836346_2018_亿玛在线_2018年度报告_2021-10-18.pdf

公告编号：2021-090 2018 亿玛在线 NEEQ:836346 北京亿玛在线科技股份有限公司 年度报告 Beijing Emar Online Technology Co.,Ltd 公告编号：2021-090 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 5 月 10 日，公司召开 2017 年年度股东大会，审议通过了2017 年度利润分配预案：公司以总股本 75,440,698 股为基数，以 2018 年 5 月 28 日为股权登记日向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.5 元（含税），共计派发现金人民币 11,316,104.7 元（含税）。本次公司全部股份的现金红利已于 2018 年 5 月 29 日由中登代派完成。2、广告分发平台“亿起发”与广告投放平台“互动推”联动增效，共同打造“纵深一体化效果营销网络”，为广告主创造“快速、有量、真实、有效”的业务价值。3、2018 年 8 月，公司获得中关村高新技术企业认定；11 月，获得国家高新技术企业认定。4、2018 年 6 月，获虎啸“年度优秀案例奖”；2018 年 7 月，获得腾讯社交广告 KA 渠道“金牌服务商”称号；2018 年 10 月，获腾讯广告营销服务线“行业精耕营销奖”。2018 年 12 月，获挖贝新三板“年度优秀企业”奖，公司连续两年进入新三板创新层。公告编号：2021-090 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5050 公告编号：2021-090 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、亿玛在线、亿玛 指 北京亿玛在线科技股份有限公司 报告期 指 2018 年度 股东大会 指 北京亿玛在线科技股份有限公司股东大会 股东会 指 北京亿玛在线科技有限公司股东会 董事会 指 北京亿玛在线科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京亿玛在线科技股份有限公司监事会 主办券商、民生证券 指 民生证券股份有限公司 会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京科理资本管理咨询中心(有限合伙),系公司股东 公司法 指 最近一次由股东大会会议通过的北京亿玛在线科技股份有限公司公司章程 科理资本 指 北京科理资本管理咨询中心(有限合伙),系公司股东 北京清投 指 北京清投管理咨询中心(有限合伙),系公司股东 北京亿合 指 北京亿合技术开发中心(有限合伙),系公司股东 天津亿玛 指 天津亿玛科技有限公司，系公司子公司 亿玛创新(天津)指 亿玛创新网络(天津)有限公司，系公司子公司 亿玛联盟 指 北京亿玛联盟传媒广告有限公司,系公司子公司 互联网广告 指 广告主基于互联网所投放的广告，包括展示广告、搜索引擎 互动推 指 公司效果营销事业群创新推出的互动式效果营销平台产品 GMV 指 即 Gross Merchandise Volume,是指用户在电商网站的下单 DSP 指 Demand Side Platform,需求方平台。为广告主提供跨平台、跨媒介的广告程序化购买平台 CPA 指 Cost Per Activation，是指按照有效激活用户数计算信息咨询费用 SSP 指 Supply Side Platform,供应方平台。面向媒体的供应方管理平台,帮助媒体主进行流量分配管理、资源定价、广告请求筛选等 DMP 指 Data Management Platform,数据管理平台。把分散的第一方、第三方数据进行整合纳入统一的技术平台,并对这些数据进行标准化、规范化、标签化管理,为 DSP、SSP 等提供数据支持 CPC 指 Cost Per Click,是指按照广告投放点击数收费的计费模式 CPS 指 Cost Per Sale,是指按照新增销售收费的收费模式 CPM 指 Cost Per Mille,是指按照每千次广告展示曝光收费的收费 RTB 指 Real Time Bidding,是一种利用第三方技术在数以百万计的网站上针对每一个用户展示行为进行评估以及出价的方式 公告编号：2021-090 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人柯细兴、主管会计工作负责人杨洋及会计机构负责人（会计主管人员）杨洋保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 1、豁免披露事项及理由 根据全国中小企业股份转让系统创新层挂牌公司年度报告内容与格式指引第八条：由于国家机密、商业秘密等特殊原因导致本指引规定的某些信息不便披露的，公司可向全国股转公司申请豁免，经全国股转公司同意后，可以不予披露。