836036_2018_昆仑股份_2018年年度报告[2019-003]_2019-07-29.pdf

1 2018 年度报告 昆仑股份 NEEQ:836036 北京昆仑亿发科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年 1 月 11 日，昆仑股份助力 CEFCO2018（第十四届中国会展经济国际合作论坛）。公司作为大会唯一指定会议来宾注册门禁系统的服务商，为 CEFCO2018 带来了展览行业中最先进的门禁识别技术人脸扫描出证和对比系统。2018 年公司定向增发募集资金 6,000.004万元。2018 年 8 月 16 至 19 日昆仑股份新一代自助登录机亮相第十四届中国国际会展文化节。2018 年公司通过 ISO27001 安全认证复审。公司作为展会信息化服务商，一直将数据安全纳入最高级别的安全管理。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.27 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.29 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.35 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.36 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 昆仑股份、股份公司、本公司或公司 指 北京昆仑亿发科技股份有限公司 报告期、报告期内、本年度 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 三会 指 董事会、股东大会、监事会 翔展科技 指 翔展科技（北京）有限公司 清智信 指 天津清智信企业管理咨询中心（有限合伙）新展科技 指 上海新展软件科技有限公司 苏州触达 指 苏州触达信息技术有限公司 上海展汇 指 上海展汇信息科技有限公司 斗米慧展 指 北京斗米慧展科技有限公司 主办券商、首创证券 指 首创证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京昆仑亿发科技股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、万元 O2O2O 指（online to offline to online）指通过线上（online）推广，线下（offline）体验，再通过线上（online）成交的交易模式 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张钢、主管会计工作负责人贺刚及会计机构负责人（会计主管人员）贺刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经济周期变化风险 会展行业与国家经济发展状况密切相关，在经济发展的上行初期和下行初期，展会数量呈上升趋势，与之相关的信息技术服务需求也相对较为旺盛；当经济处于低谷运行时期，各行业景气度较差，会展业随之低迷，与之相关的信息技术服务需求也将大幅下降。因此，公司经营状况会面临经济周期波动影响的风险。互联网行业风险 近年来，移动互联网技术在会展行业内普遍应用，业内公司业务对互联网的依赖性逐渐提升。为了防范互联网行业风险，例如因网络基础设施故障、网络中断或是网络恶意攻击等因素引起互联网平台发生瘫痪或无法登录等现象，公司建立了相应的技术和安全体系用以确保网络通畅维持公司业务需求。但是，一旦公司防范措施无法有效应对，仍然存在导致数据平台客户的业务在短期内受到较大冲击的风险，并且对公司的正常经营和市场形象也将造成负面影响。人才短缺风险 由于会展行业在我国起步较晚，因此与之匹配的专业会展人才，尤其是项目策划等高素质人才成为稀缺资源。会展活动的组织者、管理者和从业人员的整体素质较低，不仅导致许多会展主办者对会展经济没有全面的认识和了解，而且制约了会展业的办展水平和服务质量。公司目前业务团队由经验丰富的专业人才组成，公司制定了一系列激励制度和薪酬方案，以吸引优秀人才、维持专业团队的稳定性。但是，这些措施不能完全解决6 专业人员流失对公司持续经营发展带来的不利影响的风险，未来公司的经营可能存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。实际控制人控制不当的风险 截至2018年12月31日，张钢直接持有昆仑股份246,000股，占公司总股本的0.98%；翔展科技持有公司股份18,219,998股，占公司总股本的72.88%，为公司的控股股东，张钢通过持有翔展科技52.50%的出资额，间接控制公司72.88%股份；张钢通过持有清智信57.56%的出资额，间接控制公司4.80%股份，通过直接、间接方式共计控制了公司78.66%股份。