832601_2018_天鸿新材_2018年年度报告_2019-04-11.pdf

界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 1 2018年度报告 天鸿新材 NEEQ:832601 界首市天鸿新材料股份有限公司 JIESHOU TIANHONG NEW MATERIAL.CO.,LTD.界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2018 年 2 月 6 日，界首市天鸿新材料股份有限公司完成工商变更登记手续，法人代表由张德顺变更为胡伟，经营范围增加了锂电池隔膜加工、生产、销售并取得阜阳市工商行政管理局颁发的营业执照。2、2018 年 2 月 3 日受安徽省省科技厅委托，阜阳市科技局在界首市组织专家对界首市天鸿新材料股份有限公司 2015 年 12 月与合肥工业大学承担的 2015 年安徽省创新型省份建设专项项目-省科技重大专项“高性能锂电池隔膜产业化关键技术研究”项目（项目编号：15czz02055）进行验收。项目完成了合同书规定的考核指标，通过验收，并取得省级成果鉴定证书。3、公司与安徽大学开展紧密型的产学研合作，于 2018 年 4 月联合申报的高能量高功率车用动力锂电池三层共挤高性能隔膜的关键技术研发与产业化项目已列入“2018 年新能源汽车暨智能网联汽车产业技术创新工程项目”支持。4、2018年公司再次通过了IS09001质量管理体系认证和IS014001 环境管理体系认证及OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。2018 年 8 月公司被国家知识产权局认定为“国家知识产权优势企业”、2018 年 11 月获批“安徽省博士后工作站”、2018 年 7 月 17 日“TH-型PP基锂电池隔膜”荣获安徽省新产品,2018 年 12 月”获得安徽省工业精品称号、2018 年 11 月 14 日“恒运牌食品包装膜（PVC系列）荣获 2018 年度安徽名牌产品称号、2018 年第七届中国创新创业大赛获得安徽赛区成长企业组三等奖，并晋级国家行业总决赛，进入全国十二强。在 2018年“创客中国”绿色工业创新创业全国大赛获得企业组一等奖。在 2018 年“创客中国”安徽省创新创业大赛获得二等奖（企业组）。2018 年 5 月荣获“四星级标准化党组织”；2018年 6 月被授予“先进基层党组织”。2018 年 7 月被界首市放心消费创建工作领导小组办公室认定为“界首市县级放心消费示范单位”。2018 年 10 月被授予脱贫攻坚“百企帮百村”爱心企业、“百企帮百村”精准扶贫行动界首市先进民营企业。5、2018 年天鸿公司申请国家专利 10 项（其中发明专利 6 项，实用新型 4 项），授权 2项发明和 9 项实用新型专利；子公司安徽嘉阳申请国家专利 8 项（其中发明专利 3 项，实用新型 5 项），授权 8 项实用新型专利。界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、天鸿新材 指 界首市天鸿新材料股份有限公司 有限公司、天鸿包装 指 界首市天鸿包装材料有限公司 子公司、嘉阳新材料 指 安徽嘉阳新材料科技有限公司 股东会 指 界首市天鸿新材料股份有限公司股东会 董事会 指 界首市天鸿新材料股份有限公司董事会 监事会 指 界首市天鸿新材料股份有限公司监事会 监事会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 最近一次经股东大会审议通过的章程 三会议事规则 指 股份公司 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 推荐主办券商、长江证券 指 长江证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 塑料包装膜 指 包装制品使用的平面状、平整而柔软的塑料薄膜包装基材 复合 指 指将两层多层不同材料的薄膜复合、主要用于包装 凹版印刷 指 图像从表面上雕刻下的制版技术 BOPP 指 双向拉伸聚丙烯薄膜 PVC 膜 指 聚氯乙烯吹塑薄膜 锂电池隔膜 指 聚丙烯压延薄膜 PVC 地板膜 指 聚氯乙烯压延薄膜 界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡伟、主管会计工作负责人胡伟及会计机构负责人（会计主管人员）王若愚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、债务能力风险 报告期内公司，资金需求量仍然较大。除自有资金外，公司亦采取银行借款等融资方式补充资金。本期公司短期借款余额为 1,700.00 万元；应付票据及应付账款 958.51 万元，长期应付款余额为 5421.4 万元，随着公司年产 9000 万平米锂电池隔膜项目的建设，公司资金需求大幅增加。虽然整体来看，公司产能当期得到进一步释放，公司发展速度也相对较快，情形已有所改善，当期偿债能力有所提升，但银行贷款，仍为公司带来一定的偿债风险，可能会对公司生产经营活动产生不良影响。