项目合作、技术交流、合资联营等多种方式实现,在做大做强主业的同时,进一步延伸产业链,拓展新领域。如选择的标的不当、支付对价过高,或者合作后未能做好整合工作,均会导致发展目标不能实现或者不能完全实现。6、“两票制”所带来的业绩下降风险 2016 年 4 月 26 日,国务院正式发文,明确医改试点省份推广“两票制”。此政策将促使耗材招标价格下降,且进一步提高商业公司的集中度。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-008 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市美的连医疗电子股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Med-Link Electronics Tech Co.,Ltd,Med-linket 证券简称 美的连 证券代码 833505 法定代表人 叶茂林 办公地址 深圳市龙华新区大浪办事处浪口社区大浪南路西侧英泰隆工业区 A 栋(A 区1 栋厂房)4 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王玲 职务 董事会秘书 电话 0755-61568827 传真 0755-61568827 电子邮箱 user07med- 公司网址 www.med- 联系地址及邮政编码 深圳市龙华新区大浪办事处浪口社区大浪南路西侧英泰隆工业区 A 栋(A 区 1 栋厂房)4 楼,518109 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 2 月 17 日 挂牌时间 2015 年 9 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3 制造业-C35 专用设备制造业C358 医疗仪器设备及器械制造C3581 医疗诊断、监护及治疗设备制造 主要产品与服务项目 医疗电子仪器配件与耗材的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,800,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 叶茂林 实际控制人及其一致行动人 叶茂林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91440300758612510W 否 公告编号：2019-008 8 注册地址 深圳市龙华新区大浪办事处浪口社区大浪南路西侧英泰隆工业区 A 栋(A 区 1 栋厂房)4 楼 否 注册资本 40,800,000.00 否 注：注册资本与总股本一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 信达证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 高术峰、覃赞昌 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 公司于 2018 年 4 月 19 日取得全国中小企业股份转让系统出具的关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自 2018 年 4 月 19 日起，公司主办券商由安信证券变更为信达证券。七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-008 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 99,691,320.41 93,243,017.23 6.92%毛利率%57.02%56.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,914,354.37 19,245,130.76 60.63%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,773,200.61 24,008,323.22 19.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）40.97%32.53%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）38.23%40.58%-基本每股收益 0.76 0.47 61.70%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 99,293,288.11 81,362,936.44 22.04%负债总计 25,385,311.10 17,968,413.33 41.28%归属于挂牌公司股东的净资产 73,907,977.01 63,394,523.11 16.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.81 1.55 16.58%资产负债率%（母公司）23.14%19.03%-资产负债率%（合并）25.57%22.08%-流动比率 4.30 4.73-利息保障倍数-注：公司本年度与上年度均未发生利息支出，故无法计算利息保障倍数。