836234_2018_奥派装备_2018年年度报告_2019-04-17.pdf

1 2018 年度报告 奥派装备 NEEQ:836234 江苏奥派交通装备股份有限公司 Jiangsu Ao Pai Transportation Equipment 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 10 月 25 日公司以货币出资设立全资子公司株洲奥派交通装备有限公司 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、奥派装备 指 江苏奥派交通装备股份有限公司 奥派模塑 指 泰州奥派模塑新材料有限公司 奥派希莫 指 江阴奥派希莫科技复合材料有限公司 奥派航空 指 天津奥派艾维航空内饰制造有限公司 AIP、法国 AIP 指 AIR INVESTISSEMENT PARTICIPATIONS HOLDIN 股东大会 指 江苏奥派交通装备股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏奥派交通装备股份有限公司董事会 监事会 指 江苏奥派交通装备股份有限公司监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投证券、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 律师、大成律师 指 北京大成(上海)律师事务所 会计师、中汇会计师 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018 年度 上年度 指 2017 年度 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的江苏奥派交通装备 股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 聚氨酯材料 指 聚氨基甲酸酯的简称,是一种新兴的有机高分子材 料,被誉为“第五大塑料”。PP 指 PP 原料,化学名称:聚丙烯,特点:密度小,强度刚硬,硬 度耐热性均优于低压聚乙烯,可在 100 度左右使用。具有良好的电性能和高频绝缘性不受湿度影响,但低温时变脆、不耐磨、易老化。适于制作一般机械零件,耐腐蚀零件和绝缘零件用于汽车工业(主要使用含金属添加剂的 PP:挡泥板、通风管、风扇等)。APO 指 又叫改性聚丙烯,在聚丙烯料里加入填充石灰粉、玻 璃纤维,和其他的塑料共聚或是混合,染色,添加成核 剂、阻燃剂等,使改性后的聚丙烯达到所需要的性能。用途就很广了,用量大的有汽车业,家电业等。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄伟忠、主管会计工作负责人刘宜满及会计机构负责人（会计主管人员）王乃双保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 铁路、轨道交通机车车辆零部件制造行业、汽车零配件行业作为国民经济的基础性行业之一,同时也是高铁机车制造业和汽车制造业的配套行业,其发展与国民经济的景气程度有很强的相关性。如果经济发展速度较快,将不断提高对轨道交通运输及汽车的需求,刺激高速列车、城市轨道交通列车、汽车的产量,从而有利于高铁零配件行业和汽车零配件行业的发展,如果宏观经济增速放缓,反之则抑制铁路、轨道交通机车车辆零部件制造行业、汽车零配件制造业的发展。原料价格风险 公司主要产品高速机车司机室面板生产所涉及原材料包括聚氨酯材料等,汽车内外饰件产品生产涉及原材料主要包括 PP-17、PP-18、APO 等,上述原材料均为石化工业产品,因而原材料价格波动及石油价格波动,均会对公司生产成本构成重大影响,有可能对本行业发展产生不利影响。产业政策风险 作为国民经济发展的基础产业之一,汽车零配件、铁路、轨道交通机车车辆零部件制造行业的上游及其本身均受国家产业政策影响较大。国家产业政策的调整将直接影响本行业发展增速,从而对整个行业造成系统性影响。产品集中的风险 公司目前的业务规模比较小,与同类企业相比仍有差距。同时,公司主要产品为动车配件和汽车配件,报告期内动车配件及汽车配件的销售收入分别占公司营业收入的比重为 52.28%、25.51%。轨道交通和汽车行业的规模与景气度对公司的生产经6 营有重要影响,公司存在产品集中的风险,对公司的行业竞争力会造成一定影响,若未来无法及时得到改善和提高,会对企业的经营造成一定的风险。实际控制人不当控制风险 报告期内,公司董事长、总经理黄伟忠持有公司股份 1,900 万股,占公司总股本的 50%,系公司实际控制人,对公司的发展战略、经营管理决策以及利润分配等进行控制,其决策有可能对其他股东利益造成影响。主要客户较为集中的风险 报告期内,公司的主要客户为交通装备制造商,2018 年公司前五大客户销售额占当期营业收入的比例为 71.5%,其中青岛四方为报告期内公司的最大客户,占当期营业收入的比例为 29.64%。公司产品销售对主要客户有较强依赖。如果上述主要客户需求下降、或自主开发相关产品、或转向其他交通装备零部件供应商采购相关产品,将给本公司的生产经营产生一定负面影响。技术泄密风险 公司是江苏省高新技术企业。近年来,公司逐步增加科研经费投入、加大人才引进力度、强化与各主机制造商的技术合作,先后获得多项在行业内具有重要影响的专利技术,保持技术领先优势。