833032_2018_特耐股份_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 特耐股份 NEEQ:833032 河南特耐工程材料股份有限公司 HENAN SPECIAL REFRACTORIES CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 5 月，公司生产的大结晶高纯电熔镁荣获第五届铝硅质耐火原料博览会金奖。2018 年 9 月，公司荣获河南省优秀耐火材料企业。2018 年 8 月，公司荣获 2017 年度开封民营企业 59 强。2018 年 9 月，公司再次取得高新技术企业证书。2018 年 9 月，公司董事长张长喜当选河南省耐火材料行业协会会长。2018 年 12 月，公司荣获开封改革开放突出贡献企业。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九第九节节 行业信息行业信息 .3939 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4040 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4545 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司 指 河南特耐工程材料股份有限公司 开封特耐 指 开封特耐股份有限公司 上海源富 指 上海源富商务咨询有限公司 晶圆实业 指 开封晶圆实业有限公司 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 郑州百瑞 指 郑州百瑞创新资本创业投资有限公司 上海豫鸿 指 上海豫鸿资产管理中心（有限合伙）股东会 指 河南特耐工程材料有限公司股东会 股东大会 指 河南特耐工程材料股份有限公司股东大会 董事会 指 河南特耐工程材料股份有限公司董事会 监事会 指 河南特耐工程材料股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 河南特耐工程材料股份有限公司章程 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张长喜、主管会计工作负责人冯希玲及会计机构负责人（会计主管人员）冯希玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率风险 2018 年外销收入占当期营业收入的比例 22.96%，因公司出口货物多以美元结算，汇率变动会对公司损益状况产生一定影响。技术风险 对于高纯合成耐火原料行业，配方及生产工艺的研究和保护是公司生产经营的关键因素，公司致力于高纯合成耐火原料的生产和新品种的开发，已经积累了丰富的经验和工艺诀窍。如果技术秘密泄露或技术人员流失，将会给公司正常的生产经营带来不利影响。内控风险 有限公司时期，公司经营业务较为简单，内控制度不够健全。股份公司成立后，虽建立健全了各项内控管理制度，但由于股份公司成立时间较短，公司的各项内控制度是否能得到落实尚待检验。关联交易 公司报告期存在关联租赁、关联担保等关联交易行为，未来仍然存在关联交易风险。行业依赖风险 公司主要从事高纯合成耐火材料原料研发、生产与销售业务，其主要客户为耐火材料制品的生产企业，最终下游为钢铁、有色、水泥、玻璃、陶瓷、国防等国民经济各领域的高温行业。钢铁、有色等冶炼行业发展的波动，可能影响到公司的业绩增长，公司的发展面临一定的系统风险。公司股权变动风险 截至 2018 年 12 月 31 日，公司控股股东晶圆实业持有公司2,906.8 万股，占公司股本比例为 54.5%，质押股份余额为 2,305万股，占其自身持股比例 79.3%，占公司股本比例为 43.22%,司6 法冻结 1,338.26 万股，占其自身股本比例 46.04%，占公司股本比例为 25.09%。上海源富持有公司 270 万股，质押股份余额为270 万股，占其自身持股比例 100%，占公司股本比例为 5.06%。如果被担保人不能按时偿还借款，公司存在股权变动的风险。大额票据结算风险 报告期内，公司销售资金回笼形式包括收到客户背书转让的银行承兑汇票，同时公司与多数供应商的款项亦主要通过背书转让银行承兑汇票结算，截至报告期末，公司已背书转让但未到期的银行承兑汇票为 4,195 万元。若出票人或承兑银行无法按期支付上述款项，公司作为前手将承担连带责任。对外担保的风险 公司为河南开开电气销售有限公司向中国银行股份有限公司开封分行贷款贰仟万提供连带责任担保，担保期限为 2017 年 6 月12 日至 2017 年 12 月 12 日，截至本报告日，该笔款已经到期未偿还，如果被担保人不能及时还款或者取得续贷，该担保事项将对公司经营产生不确定的影响。银行贷款逾期风险 公司在招商银行九如路支行贷款 9,307,089.48 元，贷款期限为2016 年 3 月 30 日至 2017 年 3 月 30 日；在上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行委托贷款 19,935,875.59 元，委托人为河南大河景泰资产管理中心，贷款期限为 2016 年 4 月 22 日至 2017年 3 月 21 日；在河南汴京农村商业银行股份有限公司贷款40,000,000 元，贷款期限为 2017 年 9 月 14 至 2018 年 9 月 13日；在上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行委托贷款8,640,732.60 元，委托人为上海豫鸿资产管理中心（有限合伙），贷款期限为 2017 年 4 月 22 日至 2018 年 4 月 21 日，由于报告期内公司流动资金紧张，公司未能按期偿还贷款，公司逾期贷款合计 77,883,697.67 元，如果公司不能取得续贷或者及时偿还贷款，逾期贷款将对公司经营产生不确定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南特耐工程材料股份有限公司 英文名称及缩写 HENAN SPECIAL REFRACTORIES CO.,LTD.