三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 36,427,991.08 27,462,011.07 32.65%应收账款周转率 13.47 10.65 -存货周转率 2.92 3.34 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.04%29.39%-营业收入增长率%6.92%28.46%-净利润增长率%60.63%-0.60%-公告编号：2019-008 10 五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,800,000.00 40,800,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 -0.00%计入负债的优先股数量 -0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-4,172.25 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)2,146,822.62 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 184,403.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 115,170.93 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,442,224.462,442,224.46 所得税影响数 373,468.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 2,068,756.122,068,756.12 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 50,811,532.42 50,806,024.36 22,329,209.65 22,263,207.15 应收账款 8,649,191.88 8,491,257.62 5,428,829.26 4,887,605.35 预付款项 571,878.43 567,049.37 776,042.11 776,042.11 其他应收款 512,403.03 517,545.85 409,490.51 473,372.93 存货 12,901,548.72 12,549,167.21 11,037,461.68 10,911,444.28 其他流动资产 67,015.25 15,000,000.00 15,000,000.00 递延所得税资产 938,342.33 1,006,269.89 1,102,947.63 1,137,438.43 应付账款 6,099,185.22 6,094,356.16 2,913,200.24 3,220,195.26 预收款项 2,911,768.68 3,128,979.84 2,648,464.62 2,648,464.62 应付职工薪酬 3,772,532.29 4,053,586.26 3,065,954.04 3,248,457.70 应交税费 1,227,612.54 1,245,659.39 1,091,692.64 953,519.75 公告编号：2019-008 11 注：公司对 2018、2017 年度报告进行了自查，发现前期存在少数收入和成本未按权责发生制确认、部分库龄较长存货应提跌价准备而未提、销售返利和销售人员部分提成费用未按权责发生制计提、递延收益摊销标准适用错误、货币资金与交易性金融资产分类不准确等事项，公司及时对相关事项做了会计差错更正与追溯调整。上述会计差错更正事项及累计影响均未达重要性标准，对企业的财务状况和经营成果影响不大，详见 2020 年第 058 号公告：关于深圳市美的连医疗电子股份有限公司会计差错更正专项说明的鉴证报告。其他应付款 695,062.67 694,984.13 417,500.00 417,500.00 其他流动负债 212,400.00 -322,446.78 递延收益 2,577,939.82 2,538,447.55 2,712,619.86 2,630,090.76 其他综合收益 -3,934.30-3,894.72-盈余公积 5,330,296.72 5,215,642.67 3,445,341.60 3,312,238.70 未分配利润 10,856,175.59 9,905,910.69 21,816,195.06 20,723,183.90 营业收入 92,982,482.33 93,243,017.23 73,383,774.57 72,584,436.56 营业成本 40,809,387.05 40,952,600.87 30,001,194.02 29,676,268.35 销售费用 12,516,221.97 12,307,777.26 7,208,817.98 7,698,316.66 管理费用 7,524,219.85 7,423,435.69 6,329,270.27 6,329,270.27 财务费用 783,756.19 783,683.03-215,193.27-215,193.27 其他收益 935,786.04 1,425,596.66 5,243.34 783,756.19 资产减值损失(损失以“-”号填列）-127,359.03-320,870.77-68,004.75-504,329.02 营业外收入 568,149.65 35,302.20 2,178,643.68 2,261,172.78 所得税费用 2,200,113.51 2,228,992.94 2,893,659.30 2,695,805.37 净利润 19,083,935.65 19,245,130.76 20,586,490.20 19,360,376.14 归属于母公司股东的净利润 19,083,935.65 19,245,130.76 20,586,490.20 19,360,376.14 外币财务报表折算差额-3,934.30-3,894.72 公告编号：2019-008 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:美的连是一家拥有 15 年医疗器械从业经验的高新技术企业，专注为麻醉手术和 ICU 提供高性价比的有源耗材，比如脉搏血氧传感传感器、温度传感器、脑电传感器、心电传感器、压力传感器、人体阻抗传感器等。