833036_2018_山屿海_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 2018 年度报告 山屿海 NEEQ:833036 浙江山屿海旅游发展股份有限公司（ZHEJIANG MOUNTAIN&SEA COMPANY LIMITED）2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 8 日，公司控股子公司浙江山屿海幸福城养老服务有限公司在宁夏银川市设立了银川山屿海互联网医院有限公司，该公司为一人有限责任公司（法人独资），从事医疗、医药咨询服务业务，注册资本为 2,888 万元，该公司于 2018 年 4 月24日 获 得 了 国 家 卫 计 委 颁 发 的PDY10055564010416A1002 号医疗机构执业许可证，诊疗科目包含全科医疗科、内科、外科、妇产科、儿科、眼科、耳鼻咽喉科、口腔科、皮肤科（以上诊疗科目均为线上诊疗），有效时间自 2018 年 4 月 24 日至2023 年 4 月 23 日。2018 年 9 月 10 日，公司 2018 年第二次临时股东大会审议通过了关于浙江山屿海旅游发展股份有限公司 2018 年半年度利润分配方案的议案，公司以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 2.25 元（含税），公司本次权益分派金额已于 2018 年 9 月 19 日通过股东托管证券公司直接划入股东资金账户。2018 年 5 月 15 日，山屿海召开 2017年年度股东大会，会议审议通过 关于公司2017 年度董事会工作报告议案、公司2017 年度监事会工作报告议案、关于浙江山屿海旅游发展股份有限公司 2017 年度报告及其摘要的议案等共计十四项议案。本次山屿海 2017 年年度股东大会由北京市环球律师事务所上海分所律师到场见证 2018 年 4 月 23 日，公司召开第一届董事会第二十一次会议，审议通过了 关于公司董事会换届选举的议案；同日，公司召开第一届监事会第八次会议，审议通过了关于公司监事会换届选举的议案；2018年5月15日召开的2017年年度股东大会审议通过了上述两项议案，公司选举产生了第二届董事会和监事会成员。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第第五五节节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业行业信息信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 山屿海、山屿海股份、股份公司、公司、本公司 指 浙江山屿海旅游发展股份有限公司 上海山屿海投资 指 上海山屿海投资集团有限公司 元/万元 指 人民币元/万元，文中另有说明的除外 报告期 指 2018 年度 报告期期末、本期期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2017 年度 上年期末 指 2017 年 12 月 31 日 期初 指 2018 年 1 月 1 日 公司股东大会 指 浙江山屿海旅游发展股份有限公司股东大会 公司董事会 指 浙江山屿海旅游发展股份有限公司董事会 公司监事会 指 浙江山屿海旅游发展股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 指现行的浙江山屿海旅游发展股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 关联交易决策制度 指 浙江山屿海旅游发展股份有限公司关联交易决策制度 东兴证券、主办券商 指 东兴证券股份有限公司 会计师事务所、审计机构 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人熊雄、主管会计工作负责人王玉艳及会计机构负责人（会计主管人员）王玉艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 毛利率波动风险 因度假基地租赁费为固定费用，故公司主营业务成本相对固定，会员数量及其消费的变动会导致主营业务收入变动，进而导致毛利率产生较大波动。度假基地成本波动风险 虽然公司与各基地出租人定有长期框架协议，但具体租金仍需双方在每段租期届满时，根据合同约定上浮租金或另行协商确定。政策风险 若国家为规范候鸟式旅居度假服务机构，出台对应法律、规章并设立对应行政主管部门，可能会对候鸟式旅居度假行业产生一定冲击，亦会对公司经营产生一定影响。市场发展缓慢的风险 候鸟式旅居度假服务尚处在起步阶段，社会公众也未完全接受。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江山屿海旅游发展股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG MOUNTAIN&SEA COMPANY LIMITED 证券简称 山屿海 证券代码 833036 法定代表人 熊雄 办公地址 安吉县鄣吴镇鄣吴村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 葛辉 职务 董事会秘书 电话 0572-2298087 传真 0572-2298081 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安吉县鄣吴镇鄣吴村 邮政编码：313399 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 1 日 