835966_2018_创新工场_2018年年度报告_2019-04-14.pdf

1 创 新 工 场 NEEQ:835966 创新工场（北京）企业管理股份有限公司 Sinovation Ventures(Beijing)Enterprise Management Limited 年度报告 2018 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 （一）创新工场于 2018 年 3 月成立子公司创新奇智（AInnovation），以“人工智能赋能商业未来”为使命，致力用最前沿的人工智能技术为企业提供 AI 相关产品及解决方案，通过 AI 赋能助力企业客户及合作伙伴提升商业效率和价值，实现数字化转型。创新奇智拥有得天独厚的人工智能产业优势，吸引来自国内外顶尖大学及顶尖公司的两百余人技术及行业专家团队，对人工智能和企业服务市场有着深刻理解，并具备丰富的行业经验与实战经历。创新奇智以“技术产品”+“行业场景”双轮驱动模式，为新零售、制造、金融等行业提供人工智能整体解决方案。自成立以来，公司快速发展，以北京为总部，先后落地广州、重庆、南京、宁波、合肥等地，形成覆盖华北、华西、华东、华中、华南的全国性布局。在不足一年时间内，完成累计总金额 2.82 亿元人民币的天使轮和 A 轮融资协议的签署，投资方包括中金甲子、创新工场创业投资基金、成为资本等知名投资机构。（二）“耶鲁创新学者”暨“未来领袖”项目是创新工场联手耶鲁管理学院，首度在中国推出面向未来型领袖的企业家升级项目。项目结合当下科技创新引领未来的新经济时代，首次提出并实践“顶级管理学院校友圈+科技投资前瞻趋势”的完整创业生态3.0概念，并以“未来中国，未来世界”为主题，旨在开拓企业家精神，培养互联网时代，拥有科技创新的勇气、视野和能力的新一代企业家。首期“耶鲁创新学者”于2018年3月在耶鲁管理学院开学。学员总数21人，均为来自于互联网、房地产、教育、旅游等行业的成功企业家和创业者。在耶鲁上课期间，学员参访了纽交所、麻省理工学院、西点军校、新闻集团等机构。之后的三个模块，分别在2018年5月、2018年7月和2018年9月进行，均在耶鲁北京中心上课。上课之余，学员参访了小米集团、京东集团等中国国内高科技公司。目前，一期学员会于2019年4月初结业。二期学员的招募已于2018年底展开，将于2019年7月开学。（三）继去年成功举办首届深度学习暑期夏令营 DeeCamp 后，今年的 DeeCamp 人工智能训练营进一步升级为“2018 中国高校人工智能人才国际培养计划”的一部分。该培养计划由教育部国际合作与交流司、高等教育司、科学技术司联合指导，教育部中外人文交流中心、创新工场人工智能工程院和北京大学联合主办，北京前沿国际人工智能研究院协办。DeeCamp 2018 吸引了来自世界各地 600 余所高校的近 7000位本硕博学生报名，经过申请材料审核、笔试、面试，最终来自 85 所高校的 300 位顶尖学生入选（录取率低过哈佛）。在 7 月 23 日-8 月 23 日的五周内，图灵奖获得者 John Hopcroft、深度学习大牛吴恩达领衔的来自康奈尔大学、卡内基梅隆大学、加州伯克利大学、悉尼科技大学、北京大学等顶尖高校的学术导师，以及创新工场 CEO 李开复博士领衔的来自创新工场、美团、知乎、美图、旷视、地平线机器人、景驰、猎户星空、科大讯飞、Google 等顶尖公司的产业导师，为学员们带来 26 节技术和知识课、15 个来自产业一线的实践课题，学术与产业导师联合授课、联合带领学员动手实践，做出兼具学术实践、产业应用、社会意义 AI 应用项目。（四）AI Challenger 2018 由创新工场、搜狗、美团点评、美图联合主办，引入更多支持企业（包括 Google、Udacity 等）、大学（包括北京大学、加州伯克利大学等）、政府与研究机构（包括北京气象局、北京前沿国际人工智能研究院等），为人工智能领域的科技人才带来 10 个全新的高质量数据集与相关竞赛，并将整体奖金规模提升至超过 300 万人民币，大赛主题是“用 AI 挑战真实世界的问题”。经过两年的发展，AI Challenger 已发布了 14 个数据集、举办了 16 项竞赛、提供了超过 500 万奖金，平台用户超过 30000名、覆盖国家 81 个、覆盖大学和公司超过 1000 个，已成为目前国内规模最大的科研数据集平台、以及最大非商业化竞赛平台，也是最强调前沿科研与产业实践相结合的数据集与竞赛平台。在 2018 年，AI Challenger 不仅联合国内外顶尖的 AI 学习平台、技术社区以及大学，走进全球几十个城市举办举办技术交流会，还为“2018 中国高校人工智能人才国际培养计划”提供社区和实践平台的支持。最终的获奖选手来自中科院、中科院大学、清华大学、北京大学、浙江大学、南京大学、西安交通大学、电子科技大学、南开大学、中山大学、复旦大学、国防科技大学、匹兹堡大学、悉尼大学、帝国理工学院、印度理工学院等高校，以及百度、金山、网易、新华智云、爱奇艺、平安医疗、Agoda 等公司，在自动驾驶等竞赛中取得了业界领先的成果。