833453_2018_永创医药_2018年年度报告_2019-04-25.pdf

1 永创医药 NEEQ:833453 2018 江苏永创医药科技股份有限公司 Jiangsu Yongchuang Pharmaceutical Technology Co.,Ltd 年度报告 公告编号：2019-004 2 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2020 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2222 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2323 第九节第九节 行业信息行业信息 .2626 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2019-004 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、永创医药 指 江苏永创医药科技股份有限公司 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 关联交易 指 关联方之间的交易 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程或章程 指 江苏永创医药科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 医药中间体 指 用于药品合成工艺过程中的化工中间产品,是现代精细化工行业中的一类主要产品 农药中间体 指 用于农药合成工艺过程中的化工中间产品,是现代精细化工行业中的一类主要产品 萤石 指 又称氟石,是一种矿物,其主要成分是氟化钙(CaF2)电负性 指 是元素的原子在化合物中吸引电子能力的标度。元素的电负性越大,表示其原子在化合物中吸引电子的能力越强 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 公告编号：2019-004 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人毕永堪、主管会计工作负责人徐敏昕及会计机构负责人（会计主管人员）徐敏昕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 新产品研发的风险 高级中间体行业产品升级换代快,每一种细分产品生命周期较短。随着下游医药、农药生产企业对中间体供应商的协同开发能力提出的更高要求,公司须保持较强的新产品持续研发能力。目前公司正在研发多种高级中间体产品。但新产品研发对产品合成方法、催化剂选择配比、工艺流程控制等均有很高的技术要求,存在开发失败的风险。如果不能按照计划开发出新产品,公司的市场竞争力、持续发展能力与盈利能力将会受到一定负面影响。销售客户集中的风险 中间体行业的业务模式以定制生产为主,2018年公司主要客户为营口兴福化工有限公司、江苏优嘉植物保护有限公司、新岸诺亚催化科技有限公司、天津市均凯化工科技有限公司、江苏优普生物化学科技股份有限公司，报告期内,公司向前五大客户的销售金额占主营业务收入的 72.83%,销售集中度较高。若主要客户需求下降,将直接影响公司的经营业绩。采购集中的风险 公司主要产品以间氟甲苯、2,4 二氯甲苯、氟化氢作为起始原料,因此间氟甲苯、2,4 二氯甲苯、氟化氢作为主要原料价格显得尤为重要。报告期内,公司对前五大供应商的采购额占采购总额的比例为71.19%,公司采购供应商相对集中,但与 2017年相比,采购集中度上升比较明显。若主要供应商与公司的合作关系出现重大不利变化或受不可抗力影响致使其生产出现非正常中断,将对公司生产经营造成一定的负面影响。公告编号：2019-004 5 环保政策及安全生产的风险 公司属精细化工行业,生产经营中面临着“三废”排放与综合治理问题。公司严格按照国家环保法律法规、环保标准处理生产过程中产生的“三废”,并力求通过改进生产工艺以清洁生产从而减少污染物的排放,但国家将有可能颁发更高的环境保护标准。如果环保标准提高,公司对环境保护设施和日常运营管理的投入将进一步加大,从而影响公司盈利水平。三氟甲苯系列精细化学品部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质,公司制定了全面的生产安全管理制度并严格执行,自成立以来未发生重大安全事故。但是,仍不排除因操作不当、机器设备故障或不可抗力的自然因素等导致发生安全事故的风险,从而影响公司正常经营。原材料价格波动的风险 公司所研发、生产销售的三氟甲苯系列精细化学品行业的上游行业为基础化工行业,其主要原材料价格与萤石和石油两大产品价格存在较大的关联性。其中,萤石为氟化工行业的氟元素的主要来源,对产品成本的影响较大;同时,全球石油市场的价格波动也会带来其他基础化工产品的采购价格的波动性。若产品售价未能与原材料成本同步调整,将导致经营成本的增加,从而影响公司的盈利水平。市场充分竞争的风险 中间体行业属于资金密集型与知识密集型的行业,国内中间体生产企业众多,但规模普遍不大、行业集中度不高,处于充分竞争状态。公司在三氟甲苯系列精细化学品细分行业上虽具一定的产业链优势,但不排除国内有三氟甲苯系列精细化学品中间体行业上市公司在未来继续进入这一领域拓展相关产品线,上市公司因具有较强的资金和规模优势,在生产规模、知名度、生产成本、产品价格、上下游议价能力及客户基础上,可能对公司构成一定的竞争压力。同时,部分采取低价低质竞争策略的小型生产企业也会在一定程度上扰乱市场秩序,对行业内企业构成一定威胁。