挂牌时间 2015 年 7 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）根据上市公司行业分类指引（2012 年修订）属于 O-居民服务、修理和其他服务业-79 居民服务业 主要产品与服务项目 候鸟式旅居度假服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）66,830,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 上海山屿海投资集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 熊雄 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330500552883112J 否 注册地址 安吉县鄣吴镇鄣吴村 否 注册资本（元）66,830,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 彭剑 李劲松 会计师事务所办公地址 北京西城区阜成门外大街 2 号万通新世界写字楼 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 77,960,204.47 59,982,967.40 29.97%毛利率%41.00%46.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,009,214.29 8,415,241.52-76.11%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-217,074.00 6,673,248.44-103.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.97%7.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.21%6.31%-基本每股收益 0.03 0.13-76.92%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 250,247,505.63 269,662,019.82-7.20%负债总计 144,074,195.27 155,087,991.36-7.10%归属于挂牌公司股东的净资产 96,234,089.04 104,751,749.21-8.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.57-8.13%资产负债率%（母公司）57.40%54.01%-资产负债率%（合并）57.57%57.51%-流动比率 0.64 0.86-利息保障倍数 8.98-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增增减减比例比例 经营活动产生的现金流量净额 12,232,602.79 59,583,664.24-79.47%应收账款周转率 254.66 739.49-存货周转率 396.29 541.04-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.20%50.20%-营业收入增长率%29.97%44.85%-净利润增长率%-74.49%-3.74%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期本期期末期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,830,000 66,830,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 108,489.09 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,276,700.00 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-8,526,202.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,110,787.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,969,774.11 所得税影响数 742,443.53 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,227,330.58 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 10 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正会计差错更正等追溯调整或等追溯调整或重述情况重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 154,115.58 应收票据及应收账款 154,115.58 应付账款 4,271,874.9 应付票据及应付账款 4,271,874.99 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务是候鸟式旅居度假服务，该业务属于居民服务业，公司目前已通过自建、承包、托管、长期租赁等方式开发了国内外 53 个度假基地，公司以 53 个度假基地为依托，向会员提供候鸟式旅居度假服务。