公告编号：2019-11 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 公告编号：2019-11 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 创新工场、工场、公司、本公司、股份公司 指 创新工场(北京)企业管理股份有限公司 育成管理 指 北京创新工场育成管理咨询有限公司 创新奇智 指 深圳创新奇智科技有限公司 香港孵化器、香港子公司 指 创新工场孵化器有限公司 深圳孵化空间、深圳子公司 指 深圳创新工场科技有限公司 美国孵化器、美国公司 指 Sinovation Incubator NA Limited 应诺维申 指 应诺维申(上海)信息科技有限公司 互联投资 指 北京互联创新工场投资管理有限公司 创新工场旷视国际 指 北京创新工场旷视国际人工智能技术研究院有限公司 南京创新 指 南京创新工场科技有限公司 创新投资 指 北京创新工场创业投资基金（有限合伙）优电科技 指 北京优电科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 创新工场(北京)企业管理股份有限公司公司章程 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国信证券、主办券商 指 国信证券股份有限公司 会计师 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)律师 指 北京市汉坤律师事务所 报告期 指 2018 年 报告期各期末 指 2018 年 12 月 31 日 创业服务 指 为创业者提供办公场所以及配套设施、财务、法律、人力资源、市场、技术、产品、公关、政府关系咨询、创业培训、创业网络搭建、战略指导、融资对接等服务。基金管理外包服务 指 为风险投资基金管理人提供涵盖行业咨询、法务、财务管理、市场公关、技术、人力资源等相关管理咨询服务。AI 工程院 指 创新工场人工智能工程院,致力于利用最前沿的AI技术为政府与企业提供面向未来的人工智能产品与解决方案。公告编号：2019-11 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陶宁、主管会计工作负责人邢文婧及会计机构负责人（会计主管人员）邢文婧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场竞争风险 伴随着以互联网为代表的新兴产业的快速发展,国内创业服务行业进入了规模发展的阶段,各类创新型孵化器、创业服务机构涌现,行业内竞争日趋激烈。虽然公司始终保持行业内的领先地位和竞争优势,拥有较高的品牌知名度和美誉度,但随着国内其他创业服务机构的涌现以及孵化网络的扩建,公司将面临持续创新的压力和一定的市场竞争风险。在人工智能成为国家战略和区域战略的大环境下，人工智能相关公司从不同领域里催生，各企业之间以合作或竞争的关系，形成人工智能的大格局。同时，以BAT为首的互联网巨头企业也在开展AI业务，而且AI已经成为龙头企业的战略重点，并成立自研组织。这些因素都对人工智能企业造成一定的竞争压力。核心管理团队和导师资源流失风险 公司的核心要素为人力资本要素,其核心管理团队和导师资源具有专业领域丰富的管理经验、国际化视野、前瞻性行业洞察,核心管理团队的稳定和导师资源的拓展对公司保持业内核心竞争力具有重要意义。基于李开复博士及其他核心管理团队的重要影响力,如李开复博士无法继续履行其对公司职责,或其他核心管理团队流失,可能会影响导师资源的拓展或给公公告编号：2019-11 6 司未来发展带来一定的不利影响。关联交易定价波动的风险 报告期内,公司经常性关联交易金额较大,系公司提供创业服务特点所致。公司将不断完善业务结构和创业服务模式,以期逐步减少公司关联交易占比并保持稳定。未来,公司仍向其关联基金管理公司及其所投项目提供基金管理外包服务以及投后创业服务,相关关联交易金额将随着关联基金管理公司基金规模的扩大、所投创业项目的增加而增加,关联交易定价亦存在波动的风险。提请投资者关注公司关联交易定价波动且占比较大的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。报告期内新增的风险因素主要为子公司创新奇智的市场竞争风险。公告编号：2019-11 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 创新工场（北京）企业管理股份有限公司 英文名称及缩写 Sinovation Ventures(Beijing)Enterprise Management Limited 证券简称 创新工场 证券代码 835966 法定代表人 陶宁 办公地址 北京市海淀区海淀大街 3 号 1 幢 1001-003 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陶雯 职务 是 电话 010-57525200 传真 010-57525300 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区海淀大街 3 号 1 幢 1001-003 室,邮编 100080 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市海淀区海淀大街 3 号 1 幢 1001-003 室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 2 日 挂牌时间 2016 年 2 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-其他未列明商务服务业（L7299）主要产品与服务项目 创业服务、软件和基金管理外包服务 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）48,351,505 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 汪华、陶宁、张鹰、郎春晖 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内是否变更报告期内是否变更 统一社会信用代码 91110108563622567L 否 注册地址 北京市海淀区海淀大街 3 号 1幢 1001-003 室 否 注册资本 