832809_2018_九森林业_2018年年度报告_2019-04-09.pdf

1 2018 年度报告 九森林业 NEEQ:832809 湖北九森林业股份有限公司 Hubei Jiusen Forestry Co.,LTD 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 12 日，公司发布对外投资的公告，本公司拟将新增子公司湖北浩森新材料发展有限公司注册资本 2000 万元，并于 2018 年 5 月投资到位，增加 2000 万元后湖北浩森新材料发展有限公司注册资本为3800 万元（公告编号：2018-005）。2018 年 1 月 12 日，公司发布对外投资的公告，本公司拟将新增子公司湖北富川珍贵林木繁育有限公司注册资本 300 万元，并于 2018 年 10 月投资到位，增加 300 万元后湖北富川珍贵林木繁育有限公司注册资本为 500 万元（公告编号：2018-006）。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2018 年 1 月 29 日，召开了 2018 年第一次临时股东大会，进行了第六届董事会及监事会的选举及聘任（公告编号：2018-009、010）。2018 年 3 月 6 日，召开第六届董事会第一次会议，进行了新一届高级管理人员的选举及聘任（公告编号：2018-014）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、九森林业、九森股份 指 湖北九森林业股份有限公司 福杨林业有限公司 指 湖北福杨林业有限公司，系湖北九森林业股份有限公司前身 木业总公司 指 湖北省木业集团总公司，系湖北九森林业股份有限公司原股东 永安林业 指 福建省永安林业（集团）股份有限公司，系湖北九森林业股份有限公司参股股东 经开合伙、经开环保 指 武汉经开环保创业投资基金合伙企业（有限合伙），系湖北九森林业股份有限公司参股股东 和讯投资 指 武汉和讯投资咨询有限公司，系湖北九森林业股份有限公司参股股东 元/万元 指 人民币元/万元，文中另有说明的除外 报告期 指 2018 年度 报告期期末 指 2018 年 12 月 31 日 公司股东大会 指 湖北九森林业股份有限公司股东大会 公司董事会 指 湖北九森林业股份有限公司董事会 公司监事会 指 湖北九森林业股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 现行的湖北九森林业股份有限公司章程 公司章程（草案）指 湖北九森林业股份有限公司章程（草案）主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师事务所、金诚同达 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）资产评估机构 指 湖北兴华永航资产评估有限公司 立地条件 指 在林业生产中，形态和生理活动的地貌、气候、土壤、水文、生物等各种外部环境条件的总和，称为立地。构成立地的各个因子，即立地条件。它属于森林调查的一部分，是森林经营规划的基础。世界各国为不断提高森林生产力，合理地经营森林，在进行森林经营规划时常把立地条件放在重要地位。活立木 指 林地中生长着的林木。森林调查统计林木株数时活立木还包括有疏林地和散生木的立木。枯立木 指 俗称“站杆”。指森林中未伐倒的枯死树。迹地 指 林业上指采伐之后还没重新种树的土地。5 胸径 指 又称干径，指乔木主干离地表面胸高处的直径，断面畸形时，测取最大值和最小值的平均值。6 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人漆荣、主管会计工作负责人许晓亚及会计机构负责人（会计主管人员）许晓亚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 陈建新，因工作原因无法出席会议，授权委托董事长漆荣参加。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、自然灾害风险 森林生产经营和安全对自然条件有较大的依赖性，面临多种自然灾害风险，包括：森林火灾、森林病虫鼠害（微生物、昆虫、鼠类）、冻害、雪压、风灾、干旱、洪涝、滑坡、泥石流、环境污染等。虽然公司经营森林生产已有 20 多年的时间，但是林业自然灾害的发生与气候等人类尚无法完全控制的自然条件具有较大关系，具有突发性、多样性和很强的破坏力。因此，若公司的生产基地发生严重自然灾害，将可能对公司的生产经营产生较大影响。公司拥有林地 15 万亩，在苗木培育、林木种植和生长过程中，可能会发生诸如森林火灾、虫灾、冻害等自然灾害导致林木损失，从而给公司的资产造成损失。2、经营活动产生的现金流量不足的风险 林木种植、抚育的周期长，林木在达到可采伐状态前，往往要经历漫长的造林、抚育过程。在此期间，需要投入大量的人力、物力进行森林经营，投入较大。报告期内，公司的生产经营规模持续扩大，林地面积和林木资产也持续增加。虽然部分林木达到可采伐状态，公司将其采伐并出售获得收入。但是，大量的林木仍在培育中，导致公司报告期内经营活动产生的现金流量净额并不充裕。随着公司生产经营规模的扩大，如果公司的7 经营活动产生的现金流量状况未能得到改善，可能会对公司的生产经营及偿债能力产生不利影响。3、税收优惠政策变换风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例的相关规定，农业生产者销售的自产农业产品，免征增值税。根据中华人民共和国增值税暂行条例实施细则的相关规定，对林木的培育和种植可以免征、减征企业所得税。