公司应当在年度报告相关章节说明未按本指引要求进行披露的原因。亿玛在线因客户、供应商信息涉及公司商业秘密,特向股转公司申请对公司客户、供应商具体名称进行豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争加剧的风险 从互联网广告行业和市场发展看，尽管整个行业市场规模庞大，并保持较好的增长率，但市场变化带来的不确定性和互联网不断涌现的新媒体、新流量、新产品，都影响着未来市场的发展变化。基于互联网的广告形式日趋丰富多样，客户对于互联网广告的认识和要求也在不断提高，国际公司正在加快进入互联网营销领域，公司所在的互联网广告市场集中度将不断提升，规模化运营效率将成为行业内企业稳定持续发展重要因素。公司如果不能准确把握互联网广告行业的发展趋势及客户对互联网广告需求的变化，加强与媒体的合作，拓展优质客户，增强资本实力和抗风险能力，公司将无法继续保持领先的行业地位与竞争优势，进而对公司经营业绩产生不利影响。2、技术更新的风险 公司主营的互联网精准营销属于技术密集型行业。虽然目公告编号：2021-090 前公司已经掌握的大数据管理平台(DMP)、精准投放平台(AdWiser)、广告管理平台等技术,具有较高的技术含量,但行业内技术升级和产品更新换代速度较快,商业模式持续创新,公司面临一定的技术升级风险。未来如公司不能及时实现技术的升级或革新，或开发出满足市场需求的新技术、新产品，公司将不能保持领先地位,进而给公司经营带来不利影响。3、媒体采购成本上升的风险 公司主要的经营成本是购买互联网媒体流量的成本,受经济发展、互联网媒体流量越来越集中等因素的影响,公司的媒体采购成本存在持续增长的趋势。虽然公司通过多种形式扩充自有渠道资源，并凭借大数据分析、多维定向、精准匹配等方式，不断提高现有广告渠道的利用率,但如果未来互联网媒体渠道成本上升速度过快，将会对公司未来盈利能力产生一定的影响。4、人才流失的风险 互联网行业属于知识密集型行业,产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员。随着公司业务的迅速发展,对具有丰富经验的高端人才需求增大,人才竞争日益激烈。维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司在行业内保持现有市场地位和具有持续发展能力的关键。如果未来公司不能提供有市场竞争力的激励机制，打造有利于人才长期发展的平台，将会影响到核心团队积极性、创造性的发挥，产生核心高管和技术人才流失的风险，将给公司经营活动带来较大的冲击,影响服务质量和服务持续性。5、税收优惠政策变动风险 公司子公司天津亿玛科技有限公司(“天津亿玛”)、亿玛创新网络(天津)有限公司(“亿玛创新(天津)”)享受到以下税收优惠:(1)亿玛创新(天津)于 2014 年 12 月 29 日取得天津市工业和信息化委员会颁发的软件企业认定证书，自 2014 年 1 月1 日至 2018 年 12 月 31 日享受“两免三减半”的税收优惠政策,2016 年至 2018 年减半征收企业所得税。(2)天津亿玛于 2014 年 12 月 29 日取得天津市工业和信息化委员会颁发的软件企业认定证书，自 2015 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日享受“两免三减半”的税收优惠政策,2017 年至 2019 年减半征收企业所得税。(3)天津亿玛和亿玛创新(天津)于 2013 年 1 月 20 日与天津滨海高新技术产业开发区管理委员会（开发区管委会）签订了 天津亿玛科技有限公司及亿玛创新网络(天津)有限公司落户天津滨海高新技术产业开发区框架协议,三方于 2017 年6 月签订上述协议的 补充协议 及 备忘录，约定自 2018-2021 年期间，每年开发区管委会对天津亿玛和亿玛创新(天津)缴纳的企业所得税、增值税进行核算,给予一定的研发补贴。(4)2017 年 12 月 4 日，亿玛创新（天津）和天津亿玛获得国家高新技术企业证书。如果公司两家子公司未来不能享受所在地上述税收优惠政策,将对公司经营业绩产生一定影响。公告编号：2021-090 6、应收账款金额较高且占比较大的风险 2018年末,公司应收账款余额为301,95,119.68元,占同期流动资产比例为70.72%。针对应收账款金额较高且占比较大的问题，公司已经采取了加强应收账款账期管理。公司目前合作的主要客户均为包括国内主要电商在内的大型企业，其经营状况和付款信誉良好，且互联网广告行业的回款规律通常为广告投放后1-3月内回款，公司近年来坏账率较小。随着公司客户行业变化、市场竞争加剧、客户经营状况恶化等都可能导致客户的账款支付出现问题，公司实施动态关注客户经营状况及应收帐款及时催收等措施，但未来仍存在应收账款无法回收的风险。