832847_2018_三水能源_2018年年度报告_2019-02-21.pdf

山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 1 2018 年度报告 三水能源 NEEQ:832847 山西三水能源股份有限公司 Shanxi Sanshui Energy Co.,Ltd 山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 25 日，公司获得了由中国节能协会节能服务产业委员会颁发的“2017EMCA 优惠会员单位”、“2017 年节能服务产业重合同守信用企业”、“2017 节能服务产业创新企业”、“清洁供暖服务优秀企业”等四个奖项。2018 年 5 月 22 日至 24 日，公司总工程师宋云鹏带领技术部员工参加了中国国际供热通风空调、卫浴及舒适家居系统展览会，考察了当下市场上的新型产品和技术。2018 年 3 月 13 日，河北省供热协会卢志刚秘书携河北省各地市供热专家学者莅临我公司参观考察，3 月 15 日下午，就目前供热行业中新技术的交流，成功开展了“2018 年山西临汾智能供热交流会”，并取得了圆满成功。2018 年 7 月 11 日，公司经临汾开发区工会批准成立山西三水能源股份有限公司工会委员会。2018 年 8 月 25 日至 27 日，北京市供热协会领导及供热技术专家一行十人对我公司进行为期三天的考察交流，先后参观了换热机组研发基地以及由三水能源承建的临汾热力主控中心、滨河湾梯级智能供热站、三网+空气源热泵智能供热站等供热节能示范项目，并就相关技术进行了深入探讨和交流。2018 年 8 月 29 日，山西三水能源股份有限公司和临汾淼森能源工程有限公司共同成立“中共山西三水能源股份有限公司联合支部委员会”。2018 年 8 月，公司高级工程师郑忠海博士荣获“第一届中国环境科学学会青年科学家奖”。2018 年 11 月，山西三水能源股份有限公司被评定为山西省“四新”中小企业新技术、新产品、新业态、新模式。山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重重要事项要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司 指 山西三水能源股份有限公司 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 股东大会 指 山西三水能源股份有限公司股东大会 董事会 指 山西三水能源股份有限公司董事会 监事会 指 山西三水能源股份有限公司监事会 期初 指 2018 年 1 月 1 日 本期末、期末 指 2018 年 12 月 31 日 上期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2017 年度 本期、本年 指 2018 年度 公司章程 指 山西三水能源股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 全国股转公司、全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 山西三水能源股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 合同能源管理（EMC）指 由节能服务公司与用户签订能源管理合同、约定节能目标，为用户提供节能诊断、融资、改造等服务，并以节能效益分享方式回收投资和获得合理利润，可以显著降低用能单位节能改造的资金和技术风险，充分调动用能单位节能改造的积极性。DD 余热长输智能供热技术 指 DD 大温差梯级深度余热回收长输智能供热系统，简称“DD 傻瓜绿色供热技术”。DD 是指：低供低回，低温低压，低投资低运行成本；傻瓜是指：高度自动化，人工智能供热；绿色供热是指：供热系统更安全、更节能、更高效，环保友好、可持续。余热余压利用，烟气深度处理，热电协同，多源联网，工业链接民生，用能与蓄能互动（热水银行技术），能效与能耗共管，梯级用能，长距离最经济输送，“循环引领”，余热暖民，以废治霾。山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张俊发、主管会计工作负责人李建华及会计机构负责人（会计主管人员）张宏宇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 合同期限较长，未来收款波动的风险 合同能源管理项目合同执行期及投资回收期较长，未来存在客户因为经营不善等问题不能按约返还节能收益的可能。目前公司签订的此类项目合同期限大多为 5 年，如果在此期间客户出现违约、停止营业、设备利用率过低或设备闲置等情况，公司将会面临投资回收期延长甚至无法回收的风险。报告期内应收账款余额较大的风险 报告期内公司应收账款随着公司业务规模的扩大而逐步增加。截至 2018 年年末，公司应收票据及应收账款净额为129,126,138.66 元，较上年同期增长了 104.72%，占资产总额的比例为 66.75%，虽公司加大对应收账款催收力度，但应收账款比例仍较高，期末余额较大。公司目前合作的主要客户均为长期合作的稳定客户，客户资信状况良好，报告期内销售款项回收情况正常。但若未来行业发展或客户经营情况发生重大不利变化，公司仍存在应收账款无法收回的风险，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。