针对上述风险，一方面，公司要求管理者积极学习，树立正确的风险观念；要求建立风险防御机制，合理安排资本结构；加强财务预算管理,选择适当的筹资方式、期限、利率；加强销售资金的回笼管控，并合理利用财务杠杆原理，降低风险。另一方面，公司将通过定向发行、股权融资等手段进行融资，补充流动资金，以减少资金方面的压力，进一步降低公司偿债风险。2、政府补贴变化影响盈利风险 政府补贴变化对公司业绩影有一定的影响。报告期内公司非经常性损益主要由政府补助构成，由于政府补助具有较大的不确定性，公司未来净利润也面临不确定风险。针对上述风险，下步公司加大营销力度，逐步扩大产品的客户和市场，增加主营业务收入，增强自身盈利能力，减少对政府补助依赖程度。3、行业竞争风险 目前我国涉足该行业的企业较多，市场竞争十分激烈。随着界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 6 我国资本市场的发展，企业融资渠道的增加，以及其他行业具有经济实力企业的介入，将增强塑料包装行业内竞争的激烈程度，而生产厂家众多，产品质量可能参差不齐。随着市场和行业的快速发展，行业的集中度将会提升，缺乏核心竞争力的小型企业将面临被淘汰的命运。针对上述风险，公司将积极开拓新产品、新市场和新领域，强调差异化竞争，形成公司特有产品，丰富产品系列和规格型号。迅速形成生产规模，产生经济效益，以现有客户群为基础，强化服务，将售前售后服务相结合，充分发挥公司贴近客户的优势。逐步扩大产品的客户和市场。同时加强产品宣传，注重长期品牌建设。始终不断提高自己产品的技术含量，在生产中努力降低产品成本，加快进行批量生产，以产品价格优势迅速占领市场。坚持以质量求发展，以科技寻求突破，努力打造自身优势和特色。4、原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料包括聚氯乙烯、助剂、铝箔、薄膜、纸张、热熔胶、塑料粒子等，该等材料占产品成本比重较高，主要受聚氯乙烯、铝锭、原油、纸浆的影响。由于影响聚氯乙烯、铝锭、原油、纸浆价格的因素较为复杂，主要原材料价格走势具有一定的不确定性。又由于市场竞争较为激烈，公司很难将原材料价格上涨的压力传递给下游的需求者，只能进行内部成本消化，在收入保持相对稳定的情况下，原材料价格的波动将影响公司的营业成本、可能导致公司利润产生波动。5、汇率变化风险 公司软包装产品部分进行出口销售，与境外客户签订的合同主要以美元进行结算，因此汇率的变化会导致公司产生汇兑收益或损失。如果未来我国汇率政策发生重大变化或者未来人民币的汇率出现大幅波动,公司可能面临一定的汇率波动风险。同时公司出口产品的价格竞争力也可能受到影响。6、人工成本上涨风险 随着劳动力供求关系的变化和生活成本的不断提高，劳动力成本也在不断提高。中国正进入一个生产要素成本周期性上升的阶段，同时劳动合同法实施后，规范了劳动关系，工人工资上涨，由于人力成本占公司成本比例较大，人力资源成本上升使企业成本不断加大。针对上述风险，公司将开展降本增效工作，降低生产成本；公司逐步扩大生产规模，通过规模效应降低平均成本；提高员工的工作效率和工作效能。7、人才流失风险 掌握核心技术的专业人才以及具有丰富生产、管理、销售经验的业务人员对公司持续稳定经营具有重要作用。人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势，取得持续发展的关键因素。各企业对包括技术研发人员在内的各类人才的争夺必将日趋激烈，人员的不稳定，尤其是关键技术人才的流失，必将极大的制约公司的创新能力和长远发展。针对上述风险，公司要不断完善人才成长，选拨机制，畅通职业晋升通道，指导人尽其才，物尽其用；建立和完善培训体系，不断提高员工技术技能和业务水平，建设一支素质过硬、技术一流的员工队伍；完善人才激励机制，强化对人才的考核与奖励。8、新产品开发风险 锂电池隔膜和公司以前生产产品大不相同，生产工艺也不尽界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 7 相同。锂电池隔膜是技术含量要求比较高的产品，在新产品生产过程中可能存在员工不适应新的流程和新的工艺、操作不熟练等管理风险；产品投放市场后再进入国内知名企业需要一段认证周期，公司面临一定的新产品开发风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 界首市天鸿新材料股份有限公司 英文名称及缩写 JIESHOU TIANHONG NEW MATERIAL.CO.,LTD.证券简称 天鸿新材 证券代码 832601 法定代表人 胡伟 办公地址 界首市高新技术产业开发区人民路 918 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王若愚 职务 董秘 电话 0558-2852698 传真 0558-2852697 电子邮箱 公司网址 http： 联系地址及邮政编码 界首市高新技术产业开发区人民路 918 号 236500 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 1 月 8 日 挂牌时间 2015 年 6 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-橡胶和塑料制品业-塑料薄膜制造（2921）、制造业-印刷和记录媒介复制业-印刷-包装装潢及其他（2319）主要产品与服务项目 