836361_2018_川山甲_2018年年度报告_2019-04-21.pdf

2018 年度报告 川山甲 NEEQ:836361 川山甲供应链管理股份有限公司 CHUAN SHAN JIA SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月，“川山甲”企业商号经浙江省工商行政管理局认定为浙江省知名商号。2018 年 1 月，浙江省副省长一行莅临公司视察指导工作。2018 年 3 月，浙江省商务厅副厅长、市场体系建设处处长、副处长等一行莅临公司指导工作。2018 年 4 月，浙江省工商局副局长、浙江省工商局民营经济发展服务局局长、杭州高新技术产业开发区（滨江）市场监管局副局长一行莅临公司指导工作。2018 年 4 月，浙江省建设厅城乡规划处处长带队莅临公司太极云仓考察。2018 年 5 月，浙江省工商局局长一行莅临公司走访调研。2018 年 7 月，公司全资子公司嘉兴川山甲物资供应链有限公司经浙江省经信委认定为“浙江省（第二批）服务型制造示范平台”。2018 年 9 月，公司入选由商务部、工业和信息化部、生态环境部、农业农村部、人民银行、国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会和中国物流与采购联合会等 8 部门联合认定的“全国供应链创新与应用试点企业”。2018 年 9 月，公司入选“2018 中国物流金融 50佳企业”。2018 年 10 月，公司入选“2018 年度全国先进物流企业”。2018 年 12 月，全国人大华侨委员会委员，浙江省十二届人大常委会党组书记、副主任，浙江省十二届人大常委会预算工作委员会主任，浙江省交通运输厅副厅长，浙江省道路运输管理局副局长等一行莅临公司视察指导工作。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业行业信息信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、川山甲 指 川山甲供应链管理股份有限公司 股东大会 指 川山甲供应链管理股份有限公司股东大会 董事会 指 川山甲供应链管理股份有限公司董事会 监事会 指 川山甲供应链管理股份有限公司监事会 报告期 指 2018 年度 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师、德恒 指 北京德恒(杭州)律师事务所 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的川山甲供应链管理股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 川山甲集团 指 川山甲集团有限公司 善和商贸 指 嘉兴善和商贸有限公司 嘉兴川山甲 指 嘉兴川山甲物资供应链有限公司 嘉兴川山甲贸易 指 嘉兴川山甲贸易有限公司 杭州川山甲 指 杭州川山甲物资供应链有限公司 常山川山甲 指 常山川山甲能源有限公司 江西川山甲 指 江西川山甲物资供应链有限公司 上海川山甲 指 川山甲(上海)供应链管理有限公司 宁波宇安和 指 宁波宇安和供应链管理有限公司 重庆捷盈 指 重庆捷盈供应链管理有限公司 捷玛信息 指 捷玛计算机信息技术(上海)股份有限公司 江西道久 指 江西道久科技有限公司 川山甲国际 指 川山甲国际供应链管理有限公司 恩特投资 指 杭州恩特投资合伙企业（有限合伙）5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人许建华、主管会计工作负责人周霞波及会计机构负责人（会计主管人员）周霞波保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）宏观经济波动的风险 公司目前主要服务于大型制造企业、产业集群区、移动终端经销商和零售商等，主要涉及工业品及移动终端两大领域。虽然因刚性需求的存在使总体供求相对稳定，但未来宏观经济环境仍然存在许多复杂和不确定因素，公司如果不能根据宏观经济形势变化及时调整经营策略，将面临一定的经营风险。（二）行业竞争加剧的风险 供应链管理服务模式随着经济全球一体化进程的加速而方兴未艾，越来越多的企业开始加入到供应链服务的行业中来，既有传统物流商的转型，也有新兴供应链服务者的加入，因此公司既与传统的物流、采购及经销商在局部领域内存在一定的竞争，又要与一些供应链综合服务商进行竞争，存在一定的市场竞争加剧的风险。（三）管理风险 随着公司业务规模的不断扩大，业务领域的不断拓展，子公司和分支机构不断增加，公司内部的资源分配、协调、整合、激6 励、监控的管理需求越来越重要，公司将会在管理能力和管理水平方面面临新的挑战。供应链服务业务面对的客户业务量大而且类型较多，业务灵活，公司存在实际业务风险不能有效识别，内控体系不能及时、充分揭示并控制的风险。（四）实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人许建华先生通过间接方式持有川山甲 29.70%的股份，能够对公司股东大会决议事项产生重大影响。同时，许建华先生担任公司的董事长兼总经理，能够对董事会决议事项产生重大影响。报告期内，许建华先生一直担任公司的董事长和总经理职务，并直接参与公司重大经营决策，履行公司的实际经营管理权，对公司的经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力。