未取得研发基地厂房权属证书的风险 三水能源于 2010 年 11 月竞拍获得位于临汾市汾河办事处三淇村的土地使用权一宗并在该宗地上修建一处面积为 5,489.51平方米的钢结构厂房，该房屋建筑物为三水能源自建房屋且不存在任何权属争议、纠纷，已取得环评、施工许可、规划许可、消防等证件，未取得研发基地厂房权属证书的主要原因在于临汾市住房保障和城乡建设管理局为贯彻落实国家不动产登记暂行条例的相关要求，暂停所有相关产权证书的办理工作。山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 6 本期重大风险是否发生重大变化：否 山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西三水能源股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Sanshui Energy Co.,Ltd 证券简称 三水能源 证券代码 832847 法定代表人 张俊发 办公地址 山西省临汾市尧都区滨河东路滨河国际写字楼 13 层 041000 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张少华 职务 董事会秘书 电话 15135380093 传真 03577183502 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山西省临汾市尧都区滨河东路滨河国际写字楼 13 层 041000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 山西三水能源股份有限公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 30 日 挂牌时间 2015 年 7 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-M75 科技推广和应用服务业-M751 技术推广服务-M7514 节能技术推广服务 主要产品与服务项目 供热系统管理软件；合同能源管理；高效换热机组 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）26,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 宣景文 实际控制人及其一致行动人 宣景文 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 8 统一社会信用代码 91141000551486449T 否 注册地址 临汾经济技术开发区河汾路中段 否 注册资本（元）26,000,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张伟、胡慰 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 108,917,738.47 52,854,429.43 106.07%毛利率%40.10%57.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,214,390.90 11,000,887.88 29.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,951,254.61 9,777,189.20 42.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.24%8.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.05%7.59%-基本每股收益 0.55 0.42 29.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 193,445,247.61 153,271,838.28 26.21%负债总计 50,186,332.50 19,027,314.07 163.76%归属于挂牌公司股东的净资产 143,258,915.11 134,244,524.21 6.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.51 5.16 6.71%资产负债率%（母公司）25.94%12.41%-资产负债率%（合并）-流动比率 332.63%615.11%-利息保障倍数 564.58 0-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,622,897.05 17,831,293.69-159.57%应收账款周转率 1.13 0.76-存货周转率 3.06 0.80-山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.21%0.80%-营业收入增长率%106.07%38.07%-净利润增长率%29.21%23.90%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 26,000,000 26,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 4,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 393,146.83 其他营业外收入和支出-87,574.