证券简称 特耐股份 证券代码 833032 法定代表人 张长喜 办公地址 开封市精细化工产业集聚区(310 国道与杭州路交叉口)二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张军营 职务 董事会秘书 电话 0371-23920436 传真 0371-23923383 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 开封市精细化工产业集聚区(310 国道与杭州路交叉口)、475003 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 7 月 12 日 挂牌时间 2015 年 8 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-非金属矿物制品业（C30）-耐火材料制品制造（C308）-耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造（C3089）主要产品与服务项目 高纯合成耐火原料、耐火制品（含定形耐火制品和不定形耐火制品）的生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）53,333,333 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 开封晶圆实业有限公司 实际控制人及其一致行动人 张长喜 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410200579207835K 否 注册地址 开封市精细化工产业集聚区(310国道与杭州路交叉口)否 注册资本（元）53,333,333 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王振军、狄民权 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 195,909,375.28 226,245,592.94-13.41%毛利率%28.50%28.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,848,059.79 20,747,370.02-42.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,255,852.68 17,912,843.91-31.58%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.83%9.05%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.99%7.82%-基本每股收益 0.22 0.39-43.59%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 503,804,576.65 499,376,723.46 0.89%负债总计 252,450,488.40 259,816,571.22-2.84%归属于挂牌公司股东的净资产 251,408,212.03 239,560,152.24 4.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.71 4.49 4.90%资产负债率%（母公司）48.11%52.03%-资产负债率%（合并）50.11%52.03%-流动比率 0.71 0.90-利息保障倍数 2.15 2.64-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,930,070.52-15,570,287.68 234.42%应收账款周转率 2.71 3.32-存货周转率 3.24 3.23-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.89%-1.2%-营业收入增长率%-13.41%-4.74%-净利润增长率%-43.15%-14.95%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,333,333 53,333,333 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）380,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-723,199.48 非经常性损益合计非经常性损益合计-343,199.48 所得税影响数 64,593.41 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -407,792.89 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 84,881,186.57 应收票据及应收账 84,881,186.57 11 款 应付票据 23,749,410.19 应付账款 51,170,729.02 应付票据及应付账款 74,920,139.21 利息费用 14,940,769.17 利息收入 314,792.04 公司按照财政部于 2018 年度颁布的 财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。