报告期内，公司及子公司从事林木种植、林木种子和苗木作物培育取得的所得享受了上述相关税收优惠政策。未来，如果上述税收优惠政策发生变化，将会对公司的盈利能力造成一定程度的影响 4、森林采伐管理变化的风险 我国对森林采伐实行限额采伐制度，对商品材采伐实行年度木材生产计划制度，“十二五”期间年度木材生产计划原则上按照年商品材采伐限额等额确定。根据湖北省人民政府于 2011 年 4 月8 日印发的湖北省人民政府办公厅文件（鄂证办发201133 号）的规定，“十二五”期间，湖北省 16 家森工企业的采伐限额共计76.84 万立方米。其中，公司“十二五”期间每年的森林采伐限额为 8.48 万立方米。根据湖北省人民政府于 2016 年 3 月 30 日印发的湖北省人民政府办公厅电报（鄂政办电201655 号）的规定，“十三五”期间，湖北省 16 家森工企业的采伐限额共计 76.84 万立方米。其中，公司“十三五”期间每年的森林采伐限额为 5.56万立方米。目前，公司获得批准的采伐限额能够满足公司的经营需求。但是，如果未来我国森林限额采伐制度发生较大变化、公司所获得批准的采伐限额下降，或者公司的经营规模大幅扩大，但是获得批准的采伐限额未能相应提升，可能会对公司森林经营、木材生产等方面造成不利影响，导致公司效益下降。5、木材价格变动风险 木材属于世界四大基础材料（木材、钢铁、水泥、塑料）之一，具有重量轻、强重比高、弹性好、耐冲击、纹理调色丰富美观、加工容易等独特优点，被广泛运用于家具、地板、人造板、门窗、纸张等制造，且与船舶、采矿、化工、农业、基建铁路等生产行业有着紧密的联系。另外，木材具有较强的碳汇功能，可以作为化石能源的补充，在应对气候变化中有着不可替代的作用。目前，我国森林资源匮乏，木材的市场供需存在较大缺口。经济的发展、国外对森林采伐出口管制的加强，以及择伐的推广，构成木材价格上涨的推动力。但未来，如果木材价格受宏观环境影响大幅下跌，公司出售的林木价格可能会随之下降，导致公司业绩出现波动。另外，为延伸公司的产业链，寻找新的利润增长点，公司在湖北仙桃成立湖北浩森新材料发展有限公司，开展木材加工业务，公司新实木项目经营业绩也可能无法达到预期，影响公司战略目标的实现。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北九森林业股份有限公司 英文名称及缩写 Hubei Jiusen Forestry Co.,LTD 证券简称 九森林业 证券代码 832809 法定代表人 漆荣 办公地址 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路 16 号马湖新村创意天地 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李昌林 职务 董事会秘书 电话 027-87208330 传真 027-87690498 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路16号马湖新村创意天地9栋 10 层 430000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路16号马湖新村创意天地9栋 10 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 7 月 27 日 挂牌时间 2015 年 8 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）02 林业，A230 林业中的森林经营和管护 主要产品与服务项目 种植销售用材林，经济林、农副产品、园林绿化施工、生产实木板材及纤维板等。普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）194,060,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 漆荣19.66%吴笛8.35%吴忠心7.48%梁静4.53%吴志怀2.88%陈学平 1.96%彭芝芬 1.85%耿杰 1.83%程罡 1.63%许晓亚0.89%9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420111714686171W 否 注册地址 湖北省武汉市洪山区洪山街野芷湖西路 16 号马湖新村创意天地 9栋 10 层 否 注册资本（元）194,060,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘美、全普 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 89,254,751.99 80,982,823.04 10.21%毛利率%20.40%6.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,735,509.63 36,257,651.34-70.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,189,093.35 41,277.06 10,048.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.87%14.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.51%0.02%-基本每股收益 0.06 0.19-68.42%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 360,672,081.47 338,780,218.54 6.46%负债总计 77,570,549.88 66,414,196.58 16.80%归属于挂牌公司股东的净资产 283,101,531.59 272,366,021.96 3.