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 309,572.11 所得税影响数 46,435.82 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 263,136.29 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于区域供热领域节能科技推广及应用服务的服务提供商，是国家发改委批准备案的节能服务企业、工信部推荐的第三批节能服务企业、国家级高新技术企业、AAAA 级节能服务企业、山西省第一批企业技术中心等，已通过 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证等。公司在基于互联网+的技术与商业模式创新的核心能力带动下，为城市集中供热企业提供基本互联网+的绿色供热节能服务，未来公司将引入 AI 工具，实现安全供热、品质供热、低碳供热、经济供热的总目标。DD 余热长输智能供热技术被列为国家环保创新示范项目，低投资低运行成本、低能耗低排放、低温低压的绿色供热技术属行业重大创新，将革命性降低投资与运行的成本，开创我国北方地区“余热暖民、以废治霾”的清洁采暖新模式。自主设计生产的智能化换热机组赢得暖通空调行业技术创新奖，并具备信息系统集成及服务资质、一体化控制柜 CCC 认证、智能平衡阀、球阀本体式过滤器、智能板式水-水换热机组等多项设备产品生产资质。公司主要业务模式有规划设计、托管运营、无人值守换热站和梯级智能供热站系统集成与销售、管理咨询，热力云服务，节能改造，节能设备集成及合同能源管理（EMC）等。公司通过直接销售的营销模式，利用合同能源管理、产品销售、工程总包、投融资服务和碳资产管理等经营模式开拓业务，目前收入主要来源是合同能源效益分享、产品销售等。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期末至本报告披露之日，公司的商业模式亦未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，在董事会的领导下，公司管理层在认真审视公司经营的优势和劣势、强项和弱项的基础上，对当前行业的竞争形势和趋势作出基本研判，围绕年初制定的经营目标，持续夯实和深化公司在供热行业的核心竞争力，加强经营团队建设，大力发展市场营销。报告期内，公司实现营业收入 108,917,738.47 元，较上一年度同期增加 106.07%，归属于挂牌公司股东的净利润 14,214,390.90 元，较上年同期增长 29.21%。截止 2018 年 12 月 31 日，公司总资产为 193,445,247.61 元，净资产为 143,258,915.11 元，具备持续经营的能力。为确保实现 2018 年经营目标，公司在报告期内采取了如下措施：1、加大营销力度，继续开拓市场，深度发掘既有客户潜在需求的同时大力发展新客户。山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 12 2、筛选合格供货商，在保证需求的前提下降低采购成本。3、加强新技术的研发及应用，形成了包括 DD 余热长输智能供热系统技术体系、基于“大智移云”的供热傻瓜管理系统技术体系在项目中的应用，提升供热产业整体智能化水平。4、以自身拥有的技术为先导，参股下游产业，为企业发展提供持续稳定收益。未来企业竞争是产业链的竞争，三水能源将加大上下游产业的有机融合，软硬结合，双向驱动，高质量发展，立志成为国际一流的绿色供热服务商。与此同时，“聚焦客户群，跨界利润池”，三水能源通过聚焦客户、挖掘客户的隐性需求、创造新市场、轻资产运行，实现商业模式的飞跃，从而在 2019 年开始实现收入的倍增。特别是供热企业运营托管业务的开展将成为推动三水能源在资本市场快速发展的新动力。(二二)行业情况行业情况 现阶段大多集中供热企业的运营管理和技术理念的都在不断的进步，加之国家的环保政策趋紧，热源成本暴涨，以过去粗放的经营管理理念继续发展，供热企业严重成本倒挂，同时，环保政策倒逼热电企业，使现有的供热产业热源需求矛盾极度突出。如何解决日益增长的需求、环保政策、高昂的热源成本以及供给侧的矛盾已经成为绝大多数供热企业的根本痛点。中国供热节能服务产业将在每年 5%-7%的速率增长，节能服务的方式不断进步，全方位的节能改造与自供给侧和需求侧的双向节能是产业未来发展的趋势和方向。未来三到五年，我国传统的集中供热将受到市场经济及环保压力的双重挑战，一方面，要根据国家绿色发展和生态文明建设的指引，完成产业升级，即传统集中供热向绿色供热、低碳供热升级，将会带来节能环保产业的井喷；另一方面，根据经济和社会发展，过去以南北方的分界线秦淮线划分供暖界线将会被打破，南方将成为未来供热节能领域一块处女地，北方供暖市场虽然已经成为成熟市场，但面临环保和产业升级倒逼，更加高效、环保的供热技术革新是该领域未来发展的方向和趋势，市场潜力和市场空间巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,831,105.16 9.73%14,692,865.74 9.59%28.16%应收票据与应收账款 129,126,138.66 66.75%63,075,907.70 41.15%104.72%存货 15,680,493.28 8.11%26,943,314.00 17.59%-41.80%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 11,680,514.10 6.04%10,774,398.11 7.03%8.41%在建工程-3,199,636.94 2.09%-100%短期借款 10,000,000.00 5.17%-长期借款-总资产合计 193,445,247.61 100%153,271,838.28 100%26.