公司通过传统销售、基地常驻人员销售、口碑营销等方式将服务销售给客户，客户支付会员费后成为公司会员。公司为会员提供候鸟式旅居度假服务取得收入，扣减租赁支出、人工等成本后，为公司利润。1、盈利模式 传统养老属于封闭式养老,缺乏与外界沟通,老年人往往难以接受,甚至有些老年人会有“进养老院相当于等死”的想法。而中老年人候鸟式旅居度假服务解决了这个市场痛点,候鸟式旅居度假服务是指中老年人像“候鸟”一样四处度假,冬天选择去温暖舒适的南方,夏天到清凉宜人的北方避暑,吃住在度假基地,消费价比单纯旅游便宜很多。度假基地按统一的标准,提供适宜老年人居住、生活、娱乐、保健的旅居度假场所和服务设施,老人外出游玩时,度假基地还会派医务人员“保驾护航”。客户若要享受候鸟式旅居度假服务,需先向公司一次性支付一年或若干年会员费,成为公司会员。成为会员后,客户将根据约定应在一定年限内分期享受。2、销售模式 公司主营业务均直接面向客户进行,公司通过电话销售、会议活动、第三方合作等形式获取潜在客户信息。再通过电话回访、当面拜访、邀约活动等方式向客户销售候鸟式旅居度假服务。3、采购模式 公司目前度假基地主要有自建基地与非自建基地两类,其中非自建基地又包括:承包基地、托管基地、长期租赁基地。承包基地是指公司按一定年限及固定费用承租的度假基地,该类度假基地的装修、维护由公司负责。托管基地是指在闲置时段,房屋所有权人委托公司对外出租房屋,公司整合前述房屋而形成的基地。长租租赁基地是指公司与度假酒店合作建立的基地,会员居住后公司以较低价格与度假酒店结算。公司设立专门业务拓展团队,负责合作度假基地信息的收集,供应商(合作度假基地)的选择、评审、确定、跟踪,以及承包、托管、长期租赁等协议执行过程中和供应商的沟通及衔接。报告期内本公司商业模式没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式也没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：12 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司新增会员人数 786 人，报告期内公司实现营业收入为 7,796 万元，收入与上年同期相比增加 29.97%，公司营业收入持续增长主要是：1、在公司的积极拓展下，国内基地数量增加到 53 个，不仅数量上增多了，基地的选择也更加高端，大大调动了客户的积极性，满足了客户的需求；2、在公司销售团队的不断展业中，新增会员数持续增长，新老会员的消费均占了很大份额；3、中老年人随着养老观念的改变，也为公司提供了更大的市场空间。报告期内，公司营业成本 4,600 元，主营业务毛利率为 41.00%，净利润为 201.03 万元，其中，主营业务的净利润呈增长趋势，但受金融环境的影响，金融资产清算损失较多，净利润与去年同期相比，下降明显。报告期末，公司总资产为 250,248,547.92 元，相比于去年期末基本持平。报告期内，经营活动所产生的现金流量净额为 12,232,602.79 元，主要来源为会员所产生的会员费。(二二)行业情况行业情况 根据中国老龄产业发展报告（2014）所列数据，至 2013 年，中国老龄人口已经占全国总人口14.9%，属于轻度老龄化（轻度老龄化是指老龄人口占总人口比重在 10%19%）。而到了 2030 年，中国已经进入中度老龄化（中度老龄化比重在 20-29%），老龄人口已达到了 20.3%。此时，中国老龄人口已超过少儿人口，标志着中国从儿童抚养时代进入了老人抚养时代。从 2031 年至 2053 年，中国老龄化已进入快速增长阶段，将占据总人口 34.9%，之后 50 年趋于稳定。人口老龄化在中国日趋严重，将使老龄产业进入快速发展的黄金阶段。老龄产业是面向全体公民老年期生产提供产品和服务的各相关产业部门组成的行业总称。该行业是因持续增长的老年消费需求而形成新兴的朝阳产业，亦是从第一、第二、第三派生出来的综合性产业。13 老龄行业既涵盖生产性产业，也涵盖服务性产业。根据中国老龄产业发展报告（2014），老龄行业可分为四大板块：老龄金融业、老龄用品业、老龄房地产和老龄服务业。前述四大板块均处于起步阶段。面向中老年人的候鸟式旅居度假服务企业可以通过承包、托管、长期租赁等方式整合过剩房地产资源，有助于缓解养老床位匮乏的问题。虽然目前来看，面向中老年人的候鸟式旅居度假机构并非养老机构管理办法所规定的养老机构，但候鸟式旅居度假服务机构所配备服务人员也能够为中老年人提供一定的简单日常服务。因此，传统养老院床位紧缺且面临诸多问题，将给中老年人候鸟式旅居度假服务带来一定发展机遇。影响中老年人候鸟式旅居度假服务行业发展的有利因素有：1、退休金总额上升 根据中国老龄产业发展报告（2014）显示，2010 年我国老年人退休金总额达人民币 8,383 亿元；2020 年将达人民币 28,145 亿元；到 2030 年，退休金总额将达到人民币 73,210 亿元。退休金总额的上升将提高中老年人消费能力，使越来越多的中老年人能够选择候鸟式旅居度假方式丰富中老年生活。2、老年人口受教育程度将越来越高 根据中国老龄产业发展报告（2014）显示，老年人口受教育程度将越来越高。2010 年年底，在1.78 亿老年人口中，城乡初中及以上老年人口达到 34.8%。从 2013 年起，新增的老年人口都是 1953 年以后出生的人口，他们受教育的机会更多，预计初中及以上的人将达到 60%以上。老年人受教育程度提高，意味着他们将更注重生活品质，这将有利于候鸟式旅居度假服务发展。3、老年人子女越来越少 根据中国老龄产业发展报告（2014）显示，截至 2010 年，中国城乡老年人口平均有 3.2 个子女。但到 2020-2030 期间，随着计划生育一代普遍进入了老年期，届时老年人拥有子女个数将下降到 2个以下，城镇老年人口平均子女数不到 1 个。