塑料软包装膜、锂电池隔膜、彩印包装材料的研发、生产和销售、压延膜生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）14,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 胡伟、张德顺、吴磊 实际控制人及其一致行动人 胡伟、张德顺、吴磊 界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91341200670904711H 否 注册地址 界首市工业园区胜利路 3 号 否 注册资本（元）14,200,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘要红、殷郊 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号国安大厦 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2019 年 3 月 5 日，控股子公司安徽嘉阳新材料科技有限公司变更注册资金，由 1000 万元变更为2000 万元，并取得由界首市市场监督管理局颁发的工商营业执照。2、2019 年 2 月 26 日，股东“界首市工业投资有限公司”名称变更为“安徽融城高新技术产业发展集团有限公司”，并取得界首市市场监督管理局颁发的工商营业执照。界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 79,378,375.20 53,636,459.97 47.99%毛利率%16.88%20.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,012,465.08 2,114,022.77 42.50%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,829,778.17 1,413,743.93-229.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.19%6.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-5.58%4.67%-基本每股收益 0.21 0.15 33.33%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 151,137,174.25 127,233,128.01 18.79%负债总计 114,665,180.23 93,662,749.04 22.42%归属于挂牌公司股东的净资产 34,286,495.21 31,274,030.13 9.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.41 2.20 9.55%资产负债率%（母公司）76.47%75.95%-资产负债率%（合并）75.87%73.62%-流动比率 1.65 0.96-利息保障倍数 2.62 3.71-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,722,386.58 11,760,224.94 33.69%应收账款周转率 6.03 6.54-存货周转率 6.73 4.82-界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.79%2.51%-营业收入增长率%47.99%27.07%-净利润增长率%42.18%-17.4%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 14,200,000.00 14,200,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,733,556.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -36,800.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,696,756.76 所得税影响数 854,513.51 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 4,842,243.25 界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 12 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产负债表 应收账款 8,113,787.27 应收票据及应收账款 8,113,787.27 应付账款 7,396,117.93 应付票据及应付账款 7,396,117.93 应付利息 57,794.46 其他应付款 17,437.93 75,232.39 利润表 管理费用 7,068,355.19 3,808,774.76 研发费用 3,259,580.43 利息费用 937,274.99 利息收入 19,322.11 财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如上。