随着行业的快速发展,用户对产品的质量与工艺的要求逐步提高,如果公司的技术研发能力不能适应整个行业的快速发展,产品不能满足市场的需求,或者由于公司的核心技术泄露、核心技术人员流失,将对公司的生产经营造成不利影响,公司面临一定的技术风险。税收优惠政策变化风险 企业获得编号 GR201832001385 号高新技术企业证书,从 2018 年 10 月 24 日起,有效期三年,于 2018 年度至 2020 年度企业所得税减按 15%征收。上述税收政策对公司的发展起到了一定的推动和促进作用。但若国家有关政策发生变动,公司未来适用的税收优惠政策存在着不确定性,一旦上述税收优惠政策发生变动,将会对公司的税后利润产生影响,因此公司存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。安全生产风险 公司在生产动车、汽车配件的面漆喷涂及底漆喷涂环节中,存在油漆原料等石化工业产品的使用,油漆是使用有机溶剂做主要材料的,属于易燃品,处理处置过程中存在一定的安全生产风险。公司一贯重视对此类危险因素的辨识与管控,并建立了完善的安全管理网络,逐级落实安全生产责任;并通过作业安全分析、作业行为观察等先进的安全管理工具,提高全员安全意识,将安全管理落实到每位员工、每个区域和每个工作环节,使安全生产风险降低至可控范围内。报告期内,公司无重大安全事故发生。尽管如此,仍不能排除因偶发因素而导致意外事故的可能性,给公司生产经营造成不利影响。市场竞争风险 公司产品主要集中在交通装备零部件制造领域,产品具备较强的专业性,公司产品因自主开发程度高,性能可靠、稳定而具备较强的竞争力,未来随着更多的专用装备制造企业,特别是产业规模更大的高铁配件制造商逐步进入这一领域,公司将面临市场竞争加剧的风险。7 短期借款偿债风险 公司 2018 年末短期借款为 6,900 万元,公司账面货币资金为 1,541.86 万元,公司存在一定短期借款偿债风险。公司 2018 年度、2017 年度利息费用分别为 423.27 万元、396.40 万元,但公司目前经营状况稳定,不存违约情况。应收账款余额较高的风险 2018 年末,公司应收账款净额为 5052.32 万元,占流动资产的比例为 43.8%,占总资产的比例为 26.93%,应收账款净额占流动资产比例较高。公司客户主要为国内外知名的高铁动车以及汽车制造商,资金实力和信誉度较高,且报告期内,公司应收账款大部分也均在信用期内,无法收回风险较小。但由于客户普遍回款周期较长,公司也面临现金流短缺甚至出现坏账损失的风险。公司用地瑕疵所引发的风险 公司主要经营场所位于江阴市周庄镇周庄村(注:公安门牌编号为长青路 25 号),公司办公及车间实际占用土地约为 20.17 亩,目前公司以租赁方式取得了该地块的使用权。根据周庄村、周庄镇、江阴市国土资源局出具的文件,目前该地块为集体土地,土地使用权人为江阴市周庄镇周庄村村民委员会,用途为工业用地。上述土地系从集体土地使用者处直接租用的,不符合我国土地管理法及集体土地使用权流转的相关规定,未来有可能会因土地规划变化,给企业带来一定经营风险和损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏奥派交通装备股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Ao Pai Transportation Equipment Co.,Ltd 证券简称 奥派装备 证券代码 836234 法定代表人 黄伟忠 办公地址 江阴市周庄镇长青路 25 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘宜满 职务 董事会秘书 电话(0510)86901928 传真(0510)86901958 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市江阴市周庄镇长青路 25 号 214423 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001 年 6 月 20 日 挂牌时间 2016 年 3 月 18 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 371 铁路运输设备制造-3713 铁路机车车辆配件制造。主要产品与服务项目 公司系专业交通装备总成制造商,主要服务于汽车、高铁、高分子材料领域,致力于汽车零部件、动车司机室集成部件、BC 类零件、改性高分子材料等的开发与制造。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）38,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄伟忠 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为黄伟忠，黄伟忠与高永年为一致行动人关系 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202007290379759 否 注册地址 江阴市周庄镇长青路 25 号 否 注册资本（元）38,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 周贵人、荆跃飞 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 112,828,110.56 99,675,675.04 13.20%毛利率%41.02%37.06%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,164,863.14 1,937,540.79 373.