同时，张钢担任公司董事长，在公司经营决策中发挥决定性作用，公司实际控制人为张钢。公司虽已制定了一整套规范制度以完善公司的内部控制和管理结构，但公司实际控制人仍有可能利用控股地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司的持续健康发展带来风险。应收账款余额较大的风险 截至2018年12月31日，公司应收账款账面余额27,162,554.00元，占总资产的比例为16.76%。虽然公司应收账款并不对单一客户形成重大依赖，大部分客户与公司拥有稳定的合作关系且信用良好，并且公司已对应收账款计提了较为充分的坏账准备，但随着公司业务规模的继续扩大，如果公司客户发生大规模无法按时支付价款的情形，公司依然存在已计提的坏账准备不能覆盖发生的坏账损失而导致公司未来利润减少的风险。税收优惠政策变动的风险 根据中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法等规定，公司现持有高新技术企业资质，本公司于2017年10月25日取得高新技术企业证书，证书编号：GR201711003951,有效期三年，2017年1月1日起至2019年12月31日止。倘若国家、地方有关高新技术企业的相关税收优政策发生变化，公司的盈利水平将受到一定程度的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京昆仑亿发科技股份有限公司 英文名称及缩写 Eastfair Corporation 证券简称 昆仑股份 证券代码 836036 法定代表人 张钢 办公地址 北京市海淀区中关村南大街 2 号 B 座 2103 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 贺刚 职务 财务负责人、董事会秘书 电话 010-51626080 传真 010-51626078 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区中关村南大街 2 号 B 座 2103 室；100086 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市海淀区中关村南大街 2 号 B 座 2103 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 7 日 挂牌时间 2016 年 3 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65软件和信息技术服务业-I6540数据处理和存储服务 主要产品与服务项目 展会现场信息技术服务、展会营销服务和配套软件及信息系统服 务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 翔展科技(北京)有限公司 实际控制人及其一致行动人 张钢 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108802014754C 否 注册地址 北京市海淀区中关村南大街2号B座 18 层 2103 室 是 注册资本（元）25,000,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘莉、王俊豪 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 96,421,277.07 91,670,528.28 5.18%毛利率%58.45%56.37%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,171,476.95 25,022,859.33-39.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,647,165.25 24,509,223.17-40.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.65%46.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.25%45.14%-基本每股收益 0.62 1.19-47.96%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 161,077,611.20 88,433,259.86 82.15%负债总计 12,465,127.47 15,836,992.52-21.29%归属于挂牌公司股东的净资产 148,612,483.73 72,596,267.34 104.