832965_2018_金易久大_2018年年度报告_2019-04-29.pdf

公告编号：2019-004 1 证券代码：证券代码：832965 证券简称：金易久大证券简称：金易久大 主办券商：招商证券主办券商：招商证券 2018 年度报告 上海金易久大酒业股份有限公司 SHANGHAI G.E.E.L LIQUOR CO,LTD.金易久大 NEEQ:832965 公告编号：2019-004 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 3 月 17 日，王朝集团孙军董事长、李广禾总经理莅临公司考察指导工作。2018 年 5 月 17 日，首届酒育酒品评价师选拔赛在子公司上海酒育文化传播有限公司圆满举办。酒品评价师的诞生，在生产企业和消费者之间筑起了一座沟通的桥梁，对中国白酒行业健康持续发展起到了重要作用，也是酒育的发展道路中一个重要的里程碑。2018 年 11 月 11 日，由上海酒育文化和源坤教育科技联合打造“中国首届黄酒核心产区游学暨黄酒品酒师课程”圆满落幕。一周的课程，不仅有传统黄酒与现代的融合，更有清酒、雪莉酒以及黄酒鸡尾酒的多钟碰撞，很大程度上提升了大家对多酒种的认知格局。这样“真材实料”的游学，酒育还将继续推进！公告编号：2019-004 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2019-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、金易久大 指 上海金易久大酒业股份有限公司 酒信公司 指 上海酒信信息技术有限公司，本公司控股子公司 酒育公司 指 上海酒育文化传播有限公司，本公司控股子公司 易酩德升 指 天津易酩德升国际贸易有限公司，本公司全资子公司 报告期、本年度 指 2018 年度 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 律所、炜衡律所 指 北京炜衡（上海）律师事务所 会所、亚太会所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海金易久大酒业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 上海金易久大酒业股份有限公司股东大会 董事会 指 上海金易久大酒业股份有限公司董事会 监事会 指 上海金易久大酒业股份有限公司监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 元（万元）指 人民币（万元）公告编号：2019-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅钟、主管会计工作负责人王志强及会计机构负责人（会计主管人员）王志强保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了非标准审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 有限公司时期公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如：部分关联交易未履行适当的程序；有限公司执行董事、监事未在有限公司期间形成相应的报告。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度等，但由于相关治理机制建立时间较短，公司短期内仍可能存在治理不规范的风险。2、实际控制人不当控制风险 本公司实际控制人傅钟持有公司 375.00 万股普通股，占公司总股本的 60.00%。虽然公司已建立较为完善的现代公司治理制度，且有效执行股东大会、董事会、监事会的各项制度，但实际控制人仍然能够对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策施加重大影响。公司存在实际控制人利用其控制权损害公司利益、侵害其他股东利益的风险。3、人才流失风险 人才是公司良性发展的基石，公司目前尚处于快速发展阶段，随着未来业务规模的扩大，以及市场竞争的不断加剧，对相关人才的需求会进一步加大。如果公司无法引进合适的人才，或现有的核心人才流失，将给公司未来的经营和发展带来不利影响。4、主要客户集中风险 报告期内，公司向主要客户（为列销售额前五大）销售额超过当期销售总额的 74.85%，对主要客户尤其是麦德龙存在一定依 公告编号：2019-004 6 赖性。如果主要客户销售情况不佳，公司的销售额将很有可能受到连带影响。5、主要供应商集中风险 报告期内，公司向主要供应商（位列采购额前五大）采购额均超过当期采购总额的 71.18%，对主要供应商存在一定依赖性。如果主要供应商无法持续稳定地提供货物，公司的供应链、营业额将很有可能受到直接影响，公司的经营情况存在不确定性。6、行业风险 经过几年的不断调整，酒类行业正在逐步复苏，但在国家限制“三公消费”、经济下行、增长减速、消费调整、价格重塑等多重因素的影响下，酒类行业市场需求仍存在价格倒挂（即销售价格低于购入成本）现象，可能给公司带来收入下降、利润下滑的风险。7、市场风险 公司目前运营单一“金易久大”品牌。“金易久大”品牌商标已印于每瓶进口法国王朝葡萄酒的瓶身贴牌底部，为消费者知晓。如果公司在运营过程中发生有损品牌形象的重大事故，金易品牌的美誉度将受到影响，且单一品牌无法通过其他方式分摊对该品牌造成的不利影响，可能给公司的持续经营带来不确定性。8、经营依赖关联资金支持风险 报告期内，公司的外部融资来源之一为控股股东傅钟，报告期内公司持续扩张市场，控股股东对公司进行资金支持存在一定合理性，关联交易具有必要性和合理性。