人力资源风险 公司将技术研发作为自身生存发展的核心驱动力。随着生产经营规模的扩大,公司对高端技术人员、销售管理人员的需求也逐渐增大。一方面公司一直重视人才储备培养,广纳贤才,另一方面公司的高管和核心技术人员均自公司成立之初加入,研发队伍与核心团队人员相对稳定,且自公司成立以来未发生技术骨干流失的情况。但公司所处区域相对偏远,对优秀人才的吸引力相对较弱。如果公司人力资源不能满足公司生产经营需要,不能及时补充足够的高端技术人员、销售管理人员,将对公司的经营产生一定负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2019-004 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏永创医药科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Yongchuang Pharmaceutical Technology Co.,Ltd.证券简称 永创医药 证券代码 833453 法定代表人 毕永堪 办公地址 淮安市涟水县薛行工业园区纬八路北侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 毕丽敏 职务 董事会秘书 电话 0517-80899388 传真 0517-82692960 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 淮安市涟水县薛行工业园区纬八路北侧 223400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 7 月 1 日 挂牌时间 2015 年 8 月 31 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-专用化学产品制造 主要产品与服务项目 三氟甲苯系列精细化学品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 毕永堪 实际控制人及其一致行动人 毕永堪 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91320800762806553C 否 注册地址 涟水县薛行工业园区纬八路北侧 否 注册资本 30,000,000.00 否-公告编号：2019-004 7 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 徐菲、柴云清 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-004 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 146,173,832.22 69,318,487.22 110.87%毛利率%39.11%27.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 32,262,754.02 4,512,303.87 615.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,259,713.44 3,773,932.50 754.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）55.49%11.35%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）55.49%9.49%-基本每股收益 1.08 0.15 620.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 103,900,049.66 76,670,505.61 35.52%负债总计 29,632,311.63 34,665,521.60-14.52%归属于挂牌公司股东的净资产 74,267,738.03 42,004,984.01 76.81%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.48 1.40 76.81%资产负债率%（母公司）28.52%45.21%-资产负债率%（合并）-流动比率 206.74%117.61%-利息保障倍数 28.67 4.28-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,934,839.29 14,441,017.57 58.82%应收账款周转率 1,237.66%563.00%-存货周转率 579.31%333.00%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.52%0.66%-营业收入增长率%110.87%-8.77%-净利润增长率%615.00%12.41%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-004 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-111,066.74 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 345,253.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-187,488.