48,351,505.00 否 公告编号：2019-11 8 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16层至 26 层/联系方式：0755-22940921 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋淑兰、叶茜 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1107 室 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2019-11 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 169,344,090.66 96,817,505.50 74.91%毛利率%74.02%94.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 924,436.41 32,814,595.92-97.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 67,048.37 32,120,722.48-99.79%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.16%6.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.01%6.11%-基本每股收益 0.02 0.68-97.06%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 735,412,944.54 582,750,395.42 26.20%负债总计 112,310,311.26 38,398,359.27 192.49%归属于挂牌公司股东的净资产 587,755,578.78 544,352,036.15 7.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 12.16 11.26 7.97%资产负债率%（母公司）7.06%5.91%-资产负债率%（合并）15.27%6.59%-流动比率 8.90 19.50-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,107,100.98 27,417,423.01-48.55%应收账款周转率 3.04 3.32-存货周转率 85.62-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.20%9.47%-营业收入增长率%74.91%13.34%-净利润增长率%-157.17%-16.81%-五、五、股本情况股本情况 公告编号：2019-11 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 48,351,505 48,351,505-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,928,128.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-784,944.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,143,184.06 所得税影响数 285,796.02 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 857,388.04 七、七、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 八、八、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 41,364,505.90-应收票据及应收账款-41,364,505.90 管理费用 53,846,445.87 40,240,746.38 研发费用-13,605,699.49 公告编号：2019-11 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务概要业务概要 商业模式商业模式:创新工场致力于为优秀创业者搭建立体的创业服务平台，提供全方位的创业服务。创新工场的商业模式体现为构建持续贡献价值的创业服务生态：工场生态的底层是具有工场特色的创业共享空间，创业者落户于此，享受工场平台提供的全面、开放、友好的办公场地及硬件配套设施；工场生态的中间层聚集了众多在专业领域有着丰富经验的资深人士，帮助创业者解决公司组织架构、产品技术、商业模式、财税管理、法律构架搭建、市场策略、公共关系维护等方面的问题，为创业者提供包括战略指导、创业课程、导师“一对一”培训等在内的全方位价值服务；工场生态顶层以创新工场为中心，依托工场自身平台优势，联合广泛的外部资源，为创业者搭建“无边界”的创业资源网络，实现资本与创业项目的最优化对接、差异资源的优势互补、创业生态系统的自我迭代与外延发展。工场子公司创新奇智致力于提供AI+B2B企业服务，依托于创新工场人工智能工程院研发积累，具备优异的算法、算力、数据能力，自研自动化机器学习平台及自动化深度学习平台，“技术产品”+“行业场景”双轮驱动打磨产品。聚焦新零售、制造、金融三个行业，赋能传统行业高效构建AI能力，产研结合，构建“客户-合作伙伴-创新奇智”的金三角共赢模式，具有双轮驱动高壁垒及不可替代性。公司主营业务收入主要为创业服务收入、基金管理外包服务收入、软/硬件收入和教育咨询服务收入。