报告期末，公司应付关 联 方 天 津 共 实 有 限 公 司 2,542,000.00 元，张 秀 云5,000,000.00 元，傅钟 31,818,810.30 元，共计 39,360,810.30元，对公司的经营业绩产生一定的影响。虽然公司已采取积极的措施向银行、外部投资者进行融资，但如果公司持续资金紧缺，公司仍将依赖关联资金支持，从而对财务独立性产生不利影响的风险。9、短期与长期偿债风险 公司 2017 年 12 月 31 日与 2018 年 12 月 31 日的流动比率分别为 1.01 与 0.98，速度比率分别为 0.33 与 0.33，报告期内上述指标维持在较低水平，短期偿债能力较弱。公司 2017 年 12 月31 日与 2018 年12 月 31 日资产负债率分别为 95.59%与 98.71%，报告期内上述指标维持在较高水平，长期偿债能力较弱。此外，报告期内公司外部融资来源主要来自控股股东傅钟及银行，如果公司在经营活动中无法持续产生正现金流量净额，且无法取得外部融资，公司可能面临短期及长期偿债风险。10、毛利率下滑风险 自 2015 年以来，白酒产品的销售价格逐渐有所恢复，且预计未来价格恢复趋势将持续，但恢复的速度和力度仍难以预测。五粮液.天缸系列白酒是公司经营的主要产品之一。如果白酒价格不能尽快恢复正常毛利水平，公司的整体毛利率水平将受到不利影响，存在毛利率下滑的风险。11、毛利率波动风险 公司挂牌时综合毛利率波动较大。如果公司不能对毛利率的波动进行有效控制，这种波动将直接影响公司盈利能力。此外，如果毛利率持续出现大幅下滑波动，公司可能面临持续经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2019-004 7 12、持续经营能力存在不确定性风险：鉴于公司在 2016 年至 2018 年的发生，其中 2018 年亏损额为3437813.91 元。截止 2018 年 12 月 31 日，公司的资产负债率达到 98.71%，未弥补亏损超过实收股本总额四分之三以上，累计亏损额为 5417625.89 元。这些情况表明公司持续经营能力存在重大不确定性。公告编号：2019-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海金易久大酒业股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI G.E.E.L LIQUOR CO,LTD 证券简称 金易久大 证券代码 832965 法定代表人 傅钟 办公地址 上海市杨浦区国定路 323 号 901-1 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵岩 职务 董事会秘书 电话 021-65468051 传真 021-65460835 电子邮箱 Z 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区国定路 323 号 901-1 室；200433 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 3 月 30 日 挂牌时间 2015 年 7 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业-批发业-食品、饮料及烟草制品批发-酒、饮料及茶叶批发（F5127）主要产品与服务项目 葡萄酒、白酒及其他酒类的批发 普通股股票转让方式 集合竟价 普通股总股本（股）6,250,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 傅钟 实际控制人及其一致行动人 傅钟 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2019-004 9 统一社会信用代码 91310000687347632G 否 注册地址 上海市杨浦区国定路 323 号 901-1室 否 注册资本（元）6,250,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 薛哲骅、马相林 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号 B2 座 11 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-004 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,795,671.44 58,098,624.97-19.45%毛利率%40.16%46.66%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,516,885.79-1,164,455.08-202.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,084,386.25-1,920,295.22-112.7%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-129.78%-23.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-150.73%-38.02%-基本每股收益-0.56-0.19-194.74%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 92,335,400.73 101,114,970.31-8.68%负债总计 91,142,724.17 96,659,479.84-5.71%归属于挂牌公司股东的净资产 1,201,131.82 4,468,258.79-73.