公司产品主要是通过国内外经销商和代理商间接销售至医疗机构，能够较为快速地扩展市场范围，市场开拓成本较低、风险小。与客户合作模式一般有两种，一种是使用自有的“美的连”品牌，另一种是 OBM 模式。对于医疗器械整机厂商，本公司主要是为其提供医用线缆组件解决方案以满足客户需求，为其提供 OEM 或 ODM 服务。基于开发团队丰富的经验和公司完善的供应链，公司服务内容包括产品外观设计、结构设计、手板、模具、试产、量产、注册咨询等。得益于公司自有设计中心、模具车间、医用线缆挤出车间和连接器生产车间，可以为客户减少开发成本和开发周期。对于具有脉搏血氧饱和度测量功能的医疗设备，公司还可为客户提供全套的解决方案，提供脉搏传感器、线缆组件、测试模块、整机设计和组装、血氧精度评价技术咨询服务，帮助客户解决产品注册上市的主要问题和难点。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1、财务状况、经营成果与现金流量情况 2018 年公司实现营业收入 9,969.13 万元，比上年同期增长 6.92%；本期营业成本 4,285.14 万元，比上年同期增长 4.64%；本年营业毛利率 57.02%，比上年同期提升了 1.06 个百分点。本年销售收入及成本波动正常。本年度实现净利润 3,091.44 万元，较上年同期增加了 1,166.92 万元，增幅 60.63%，主要原因公告编号：2019-008 13 是：（1）本年营业收入增长 6.92%，收入额增加 644.83 万元；（2）本年营业成本增幅为 4.64%，低于营业收入增幅；（3）上年度因实施股权激励产生了销售费用、研发费用、管理费用共 747.38 万元，而本年度无此费用；（4）本年度销售费用、研发费用、管理费用三项费用总金额为 2,529.82 万元，上年此三项费用总额为 3,006.42 万元(含股权激励增加费用金额 747.38 万)，本年费用减少 476.60万元，降低 15.85%；（5）本年度公司财务费用-298.96 万元，占营业收入-3.00%，比上年度减少 377.33万元，降低 481.48%，变动的主要原因为：本年度美元对人民币汇率整体呈上升趋势，大致波动范围为 6.26-6.95 之间，而公司约 60%的销售主要来自使用美元国家，且公司持有较大额的美元存款，故应收账款及美元存款均因汇率的波动而产生了汇兑收益。本年度应收账款周转率 13.47 次，上年同期 10.65 次,周转次数增加，主要源于本年末应收账款余额比上年末减少 30.95%；存货周转率 2.92 次，上年度 3.34 次，变动正常；总资产增长率 22.04%，增加额 1,793.04 万元，主要为公司经营业绩增加及非经常性收益增加；资产负债率（合并报表）25.57%，上年度 22.08%，变动正常且处于安全水平。本期经营活动现金流量净额 3,642.80 万元，略高于本期净利润金额，较上年度增加 896.60 万元，增幅 32.65%，主要原因为本期经营业绩增加、上年度应收账款回款增加与政府补助款增加。2 2、经营概况、经营概况 2018 年度公司管理层和全体员工围绕年度战略目标与经营方针，积极推进并落实各项经营策略，在新品研发、市场开拓、渠道优化、品牌推广、团队建设等方面均有所收获。2018 年年度实现营业收入人民币入 9,969.13 万元，比上年同期增长 6.92%；实现净利润 3,091.44 万元，较上年同期增加了1,166.92 万元，增幅 60.63%；实现经营经营活动现金流量净额 3,642.80 万元，略高于本期净利润金额，较上年度增加 896.60 万元，增幅 32.65%。3 3、研发创新、研发创新 公司保持对研发创新的大力投入，推进新产品注册进度以扩大市场范围，并持续优化产品性能和提升产品质量，以确保公司整体竞争力。2018 年度研发支出金额为 893.45 万元，占营业收入比例8.96%，上年度研发支出金额为 1,033.30 万元，剔除员工股权激励影响后的金额为 759.05 万，本年度较之增长 17.71%，增长的主要原因为研发人员的增加及研发人员工资、奖金的增长。2018 年度公司取得了 1 项发明证书、4 项实用新型及 2 项外观专利授权，同时提交了与医用线缆组件和医用电子仪器相关的专利申请 10 份（其中发明专利 2 份，实用新型 7 份,外观专利 1 份）。取得专利具体情况如下：公告编号：2019-008 14 截止本年度末，公司累计获得授权专利 38 项（含发明专利 3 项，实用新型 26 项，外观设计 9项），软件著作权 11 项。序号序号 名称名称 专利号专利号 授权日授权日 类型类型 1 一种信号分析方法及终端 201510011807.X 2018.1.23 发明 2 一种盆底肌肉康复系统 201720597540.1 2018.8.3 中国实用新型 3 防灼伤光电测量系统及其光电传感器和发射管组件 201721534223.1 2018.8.31 中国实用新型 4 宽光谱接收范围的光电传感器 201721654826.5 2018.7.10 中国实用新型 5 腔道治疗仪 201720673451.0 2018.10.26 中国实用新型 6 指夹式血氧探头 201830123197.7 2018.8.31 中国外观设计 7 线材网尾 201830123007.1 2018.11.6 中国外观设计 （二）（二）行业情况行业情况 美的连公司主营业务为医疗电子仪器配件及相关耗材（麻醉手术与 ICU 耗材）的研发、生产和销售，属于医疗仪器设备及器械制造行业。