创业服务收入主要来自公司为创业者提供全方位创业服务并向创业者收取创业服务费，或公司为风险投资基金所投项目提供投后创业服务并向基金管理人收取创业服务费。基金管理外包服务收入主要来自公司为风险投资基金管理人提供基金管理外包服务收取的基金管理外包服务费。软/硬件收入系子公司创新奇智在新零售行业、制造业及互联网金融行业，利用人工智能技术提供软硬件一体化产品及解决方案等得到的收入。教育咨询服务收入系公司提供教育咨询服务并收取教育咨询费。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:2018 年，公司创业服务收入及基金管理外包服务收入占总营收比例达 59.61%，仍为公司主要业务。新设子公司创新奇智，其营业收入（主要包括软件及硬件收入）达公司合并报表总营收的 35%，对公司整体商业模式影响较大。创新奇智聚焦新零售、制造、金融三个行业，赋能传统行业高效构建AI 能力，为客户提供软硬化一体的产品及解决方案，或通过人工智能技术优化客户的生产及业务流程、增强客户市场竞争力；主要产品或服务与历年相比差异较大，客户类型、销售渠道等方面也因此发生变化。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 公告编号：2019-11 12 报告期内，公司经营的外部环境未发生重大变化、基本向好。国家及各级政府继续为创新与创业提供政策上的扶持。新兴领域，如人工智能、大数据、虚拟现实/增强现实等，高速发展，其中不断涌现大量优秀的创业者。同时，资本市场在新型领域的投资活跃，进一步促进创新企业的发展。经营策略上，公司报告期内围绕“深度创业服务+多地域技术研究及赋能+人才培养（AI 工程院、商学院）”的发展战略，具体内容如下：1）深度创业服务：公司利用其专业的投后管理团队为基金提供包括人力资源服务、法律服务、IT 支持服务等相关基金管理外包服务，提供基金募集服务和投资者关系维护和管理服务；此外，公司为创业者提供投后创业服务，帮助创业者解决公司组织架构、产品技术、商业模式、财税管理、法律构架搭建、市场策略、公共关系维护等方面的问题，旨在打造全方位的价值服务。2）多地域技术研究及赋能：a）AI 工程院在多地域大力引进人才，对人工智能领域探索创新：已任命南京大学人工智能学院院长周志华的博士生冯霁为南京国际 AI 研究院的执行院长，并带领 10 人的技术团队，负责在南京招聘和建立一个机器学习的研发团队；2017 年末发起成立的北京创新工场旷视国际人工智能技术研究院有限公司，在 2018 年度吸纳了大量人工智能技术人才，共同开展具有技术前瞻性、符合产业实际需求的课题实验与研究，输出人工智能相关技术解决方案。目前已在机器学习领域、计算机视觉领域及自然语言理解领域搭建了人工智能技术研究课题组/实验室。b）创新奇智子公司成立后，成功引进优秀的管理人才、技术人才和行业资深人才，实现人工智能技术赋能商业的落地。目前，已搭建 200 多人的技术、商业团队。经营模式上，创新奇智立足当地，服务当地，自成立以来，迅速拓展区域业务，落地华东、华南、华西、华北、华中等多个区域城市，建立AI 示范区，建立与政府、行业客户、合作伙伴共赢模式。3）人才培养（AI 工程院、商学院）：a）AI 工程院：2018 年，AI 工程院大力培养人工智能后备人才，成功举办了 DeeCamp 人工智能训练营和 AI Challenger 全球 AI 挑战赛。Deecamp 训练营吸引了近 7000 名世界各地顶尖级高校的优秀学生报名，并最终形成了兼具学术实践、产业应用、社会意义的 AI 应用项目。AI Challenger 经过两年的发展，已成为目前国内规模最大的科研数据集平台、以及最大非商业化竞赛平台，也是最强调前沿科研与产业实践相结合的数据集与竞赛平台。工程院对于人工智能人才方面的培养为未来在医疗、计算金融、工业自动化、教育等领域打造和创建类似创新奇智的公司做好准备。b）商学院：创新工场联手耶鲁管理学院打造的首期“耶鲁创新学者”人才培养项目，于 2018 年 3 月在耶鲁管理学院开学。学员总数 21 人，均为来自于互联网、房地产、教育、旅游等行业的成功创业者，于 2019 年 3 月结业。2018 年年底，该项目开始启动二期学员的招募。耶鲁项目对于创业者的培养能够反哺深度创业服务，为公司所服务项目助力。（二）（二）行业情况行业情况 2018 年，“大众创业，万众创新”活动蓬勃发展，为激发创新潜力和市场活力、扩大就业发挥了积极作用。虽 2018 年宏观经济指标增长速度比以往年度放缓，但在国家政策大力支持的情况下，天使投资和创业投资机构稳定发展，创业服务行业同步发展，行业规模平稳增长，预计至 2020 年行业规模超过 550 亿元。此外，随着需求的多元化，创业服务机构也一直不断地探索着新的商业模式，但优质资源依然稀缺。行业整体发展状况良好，从早期阶段跃入快速发展阶段，有益于公司的业务发展。（三）（三）财务分析财务分析 1、资产负债结构分析资产负债结构分析 公告编号：2019-11 13 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 460,290,347.89 62.59%379,108,692.12 65.06%21.41%应收票据与应收账款 74,971,778.25 10.19%41,364,505.90 7.10%81.25%存货 1,027,621.17 0.14%-投资性房地产 -长期股权投资 13,563,410.44 1.84%11,593,289.94 1.99%16.99%固定资产 1,487,056.26 0.20%1,229,093.02 0.21%20.99%在建工程 -短期借款 -长期借款 -可供出售金融资产 161,789,127.13 22.00%145,926,155.49 25.04%10.87%无形资产 38,749.91 0.01%43,749.95 0.01%-11.43%总资产 735,412,944.54-582,750,395.42-26.20%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：应收票据与应收账款本期比上期增加了3,361万元，增幅81.25%，主要系南京创新500万元的应收票据及创新奇智2,059万元的应收账款所致。