833267_2018_津海股份_2018年年度报告_2019-04-22.pdf

1 2018 年度报告 津海股份 NEEQ:833267 保定津海服装股份有限公司 BAODING JINHAI GARMENT INCORPORATED COMPANY 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.38 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/津海股份 指 保定津海服装股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股东大会 指 保定津海服装股份有限公司股东大会 董事会 指 保定津海服装股份有限公司董事会 监事会 指 保定津海服装股份有限公司监事会 主办券商/财达证券 指 财达证券股份有限公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 报告期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 保定津海服装股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）及相关规则文件 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人薛振海、主管会计工作负责人薛永旺及会计机构负责人（会计主管人员）张丽华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 公司所处的服装制造行业竞争激烈，市场化程度高，企业众多。近年来随着公司经营规模日益壮大，公司在生产管理、质量控制、销售网络等方面具备了较大的优势，主要产品男士正装、套装在国内外市场上具有较强的竞争力。但随着国内外服装制造类企业的增多，尤其以越南、缅甸、泰国为首的东南亚国家人力资源成本优势的凸显，国内浙江、广东等地企业生产实力的增强，激烈的市场竞争将有可能导致公司的产品售价降低或销量减少，从而影响公司的财务状况和经营业绩。销售收入中外贸业务占比较大的风险 公司的主营业务中，针对国际市场的 OEM 业务销售额占公司总销售额的比例在 20%左右，毛利占公司总毛利的 10%以上。公司的主要客户包含欧洲、美洲、非洲等二十余国家的知名男装品牌。由于外贸业务受国际经济环境影响较大，如果国际政治经济形势发生重大变化，主要客户所在市场对男士正装的需求发生波动，将影响公司的销售收入和利润。未来自主品牌运作风险 近十年来，服装 OEM 是公司的主要收入来源，同时，公司在国内市场上一直运作“泉镜花”、“法兰 博戈”、“奥源”、“澜豹”等自主品牌，类型以商务、休闲正装为主，产品定位于中高端的消费者群体。随着外贸市场的逐渐饱和，公司计划在稳定外贸业务的基础上，未来逐步加大对自主品牌的资源投入。公司致力于利用电子商务平台，打造知名的自主品牌，5 生产具有较高品牌附加值的男士正装。新销售模式的采用及发展需要大量的时间及资源投入，将对公司品牌管理、生产组织的能力提出更高的要求。如果过快推行销售模式的创新，而公司对市场的把握，以及相应的设计、生产组织、市场销售等方面无法及时适应，则可能导致公司资源浪费及声誉受损，从而对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。公司治理风险 有限公司期间，公司内部治理制度不够完善，存在向关联方资金拆借等不规范情况。股份公司成立后，建立健全了“三会”议事规则，制定了适应现阶段发展的内部控制体系。随着公司经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，将面临影响公司持续成长的治理风险。偿债能力较弱风险 公司 2018 年末资产负债率 67.00%，主要因为公司生产购买原材料需要大量的流动资金，导致银行短期借款较高，同时，公司在每年春节前集中发放前一年的员工奖金，导致报告期末应付职工薪酬金额较大。如若公司客户无法按照合同约定，按期将产品验收并支付相应款项，将导致公司货币资金不足以偿还流动负债，公司将面临一定的偿债风险。存货跌价风险 公司主要产品为男士正装产品，生产模式主要是以销定产，即根据客户订单进行生产，该种模式使公司大部分产品有销售合同做保障，风险敞口较低。但公司存在部分男装自营业务，根据历史数据来控制生产量，有备货需要，该部分原材料及产成品处在风险敞口中。公司 2018 年末存货余额为 2813.23 万元。未来存在产成品因原材料价格下跌和市场需求波动，导致可变现净值下降的风险。实际控制人及其家族成员不当控制的风险 公司股东为薛振海和河北津海实业集团有限公司。其中，薛振海为公司实际控制人，且河北津海实业集团有限公司的股东为薛振海、薛兴旺、韩秀亭、薛建强、薛永旺、薛振均，上述人员均为薛振海家族成员；公司高管也基本为薛振海家族成员。如果薛振海及其家族成员通过在董事会及管理层不当控制公司的人事安排、经营决策、投资方向、资产交易、公司章程的修改以及股利分配政策等重大事项，则有可能给公司利益带来损害。