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 46,697.74 所得税影响数 43,657.16 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 3,040.58 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收帐款 7,788,939.58 0.00 15,057,201.29 0.00 应收票据及应收账款 0.00 7,788,939.58 30,000.00 15,087,201.29 应付账款 9,032,660.72 0.00 7,450,938.91 0.00 应付票据及应付账款 0.00 9,032,660.72 3,300,000.00 10,750,938.91 应付利息 34,042.62 0.00 43,562.05 0.00 其他应付款 728,290.47 762,333.09 404,098.09 447,660.14 管理费用 7,509,264.54 5,669,621.42 7,746,107.68 4,549,981.57 研发费用 0.00 1,839,643.12 0.00 3,196,126.11 公告编号：2019-004 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:公司利用专利技术、专有技术，并在基础上形成了独特生产工艺，以研发和生产三氟甲苯系列精细化学品，公司采用直销为主的模式进行销售，通过订单方式进行生产，以赚取利润，目前公司已经形成了可持续发展的商业模式。经过多年积累，公司形成了适应市场竞争、符合公司发展的采购模式、生产模式、销售模式、盈利模式。（一）采购模式 公司采用召开生产例会的形式来确定采购相关计划：销售人员每月制定下月销售计划，公司生产部门和采购人员每月月底召开生产例会，根据下月销售计划确定生产计划，从而确定各种原料采购需求量。采购人员根据采购需求量统计并结合库存情况进行原材料采购，综合考虑价格、质量等各方面因素后选定供应商，并签订采购合同。（二）生产模式 公司一般采取“以销定产”的生产模式。销售人员与经销商、客户签订合同，根据合同向生产部下达订单，公司生产部门根据销售合同情况制定生产计划，根据生产计划安排生产，生产车间领用原材料需填制领料单。生产部门按照客户订单确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，进行生产调度、管理和控制，及时处理生产过程中的相关问题，并协调和督促生产计划的完成，对产品的制造过程、工艺流程、质量控制等执行情况进行监督管理，安全环保部会对整个生产过程进行安全控制。（三）销售模式 公司的产品销售以直销为主，由公司销售部负责新客户开发及老客户维护。产品的定价根据市场情况和成本加成原则自主确定。（四）盈利模式 公司的盈利目前主要通过销售自主生产的三氟甲苯系列精细化学品来实现。一方面，公司在现有产品基础上通过不断提高自身生产工艺及管理水平，降低成本，提升公司的毛利率水平；另一方面，公司紧跟市场需求，不断延伸产品链，开展新型三氟甲苯系列有机中间体研发工作，开发高需求、高毛利的新产品来确保公司的持续经营能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公告编号：2019-004 11 报告期内，公司不断完善公司管理体系和推进公司产品研发，夯实公司发展基础，在新产品的研发和生产上不断积累经验，为公司的持续经营打下了良好基础。2018 年，公司实现销售收入 146,173,832.22 元，较上年上升 110.87%，营业利润 37,506,349.23元，较上年增长了 802.01%。净资产 74,267,738.02 元，较上年增长了 76.81%，公司资产负债率 28.52%，得到明显改善。2019 年，公司将继续专注主营业务，预计全年生产销售量和各产品产量远远高于 2018 年水平。公司将进一步加强科技创新和研发投入，持续提高公司研发成果的转化进程，把产品做强做精，以提高企业的核心竞争力。研发方面，将继续围绕提高三氟甲苯产品质量、改善绿色环保工艺、节能减排、提高收率等方面开展研发工作，研发投入资金为公司自有资金。以上经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，公司在此提醒投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（二）（二）行业情况行业情况 报告期内，我们经济运行稳中向好，并好于预期，实现了爆发式增长。公司根据产品特性和生产工艺划分归属于精细化工产业，精细化工行业具有品种多，产量小的特征，精细化工对技术要求高，核心竞争力主要体现在产品配方、催化剂选择及工艺装置的设计以及适应性好的原料等，使用不同的工艺技术致使产品质量和效益会有较大的差异。国内精细化工行业普遍存在生产规模偏小的状况，未来精细化工走向集中将是一个趋势，整体行业还是一个上升成长期。精细化工的产品和技术未来发展重要趋势是注重绿色环保，这将体现在产品上以及原料、生产过程中。未来产品品种会更多，节能环保的特点会更突出，落后的、污染严重的生产工艺将被淘汰。公司将以技术为核心支撑，在产品结构优化上做功课，通过质量提升和产品结构调整，提升公司的竞争力。