7、租赁房产未取得房产证的风险 公司属于“轻资产”公司，通过租赁物业从事经营活动为“轻资产”公司普遍采用的经营方式。公司主要办公场所之一意菲克大厦，系北京市朝阳区三间房乡人民政府所有，暂未办理相关产权证书。实际控制人柯细兴出具了承诺函,承诺“为保证亿玛在线的稳定经营，本人承诺若因该租赁房产产权事宜影响亿玛在线的正常运营,将由本人承担因此造成的全部损失”。公司主营业务并不依赖单一特定办公场所进行业务经营。公司最重要的固定资产为服务器，承担了公司网络广告推送、追踪、记录存贮等方面作用。根据业务需要，这些服务器除意菲克大厦外,分布于公司的主要子公司、分公司的经营场所，从而在一定程度上分散了意菲克大厦未取得房产证所产生的法律风险，避免对公司生产经营产生不利影响。8、信息收集和使用合规性及数据泄露的风险 公司经营活动中涉及收集、使用个人信息；公司在开展互联网广告业务时，基于监测和改善广告投放效果，提高精准投放的需求，也会使用到用户设备、浏览行为等数据。尽管公司严格遵守网络安全法的相关规定，采取技术措施严格保护经营活动中收集、使用的用户信息及数据，进行必要的脱敏处理，防止信息泄露、毁损、丢失及向任何第三方提供，但如发生员工违规使用或违规操作导致用户信息及数据泄露的行为，将会给公司声誉造成不利影响，进而影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2021-090 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京亿玛在线科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Emar Online Technology Co.,Ltd 证券简称 亿玛在线 证券代码 836346 法定代表人 柯细兴 办公地址 北京市朝阳区三间房乡东柳巷甲一号院意菲克大厦 A 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 程雯 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 电话 010-89508058 传真 010-89508059 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区三间房乡东柳巷甲一号院意菲克大厦 A 座（100024）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市朝阳区三间房乡东柳巷甲一号院意菲克大厦 A 座 3 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 8 日 挂牌时间 2016 年 3 月 23 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-642-6420 互联网信息服务 主要产品与服务项目 互联网营销及技术服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）75,440,698 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东-实际控制人及其一致行动人 柯细兴（安小晶、麦瑞钿、罗杭林、科理资本）公告编号：2021-090 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911101147855454052 否 注册地址 北京市昌平区中关村科技园区昌 平园超前路 5 号 4 幢 A 座 4 层407 室 是 注册资本（元）75,440,698 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩雁光、杨勇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路乙 19 号 B 座 2 层 208 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 公告编号：2021-090 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,805,918,442.57 1,172,027,610.91 54.08%毛利率%8.80%14.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 31,381,792.54 19,825,630.81 58.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,639,261.58 15,387,830.51 40.