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 保定津海服装股份有限公司 英文名称及缩写 BAODING JINHAI GARMENT INCORPORATED COMPANY 证券简称 津海股份 证券代码 833267 法定代表人 薛振海 办公地址 河北省保定市容城县奥威路 8 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 薛永旺 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 0312-5690828 传真 0312-5609933 电子邮箱 X 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 河北省保定市容城县奥威路 8 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河北省保定市容城县奥威路 8 号津海院内三楼董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 11 月 28 日 挂牌时间 2015 年 8 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C18 纺织服装、服饰业-C1810 机织服装制造 主要产品与服务项目 马甲、西服、裤子、套服 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）12,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 河北津海实业集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 薛振海 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130600601514568W 否 注册地址 河北省保定市容城县奥威路 8 号 否 7 注册资本（元）12,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财达证券 主办券商办公地址 河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 田伟、武宏秋 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 112,760,169.18 92,983,710.85 21.27%毛利率%13.96%12.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,477,019.49 2,011,427.41 23.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,210,130.79 1,491,403.29 48.22%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.66%8.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.62%6.38%-基本每股收益 0.21 0.17 23.53%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,443,425.22 87,639,557.31-7.07%负债总计 54,567,941.36 63,241,092.94-13.71%归属于挂牌公司股东的净资产 26,875,483.86 24,398,464.37 10.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.24 2.03 10.34%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）67.00%72.16%-流动比率 1.31 1.20-利息保障倍数 2.96 3.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,969,566.94-492,732.22 2,935.12%应收账款周转率 10.70 10.53-存货周转率 2.48 1.85-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 9 总资产增长率%-7.07%1.46%-营业收入增长率%21.27%-10.96%-净利润增长率%23.15%-39.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,000,000 12,000,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-276,230.37 计入当期损益的政府补助 540,000.00 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 91,949.48 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 132.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 355,851.60 所得税影响数 88,962.90 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 266,888.70 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0-应收账款 6,147,592.16-10 应收票据及应收账款 6,147,592.16 应付票据 0-应付账款 6,993,117.85-应付票据及应付账款 6,993,117.85 应付利息 51,179.84-其他应付款 30,874.14 82,053.98 应付股利 0-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据证监会 2012 年发布的上市公司行业分类指引，公司目前所处行业隶属于 C 类“制造业”当中的子类 C18“纺织服装、服饰业”。