子女个数的下降及老年人口年龄的增加，促使老年人对老龄服务业的需求将变得异常强劲。4、老年人消费升级 我国的 GDP 和城镇居民消费正处在持续增长阶段，GPD 增长伴随着老年人文化程度与财富的不断提升，以及老年人对生活质量及健康程度要求的不断提高。因此老年人对养老的消费也会增加。根据 2014年中国老龄产业发展报告的大口径方案预测，2030 年的全国老年人消费将达到 333,803 亿元，占GDP23.1%，且较 2014 年增长 480%。2050 年的全国老年人消费将是 2014 年的 23 倍，约 1,333,268 亿元，占 GDP 的 42%。5、政策导向有利于老龄服务市场 14 根据国务院关于加快发展养老服务业的若干意见，国家将提供多样化的利好政策措施：（1）投融资政策 国家及各级政府将加大投入并安排财政性资金支持养老行业。金融机构也会通过金融产品和服务方式创新拓宽信贷抵押担保物范围，支持养老服务业的信贷需求鼓励。国家同时也支持保险资金投资养老服务领域。（2）税费优惠政策 国家提供多项优惠政策，例如对养老机构提供的养护服务免征营业税，对非营利性养老机构自用房产、土地免征房产税、城镇土地使用税，对符合条件的非营利性养老机构按规定免征企业所得税等。（3）土地供应政策 国务院要求各地将各类养老服务设施建设用地纳入城镇土地利用总体规划和年度用地计划，合理安排用地需求，可将闲置的公益性用地调整为养老服务用地。同时，民间资本举办的非营利性养老机构与政府举办的养老机构享有相同的土地使用政策，可以依法使用国有划拨土地或者农民集体所有的土地 政府逐步出台相关优惠政策规范将有利于老龄服务行业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 77,398,769.18 30.93%110,090,167.52 40.83%-29.70%应收票据与应收账款 427,530.30 0.17%154,115.58 0.06%177.41%存货 112,968.53 0.05%119,177.91 0.04%-5.21%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 76,762,224.30 30.67%78,008,788.06 28.93%-1.60%在建工程 31,543,944.97 12.61%15,267,723.97 5.66%106.61%短期借款-长期借款-预收账款 118,895,350.54 47.51%120,006,861.76 44.50%-0.93%其他应付款 4,156,226.67 1.66%25,650,451.88 9.51%-83.80%资产总额 250,247,505.63 269,662,019.82 -7.20%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金较上年同期减少 29.7%，主要是子公司浙江山屿海幸福城养老服务有限公司的幸福湾项目装修工程支付了大额的工程款；15 2、报告期末，公司应收账款较上年同期增长 177.41%，主要是日本公司株式会社酒店三川的应收款增加；3、报告期末，公司在建工程较上年同期增长 106.61%，主要是子公司浙江山屿海幸福城养老服务有限公司增加的幸福湾项目；4、报告期末，公司其他应付款较上年同期减少了 83.8%，主要是子公司浙江山屿海幸福城养老服务有限公司按照收购协议偿还了原股东湖州长运汽车运输有限公司的 1,380 万元债务，豁免了 989 万元债务。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 77,960,204.47-59,982,967.40-29.97%营业成本 45,998,250.13 59.00%32,240,034.38 53.75%42.67%毛利率%41%-管理费用 20,681,534.20 26.53%10,088,532.61 16.82%105.00%研发费用-销售费用 8,001,699.49 10.26%8,699,995.02 14.50%-8.03%财务费用-189,099.43-0.24%-1,463,220.30-2.44%-87.08%资产减值损失 36,972.66 0.05%-66,845.51-0.11%-155.31%其他收益-投资收益-8,526,202.77-10.94%1,560,101.65 2.60%-646.52%公允价值变动收益-资产处置收益 108,489.09 0.14%-汇兑收益-营业利润-6,316,952.09-8.10%10,985,195.88 18.31%-157.50%营业外收入 12,221,487.79 15.68%1,107,315.58 1.85%1,003.70%营业外支出 834,000.00 1.07%805,050.00 1.34%3.60%净利润 2,126,156.36 2.73%8,335,355.33 13.90%-74.49%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司实现营业收入为 7,796 万元，与去年同期相比增加 29.97%，主要是随着公司的发展，基地数量达到 53 个，基地服务品质提高，客户消费稳步增长；另外公司销售团队继续努力增加会员数量，现已达到 3,600 人；2、报告期内公司营业成本为 4,600 万元，与上年同期相比增长 42.67%，公司营业收入的增长与营业成本的增长配比；3、报告期内，公司管理费用较去年同期增加 