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.19 0.71-73.24%资产负债率%（母公司）97.89%94.41%-资产负债率%（合并）98.71%95.59%-流动比率 0.98 1.01-利息保障倍数-8.28-0.19-三、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.68%-0.39%-营业收入增长率%-19.45%2.05%-净利润增长率%-192.03%-10.43%-公告编号：2019-004 11 四、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,250,000 6,250,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%五、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）136,000.00 非流动性资产处置损益 345,407.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 275,260.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 756,667.28 所得税影响数 189,166.82 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 567,500.46 六、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-22,207,461.97-应收账款 22,207,461.97-应付票据及应付账款-28,343,819.46-应付账款 28,343,819.46-管理费用 7,803,266.98 7,803,266.98-公告编号：2019-004 12 研发费用-八、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,735,505.74 1,374,059.88 171.86%应收账款周转率 1.95 2.45-存货周转率 0.45 0.46-公告编号：2019-004 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于酒类批发行业，主营业务为葡萄酒、白酒及其他酒类的批发。公司具有无可替代的授权经销资质公司，是一家专业的品牌运营公司。公司拥有法国原产“王朝”“DYNASTY”牌葡萄酒中国大陆地区（不含、港、澳台地区）独家总经销商资质（至 2021 年 5 月）和五粮液“天缸牌”白酒全国总经销商资质（至 2019 年 7 月）。利用上述资质，公司通过市场营销手段，构建了以商超、经销商渠道为主、单位直销和电子商务渠道为辅的多层次销售模式，面向全国范围销售酒品。公司主要面向商超、经销商等客户，终端消费群体为葡萄酒、白酒及啤酒的消费者。针对主要商超客户，公司以赊销方式进行销售。针对其他客户，公司以主要现货对付辅以少量赊销的方式进行销售，并及时结算。报告期内，开发自主进口品牌“华洛亚”和“柏拉图”，未来还将开出代理品牌与自主品牌。整合全国各区域优质经销商资源，建立全国性经销网络平台。公司已取得 1 个酒瓶外观设计专利、2 个相关备案域名、7 个注册商标。上述资源具有持久性和不可复制性。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年，公司管理层按照董事会制定的战略规划和经营计划，紧抓市场机遇，在继续稳固原有市场品牌优势的基础上，加强开拓新产品的市场。2018 年实现营业收入 46,795,671.44 元，比去年同期下降 19.45%；营业成本 28,004,312.30 元，比去年同期减少 9.64%；期间费用 19,820,725.46 元，比去年下降 32.08%；净利润-3,437,813.91 元，比去年同期亏损上升 192.03%。截至 2018 年 12 月 31 日，公司总资产 92,335,400.73 元；负责总额 91,142,724.17 元；净资产 1,192,676.56 元。报告期内，公司营业收入和毛利率都有所下降。下降的原因主要和 2018 年整体的经济环境相关，当然限制公费消费以及国家的政策影响居民消费增速放缓，也多少影响到酒业的销售。2018 年公司没有新的项目增加，2017 年的毛利率 46.68%，2018 年的毛利率 40.16%，下降了 6%个点，主要原因是高利润的产品销售数量减少，加大了低利率产品的销售额。其次原有市场的销售因为销售维护方式的调整（2018 年第四季度由原来外包维护收回自己维护），受调整期影响，销售收入及毛利率有稍许下降。主要销售客户单一，使公司销售受市场环境影响比较明显，也是持续亏损的主要原因。2018 年底，公司已与新的供应商（泸州老窖股份有限公司）签订了销售意向，正式的销 公告编号：2019-004 14 售合同都在 2019 年 4 月签订，相信在新的财年营业收入及净利润都会有好的变化。(二二)行业情况行业情况 酒行业属于完全竞争性行业，行业的市场化程度高，市场竞争激烈。经过几年的不断调整，酒类行业正在逐步复苏，但在国家限制“三公消费”、经济下行、增长减速、消费调整、价格重塑等多重因素的影响下，酒类行业市场需求仍存在价格倒挂（即销售价格低于购入成本）现象，因此行业内存在一定影响公司收入和利润下滑的风险。