根据国家统计局 2011 年修订的国民经济行业分类，公司业务属于 C 类“制造业”当中的子类 C18“纺织服饰、服饰业”。公司所处细分行业为男装制造行业，产品包括西服、风衣、单裤、衬衣等。西服通常是公司企业从业人员、政府机关从业人员在较为正式的场合男士着装的首选。穿着西装常常被视为“有文化、有教养、有权威感”等特点。公司目前主要采用以外销生产与自主品牌生产并重商业模式。公司通过直接与国外客户联系、通过国内外贸公司及参加展销会等取得订单，按照客户要求生产出合格的产品，销售给客户，客户将相应的款项支付给公司。（1）外贸销售 公司的外贸销售，以 OEM 生产国外知名品牌男装为主。公司通过服装展销会、外贸公司、互联网平台与国外知名品牌男装公司建立初步联系，向客户展示公司的生产车间、资质及样品，取得客户的初步信任。然后，公司根据客户的需求，生产出新样品，客户确认样品符合款式要求、规格质量和技术标准后，向公司发出委托生产的订单，公司根据订单生产出既定产品并出口销售给国外客户。（2）国内销售 公司的内销，以销售男装自有品牌“泉镜花”、“澜豹”“法蓝博戈”为主，其中“泉镜花”是中央电视台上榜品牌，河北省著名商标。公司采用加盟、政府采购为主，直营、定制为辅的模式销售自主品牌的产品，并积极拓展互联网销售。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 12 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、市场开拓及营销管理 报告期内，公司深入研究所处市场竞争环境，加速市场开拓步伐，继续深化营销服务模式，提倡业务创新，加强营销队伍建设，健全服务体系，提高服务水平。公司继续强化直销、着力培训、激励销售以及开拓新品，并加强品牌宣传和推广。随着业务范围的拓展，公司产业链及产品将逐渐丰富，未来的销售能力也将得到大幅度的提升。2、技术引进 报告期内，公司进一步加大技术投入，推进产品功能的完善和产品迭代进程，不断增强产品在市场上的竞争力。3、经营业绩 报告期内，公司实现营业收入 11276.02 万元，较上年增加 21.27%主要是报告期内铁路服订单较上年同期大幅增长所致；实现净利润 244.70 万元，较上年增加 23.15%主要是报告期内其他业务收入增加所致。报告期内,在公司领导的正确带领下,公司积极采取各项措施应对行业带来的不利影响,经过公司全体员工不懈努力,较好地完成了年初制定的各项生产、经营计划。4、经营管理能力提升 2018 年经过主办券商、会计师事务所、律师事务所对公司的辅导及持续督导，公司参照现代企业管理要求，加大了管理投入，结合公司自身的实际发展情况，完善了人力资源管理体系、财务内控体系、业务流程管理体系等公司管理体系模块，经营管理能力得到进一步提升。13 (二二)行业情况行业情况 公司所处细分行业为男装制造行业，产品包括西服、风衣、单裤、衬衣等。西服通常是公司企业从业人员、政府机关从业人员在较为正式的场合男士着装的首选。穿着西装常常被视为“有文化、有教养、有权威感”等特点。公司目前集服装服饰的开发、设计、制造、贸易于一体。服装的开发，是指在用途、结构、性能、材质、配色、艺术主题等某一方面或几方面具有新的开发改进的产品。服装企业具有活力，其重要原因之一就是要有源源不断的新产品开发出来。服装的开发是从社会需求和企业需要出发，在调查研究和应用技术成果的基础上，采用新材料、新工艺、新配色及新构思的创造性活动。作为企业的一项重大战略性决策，它不仅是服装企业进行生产经营的基础，同时也是提高竞争能力和增加经济效益的手段。服装的设计，是根据设计的服装的要求进行构思，并绘制出效果图，平面图，再根据图纸进行制作，达到完成设计的全过程。同时设计的任务在满足个人需求的同时，需要兼顾社会、经济、技术、情感和审美的需要。服装的的制造，是指以各种面料为主要材料，经剪裁缝制后制作而成的各种男装，女装，以及儿童成衣的活动。包括非自产原料制作的服装，以及固定生产地点的服装制作。服装的贸易，指由于服装交易而产生的商业行为，分为两大类。一是国际服装贸易，即为国外厂家做服装贴牌加工生产或直接成品交易；另一类是国内服装贸易，以传统的批发流通渠道为主，品牌概念不强，价格是影响交易的主要原因。服装贸易受经济环境的影响很大，尤其是国际服装贸易需要对服装贸易信息有充分的了解。国际上，土耳其、中国、西班牙、墨西哥作为世界知名服装品牌的海外制造产地已经拥有很高的工艺水品。在此基础上，尤其以中国，七匹狼、报喜鸟等原本的单一生产加工型企业，逐渐转型成为集品牌开发、生产加工和服装贸易为一体的复合型上市企业，并已经拥有一定规模的市场及广泛的知名度。此外，红豆集团、联泰集团等公司也是该领域的骨干企业。在男装设计制造方面，一些中小企业的产品也拥有着很大的发展空间，通过以更低廉的价格，更贴近客户需求，受到消费者的欢迎。目前河北、浙江、山东、福建等地的中小企业已经成为我国服装设计制造业的主要产商。