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.94 3.30 80.00%资产负债率%（母公司）7.03%17.39%-资产负债率%（合并）7.74%17.91%-流动比率 10.83 3.94-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,729,121.41 25,600,338.37-141.91%应收账款周转率 4.63 9.47-存货周转率 229.34 295.96-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%82.15%116.48%-营业收入增长率%5.18%50.99%-净利润增长率%-39.37%68.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 21,999,998 13.64%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）623,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,162.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 616,837.29 所得税影响数 92,525.59 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 524,311.70 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款-13,030,378.49-应收账款 13,030,378.49-应付票据及应付账款-5,864,091.34-应付账款 5,864,091.34-管理费用 15,273,291.78 9,744,094.15-研发费用-5,529,197.63-根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负债表中删除原“应收票据”及“应收账款”项目，将其整合为新增的“应收票据及应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负债表中删除原“应付票据”及“应付账款”项目，将其整合为新增的“应付票据及应付账款”项目，反映资产负债表日因购买材料、商品和接受服务等经营活动应支付的款项，以及开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在利润表中新增“研发费用”项目，反映进行研究与开发过程中发生的费用化支出。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、主要业务 公司作为中国会展行业领军的智慧展览信息化服务商，在“智慧展览”战略的新时期，基于人工智能、大数据、云计算、物联网、移动互联网等新一代技术，定位智能化会展平台，推动展览业的快速升级和变革。公司形成了为展览主办商、展览场馆、参展商、展览观众等整个展览产业链各个环节提供全方位服务的新战略布局。公司作为国内最早的展览信息化服务商之一，悠久的历史与深厚的文化底蕴构成了公司稳固的市场地位与品牌优势。公司同时也是国家高新技术企业，其“智慧展览”概念在细分领域具有先发优势，市场前景广阔。公司持续专注在展览行业信息化领域的创新和发展，在客户与伙伴基础、专业团队和领域经验等方面有着深厚的积淀，不断探索和尝试将最先进、最合适的技术引入到展览智能化建设，率先在会展行业内完成了人脸识别的场景应用化，为中国会展行业提供的观众信息注册服务系统和智慧展会运营管理软件及智慧场馆运营解决方案，实现参会人群快速报到入场服务和身份证件智能核查，实现人工智能在会展领域打造的“智慧展览”。公司运用室内定位技术和智能化会展平台，基于展会已有的买家-参展商关系，提升匹配效率，扩展信息渠道，围绕展会，集中释放行业需求，为参展商和展览观众带来便利，在十几万平方米乃至几十万平方米的展会中找到意向合作伙伴。公司运用云计算和大数据技术，通过对展商和展品特征、观众特征、采购行为特征数据的采集和处理，进行多维度的专业观众消费特征分析、展商销售特征分析，准确把握观众需求、增加观众互动，实现精准营销。公司聚焦中国核心商业会展中心城市，构建区域运营中心，形成北京、上海、深圳三地办公的格局，形成覆盖一线城市，辐射二、三、四线城市的网络布局，以实现观众、展商、主办的人群覆盖以及展前、展中、展后的多维度解决方案为立足点，打破数据孤岛，初步形成统一的基于云计算、大数据的智能化会展平台。