虽然公司章程中明确规定了关联交易回避表决条款、公司制定了关联交易管理制度且实际控制人许建华出具关于规范和减少关联交易的承诺函，但公司的实际控制人仍可凭借其控股优势地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产经营决策等进行不当控制，从而存在损害公司及公司中小股东利益的风险。（五）银行授信政策变化等对公司资金流动性所造成的风险 公司主要依靠自身金融资源，通过银行授信、票据质押、融资租赁和售后回租等手段获得资金，并通过采购分销执行业务为客户提供服务。由于公司采购分销执行业务量规模较大，对资金规模及资金的流动性要求极高。如若未来公司所服务客户领域的金融支持政策进一步恶化或公司无法及时找到更合适的金融解决方案，公司将有可能因为资金流动性不足而无法满足自身的经营需求。（六）存货导致的商品跌价风险及资金占用风险 报告期内，公司存在较大的存货余额。2018 年 12 月 31 日、2017年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日公司存货账面价值分别为311,696,168.70 元、181,871,971.72 元、41,948,963.39 元。公司的存货主要包括库存商品和发出商品，主要系公司在开展采购分销执行业务时将采购以备出售的产品计入存货。一旦存货发生减值或损失或存货积压，可能会存在资金占用的风险。7 （七）人力资源风险 供应链管理服务行业是一个对人力资源素质要求较高的行业,从事某个行业的供应链管理就必须配备既熟悉该行业状况、产品、运行规则、法律法规又熟悉供应链管理理论与实务的人才,相关专业人才奇缺。随着公司快速发展,迫切需要供应链管理服务技术、管理、营销等方面的人才,人才供求矛盾问题日益突出。若公司在下一步发展中,不能够进一步充实合格的技术、管理、营销人才,将限制公司的持续发展。（八）采购与分销风险 报告期内，公司主营业务收入 97.27%来自于采购分销执行收入，主要系因为采购分销执行是公司提供后续供应链服务的基础环节。当公司接受客户委托代为采购或分销商品时，可能因生产制造周期、客户市场销售的原因延迟提货，公司可能会面临货物的采购或分销执行管理成本增加的风险。（九）计算机信息系统安全风险 计算机信息系统是供应链管理服务行业的核心物质基础，是实现公司供应链整合与资源共享，为客户提供“降本增效供应链管理服务”的关键。公司供应链管理服务的优势在于通过高性能的计算机信息管理系统为企业服务。因为公司的电子商务平台针对客户开放，是一个开放式的信息平台，整个信息系统复杂、节点多，故存在计算机软硬件发生故障，系统遭到黑客攻击,信息资源安全受到威胁等风险。（十）新兴商业模式拓展业务面临的风险 供应链管理行业作为新兴服务业，融合了相当于第四方物流公司、资金平台公司和管理咨询公司的功能，它主要通过承接客户非核心业务外包的方式为客户提供包括物流、资金流、商流、信息流和工作流在内的一体化供应链管理服务，与传统的服务模式有较大差异，属于新兴商业模式。该商业模式在国外发展已较为成熟，在国内方兴未艾，目前已被熟悉该商业模式的在华跨国公司和较多参与国际竞争的境内企业采用。但是，由于境内多数企业对基于非核心业务外包的供应链管理服务需求尚不迫切，再加上很多企业对供应链管理服务还需要一个逐步认识和接受的过程，使得该新商业模式的推广可能需要一个渐进8 的期间,导致公司业务出现无法迅速扩大的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 川山甲供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 CHUAN SHAN JIA SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.LTD.证券简称 川山甲 证券代码 836361 法定代表人 许建华 办公地址 杭州市滨江区滨文路 60 号川山甲众创园 3 幢 2、21、22、23 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王广伟 职务 董事会秘书 电话 0571-86791167 传真 0571-86791166 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市滨江区滨文路 60 号川山甲众创园 3 幢 23 层 邮编:310052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 11 月 4 日 挂牌时间 2016 年 4 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L722 综合管理服务-L7224供应链管理服务 主要产品与服务项目 供应链管理服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）1,003,382,026 优先股总股本（股）0 控股股东 川山甲集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 许建华 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 91330000680667790G 否 注册地址 杭州市滨江区江南大道 288 号康恩贝大厦 1 幢 801 室 否 注册资本（元）1,003,382,026 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王焕军、杨如玉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 3,628,004,559.74 3,531,238,301.10 2.74%毛利率%4.60%3.