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 14 货币资金 26,556,564.83 32.61%18,429,978.33 21.03%44.09%应收票据与应收账款 14,927,214.56 18.33%6,147,592.16 7.01%142.81%存货 28,132,290.56 34.54%50,155,225.91 57.23%-43.91%投资性房地产 932,139.47 1.14%282,282.87 0.32%230.21%长期股权投资 固定资产 6,378,682.73 7.83%8,676,455.75 9.90%-26.48%在建工程 短期借款 31,000,000.00 38.06%34,000,000.00 38.80%-8.82%长期借款 无形资产 2,412,980.48 2.96%2,483,920.40 2.83%-2.86%应付票据与应付账款 6,488,031.35 7.97%6,993,117.85 7.98%-7.22%应付职工薪酬 13,815,762.57 16.96%17,286,437.18 19.72%-20.08%资产总计 81,443,425.22-87,639,557.31-7.07%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，货币资金余额 26,556,564.83 元，较上年同期增加 44.09%，主要是因为报告期内销售产品及提供劳务收到的资金增加所致。（2）报告期内，公司应收票据与应收账款余额 14,927,214.56 元，较上年同期增加了 142.81%，主要是本期营业收入增加，导致期末应收账款增加所致。（3）报告期内，公司存货余额 28,132,290.56 元，较上年同期减少 43.91%，主要是因为公司根据订单备货，由于 2018 年毛料铁路服订单增加，导致 2017 年末原材料较多。（4）报告期内，固定资产余额 6,378,682.73 元，较上年减少 26.48%，主要是因为报告期内部分固定资产转入投资性房地产所致。（5）报告期内，投资性房地产 932,139.47 元，较上年增加 230.21%，主要是因为报告期内部分固定资产转入到投资性房地产所致。（6）报告期内，公司应付职工薪酬余额 17,286,437.18 元，较上年同期减少了 17.92%，主要是因为报告期内公司员工总数较去年同期减少所致。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 112,760,169.18-92,983,710.85-21.27%营业成本 97,018,445.12 86.04%81,042,292.08 87.16%19.71%毛利率%13.96%-12.84%-管理费用 4,425,737.29 3.92%5,473,036.88 5.89%-19.14%研发费用 0.00-0.00 0.00%-销售费用 3,663,540.29 3.25%3,119,350.31 3.35%17.45%财务费用 1,945,862.92 1.73%1,139,930.16 1.23%70.70%资产减值损失 524,427.30 0.47%-614,905.09-0.66%185.29%其他收益 540,000.00 0.48%500,000.00 0.54%8.00%投资收益 91,949.48 0.08%2,136.99 0.00%4,200.75%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资产处置收益-276,230.37-0.24%-110,024.40-0.12%-151.06%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润 3,744,983.27 3.32%2,473,104.05 2.66%51.43%营业外收入 1,249.53 0.00%302,999.17 0.33%-99.59%营业外支出 1,117.04 0.00%1,746.26 0.00%-36.03%净利润 2,477,019.49-2,011,427.41 2.16%23.15%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期内，公司经营状况较好，营业收入、营业成本及营业利润较 2017 年都有所增加。（2）报告期内，公司营业收入 112,760,169.18 元，较上年同期增加 21.27%，主要是因为 2018 年公司内销铁路服较上年增加 2256.59 万元及其他业务收入的房租收入增加 504.36 万元所致。（3）报告期内，公司发生销售费用 3,663,540.29 元，较上年同期增加 17.45%，主要是因为 2018年公司销售费用中包装物费用增幅较大，包装物增加 127.78 万元。（4）报告期内，公司发生财务费用 1,945,862.92 元，较上年同期增加 70.70%，主要是因为 2018年公司财务费用中利息支出较上年同期增加 71.27 万元。（5）报告期内，公司发生资产减值损失 524427.30 元，较上年同期增加 185.29%，主要是因为 2018年期末公司应收账款余额较上年同期增加 142.81%，计提坏账准备增加所致。16 （6）报告期内，公司发生投资收益 91,949.48 元，较上年同期增加 4200.75%，主要是因为 2018 年购买无固定期限银行理财产品较上年大幅增加所致。（7）报告期内，公司发生资产处置收益-276,230.37 元，较上年同期增加 151.06%，主要是报告期内清理已使用过的固定资产较 2017 年增加所致。