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.73%7.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.40%5.58%-基本每股收益 0.42 0.26 58.29%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 468,206,989.34 407,058,683.10 15.02%负债总计 163,324,957.18 123,622,835.01 32.12%归属于挂牌公司股东的净资产 304,882,032.16 283,435,848.09 7.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.04 3.76 7.57%资产负债率%（母公司）26.33%27.82%-资产负债率%（合并）34.88%30.37%-流动比率 2.68 3.07-利息保障倍数 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-113,612,292.46 8,028,162.18-1,515.17%应收账款周转率 8.04 9.59-存货周转率 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.02%13.58%-公告编号：2021-090 营业收入增长率%54.08%51.11%-净利润增长率%58.29%-33.28%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,440,698.00 75,440,698.00-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,222,231.00 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-4,220.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,608,781.24 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,258,811.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 11,085,603.94 所得税影响数 1,343,072.98 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 9,742,530.96 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 自 2018 年 1 月 1 日采用财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）相关规定。单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 以下为会计差错更 公告编号：2021-090 正：应收账款 167,077,767.87 137,981,298.68 预付账款 33,444,694.46 24,654,010.80 其他流动资产 105,573,609.53 113,278,181.87 递延所得税资产 1,111,000.41 2,020,063.22 应付账款 48,713,430.96 38,829,249.49 预收款项 52,406,213.52 52,126,521.46 应交税费 6,441,194.32 4,452,990.03 未分配利润 48,600,904.72 31,479,464.84 营业收入 1,198,666,196.84 1,172,027,610.91 营业成本 1,021,231,075.89 1,001,948,610.89 销售费用 81,944,154.24 95,663,402.03 管理费用 25,023,381.93 24,927,591.93 研发费用 37,058,708.89 35,812,208.89 资产减值损失 -805,212.09 -335,932.42 营业外收入 44,486.99 1,800,684.17 所得税费用 -131,856.52 -1,040,919.33 以下为会计政策变更：研发费用-35,812,208.89 管理费用 60,739,800.82 24,927,591.93 九、九、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 公告编号：2021-090 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家互联网营销科技公司，致力于通过互联网与大数据技术的创新应用，与移动端 APP、Wap站、小程序，PC 端网站、广告网络等媒体合作，为客户提供基于效果的精准广告投放及营销技术服务。