界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务是塑料软包装膜、彩印包装材料，采用“研发、生产、销售”为一体的经营模式，公司利用独立自主研发的具有行业竞争力的核心技术，自主采购原材料，并生产拥有行业性能领先的产品，公司主要通过直销模式向下游食品、医药、香烟、日化生产厂家等多个领域提供产品和服务。公司 PVC 薄膜生产使用的主要原材料包括聚氯乙烯、助剂等，上述原材料市场竞争充分、价格透明，公司直接向相关产品的贸易商采购；公司的 BOPP 薄膜业务主要按照客户的需求进行切割等二次加工后进行销售；公司的彩色印刷业务，公司采购客户指定的包装材料，并进行彩色印刷、复合、熟化、分切等加工后向客户销售。公司拥有良好的生产、经营、管理和发展环境，配备了性能先进、功能齐全的生产设备和检测设备，公司采取以销定产的弹性生产策略，能够根据客户需求生产、销售各种规格的塑料包装薄膜及色印刷包装产品。针对重要客户，公司直接服务终端客户，实现专人服务，保障产品供应、控制流通成本并保证产品质量。针对海外市场，公司主要销售对象是海外的产品贸易商。公司通过与所在区域有一定优势的产品贸易商合作，不断扩大产品在不同地区的覆盖范围，将业务范围扩展整个国际市场。公司向贸易商销售并收回全款，并联系物流公司将货物发至贸易商指定的港口，产品贸易商接触终端客户并负责后续服务。公司上马年产 9000 万平方米锂电池隔膜项目，隔膜是锂离子电池四大关键部件之一，其成本约占电池成本的 20%以上，新能源电动汽车能减少碳排放的要求，在汽车行业可持续快速发展，给动力锂电池隔膜行业带来发展机遇。锂电池隔膜行业未来的发展潜力很大。产品广泛应用于动力锂离子电池，储能锂离子电池及数码锂离子电池，发展前景十分广阔。锂电池隔膜也采取直销的模式，市场营销策略的制定体现在市场营销组合的设计上。为了满足目标市场的需要，我们对自身可以控制的各种营销要素如质量、包装、价格、广告、销售渠道等进行优化组合。重点应该考虑产品策略、价格策略、渠道策略和促销策略，即4PS”营销组合。（1）基础产品销售：通过开发不同的产品样式、规格、系列，来满足不同客户的需求，销售产品获取利润，这是公司最主要的获利模式。（2）多样化服务：针对客户不断更新的需求，在成品率和微孔尺寸等方面不断提升产品的各种性能，不断创新，比竞争者提前进入市场，维持高利润和领导地位。（3）专业化服务：通过打造专业化的服务团队，针对不同的客户群体和项目，为客户量身定做产品方案，提供产品的试用、售后服务，极大地提高产品的附加价值。公司釆用锂电行业重点客户为突破口，以点带面，通过锂电行业示范作用，加强近距离开发优势，满足客户差异化需求，快速响应客户需要，为客户提供优质服务，我公司在贴近市场和在掌握核心研发技术的基础上，将市场和技术紧密结合，加强了国际竞争力。重视全球品牌战略规划，提高服务水平。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 14 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在董事会的统一领导下，按照公司年初制定的经营目标和发展规划，不断开拓市场、发展新业务，加强企业内部管理，整体提高管理水平，使公司营业利润较去年得到了提升。推进新产品研发项目的立项、技术研发、生产线建设、设备安装调试、人员招聘与培训等生产准备工作，为公司未来业务的稳定增长奠定了基础；公司研发项目取得了重大突破，2018 年度内申请国家专利 10 项（其中发明专利 6 项，实用新型 4 项），授权 2 项发明和 9 项实用新型专利，研发能力再上新台阶；探索新的业务增长点，为开展运营服务做好良好布局；证书等相关资质得以完善；生产方面，严把产品质量关，顺利地完成了全年各项生产经营任务；业务拓展方面，扩大销售部门，继续深挖销售资源，拓宽市场销售，基本完成全年各项销售任务。报告期末，公司资产总额 151,137,174.25 元，负债总额 114,665,180.23 元，归属于挂牌公司的净资产 34,286,495.21 元。报告期内，公司实现营业收入 79,378,375.20 元，较上期增加 25,741,915.23 元，涨幅 47.99%，归属于挂牌公司的净利润 3,012,465.08 元。报告期内，公司经营产生的现金流量净额为 15,722,368.58 元；报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-4,439,856.31 元；报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额 626,304.67 元。2018 年度，公司实现营业收入 79,378,375.20 元，较上年度提高 47.99%，主要系本公司重点加大销售力度，尤其是对盈利能力较高产品销售力度；另外，锂电池隔膜、地板膜产品也已经进入市场。出于公司在本领域技术的领先性，公司管理层力求稳步发展，节约成本的经营策略，使得公司保持持续高成长的形势，也赢得了多家金融机构的青睐，在企业流动资金方面都将给予积极支持。