（8）报告期内，公司发生营业外收入 1,249.53 元，较上年减少 99.59%，主要是报告期内公司未发生保险赔款所致。（9）报告期内,公司净利润为2,477,019.49元，较上年增加23.15%,主要是因为2018年其他业务利润的房租收入增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 105,736,642.94 91,003,820.88 16.19%其他业务收入 7,023,526.24 1,979,889.97 254.74%主营业务成本 95,801,645.96 80,600,540.17 18.86%其他业务成本 1,216,799.16 441,751.91 175.45%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%马甲 1,598,344.25 1.42%2,480,608.15 2.67%西服 35,678,741.96 31.64%46,964,327.49 50.51%裤子 9,985,333.87 8.86%12,512,238.72 13.46%套服 58,474,222.86 51.86%29,046,646.52 31.24%合计 105,736,642.94 93.78%91,003,820.88 97.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 82,508,372.78 73.17%60,574,416.71 65.15%外销 23,228,270.19 20.60%30,429,404.17 32.73%合计 105,736,642.91 93.77%91,003,820.88 97.88%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内西服收入较去年减少 1128.56 万元，主要是因为报告期内客户订购的西服上衣减少所致；套服收入较去年增长 2942.76 万元，主要是因为报告期内保定海程商贸有限公司毛料铁路服订单套服增17 加所致。其中本期内销收入增加 2193.40 万元，主要是由于本期保定海程商贸有限公司增加毛料铁路服订单所致；外销收入减少 720.11 万元，主要是由于本期 KAISER BEKLEIGUNGS GMBH 外贸订单减少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 保定海程商贸有限公司 32,124,649.37 28.49%否 2 KAISER BEKLEIGUNGS GMBH 21,516,576.00 19.08%否 3 上海云瑞国际贸易有限公司 12,524,664.38 11.11%否 4 天津服装进出口股份有限公司 11,236,479.78 9.96%否 5 无锡爱梦服饰有限公司 4,753,343.70 4.22%否 合计合计 82,155,713.23 72.86%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绍兴超星纺织品有限公司 3,749,210.98 9.18%否 2 绍兴佳柔纺织品有限公司 2,176,746.76 5.33%否 3 江阴振新毛纺有限公司 1,782,996.38 4.36%否 4 山东南山致尚科技股份有限公司 1,193,112.88 2.92%否 5 容城县正太纸箱厂 1,125,315.73 2.75%否 合计合计 10,027,382.73 24.54%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,969,566.94-492,732.22 2,935.12%投资活动产生的现金流量净额-877,486.52-424,366.01-106.77%筹资活动产生的现金流量净额-4,965,493.92 1,797,701.17-376.21%现金流量分析现金流量分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 13,969,566.94 元，与 2017 年相比由负转正，主要是由于销售商品、提供劳务收到的现金、租金收入收到的现金造成本期经营活动现金流入增加幅度大于经营活动现金流出在增加幅度。报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-877,486.52 元，较 2017 年减少了 45.31 万元主要是由于 2018 年 12 月份购买的 100 万中国工商银行容城县支行的非保本型理财产品，期限 3 个月，2018年末尚到期，2019 年 3 月份已赎回。18 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-4,965,493.92 元，与 2017 年相比由正转负变化较大，主要原因是报告期内公司 2018 年取得短期借款较去年减少 600 万所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内为了提高资金利用率、增加投资收益，在不影响公司主营业务的正常开展并确保公司经营资金需求的前提下，公司使用自有闲置资金购买理财产品，已按规定履行相应审议程序并在全国中小系统股转网站进行信息披露。