根据上市公司行业分类指引（2012 修订），公司所处行业为“C35 专用设备制造业”；根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为“C35-医疗仪器设备及器械制造”中的“3581 医疗诊断、监护及治疗设备制造”。现对其所处的大行业环境分析如下：（1）医疗器械行业发展迅速 根据深圳市医疗器械行业分析报告提及 EvaluateMediTechWorld Preview 2017,Outlook to 2022数据显示，2017 年全球医械市场规模保持超过 4%的增速，市场规模预计为 4,030 亿美元，2022年预期可达到 5,220 亿美元，年复合增长率 5.1%，中商产业研究院2017-2022 年中国医疗器械市场前景及投资机会研究报告显示，2017 年，我国医疗器械行业市场总规模达 4,010 亿元人民币，同比增长 8.37%，现阶段我国医疗器械与药品的消费比例不到 1:5，而在发达国家该比例已达到 1:1，我国医疗器械产业还有广阔的成长空间。（2）医疗器械企业持续增长、竞争加剧 改革开放以来，中国医疗器械行业的发展令世界瞩目。经过多年的持续探索，中国医疗器械产业已初步建成了专业门类齐全、产业链条完善、产业基础雄厚的产业体系，成为我国国民经济的基础产业、先导产业和支柱产业。这为医疗器械企业的增加奠定了基础。截至 2017 年，全国医疗器械生产企业达 16,100 家，平均产值 2,490 万元，市场集中度小，企业总体呈现“多而小”的特点。正是由于这种现象的存在，使得企业间的竞争逐渐加剧，为了抢占市场公告编号：2019-008 15 份额，恶性竞争更是时有出现。随着医疗改革政策的落实，严格的市场监管，这种现象将会得到改善。（3）政策大力支持，行业整体前景广阔 人口老龄化促进医疗器械市场快速发展：据国家统计局统计资料显示，我国 65 岁及以上老年人口占总人口数的比例由 2002 年的 7.03%增长至 2018 年的 11.90%,人口老龄化程度持续上升且规模巨大，截止 2018 年，65 周岁及以上人口为 16,658 万人。老年人口患疾病的概率相对较高，是医疗器械的重要使用群体，我国老年人口的持续增长将在一定程度上促进我国医疗器械市场的快速发展。医疗卫生投入增长促进医疗器械市场快速发展：根据财政部统计数据，2016 年、2017 年和 2018年，我国对医疗卫生的公共财政支出分别为 13,158.77 亿元、14,450.63 亿元和 15,291.00 亿元，增幅分别为 10.09%、9.82%和 5.82%。多年来财政投入的稳定增长，促进了我国医疗卫生机构诊疗水平的同步提升，有利于医疗器械市场规模的进一步扩大。医保体系的健全促进医疗器械市场快速发展：随着我国医疗改革的深化，职工基本医疗体险、城镇居民基本医疗保险、新型农村合作医疗三项基本医保制度覆盖率超过 95%,更全面的医疗保障推动了就诊人数的增长。2018 年，是进一步实施健康中国战略的大年。这一年，中国人均预期寿命 76.4 岁。截止 2018 年底，我国社会基本养老保险覆盖 9.4 亿多人，基本医疗保险覆盖 13.45 亿人，织就世界上最大的社会保障网。2018 年城乡居民医保财政补助和个人缴费标准同步提高，各级财政人均补助标准在 2017 年基础上新增 40 元，达到每人每年不低于 490 元。2019 年起全国范围内统一的城乡居民医保制度全面启动实施，这对公司产品的市场覆盖率的提高极为有利。医疗消费结构调整促进医疗器械市场快速发展：医药和医疗器械是医疗领域的重要组成部分。发达国家的医药和医疗器械销售额相近，但我国医疗器械销售额仅约为医药销售额的三分之一，低于世界平均水平，呈现“轻器械、重药品”的状况。根据国务院办公厅关于城市公立医院综合改革试点的指导意见（国办发【2015】38 号），要破除以药补医机制，力争到 2017 年试点城市公立医院药占比（不含中药饮片）总体降到 30%左右。药械结构调整进一步推动我国医疗器械市场的快速发展。（三）（三）财务财务分析分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 55,488,056.21 55.88%50,806,024.36 62.44%9.22%应收票据与应收账款 5,862,609.37 5.90%8,491,257.62 10.44%-30.96%存货 15,353,706.88 15.46%12,549,167.21 15.42%22.35%公告编号：2019-008 16 投资性房地产-长期股权投资 1,854,292.04 1.87%-0.00%-固定资产 5,001,453.00 5.04%4,516,265.29 5.55%10.74%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款-0.00%-0.00%0.00%长期借款-0.00%-0.00%-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 10,710,000.00 10.79%-0.00%-资产合计资产合计 99,293,288.11 100.00%81,362,936.44 100.00%2 29.39%9.39%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：（1）应收票据与应收账款较上年末相比减少262.86万元，降低30.96%，主要因：本年12月收入比上年12月收入低,故期末应收账款余额也略低；本年末比上年末距离春节假期近11天，催款力度更强，回款速度更快。