2、营业情况分析营业情况分析（1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 169,344,090.66-96,817,505.50-74.91%营业成本 43,993,850.29 25.98%5,545,268.30 5.73%693.36%毛利率 74.02%-94.27%-21.48%管理费用 76,784,586.45 45.34%40,240,746.38 41.56%90.81%研发费用 51,066,818.72 30.16%13,605,699.49 14.05%275.33%销售费用 10,082,643.46 5.95%-财务费用-5,831,395.92-3.44%-6,779,988.03-7.00%13.99%资产减值损失 1,126,840.41 0.67%735,402.72 0.76%53.23%其他收益 1,628,128.65 0.96%-投资收益 2,554,482.07 1.51%1,814,043.54 1.87%40.82%公允价值变动收益 -资产处置收益 -汇兑收益 -公告编号：2019-11 14 营业利润-4,304,606.04-2.54%45,257,764.48 46.75%-109.51%营业外收入 317,459.43 0.19%925,164.59 0.96%-65.69%营业外支出 802,404.02 0.47%-净利润-18,759,759.09-11.08%32,814,595.92 33.89%-157.17%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1.营业收入本期比上期增加7,253万元，增幅74.91%，其中6,007万元来自于子公司创新奇智；另一方面，耶鲁项目为公司带来651万元的收入，创业服务收入和基金管理外包服务收入本期比去年同期增长了近500万元。2.营业成本主要包括与房屋租赁相关的房租、物业和水电费、装修摊销成本，以及与办公室服务相关的配套餐饮、电脑租赁、通信、打印等成本。营业成本本期较上年同期增加3,845万元，增幅693.36%，主要来源于创新奇智的人工成本、硬件/软件成本及技术开发服务成本等。3.管理费用本期比上期增加3,654万元，增幅90.81%。增长原因主要系：（1）本期新增创新奇智人工费用1,757万元，办公费用1,224万元；（2）专业服务费本期比上年同期增长382万元，主要系本期新增创新奇智相关业务，以及AI工程院技术服务费增长所致。4.研发费用本期比上期增加3,746万元，增幅275.33%。增长原因主要系：（1）本期新增创新奇智人工费用2,022万元，办公费用526万元，材料费174万元；（2）AI工程院人工费用比去年同期增长728万元。5.销售费用本期金额全部来源于创新奇智，主要系其销售团队所产生的人工费用、办公费用以及专业服务费。6.营业利润及净利润本期比去年同期均较大程度下降。净利润方面，除受到子公司创新奇智影响，AI工程院在2018年度扩大员工规模及开展竞赛活动导致相应的职工薪酬、办公费用及宣传费用增长较大。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 169,308,883.11 96,817,505.50 74.87%其他业务收入 35,207.55 -主营业务成本 43,993,850.29 5,545,268.30 693.36%其他业务成本 -按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%创业服务收入 66,499,962.39 39.27%61,714,784.17 63.74%基金管理外包服务收入 34,439,187.87 20.34%32,413,616.11 33.48%教育咨询服务收入 6,508,345.32 3.84%软件收入 53,255,938.52 31.45%硬件收入 6,728,438.01 3.97%其他收入 1,912,218.55 1.13%2,689,105.22 2.78%按区域分类分析：按区域分类分析：公告编号：2019-11 15 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期新增加教育咨询服务收入、软件收入及硬件收入三种产品类型的收入。教育咨询服务收入系耶鲁项目收取的学员学费，软件及硬件收入系创新奇智对外提供软硬件一体化产品及解决方案所得。（3 3）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Innovation Works(HK)Management Co,Limited 62,819,301.00 37.10%是 2 北京互联创新工场投资管理有限公司 29,200,697.98 17.24%是 3 天津大海云科技有限公司 10,188,679.44 6.02%否 4 上海孝通天地信息科技有限公司 3,397,586.20 2.01%否 5 上海化云科技有限公司 2,499,999.88 1.48%否 合计合计 108,106,264.50 63.85%应收账款联动分析：应收账款联动分析：报告期内，公司应收票据与应收账款净额为 7,497 万元，较上年度同比增加 81.25%，主要原因系增加了南京创新 500 万元的应收票据及创新奇智 2,059 万元的应收账款所致。