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 69,040,024.21 76,334,142.68-9.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 58,216,192.85 52,732,228.79 10.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.18%3.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.68%2.63%-基本每股收益 0.07 0.08-12.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 3,004,100,742.68 2,729,045,824.56 10.08%负债总计 795,824,540.58 589,813,791.51 34.93%归属于挂牌公司股东的净资产 2,208,276,202.10 2,139,232,033.05 3.23%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.20 2.13 3.29%资产负债率%（母公司）20.80%17.83%-资产负债率%（合并）26.49%21.61%-流动比率 3.14 4.33-利息保障倍数 8.05 7.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-73,371,335.15 110,395,492.85-166.46%应收账款周转率 13.06 7.77-存货周转率 14.02 30.34-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.08%31.71%-营业收入增长率%2.74%-30.77%-净利润增长率%-9.56%-42.18%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 1,003,382,026 1,003,382,026 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-9,300.80 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,348,155.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,889,299.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 14,228,154.31 所得税影响数 3,404,322.95 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 10,823,831.36 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述会计差错更正等追溯调整或重述情况情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于商务服务的供应链管理服务商，目前主要服务于多品种、多频次、小批量特征的工业品以及移动终端领域。公司致力于打造数字化、智慧化的全渠道供应链管理平台，直接链接制造厂家到终端用户，减少和优化中间环节，为交易双方提供物品溯源、智能仓配、招标管理、信用结算、数据金融等供应链管理服务，助力制造业降本增效。目前，公司主要客户对象为制造企业、产业集群区、移动终端经销商和零售商等，通过为客户提供全渠道端到端的供应链管理服务，降低库存成本、渠道成本、组织成本、交易成本、优化资源配置效率，提高对接效率和运营效率。公司深耕供应链管理领域多年，构建了智能物流网络体系、智慧商务网络体系、物联网协同平台三大支撑体系；拥有 21 项专利，掌握了核心服务技术的自主知识产权；聚集了供应链金融、零售业、物联网信息技术、工业品行业、移动终端行业、现代物流管理等多个专业领域的专家和高素质人才。公司通过召开营销会议邀请终端客户和供应商参加、参加供应商大会和经销商峰会等积极展示公司服务水平、通过已有客户/供应商集合新的供应商/客户、向终端客户和供应商设定一定时间的免费试用期体验公司服务、选取公司成功案例对客户和供应商起到典型示范作用等方式开拓业务。盈利模式是通过为客户提供降本增效供应链服务来收取供应链服务费，并享受一定的成本优化收益。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极开拓市场，稳步实施业务拓展及战略推进工作。随着业务的不断发展，供应链进一步下沉，公司供应链服务的内容不断地增加和延伸，供应链服务收入总额较上期明显增长。报告期内，公司实现营业收入 3,628,004,559.74 元，净利润 69,040,024.21 元。报告期末公司资产总额为 3,004,100,742.68 元，较期初增长 10.08%；所有者权益总额为 2,208,276,202.10 元，较期初增长 3.23%；资产负债率为 26.49%，较上期略有增长；报告期内流动比率为 3.14。报告期内，公司加强了对产业、市场的研究分析力度，结合公司战略及市场需求，持续增加研发投入，优化销售网络，继续打造数字化、智慧化的全渠道供应链管理平台服务体系。报告期内，公司基于为客户降本增效的服务主旨，持续优化服务项目，根据行业情况及市场需求继续不断地完善智能物流网络体系、智慧商务网络体系、物联网协同平台三大支撑体系的建设；同时，公司积极引进行业专家和高素质人才，充实公司团队，为公司进一步开拓业务区域、领域以及未来的可持续发展奠定良好的基础。