公司是国内互联网智慧营销领航者，也是国内少数覆盖互联网广告效果营销全产业链的公司之一。公司独创了效果营销、精准营销、媒体内容营销三大平台业务模式，并通过效果营销平台（效果营销联盟亿起发、互动式营销平台互动推、营销 SAAS）、精准营销平台和媒体内容营销平台，向客户提供互联网营销服务，按照广告投放的效果或展示曝光次数向广告主收取广告费，并向媒体资源方支付广告投放费用或流量费用。公司服务的客户主要是品牌商家、教育、应用、国内大型 B2C 电商平台、金融及游戏等行业客户。多年来，公司凭借互联网大数据技术创新应用提高广告投放效果及营销服务水平,不仅获得客户的认可，也实现了互联网媒体的流量变现和价值提升。公司通过积极布局互联网营销产业链关键环节，面向百万行业客户、千万品牌网络媒体和亿万网络用户提供优质服务，不断打造一个面向未来的开放、共赢的“互联网+”产业生态。公司大力发展互联网与大数据应用技术创新，以适应日新月异的媒体流量环境和客户的需求变化，抢占更大的互联网营销市场份额。报告期内、报告期后至本报告披露日，亿玛在线的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、竞争优势 亿玛在线凭借独创效果营销平台、精准营销平台、媒体内容营销平台涵盖互联网广告效果营销全产业链模式，构筑了公司独特的竞争优势。其中，效果营销平台、内容营销平台可以积累和贡献海量的网络用户行为数据，大数据管理平台利用亿玛独有数据、客户投放数据和第三方数据进行深度挖掘，为精准营销平台提供更好的数据应用服务，使广告投放更加精准有效；而精准营销平台可为效果营销平台、内容营销平台的目标用户提供更精准的营销内容推荐，提高效果转化率。三大平台高效运转，协同发展，形成很强的“飞轮效应”，共同构建了亿玛独有的智慧营销“3S”核心竞争优势：（1）规模（Scale）亿玛在线效果营销、精准营销与媒体内容营销三大营销平台整体服务电商、品牌商家、金融、游戏、教育、应用等行业效果客户数千家，覆盖中国知名电商平台、知名互联网金融平台以及各行业 TOP级效果营销广告主；合作媒体资源包括今日头条、腾讯、百度、google 等数千家国内外知名媒体，日均广告请求超过 100 亿，日展示量 50 亿。随着中国互联网营销行业高速发展，未来亿玛在线在客户覆盖与媒体资源的规模优势将持续增强。（2）技术（Smart）公司自有 DMP 拥有 400 多台服务器分布于北京，上海，广东，杭州等数据中心：通过分中心 Storm、Spark 大数据流/批处理框架实时计算曝光、点击及各类效果数据，基于 thor、kafka 高吞吐转储工具将各分中心数据实时汇总至北京业务数据报表中心。基于 Hadoop 生态自建数据收集&爬取系统、全网用户统一识别系统、订单效果数据归因系统、反作弊系统和用户画像系统，对各类数据的实时处理和深度挖掘，实现对消费者全面深入的洞察。基于 DMP 的算法平台，应用业界先进机器学习框架 TensorFlow和 Xgboost 和 SparkML,特征自动发现及高阶组合特征相结合，在广告 CTR/CVR 转化预测准确性得到大幅提升。在广告管理平台方面，日覆盖流量 100 亿以上，专注精准和效果，成熟的媒体质量评估体系，智能优选移动优质媒体；自建原生信息流、短视频及互动创意管理系统，智能分析评估图像、文案及视频质量，在投放过程中应用机器学习模型根据用户行为偏好，网络环境，地理位置，广告主 KPI 自公告编号：2021-090 动优选素材创意，结合 NLP 处理上下文环境自动生成推广文案，实现广告用户精准触达和转化效果提升。（3）服务（Service）亿玛在线专注互联网营销服务 15 年，秉持专业化的服务理念，在行业中首创全网、全程、全方位的“3 全”服务模式，持续服务电商、金融、教育、游戏、应用等数千家广告客户与行业合作伙伴。在AI 营销技术创新应用的智慧营销时代，亿玛在线“3 全”服务模式帮助企业更有效的解决新形势下的营销问题：其一，企业面临全网用户覆盖营销新挑战，包括 PC 端与移动端在搜索、社交、视频等；其二，广告主客户不同产品发展阶段需要不同的营销策略和营销服务，需要营销全生命周期管理；其三，企业多渠道营销服务需要整合式、全方位的服务和管理，以有效提升营销效率和营销效果。亿玛在线提出的“3 全”营销服务模式是符合 AI 智慧营销新形势下的必然需求，是基于 15 年营销服务客户专业化积淀，更是以满足客户营销需求为核心服务理念的体现，在实践中获得客户高度认可，客户续约率保持较高水平。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司致力于移动互联网营销业务与产品创新，增强技术研发投入进行品牌升级，深化移动媒体战略布局增强核心竞争优势，提高公司收入，提升核心竞争力。