报告期内，公司产品与售后服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、销售渠道、成本结构、收入模式均未发生重大变化。(二二)行业情况行业情况 包装行业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要支撑。随着我国制造业规模的不断扩大和创新体系的日益完善，包装工业在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展等方面，将发挥越来越重要的作用和影响。包装具有产品保护、附加值提升、推广促销等多重功能，是现代经理活动中不可或缺的部分。包装业已成为我国国民经理的重要产业之一，形成了包括纸制品包装、塑料包装、金属容器包装、玻璃容器包装、包装印刷、包装机械、其他包装等七大子行业在内的行业体系。我国包装工业主动适应经济发展新常态，不断推动产业结构优化、发展动力转换和发展方式转变，总体保持了健康、快速、可持续发展的势头，服务国民经济与社会发展的能力得到了进一步增强，世界第二包装大国地位得到了进一步巩固。包装工业在推动社会发展中的作用越来越显著。我国包装工业在取得突出成就的同时，也存在诸多制约自身发展的问题，主要为自主创新能力有待进一步增强；产业信息化水平有待进一步提升。“十三五”期间，我国包装工业将迎来全新的发展机遇，但也面临着更为严峻的发展挑战：包装工业前景广阔，估计竞争压力巨大；政策红利不断释放，转型发展任务艰巨；“一带一路”机遇凸显，战略思维亟待调整。界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 15 包装工业的发展目标：提升包装工业的创新力。围绕绿色包装、安全包装和智能包装，实施一批重大工程，建设一批研发基地，突破一批关键技术。提升包装工业的竞争力。围绕转型发展和“三品”行动，强力推动绿色生产制造、产品升级换代、传统产业改造和产业链协同发展，提升两化深度融合和技术自主创新发展水平，进一步优化供给结构，增强发展动能。提升包装工业的贡献力。围绕绿色生产体系构建和产业跨界融合，进一步构建科技含量高、资源消耗低、环境污染少的产业结构，推动清洁生产、节能降耗、循环利用，加快发展绿色包装产业，提升包装工业在绿色制造体系和美丽中国建设中的贡献能力。目前包装工业还处于高速发展阶段，但是有专家预计，未来我国包装工业长期存在的产能过剩、过度依赖能源资源消耗、自主创新能力弱、企业竞争能力不强、产业规模与经济效益不相称等结构性和素质性缺陷将凸显出来。延伸包装工业产业链，做深做大包装工业，优化产业结构，增强自主创新能力，将是未来包装工业的发展趋势。另外，在“十三五”期间，国产隔膜的产能和技术水平已获得了较大的提升，国产化隔膜使用占比逐年提高，目前锂电池用隔膜中国产隔膜占比已超过 50%。但是随着国内锂电隔膜的产能的提高，隔膜的价格也呈下降趋势。并且国产隔膜中低端产品占比大，对高端隔膜产品的研发、生产投入较少。目前只有日本和美国等少数国家拥有新型锂电池隔膜产品完整的生产工艺和技术，其产品占据了锂电池的高端应用领域，特别是需大功率、高安全性、长寿命的应用领域。锂电池产业发展带动了锂离子电池隔膜产业发展，新能源动力汽车对高性能锂电池隔膜的需求日益增长。2015 年，全球锂电池市场规模为 180 亿美元，预计 2020 年市场规模将达 360 亿美元。全球锂电池隔膜市场也随之快速增长。2016 年 10 月发布的节能与新能源汽车技术路线图提出到 2020 年将实现新能源汽车 200 万辆年产量和 500 万辆存量，占汽车销量的 7%。因此，预计到 2020 年，国内隔膜需求量将达到 35.4 亿 m2，将大部分取代进口，隔膜企业将迎来更好的发展机遇。未来新能源汽车行业将成为持续的高景气、高增长行业，带动对锂电池隔膜材料的需求。随着锂电池技术的发展，对高性能、高安全性新型锂电池隔膜的需求越来越大，特别是是随着三元电池的兴起，未来隔膜行业将呈现两极分化的势头，一方面是中低端隔膜产品的厮杀，产品供大于求；另一方面是高端隔膜产品巨大的市场缺口，产品供不应求。随着信息、材料和能源技术的不断进步，锂离子电池以其高比能量、长循环寿命、无记忆效应、安全可靠以及能快速充放电等优点而成为新兴电源技术研究的热点。隔膜作为锂离子电池关键的内层组建之一，在锂离子电池巨大的需求空间拉动下，其市场规模也必将呈现出快速增长的趋势。利用这个契机，本产品必将迅速占领市场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 12,766,397.59 8.45%689,681.82 0.54%1,751.06%应收票据与应收账款 16,944,599.60 11.21%8,113,787.27 6.38%108.84%存货 10,464,656.66 6.92%9,205,718.13 7.24%13.68%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 82,522,092.59 54.60%21,301,787.15 16.74%287.40%界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 