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 13 1、货币资金同比增长 28.16%，系本年有一笔交通银行短期借款 1000 万元流入，直接用于支付货款，故留存货币资金比上年同期较多。2、应收账款与应收票据同比增长 104.72%，主要系公司本年度加大市场开拓力度，产品销量稳步增加，以及当年新增应收账款与应收票据未到约定付款期；且根据本公司所处行业特点，产品在交付使用结束后，一般还会有一定数额的尾款作为质量保证金致使应收账款与应收票据保持较大金额。3、存货同比下降 41.80%，主要系公司本年度进一步完善存货管理制度，优化购销存系统，加快存货周转率，且同时提高产品工艺，大幅度减少存货结构中的库存商品所致。4、在建工程同比下降 100%，主要系公司本年度根据各项目完工进度，将 DN500 涂层管道供热研发项目由在建工程转入研发费用，将厂房改造项目由在建工程转入固定资产，至此本年度在建工程全部结转完毕所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 108,917,738.47-52,854,429.43-106.07%营业成本 65,240,444.62 59.90%22,242,376.07 42.08%193.32%毛利率%40.10%-57.92%-管理费用 9,134,332.05 8.39%9,136,896.94 17.29%-0.03%研发费用 4,988,902.07 4.58%2,816,872.03 5.33%77.11%销售费用 1,788,558.94 1.64%1,314,580.56 2.49%36.06%财务费用 109,939.64 0.10%6,611.54 0.01%1,562.84%资产减值损失 9,316,897.23 8.55%6,505,002.28 12.31%43.23%其他收益 4,000 2,218,654.13 4.20%-99.82%投资收益 393,146.83 0.36%129,377.03 0.24%203.88%公允价值变动收益-资产处置收益-33,983.33-0.06%-100%汇兑收益-营业利润 16,841,667.70 15.46%12,391,310.66 23.44%35.92%营业外收入 93,477.15 0.09%85,317.22 0.16%9.56%营业外支出 181,051.87 0.17%2,815.42 0.01%6,330.72%净利润 14,214,390.90 13.05%11,000,887.88 20.81%29.21%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 106.07%，主要系公司本年度加大市场开拓力度，优化产业链条，产品销量稳步增长。2、营业成本同比增长 193.32%，主要系公司本年市场需求、销售数量均有增长，产品工艺要求提高，在营业收入同比增长的同时，进而营业成本相应增加。3、研发费用同比增长 77.11%，主要系公司根据发展战略计划，加大研发力度，投入研发经费，目前公司立项的研发项目有机器人能效管理中心研发、霍州长输管线隔压塔实验模型研发、大温差集成机山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 14 组研发、DN500 涂层管道供热应用中相关参数研究等 9 项，正在申请中的专利有一次网高温水多级利用大温差供热系统、集中供热长距离输送大落差能源转换塔、智能控制冷热联产系统、一种梯级利用大温差换热站、一种新型换热机组、一种超低温余热利用热电协同供热技术 6 项。4、销售费用同比增长 36.06%，主要系本年度为维护客户的长期稳定发展销售费用中运杂费较上年同期增加 122.16%，售后服务费较上年同期增加 333.58%所致。5、财务费用同比增长 1562.84%，主要系本年度融资交通银行短期借款 1000 万元，其产生的贷款利息支出较多所致，上年无贷款情形。6、资产减值损失同比增长 43.23%，主要系本年度应收账款与应收票据相较上年同期增长 104.72%，其根据应收账款账龄计提的坏账准备也随之大幅度增长所致。7、其他收益同比减少 99.82%，主要系公司本年度收到政府扶持、激励资金减少所致。8、投资收益同比增长 203.88%，主要系本年度将闲置资金合理规划，购买低风险、高流动性的银行理财产品收入相较与上年同期增多所致。9、资产处置收益同比减少 100%，主要系本年度没有发生资产处置的情形，而上年同期资产处置收益主要由于处理固定资产所致。10、营业利润同比增长 35.92%，主要系主要系公司本年度市场销售数量稳步增加，营业收入涨幅比例虽低于营业成本涨幅比例，但由于营业收入基数同比远高于营业成本，且由于会计政策变更，将原来归属于营业外收入的政府补助调整至其他收益一栏，导致营业利润相应增加。11、营业外支出同比增长 6330.72%，主要系本年度缴纳上年度各种税金延迟税收滞纳金所致。