报告期内，公司精准营销平台、效果营销平台和媒体内容营销平台产业布局融合发展，互动式效果营销平台互动推从主流媒体向中长尾、线下入口媒体延伸，快速发展确立细分行业市场领先地位；精准营销平台品牌战略升级为移动信息流一站式精准营销平台，专注移动信息流程序化精准营销，与主流信息流大平台、信息流主流媒体、信息流中长尾媒体全面对接融合，快速形成规模效应；媒体内容营销平台专注媒体变现服务与自有媒体创新培育，向移动主流小程序生态、移动应用战略布局。公司业务线整体经营保持稳定，2018 年度实现营业收入 1,805,918,442.57 元，较上年同期增长54.08%，公司本期归属于挂牌公司股东的净利润 31,381,792.54 元，较上年同期增长 58.29%。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展对公司经营的影响 截至 2018 年 12 月，我国网民规模达 8.29 亿人，普及率为 57.7%，互联网已发展成为中国生产、生活的重要基础支撑。根据艾瑞咨询的研究报告，2018 年中国网络广告市场规模接近 5000 亿元，移动广告市场规模接近 4000 亿元，移动广告占比接近 80%，中国成为全球互联网广告增速较大的国家和地公告编号：2021-090 区之一。中国互联网络信息中心（CNNIC）第 42 次中国互联网络发展状况统计报告显示我国内需转型的重要信号：我国网民需求，正开始从原有物质需求、社会需求，转向以互联网应用为代表的心理需求，包括即时通信、搜索引擎、网络新闻、网络视频、网络音乐、网上支付、网络购物、网络游戏、网上银行、网络文学等 25 种。2018 年，伴随着中国制造 2025、一带一路”、“互联网+”行动计划、大数据、军民融合发展、网络安全保障等国家战略的推进实施，互联网大数据 AI 技术在传统行业的应用创新，5G 技术对移动互联网融合升级，推动我国互联网经济规模预期突破 4 万亿，中国网络广告将突破6000 亿。短视频与社交全面融合，移动巨头 BAT 小程序生态推动小程序与快应用新媒体崛起，90 后、00 后成为主流的互联网消费用户群体，互联网网络广告呈现内容个性化、碎片化、互动化、场景化等趋势发展。基于经济发展推动新零售、消费升级等国内经济供给侧改革，影响互联网营销向线上线下结合、LBS 区域精准化等，助推客户营销效果需求进一步提升，互联网行业快速变化与新形势下互联网广告稳定持续增长，对公司业务稳定可持续发展具有积极影响。2、政策和行业法律法规对公司经营影响 2016 年互联网广告管理暂行办法颁布至今，国家对互联网广告管理趋于严格，集中力度打击虚假、夸张、诱导等各类“带病”“带毒”广告内容，同时重拳出击整治互联网金融、游戏、医药等行业客户广告，重点对搜索、新媒体、自媒体、短视频直播媒体等媒体端进行深度广告监测，严厉打击违法广告。2018 年 1 月，针对手机应用软件存在侵犯用户个人隐私的问题，工信部要求各互联网企业严格遵守相关法律法规。5 月国家标准信息安全技术个人信息安全规范正式实施。7 月工信部针对“部分应用随意调取手机摄像头权限、用户订单信息泄露引发诈骗案件、用户信息过度收集和滥用”等网络数据和用户个人信息安全突出情况开展了调查。11 月互联网个人信息安全保护指引（征求意见稿）面向社会征求修改意见，我国个人信息保护制度正在起步。互联网行业监管的日趋严厉，对公司业务规范运营提出了更高的要求。公司业务发展，不仅要遵守广告投放的监管要求，而且要重视数据安全和个人隐私的保护。公司会持续关注相关法律法规和产业政策的更新情况，在规范的前提下实现可持续发展。3、资本市场变化对公司资本化影响 随着国家在资本市场顶层设计开放创新布局，新兴资本市场科创板确立，对中国企业资本市场选择和市场门槛准入提供更多便利和选择，在新的资本化市场机制推动下，将会有更多的科技型互联网企业参与资本市场同时推动科技进步与经济发展。公司专注互联网营销领域，作为该领域的佼佼者，加大创新投入，发展自主知识产权的互联网 AI 大数据技术在营销领域应用，构建以 AI 智能引擎驱动效果营销、精准营销、媒体内容营销三大营销平台。随着国家政策推动技术型创互联网企业走向更开放、更多层次资本市场，公司将有机会获得更多的资本力量，加快公司在互联网营销领域的创新可持续发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 45,594,645.29 9.74%80,034,344.13 19.66%-43.03%应收票据及应收账款 301,925,119.68 64.49%137,981,298.68 33.90%118.82%公告编号：2021-090 存货 投资性房地产 长期股权投资 36,845,079.96 7.87%36,495,755.59 8.97%0.96%固定资产 2,895,393.39 0.62%5,074,555.88 1.25%-42.94%在建工程 