(二二)行业情况行业情况 1、政策环境 2017 年 10 月 13 日，国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见（国办发201784号）发布，国务院首次就供应链创新发展出台指导性文件。文件指出：供应链创新与应用的重点任务是促进制造协同化、服务化、智能化；提高流通现代化水平；积极稳妥发展供应链金融；努力构建全球供应链等。保障措施为营造良好的供应链创新与应用政策环境；积极开展供应链创新与应用试点示范；加强供应链信用和监管服务体系建设等。2017 年 10 月 18 日，中国共产党第十九次全国代表大会报告指出，“加快建设制造强国，加快发展先进制造业，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，在中高端消费、创新引领、绿色低碳、共享经济、现代供应链、人力资本服务等领域培育新增长点、形成新动能。”2、行业概况 随着全球经济一体化、市场国际化和通讯信息技术的发展，企业供应链管理的模式也经历了从内部高度集成的纵向一体化到内外部部分分离的第三方物流、再到内外部高度协同的供应链管理时代。目前我国真正利用供应链管理理念的企业和专业从事供应链管理的服务商都相对较少，供应链管理企业面对的是一个相对分散同时市场潜力巨大的竞争格局。15 近年来，随着社会分工细化、信息技术进步，我国供应链发展已进入与互联网、物联网深度融合的新阶段，成为产业及经济的新型组织形态。通过利用高效的外部供应链服务平台、借助专业的供应链管理公司所提供的服务，提升供应链的运行效率，降低供应链的运行成本，是现代经济发展的主要趋势之一。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 420,898,330.13 14.01%781,696,102.55 28.64%-46.16%应收票据与应收账款 350,868,027.50 11.68%391,614,288.90 14.35%-10.40%预付账款 1,187,227,951.69 39.52%842,281,714.36 30.86%40.95%存货 311,696,168.70 10.38%181,871,971.72 6.66%71.38%投资性房地产 -0.00%-长期股权投资 15,144,090.76 0.50%16,387,140.11 0.60%-7.59%固定资产 136,181,001.97 4.53%136,721,492.09 5.01%-0.40%在建工程 181,278,035.58 6.03%98,788,056.90 3.62%83.50%短期借款 132,900,000.00 4.42%161,923,439.40 5.93%-17.92%长期借款 277,777.74 0.01%39,087,865.05 1.43%-99.29%资产总计 3,004,100,742.68-2,729,045,824.56-10.08%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较上期下降 46.16%，主要系以下原因所致：一、期末库存的增加致使货币资金减少；二、公司持续资金投入对应在建工程的增加致使货币资金减少；三、报告期内公司偿还长短期借款。2、报告期末预付账款较上期增长 40.95%，主要系为公司 2019 年销售做采购准备所致。3、报告期末存货较上期增长 71.38%，主要系公司根据经营规划，为第一季度的经营销售备库存所致。4、报告期末在建工程较上期增长 83.50%，主要系嘉兴物流科技园（85 亩项目）在建项目的投入增加所致。5、报告期末长期借款较上期下降 99.29%系项目贷款在一年内到期所致。16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 3,628,004,559.74-3,531,238,301.10-2.74%营业成本 3,460,985,428.10 95.40%3,395,939,093.30 96.17%1.92%税金及附加 3,218,049.42 0.09%3,756,496.29 0.11%-14.33%毛利率%4.60%-3.83%-管理费用 37,178,318.77 1.02%29,152,077.02 0.83%27.53%研发费用 16,546,794.16 0.46%7,666,307.75 0.22%115.84%销售费用 11,945,604.93 0.33%7,107,694.30 0.20%68.07%财务费用 12,625,588.74 0.35%16,621,877.53 0.47%-24.04%资产减值损失 7,258,593.26 0.20%-1,895,699.02-0.05%-482.90%其他收益 8,348,155.96 0.23%30,623,312.50 0.87%-72.74%投资收益-1,243,049.35-0.03%-1,734,248.49-0.05%-28.32%公允价值变动收益 -0.00%0 0.00%0.00%资产处置收益-2,028.35 0.00%-805.98 0.00%151.66%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润 85,349,260.62 2.35%101,778,711.96 2.88%-16.14%营业外收入 6,088,079.16 0.17%1,018,151.59 0.03%497.95%营业外支出 206,052.46 0.01%297,594.56 0.01%-30.76%净利润 69,040,024.21 1.90%76,334,142.68 2.16%-9.