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,033,640.84 353,352.28 1,890.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.60%7.31%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.95%1.33%-基本每股收益 0.24 0.05 373.02%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 187,588,074.48 172,903,963.65 8.49%负债总计 150,963,535.99 145,444,288.30 3.79%归属于挂牌公司股东的净资产 36,624,538.49 27,459,675.35 33.38%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.96 0.72 33.38%资产负债率%（母公司）77.23%80.52%-资产负债率%（合并）80.48%84.12%-流动比率 0.76 0.70-利息保障倍数 3.71 0.66-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,136,039.05 15,701,979.04-9.97%应收账款周转率 2.19 2.41-存货周转率 1.85 1.91-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.49%8.33%-营业收入增长率%13.20%44.89%-净利润增长率%372.25%-111.85%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,000,000 38,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 9,218.07 计入当期损益的政府补助 2,532,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-33,600.58 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,508,417.49 所得税影响数 377,195.19 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,131,222.30 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 5,560,319.98 研发费用 5,560,319.98 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司系为客户提供汽车零配件、动车零配件的现代工业品企业。公司在与目标客户进行深入沟通，了解客户需求基础上，注重整体营销，实现快速交货。经过多年发展，公司拥有比较丰富的项目经验，完整的业务体系，专业的技术团队以及强大的销售团队，多样的项目成功案例及丰富的设计经验，及时发现潜在产品，了解客户需求，通过专业技术设计，实现产品交付，从而实现营业收入。1 1、盈利模式、盈利模式 公司的盈利主要来源系为客户提供车辆零部件获得相应产品销售收入。根据客户所属行业的不同，公司划分为汽车部件事业部及轨道交通部件事业部。2018 年度，汽车部件事业部、轨道交通部件事业部通过产品交付所获得的收入，分别占公司总收入的 27.04%、55.42%。2 2、营销服务模式、营销服务模式 公司面对配套客户主要采取完善企业内部运作机制，实施企业整体营销，适应配套客户需要的策略，同时完善公关策略，采用灵活的公关手段，用以同其他供应商竞争。鉴于配套客户具有要求特殊和标准高的特点，公司十分注重配套客户的维护与发展。一方面是对配套客户进行划分，了解不同客户对不同产品的需求，建立有行业知识的销售团队；另一方面是掌握客户发展计划，根据客户需求，提供整体设计开发方案，有计划、有步骤、主动地为客户提供产品和服务。3 3、采购模式、采购模式 公司的主要供应商为原辅料生产制造公司及汽车部件注塑加工、焊接、冲压等制造企业。之前，公司一般在与客户确定合作关系后才向供应商购买所需产品。但近几年随着公司客户的增加，为及时满足客户的需求，公司提前采购部分相近或常用产品以满足客户需要。未来公司将采用订单采购和提前采购相结合的方式进行采购。公司通过严格的综合评估，对供应商的资质、资金实力、供应产品的质量、价格、供应能力、交货周期、社会信誉等进行了充分了解，并建立合格供应商的确认体系。公司与主要供应商之间具有了长期合作关系，通过与之签订框架性合作协议，保证了产品供应的稳定性。4 4、研发模式、研发模式 汽车外饰、内饰件、动车司机台骨架、面板产品和货运列车新型标准化集装设备的设计研发系本公司生产核心环节，系公司后续业务开展的基础。公司自成立以来，即非常重视设计研发工作，奉行“自主创新、持续改进”的设计研发理念，在开展研发设计工作时，非常重视自主创新。公司以汽车外饰、内饰件、动车司机台骨架、面板产品和货运列车新型标准化集装设备的研发技术为核心，及时根据客户反馈对既有汽车外饰、内饰件、动车司机台骨架、面板产品和货运列车新型标准化集装设备进行技术改造。