105.00%，主要是因为公司及子公司运营增加了较多的管理人员，造成了人工成本增加；4、报告期内，公司财务费用较上年减少 87.08%，主要是银行存款减少利息收入减少造成的；16 5、报告期内，公司资产减值损失较上年减少 155.31%，主要是坏账准备影响；6、报告期内，公司投资收益较上年减少 646.52%，主要是雄臻资本二号私募分级基金清算时亏损了853 万元；7、营业利润与上年同期相比减少 157.5%，主要是受基金亏损影响；8、营业外收入与上年同期相比增加 1003.7%，主要是新三板挂牌政府金融补助 228 万，子公司浙江山屿海幸福城养老服务有限公司按照收购协议原股东湖州长运汽车运输有限公司豁免了 989 万元债务；9、净利润与上年同期相比减少 74.49%，主要是受基金亏损影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 77,807,823.51 59,830,586.44 30.05%其他业务收入 152,380.96 152,380.96 0.00%主营业务成本 45,998,250.13 32,240,034.38 42.67%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%旅居度假养老服务 77,807,823.51 99.80%59,830,586.44 99.75%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 19,097,444.65 24.50%15,114,813.33 25.20%华南地区 24,278,481.23 31.14%19,215,382.91 32.03%华中地区 22,108,726.42 28.35%17,498,114.48 29.17%华北地区 6,631,820.65 8.51%5,248,803.33 8.75%国外地区 5,691,350.56 7.30%2,753,472.39 4.59%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司的收入主要来自于旅居度假养老服务，占公司营业收入的 99%以上，公司的收入结构未发生重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 秦梅娟 120,000.00 0.15%否 17 2 陈兴鸿 100,000.00 0.13%否 3 陈少君 100,000.00 0.13%否 4 李莉 100,000.00 0.13%否 5 郭洪琴 100,000.00 0.13%否 合计合计 520,000.00 -(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡嘉昱君唐酒店 10,861,868.39 23.61%否 2 悦驿酒店投资管理股份有限公司 5,259,700.00 11.43%否 3 杭州陆羽君澜度假酒店有限公司 3,252,294.34 7.07%否 4 途窝酒店集团（深圳）有限公司 5,026,181.88 10.93%否 5 杭州千岛湖鸿廷酒店管理有限公司 2,148,592.08 4.67%否 合计合计 26,548,636.69 57.71%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,232,602.79 59,583,664.24-79.47%投资活动产生的现金流量净额-15,934,650.85 146.70%筹资活动产生的现金流量净额-28,989,350.28-49,621,711.91-41.58%现金流量现金流量分析分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 79.47%，主要是本年预收账款中的新增会员费与去年相比有所下降，鼓励会员增加消费。2、本年度投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 146.70%，主要是子公司浙江山屿海幸福城养老服务有限公司的幸福湾项目正在建设中，支付了大额的工程款，投资活动产生的现金净流出增加；3、本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 41.58%，主要是上年度浙江山屿海幸福城养老服务有限公司归还了原股东借款 6,107 万元，本年度偿还了 1,380 万元。18 (四四)投投资资状况状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（一）公司控股子公司 浙江山屿海幸福城养老服务有限公司，统一社会信用代码为 91330501582671532L,经过两次增资后公司注册资本为 1 亿，公司持有 90%的股权，湖州市旅游投资发展集团有限公司持有 10%的股权。浙江山屿海幸福城养老服务有限公司主要从事养老服务，养老项目开发，实业投资，物业管理，酒店管理，酒店住宿，餐饮服务，旅游项目的开发，日用百货，蔬菜水果种植，营利性医疗机构服务。浙江山屿海幸福城养老服务有限公司报告期内主要财务数据：资产总额为 108,589,003.07 元，负债总额为 5,899,392.08 元，净资产为 98,222,792.48 元，净利润为 4,466,818.51 元。（二）公司全资子公司 山屿海以自有资金向在日本设立的全资子公司日本山屿海株式会社出资 998 万日元，并以日本山屿海株式会社为主体完成了对全资子公司株式会社酒店三川的收购。