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 1.40 4.29%资产负债率%（母公司）13.31%18.36%-资产负债率%（合并）21.51%19.60%-流动比率 3.34 4.75-利息保障倍数 3.87 9.52-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,415,460.19-13,149,245.98-应收账款周转率 16.69 9.42-存货周转率 0.34 0.39-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.46%-13.81%-营业收入增长率%10.21%-7.64%-净利润增长率%-70.39%1,163.17%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 194,060,000 194,060,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 000000 单位：元 项目项目 金额金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 362,580.25 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,095,752.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,617,038.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-528,954.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,546,416.28 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 6,546,416.28 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 （一）采购模式：作为一家林业企业，公司采购的主要是林地、林木（包括苗木）。采购林地时，公司在经过实地考察、森林调查、检查复核及审批等环节，确定采购该地块时，由公司的采购人员与土地使用权人签署林地转让合同，并至当地的不动产管理局办理林权证。采购林木（包括苗木）时，由公司的技术人员及采购人员与供应商商定品种、数量、规格、质量、地点及金额等相关信息后，与供应商签订采购合同，供应商按照约定向公司供应林木（包括苗木）。（二）生产模式：（森林培育模式）森林为人类的生产和生活提供四大基础材料中的木材，并提供大量的药材、粮食和工业材料。森林亦是维系陆地生态系统平衡的关键环节，是国家经济和生态可持续发展的重要基础。多年以来，公司坚持经济效益、生态效益和社会效益并重的模式进行森林培育。具体而言，公司的森林培育模式如下：（1）自主造林、自主培育，自主造林、自主培育系指公司在荒山、迹地上自行造林并自行培育。这是林木种植企业最传统最基本的培育模式。公司通过合法取得宜林土地（主要是采伐迹地、荒山、荒滩）后，在土地上投资造林，并进行幼林抚育、成林抚育、森林管护的持续营林过程，直至林木采伐为止。（2）收购森林资源并抚育。在荒山、迹地等资源有限的情况下，收购森林资源进行培育是林木种植企业扩大生产经营规模的主要模式。该模式系指公司收购外部森林（用材林、经济林），包括一般意义上的幼龄林、中龄林和成熟林，将其纳入公司的整体森林进行持续经营自主培育。报告期内，公司大量收购的森林资源，使得林地面积有较快增长。公司在造林及森林管护的过程中，大量聘用当地的农民，与其签订林地承包管护协议书等合同，约定农民负责林地的日常管护，包括防火、防盗等工作，公司为其支付相应的报酬。林业生产，尤其是日常管护，大多机械化程度较低、劳动密集度高、大部分工种为时段性或季节性、且与农村关系密切，在技术人员的指导下，农民能够较快胜任管护工作。因此，公司与农民合作属于双赢的合作：公司增效、农民增收。（三）销售模式：公司销售林木主要通过木材经营厂家或经销个体户进行竞价销售，即当公司有林木需要销售时，要求符合条件的木材经销个体户报价，公司将林木销售给报价较高者。销售林木时，公司一般与木材经销个体户约定，林木采伐和林木运输由木材经销个体户负责，并且林木经销个体户需在双方约定的时间内将林地清理完毕交还给公司。公司的苗木主要销售给园林公司和农民（部分为林农）。销售苗木时，公司和苗木经销个体户在起苗前至林地实地查看，对不符合要求的苗木进行标记。然后，公司、园林企业安排人员按照园林企业和苗木经销个体户的要求起苗并运输至指定地点。公司为延长产业链于 2016 年投资设立了湖北浩森新材料发展有限公司，供应原材料给子公司浩森公司加工成板材和纤维销售，随着浩森公司加工板材生产线的逐步投产，未来板材加工收入会逐年加大，销售渠道也会有所变化，未来客户也由木材经营户为主逐步转为以木材加工企业和造纸厂为主。本期商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 13 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、加快推进林板一体化规模经营，实现规模效益，调整产品方向实时启动无胶纤维板项目，通过和各地林业合作社的合作，流转近成熟林地 1 万亩以上。