报告期内为了提高资金利用率、增加投资收益，在不影响公司主营业务的正常开展并确保公司经营资金需求的前提下，公司使用自有闲置资金购买理财产品，已按规定履行相应审议程序。报告期内累计实现投资收益为 91,949.48 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。公司已按照上述通知调整编制 2018 年度财务报表。并对期初数同口径进行了重新列表。期初应收账款 6,147,592.16 元、应收票据 0.00 元，合并为同一科目应收票据及应收账款核算，金额为 6,147,592.16 元。期初应付账款 6,993,117.85 元、应付票据 0.00 元，合并为同一科目应付票据及应付账款核算，金额为 6,993,117.85 元。期初应付利息 51,179.84 元、应付股利 0.00 元、其他应付款 30,874.14 元，合并为同一科目其他应付款核算，金额为 82,053.98 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在自力更生、诚实劳动、辛苦打拼实现富裕的同时，积极承担社会责任，大力弘扬扶危济困的传统19 美德，积极投身扶贫开发和公益慈善活动。也积极履行社会责任，承担企业公民角色，一起推动扶贫攻坚等社会责任公益事业的发展。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素(一）市场竞争加剧的风险 公司所处的服装制造行业竞争激烈，市场化程度高，企业众多。近年来随着公司经营规模日益壮大，公司在生产管理、质量控制、销售网络等方面具备了较大的优势，主要产品男士正装套装在国内外市场上具有较强的竞争力。但随着国内外服装制造类企业的增多，尤其以越南、缅甸、泰国为首的东南亚国家人力资源成本优势的凸显，国内浙江、广东等地企业生产实力的增强，激烈的市场竞争将有可能导致公司的产品售价降低或销量减少，从而影响公司的财务状况和经营业绩。（二）销售收入中外贸业务占比较大的风险 公司的主营业务中，针对国际市场的 OEM 业务销售额占公司总销售额的比例在 20%，毛利占公司总毛利的 10%以上。公司的主要客户包含欧洲、美洲、非洲等二十余国家的知名男装品牌。由于外贸业务受国际经济环境影响较大，如果国际政治经济形势发生重大变化，主要客户所在市场对男士正装的需求发生波动，将影响公司的销售收入和利润。（三）未来自主品牌运作风险 十年来，服装 OEM 是公司的主要收入来源，同时，公司在国内市场上一直运作“泉镜花”、“法兰 博戈”、“奥源”、“澜豹”等自主品牌，类型以商务、休闲正装为主，产品定位于中高端的消费者群体。随着外贸市场的逐渐饱和，公司计划在稳定外贸业务的基础上，未来逐步加大对自主品牌的资源投入。公司致力于利用电子商务平台，打造知名的自主品牌，生产具有较高品牌附加值的男士正装。新销售模式的20 采用及发展需要大量的时间及资源投入，将对公司品牌管理、生产组织的能力提出更高的要求。如果过快推行销售模式的创新，而公司对市场的把握，以及相应的设计、生产组织、市场销售等方面无法及时适应，则可能导致公司资源浪费及声誉受损，从而对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。(四)公司治理风险 有限公司期间，公司内部治理制度不够完善，存在向关联方资金拆借等行为不规范情况。股份公司成立后，建立健全了“三会”议事规则，制定了适应现阶段发展的内部控制体系。随着公司经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，将面临影响公司持续成长的治理风险。(五)偿债能力较弱风险 公司 2018 年末资产负债率为 67.00%。主要因为公司生产购买原材料需要大量的流动资金，导致银行短期借款较高。同时，公司在每年春节前集中发放前一年的员工奖金，导致报告期末应付职工薪酬金额较大。如若公司客户无法按照合同约定，按期将产品验收并支付相应款项，将导致公司货币资金不足以偿还流动负债，公司将面临一定的偿债风险。(六)存货跌价风险 公司主要产品为男士正装产品，生产模式主要是以销定产，即根据客户订单进行生产，该种模式使公司大部分产品有销售合同做保障，风险敞口较低。但公司存在部分男装自营业务，根据历史数据来控制生产量，有备货需要，该部分原材料及产成品处在风险敞口中。公司 2018 年末存货余额为 2813.23万元。未来存在产成品因原材料价格下跌和市场需求波动，导致可变现净值下降的风险。(七)实际控制人及其家族成员不当控制的风险 公司股东为薛振海和河北津海实业集团有限公司。其中薛振海为公司实际控制人，且河北津海实业集团有限公司的股东为薛振海、薛兴旺、韩秀亭、薛建强、薛永旺、薛振均，上述人员均为薛振海家族成员；公司高管也基本为薛振海家族成员。如果薛振海及其家族成员通过在董事会及管理层不当控制公司的人事安排、经营决策、投资方向、资产交易、公司章程的修改以及股利分配政策等重大事项，则有可能给公司利益带来损害。公司采取的竞争策略和应对措施:（1）销售拓展 21 为应对竞争日益激烈的市场，提高公司的综合实力，公司需要加大向国内一线城市进军的力度，公司目前已在北京与商家合作开展男装定制业务，在满足消费者个性化需求的同时，通过合作学习先进经验，为未来自营打下良好的基础。同时公司正在积极拓展电子商务领域，目前已在天猫开设网络销售店面，借助电子商务平台，通过线上线下相结合的销售模式，减少中间环节成本，规划未来在电子商务领域进行更加深入的发展。（2）强化品牌 当前环境下企业要在竞争中取胜，价格已经不是唯一的要素。在保障产品品质