公司多年来积累的研发经验是公司产品不断进步和提高客户满意度的重要保障。报告期内，公司商业模式较上年没有发生变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 13 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 奥派装备设立于 2001 年，多年来一直注重自主创新以及销售市场的开拓，对高端交通装备内饰制造储备了丰富的相关理论和实践经验，因此，公司各类产品均具有较高的技术含量、性能指标突出、产品质量稳定。2018 年度，中国中车复兴号各型号车逐步交货，订单有所增加，导致公司主要产品交付量上升，实现的营业收入上升。报告期内，公司实现营业收入11282.81万元，同比上期9967.57万元，上升 13.2%；实现净利润 916.49 万元，同比上期 194.07万元，上升 372.25%；总资产 18758.81 万元，负债 15096.35 万元，净资产 3662.46万元，资产负债率 80.48%，毛利率 41.02%。(二二)行业情况行业情况 2008 年 8 月，我国第一条高铁京津城际高铁开通运营，标志着中国高铁时代正式到来。10 年间，从 0 到 2.9 万公里，中国高铁列车以超乎想象的速度呼啸而来，令世界刮目。经过十年发展，我国高铁营业里程已达 2.9 万公里，超过世界高铁总里程的三分之二，成为世界上高铁里程最长、运输密度最高、成网运营场景最复杂的国家。随着我国高铁速度等级的不断上升，高铁带来的交通便利已惠及全国 180 个地级市，370 余个县级城市，中国高铁的兴盛无可比拟。截至 2018 年底，我国拥有高铁动车组3268 列，同比增长 11.3%。2018 年底，高铁动车组密度为 0.12 列/公里。近年来，密度呈现上升趋势，与我国铁路提速，车辆加密相关。未来随着里程和密度的同步提升，高铁动车组保有量将继续增加。2017-2020 年，动车组迎来大修大检期，维修收入有望迎来高速增长。这部分收入将构成动车组收入的重要成分，并且，伴随我国动车组运行年限的不断拉长，以保养、维修为主要内容的后市场业务贡献将持续提升。汽车零部件行业为汽车行业发展的基础。随着市场竞争的加剧，世界各大整车制造商纷纷改革供应体制，实行全球生产和采购策略，并终导致汽车零部件制造从整车制造中剥离出来、独立面对市场的形势。整车制造商与汽车零部件供应商的剥离提高了彼此的专业化分工程度，汽车零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦越来越深。汽车零部件供应商按其供应商地位可分为三个级别：I、一级供应商直接向整车制造商供货，双方形成直接的合作关系一级供应商不仅直接向整车制造商供应总成及模块，还与整车制造商相互参与对方的研发和设计，属于整车制造过程中参与度高的供应商；II、二级供应商主要向一级供应商提供配套，二级供应商大都生产专业性较强的总成系统及模块 拆分零部件；III、三级供应商处于汽车零部件供应体系的底层，研发能力较弱、缺乏核心竞争力。公司作为南京依维柯的一级供应商，汽车零部件的销售收入将伴随行业发展而有所提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 14 货币资金 15,418,591.24 8.22%11,865,316.02 6.86%29.95%应收票据与应收账款 52,750,997.01 28.12%48,260,374.35 27.91%9.30%存货 38,626,711.49 20.59%33,119,258.11 19.15%16.63%投资性房地产 长期股权投资 2,606,416.86 1.51%-100%固定资产 43,823,301.44 23.36%35,678,644.83 20.63%22.83%在建工程 5,578,583.86 2.97%11,561,606.87 6.69%-51.75%短期借款 69,000,000.00 36.78%59,000,000.00 34.12%16.95%长期借款 资产总计 187,588,074.48 172,903,963.65 8.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金余额较上年同期增加 29.95%，主要是公司 2018 年月末营业收入增长 13.2%，短期借款增加 1000 万，导致货币资金增加；2、长期股权投资余额较上年同期减少 100%，主要是 2018 年天津奥派第四季度实现产品量产，实现销售 800 万；3、在建工程较上年同期减少 51.75%，主要是公司 2017 年度投资研发南汽 AD02 项目，相应采购设备、模具于 2018 年验收完成后转进固定资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 112,828,110.56-99,675,675.04-13.20%营业成本 66,547,559.29 58.98%62,732,117.95 62.94%6.08%毛利率%41.02%-37.06%-管理费用 16,176,163.93 14.34%15,554,691.83 15.61%4.00%研发费用 3,039,514.10 2.69%5,560,319.98 5.58%-45.34%销售费用 7,654,473.49 6.78%8,523,395.80 