公司已按照上述通知编制了 2018 年度的财务报表，并对 2017 年度的财务报表进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处的高纯合成耐火原料行业是耐火材料制造业的一个分支。公司立足于专业从事高纯合成耐火原料的生产和销售，主要产品有活性-AL203 微粉、高纯铝镁尖晶石等。公司目前已与部分下游耐火材料制品公司建立常年合作关系，主要客户包括：河南金桥供应链管理有限公司、CROWN SINO MINERALS LIMITED、营口宁丰集团有限公司、大石桥市炳阳耐火材料有限公司、广州市白云区石井特种耐火材料厂等。目前公司拥有 28 项专利技术，公司依托该专利技术和先进的生产设备，迅速占领市场，另外，公司多项产品填补国家空白或替代进口。公司产品销售采取直接面向终端客户和通过代理商两种模式，公司与客户和代理商签订购销合同，明确合同标的及技术条件、期限等，并按照约定组织生产、发货、结算、回款，公司提供售前、售中和售后服务。公司通过向终端客户和贸易商销售产品获取营业收入、利润和现金流。报告期内及报告期后至报告披露日公司的商业模式均未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 195,909,375.28 元，较上年同期减少了 30,336,217.66 元，下降 13.41%；归属于公司股东的净利润 11,848,059.79 元，较上年同期减少 8,899,310.23 元，下降.42.89%；综合毛利率28.5%，较上年同期增长 0.32%；经营活动产生的现金流量净额为 20,930,070.52 元，较去年同期增加36,500,358.20 元。公司 2018 年营业收入、净利润较上年有较大幅度下降，但综合毛利率、经营活动产生的现金流量净额较上年有一定增加。数据的主要变化原因为报告期销售订单较前期有所下降；2017 年新型产品电熔镁砂由于受资金所限未能投资建设生产线使得产量受限，未能实现预期收益；2018 年主要研发成果关于高温耐火原料节能制造技术及提纯技术尚未正式应用于生产中。但是 2018 年公司狠抓应收账款管理，加速资金回流，一方面保证正常生产经营所用，一方面确保研发活动正常进行，并及时加大研发力度，增强公司综合实力。报告期内，公司坚持“以客户价值为导向”，自主创新，研发新产品，通过前瞻性研发投入和市场努力，形成了以技术为依托，以服务为宗旨的运营模式。报告期内，公司员工队伍保持稳定，通过人才引进、专业培训等方试，员工整体职业素质、专业技能、管理能力等得到全面提升。13 报告期内，公司根据经营发展战略的需要充分整合市场资源，设立了控股子公司河南特耐高温材料有限公司、青海镁都材料科技有限公司，有效进行风险控制，合理进行资源配置。虽然 2018 年经营业绩较 2017 年下滑严重，但在行业周期性底部逐步形成的时期，公司基本控制住了系统性风险，并且利用这个时期在技术和新产品上实现了突破，公司充分认识到唯有通过技术进步才能保持持续竞争力。在此指导思想的引领下，公司在产品上不断取得技术革新，产品开发严格遵循质量、性能、能耗、环保保持前瞻性的技术路线，努力与国家规划和社会发展趋势高度吻合。通过持续努力将技术和新产品积累的市场及利润空间释放出来。(二二)行业情况行业情况 2018 年根据协会统计全国耐火材料产量 2345.22 万吨，同比增长 2.30%。其中，致密定形耐火制品1327.38 万吨，同比增长 2.33%；保温隔热耐火制品 54.10 万吨，同比增长 5.14%；不定形耐火制品 963.74万吨，同比增长 2.10%。（数据来源：中国耐火材料行业协会）。2018 年全国耐火材料产量在连续四年下降的运行态势下有所增长，同比增长 2.30%；其主要原因是主要下游行业运行均呈现增长态势，耐材市场需求加大。特别是硅砖市场需求增加幅度较大，产量同比增长 39.97%；镁质耐火制品产量同比增长 29.95%，除市场需求增长外，出口量增幅较高，补 2017 年库存也是主要因素之一。（数据来源：中国耐火材料行业协会）。2018 年，通过对 68 家耐火材料重点企业经营状况调研显示，各项经济技术指标延续了 2017 年的增长运行态势持续增长。耐火材料产量（含部分耐火原料）942.05 万吨，同比增长 4.29%；销售收入 557.28亿元，同比增长 38.67%；实现利润 43.72 亿元，同比增长 96.89%。呈现了销售收入增幅高于产量增幅，实现利润增幅高于销售收入增幅的良好局面，经营质量和生产集中度明显提高，总体运行平稳。但仍存在以下问题：耐火制品生产企业实际效益仍然低于全国工业企业平均水平；亏损企业亏损面有所减少，亏损额增幅较大；应收账款略有增长，不仅明显增加了生产企业的资金占用和财务成本，也将严重威胁生产企业的经营安全。（数据来源：中国耐火材料行业协会）。分析耐火材料企业收入和利润大增的主要原因如下：首先 2018 年在国家持续推进供给侧改革和环保整治力度持续加大的宏观条件下，下游钢铁等行业的运行持续向好，使得耐火材料企业面临的经营环境有所改善；其次，由于国家环保治理力度不断加大，耐火材料行业恶性竞争压力得到一定程度的缓解，使得环保先进的大型耐火材料企业有了优势。