短期借款 长期借款 预付款项 16,016,003.46 3.42%24,654,010.80 6.06%-35.04%其他应收款 25,616,067.88 5.47%6,683,540.38 1.64%283.27%其他流动资产 37,752,620.36 8.06%113,278,181.87 27.83%-66.67%无形资产 93,564.79 0.02%248,678.89 0.06%-62.38%长期待摊费用 171,067.72 0.04%588,253.66 0.14%-70.92%递延所得税资产 1,297,426.81 0.28%2,020,063.22 0.50%-35.77%应付账款 75,926,464.46 16.22%38,829,249.49 9.54%95.54%应交税费 11,715,763.23 2.50%4,452,990.03 1.09%163.10%其他应付款 7,231,240.51 1.54%16,617,516.81 4.08%-56.48%资产总计 468,206,989.34 100.00%407,058,683.10 15.02%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、公司货币资金减少 报告期末，货币资金余额减少 43.03%至 4,559.46 万元人民币，主要系公司业务规模迅速扩大，所需营运资金加大所致。二、公司应收账款增加 报告期末，应收账款余额增加 118.82%至 30,192.51 万元人民币，主要系公司精准营销业务快速增长，销售额增加所致，应收账款账期控制在 6 个月以内。三、公司固定资产减少 公司固定资产余额减少 42.94%至 289.54 万元人民币，系公司在报告期内计提折旧所致。四、公司预付账款减少 报告期末，预付账款余额减少 35.04%至 1,601.60 万元人民币，主要系报告期内采购规模增大，通过与部分媒体供应商协商，给予公司一定付款账期，相应预付款项金额减小。五、公司其他应收款增加 报告期末，其他应收款余额增加 283.27%至 2,561.61 万元人民币，主要系应收现金返点增加所致。六、公司其他流动资产减少 报告期末，其他流动资产余额减少 66.67%至 3,775.26 万元人民币，主要系报告期内新增理财产品减少所致。七、公司无形资产减少 无形资产余额减少 62.38%至 9.36 万元人民币，系报告期内摊销所致。八、公司长期待摊费用减少 长期待摊费用余额减少 70.92%至 17.11 万元人民币，系报告期内摊销所致。九、公司应付账款增加 应付账款余额增加 95.54%至 7,592.65 万元人民币，主要系报告期内对媒体供应商采购量迅速增加，以及通过协商，部分媒体给予公司一定付款账期所致。十、公司应交税费增加 公告编号：2021-090 公司应交税费余额增加 163.10%至 1,171.58 万元人民币，主要系报告期内计提企业所得税费用增加所致。十一、公司其他应付款减少 公司其他应付款减少 56.48%至 723.12 万元，主要是根据有关规定要求，对公司长期挂账超过三年的，不存在业务合作的，未能找到相关业务对接人，无法偿付的其他应付款业务押金进行清理所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,805,918,442.57-1,172,027,610.91-54.08%营业成本 1,646,991,670.62 91.20%1,001,948,610.89 85.49%64.38%毛利率%8.80%-14.51%-管理费用 24,188,090.73 1.34%24,927,591.93 2.13%-2.97%研发费用 40,667,595.96 2.25%35,812,208.89 3.06%13.56%销售费用 66,090,499.18 3.66%95,663,402.03 8.16%-30.91%财务费用-340,778.69-0.02%272,200.43 0.02%-225.19%资 产 减 值 损失 5,493,979.23 0.30%335,932.42 0.03%1,535.44%其他收益 3,274,697.26 0.18%2,213,422.30 0.19%47.95%投资收益 2,958,105.61 0.16%4,127,123.04 0.35%-28.33%公 允 价 值 变动收益 0 0%0 0%资 产 处 置 收益-4,220.11 0.00%-77,193.77-0.01%94.53%汇兑收益 0 0%0 0%营业利润 27,336,595.45 1.51%16,984,027.51 1.45%60.95%营业外收入 5,260,648.80 0.29%1,800,684.17 0.15%192.15%营业外支出 1,836.99 0.00%0.20 0