8.55%-10.19%财务费用 6,595,169.08 5.85%6,262,824.21 6.28%5.31%资产减值损失 229,138.56 0.20%-808,919.38-0.81%-128.33%其他收益 2,532,800.00 2.24%778,700.00 0.78%225.26%投资收益-2,606,416.86-2.31%-4,386,094.71-4.40%-40.58%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 9,218.07 0.01%52,784.76 0.05%-82.54%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 11,500,603.73 10.19%-2,803,479.25-2.81%-510.23%营业外收入 18,000.00 0.02%1,450,700.00 1.46%-98.76%营业外支出 51,600.58 0.05%10,408.35 0.01%395.76%净利润 9,164,863.14 8.12%1,940,668.43 1.95%372.25%15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、研发费用较上年同期减少 45.34%，主要是 2017 年研究阶段的新项目于 2018 年进入开发阶段进行了资本化。2、资产减值损失较上年同期增加 128.33%，主要是应收账款增加，按照公司会计政策计提坏账准备。3、营业利润较上年增加 510.23%，主要是公司铁路市场的复兴号 350 公里标准化动车组项目的持续量产，生产效率提高，成本的有效控制，新增复兴号 160 公里标准化动车组交货。4、营业外收入较去年减少 98.76%，主要是政府补助项目转入其他收益科目核算。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 106,450,261.52 78,193,235.90 36.14%其他业务收入 6,377,849.04 21,482,439.14-70.31%主营业务成本 62,923,500.72 49,073,257.56 28.22%其他业务成本 3,624,058.57 13,658,860.39-73.47%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动车配件 58,990,938.24 55.42%52,692,880.18 67.39%汽车配件 28,787,212.88 27.04%23,123,887.53 29.57%军需品 9,789,844.61 9.2%高分子材料 4,157,658.95 3.9%模具、检具 4,724,606.84 4.44%配件材料 1,374,209.75 1.76%医疗产品 1,002,258.44 1.28%小 计 106,450,261.52 78,193,235.90 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、动车配件营业收入占比较上年同期上升 67.39%，主要是公司铁路市场的复兴号 350 公里持续量产，同时新增复兴号 160 公里产品批量供货，新增高铁五级修业务。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中车青岛四方车辆研究所有限公司 33,442,521.92 29.64%否 2 上汽大通汽车有限公司南京分公司 19,656,045.15 17.42%否 3 中车株洲电力机车有限公司 10,900,858.30 9.66%否 4 中国船舶重工集团公司第七一六研究8,534,167.40 7.56%否 16 所 5 中车唐山机车车辆有限公司 8,151,452.09 7.22%否 合计合计 80,685,044.86 71.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市鸿基模塑有限公司 4,782,467.44 9.64%否 2 丹阳市丹北镇文博汽车配件厂 3,888,281.49 7.84%否 3 江阴市诺邦贸易有限公司 3,630,409.65 7.32%否 4 江阴市骏骐机械有限公司 2,423,984.59 4.89%否 5 江阴市安佳机械有限公司 1,303,189.79 2.63%否 合计合计 16,028,332.96 32.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,136,039.05 15,701,979.04-9.97%投资活动产生的现金流量净额-12,880,175.14-9,606,796.06 34.07%筹资活动产生的现金流量净额-2,502,588.69-5,031,354.16-50.26%现金流量分析现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少，主要是公司 2018 年新增复兴号 160 公里、250公里模具投入。2.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加，主要是公司增加了银行贷款金额。