以白酒行业为例，许多高端白酒生产企业销量大幅度下降；而另一方面，中低端白酒人气却在上升。同时，白酒行业生产能力过剩，许多企业出现了大量的库存积压，白酒行业正在经历一次大的调整。近年来，随着消费水平的提高，白酒消费量呈现稳步高速增长的趋势。预计未来，人们消费水平将继续提高，白酒消费者需求将继续保持一定的增长速度。反观葡萄酒行业，近年来进口葡萄酒产品、渠道逐步趋向大众消费市场，加速了消费者教育。由于经济下行压力大，高端酒需求萎缩；且消费者日常饮用量升高，进口葡萄酒商开始调整布局，加大对中低价位酒的覆盖力度，叠加跨境电商渠道模式的完美，2015 年起进口葡萄酒价格随着中国宏观经济探底并开始复苏而企稳。随着国民收入水平提高和更加重视身体健康，越来越多的消费者更加偏好葡萄酒，这种趋势在年轻人群中已逐步形成。在发达地区葡萄酒将越来越多地进入家庭消费，消费者更加追求高品质的小资情调和品质生活，葡萄酒正好满足了这一需求。综合以上情况，预计进口酒占中国葡萄酒消费总量的比重将继续提高。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,353,407.34 1.47%126,786.56 0.13%967.47%应收票据与应收账款 25,804,446.85 27.95%22,207,461.97 21.96%16.20%存货 59,454,602.82 64.39%66,086,396.98 65.36%-10.04%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 2,689,312.02 2.91%2,823,535.69 2.79%-4.75%在建工程-短期借款 0 0%6,071,366.27 6%-100%长期借款 0 0%0 0%资产总计 92,335,400.73-101,114,970.31-8.68%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1，报告期末公司货币资金金额为：1,353,407.34 元，比上年同期金额：126,786.56 元增加了 967.47%，占总资产的比重为 1.47%，也是近 3 年来公司年末货币资金占比总资产比重较大的一年，但总体来说公司的资金利用率比较高，同时本企业的资金储备率比较低，增大了经营风险，偿债能力也变弱。2，报告期末应收票据与应收账款的金额为：25,804,446.85 元，与上年同期金额：22,207,461.97 元上 公告编号：2019-004 15 升了 16.2%，占总资产的比重也较 2017 年上升了 27.28%，在销售额比去年降低 19.45%的情况下为我们敲响了持续经营风险的警钟，在新的财年公司必须要加强应收账款回收的力度，增加货币资金储备率来规避持续经营风险。3，报告期末公司存货金额为：59,454,602.82 元，与上年同期金额：66,086,396.98 元下降了 10.04%，占总资产比重也较上期末变动比例降低 1.48%。虽然变化幅度不是很大，但可以看出公司正在逐步消化前期经营所滞留的库存，存货大幅降低是公司在新的财年着力争取的目标。4，报告期末公司固定资产金额为：2,689,312.02 元，与上年同期金额：2,823,535.69 元下降了 4.75%。主要原因是公司在 2018 年减少不必要固定资产的购置和处置了闲置固定资产，同时折旧等正常损耗导致固定资产净值减少。6、报告期末公司的短期借款占比总资产下降 100%。这是因为在不影响经营需要的情况下短期借款的归还，相对降低了融资成本的同时也是报告期末资金储备率降低的原因之一。7，报告期末总负债（全部为流动负债）91,142,724.17 元，其中应付账款 28,769,220.91 元，预收账款1,931,655.21 元，其他应付款 56,405,367.55 元：资产负债率为 98.71%，流动比率 0.98：流动比率大于 1 说明流动性较强：资产负债率偏高主要是其他应付款中含有股东借款 39,818,810.30 元，股东为公司补充流动性，借公司使用以支持公司运营，若剔除股东借款资产负债率为 53.96%。说明资产还是具有较高的质量，对债务具有充分的保证。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 46,795,671.44-58,098,624.97-19.45%营业成本 28,004,312.30 59.84%30,991,971.23 53.34%-9.64%毛利率%40.16%-46.66%-管理费用 7,535,311.81 16.10%7,803,266.98 13.43%-3.43%研发费用 0 0%0 0%0%销售费用 11,923,037.43 25.48%20,023,781.62 34.47%-40.46%财务费用 362,376.22 0.77%1,356,281.34 2.33%-73.28%资产减值损失 2,535,947.19 5.42%219,444.69 0.38%1,055.62%其他收益 投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益 345,407.20 0.74%7,619.52 0.01%4,433.19%汇兑收益 营业利润-3,595,226.70-7.68%-2,539,030.61-4.37%-41.60%营业外收入 422,269.60 0.90%1,000,169.74 1.72%-57.78%营业外支出 11,009.52 0.02%2.4 0.00%458,630%净利润-3,437,813.91-7.35%-1,177,223.40-2.03%-192.