2、主要产品与服务 公司产品基于人工智能、大数据、物联网、移动互联网的线上线下展示、营销、社交平台，包括：人脸识别注册登记系统、观众数据一体化管理系统和智能化会展平台三大品牌，融合蓝牙定位系统及VR-E 线上展览服务、智慧展览等解决方案，以使展会达成更加高效的交易与合作。3、营销模式 公司主要客户为展览相关的政府部门、各行业协会、展览公司和参展相关企业。公司采用直销模式，由营销中心组织相关工作人员与目标用户沟通需求，通过参与招标、商业谈判等方式承接项目。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 13 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、年度经营成果 报告期内，公司营业收入 96,421,277.07 元，相较于 2017 年 91,670,528.28 元增加 5.18%。2018年全年实现净利润 15,171,476.95 元，比 2017 年 25,022,859.33 元下降 39.37%。公司主营业务收入继续保持增长趋势，利润有所下降，其主要原因有：（1）加大研发投入，提升技术创新能力 报告期内加大研发投入，研发费用较上一年度增长 117.19%，主要用于组建行业领先的研发团队，加强科技创新对产品的应用。报告期内加强云计算、大数据和 AI 专业人才引进力度，从而加快数据中心研发效率，打造数据一体化管理系统和智能化会展平台，加快延伸产业链，提高一站式服务能力。（2）优化人员结构，引进高端人才 报告期内，公司调整整体组织架构，完善相关职能设置，在市场营销、人力资源、财务管理各业务板块，引进高端管理人才，优化人员结构，推进公司在市场推广、人力资源、业务管理、财务管理等方面的能力职工人数增加的同时，高端人才占比增加，人均收入较上一年度相应增加；（3）完善管理，建立有效激励机制 公司管理团队在展览信息化行业积累了丰富的技术、管理经验，能够迅速把握行业发展趋势，制定相应的经营计划。公司为了充分调动高级管理人员及核心员工的工作积极性，保障公司拥有稳健且优秀的管理团队，公司建立了长效激励机制，实施了限制性股票激励计划。报告期内，公司因股权激励产生股份支付 844,699.44 元；（4）加强产品运营，树立品牌形象 公司加大了市场运营投入。一方面对公司产品、品牌进行宣传推广、提高公司知名度和品牌影响力；另一方面以用户为中心，改善用户体验，提高用户活跃度、贡献度、忠诚度，从而吸引更多用户，保持用户数量规模化增长。（5）智慧展览前期推广，加强用户服务和优惠力度 公司搭建智能化会展平台，大力推广智慧展览新应用，推动展览升级，针对首次应用的客户，给予较大幅度的优惠。2、产品及技术创新情况 公司紧跟行业发展趋势，面向未来储备产品与技术。2018 年人工智能、人脸识别等技术引领了各行业发展方向与趋势，公司积极开展人脸识别智能闸机的研制与开发，减少展会用人成本，解决大型展会拥堵问题，提高展会入场效率，提升观众与参展商入场体验满意度。此外，公司继续对智慧展览领域开展前瞻性技术研发与布局，积极探索新领域与新客户，推广公司产品与服务，打下坚实的客户和技术基础。2018 年公司研发费用 12,008,776.34 元，较上年增长 117.19%。（1）观众管理系统 报告期内，公司基于多年大型展会服务经验，升级改造了原有观众管理系统。人脸识别注册登记系统汇集了“技术、形象、准确、效率、专业”五大核心优势，涵盖从注册、后台、门禁到分析报告的全流程前后台观众管理。公司率先在会展行业完成人脸识别的场景化应用，更全面真实地描述观众价值。为智慧展览解决方案做铺垫，公司打造观众数据一体化管理系统，实现观众信息收集、查重，观众行为数据分析一体化，并实现多级别标签管理，旨在实现数据驱动下的精准营销。（2）展商管理系统 报告期内，公司致力于在两方面优化展览管理流程、提升展览管理，更好地为客户提供服务：一，招展流程中精准及时地管理展位图；二，整合展会服务商。展商管理系统通过基于展馆地图的展位图管14 理、展商自服务平台、观众邀请服务、出展系统等，实现主办对展商资源以及招展流程的全面管理。（3）智能化会展平台 报告期内，基于观众管理系统和展商管理系统对智慧展览的定义，公司继续优化了帮助观众和展商实现展会更大交易价值的“纽带桥梁”，即智能化会展平台。它以展会主办方传统的电子会刊、展前预览、预登记推广以及贸易对接等传统课题为切入点，结合展台识别技术和信息采集，报告分析等模式，提升展商和观众在现场互动效率，力求打造成为展商与观众必备的智慧展览应用平台。作为对线下展会的有效补充，智能化会展平台通过在线实现展前、展中的互动互邀，精准推荐以及行为轨迹全采集等，全面提升展览效率的同时，也为主办方针对展商及观众未来数据价值的挖掘奠定了基础。它将作为智慧展览的核心产品服务于广大展会客户。3、公司治理情况（1）调整组织架构，完善公司治理机制 为提高公司内部运转效率，完善相关岗位职能，报告期内公司对全体员工评级后定岗定责，同时调整原组织架构。