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 2 家全资子公司和 1 家合资公司，并且不再持有江阴奥派希莫科技复合 有限公司的股权，基本情况如下：1 泰州奥派模塑新材料有限公司，成立日期 2014 年 6 月 25 日，注册资本 1000 万元（奥派装备持股 100%），2018 年营业收入 35,352,627.92 元，净利润 430,048.36 元；2 天津奥派艾维航空内饰制造有限公司，成立日期 2015 年 6 月 8 日，注册资本 2000 万元（奥派装 备持股 50%，AIR INVESTISSEMENT PARTICIPATIONS HOLDING 持股 50%），2018 年营业收入 7,838,024.66 元，净利润-8,157,189.93 元。3 株洲奥派交通装备有限公司，注册日期为 2018 年 10 月 25 日，注册地址为株洲市石峰区，注册资本为人民币 5,000,000.00 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 17 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2017 年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”5,560,319.98 元，减少“管理费用”5,560,319.98 元；对 2017 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“研发费用”5,560,319.98 元，减少“管理费用”5,560,319.98 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2018年10月25日公司以货币出资设立全资子公司株洲奥派交通装备有限公司，纳入合并报表范围，2018 年没有发生业务。(八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果。报告期内，公司坚持以诚信为本，致力于为客户提供优质的产品与服务。公司依法纳税、积极创造优厚条件吸纳社会就业，保证员工合法权益，力争在行业内创立卓伟的企业形象。三、三、持续持续经营经营评价评价 基于以下几点，公司管理层认为公司具备持续经营能力：1、公司股权结构较为合理，公司建立了较为完善的治理机构，形成了股东大会、董事会、监事会、分级授权管理的机制。2、公司市场前景较好，主营业务突出，近两年的毛利率都维持在 30%以上。2018 年度铁路市场逐步好转，动车产品订单明显增加，公司净利润大幅增长。随着 2019 年公司上游企业采购量的提升，公司营业收入将会不断提高，净利润也会不断增加。3、公司的管理团队一直从事交通装备的研发、生产和销售，具有较强的行业经验和市场经验。4、公司作为江苏省高新技术企业，长期关注市场需求、投入产品研发，创新能力较强，为公司的 持续经营奠定了良好的基础。目前，公司具有良好的财务状况和持续盈利能力，不存在对公司持续盈利造成重大不利影响的因素。因此，在所处行业的经营环境未发生重大不利变化、未出现不利于正常经营的突发事件，以及未发生其他不可抗力事件的情况下，公司具备持续盈利能力。18 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国高铁营业里程已达 2.9 万公里，超过世界高铁总里程的三分之二，成为世界上高铁里程最长、运输密度最高、成网运营场景最复杂的国家。随着我国高铁速度等级的不断上升，高铁带来的交通便利已惠及全国 180 个地级市，370 余个县级城市，中国高铁的兴盛无可比拟。截至 2018 年底，我国拥有高铁动车组 3268 列，同比增长 11.3%。2018 年底，高铁动车组密度为 0.12 列/公里。近年来，密度呈现上升趋势，与我国铁路提速，车辆加密相关。未来随着里程和密度的同步提升，高铁动车组保有量将继续增加。2017-2020 年，动车组迎来大修大检期，维修收入有望迎来高速增长。这部分收入将构成动车组收入的重要成分，并且，伴随我国动车组运行年限的不断拉长，以保养、维修为主要内容的后市场业务贡献将持续提升。汽车零部件行业为汽车行业发展的基础。随着市场竞争的加剧，世界各大整车制造商纷纷改革供应体制，实行全球生产和采购策略，并终导致汽车零部件制造从整车制造中剥离出来、独立面对市场的形势。整车制造商与汽车零部件供应商的剥离提高了彼此的专业化分工程度，汽车零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦越来越深。汽车零部件供应商按其供应商地位可分为三个级别：I、一级供应商直接向整车制造商供货，双方形成直接的合作关系一级供应商不仅直接向整车制造商供应总成及模块，还与整车制造商相互参与对方的研发和设计，属于整车制造过程中参与度高的供应商；II、二级供应商主要向一级供应商提供配套，二级供应商大都生产专业性较强的总成系统及模块 拆分零部件；III、三级供应商处于汽车零部件供应体系的底层，研发能力较弱、缺乏核心竞争力。公司作为南京依维柯的一级供应商，汽车零部件的销售收入将伴随行业发展而有所提升。(二二)公司发展战略公司发展战略 自奥派装备成立以来，公司管理层顺应行业发展潮流，适时切入汽车、轨道交通行业。随着公司汽车产品产能的扩大和销量的增长，汽车市场销售利润呈现逐步稳定增长趋势。于 2008 年，公司开始扩展经营范围，逐步进入高铁行业。经过这 9 年的奋斗，公司的生产规模不断扩大，技术开发能力不断增强，经营管理水平不断提高，市场反应速度也在不断加快-企业整体竞争力和品牌影响