16 在建工程 9,677,984.11 6.40%57,304,407.30 45.04%-83.11%短期借款 17,000,000.00 11.25%15,000,000.00 11.79%13.33%长期借款 预收账款 459,508.85 0.30%1,105,696.55 0.87%-58.44%预付款项 1,705,432.00 1.13%866,442.17 0.68%96.83%其他应收款 2,127,025.25 1.41%1,482,927.61 1.17%43.43%其他流动资产 2,694,102.94 1.78%3,082,976.12 2.42%-12.61%无形资产 9,784,811.74 6.47%10,003,559.86 7.86%-2.19%递延所得税资产 713,108.17 0.47%778,360.64 0.61%-8.38%其他非流动资产 1,736,963.60 1.15%14,403,479.94 11.32%-87.94%应付票据及应付账款 9,585,152.99 6.34%7,396,117.93 5.81%29.60%应付职工薪酬 135,510.99 0.09%324,269.86 0.25%-58.21%应交税费 57,401.07 0.04%521,062.31 0.41%-88.98%应付利息 29,294.83 0.02%57,794.46 0.05%-49.31%其他应付款 1,135,880.14 0.75%17,437.93 0.01%6,413.85%长期应付账款 54,214,020.00 35.87%54,357,370.00 42.72%-0.26%递延收益 32,077,706.19 21.22%14,883,000.00 11.70%115.53%资产总计 151,137,174.25 127,233,128.01 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：本期末货币资金较上期末增长 1751.06%，主要是 2018 年 12 月 26 日收到 12000000.00 元 2018 年新能源汽车产业创新发展和推广应用资金；本期末应收票据与应收账款较上期末增长 108.84%，主要是新产品投放市场，为争取市场份额采取赊销的缘故；本期末短期借款较上期末增长 13.33%，主要是新增银行短期借款 200 万元。本期末固定资产较上期末增长 287.40%，主要是前期在建工程年产 9000 万平米锂电池隔膜项目生产线已达到使用状态，按要求转入固定资产，同时在建工程较上期亦大幅减少；本期末预收账款较上期末下降 58.44%，主要是本期新产品已开始销售处于开拓市场阶段，减少预收 账款；本期末预付账款增长 96.83%，主要由于生产新产品所需原材料增加，上游新的供应商，需部分预付账款；本期末其他应收款增长 43.43%，主要是开拓新市场增加销售人员预借差旅费等所致；本期末其他非流动资产下下降 87.94%，主要是预付工程款和设备款减少；本期末应付票据及应付账款增长 29.60%，主要是产能扩大，采购大幅增长，应付账款相应增加；本期末应付职工薪酬减少 58.21%，主要是应付职工薪酬已付；本期末应交税费减少 88.98%，主要是本期利润总额较上期减少，企业所得税减少，导致本期应交税 费减少；本期末应付利息较上期下降 49.31%，主要是短期借款减少，利率降低；本期末其他应付款增长 6413.85%，主要是子公司新增压延膜项目工程款。本期末递延收益较上期末增长 115.53%，主要是本期政府补助项目增加所致。界首市天鸿新材料股份有限公司 2018 年年度报告 公告编号：2019-010 证券代码：832601 证券简称：天鸿新材 主办劵商：长江证券 17 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 79,378,375.20-53,636,459.97-47.99%营业成本 65,981,257.20 83.12%42,657,531.95 79.53%54.68%毛利率%16.88%-20.47%-管理费用 5,462,803.67 6.88%3,808,774.76 13.18%43.43%研发费用 5,335,778.56 6.72%3,259,580.43 6.08%63.70%销售费用 3,148,138.14 3.97%1,431,912.68 2.67%119.86%财务费用 1,160,464.91 1.46%952,458.80 1.78%21.84%资产减值损失 718,724.85 0.91%144,427.96 0.27%397.64%其他收益 5,733,556.76 7.22%931,000.00 1.74%515.85%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%7,808.74 0.01%-100%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 3,059,738.20 3.85%1,526,603.41 2.85%100.43%营业外收入 46,000.00 0.06%1,082