报告期内，公司已经按照应收账款坏账计提政策分别提取坏账准备，公司前五大客户应收账款账龄均一年以内，客户按照合同约定支付款项，未构成实质性风险。（4 4）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 青岛万加国际供应链股份有限公司 9,361,226.16 17.54%否 2 江苏壹度股份科技有限公司 3,340,775.83 6.26%否 3 上海紫申信息科技有限公司 1,732,075.48 3.25%否 4 依睿迪亚（南京）智能科技有限公司 1,415,094.30 2.65%否 5 上海六梓供应链管理有限公司 1,262,068.96 2.36%否 合计合计 17,111,240.73 32.06%-应付账款联动分析：应付账款联动分析：报告期内，公司按照权责发生制原则，对应收入确认比例结转的成本已执行完毕。截止 2018 年末，公司前五大供应商应付账款账龄均在一年以内，公司会按照合同约定支付款项。（5 5）现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 14,107,100.98 27,417,423.01-48.55%投资活动产生的现金流量净额-60,484,221.96-35,108,619.77-72.28%筹资活动产生的现金流量净额 93,500,000.00 -现金流量分析：现金流量分析：公告编号：2019-11 16 经营活动产生的现金流量本期实现净流入 1,411 万元，本期比上年同期下降 48.55%。一方面系创新奇智于 2018 年初设立，经营活动产生的现金流出大于现金流入；另一方面系 AI 工程院扩大规模而支付的费用增加所致。投资活动产生的现金流本期净流出 6,048 万元，比去年同期增加 72.28%。其中包括创新奇智 3,400万元的结构性存款及 1,543 万元构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；同时，本年向创新投资、优电科技等出资 1,075 万元。筹资活动产生的现金流量主要系创新奇智本期收到的融资款。（四）（四）投资状况分析投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，新增8家控股子公司，包括深圳创新奇智科技有限公司，创新奇智（北京）科技有限公司，创新奇智（重庆）科技有限公司，创新奇智（南京）科技有限公司，创新奇智（合肥）科技有限公司，创新奇智（宁波）科技有限公司，创新奇智（广州）科技有限公司，南京创新工场人工智能研究院有限公司。报告期内，深圳创新奇智科技有限公司的净利润对公司净利润影响达10%以上。该子公司合并报表中的营业收入金额为60,066,753.89元，净利润金额为-39,371,918.30元。控股公司和参股公司详细情况参见第十一节财务报表附注。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司在二级市场购买权益性股权投资金额为 130 万元。（五）（五）非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用（六）（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 公司按照财政部于 2018 年度颁布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司尚未执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 1 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。会计政策变更内容及对 2018 年 12 月 31 日资产负债表和 2018 年度利润表项目影响金额如下：公告编号：2019-11 17 会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称 合并报表影响金额 母公司报表影响金额 根据财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 2018 15 号），在资产负债表中删除原“应收票据”及“应收账款”项目，将其整合为新增的“应收票据及应收账款”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等经营活动应收取的款项，以及收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应收票据及应收账款 74,971,778.25 48,435,420.99 应收票据-5,000,000.00 应收账款-69,971,778.25-48,435,420.99 根据财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），在资产负债表中删除原“应付票据”及“应付账款”项目，将其整合为新增的“应付票据及应付账款”项目，反映资产负债表日因购买材料、商品和接受服务等经营活动应支付的款项，以及开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。应付票据及应付账款 11,813,631.31 应付票据 应付账款-11,813,631.31 根据财政部关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），