但是目前，国家对矿产资料管理和环保整治力度的加大，导致耐材原料的供应偏紧，价格有处于高位，给耐火材料行业企业的生产带来一定的困难。耐火材料行业依然存在原料涨价、产能过剩、应收账款增加等问题。（数据来源：耐火材料信息）。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期本期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 14,606,489.15 2.90%10,057,469.56 2.01%45.23%应收票据与应收账款 59,858,394.93 11.88%84,881,186.57 17.00%-29.48%存货 34,413,711.09 6.83%52,057,653.80 10.42%-33.89%投资性房地产 长期股权投资 14 固定资产 152,909,187.32 30.35%163,008,252.79 32.64%-6.20%在建工程 短期借款 112,883,697.67 22.41%117,742,965.07 23.58%-4.13%长期借款 预付款项 59,142,663.28 11.74%79,193,786.89 15.86%-25.32%开发支出 79,772,519.92 15.83%14,224,710.32 2.85%460.80%资产总计 503,804,576.65 499,376,723.46 0.89%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据与应收账款：报告期末应收票据与应收账款账面价值为 59,858,394.93 元，较上年期末减少25,022,791.64 元，减少 29.48%，主要原因为报告期内公司回收应收账款及报告期内营业收入减少带来应收账款减少所致。2、开发支出：报告期末开发支出账面价值为 79,772,519.92 元，较上年期末增加 65,547,809.60 元，增长 460.80%，报告期内新增研发支出 73,135,057.75 元，6,003,882.20 元转入无形资产，1,583,365.95元转入当期损益。报告期内主要研发项目情况说明：（1）高温耐火原料节能制造技术及提纯除杂技术项目，为 2018 年新增研发项目，已累计投入61,556,844.72 元。2016 年以来,随着国家供给侧结构性经济产业政策的推行实施以及环保管理的趋严,企业竞争更加激烈,现有技术和产品的生产经营已无法支撑和满足企业发展的愿望,同时,错峰生产的环保管理制度又导致企业生产无法连续稳定,并进而严重危及到企业的生存。该技术可广泛应用于公司电熔镁砂、尖晶石、莫来石、刚玉等产品，可大幅度降低生产能源消耗与电极消耗并促进制造过程的环保友好程度，完全颠覆目前的制造技术，为国际首创。截至报告期期末，该项目已得到技术认可，目前正在设备改进，即可规模化应用于生产中。（2）镁系产品工艺技术研发项目，报告期内投入 1,014,800.73 元，已累计投入 6,003,882.20 元。随着环保要求越来越严格，使得镁质原料的供应日趋紧张。为了解决原料供应以及开发新的高纯电熔镁原料，2017 年 3 月，公司和西部镁业建立了战略合作伙伴关系。镁系产品需求增长，市场预测前景良好，经济效益和社会效益显著。目前电熔镁各项理化指标均达到指标要求，可以满足客户的需求，已经形成大规模生产并销售，项目已由研发阶段转为批量生产阶段，该开发支出也转入无形资产核算。相关发明专利正在申请中，目前处于查新阶段。（3）CA-70 纯铝酸钙高温粘结剂项目，报告期内投入 2,732,081.93 元，已累计投入 4,252,677.36 元。目前公司纯铝酸钙高温结合剂的特点是早期强度高，便于短时间脱模，由于 CA2 矿相较少，中高温强度不算太高，存在凝结时间不稳定，初凝时间和终凝时间间隔短的弊端。由于要延长初凝时间，需要加入缓凝剂，这样会影响强度的正常发挥。为了使性能方面和世界知名企业凯诺斯、韩国 UNION 纯铝酸钙产品性能方面接近，有必要直接合成 CA-70 纯铝酸钙高温结合剂。依靠 CA 和 CA2 凝结时间不同，发挥的作用不同来调整水泥的性能。截至报告期期末，该项目已在客户产品中试用，待得到客户的认可，即可进入结项阶段。（4）白色电熔莫来石项目，报告期内投入 3,234,687.02 元，已累计投入 3,351,660.79 元。该项目主要技术指标：粒度 0.5-3mm，F80，F40。化学成分要求：Al2O376%，Na2O0.15%，Fe2O30.05%，颜色为白色。目前市场需要主要依靠进口，若研发成功，经济效益和社会效益显著。截至报告期期末，该项目已经中试，产品客户试用中。（5）镁铬尖晶石项目，报告期内投入 1,947,685.97 元，属 2018 年新设项目。在水泥及有色等行业电熔结合镁铬砖的用量非常大，而电熔结合镁铬砖的原料最主要的是镁铬尖晶石。该原料是用高纯镁和低铁铬矿按照一定比例混合，在电弧炉内高温熔融，通过控制冷却过程，制备出镁铬尖晶石。公司有成套15 的冶炼设备及成熟的铝镁尖晶石冶炼技术，及固定供应商西部镁业提供的高纯氧化镁，对研发此项目是优势。截至报告期期末，该项目已进入中试阶段。公司报告期末与期初流动资产总额占公司资产总额的比例分别为 35.67%、46.95%，流动负债总额占公司负债总额的比例均为 99.93%、99.92%，资产负债率分别为 50.11%、52.03%，流动比率分别为 0.71、0.90，公司因流动资产减少使流动比率有所降低，但整体资产负债率较期初有所下降。