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2019-004 16 1，2018 年营业收入较 2017 年减少 19.45%，产生了一定幅度的下降，这也和 2018 年整体的经济环境相关，限制公费消费以及美联储货币政策逐渐地收紧货币也多少影响酒业销售，还有公司的主要销售客户单一，使公司销售受市场环境影响比较明显，也是营业收入的主要原因。2，2018 年营业成本较 2017 年营业成本同比增加减少了 9.64%。主要原因是公司调整了销售品种，部分盈利较高的产品替代了毛利较低的产品。3,2018 年销售费用较 2017 年同比下降 40.46%，主要原因：经营品种慢慢为市场接受并欢迎，市场促销费用 2018 年度大幅下降。4,2018 年度管理费用较 2017 年同比下降 3.43%，主要原因为人力资源的整合，在经济大环境不佳的情况下，公司对人员岗位进行重新调整，不少岗位采取兼职或裁减不必要的人力成本。5,2018 年财务费用较 2017 年同比下降 73.28%，其主要原因是在 2018 年短期借款减少，借款利息大幅下降的缘故。7,2018 年营业利润较 2017 年同比亏损增加 41.60%，主要原因：是提取了麦德龙应收账款的减值准备。市场促销费用 2018 年度大幅下降；管理费用人力资源的整合节约了一定量的人力成本；2018 年短期借款减少借款利息大幅下降的缘故。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 46,795,671.44 58,098,624.97-19.45%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 28,004,312.30 30,991,971.23-9.64%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本本期收入金额期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%葡萄酒 25,627,437.10 54.76%37,477,283.45 64.51%白酒 19,435,589.85 41.53%19,708,396.82 33.92%其他 1,732,644.49 3.71%912,944.70 1.57%合计 46,795,671.44 100%58,098,624.97 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，白酒收入和去年基本持平，公司也是继续在推进自主品牌“天缸”白酒，并实行买一赠 一等多种方式加大销售力度，同时白酒行业的市场复苏，白酒价格回升也是我司能连续 2 年内白酒销量持续保平的原因。2、报告期内，葡萄酒收入较上年同期减少了 11,849,846.35 元，主要原因是今年公司还是主推自主开 发的（低价位）“华洛亚”葡萄酒品牌，而相对高价位的老品牌“王朝”葡萄酒进入市场的份额减少了，所以导致葡萄酒的收入有明显的下降。3、其他收入主要是公司旗下的一家子公司-上海酒育文化传播有限公司的营业额，该子公司以酒类培训 为主，2018 年是其发展不断增大的一年，所以收入也比去年同期将近翻了一翻。公告编号：2019-004 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 锦江麦德龙限购自运有限公司 24,285,819.77 51.9%否 2 海门市宇轩烟酒商行 4,190,524.14 8.95%否 3 天津市共实商贸有限公司 3,696,366.72 7.9%是 4 江苏春意商贸有限公司 1,740,874.85 3.72%是 5 浙江百益来供应链管理股份有限公司 1,113,384.61 2.38%否 合计合计 35,026,970.09 74.85%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 46,795,671.44 元，较上年同期减少 19.45%；报告期末，公司应收账款账面价值为 25,804,446.85 元，较上年同期增加了 16.2%。其中，公司五家主要客户在报告期内的销售收入为 35,026,970.09 元，报告期末应收账款余额为 24,860,307.55 元。截至 2019 年 4 月 30 日止，公司已收回上述五家主要客户的货款共计 10,554,311.09 元，公司的主要客户信誉良好，在信用期内均能准时支付账款。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宜宾五粮液酒业销售有限责任公司 8,981,760.00 37.10%否 2 天津王朝国际酒业有限公司 3,780,224.00 15.61%否 3 天津王朝销售有限公司 3,025,568.80 12.50%否 4 OENO TERRA SARL 745,236.31 3.08%否 5 济南舜德祥商贸有限公司 700,590.00 2.89%否 合计合计 17,233,379.11 71.18%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,735,505.74 1,374,059.88 171.86%投资活动产生的现金流量净额 300,420.59-46,686.75 734.48%筹资活动产生的现金流量净额-2,809,305.55-1,294,300.27-117.05%现金流量分析现金流量分析：1，经营活动产生的现金流量净值比上年同期增加 171.86%，主要原因是采购付现比例下降，部分采购采用延期或分期付款，使预付账款年末数比期初减少 5127188.87 元，另公司因岗位调整，减少了人员成本的支出，因此经营活动产生的现金流量净值大幅增加。