详细情况请见公司于 2018 年 4 月 19 日在全国中小企业股份转让系统信息披露平台（）披露的关于收到临汾市地方税务局稽查局税务行政处罚事项告知书的公告（补发公告）（公告编号:2018-008）及补发关于收到临汾市地方税务局稽查局税务行政处罚事项告知书的公告（公告编号：2018-009）。12、净利润同比增长 29.21%，主要系公司本年度市场销售数量增加，营业收入涨幅比例虽低于营业成本涨幅比例，但由于营业收入基数同比远高于营业成本，导致营业利润相应增加，净利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 108,917,738.47 52,854,429.43 106.07%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 65,240,444.62 22,242,376.07 193.32%其他业务成本 0 0 0%按产品分按产品分类分析类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%合同能源管理收入 6,551,528.90 6.02%6,775,728.90 12.82%产品销售收入 94,080,039.30 86.38%36,127,885.48 68.36%软件销售收入 6,710,698.58 6.16%6,639,934.56 12.56%技术服务费收入 1,575,471.69 1.45%3,310,880.49 6.26%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 15 产品销售收入增长原因：从近几年业务发展来看，公司已步入实体经济。公司在机组研发和调试上投入极大的资金。报告期内，公司将业务增长点主要放在机组及其相应辅助产品的销售上。技术服务费收入降低原因：公司在报告期内投入较大的资金，用于研发团队的建设和发展，在外围技术引入方面适当放缓。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 临汾市热力供应有限公司 42,864,456.79 39.35%是 2 山西奥鼎科技有限公司 24,985,519.50 22.94%否 3 太原炬能再生能源供热有限公司 14,601,326.00 13.41%否 4 阳城县鹏煜热力有限公司 5,721,105.00 5.25%否 5 通化恒泰热力供应有限公司 5,157,850.00 4.74%否 合计合计 93,330,257.29 85.69%-注：临汾市热力供应有限公司是公司实际控制人关联自然人宣为民、股东张俊发控制的企业，不存在如产权、资产、债权债务、人员等方面其它关系。宣为民系宣景文父亲、宣景文为张俊发妻弟。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 辽宁瑟克塞斯热能科技有限公司 4,552,755 17.00%否 2 太原江森机械有限公司 2,923,349 10.80%否 3 临汾华松阀门制造有限公司 1,937,695 7.20%否 4 宇明阀门集团有限公司 1,399,938 5.20%否 5 运城市华立机械电子有限公司 1,354,410 5.00%否 合计合计 12,168,147 45.20%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-10,622,897.05 17,831,293.69-159.57%投资活动产生的现金流量净额 10,173,585.17-12,305,972.97-182.67%筹资活动产生的现金流量净额 4,587,551.30 0-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少的原因，主要系公司本年度销售量稳步增长，其采购原材料支付金额较上年同比增长 30%，但由于资金回笼放缓，其销售商品收到的金额较上年同比减少 25.93%，双重原因导致经营活动产生的现金流量净额减少。2、投资活动产生的现金流量净额增加的原因，主要系本年度公司给外部企业北京善思堂提供一笔1000 万借款且有相应的借款利息收入所致，上年同期无此情形发生。3、筹资活动产生的现金流量净额增加的原因，主要系本年度融资交通银行短期借款 1000 万元，且有相应贷款利息支出所致，上年同期无贷款情形。山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2017 年 4 月 24 日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过关于设立全资子公司思睿沃特河北能源科技有限公司的议案，由于后续针对河北市场综合调研，并咨询相关专家的意见，决定暂停此次在河北设立全资子公司的对外投资，故暂停办理全资子公司注册登记等相关业务。2017 年 12 月 29 日，公司第二届董事会第二次会议审议通过关于对外投资设立参股公司暨关联交易的议案，本公司与临汾市集中供热有限公司共同出资设立临汾云能长输供热有限公司，注册资本为人民币 100,000,000.00 元，其中本公司认缴出资 30,000,000.00 元，占注册资本的 30.00%，集中供热认缴出资人民币 70,000,000.00 元，占注册资本的 70.00%。其基本情况如下：公司名称：临汾云能长输供热有限公司 注册地：洪洞县甘亭镇天泽园博士后工作站 经营范围：热力生产和供应；城市供暖、用户用热工程的咨询；供热设备维修保养、保温。