日本山屿海株式会社报告期内主要财务数据：资产总额为 31,026,908.76 元，负债总额为30,279,656.47 元，净资产为 747,252.29 元，净利润为-445,628.23 元；株式会社酒店三川报告期内主要财务数据：资产总额为 7,425,492.08 元，负债总额为 12,126,103.20 元，净资产为-4,700,611.12 元，净利润为-2,781,545.08 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司于 2017 年 12 月 22 日与上海雄臻投资管理有限公司、中国工商银行股份有限公司浙江省分行签订的 2,000 万元雄臻资本二号私募分级基金于 2018 年 11 月 1 日完成清算，截至清算日本基金可分配金额人民币 11,473,797.23 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2018 年 6 月 15 日，财政部颁布的关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），调整财务报表格式，规范企业财务报表列报。此项会计政策变更采用追溯调整法处理，可比期间的比较数据按照新报表格式要求进行调整。对本公司影响如下：资产负债表：“应收票据、应收账款”项目归并至新增的“应收票据及应收账款”；“应付票据、应19 付账款”项目归并至新增的“应付票据及应付账款”；“固定资产”及“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；“工程物资”及“在建工程”行项目归并至“在建工程”。利润表：“管理费用”项目分拆“管理费用”和 增加“研发费用”报表科目明细项目列报；在“财务费用”项目下分拆增加“利息费用”和“利息收入”明细项目；调整“其他收益”等科目的披露顺序。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本公司报告期内纳入合并范围的子公司、孙公司共 5 户：1、浙江山屿海幸福城养老服务有限公司：养老服务，养老项目开发，实业投资（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务），物业管理，酒店管理，酒店住宿，餐饮服务，旅游项目的开发，日用百货，蔬菜水果种植（除种苗)，营利性医疗机构服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2、银川山屿海互联网医院有限公司：医疗、医药咨询服务。3、上海山屿海医疗科技有限公司：从事医疗科技（不得从事诊疗活动）、生物技术领域内的技术咨询、技术转让、技术开发、技术服务，一类医疗器械的销售，商务咨询。4、日本山屿海株式会社：人才派遣业务,一般劳动者派遣事业、翻译、外国人及日本人讲师的派遣业务,网络拍卖的开设，网络购物的开设，通信贩卖，广告业务，各种信息提供服务，各种信息资料的收集，商品买卖代金的结算业务及其他代理业务,关于计算机系统的数据输入及连带的事务处理受理,计算机和关联机器的租赁及导入指导，关于此相关的通信系统保护，贩卖，维护业务,输出输入手续的事务代理业,食品，饮料，酒类，衣类，家具，化妆品，日用品杂货制品相关的原材料、草木类的进货贩卖和输出输入业务,医疗器械，自动车，家用电器制品，工作用机械，缝纫机等家电器械具及其部件的贩卖和输出输入业务,外语的口语翻译及文字翻译，印书业务,旅行业,国际航空货物取引代理业务,旅馆、公众浴场、娱乐设施、餐饮店、体育设施经营,不动产的租赁及管理业,有价证券投资、买卖、持有的相关业务。5、株式会社酒店三川：旅馆经营,公众浴场经营,娱乐设施经营,餐饮店经营,草木类贩卖,体育设施经营,其他以上各项连带一切事业。本公司报告期内新增加的并如合并范围的孙公司共 2 户：银川山屿海互联网医院有限公司和上海山屿海医疗科技有限公司 20 (八八)企业社会责任企业社会责任 山屿海积极探索在健康养老领域，努力实现医、养、旅一体化，打以造中国乐龄人的极致精神家园为宗旨。为此我公司从集团层面加速产业布局，其中：山屿海旅游已在全球范围内打造了 53 个度假养生基地。宜居的安吉浪漫谷，毗邻太湖的幸福城，日本新泻温泉康养基地，海内外康养项目已陆续投入使用；每次科技是国内首个中老年社交平台，构建线上线下桥梁，为中国老人全方位打造一个有互动、有文化、有乐趣的生活乐园，实现“健康享老、快乐生活”；习安健康是一个深度结合互联网思维，一站式的健康管理平台，创新了“医养融合”的理念；幸福城养老更是以国际先进的 4C 养老理念（Care、City、Culture、Community）为运营模式，按照日本先进理念设计和管理的高端老年社区，山屿海集团一直围绕着这个宗旨，不断地发展壮大、完善自己的产业链，努力为国内的养老人提供更全面、更细致、更专业的服务，成为他们不可或缺的精神家园。山屿海积极参与慈善公益活动，在发展公司的同时不忘回馈社会，2018 年我公司向浙江树人大学王宽诚教育基金会公益捐赠 78.4 万元，助力教育事业；我公司向安吉环保公益协会捐款 5 万元，用于支持当地环保事业。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司作为旅居度假这一细分领域的领跑者，在老龄产业整体进入快速发展的黄金阶段的大背景下，上游具备丰富的客户资源，下游具备规模度越来越高的度假养老基地。在这些基础上打造的商业模式拥有螺旋式良性发展的特征，具备有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场发展缓慢的风险 在我国，候鸟式旅居度假服务尚处在起步阶段，社会公众也未完全接受。公司作为候鸟式旅居度假服务的先行者，在发展的同时也在培育市场，传播候鸟式旅居度假服务的生活理