2、林苗一体化项目充分利用国家政策资金建设林业基地，并且大力引进机械化造林和采伐，革命性地降低成本；强化与社会各界合作，通过入股合作稳步扩大林地经营面积，收购成熟林木 3 万亩。3、互联网+健康生态平台大力开展品牌经营，实现销售一定提升。(二二)行业情况行业情况 短期看，经济下行压力较大，受房地产政策调控影响，木材下游的建筑、家居等行业的需求和价格出现疲态；进口木材价格波动加剧，出现局部性或阶段性明显下降。长期看，原木制品生态环保，深受消费者喜欢，随着收入和生活水平提高，市场需求将越来越大。由于我国木材供不应求，产能刚性，林木种植业企业相互间竞争较弱。宏观政策方面，随着国家对生态建设的重视、国民环保意识的增强，森林资源进入多种目的永续利用和集约经营的新阶段，将更加注重林业的可持续化发展，林下种植、苗木种植取得较好的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,019,686.29 0.84%6,114,845.62 1.80%-50.62%应收票据与应收账款 6,014,751.98 1.67%4,679,626.00 1.38%28.53%存货 207,057,970.88 57.41%209,403,657.11 61.81%-1.12%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 34,895,127.00 9.68%32,870,954.05 9.70%6.16%在建工程-1,326,366.72 0.39%-100%短期借款 34,100,000.00 9.45%19,500,000.00 5.76%74.87%长期借款 611,400.00 0.17%12,611,400.00 3.72%-95.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少的原因是：年底归还武汉农村商业银行连城支行贷款 1850 万元。2、应收票据与应收账款增加的原因是：浩森公司板材销售新增了客户，约定的付款时间略有延长。3、固定资产增加的原因是：本年新增了生产设备 301.94 万元，新增了房屋及建筑物 148.93 万元。14 4、在建工程减少的原因是：本年子公司湖北浩森新材料发展有限公司已投产，办理竣工决算后在建工程转入固定资产。5、短期借款增加的原因是：本年子公司湖北浩森新材料发展有限公司增加贷款 2660 万元。6、长期借款减少的原因是：交通银行武汉市水果湖支行三年期贷款余额 1200 万元，2019 年 5 月到期，报表列报分为一年内到期的流动负债。7、企业的资产负债结构合理，资产质量较高，林木资产未来增值空间较大，由于企业要不断扩大再生产，不断加强林地建设，短期内难免会出现经营活动现金流偶尔不充裕的情况。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 89,254,751.99-80,982,823.04-10.21%营业成本 71,047,237.55 79.60%75,576,479.48 93.32%-5.99%毛利率%20.40%-6.68%-管理费用 7,139,043.40 8%5,950,747.41 7.35%19.97%研发费用-销售费用 1,940,019.50 2.17%664,034.96 0.82%192.16%财务费用-2,409,022.17-2.7%-5,167,830.91-6.38%-53.38%资产减值损失 2,561,249.17 2.87%-4,254,354.39-5.25%-160.20%其他收益-投资收益-27,267,323.14 33.67%-100%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 8,804,695.24 9.87%35,283,170.90 43.57%-75.05%营业外收入 2,488,061.05 2.79%2,027,398.88 2.50%22.72%营业外支出 557,246.66 0.62%1,052,918.44 1.30%-47.08%净利润 10,735,509.63 12.03%36,257,651.34 44.77%-70.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加了 824 万元，主要原因是公司开发了新产品，新增了无胶板销售 1779.89 万元。2、营业成本减少了 452.93 万元，一是因为纤维板和新实木板材相比 2017 年试生产时，工人熟练程度有所提高，设备初期阶段已过，生产效益有所提高；二是因为优化原料结构,降低成本效果显著。3、管理费用增加了 118.83 万元，主要是因为浩森公司板材销售相对 2017 年增加了 1320.09 万元，板材加工是劳动密集型行业，工资及福利费增加了 90.31 万元，停工损失增加了 32.01 万元。4、销售费用增加的原因：本年子公司湖北浩森新材料发展有限公司销售收入较去年增长较多，开发了新产品无胶板，新增了很多销售客户，相应开支增加，导致 2018 年销售费用增加 127.60 万元。5、财务费用增加的原因：本年新增湖北浩森新材料发展有限公司贷款 2660 万元，利息费用增加 217.05万元，与应收红翼公司的利息收入对冲后负数减少。15 6、资产减值损失增加的原因：2016 年对应收款项提了 425.44 万元的减值准备，2017 年湖北浩科实业有限公司用价值 1319 万元的不动产抵债，2017 年转回 425.44 万元的减值准备；2018 年因九森应收账款计提 120 万元坏账准备，浩森计提 59.12 万元应收账款坏账准备和 77 万存货减值准备。