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 金额金额 占总资产的比占总资产的比重重 货币资金 6,701,230.85 6.45%1,041,466.00 1.36%543.44%应收票据与应收账款 15,961,938.24 15.36%7,788,939.58 10.16%104.93%存货 27,310,417.06 26.29%23,154,415.31 30.20%17.95%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公告编号：2019-004 12 长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 31,636,255.66 30.45%27,066,686.00 35.30%16.88%在建工程 5,764,833.87 5.55%3,848,884.05 5.02%49.78%短期借款 13,000,000.00 12.51%18,490,000.00 24.12%-29.69%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：（1）本期货币资金 6,701,230.85 元，较上年上升 543.44%，原因是和外商签订出口产品 2-溴-5 氟三氟甲苯，价格高，货款回笼快。（2）本期存货 27,310,417.06 元，较 2017 年上升 17.95%，主要是销售增长、出口产品 2-溴-5-氟三氟甲苯订单增加，加大了库存，保证出口周期。（3）2018 年末应收账款与应收票据 15,961,938.24 元，同期上升 104.93%，主要是公司收入增加，应收账款相应增加。主要客户营口兴福化工有限公司占应收账款比例达 76.88%。（4）公司严格按照环保要求，升级污水处理和大气治理，本期在建工程 5,464,833.87 元，同比增长 41.98%。（5）本期短期借款 13,000,000.00 元，较上年下降 29.69%。主要原因是收入增长现金流增加，归还银行借款。（1）营业情况分析营业情况分析 1 1、利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 146,173,832.22-69,318,487.22-110.87%营业成本 89,003,404.75 60.89%50,081,618.61 72.25%77.72%毛利率 39.11%-27.75%-管理费用 4,990,316.94 3.41%5,669,621.42 8.18%-11.98%研发费用 6,123,618.22 4.19%1,839,643.12 2.65%232.87%销售费用 6,260,951.92 4.28%5,629,258.64 8.12%11.22%财务费用 1,322,025.76 0.90%1,533,217.56 2.21%-13.77%资产减值损失 237,126.83 0.16%-361,925.93-0.52%165.52%其他收益 345,253.31 0.24%投资收益 公允价值变动收益 资产处置收益-111,066.74-0.08%汇兑收益 营业利润 37,506,349.23 25.66%4,158,066.04 6.00%802.01%营业外收入 56,861.17 0.04%932,000.00 1.34%-93.90%营业外支出 244,350.00 0.17%58,674.30 0.08%316.45%净利润 32,262,754.02 22.07%4,512,303.87 6.51%615.00%公告编号：2019-004 13 项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）本期营业收入 146,173,832.22 元，比上期增长 110.87%，公司拓展了二个毛利率高的产品市场，产品市场规模和市场前景好。（2）本期营业成本 89,003,404.751 元，比上期上升 77.72%。营业收入增加，所以营业成本相应增加。（3）毛利率较上年增加 11.36 个百分点主要是公司增加了两个高毛利率的产品：间氟三氟甲苯和2-溴-5 氟-三氟甲苯，以及本期材料采购价格下降等原因。本期间氟三氟甲苯实现销售 37,941,803.99元，占营业收入 25.96%，毛利率 49.79%；本期 2-溴-5 氟-三氟甲苯实现销售 29,507,511.25 元,占营业收入 20.19%，毛利率 37.39%。全年毛利率从 2017 年 27.55%增加至今年的 39.11%。（4）本期营业利润为 37,506,349.23 元，比上期增长了 802.01%，是由于收入增加、毛利率增加，公司的经营成果相应增长。（5）营业外收入为 56,861.17 元，比上期下降了 93.9%，因每年当地政府的奖励政策不同，数额也不同。（6）营业外支出较去年同期上升 316.45%，主要是处置固定损失。（7）本期实现的净利润为 32,262,754.02 元，比上期增长了 615.00%，是由于报告期内营业收入的增长、毛利率的增加带动净利润的增长。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 146,172,108.08 69,093,453.03 110.87%其他业务收入 1,724.14 225,034.90-99.23%主营业务成本 89,003,404.75 49,921,335.77 78.28%其他业务成本 0.00 160,282.84 0.00%按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%化工原料 146,172,108.08 99.99%69,093,453.03 99.68%按区域分类分析：按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务以化工原料产品销售为主，本期间氟三氟甲苯实现销售 37,941,803.99 元，占营业收入 25.96%，毛利率 49.79%；本期 2-溴-5 氟-三氟甲苯实现销售 29,507,511.25 元,占营业收入 20.19%，毛利率 37.39%。