此举明确了管理岗位权责权限，通过合理的集权与分权，增强员工事业心和责任感，实现公司持续化良性发展。（2）探索利益分享机制 为全方位激发员工主观能动性，公司在北京技术组率先推行承包制，实现员工价值与公司价值双赢局面。同时，公司积极探索与客户的合作方式。公司原有客户主体为展会主办方，现通过与客户战略合作，尝试实现从展会主办方切入，将服务深入到展商与观众，挖掘展会数据更大的价值。4、资本运作情况（1）定向发行股票 报告期内，公司发行股票的数量为 300.0002 万股普通股，股票发行的价格为 20.00 元/股，募集资金6,000.004 万元，发行对象为 3 名机构投资者。本次发行股份所募集资金用于大数据平台研发、搭建会展行业互联网服务平台、收购同行业公司股权、市场营销推广、原有产品的升级与补充流动资金，可在一定程度上满足公司经营发展对资金的需求，有利于进一步优化公司资本结构，增强公司竞争力，提高公司的盈利能力与抗风险能力，保证公司未来持续稳定经营。（2）对外投资 2018 年公司投资设立控股子公司深圳市昆仑博文科技有限公司，意在产业链延伸，实现“双线会展”，强化公司主营业务，加强市场竞争力。(二二)行业情况行业情况 1、政策环境 近年来，我国各级政府高度重视会展业发展，相继出台多项政策优化会展行业外部环境。2015 年国务院印发了关于加快发展服务贸易的若干意见（国发20158 号），强调完善服务贸易政策支持体系，加快服务贸易自由化和便利化；同年，国务院颁布了关于进一步促进展览业改革发展的若干意见（国发201515 号），通过改革管理体制、推动改革创新、优化市场环境、强化政策引导等，推动我国从会展业大国向会展业强国迈进，将会展业定位为构建现代市场体系和开放型经济体系的重要平台，在我国经济社会发展中的作用日益凸显。商务部会同有关部门印发服务贸易发展“十三五”规划，明确了服务贸易及其重点领域发展的总体目标、主要任务、战略布局等。2018 年部分省市会展法律法规和政策明显加强对会展业重视，如河南省人民政府办公厅关于进一步促进展览业改革发展的实施意见、洛阳市人民政府关于促进会展业转型发展的实施意见、杭州市人民政府关于深化会展管理体制改革的实施意见、济南市促进会展业发展若干措施、武汉市会展业发展专项资金管理办法、北京市商务委员会等部门关于印发关于进一步促进展览业创新发展的实施意见的通知、淮南市加快展览业改革发展实施方案等，促进展览业向专业化、国际化、品牌化、信息化方向发展。15 2、发展现状及趋势 根据中国展览经济发展报告（2018）的统计数据显示，2018 年中国国内共举办 4312 个展览会，其中，采集到面积的经贸类展览会 3793 个，占全部展览数量的 98%，经贸类展览总面积约为 12949 万平方米。5 万平方米以上中大型规模展览会占比达 51.3%，中国展览行业正逐渐向规模化办展转变。华东地区展会数量和面积均处于领先位置，各大展览城市发展趋势向好，上北广仍是中国最重要的展览城市，办展数量和办展面积均位居前三，上海优势尤为突出。展览业逐渐形成以京津冀、长三角、珠三角三大经济圈为主，二、三线内陆城市共同发展的行业格局。展览业作为现代服务业的重要组成部分，其发展趋势必定与国家经济转型和创新驱动力转型密切相关。近年来互联网商业模式创新不断，线上线下的融合步伐加快。“互联网+会展”的模式促进了展览业的发展，展览业实现了线上+线下即“双线会展”的升级。随着展览业的发展，一些立足于会展行业产业链局部环节的科技公司逐渐兴起，他们某些当中已具备相当成熟的技术、产品或服务管理体系，如室内定位技术、VR、AR、MR、搭建管理、兼职招聘管理等。但这些产业链上的技术、产品或服务管理体系的创新仅是解决了局部问题，给会展行业带来的效率提升必定也是有限的。未来的会展行业需要一种数据管理平台，能够将那些散落在产业链上的创新技术、产品或服务管理体系整合起来，彼此贯通，打造依靠数据挖掘处理和分析技术为核心的平台。以数据为核心，数字化技术整合，实现智慧展览 O2O2O 模式。正因国家政策支持及地方政府的积极响应，公司相继成立深圳办公室和成都办公室，旨在打造以北京为总部，兼具上海、深圳两地办公室的区域运营中心，以期帮助区域客户减少服务响应等待时间，提高本地化的操作服务质量，为公司与客户的协同办公和联合作业创造有利条件。公司从 2016 年开始布局会展行业互联网服务平台。2016、2017 年公司作为有限合伙人出资共 2200万元入伙了厦门厚德众和投资管理合伙企业(有限合伙)。厦门厚德分别入股了苏州触达、上海展汇、斗米慧展三家公司，分别涉及展览会超声波定位、行为数据采集、展会人员兼职平台业务。2018 年公司投资设立控股子公司深圳市昆仑博文科技有限公司，意在产业链延伸，实现“双线会展”，强化公司主营业务，加强市场竞争力。公司 2018 年定向增发 300.0002 万股，共募集资金 6,000.004 万元。