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 195,909,375.28-226,245,592.94-13.41%营业成本 140,076,696.58 71.50%162,493,234.89 71.82%-13.80%毛利率%28.50%-28.18%-管理费用 11,728,098.30 5.99%12,809,234.75 5.66%-8.44%研发费用 1,583,365.95 0.81%销售费用 11,931,190.88 6.09%11,446,115.01 5.06%4.24%财务费用 14,261,442.81 7.28%13,879,443.72 6.13%2.75%资产减值损失 628,377.47 0.32%1,914,949.53 0.85%-67.19%其他收益 330,000.00 0.17%780,000.00 0.34%-57.69%投资收益 0 0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 14,218,771.28 7.26%21,910,915.96 9.68%-35.11%营业外收入 148,855.20 0.08%2,651,353.11 1.17%-94.39%营业外支出 872,054.68 0.45%115,997.61 0.05%651.79%净利润 11,793,936.01 6.02%20,747,370.02 9.17%-43.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期公司营业收入较上年同期减少 30,336,217.66 元，减少 13.41%，主要系下半年订单减少所致。报告期公司毛利率为 28.50%，基本同上年同期保持不变。报告期公司净利润较上年同期减少 8,953,434.01 元，减少 43.15%，主要系公司营业收入减少造成产品毛利润减少及补贴收入较上年同期减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 194,316,507.87 211,404,781.14-8.08%16 其他业务收入 1,592,867.41 14,840,811.80-89.27%主营业务成本 138,671,178.59 154,093,197.77-10.01%其他业务成本 1,405,517.99 8,400,037.12-83.27%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%白刚玉 2,455,829.21 1.25%22,140,729.56 9.79%尖晶石 50,833,528.45 25.95%75,984,081.05 33.58%微粉 56,170,646.71 28.67%50,093,974.64 22.14%莫来石 15,759,166.94 8.04%24,973,781.35 11.04%锆莫来石 239,307.61 0.12%4,550,099.22 2.01%高温粘结剂 10,671,583.18 5.45%12,009,680.61 5.31%空心球 3,131,209.69 1.60%2,483,729.28 1.10%受托加工物资 783,184.92 0.40%9,894,657.49 4.37%定型制品 28,821.16 0.01%8,220,023.83 3.63%不定型制品 979,223.52 0.50%1,054,071.41 0.47%高纯氧化镁 15,666,112.54 8.00%0 0%电熔镁 37,597,893.95 19.19%0 0%原材料及半成品 1,592,867.40 0.81%14,840,764.50 6.56%合计 195,909,375.28 100.00%226,245,592.94 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 150,926,550.69 77.04%168,796,404.08 74.61%国外 44,982,824.59 22.96%57,449,188.86 25.39%合计 195,909,375.28 100.00%226,245,592.94 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成变动分析：报告期公司主营业务收入金额较上年同期减少 17,088,273.27 元，下降 8.08%，其他业务收入较上年减少 13,247,944.39 元，减少 89.27%，报告年度内主营业务减少主要是下半年订单减少所致。其他业务减少主要是上年同期销售实验产出物白色莫来石增加其他业务收入 10,819,829.06 元所致。按产品分类变动分析：报告期公司白刚玉产品收入减少 19,684,900.35 元，尖晶石产品收入减少 25,150,552.60 元，莫来石产品收入减少 9,214,614.41 元，主要系原有产品订单减少所致。镁系产品收入增加 53,264,006.49 元，主要系 2017 年研发的新型产品电熔镁砂在本年实现收入所致。按区域分类变动分析：报告期公司国内收入较上年减少 17,869,853.39 元，下降 10.59%，国外收入较上年减少 12,466,364.27 元，下降 21.70%，国内、国外收入占比波动不大。