本期主营业务收入为 146,172,108.08 元，去年主营业务收入为 69,093,453.03 元，主营业务收入上升 110.87%；本期主营业务成本 89,003,404.75 元，去年同期主营业务成本为49,921,335.77 元，主要在于主营业务收入的上升，相应的主营业务成本也上升了。（3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 公告编号：2019-004 14 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 营口兴福化工有限公司 33,205,209.25 22.72%否 2 新岸诺亚催化科技有限公司 27,751,897.12 18.99%否 3 江苏优嘉植物保护有限公司 27,021,311.89 18.49%否 4 天津市均凯化工科技有限公司 9,285,115.82 6.35%否 5 江苏优普生物化学科技股份有限公司 9,193,631.95 6.28%否 合计合计 106,457,166.03 72.83%-（4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 东至德泰精细化工有限公司 22,204,200.00 29.38%否 2 宣城亨元化工科技有限公司 11,111,906.00 14.70%否 3 南京苏德利生物医药科技有限公司 7,156,000.00 9.48%否 4 淮安市兴旺化工有限公司 6,853,572.52 9.07%否 5 南京苏如化工有限公司 6,468,000.00 8.56%否 合计合计 53,793,678.52 71.19%-2 2、现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 22,934,839.29 14,441,017.57 58.82%投资活动产生的现金流量净额-10,424,239.17-8,605,166.35-21.14%筹资活动产生的现金流量净额-6,850,835.27-7,110,105.10 3.65%现金流量分析：现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额为 22,934,839.29 元，去年同期为 14,441,017.57 元，本期与去年同期相比增加 58.82%，主要是公司收入增加，销售商品、提供劳务收到的现金大幅增长所致。本期投资活动产生的现金流量净额为-10,424,239.17，主要系购置固定资产发生的现金支出导致。本期筹资活动产生的现金流量净额为-6,850,835.27 元，主要是本期偿还了部分银行借款所致。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 公告编号：2019-004 15 （六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 2018 年 6 月 15 日，财政部发布了关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）。适用于 2018 年度及以后期间的财务报表的编制。（七）（七）合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用（八）（八）企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司管理层已重视和积极扶贫与社会责任。公司将把扶贫和帮困作为公司经营业绩提高后首要的回报社会的任务，积极践行企业的社会责任，担当起和自身能力相匹配的责任，积极回馈社会。三、三、持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司治理机制规范，三会运作情况良好。在业务、资产、人员、机构等方面完全独立，财务方面基本保持独立，能够保持良好的公司经营的独立性。公司在会计核算、财务管理、风险控制等方面的重大内部控制体系运行良好。同时，公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司经过多年的经营发展，逐渐形成了较为稳定的研发模式、销售模式、采购模式、盈利模式。因此，公司拥有良好的持续经营能力。基于公司所处行业的竞争状况，公司加大研发，不断研发新产品，提升公司的竞争能力，增强持续发展的后劲。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.风险分析 (1)新产品研发的风险 高级中间体行业产品升级换代快，每一种细分产品生命周期较短。随着下游医药、农药生产企业对中间体供应商的协同开发能力提出的更高要求，公司须保持较强的新产品持续研发能力。目前公司正在研发各种高级中间体。但新产品研发对产品合成方法、催化剂选择配比、工艺流程控制等均有很高的技术要求，存在开发失败的风险。如果不能按照计划开发出新产品，公司的市场竞争力、持续发展能力与盈利能力将会受到一定负面影响。