部分募集资金用于搭建会展行业互联网服务平台，计划通过投资和并购方式整合产业链上下游企业（主要涉及展装、商旅行业），搭建简便统一的一站式服务平台，为展会主办方、供应商、采购方提供一站式的便捷服务。部分募集资金用于大数据平台研发，互联网的核心竞争力在于“数据”，运用大数据技术，可以更好地增加用户粘性、开发新产品和新服务、降低运营成本。智慧展览的核心是将人与产品与展会连接在一起，从而提升展会的效率。利用数据提升连接效率，改善连接体验。公司未来发展战略是充分发挥大数据、移动互联网、物联网、云计算等新一代信息技术对会展业发展起到创新推动作用。运用互联网思维和创新的运营模式，全面助力线下的实体展览会和会议活动。公司会进一步加强新产品研发，应用移动互联网、云计算、大数据和 AI 技术，促进产品升级，产品更加智能化，用户体验更佳，全面提升展会效率。公司将继续整合多方资源，扩展产业链合作，作为展会第一入口。公司为主办和展商提供更加多元化、全方位服务，增强了行业竞争力，在竞争中占有绝对优势。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 95,505,282.06 59.29%44,742,200.59 50.59%113.46%应收票据与应收账款 25,027,825.72 15.54%13,030,378.49 14.73%92.07%16 存货 134,307.22 0.08%215,049.19 0.24%-37.55%投资性房地产 -长期股权投资 21,994,716.09 13.65%21,994,927.98 24.87%0.00%固定资产 3,520,404.21 2.19%3,831,004.48 4.33%-8.11%在建工程 -短期借款 -长期借款 -其他流动资产 680,744.86 0.42%2,632,291.26 2.98%-74.14%资产总计 161,077,611.2-88,433,259.86-82.15%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期期末，公司货币资金为 95,505,282.06 元，较上期期末 44,742,200.59 元增加 113.46%，货币资金增加的主要原因：公司报告期内定向增发募集资金 6,000.004 万元，扣除发行费用后拟用于大数据平台研发、搭建会展行业互联网服务平台、收购同行业公司、市场营销推广、原有产品的升级、补充流动资金。2、报告期期末，公司存货为 134,307.22 元，较上期期末 215,049.19 元减少 37.55%，报告期期末的存货为次年春季展会所用物资，公司加强项目成本管控，因此存货减少。3、报告期期末，公司应收票据与应收账款为 25,027,825.72 元，较上期期末 13,030,378.49 元增加 92.07%，主要原因是报告期内公司为推广人脸识别注册登记系统、智能化会展平台等新产品与服务采取大客户营销战略，临近报告期末存在较大额度的应收账款，账龄在一年以内的应收账款增加。4、报告期期末，公司其他流动资产为 680,744.86 元，较上期期末 2,632,291.26 元减少 74.14%,变动主要原因是期初公司持有招商银行理财产品，该理财产品已于期末收回。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 96,421,277.07-91,670,528.28-5.18%营业成本 40,060,647.44 41.55%39,996,694.91 43.63%0.16%毛利率%58.45%-56.37%-管理费用 17,590,812.49 18.24%9,744,094.15 10.63%80.53%研发费用 12,008,776.34 12.45%5,529,197.63 6.03%117.19%销售费用 12,267,976.11 12.72%7,231,217.07 7.89%69.65%财务费用-610,659.17-160,854.42-资产减值损失 699,516.00 0.73%-67,445.14-其他收益-603,000.00 0.66%-投资收益 562,763.03 0.58%-5,072.02-公允价值变动-17 收益 资产处置收益-汇兑收益-营业利润 14,556,243.12 15.10%29,526,251.41 32.21%-50.70%营业外收入 628,428.29 0.65%4,740.87 0.01%13,155.55%营业外支出 11,591.00 0.01%0.00 0.00%-净利润 15,171,476.95 15.73%25,022,859.33 27.30%-39.