7、投资收益减少的原因：2017 年发生偶发性交易，处置子公司湖北红翼农林科技发展有限公司确认投资收益 2608.14 万元，另外参股企业武汉九峰森林野生动物园投资收益 118.59 万元；2018 年武汉九峰森林野生动物园为扩大经营规模未分红。8、营业利润减少的原因：2017 年发生偶发性交易，合并范围发生变化，转让湖北红翼农林科技发展有限公司产生了 2647.36 万元的投资收益，此项调增利润 2647.36 万元。9、营业外收入增加 46.07 万元，主要是因为土地过户返还了契税 36.26 万元。10、营业外支出减少的原因：2017 年停工损失 99.66 万元，2018 年停工损失 55.52 万元，停工损失这一项导致 2018 年营业外支出减少 44.14 万元。11、净利润减少的原因主要是因为：2017 年因偶发性交易，处置子公司湖北红翼农林科技发展有限公司确认投资收益 2608.14 万元，另外参股企业武汉九峰森林野生动物园投资收益 118.59 万元；2018 年武汉九峰森林野生动物园因为扩大经营规模未分红。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 89,222,820.19 80,835,008.51 10.38%其他业务收入 31,931.80 147,814.53-78.4%主营业务成本 71,047,237.55 75,576,479.48-5.99%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%杨木 23,940,516.65 26.83%8,581,789.80 10.62%无胶板销售收入 17,798,850.34 19.95%冬青 17,790,000.00 19.94%24,921,200.00 30.83%纤维板销售收入 11,559,026.73 12.96%21,567,170.45 26.68%集成材销售收入 11,496,712.67 12.89%6,086,529.06 7.53%活立木 4,500,000.00 5.04%栾树 2,000,000.00 2.24%松树 74,862.80 0.08%103,898.20 0.13%农产品销售收入 62,851.00 0.07%141,795.00 0.18%杂木 10,307,876.00 12.75%杨树苗 3,003,000.00 3.71%珍贵苗木 3,467,750.00 4.29%香樟 2,610,000.00 3.23%其他收入 44,000.00 0.05%合计 89,222,820.19 100%80,835,008.51 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 16 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本公司在 2018 年将重心放在湖北浩森新材料发展有限公司，浩森公司本年新试生产销售无胶板，今年浩森公司的无胶板、纤维板、集成材合计收入较去年增加 1320.09 万元。2、九森公司林木销售收入较去年增加了 392.76 万元，各类树种除杨木外的收入有所减少，主要原因是子公司湖北浩森新材料发展有限公司加工板材需要杨木做原材料，所以九森公司将自有杨树林砍伐相对较多，符合要求的送往浩森公司用于生产。其次是去年更新收购的林地残次林木较多,今年以成熟林为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北长江汇丰纸业有限公司 11,558,518.95 12.95%否 2 武汉株山源绿化工程有限公司 7,910,400.00 8.87%否 3 卢旺林 7,300,000.00 8.18%否 4 余海生 5,170,000.00 5.79%否 5 潘丹平 5,000,000.00 5.6%否 合计合计 36,938,918.95 41.39%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北浩科林业专业合作社 19,496,000.00 24.17%否 2 湖北十年树木有限公司 7,832,507.93 9.71%否 3 湖北保利生态建设有限公司 5,972,000.00 7.4%否 4 张焱 3,880,000.00 4.81%否 5 国网湖北省电力公司荆州供电公司 3,345,033.94 4.15%否 合计合计 40,525,541.87 50.24%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,415,460.19-13,149,245.98-投资活动产生的现金流量净额-18,124,944.14 9,668,757.59-筹资活动产生的现金流量净额 8,614,324.62-2,743,262.01-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 1956.47 万元，原因是：2018 年九森公司收购林地比 2017 年度减少，使购买商品、接受劳务支付的现金比 2017 年减少 2529.27 万元；本年度浩森生产所需要的工人增多，使支付给职工的现金增加 125.88 万元；浩森收入增加使销售费用增多，使支付其他与经营活动有关的现金增加 237.04 万元。