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内公司研发费用较上期增长 115.84%，主要系公司增加研发投入，研发人员增多所致。2、报告期内销售费用较上期增长 68.07%，主要系公司优化销售网络，增加采购和销售人员，同时为拓展市场，投入必要的市场开拓费用所致。3、报告期内资产减值损失较上期下降 482.90%，主要系一年以上项目未到期计提的坏账损失。4、报告期内其他收益较上期下降 72.74%，主要系公司收到的政府补助减少所致。5、报告期内营业外收入较上期增长 497.95%，主要系客户延期提货产生的收入。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 17 主营业务收入 3,615,731,641.53 3,530,050,531.25 2.43%其他业务收入 12,272,918.21 1,187,769.85 933.27%主营业务成本 3,460,985,227.45 3,395,939,093.30 1.92%其他业务成本 200.65 -按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%采购分销执行 3,516,939,264.99 96.94%3,464,896,418.54 98.12%供应链服务 96,489,782.08 2.66%47,304,221.09 1.34%运输服务 2,302,594.46 0.06%17,849,891.62 0.51%合计 3,615,731,641.53 99.66%3,530,050,531.25 99.97%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华北地区 154,833,157.61 4.27%330,077,963.90 9.35%华东地区 2,963,049,304.80 81.67%2,301,720,737.85 65.18%华南地区 459,885,091.60 12.68%465,022,325.57 13.17%西南地区 872,599.38 0.02%300,579,500.81 8.51%西北地区 4,898,078.40 0.14%71,856,119.78 2.03%华中地区 32,193,409.74 0.89%60,793,883.34 1.72%合计 3,615,731,641.53 99.66%3,530,050,531.25 99.97%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内其他业务收入较上期变动较大，主要系供应商延期交付货款造成的利息收入增加所致。2、报告期内供应链服务产生的营业收入较上年度明显上升，同比增长近一倍，主要系随着业务的不断发展，公司供应链服务的内容不断地增加和延伸所致；运输服务收入较上期下降，主要系公司为集中资源、增强核心竞争力，选择将运输业务外包给第三方所致。3、报告期内华北、西南、西北、华中地区收入较上期变动较大，主要系公司目标销售区域调整，优化客户结构，使得移动终端业务集中在华东、华南地区。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 18 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海酷选电子商务有限公司 468,672,366.42 12.92%否 2 广东骏和通信设备连锁销售有限公司 270,796,719.36 7.46%否 3 文道供应链管理有限公司 266,892,372.03 7.36%否 4 浙江前程石化股份有限公司 241,957,117.56 6.67%否 5 上海佳沪通信设备有限公司 194,541,707.47 5.36%否 合计合计 1,442,860,282.84 39.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宏图三胞高科技术有限公司 607,209,679.75 17.63%否 2 杭州杭硕贸易有限公司 288,143,161.32 8.37%否 3 舟山华电国际进出口有限公司 219,579,690.84 6.38%否 4 杭州余杭隆业贸易有限公司 191,161,263.71 5.55%否 5 博信智联(苏州)科技有限公司 154,868,362.00 4.50%否 合计合计 1,460,962,157.62 42.43%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-73,371,335.15 110,395,492.85-166.46%投资活动产生的现金流量净额-188,941,055.31-128,614,838.10-46.90%筹资活动产生的现金流量净额-110,344,898.84 590,145,808.03-118.70%现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内经营经营活动产生的现金流量净额较上期相比由正变负，且变动幅度较大，主要由以下原因导致：一、销售商品收到现金下降。二、采购成本上涨。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额较上期相比变动幅度较大，主要由以下原因导致：一、报告期支付长期合作项目款；二、购买理财产品。