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入为 96,421,277.07 元，较上年同期 91,670,528.28 元增加 5.18%，公司在会展行业深耕多年，积累了众多客户，主营业务稳定。2、报告期内，公司营业成本为 40,060,647.44 元，较上年同期 39,996,694.91 元增加 0.16%，主要原因是公司 2018 年度施行严格的项目预算与管理制度，在成本控制方面初显成效。此外，智能闸机与自助登录机的推广节省了展会现场的人力成本。3、报告期内，公司管理费用为 17,590,812.49 元，较上年同期 9,744,094.15 元增加 80.53%，主要原因是：1）公司于 2017 年 12 月 8 日披露 股权激励计划（草案），2018 年 2 月 1 日完成股权激励工商变更，因股权激励产生的股份支付 844,699.44 元计入管理费用；2）公司 2018 年拓展业务版图，由以前年度以北京周边与华东地区为主、全国市场为辅的局面，转变为管理人员下沉一线，深入东北、西北、两广、两南拓展业务，因此差旅费大幅增加；3）公司调整整体组织架构，完善相关职能设置，在市场营销、人力资源、财务管理各业务板块，引进高端管理人才，优化人员结构，推进公司在市场推广、人力资源、业务管理、财务管理等方面的能力职工人数增加的同时，高端人才占比增加，人均收入较上一年度相应增加，因此管理费用增加；4）2018 年公司扩大办公区域，迁入新办公场所，房租及物业服务费相应增加。4、报告期内，公司研发费用为 12,008,776.34 元，较上年同期 5,529,197.63 元增加 117.19%，主要原因是原有观众管理系统的升级、数据一体化管理系统的打造、智能化会展平台的研发，三条产品线并进导致研发费用大幅增加。此举是公司面对会展细分行业的软件和信息技术服务业竞争逐渐加剧的态势，做出的紧跟行业发展趋势、面向未来储备产品与技术的战略，将为公司日后保持行业内领先地位打下坚实的基础。5、报告期内，公司销售费用为 12,267,976.11 元，较上年同期 7,231,217.07 元增加 69.65%，主要原因是：1）推广费用增加，智能化会展平台处于前期推广阶段；2）公司在 2018 年年初战略会议中强调品牌意识，自 2017 年年底公司将市场部门独立划分以来，持续开展品牌推广与形象维护活动；3）公司2018 年拓展业务版图，销售人员深入东北、西北、两广、两南拓展业务，差旅费用增加。6、报告期内，公司财务费用为-610,659.17 元，较上年同期-160,854.42 元，增加 279.63%，主要原因是公司合理规划资金使用，利息收入大幅增加。7、报告期内，公司投资收益为 562,763.03 元，较上年同期-5,072.02 元增长幅度较大。主要原因是报告期内公司通过定向增发募集资金6,000.004万元，其中4,000.00万元闲置募集资金购买收益凭证产品，理财产品的投资收益大幅增加。8、报告期内，公司营业外收入为 628,428.29 元，较上年同期 4,740.87 元，增加 13,155.55%，主要原因是，报告期内公司积极关注政府补助政策，申请到三笔共计 623,000.00 元的政府补助。报告期内，公司营业利润为 14,556,243.12 元，较上年同期 29,526,251.41 元下降 50.70%，公司净利润为15,171,476.95 元，较上年同期 25,022,859.33 元下降 39.37%。公司整体业绩在 2017 年 50.99%大幅增长的前提下,较上一年度增长 5.18%，主营业务继续保持增长趋势，利润有所下降，其主要原因有：1）公司组建行业领先的研发团队，报告期内加大研发投入，提升科技创新能力。加大云计算、大数据和 AI 专18 业人才引进，加强数据中心研发，打造数据一体化管理系统和智能化会展平台，加快延伸产业链，提高一站式服务能力。研发费用较上一年度增长 117.19%；2）公司调整整体组织架构，完善相关职能设置。报告期内，公司在各业务板块，引进高端管理人才，优化人员结构，推进公司在人力资源管理、业务管理、财务管理等方面的能力，职工人数和人均收入较上一年度均有增加；3）公司管理团队在展览信息化行业积累了丰富的技术、管理经验，能够迅速把握行业发展趋势，制定相应的经营计划。公司为了充分调动高级管理人员及核心员工的工作积极性，保障公司拥有稳健且优秀的管理团队，报告期内完成了限制性股票激励计划，建立了长效激励机制。报告期内，公司因股权激励产生股份支付 844,699.44 元；4）公司加大了产品运营的投入。一方面对产品、品牌进行宣传、曝光、提高公司知名度，另一方面以用户为中心改善用户体验、提高用户活跃度、贡献度、忠诚度，提高用户数。公司大力推广智慧展览新应用，推动展览升级，针对首次应用的客户，给予较大幅度的优惠。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 9