报告期内,该公司已完成注册，未开展经营活动。至本报告披露之日，该公司亦未开展经营活动,为维持云能长输公司日常运营，集中供热已累计出资 392.12 万元，我公司尚未出资。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司利用闲置资金进行银行保本理财，选择的理财产品有中国工商银行法人”添利宝”净值型理财产品、中国工商银行”e 灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品等，所选理财产品均为中低风险、高流动性产品，不会对公司日常经营产生重大影响。报告期内，投资理财收益为 393,146.83 元，报告期内投资理财收益全部收回，期末投资理财余额为零。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，致力为客户提供优质的服务，力争在业内创立卓越的企业形象。公司大力实践管理创新和科技创新，用高质产品和优异服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在发展重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，以科技创新支持绿色制造和环境保护，积极承担社会责任，支持地区经济发展，创造更多的就业机会，和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求；规范的运作，严格与控股股东、实际控制人及其实际控山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 17 制人控制的其他企业完全分开，具备自主独立、完整的业务体系及面向市场经营的能力；在会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；反映出的主要财务、业务等经营指标健康；且经营管理层、客户经理等业务骨干队伍稳定；建立了良好的竞争优势环境；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，我们认为，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1 1、合同期限较长，未来收款波动的风险：、合同期限较长，未来收款波动的风险：合同能源管理项目合同执行期及投资回收期较长，未来存在客户因为经营不善等问题不能按约返还节能收益的可能。目前公司签订的此类项目合同期限大多为5 年，如果在此期间客户出现违约、停止营业、设备利用率过低或设备闲置等情况，公司将会面临投资回收期延长甚至无法回收的风险。应对措施：应对措施：公司目前加大催款力度，加强项目管控方法，不断完善合同能源管理制约机制，由于本行业的特点，虽然不能完全解决该风险，但是目前情况已有明显改善，大多数客户能在收入确定后及时交付相应款项。2 2、报告期内应收账款余额较大的风险：、报告期内应收账款余额较大的风险：报告期内公司应收账款随着公司业务规模的扩大而逐步增加。截至 2018 年年末，公司应收票据及应收账款净额为 129,126,138.66 元，较上年同期增长了 104.72%，占资产总额的比例为 66.75%，虽公司加大对应收账款催收力度，但应收账款比例仍较高，期末余额较大。公司目前合作的主要客户均为长期合作的稳定客户，客户资信状况良好，报告期内销售款项回收情况正常。但若未来行业发展或客户经营情况发生重大不利变化，公司仍存在应收账款无法收回的风险，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。应对措施：应对措施：（1）注重商务条款，在合理原则下尽量减轻账期风险；（2）重视验收与收款工作，提高收款效率。要求销售、财务等有关部门人员加强对应收账款的管理，做好应收账款的回收工作；（3）持续市场开拓，客户结构多元化，制定完善的客户信用政策，进一步强化目标客户管理；（4）财务部门定期进行账龄分析，并密切关注应收账款的回收情况，根据时间长短、金额大小排队，逐笔分析欠款原因，估计潜在的风险损失，正确计量应收账款价值。3 3、公司城市供热节能技术研发基地房产证还未取得的风险：、公司城市供热节能技术研发基地房产证还未取得的风险：三水能源于 2010 年 11 月竞拍获得位于临汾市汾河办事处三淇村的土地使用权一宗并在该宗地上修建一处面积为 5,489.51 平方米的钢结构厂房，该房屋建筑物为三水能源自建房屋且不存在任何权属争议、纠纷，已取得环评、施工许可、规划许可、消防等证件，未取得研发基地厂房权属证书的主要原因在于临汾市住房保障和城乡建设管理局为贯彻落实国家不动产登记暂行条例的相关要求，暂停所有相关产权证书的办理工作。?应对措施：应对措施：2019 年，我公司将积极响应国家相关政策，及时提交相关资料，办理产权证书。?(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 山西三水能源股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-016 18 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(三)是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(四)是否