2，投资活动产生的现金流量净值比上年同期增加 347107.34 元，主要原因是处理出售用过的固定资产产生的现金流量净流入。3，筹资活动产生的现金流量净值比上年同期减少 1515005.28 元，主要原因是 2018 年末期短期贷款已经归还，筹资活动的流出量增加。公告编号：2019-004 18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至本报告期末，公司拥有 1 家全资子公司：天津易铭德升国际贸易有限公司；2 家控股子公司：上海酒育文化传播有限公司(占比 70%)；上海酒信信息技术有限公司（占比 65%），基本情况如下：1、上海酒信信息技术有限公司 上海酒信信息技术有限公司成立于 2015 年 4 月 15 日，由上海金易久大酒业股份有限公司投资设立，公司注册资本为 50.00 万元，实收资本为：50.00 万元。2018 年 8 月 24 日，上海金易久大酒业股份有限公司转让上海酒信信息技术有限公司 35%的股权，转让价款为 15 万人民币，截至 2018 年 12 月 31 日，上海金易久大酒业股份有限公司对上海酒信信息技术有限公司投资额为：35 万元。上海酒信信息技术有限公司主要从事信息技术、网络科技、计算机软硬件领域内的技术服务、技术 咨询、技术转让、技术开发、电子商务以及食品流通。自成立至今未做过实际运营，2018 年无收入，亏损 222,444.84 元；亏损主要原因是成立后无实际运营，无收入而职工薪酬等必须的国定费用支出所致。2、天津易铭德升国际贸易有限公司 天津易铭德升国际贸易有限公司成立于 2017 年 7 月 11 日，注册地为天津市，注册资本为 100 万元，公司实际暂未出资。2017 年 7 月 3 日公司召开第一届董事会第九次会议，以 6 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果，审议通过了关于投资设立天津易铭德升国际贸易有限公司的议案。上诉议案不构成关联关系，无需回避表决。按照公司章程及对外投资管理制度规定，本次对外投资需提交股东大会审议，公司于 2017 年 7 月 19 日召开 2017 年第一次临时股东大会，以同意股数 6,250,000 股，占本次股东大会有表决权股份总数的 100%的表决结果，审议通过了关于投资设立天津易铭德升国际贸易有限公司的议案。天津易铭德升国际贸易有限公司主要从事货物及技术进出口业务；网上及线下经营：工艺品、办公用品、日用百货、服装鞋帽、电子产品、通讯设备批发兼零售；电脑图文设计、制作；会议及展览展示服务；市场营销策划；网络技术、计算机软硬件技术的开发、咨询、服务、转让；商务信息咨询；品牌活动策划；广告设计、制作、代理、发布；食品销售（取得许可证后经营）。2018 年易铭德升收入 4,590,199.93 元，亏损 54,566.71 元。由于公司经营期并不长，经营酒类产品也比较单一，毛利率较低，产生利润较低。3、上海酒育文化传播有限公司 上海酒育文化传播有限公司成立于 2015 年 12 月 28 日，由上海金易久大酒业股份有限公司、卢荣华、张晖明、郭松泉、张春娅共同出资设立，注册资本为 100.00 万元，实收资本 30 万元，上海金易久大酒业股份有限公司持股比例 70%，已出资 30 万元。上海酒育文化传播有限公司主要从事酒类用品推广、批发、零售，教育科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；日用百货、文具用品、办公用品、玻璃制品的批发、零售，图文设计、制作各类广告。2018 年品酒师培训收入 1,510,187.04 元，盈利 214,479.05 元。盈利的主要原因是公司 2018 年的培训收入大幅度上升，而投入的费用包括师资费用、差旅费和职工薪酬等必须的固定费用还是较上年同期持平。除上述公司之外，公司无其他控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2019-004 19 (五五)非标准审非标准审计意见说明计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：非标准审计意见 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2018 年度财务报表出具带与持续经营相关的重大不确定性的无保留审计意见审计报告，主要原因是亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）鉴于金易久大 2016-2018 年发生，其中 2018 年亏损额为 3,437,813.91 元。截止 2018 年 12月 31 日，金易久大资产负债率达到 98.71%，未弥补亏损超过实收股本总额的四分之三以上，累计亏损额为 5,417,625.89 元。这些情况表明金易久大公司持续经营能力存在重大不确定性。针对上述事项，公司已经积极采取了措施，具体如下：1、2019 年公司拟通过开发新客户、新渠道合作，加大应收账款收款力度、拓展融资渠道、获取银行授信额度等措施以保证公司的持续经营。2、在确保正常销售范围内合理的采购商品，达到合理的库存周转率。3、公司以致力于降低各类费用的支出，在维护现有业务同时，严格控制各项费用，实施全面有效的预算管理制度。(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 科目科目 上年上年期末（期末（上