2、投资活动产生的现金流量净额减少 2779.37 万元，原因是：2017 年发生偶发性交易，处置子公司湖北红翼农林科技发展有限公司，使 2017 年收到其他与投资活动有关的现金增加 2500 万元，另外 201717 年收到了参股企业武汉九峰森林野生动物园投资收益 118.59 万元；2018 年武汉九峰森林野生动物园因为扩大经营规模未分红。3、筹资活动产生的现金流量增加 1135.76 万元，原因是：公司用于偿还债务支付的现金比 2017 年减少2449.65 万元，支付其他与筹资活动有关的现金比 2017 年增加 1461.16 万元，两项相抵后现金流增加988.49 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、2016 年设立全资子公司湖北浩森新材料发展有限公司，注册地为湖北省仙桃市毛嘴镇开源大道，注册资本为人民币 38,000,000.00 元，经营范围是：林木收购、木材加工、木材制品的生产及销售、木材人工林新实木制品的加工与销售、建筑装饰材料的生产与销售。2016 年 10 月 20 日，湖北浩森新材料发展有限公司取得了中国林科院历时十多年研究开发的三项发明专利的使用权。2018 年由于该公司进行停产改造和新产品的生产，开办费较多，2018 年底该公司亏损 909.21 万元。2、我公司持有武汉九峰森林野生动物园股份比例为 19.62%,2018 年不分红。3、湖北丽国农林科技发展有限公司主要业务是开展林下经济营运，并从事电子商务业务，2018 年销售收入 6.29 万元，净利润 0.17 万元。4、湖北富川珍贵林木繁育有限公司主要业务是在咸宁、黄石地区建设珍贵林木基地，致力于珍贵林木品种的开发、繁育、种植与销售工作，2018 年净利润-1.28 万元。5、九森林业持有参股企业湖北红翼农林科技发展有限公司 18.87%的股份，其主要业务为木材加工；红翼公司 2018 年第三季度已经开始试生产。6、湖北九森造林绿化有限公司主要业务是苗木种植、销售及技术咨询服务，园林绿化工程施工，2018年净利润 0.36 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 本公司于 2018 年 1 月 2 日购买 800 万元保本理财产品。目前已经赎回，累计收益 3,378.09 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在创造经济效益的同时，始终重视履行自已的社会责任，诚信经营、依法纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，不断改善员工工作环境，提高员工薪酬和福利待遇。将社会责任意识融入到发展实践中，大力支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。18 致力于发展产业扶贫,把生态优势和产业扶贫结合起来，努力探索生态产业扶贫新模式，带动贫困户增收脱贫。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司坚持以林木种植为主业，林业资源面积不断扩大，且栽种多方向收益林木，未来在木材、种苗、木材加工、森林食品、森林旅游等方面都有收益，企业持续经营能力将不断增强。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 短期看，经济下行压力较大，受房地产政策调控影响，木材下游的建筑、家居等行业的需求和价格出现疲态；进口木材价格波动加剧，出现局部性或阶段性明显下降。长期看，原木制品生态环保，深受消费者喜欢，随着收入和生活水平提高，市场需求将越来越大。由于我国木材供不应求，产能刚性，林木种植业企业相互间竞争较弱。宏观政策方面，随着国家对生态建设的重视、国民环保意识的增强，森林资源进入多种目的永续利用和集约经营的新阶段，将更加注重林业的可持续化发展，林木种植行业取得较好的发展机遇。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司将长期致力于森林的可持续经营的发展理念，致力于森林的生态性、经济性和社会性的协调发展；积极整合周边森林资源，不断探索村民企合作新模式，扩大森林经营面积；在科学经营森林的同时，发挥公司技术优势和森林资源优势，有序发展绿化苗木种植、植物性中药材林下种植、珍稀树种培育、森林食品、森林旅游等生态林产品产业。公司资源规模方面，森林经营面积达 15 万亩；公司将发挥自身竞争优势，借助国家绿色金融发展的契机，利用国家政策性贷款，依托湖北省林业改革的有利政策背景，把握国有林场改革和集体林权制度深化改革的历史机遇，在进一步在扩大经营面积，保证经营质量和增加非用材林产品等新利润增长点等方面继续加强。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1、公司将聚焦主业森林经营工作，不断推进森林资源并购，完成森林经营面积 18 万亩的目标。2、公司将继续做好木材产销工作，不断扩大经营规模，拓展非建材供给，计划完成木材产销 10 万立方米。3、公司将进一步发展绿化苗木业务，进一步重点培育大别山冬青、北美鵝掌秋等优势品牌品种，加强与科研院校以及园林绿化企业的合作。4、公司将推进“互联网+森林产品”生态平台建设，线上线下互动努力拓展新的销售渠道，增加新的盈利。5、积极开展资本运作，打通融资通道，提升公司市值。该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者请对此保持足够的风险意识，并且请理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 为延伸公司的产业链，寻找新的利润增长点，公司在湖北仙桃成立