2、营业情况分析营业情况分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 99,691,320.41 100.00%93,243,017.23 100.00%6.92%营业成本 42,851,363.76 42.98%40,952,600.87 43.92%4.64%毛利率 57.02%-56.08%-管理费用 6,078,288.97 6.10%7,423,435.69 7.96%-18.12%研发费用 8,934,536.53 8.96%10,333,034.57 11.08%-13.53%销售费用 10,285,334.53 10.32%12,307,777.26 13.20%-16.43%财务费用-2,989,567.58-3.00%783,683.03 0.84%-481.48%资产减值损失 251,352.03 0.25%320,870.77 0.34%-21.67%其他收益 2,191,923.26 2.20%1,425,596.66 1.53%53.75%投资收益 163,695.20 0.16%422,509.69 0.45%-61.26%公允价值变动收益-0.00%-0.45%-资产处置收益-0.00%-0.00%-汇兑收益-0.00%-0.00%-营业利润 35,223,846.00 35.33%21,445,804.84 23.00%64.25%营业外收入 75,426.67 0.08%35,302.20 0.04%113.66%营业外支出 9,528.63 0.01%6,983.34 0.01%36.45%净利润 30,914,354.37 31.01%19,245,130.76 20.64%60.63%项目重大变动原因：项目重大变动原因：公告编号：2019-008 17 （1）本年度营业利润3,522.38万元，比上年度增长64.25%,变动的主要原因为：本年营业收入增长6.92%；本年营业成本增幅为4.64%，低于营业收入增幅；上年度因实施股权激励产生了销售费用、研发费用、管理费用共747.38万元，而本年度无此费用；本年度销售费用、研发费用、管理费用三项费用总金额为2,529.82万元，上年此三项费用总额为3,006.42万元(含股权激励费用影响金额747.38万)，本年费用降低15.85%；本年度公司财务费用-298.96万元，占营业收入-3.00%，比上年度减少377.33万元，降低481.48%，变动的主要原因为：本年度美元对人民币整体呈上升趋势，大致波动范围为6.26-6.95之间，而公司约60%的销售主要来自使用美元国家，且公司持有较大额的美元存款，故应收账款及美元存款均因汇率的波动而产生了汇兑收益。（2）本年净利润3,091.44万元，比上年度增加增长60.63%，原因与（1）所述相同。（2 2）收入构成收入构成：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 99,691,320.41 93,159,207.73 7.01%其他业务收入 -83,809.50-主营业务成本 42,851,363.76 40,941,400.87 4.67%其他业务成本 -11,200.00-100.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%医疗器械产品 99,155,471.47 99.46%92,752,368.13 99.47%技术服务 535,848.94 0.54%406,839.60 0.44%其他业务收入-83,809.50 0.09%合计合计 99,691,320.41 100.00%93,243,017.23 100.00%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%境内 41,125,371.28 41.25%34,234,718.53 36.75%境外 58,565,949.13 58.75%58,924,489.20 63.25%合计合计 99,691,320.41 100.00%93,159,207.73 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本年度主营业务占比、按产品、区域进行分类的收入构成指标变动正常。（3）主要客户情况主要客户情况 公告编号：2019-008 18 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户一 9,456,307.20 9.49%否 2 客户二 4,446,957.88 4.46%否 3 客户三&上海仕祺贸易商行 4,232,119.26 4.25%否 4 客户四 2,345,088.36 2.35%否 5 郑州歌丽美尔科技有限公司 2,080,631.44 2.09%否 合计合计 22,561,104.14 22.64%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 供应商一 6,865,638.65 19.00%否 2 供应商二 2,516,171.33 6.96%否 3 供应商三 1,219,418.52 3.37%否 4 始兴县兴福电子科技有限公司 943,921.75 2.61%否 5 深圳市尚峰伟业科技有限公司 907,318.30 2.51%否 合计合计 12,452,468.512,452,468.55 5 34.45%-3、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 36,427,991.08 27,462,011.07 32.65%投资活动产生的现金流量净额-13,567,923.67 14,670,802.08-208.13%筹资活动产生的现金流量净额-20,400,00