(2)销售客户集中的风险 中间体行业的业务模式以定制生产为主,2018 年公司主要客户为营口兴福化工有限公司、江苏优嘉植物保护有限公司、新岸诺亚催化科技有限公司、天津市均凯化工科技有限公司、江苏优普生物化学科技股份有限公司,报告期内,公司向前五大客户的销售金额占主营业务收入的 72.83%,销售集中度高。若主要客户需求下降,将直接影响公司的经营业绩。(3)采购集中的风险 公司主要产品以间氟甲苯、2,4 二氯甲苯、氟化氢作为起始原料,因此间氟甲苯、2,4 二氯甲苯、氟公告编号：2019-004 16 化氢作为主要原料价格显得尤为重要。报告期内,公司对前五大供应商的采购额占采购总额的比例为71.19%,公司采购供应商相对集中,与 2017 年相比,采购集中度上升比较明显。若主要供应商与公司的合作关系出现重大不利变化或受不可抗力影响致使其生产出现非正常中断,将对公司生产经营造成一定的负面影响。(4)环保政策及安全生产的风险 公司属精细化工行业，生产经营中面临着“三废”排放与综合治理问题。公司严格按照国家环保法律法规、环保标准处理生产过程中产生的“三废”，并力求通过改进生产工艺以清洁生产从而减少污染物的排放，但国家将有可能颁发更高的环境保护标准。如果环保标准提高，公司对环境保护设施和日常运营管理的投入将进一步加大，从而影响公司盈利水平。三氟甲苯系列精细化学品部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，公司制定了全面的生产安全管理制度并严格执行，自成立以来未发生重大安全事故。但是，仍不排除因操作不当、机器设备故障或不可抗力的自然因素等导致发生安全事故的风险，从而影响公司正常经营。(5)原材料价格波动的风险 公司所研发、生产销售的三氟甲苯系列精细化学品行业的上游行业为基础化工行业，其主要原材料价格与萤石和石油两大产品价格存在较大的关联性。其中，萤石为氟化工行业的氟元素的主要来源，对产品成本的影响较大；同时，全球石油市场的价格波动也会带来其他基础化工产品的采购价格的波动性。若产品售价未能与原材料成本同步调整，将导致经营成本的增加，从而影响公司的盈利水平。(6)市场充分竞争的风险 中间体行业属于资金密集型与知识密集型的行业，国内中间体生产企业众多，但规模普遍不大、行业集中度不高，处于充分竞争状态。公司在三氟甲苯系列精细化学品细分行业上虽具一定的产业链优势，但不排除国内有三氟甲苯系列精细化学品中间体行业上市公司在未来继续进入这一领域拓展相关产品线，上市公司因具有较强的资金和规模优势，在生产规模、知名度、生产成本、产品价格、上下游议价能力及客户基础上，可能对公司构成一定的竞争压力。同时，部分采取低价低质竞争策略的小型生产企业也会在一定程度上扰乱市场秩序，对行业内企业构成一定威胁。(7)人力资源风险 公司将技术研发作为自身生存发展的核心驱动力。随着生产经营规模的扩大，公司对高端技术人员、销售管理人员的需求也逐渐增大。一方面公司一直重视人才储备培养，广纳贤才，另一方面公司的高管和核心技术人员均自公司成立之初加入，研发队伍与核心团队人员相对稳定，且自公司成立以来未发生技术骨干流失的情况。但公司所处区域相对偏远，对优秀人才的吸引力相对较弱。如果公司人力资源不能满足公司生产经营需要，不能及时补充足够的高端技术人员、销售管理人员，将对公司的经营产生一定负面影响。2.对策(1)新产品研发的风险 未来，公司将继续深耕三氟甲苯系列精细化学品，依托现有核心技术人员，在中高级中间体的产品储备、工艺技术等方面持续发力，减少研发风险。(2)销售客户集中的风险 未来，公司在技术研发方面，将加大中高级中间体的研发投入，继续深化新产品的开发，努力丰富公司产品品种，并结合市场开拓，通过加大销售人员业绩激励等措施，坚持在稳定现有客户的基础上，不断开拓市场，降低客户集中度。(3)采购集中的风险 未来，公司将严格根据采购流程，进行供应商的选择、评审和管理，并与主要原材料供应商巩固长期、稳定的合作关系，同时扩大供应商的筛选范围，减少采购集中风险。(4)环保政策及安全生产的风险 公司按照国家有关危险化学品安全标准化管理的相关规定，投入资金购置安全设备以确保生产过程公告编号：2019-004 17 的安全性，并制定了严格的安全生产管理制度，对员工实行持证上岗的制度，实施严格的安全绩效考核。(5)原材料价格波动的风险 公司通过持续的生产工艺技术改进，降低生产过程中原材料的消耗率，从而降低原材料价格波动对产品成本的影响程度。(6)市场充分竞争的风险 公司将通过市场拓展，改进现有产品配方及生产工艺，在三氟甲苯系列精细化学品产品链上进行延生，锁定终端客户，增加客户粘性。同时，通过不断加强研发技术的知识产权保护，保证公司的主要盈利产品短期在行业内具有不可替代性。(7)人力资源风险 公司将建立有效的激励约束机制，保证核心队伍的稳定，并积极吸引外部人才；同时公司拟引进战略投资者，协助公司完善组织构架及管理体系，保证公司持续健康发展。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2019-004 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五（二）一 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五（二）二 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五（二）三 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一）（一）报告期内公司发生的日常性关联