17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南金桥供应链管理有限公司 85,332,648.19 43.56%否 2 CROWN SINO MINERALS LIMITED 29,765,345.44 15.19%否 3 营口宁丰集团有限公司 12,275,950.31 6.27%否 4 大石桥市炳阳耐火材料有限公司 10,746,618.96 5.49%否 5 广州市白云区石井特种耐火材料厂 8,115,858.01 4.14%否 合计合计 146,236,420.91 74.65%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入 195,909,375.28 元，较上期减少 30,336,217.66 元，下降 13.41%，报告期未，公司应收账款账面价值为 59,858,394.93 元，较上期期末减少 25,022,791.64 元，下降 29.48%，公司应收账款下降幅度大于营业收入下降幅度。主要原因是：公司为缓解资金压力，加大应收账款催收力度致使应收账款账面价值下降。报告期收入前 5 名应收账款联动分析：1、河南金桥供应链管理有限公司为公司 2017 年 4 月起引入的战略合作伙伴，应用于公司供应链管理，包括大宗原料采购业务及除出口业务及因客户特别要求外的营销业务，对其报告期销售收入增加36,546,848.48 元，期末应收账款余额较上期减少 635,054.71 元。2、公司客户 CROWN SINO MINERALS LIMITED 本期收入较上期减少 17,047,865.02 元，期末应收账款余额较上期减少 2,865.51 元，应收账款减少小于收入减少幅度。3、公司客户营口宁丰集团有限公司本期收入较上年增加 11,908,811.85 元，期初及期末无应收账款。4、公司客户大石桥市炳阳耐火材料有限公司为本期新增客户，对其报告期内收入 10,746,618.96 元，期末应收账款余额为 2,329,212.84 元。5、公司客户广州市白云区石井特种耐火材料厂本期收入较上年减少 15,888,790.91 元，期末应收账款余额较上期减少 4,142,775.20 元，应收账款减少低于收入下降幅度。应收账款期末余额占报告期营业收入的32.70%，上期为39.68%，公司1年以内的应收账款为78.53%，公司客户信用较好，能够在信用期内及时收回，应收账款与营业收入下降有一定的联动性。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南金桥供应链管理有限公司 43,357,858.68 25.41%否 2 浙江富良贸易有限公司 39,683,250.19 23.26%否 3 国网河南省电力公司开封市祥符供电公司 19,022,608.06 11.15%否 4 焦作兴奥科技发展有限公司 17,505,213.79 10.26%否 5 焦作众鑫琪贸易有限公司 16,996,621.03 9.96%否 合计合计 136,565,551.8 80.04%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 20,930,070.52-15,570,287.68 234.42%投资活动产生的现金流量净额-1,361,994.45-8,314,122.96 83.62%18 筹资活动产生的现金流量净额-14,392,792.13-2,519,044.46-471.36%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年增加 36,500,358.20 元，主要系公司销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 32,260,037.47 元所致。2、报告期内公司投资活动产生的现金流量净额较上年增加 6,952,128.51 元，系报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致。3、报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 11,873,747.67 元，主要系报告期取得借款收到的现金减少 43,500,000.00 元及偿还债务支付的现金减少 25,204,857.01 元所致。4、报告期内经营活动产生的现金流量净额比净利润多 9,136,134.51 元，主要系存在折旧及摊销非付现成本。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参控股子公司、参股公司情况股公司情况 截止报告期未，公司拥有 2 家控股子公司，具体情况如下：1、青海镁都材料科技有限公司成立于 2018 年 5 月 15 日，注册资本:10000 万元，公司持有其 60%股权。经营范围：氧化镁材料的制造、研发、销售及氧化镁产品的进出口贸易。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）。2、河南特耐高温材料有限公司成立于 2018 年 6 月 9 日，注册资本 5000 万元，公司持有其 90%股权。经营范围：新型耐火材料有研发、生产、销售：从事货物和技术的进出口业务：建筑材料、装饰装修装潢材料、金属材料、机械设备及配件、化工产品（易燃易燃易制毒危险化学品除外）的销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。以