三、报告期内嘉兴物流科技园（85 亩项目）建设投入增加。3、报告期内筹资活动现金流量净额较上期相比变动幅度较大，主要系上期成功发行股份募集资金599,999,999.13 元，而报告期内无发行股份募资的行为所致。19 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司新增恩特投资 1 家二级子公司，注销了川山甲国际（注册地：马绍尔群岛）、江西道久、重庆捷盈 3 家一级子公司。截至报告期末，公司共有 7 家一级子公司、2 家二级子公司和 1 家参股公司，一级子公司分别为嘉兴川山甲、杭州川山甲、常山川山甲、江西川山甲、上海川山甲、宁波宇安和、川山甲国际（注册地：香港），二级子公司为嘉兴川山甲贸易、恩特投资，参股公司为捷玛信息。对公司净利润影响达到 10%的子公司具体情况如下：1、报告期内宁波宇安和实现营业收入为 875,856,252.26 元，净利润为 27,141,941.85 元；2、报告期内嘉兴川山甲实现营业收入为 85,652,145.45 元，净利润为 27,865,678.85 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买银行理财产品 30,000,000.00 元，利率为 5%，到期日为 2019 年 11 月 15 日。-(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错会计估计变更或重大会计差错更正更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公司报告期内新增纳入合并范围内的子公司 1 家，为恩特投资；公司报告期内减少纳入合并范围内的子公司 3 家，分别为重庆捷盈、江西道久、川山甲国际（注册地：马绍尔群岛）。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司作为一家非上市公众公司，始终坚持以人为本，致力于践行公司“和”文化理念及“川山互动、天下共甲”的经营理念，保障职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者，积极履行企业的社会责任，为财政税收增加、新增就业、社会经济发展做出应有的贡献。作为一个有着强烈使命感和社会责任感的企业，未来公司将继续秉承“和”文化，不断努力为平台上的合作伙伴提供更加有价值的服务，打造合作共赢的供应链共生圈，为更多的中国企业实现降本增效，助力中国制造企业向中国智造转型升级。20 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司发展稳定，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；管理层、核心业务团队稳定，客户资源稳定增长，主营业务未发生变化，经营状态正常，未发生违法违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）宏观经济波动的风险 公司目前主要服务于大型制造企业、产业集群区、移动终端经销商和零售商等，主要涉及工业品及移动终端两大领域。虽然因刚性需求的存在使总体供求相对稳定，但未来宏观经济环境仍然存在许多复杂和不确定因素，公司如果不能根据宏观经济形势变化及时调整经营策略，将面临一定的经营风险。应对措施：未来，公司将依据供应链管理业务累积的经验优势审时度势，根据宏观经济形势变化及时调整经营策略，并综合运用包括管理、金融、信息在内的各种手段和工具，创新性地为客户提供集物品溯源、智能仓配、招标管理、信用结算、数据金融等供应链管理等服务在内的降本增效供应链服务。（二）行业竞争加剧的风险 供应链管理服务模式随着经济全球一体化进程的加速而方兴未艾，越来越多的企业开始加入到供应链服务的行业中来，既有传统物流商的转型，也有新兴供应链服务者的加入，因此公司既与传统的物流、采购及经销商在局部领域内存在一定的竞争，又要与一些供应链综合服务商进行竞争，存在一定的市场竞争加剧的风险。应对措施：供应链管理所服务行业相对分割，不同行业的供应链特征差异较大。公司将归纳总结多年来供应链服务经验，在稳定现有客户的基础上不断拓展新的业务领域，根据市场情况完善原有的服务产品，适时推出新产品以满足客户需求，增强客户粘性。公司在运营过程中将积极探索各类业务模式，加强队伍建设并提高管理能力，不断提高技术和服务水平。（三）管理风险 随着公司业务规模的不断扩大，业务领域的不断拓展，子公司和分支机构不断增加，公司内部的资源分配、协调、整合、激励、监控的管理需求越来越重要，公司将会在管理能力和管理水平方面面临新21 的挑战。供应链服务业务面对的客户业务量大而且类型较多，业务灵活，公司存在实际业务风险不能有效识别，内控体系不能及时、充分揭示并控制的风险。应对措施：未来，公司将继续强化内控管理，完善与公司经营规模、业务范围、竞争状况和风险水平等相适应的内部控制制度，并随着经营状况的变化及时加以调整、规范，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。（四）实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人许建华先生通过间接方式持有川山甲 29.70%的股份，能够对公司股东大会决议事项产生重大影响。同时，许建华先生担任公司的董事长兼总经理，能够对董事会决议事项产生重大影响。报告期内，许建华先生一直担任公司的董事长和总经理职务，并直接参与公司重大经营决策，履行公司的实际经营管